中南传媒电话会议纪要分析 行业和公司概况 - 中南传媒是一家上市公司,主营业务包括出版发行、新媒体等文化传媒产业 [1] - 公司连续15年入选全国文化企业30强,是"中证红利指数"成份股,吸引了大量价值投资者 [1] 核心观点和论据 1. 公司2023年业绩表现良好,实现营收136.13亿元,同比增长9.21%;扣非归母净利润15.52亿元,同比增长5.69% [1] 2. 公司连续13年获得上交所最高A类信披评级,并获得多项行业荣誉,公司蓝筹价值形象进一步巩固 [1] 3. 公司拟增加分红频次,2023年拟每10股现金分红5.5元,2024年拟每10股派发现金6.5元,体现了公司重视股东回报 [2] 4. 公司所得税优惠政策到期,将对当期损益产生一次性影响,公司正在积极争取相关税收优惠政策 [3] 5. 公司发行板块持续增长,主要得益于省新华书店聚焦"机关"和"校园"两大市场,以及珈汇公司中职教材教辅业务的良好表现 [5] 6. 公司在一般图书板块保持增长势头,2024年一季度一般图书实洋占有率达3.97%,全国排名第二 [6] 7. 公司积极拓展新媒体营销,在抖音等短视频平台实现较大增长,全年抖音渠道营收达9797万元 [7] 8. 公司推出"智趣新课后"整体解决方案,在湖南中小学校中取得显著成效 [8] 9. 公司旗下泊富基金持续推进文化资产整合,新增投资项目包括精控能源和美好蕴育 [9] 10. 公司研学业务2023年实现营收1.05亿元,同比增长263.13% [10] 11. 公司马栏山园区项目预计2025年正式投入使用,将成为公司培育引领未来发展的新引擎 [11] 12. 公司正在应对新生人口减少、老年人口增加以及技术发展带来的挑战和机遇,布局新业务赛道并探索人工智能技术应用 [12] 其他重要内容 1. 公司2024年第一季度收到政府补助4,226.73万元,主要包括马栏山视频文创园管委会拨付的政策兑现奖金等 [4] 2. 中金公司传媒行业研究团队介绍 [13]

