权益变动 - 权益变动方向为比例减少，变动前合计比例57.75%，后为56.92%[4] - 变动方式为可转债转股致持股比例被动稀释，时间2025/05/10 - 2025/05/21[7] 股本与持股 - 截至2025年5月21日，公司总股本由515,648,025股增至523,159,830股[6] - 山西临汾华翔实业有限公司持股数量不变，比例由57.75%降至56.92%[6] 其他情况 - 本次变动未违反承诺等，未触发强制要约收购义务[4] - 不会导致控股股东、实控人变化，不触及要约收购[7][8]

可转债时间节点 - 截至2025年5月22日，“华翔转债”最后交易日剩10个交易日[5] - 截至2025年5月22日，“华翔转债”最后转股日剩13个交易日[5] - 赎回登记日为2025年6月11日，赎回款发放日为6月12日[6] 可转债价格及利息 - 赎回价格为100.7068元/张，当期应计利息0.7068元/张[6][10] 不同投资者赎回金额 - 个人投资者税前100.7068元，税后100.5654元[10] - 居民企业实际发放100.7068元，自行缴税[11] - 2021 - 2025年非居民企业暂免利息所得税[11] 股价情况 - 2025年3 - 4月有十五个交易日收盘价不低于15.15元/股[6]

核心观点 - 华翔股份因股价触发有条件赎回条款，决定提前赎回"华翔转债"，赎回价格为100.7068元/张（含当期应计利息0.7068元/张）[2][4] - 赎回登记日为2025年6月11日，赎回款发放日为2025年6月12日，赎回完成后"华翔转债"将摘牌[1][6] - 截至2025年5月21日，距离最后交易日（6月6日）剩11个交易日，距离最后转股日（6月11日）剩14个交易日[1][7] 赎回条款触发 - 公司股票在2025年3月21日至4月25日期间，连续25个交易日中有15个交易日收盘价不低于转股价（11.65元/股）的130%（即15.15元/股），触发有条件赎回条款[2] - 当期应计利息计算公式：IA=B×i×t/365，其中票面利率i=1.5%，计息天数t=172天（2024年12月22日至2025年6月12日）[4] 赎回程序安排 - 赎回对象为2025年6月11日收市后登记在册的全部持有人，赎回价格100.7068元/张（税前）[4] - 个人投资者税后赎回金额为100.5654元/张（20%利息税），居民企业及境外机构税前赎回金额为100.7068元/张[4] - 赎回款通过中登上海分公司清算系统发放，未转股债券将于6月12日起冻结并摘牌[5][6] 交易与转股时间节点 - 最后交易日：2025年6月6日（5月21日时剩余11个交易日）[1][7] - 最后转股日：2025年6月11日（5月21日时剩余14个交易日），转股价11.65元/股[1][2] - 二级市场价格（150.244元/张）显著高于赎回价（100.7068元/张），未及时操作可能导致损失[8]

华翔转债时间安排 - 2025年6月6日为最后交易日，6月9日起停牌，6月11日为最后转股日，6月12日起摘牌[3][4] 华翔转债价格数据 - 转股价格11.65元/股，赎回价格100.7068元/张[4][10] 赎回条件触发 - 2025年3月21日至4月25日，15个交易日收盘价不低于转股价格130%触发赎回[7] 利息与征税 - 当期应计利息0.7068元/张，个人税后100.5654元/张，居民企业自行缴税，非居民暂免[10][11][12] 投资提醒 - 2025年5月21日收盘价与赎回价差异大，提醒持有人限期转股或卖出[15][16]

华翔转债回售情况 - 2025年4月30日披露可选择回售公告，5月多次提示[4] - 回售申报期为5月12日至16日[4][5] - 回售价格100.58元/张，有效申报630张[5] - 回售金额63,365.40元，5月21日发放[5][6] - 回售不影响公司现金流等，未回售继续交易[6][7]

股价表现 - 5月16日股价收报18.24元/股，当日最高18.88元/股，总市值突破90亿元 [2][3] - 相比2024年2月29日低点7.19元/股，两年内最高涨幅达162.59% [2] - 相比2020年发行价7.82元/股，累计最高涨幅141.43% [2][3] 财务业绩 - 2024年营收38.28亿元（同比+17.28%），净利润4.71亿元（同比+20.95%），创历史最佳 [2][7] - 2025年一季度营收9.76亿元（同比+3.55%），净利润1.33亿元（同比+25.81%），单季度新高 [2][7] - 2023年净利润3.89亿元（同比+47.63%），但营收32.64亿元（同比+1.17%）未恢复至2021年水平 [6][7] - 2020-2022年业绩波动：净利润同比变动41.04%、33.88%、-19.65% [5] 业务发展 - 核心主业产品销量首次突破45万吨，机加工件销量超3.5亿件 [9] - 精密件营收28.72亿元（同比+23.28%），工程机械件营收6.45亿元（同比+4.29%） [9] - 与华域汽车合资成立华翔圣德曼汽车系统公司，已实缴出资2亿元，深度嵌入上汽供应链 [9][10] - 成立两家机器人子公司：华翔(广东)智能科技（注册资本3000万元）和华翔智创(上海)机器人科技（注册资本1000万元） [10] 资产与产能 - 总资产从2019年22.59亿元增至2024年60.89亿元（同比+15.1%），首次突破60亿元 [2][9] - 归母净资产31.72亿元（同比+15.3%），员工人数首超6000人 [9] - 完成顺德工厂、美国海外仓搬迁及泰国工厂建设，推进"三园建设"升级改造 [7] 行业合作 - 白电领域长期合作格力电器、美的集团 [9] - 汽车零部件领域合作大陆集团、上汽制动、帕捷、采埃孚等一级供应商 [9]

