报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 收入保持平稳，现金流同环比改善 [1] - 毛利率短暂承压，现金流表现较好 [2] - 在手订单充足，精密制造订单增长较快 [3] - 高端洁净室工程行业格局更优，市占率有望继续提升 [4] 根据相关目录分别进行总结 收入与利润 - 24Q1-3 公司实现营收 14.47 亿，同比+0.07%，归母净利润为 0.74 亿，同比-35% [1] - 单三季度公司实现营收 5.15 亿，同比-2.84%，归母净利润为 0.17 亿，同比-54% [1] 毛利率与费用率 - 24Q1-3 公司综合毛利率为12.35%，同比-2.28pct，Q3单季毛利率为10.32%，同比-1.62pct [2] - 24Q1-3 期间费用率同比+0.79pct 至 5.12% [2] - 销售、管理、研发、财务费用率分别为 0.45%、3.15%、1.92%、-0.41%，分别同比变动-0.09、+0.32、+0.56、+0.00pct [2] - 综合影响下前三季度公司净利率为 5.12%，同比-2.77pct，Q3 单季净利率下滑 3.45pct 至 3.57% [2] 现金流 - 24Q1-3 公司 CFO 净额为 0.22 亿，同比多流入 0.8 亿 [2] - 收、付现比分别为 106.6%、106.7%，分别变动+1.37pct、-4.44pct [2] - Q3 单季经营性现金流净流入 1.17 亿，同比多流入 2.16 亿，环比改善 1.76 亿元 [2] - 截至 Q3 末，公司合同负债 1.3 亿，同比增加 0.4 亿，较 Q2 末增加 0.62 亿 [2] 在手订单 - 截至 2024 年 9 月 30 日，公司在手订单余额为 18.27 亿元（未含税），比上年同期增长 11.97% [3] - IC 半导体行业在手订单余额为 8.06 亿元（未含税），同比-16.22% [3] - 精密制造行业在手订单余额为 8.06 亿元（未含税），同比+53.8% [3] - 光电及其他行业在手订单余额为 2.15 亿元（未含税），同比+48.3% [3] 盈利预测 - 预计公司 24-26 年归母净利润为 1、1.16、1.33 亿（前值为 1.27、1.53、1.85 亿元），对应 PE 为 25、22、19 倍 [4]

募集资金情况 - 首次公开发行2000万股，发行价每股27.25元，募资总额5.45亿元，净额4.8534716034亿元[4][5] - 截至2024年6月30日，募集资金专户余额1324.91582万元，1000万元闲置资金用于现金管理[7][8] - 募投项目投资总额5.086038亿元，募投资金4.853472亿元[6] 资金使用情况 - 2022年9月29日至2024年6月30日，购理财产品1000万元，收益203.775798万元，支付发行费用1920.472646万元，累计使用4.6518722754亿元[7] 现金管理情况 - 2023年10月获批不超3000万元闲置资金现金管理，截至2024年10月25日未到期余额1000万元[9] - 2024年10月25日拟用不超2000万元闲置资金现金管理，额度12个月内有效可循环[2][10][15] - 投资产品含结构性、通知存款等，期限不超12个月，不得质押和证券投资[2][11] 风险与监督 - 投资风险有市场波动、收益不可预期和操作监控风险[13] - 风险控制措施包括规范用资、跟踪投向等[13] - 监事会、保荐机构同意使用不超2000万元闲置资金现金管理[16][17]