业绩总结 - 2023年公司实现营业收入136.13亿元，同比增长9.21%[5][126][131] - 2023年利润总额17.40亿元，同比增长15.22%[126][134] - 2023年归属于上市公司股东的净利润18.55亿元，同比增长32.55%[126] - 2023年出版业务收入36.02亿元，同比增长4.75%[131] - 2023年发行业务收入114.16亿元，同比增长14.91%[132] - 2023年媒体业务收入8.19亿元，同比增长6.39%[132] - 2023年印刷业务收入11.00亿元，同比增长0.92%[132] - 2023年金融和投资业务收入2.13亿元，利润总额0.87亿元[132] - 2023年度公司经营活动现金流量净额为193,003.28万元，同比减少净流入9,680.37万元[136] - 2023年度公司投资活动现金流量净额为43,950.75万元，同比增加净流入108,850.19万元[136] - 2023年度公司筹资活动现金流量净额为 -155,699.50万元，同比减少净流入47,888.44万元[136] - 2023年度公司流动比率为2.50，速动比率为2.26，资产负债率36.13%，资产负债率同比下降1.63个百分点[137] - 2023年公司存货周转率同比增长14.84%，应收账款周转率基本持平[138] - 2023年度每股经营活动现金净流量为1.07元，同比下降5.31%[138] - 2023年基本每股收益为1.03元/股，同比增长32.05%；扣非后基本每股收益为0.86元/股，同比增长4.88%；净资产收益率为12.41%，同比增长2.71个百分点[140] 用户数据 - 湖南电子社“快点听”平台用户总数达到237万人，年度新增用户41万人[11] 未来展望 - 2024年力争《习近平谈治国理政》第五卷等发行量位居全国前列[20] - 2024年要办好第三届岳麓书会[21] - 2024年要做好中宣部“五个一工程”奖等大奖申报工作并储备未来三年大奖项目[22] - 2024年要加大“十四五”规划项目落实力度，启动“十五五”项目筹备工作[22] - 2024年公司董事会力争为股东带来更丰厚投资回报[25] 新产品和新技术研发 - 围绕重大节点，2024年将推出《小平您好》等图书[20] 市场扩张和并购 - 泊富基金中润光能项目已完成深交所IPO过会[11] 其他新策略 - 2023年公司将加强职教市场开拓维护，优化阅读产品，扩大期刊矩阵影响[23] - 公司将以马栏山数字出版基地为契机，驱动产业和管理全面升级[23] 其他 - 全年发行《习近平著作选读》一、二卷330万套，《习近平新时代中国特色社会主义思想学习纲要（2023版）》325万册，《中国式现代化面对面 理论热点面对面•2023》20万册[6] - 报告期内公司在全国综合图书零售市场的实洋占有率为3.80%，排名第二，同比上升2位；在全国网上书店图书零售市场的实洋占有率为4.05%，排名第二，同比上升2位；在全国新书零售市场的实洋占有率为4.13%，排名第三，同比上升3位[6][7] - 公司年销量在10万册以上图书64种，《长安的荔枝》年销量突破百万，《云边有个小卖部》等经典品种年销量超50万册[7] - 向39个国家（地区）输出版权364种，连续15年入选“国家文化出口重点企业”[8] - 第二届岳麓书会近2000万读者参与、120多位名家助阵，媒体宣传报道总流量超过17亿次[9] - 湖南省新华书店实现营业收入95.44亿元，同比增长15.29%；实现净利润10.97亿元，同比增长18.88%[9] - 珈汇公司净利润增幅约两成，联合教育全年发行码洋同比增长9.28%[9] - 公司信息披露工作连续13年获上交所最高等级评价[13] - 2023年度公司经营管理、决策程序合规，内控体系健全，未发现违法违规行为[32] - 2023年公司财务状况和经营情况良好，财务会计内控制度健全，审计报告无保留意见[33] - 2023年公司日常关联交易合规，价格公允，符合公司和股东利益[35] - 公司募集资金使用相关情况披露及时准确，存放、使用、管理无违规[36] - 2023年度公司无对外担保、债务重组、资产置换、非货币性交易事项[37] - 2024年度天职国际审计费用共计340万元，其中年报审计280万元，内控审计60万元，较上一期无变化[148] - 2023年末财务公司资产总额131.47亿元，归集资金110.77亿元，营业收入20988.15万元，净利润8278.16万元[153] - 2023年末控股集团资产总额3350306.64万元，净资产2470271.81万元[158] - 预计2024年控股集团在财务公司日均存款余额最高不超5亿元[162][171] - 预计2024年控股集团在财务公司贷款最高额度不超其在财务公司的存款额度[163] - 预计2024年财务公司向控股集团提供的最高授信额度不高于控股集团在财务公司的可用资金且可滚动使用[163] - 2023年控股集团在财务公司存款利息2199万元，占中南传媒2023年度归属于上市公司股东净利润的1.19%[166] - 预计2024年控股集团在财务公司存款利息不超3000万元[166] - 2023年中南传媒及其子分公司日常性关联交易总额预计472,161,000.00元，实际发生372,779,843.81元[170] - 2024年中南传媒及其子分公司向关联人采购原材料、产品预计金额248,700,000.00元，占同类业务比例3.30%[172]

公司投资评级 - 报告给予中南传媒（601098.SH）“买入”评级 [1] 报告的核心观点 - 中南传媒2023年营收136.13亿元，同比增长9.21%；归母净利润18.55亿元，同比增长32.55%；扣非归母净利润15.52亿元，同比增长5.69% [1] - 2024年一季度（24Q1），公司营收30.00亿元，同比增长12.61%；归母净利润2.84亿元，同比减少18.18%；扣非归母净利润2.50亿元，同比减少24.54% [1] - 出版发行主业持续增长，2023年出版业务收入35.99亿元，同比增长4.68%；发行业务收入113.13亿元，同比增长15.01% [1] - 公司在全国图书零售市场的实洋占有率为3.80%，排名第二，同比上升2位；在新书零售市场的实洋占有率为4.13%，排名第三，同比上升3位 [1] - 加强纵深融合发展，包括教育服务和金融投资，如“智趣新课后”平台推广取得显著成效，泊富基金投资的中润光能已完成深交所IPO过会 [1] - 盈利预测与投资建议：预计2024-2026年公司营业收入为146.09/154.02/161.04亿元，归母净利润为14.51/15.81/16.94亿元 [1] 根据相关目录分别进行总结 财务数据分析 - 2023年公司毛利率为41.36%，税金及附加/收入为0.50%，销售费率为15.61%，管理费率为12.57%，研发费率为0.73%，财务费率为-0.71%，其他收益/收入为0.82%，投资收益/收入为0.61%，公允价值变动净收益/收入为0.18%，资产减值损失/收入为-0.99%，信用减值损失/收入为-0.29%，资产处置收益/收入为0.01%，营业利润/收入为13.00%，净利润率为14.36%，归母净利率为13.62% [3] 资产负债表和现金流量表 - 流动资产2023年为20,713百万元，货币资金为11,474百万元，应收及预付为1,621百万元，存货为1,559百万元，其他流动资产为6,059百万元，非流动资产为4,656百万元，长期股权投资为210百万元，固定资产为1,255百万元，在建工程为978百万元，无形资产为965百万元，其他长期资产为1,247百万元，资产总计为25,369百万元，流动负债为8,292百万元，短期借款为0百万元，应付及预收为4,042百万元，其他流动负债为4,250百万元，非流动负债为873百万元，长期借款为0百万元，应付债券为0百万元，其他非流动负债为873百万元，负债合计为9,165百万元，股本为1,796百万元，资本公积为4,450百万元，留存收益为9,170百万元，归属母公司股东权益为15,416百万元，少数股东权益为788百万元，负债和股东权益总计为25,369百万元 [6] - 经营活动现金流2023年为1,930百万元，净利润为1,955百万元，折旧摊销为263百万元，营运资金变动为-104百万元，投资活动现金流为440百万元，资本支出为-543百万元，投资变动为912百万元，筹资活动现金流为-1,557百万元，银行借款为0百万元，股权融资为0百万元，现金净增加额为813百万元，期初现金余额为10,066百万元，期末现金余额为10,879百万元 [6]

