公司业务情况 - 公司铁矿石业务有竞争优势 石碌铁矿截至2023年末资源量为2.43亿吨 公司生产的铁矿石产品特别是块矿产品占到成品矿产量65%左右 块矿产品毛利率超50% [2] - 公司在行业内积累了良好口碑 具备一定品牌知名度和影响力 战略和长协客户订单占70%以上 [2] - 公司铁矿石采选技术特别是跳汰技术具备国内领先水平 [2] - 位于海南洋浦的2万吨氢氧化锂项目试生产前准备工作有序推进 试生产所需的1.5万吨锂精矿原料已经全部入库 项目预计于2024年内建成并试生产 2025年年初合格品下线 [3] - 公司氢氧化锂项目一期2万吨产品为电池级单水氢氧化锂 采用成熟可靠的酸化 - 冷冻法生产工艺技术并配以先进的自动化产线和技术团队 确保在生产效率、锂回收率以及产品质量上达到同行业先进水平 [3] - 公司致力于打造从锂资源自主开发到锂盐加工一体化的产业模式 预计一体化成本可以控制在不超过7万元/吨的水平 还将利用海南自贸港税收优惠政策增强竞争力 [3] - 公司原油及天然气产品直接销售 原油产品售价贴合布伦特原油价格 天然气产品主要在中国销售 参考政府制定的基准管道气门站价 价格稳定 [4] - 公司油气业务中天然气业务产量占比超过60% 能较好地稳定整个油气板块的收益 [4] - 公司在产的油田项目平均成本约为35美元/桶 正在并购交易中的阿曼项目3&4区块成本更低 [4] 公司战略规划 - 公司坚持产业运营与产业投资的双轮驱动战略 不断深化铁矿石+油气 + 新能源产业布局 [3] - 公司未来将继续围绕战略性资源进行投资并购 每年战略预算均设置了具有一定规模的投资并购项目落地目标 控股股东复星集团提供海外投资并购能力优势 [3] 市场走势判断 - 公司预计明年铁矿石62%普指价格中枢可能会在90到100美金之间 [2] 风险应对措施 - 公司将在分析研究行业数据基础上 结合实际生产经营情况 适当开展套期保值业务 锁定利润 对冲价格波动带来的风险 [4] 业绩安全垫构建 - 铁矿石业务是非主流块矿生产成本低 销售价格波动较小 毛利率较高 磁化焙烧技改提升铁精粉产品利润率 石碌分公司推进精益管理等方式降本增效 [4] - 油气业务布局扩大 天然气业务售价及成本稳定 产量稳定在较高水平且有增长空间 原油业务方面阿曼油田若2024年内完成结算 2025年公司原油产量将增加约300万桶 油气业务对公司整体业绩贡献预计持续增强 [4] - 新能源领域公司加快2万吨氢氧化锂项目及Bougouni锂矿建设 分别于2024年内建成并试生产和2025年初建成投产 通过产业链上下游协同发展提升整体竞争力 [4]

人员变动 - 职工代表监事刘文伟因退休辞职，不再任职且未持股[1] - 公司选举符之侨为第五届监事会职工代表监事[1] 新监事情况 - 符之侨持有60,000股限制性股票将被回购注销[2] - 任期自大会决议通过至第五届监事会届满[2] - 符之侨履历丰富，现任公司工会主席[6]

关于公司及控股子公司 Kodal Mining UK 签署有关解除包销协 议之补充协议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 2024 年 3 月和 5 月，公司及公司控股子公司 KMUK 、参股公司 KOD 与顺鑫（以 下合称"协议各方"）分别签署《同意终止关于从布古尼锂矿项目承购锂辉石的 具有约束力的条款书》及其补充协议（以下简称"《解除包销协议》"），约定 KMUK 将向顺鑫支付共 1400 万美元的终止金，顺鑫在收到第一笔 350 万美元后将 放弃 Bougouni 锂矿项目投产后三年内包销不低于 80%的锂精矿产品的优先权； 同时，KMUK 需在与公司的包销协议生效后 10 个工作日内向顺鑫支付第二笔终止 金 350 万美元；并在首批锂辉石从马里发出或 2024 年 10 月 31 日后十个工作 日内（孰早者为准）完成全部终止金的支付。2024 年 5 月，顺鑫已收到 KMUK 向 其支付的第一笔终止金 350 万美元，其原拥有的 Bougouni 锂矿项目投产后三年 内包销不低于 80%的锂精矿产品 ...

