财务表现：收入和利润 - 营业总收入为58.3亿元人民币，同比增长2.62%[30] - 营业收入为57.37亿元人民币，同比增长3.54%[30] - 归属于上市公司股东的净利润为6147.54万元人民币，相比2018年亏损13亿元人民币实现扭亏为盈[30][35] - 基本每股收益为0.0624元/股，相比2018年亏损1.3188元/股实现盈利[33] - 营业总收入2019年为583,018万元，同比下降2.0%[46] - 净利润2019年为12,651万元，较2018年亏损136,497万元实现扭亏为盈[46] - 归属于母公司股东的净利润2019年为6,148万元，较2018年亏损130,011万元大幅改善[46] - 公司营业总收入58.3亿元，同比增长2.62%[62] - 归属于上市公司股东的净利润为6147.54万元，实现扭亏为盈[62] - 营业收入57.37亿元，同比增长3.54%[67] - 公司营业收入人民币573,694万元，同比上升3.54%[72] - 加权平均净资产收益率为1.52%，相比2018年负27.91%显著改善[33] 财务表现：成本和费用 - 营业成本48.08亿元，同比下降5.69%[67] - 主导产品综合毛利率同比上升约8.2个百分点[66] - 期间费用率同比下降11.5个百分点[66] - 期间费用共计110,621万元，同比减少60,329万元，降幅35.29%[87] - 装备制造业毛利率16.19%，同比增加8.2个百分点[77] - 农业机械营业收入525,651万元，毛利率14.82%，同比提升7.98个百分点[77] - 动力机械营业收入139,095万元，毛利率10.77%，同比提升3.8个百分点[77] - 国外业务营业收入29,324万元，同比下降56.38%，毛利率15.08%，同比下降1.91个百分点[77] 业务运营：产品销售 - 公司大中型拖拉机销量4.19万台，增幅10.78%，市场占有率提升0.83个百分点[62] - 柴油机产品销售90252台，外部市场配套销量同比增长15.87%[62] - 拖拉机产品销售量41,866台，同比增长10.78%[81] - 柴油机产品销售量90,252台，同比增长11.99%[81] - 大轮拖指100马力（含）以上轮式拖拉机[18] - 中轮拖指25马力（含）至100马力轮式拖拉机[18] 业务运营：金融和投资活动 - 财务公司金融工具促进产品销售收入约11.8亿元，同比增长116.83%[62] - 投资收益2.42亿元，同比大幅增加1165.20%[67] - 交易性金融资产产生公允价值变动收益8353.89万元，投资收益2965.78万元[111] - 买入返售金融资产6.72亿元，同比增长347.17%[99] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为3.31亿元人民币，相比2018年负3.84亿元大幅改善[30] - 经营活动产生的现金流量净额由上年同期流出3.84亿元转为流入3.31亿元，同比增加71.51亿元[93] - 投资活动产生的现金流量净额由上年同期流出5.46亿元转为流入11.93亿元，同比增加173.94亿元[93] - 筹资活动产生的现金流量净额流出16.87亿元，较上年同期多流出95.18亿元[93] 资产和负债状况 - 总资产为116.29亿元人民币，同比下降11.5%[30] - 资产总额2019年为1,162,902万元，较2018年1,314,074万元下降11.5%[49] - 负债总额2019年为684,516万元，较2018年848,467万元下降19.3%[49] - 存货2019年末为100,178.58万元，较2018年末减少42,856.40万元[57] - 其他流动资产2019年末为106,715.22万元，较2018年末减少95,011.45万元[57] - 境外资产2019年末为18,004.85万元，占总资产比例1.55%[57] - 短期借款14.20亿元，同比下降48.89%[99] - 一年内到期的非流动负债6.49亿元，同比增长746.59%[99] - 长期借款1.39亿元，同比下降83.99%[101] - 资产负债率58.86%，同比下降5.78个百分点[102] - 受限货币资金2.81亿元，包括各类保证金及冻结资金[105] 非经常性损益和补助 - 非经常性损益项目中资产处置收益约2.12亿元人民币[35] - 政府补助为1.19亿元人民币[41] - 交易性金融资产公允价值变动收益为1.13亿元人民币[45] 子公司和参股公司表现 - 拖研所公司净利润13,856万元，同比大幅增长主要因出售子公司确认收益13,700万元[123][126] - 柴油机公司净利润3,542万元，同比增加26,393万元，因销量增长和费用管控[123][126] - 长兴公司净利润4,712万元，同比增加6,161万元，因销售收入增长和费用管控[123][126] - 财务公司净利润4,882万元，同比增加1,169万元，因减值准备核销所得税调减[123][126] - 法国公司净亏损4,759万元，但同比减亏15,857万元，因人员结构调整[123][126] - 国贸公司净亏损1,389万元，同比减少1,937万元，因国际业务收入下降[123][127] - 