人员数据 - 截至2022年12月31日，天职国际合伙人85人，注册会计师1061人，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师347人[2] 业绩数据 - 2022年度天职国际经审计收入总额31.22亿元，审计业务收入25.18亿元，证券业务收入12.03亿元[2] - 2022年度天职国际上市公司审计客户248家，审计收费总额3.19亿元，同行业上市公司审计客户3家[2] 决策事项 - 2023年公司多次会议审议通过续聘天职国际为2023年度财务及内控审计机构的议案[3][5] - 2023年公司召开会议听取2023年审计总体策略和2022年审计初审情况汇报[5][6]

股份相关 - 公司依照章程规定收购的本公司股份，不超过已发行股份总额的5%[3] - 证券公司因包销购入售后剩余股票而持有5%以上股份的，卖出该股票不受6个月时间限制[3] - 股东买入公司有表决权股份违反规定，超过部分在买入后36个月内不得行使表决权且不计入有表决权股份总数[8] 审议事项相关 - 公司审议一年内相关事项累计超过最近一期经审计总资产25%或单笔交易金额超3亿元的事项[4] - 公司对外担保总额达到或超过最近一期经审计总资产的30%后提供的任何担保需审议[4] - 为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保需审议[4][5] - 单笔担保额超过公司最近一期经审计净资产10%的担保需审议[4][5] - 对股东、实际控制人及其关联方提供的担保需审议[4][5] - 重大关联交易指公司拟与关联人达成的总额高于人民币300万元或高于公司最近经审计净资产5%的关联交易，需独立董事认可后提交董事会讨论[15] 股东大会相关 - 股东大会普通决议需出席股东（含代理人）所持表决权过半数（1/2以上）通过，特别决议需2/3以上通过[7] - 监事会或股东自行召集股东大会，需书面通知董事会并向证券交易所备案[5] - 年度股东大会上，董事会、监事会应就过去一年工作作报告，独立董事应提交年度述职报告[6] - 股东大会发布通知或补充通知时应披露独立董事意见及理由[6] 股东权利相关 - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东可提出非独立董事或非职工代表监事候选人名单[9] - 公司董事会、监事会、单独或合计持有公司1%以上股份的股东可提出独立董事候选人[9] 独立董事相关 - 独立董事原则上最多在三家境内上市公司担任该职[11] - 直接或间接持有公司已发行股份1%以上或者是公司前十名股东中的自然人股东及其直系亲属不得担任独立董事[12] - 直接或间接持有公司已发行股份5%以上的股东单位或者在公司前五名股东单位任职的人员及其直系亲属不得担任独立董事[12] - 连续三次未亲自出席董事会会议的独立董事需引起关注[14] - 连续两次未能亲自出席董事会会议，也不委托其他独立董事代为出席的独立董事需引起关注[14] - 独立董事资格被取消等导致董事会中独立董事人数或比例低于规定时，公司应自事实发生之日起六十日内完成补选[14] - 独立董事辞职导致相关比例不符合规定时，拟辞职的独立董事应继续履职，公司应自提出辞职之日起六十日内完成补选[15] - 独立董事行使部分职权应当经全体独立董事过半数同意[16] - 应当披露的关联交易需经公司全体独立董事过半数同意后，提交董事会审议[16] 委员会相关 - 公司董事会设立的提名与薪酬考核委员会、审计委员会，独立董事应在委员会成员中占有二分之一以上的比例[16] - 提名与薪酬考核委员会、审计委员会成员中，独立董事应过半数并担任召集人[20] - 审计委员会负责审核公司财务信息及其披露等，相关事项经全体成员过半数同意后提交董事会审议[22] 财务报告相关 - 公司需在会计年度结束之日起4个月内报送年度财务会计报告，前6个月结束之日起2个月内报送半年度报告，前3个月和前9个月结束之日起1个月内报送季度报告[25] 利润分配相关 - 公司利润分配预案由董事会提出，经董事会审议通过后提交股东大会审议批准[23][25] 人员相关 - 公司高级管理人员仅在公司领薪，不由控股股东代发薪水[24] - 监事应保证公司披露信息真实、准确、完整，并对定期报告签署书面确认意见[24] 审批权限相关 - 董事长可审批单笔交易金额在5000万元以内且一年内累计不超过公司最近一期经审计总资产5%的对外投资等事项[19] - 总经理审批除规定外的其他对外投资等动用公司资金、资产、资源事项[24] 其他 - 公司聘用符合规定的会计师事务所进行相关业务，聘期1年，可续聘[26] - 本章程以中文书写，有歧义时以市场监督管理部门最近一次核准登记后的中文版章程为准[26] - 本章程经公司股东大会审议通过之日起生效并实施[26] - 控股子公司指公司可行使控制权并合并财务报表的子公司[26] - 相关章程修订事项已通过公司第五届董事会第十六次会议审议，尚需提交股东大会审议[27]