业绩总结 - 2024年拟派发现金红利3948万元，约占前三季度净利润7.22%[4] - 执行2023 - 2025年现金分配利润不少于近三年年均可分配利润30%规划[5] 数据相关 - 截至2024年10月31日累计回购股份1401万股，占总股本0.6883%，支付7662万元[3][4] - 八角场气田日产量稳定超260万方，全年预计超500万桶当量[6] - 阿曼油田在产3&4区块年产量约300万桶，2025年产量或增约300万桶[7] 未来展望 - 涠洲10 - 3油田西区和惠州12 - 7油田预计2026年一季度和2028年下半年投产[7] 新产品和新技术研发 - 2万吨氢氧化锂项目预计2024年内建成试生产，1.5万吨锂精矿原料已入库[10] 市场扩张和并购 - 拟1.83亿美元要约收购特提斯公司不低于90%股份[8] 其他新策略 - 使用5000 - 10000万元自有或自筹资金回购股份并注销[3]

证券代码：601969 证券简称：海南矿业 公告编号：2024-118 海南矿业股份有限公司 公司第五届董事会第十四次会议、2024 年第一次临时股东大会分别审议通 过了《关于提请股东大会授权为子公司提供 2024 年度担保的议案》，公司在授 权期限内计划为海矿国贸提供担保额度不超过人民币 100,000 万元。具体内容 详见公司在上海证券交易所网站披露的《海南矿业股份有限公司关于 2024 年度 为子公司提供担保额度的公告》（公告编号：2024-008）。 本次担保金额在预计额度范围内，无需另行召开董事会及股东大会审议。 （二）本次担保事项进展情况 为确保公司全资子公司海矿国贸经营业务的顺利开展，公司拟对海矿国贸向 ● 被担保人名称及是否为上市公司关联人：被担保人为海南海矿国际贸易有限 公司（以下简称"海矿国贸"），为海南矿业股份有限公司（以下简称"公 司"）全资子公司。 ● 本次担保金额及已实际为其提供的担保金额：公司本次为海矿国贸提供的担 保金额不超过人民币 20,000 万元；截止 2024 年 11 月 7 日，已实际为其提 供担保余额人民币 18,726 万元。 ● 本次担保无反担保。 ● 公司无 ...

海南矿业股份有限公司 收购报告书 海南矿业股份有限公司 收购报告书 上市公司：海南矿业股份有限公司 股票上市地点：上海证券交易所 股票简称：海南矿业 股票代码：601969 收购人：上海复星高科技（集团）有限公司 住所地：上海市曹杨路500号206室 通讯地址：上海市黄浦区中山东二路600号S1幢16层 签署日期：二〇二四年十一月 1 海南矿业股份有限公司 收购报告书 收购人声明 本声明所述的词语或简称与本报告书"释义"部分所定义的词语或简称具有 相同的含义。 一、本报告书系收购人根据《公司法》《证券法》《收购管理办法》《格式 准则第16号》及相关的法律、法规和部门规章的有关规定编写。 二、依据《公司法》《证券法》《收购管理办法》《格式准则第16号》的规 定，本报告书已全面披露收购人在海南矿业拥有权益的股份。截至本报告书签署 日，除本报告书披露的持股信息外，收购人没有通过任何其他方式在海南矿业拥 有权益。 三、收购人签署本报告书已获得相关决策机构审议通过，已获得必要的授权 和批准，其履行亦不违反收购人章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。 四、收购人拟通过协议转让的方式受让复星产投持有的海南矿业29.34 ...

德邦证券股份有限公司 关于海南矿业股份有限公司收购报告书之财务顾问报告 德邦证券股份有限公司 关于 海南矿业股份有限公司 收购报告书 之 财务顾问报告 财务顾问 二〇二四年十一月 1 德邦证券股份有限公司 关于海南矿业股份有限公司收购报告书之财务顾问报告 财务顾问声明 本声明所述的词语或简称与本财务顾问报告"释义"部分所定义的词语或简 称具有相同的含义。 根据《公司法》《证券法》《收购管理办法》及《格式准则第16号》等法律 法规和规范性文件的规定，德邦证券按照行业公认的业务标准、道德规范，本着 诚实信用、勤勉尽责的精神，对本次收购的相关情况和资料进行了核查，对收购 人出具的《海南矿业股份有限公司收购报告书》所披露的内容出具财务顾问报告， 以供投资者和有关各方参考。 为此，本财务顾问特作出以下声明： 1、本财务顾问已按照规定履行了尽职调查义务，对收购人披露的《海南矿 业股份有限公司收购报告书》进行了核查，确信披露文件内容与格式符合规定， 并有充分理由确信所发表的专业意见与收购人披露的文件内容不存在实质性差 异； 2、本财务顾问有充分理由确信本次收购符合相关法律、行政法规的规定， 有充分理由确信收购人披露的信息真 ...