营业收入情况 - 本报告期营业收入515,339,248.32元，同比减少2.84%；年初至报告期末营业收入1,446,730,283.61元，同比增长0.07%[2] - 2024年前三季度营业总收入为14.4673028361亿元，较2023年前三季度的14.457096826亿元微增0.07%[13] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润17,114,418.83元，同比减少53.82%；年初至报告期末为74,092,912.60元，同比减少35.08%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润16,897,269.60元，同比减少53.37%；年初至报告期末为73,912,378.22元，同比减少33.82%[2] - 2024年前三季度营业利润为1.0386609895亿元，较2023年前三季度的1.518524488亿元下降31.59%[15] - 2024年前三季度净利润为7531.924455万元，较2023年前三季度的1.148969748亿元下降34.44%[15] 每股收益情况 - 本报告期基本每股收益0.17元/股，同比减少53.74%；年初至报告期末为0.74元/股，同比减少35.01%[3] - 2024年基本每股收益为0.74元/股，较2023年的1.14元/股下降35.09%[17] - 2024年稀释每股收益为0.74元/股，较2023年的1.14元/股下降35.09%[17] 净资产收益率情况 - 本报告期加权平均净资产收益率1.56%，较上年同期减少2.01个百分点；年初至报告期末为6.91%，较上年同期减少4.49个百分点[3] 资产情况 - 本报告期末总资产1,934,538,057.81元，较上年度末增长1.58%；归属于上市公司股东的所有者权益1,071,411,122.38元，较上年度末减少1.00%[3] - 2024年9月30日货币资金为646,993,919.89元，较2023年12月31日的722,496,330.38元有所减少[11] - 2024年9月30日应收票据为34,959,798.65元，较2023年12月31日的43,157,918.28元减少[11] - 2024年9月30日应收账款为326,244,811.98元，较2023年12月31日的396,889,272.26元减少[11] - 2024年9月30日合同资产为553,032,703.34元，较2023年12月31日的424,897,205.60元增加[11] - 2024年9月30日投资性房地产为8,976,610.36元，较2023年12月31日的598,758.96元大幅增加[11] - 2024年9月30日资产总计为1,934,538,057.81元，较2023年12月31日的1,904,362,490.44元增加[12] 负债情况 - 2024年9月30日应付账款为610,019,297.59元，较2023年12月31日的629,857,317.33元减少[12] - 2024年9月30日合同负债为130,916,566.81元，较2023年12月31日的73,351,891.04元增加[12] - 2024年第三季度末非流动负债合计为3360.554852万元，较之前的2857.258707万元增长17.61%[13] - 2024年第三季度末负债合计为8.4852863497亿元，较之前的8.1439742778亿元增长4.19%[13] 所有者权益情况 - 2024年第三季度末归属于母公司所有者权益合计为10.7141112238亿元，较之前的10.8225751427亿元下降0.99%[13] - 2024年第三季度末少数股东权益为1459.830046万元，较之前的770.754839万元增长89.40%[13] 非经常性损益情况 - 本报告期非经常性损益合计217,149.23元，年初至报告期末为180,534.38元[5] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数7,142名[7] - 境外法人SHENG HUEI INTERNATIONAL CO.LTD.持股64,997,250股，持股比例65.00%[7] - 龙丽峰、林旭锋、刘国庆等前几名自然人股东持股数分别为446,575股（占比0.45%）、418,025股（占比0.42%）、369,700股（占比0.37%）等[9] - 苏州嵩辉企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持有无限售条件流通股8,122,500股，为前10名无限售条件股东中持股最多[9] 营业成本情况 - 2024年前三季度营业总成本为13.4445605772亿元，较2023年前三季度的12.9971192783亿元增长3.44%[15] 现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额21,950,392.07元[3] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为15.43亿元，2023年同期为15.22亿元[18] - 2024年前三季度收到的税费返还为895.08万元，2023年同期为516.06万元[18] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计为15.81亿元，2023年同期为15.49亿元[18] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为2195.04万元，2023年同期为 - 5766.20万元[18] - 2024年前三季度收回投资收到的现金为1.6亿元，2023年同期为2.97亿元[18] - 2024年前三季度投资活动现金流入小计为1.605亿元，2023年同期为2.99亿元[19] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 2457.45万元，2023年同期为1.23亿元[19] - 2024年前三季度筹资活动现金流入小计为3634.28万元，2023年同期为585.82万元[19] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 6572.74万元，2023年同期为 - 8194.09万元[19] - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为 - 6349.44万元，2023年同期为 - 1679.24万元[19]

会议情况 - 圣晖集成第二届监事会第十四次会议于2024年10月25日召开[2] - 应到监事3名，实到3名[2] 审议事项 - 审议通过《关于公司2024年第三季度报告的议案》，同意3票[3] - 审议通过《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意3票[5][6] 资金安排 - 公司拟使用不超过2000万元闲置募集资金进行现金管理[6]