证券代码：601098 股票简称：中南传媒 编号：临 2024-004 中南出版传媒集团股份有限公司 第五届监事会第十六次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 中南出版传媒集团股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第 十六次会议于 2024 年 4 月 25 日在公司总部办公楼八楼会议室以现场方式 召开。本次会议于 2024 年 4 月 19 日以电子邮件和送达的方式发出会议通 知及相关资料。本次会议应出席监事 5 人，实际出席监事 5 人。会议召开 符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 本次会议由监事会主席王斗先生主持，采用记名投票方式，审议通过 如下议案： 一、审议通过《关于公司监事会 2023 年度工作报告的议案》 表决结果：同意 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案需提交公司股东大会审议。 二、审议通过《关于公司监事 2023 年度薪酬的议案》 2023 年度公司监事拟按如下标准领取薪酬：徐述富任监事、监事会主 席至 2023 年 1 月 28 日，不在公司领取薪酬；周亦 ...

独立董事履职 - 2023 年 9 月迄今担任中南传媒独立董事[1] - 任期内出席 2 次董事会，列席 1 次股东大会[2] - 对董事会议案均投票赞成[2] 事项审核 - 认为委托费用公允合理[4] - 审核并签署 2023 年第三季度报告确认意见[4] - 认为信息披露符合规定[4]

内部控制评价范围 - 纳入评价的主要单位有10家，含公司总部等[8] - 纳入评价单位资产总额占合并报表资产总额之比为102.26%[9] - 纳入评价单位营业收入占合并报表营收总额之比为101.89%[9] 内部控制缺陷标准 - 财务报告重大缺陷潜在错报金额≧合并报表税前利润5%[15] - 非财务报告重大缺陷直接财产损失金额≥合并报表净资产5‰[16] 内部控制缺陷情况 - 报告期公司无财务和非财务报告内控重大、重要缺陷[19][21] - 财务报告内控流程有少量一般缺陷已整改[20]

内控建设 - 2024年3 - 4月拟订并通过内控建设工作方案[8] - 2024年5月完成中介机构遴选等工作[8] - 2024年6 - 12月开展穿行测试等并考核[8][9] - 2025年1 - 2月完成内控文档审核确认[9] 内控评价 - 2024年2 - 4月拟定并通过评价方案[13] - 2024年11月拟定评价测试计划[13] - 2024年11月 - 2025年1月开展现场测试[13] - 2025年2 - 4月编写并披露评价报告[13]

股东大会信息 - 2024年5月23日14点30分在长沙开福区公司办公楼十楼开会[3] - 网络投票2024年5月23日，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[6] - 审议14项议案，已在相关媒体披露[8][9] 议案相关 - 特别决议议案为13号[9] - 4、6、9、10、11、12号对中小投资者单独计票[11] - 11、12号关联股东回避表决，涉及两家公司[11] 其他信息 - 股权登记日为2024年5月16日[14] - 2024年5月20日指定时间地点登记[17] - 会议资料详见上交所网站[21]