北京市金杜律师事务所上海分所 关于上海复星高科技（集团）有限公司免于发出收购要约事宜 之法律意见书 致：上海复星高科技（集团）有限公司 北京市金杜律师事务所上海分所（以下简称本所）接受上海复星高科技（集 团）有限公司（以下简称复星高科或收购人）委托，根据《公司法》《证券法》 《上市公司收购管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 16 号——上市公司收购报告书》等法律、法规和其他规范性文件，就复星高科收购 上海复星产业投资有限公司所持有的海南矿业股份有限公司股份（以下简称本次 收购）所涉及的免于发出收购要约的相关事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所及本所律师根据《律师事务所从事证券法律业务 管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等有关规定及本法 律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤 勉尽责和诚实信用原则，对本次收购所涉及的事实和法律问题进行了充分的核查 验证，保证本法律意见书所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见 合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应法律责 任。 本所仅就本次收购所涉及的免于发出收购 ...

投资评级 - 增持 - A维持评级6个月目标价为7.80元[3][5][7] 核心观点 - 报告期内海南矿业业绩有增有减阿曼油田收购持续推进锂盐项目即将投产[13] 业绩情况 - 2024年前三季度实现营业收入31.72亿元同比 - 14.29%归母净利润5.46亿元同比 + 13.81%扣非归母净利润4.71亿元同比 + 16.73%[13] - 2024年Q3营业收入9.85亿元同比 - 24.21%环比 - 8.5%归母净利润1.44亿元同比 - 19.15%环比 - 7.54%扣非归母净利润1.24亿元同比 - 24.81%环比 + 2.72%[13] 业务情况 - 油气产量同比增长2024Q3权益产销量依次折202.16/156.11万桶当量依次同比 + 20.66%/+ 21.84%[14] - 铁矿石产量同比下降2024Q3成品矿产销量依次为42.25/50.30万吨依次同比 - 37.99%/- 31.87%[14] - 原油价格承压布伦特原油期货均价78.71美元/桶同比 - 8.2%普氏62%铁矿石价格指数均价99.69美元/吨同比 - 12.6%[14] - 阿曼海田收购洛克石油拟以约1.83亿美元要约现金收购Tethys Oil AB不低于90%的股份相关审批正在推进[15] - 八角场气田完成脱烃增压扩容设计并优化角135并场流程[15] - 涠洲10 - 3油田西区完成多项工作[15] - 惠州12 - 7油田推进多项工作[15] - 马里Bougouni锂矿预计2025年初投产一期项目建设正在进行[16] - 2万吨氢氧化锂项目（一期）预计2024年内建成并试生产相关工作有序推进[20] 财务预测 - 预计2024 - 2026年营业收入分别为45.66、65.77、69.34亿元净利润分别为6.83、8.27、8.59亿元对应EPS分别为0.34、0.41、0.42元/股目前股价对应PE为20.9、17.2、16.6倍[21]

根据会议纪要,可以总结以下关键要点: 1. 行业和公司概况 [1][2][3] - 铁矿石价格指数在第三季度下降12.58%,前三季度下降4.59% - 原油价格第三季度下降8.2%,前三季度基本持平 - 公司前三季度营业收入下降14.29%,主要是大宗商品贸易规模下降 - 铁矿石板块营业收入占比38.51%,基本持平;油气板块营业收入占比47.57%,同比上涨23% 2. 核心观点和论据 [4][5][6][7][8] - 铁矿石业务利润相对稳定,油气业务盈利规模上升 - 第三季度净利润下降19.15%,主要受铁矿石销量和价格下降影响 - 公司资产负债率41.53%,处于较低水平 - 铁矿石产量和销量同比下降30%和38%,受天气等因素影响 - 天然气业务产量同比增长20.66%,油气权益产量超过600万桶 3. 其他重要内容 [9][10][11][12][13][14][15][16] - 正在积极布局新能源锂电池材料业务,包括天氧化理和非洲锂矿项目 - 全面要约收购阿曼特提斯油气公司,拥有丰富的油气资产 - 实施股份回购和中期现金分红,体现公司对股东回报的重视 - 董事高管集体增持,显示对公司未来发展的信心 - 持续优化信息披露,获得上交所A级评价 - 积极推进并购重组,是公司双轮驱动的重要手段 总的来说,公司在铁矿石和油气业务方面保持了较好的经营业绩,同时正在积极布局新能源等战略性新兴产业,并通过资本运作、股东回报等多方面提升公司价值。