募投项目调整 - 公司将"机加工扩产升级及部件产业链延伸项目"投资总额由56,43753万元增加至78,51192万元，追加投资22,07439万元全部由自有资金投入 [2] - 从"铸造产线智能化升级与研发能力提升项目"调整1,500万元募集资金至机加工项目，并补足1,500万元自有资金缺口 [2] - 新增华翔圣德曼（上海）及其子公司华翔汽车科技公司作为实施主体，通过实缴出资划转募集资金并开立专户管理 [2] 可转债条款触发 - 募投项目调整触发附加回售条款，回售价格为10058元/张，申报期为2025年5月12日至16日，资金发放日为5月21日 [2] - 公司股票价格触发有条件赎回条款，决定按面值加利息赎回未转股债券，赎回登记日前未转股金额为275亿元 [3] 信用评级与影响评估 - 中证鹏元维持公司主体信用等级AA-及"华翔转债"AA-评级，有效期至债券存续期 [4] - 评级机构认为项目调整基于公司资源与市场环境，预计不会对经营财务造成重大不利影响 [3] - 若大规模回售或未转股可能导致资金压力，评级机构将持续跟踪资金准备及募投项目进展 [3][4]

项目投资 - 机加工项目投资总额由56437.53万元增至78511.92万元，追加22074.39万元用自有资金投入[3][5] - 机加工项目变更前拟投入募集资金52500万元，变更后为54000万元[3] - 铸造项目1500万元募集资金调至机加工项目，用自有资金补足缺口[5] - 铸造项目变更前拟投入募集资金5151.07万元，变更后为3651.07万元[3] - 补充流动资金项目拟投入募集资金均为21000万元[4] 债券相关 - “华翔转债”2024年6月18日评级主体和债项等级均为AA -，展望稳定[2] - 回售价格100.58元/张，申报期2025年5月12 - 16日，资金发放日5月21日[5] - 截至2025年5月9日，“华翔转债”未转股金额2.75亿元[7] - 中证鹏元维持公司主体及“华翔转债”信用等级为AA -，有效期至存续期[7] 股价情况 - 2025年3月21 - 4月25日，十五个交易日收盘价不低于15.15元/股[6]

| 证券代码：603112 | 证券简称：华翔股份 | 公告编号：2025-055 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113637 | 转债简称：华翔转债 | | 山西华翔集团股份有限公司 关于"华翔转债"可选择回售的第七次提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 回售价格：100.58 元人民币/张（含当期利息） "华翔转债"持有人可回售部分或全部未转股的可转债。"华翔转债"持 有人有权选择是否进行回售，本次回售不具有强制性。 风险提示：可转债持有人选择回售等同于以 100.58 元/张（含当期利息） 卖出持有的"华翔转债"。截至本公告发出前的最后一个交易日，"华翔转债"的 收盘价格高于本次回售价格，可转债持有人选择回售可能会带来损失，敬请可转 债持有人注意风险。 山西华翔集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 29 日召开"华 翔转债"2025 年第一次债券持有人会议和 2025 年第二次临时股东大会，审议通过 了《关于部分募投项目调整投资金额 ...

| 证券代码：603112 | 证券简称：华翔股份 | 公告编号：2025-053 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113637 | 转债简称：华翔转债 | | 山西华翔集团股份有限公司 关于"华翔转债"可选择回售的第六次提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 回售价格：100.58 元人民币/张（含当期利息） "华翔转债"持有人可回售部分或全部未转股的可转债。"华翔转债"持 有人有权选择是否进行回售，本次回售不具有强制性。 风险提示：可转债持有人选择回售等同于以 100.58 元/张（含当期利息） 卖出持有的"华翔转债"。截至本公告发出前的最后一个交易日，"华翔转债"的 收盘价格高于本次回售价格，可转债持有人选择回售可能会带来损失，敬请可转 债持有人注意风险。 山西华翔集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 29 日召开"华 翔转债"2025 年第一次债券持有人会议和 2025 年第二次临时股东大会，审议通过 了《关于部分募投项目调整投资金额 ...