燃油喷射公司净亏损314万元，但同比减亏4,704万元，因人工成本下降和费用管控[121][126] - 公司参股公司包括采埃孚一拖（洛阳）车桥有限公司和洛阳银行股份有限公司[15] 子公司股权变更 - 公司全资子公司一拖（新疆）东方红装备机械有限公司在报告期内已出售予中国一拖[15] - 公司控股子公司一拖（洛阳）搬运机械有限公司在报告期内已完成股权转让[15] - 公司转让搬运公司93.39%股权及债权完成股权交割和工商变更[114] - 公司向中国一拖转让新疆装备公司100%股权完成交割和工商变更[115] - 拖研所公司向中国一拖转让西苑所公司100%股权完成交割和工商变更[115] - 公司转让长拖公司33.33%股权[190] - 公司向中国一拖转让新疆装备公司100%股权并于2019年12月16日完成工商变更[191] - 拖研所公司向中国一拖转让西苑所公司100%股权并于2019年12月13日完成工商变更[191] - 拖研所公司向洛阳智能农业装备研究院增资483.9万元人民币获得3%股权[193] 关联交易 - 公司向中国一拖采购货物实际发生金额为42,515万元，占同类交易金额比例为8.77%[157] - 公司向中国一拖销售货物实际发生金额为22,844万元，占同类交易金额比例为4.03%[157] - 公司与中国一拖综合服务交易实际发生金额为13,262万元，占同类交易金额比例为98.69%[157] - 公司向中国一拖采购货物年度预计交易金额上限为86,000万元[157] - 公司向中国一拖销售货物年度预计交易金额上限为34,500万元[157] - 采购动能协议交易金额上限为20,500万元，实际发生13,368万元，完成率89.91%[160] - 房屋租赁协议（出租）交易金额上限950万元，实际发生926万元，完成率99.33%[160] - 土地租赁协议（出租）交易金额上限1,350万元，实际发生889万元，完成率100%[160] - 存款服务协议交易金额上限230,000万元，实际发生157,674万元，完成率43.93%[160] - 贷款服务协议交易金额上限115,000万元，实际发生113,215万元，完成率44.95%[163] - 票据承兑服务协议交易金额上限33,600万元，实际发生15,846万元，完成率15.23%[163] - 票据贴现服务协议交易金额上限25,000万元，实际发生13,735万元，完成率53.16%[163] - 同业业务协议交易金额上限100,000万元，实际发生20,000万元，完成率13.69%[166] - 房屋租赁协议（承租）交易金额上限470万元，实际发生283万元，完成率34.30%[166] - 土地租赁协议（承租）交易金额上限290万元，实际发生164万元，完成率42.66%[166] - 技术服务协议实际交易金额为8592万元，占同类交易金额比例99.9%[174] - 场地租赁协议年租赁费用663万元，实际交易金额663万元，占同类交易金额比例54.88%[174] - 技术许可协议实际交易金额38万元，占同类交易金额比例100%[174] - 采购框架协议实际交易金额1876万元，占同类交易金额比例0.33%[178] - 销售框架协议实际交易金额10803万元，占同类交易金额比例2.23%[178] - 向中国一拖提供劳务实际交易金额51万元，占同类交易金额比例11.96%[185] - 中国一拖使用东方红商标实际交易金额30万元，占同类交易金额比例14.42%[185] - 技术服务协议成本加成率不超过18%[174] - 技术许可费用按产品销售额的0.3%收取[174] - 商标使用费按产品外部销售收入的2‰-5‰收取[185] 研发和创新 - 2019年获得专利66项[59] - 研发投入总额356,609,547.39元，占营业收入比例6.22%[89][92] - 公司加快动力换挡CVT无级变速控制等产品技术升级[132] - 公司统筹推进国三共轨柴油机市场开拓国四全系列切换准备国五新一代新平台开发[132] 市场和行业环境 - 2019年农机行业出现负增长，行业处于深度调整期[56] - 国内拖拉机市场预计仍处于深度调整期国内需求总量预计继续下滑[136] - 非道路柴油机国四排放标准切换对农机制造企业提出更高要求[136] - 新冠肺炎疫情对公司2020年上半年经营仍形成较大压力[136] 公司战略和管理 - 公司通过目标成本管理体系实施技术降本采购降本人工降本等成本管控措施[133] - 公司严控两金资金规模占用重点压减逾期应收账款和非正常存货[133] - 公司主导产品仍以拖拉机为主产品线较为单一[136] - 钢材橡胶等原材料价格波动将影响公司产品盈利水平[136] 公司治理和结构 - 公司2019年不进行年度利润分配[6] - 公司持有50%以上股份/股权的公司定义为控股子公司[15] - 公司法定代表人黎晓煜[21] - 公司注册及办公地址河南省洛阳市建设路154号[23] - 公司网址http://www.first-tractor.com.cn[23] - 前五名客户销售额43,788万元，占年度销售总额7.63%[86] - 公司支付境内会计师事务所审计报酬为223万元[151] - 公司支付内部控制审计报酬为40万元[151] - 公司2017年现金分红1786.87万元占归属于上市公司普通股股东净利润的31.62%[139] 会计和财务报告变更 - 公司执行新租赁准则确认使用权资产初始金额为28,882,159.73元[147] - 公司确认租赁负债初始金额为9,945,649.25元[150] - 公司确认一年内到期租赁负债金额为18,936,510.48元[150] 贷款和托管安排 - 公司向长拖公司提供委托贷款总额不超过3300万元人民币[194] - 公司偿还控股股东中国一拖提供的7亿元人民币委托贷款于2019年7月12日到期[195] - 公司托管国机集团持有的长拖公司33.33%股权自2013年3月7日起[198]