募资情况 - 公司首次公开发行2000万股A股，发行价27.25元/股，募资总额5.45亿元，净额4.8534716034亿元[1] - 募投项目投资总额5.086038亿元，募投资金4.853472亿元[3] 资金余额 - 截至2024年6月30日，募集资金专户实际存放余额1324.91582万元，另有1000万元闲置资金用于现金管理[4] 现金管理 - 2023年10月27日同意使用不超3000万元闲置资金现金管理，截至2024年10月25日未到期余额1000万元[5] - 2024年10月25日起12个月内拟用最高不超2000万元闲置资金现金管理，额度内可循环使用[7] 审议情况 - 2024年10月25日董事会和监事会审议通过现金管理议案，无需提交股东大会[16] 投资风险 - 投资风险包括市场波动、收益不可预期和操作监控风险[12]

证券代码：603163 证券简称：圣晖集成 公告编号：2024-049 圣晖系统集成集团股份有限公司 第二届董事会第十六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 本议案已经公司董事会审计委员会审议通过，并同意提交董事会审议。 表决情况：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 （一）审议通过《关于公司 2024 年第三季度报告的议案》 本议案已经公司董事会审计委员会审议通过，并同意提交董事会审议。 表决情况：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 具体内容详见公司同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《2024 年 第三季度报告》。 （二）审议通过《关于提请董事会追认相关事项的议案》 圣晖系统集成集团股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第十六次会 议于 2024 年 10 月 15 日以邮件方式发出会议通知和会议资料，并于 2024 年 10 月 25 日在公司会议室以现场结合通讯的表决方式召开会议。会议应出席董事 7 名，实际 出席 7 名， ...

业绩总结 - 截至2024年9月30日公司在手订单余额18.27亿元（未含税），同比增11.97%[2] 未来展望 - 未来单独或在定期报告披露在手订单情况[3] 数据说明 - 在手订单数据未审计，月度有变动，交付周期差异大，执行有不确定性[3]

子公司信息 - 深圳鼎贸2012年10月31日成立，完成住所工商变更登记[1] - 深圳圣晖2005年6月21日成立，统一社会信用代码91440300774115856Q[2][3] - 深圳圣晖法定代表人为陈志豪，住所变更为深圳龙华区民治街道[2] 公告信息 - 公告发布日期为2024年10月9日[4]

证券代码：603163 证券简称：圣晖集成 公告编号：2024-045 圣晖系统集成集团股份有限公司 关于部分募集资金专户销户的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 特此公告。 圣晖系统集成集团股份有限公司董事会 1 截至 2024 年 9 月 24 日，公司首次公开发行股票募集资金专户开立情况如下： | 开户银行 | 银行账号 | 对应募集资金 | 备注 | | --- | --- | --- | --- | | | | 投资项目 | | | 中国建设银行苏 | 32250198863600005774 | 研发中心建设项目 | 正常使用 | | 州分行 | | | | | 上海浦东发展银 行股份有限公司 | 89030078801500001951 | 营销与服务网络建设项目 | 本次销户 | | 苏州分行 | | | | | 上海浦东发展银 行股份有限公司 | 89030078801700001950 | 补充洁净室工程配套营运 资金项目 | 已销户 | | 苏州分行 | | | | | 华夏银行股份有 ...

担保情况 - 为越南圣晖提供担保金额约541.91万元，已实际提供担保总额47,815.44万元[2] - 2024年度为子公司等担保总额度不超60亿，对越南圣晖不超120,000万元[5] - 截至披露日，为越南圣晖剩余可用担保额度72,184.56万元[6] - 公司及其控股子公司对外担保总额64,668.06万元，占净资产59.75%[13] 越南圣晖情况 - 工程合约造价总计约23,677.68万元，追加部分约541.91万元[3][4] - 实收资本/注册资本为550万美元/550万美元，Acter持股63.64%，圣晖集成持股36.36%[7][8] - 2024年6月30日资产总额19,311.90万元，负债6,690.38万元，净资产12,621.52万元，负债率34.64%[9] - 2024年1 - 6月营收16,351.72万元，净利润2,462.15万元[9] 其他 - 担保事项经2024年3月29日董事会会议审议通过[12] - 担保期限预计2024年9月18日至2026年10月23日[10]