收入和利润（同比环比） - 营业收入20.77亿元人民币，同比下降1.8%[16] - 归属于上市公司股东的净利润4495.54万元人民币，同比增长341.54%[16] - 扣除非经常性损益的净利润789.61万元人民币，同比增长2305.79%[16] - 加权平均净资产收益率1.12%，同比增加3.64个百分点[16] - 基本每股收益0.0456元/股，同比增长341.45%[16] - 2020年第一季度营业总收入20.97亿元，同比下降2.0%[49] - 第一季度净利润为1.84亿元，同比大幅增长354.0%[51] - 归属于母公司股东的净利润为1.98亿元，同比增长341.5%[51] - 基本每股收益为0.2013元/股，同比增长341.4%[51] - 营业收入为16.20亿元人民币，同比增长9.2%[54] - 净利润为1.44亿元人民币，同比增长421.1%[54] 成本和费用（同比环比） - 2020年第一季度营业总成本19.20亿元，同比下降10.4%[49] - 营业成本为13.82亿元人民币，同比增长3.9%[54] - 研发费用为3385.10万元人民币，同比下降15.5%[54] - 利息费用为3184.55万元人民币，同比下降28.9%[54] - 财务费用为555.07万元，同比下降76.7%[49] - 利息收入为1939.46万元，同比下降23.2%[49] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-7631.24万元人民币，同比大幅下降[16] - 经营活动产生的现金流量净额本期数-76,312,396.98元，上年同期为197,909,701.91元[26] - 投资活动产生的现金流量净额本期数82,065,572.74元，上年同期为-86,369,148.25元[26] - 筹资活动产生的现金流量净额本期数-241,890,853.56元，上年同期为153,775,250.11元[26] - 经营活动产生的现金流量净额为-7631.24万元人民币，同比下降138.6%[60] - 投资活动产生的现金流量净额为8206.56万元人民币，同比改善195.0%[60] - 销售商品、提供劳务收到的现金为15.82亿元人民币，同比增长11.3%[56] - 购买商品、接受劳务支付的现金为13.07亿元人民币，同比增长20.9%[60] - 取得借款收到的现金为5.10亿元人民币，同比增长27.5%[60] - 销售商品、提供劳务收到的现金为9.95亿元人民币，同比下降8.1%[62] - 经营活动产生的现金流量净额为-5494.05万元人民币，同比下降245.1%[62] - 投资活动产生的现金流量净额为1.85亿元人民币，同比改善538.8%[62][64] - 筹资活动产生的现金流量净额为-3.05亿元人民币，同比恶化425.3%[64] - 购买商品、接受劳务支付的现金为10.14亿元人民币，同比上升13.4%[62] - 支付给职工及为职工支付的现金为1.11亿元人民币，同比下降21.4%[62] - 取得借款收到的现金为5.10亿元人民币，同比上升27.5%[64] - 偿还债务支付的现金为7.80亿元人民币，同比上升90.2%[64] - 现金及现金等价物净增加额为-1.75亿元人民币，同比恶化179.7%[64] - 期末现金及现金等价物余额为9.20亿元人民币，同比下降24.5%[64] 资产和负债变动 - 应收票据期末数518,593,957.45元，较期初增长47.24%[26] - 应收账款期末数946,978,146.44元，较期初增长132.91%[26] - 预付款项期末数83,779,474.60元，较期初下降52.20%[26] - 应付账款期末数1,758,721,434.93元，较期初增长40.42%[26] - 货币资金期末数1,142,032,702.71元，较期初下降18.48%[34] - 短期借款13.276亿元，较年初14.195亿元下降6.5%[37] - 应付账款大幅增加至17.587亿元，较年初12.525亿元增长40.4%[37] - 合同负债1.74亿元，与年初1.777亿元基本持平[37] - 货币资金10.752亿元，较年初13.212亿元下降18.6%[39][43] - 应收账款激增至10.365亿元，较年初4.285亿元增长142%[43] - 存货降至5.47亿元，较年初5.739亿元下降4.7%[43] - 未分配利润7.279亿元，较年初5.295亿元增长37.5%[39] - 归属于母公司所有者权益42.619亿元，较年初40.7亿元增长4.7%[39] - 公司总负债为53.02亿元，较上期52.84亿元略有增加[45] - 公司所有者权益合计41.39亿元，较上期39.95亿元增长3.6%[45] - 未分配利润为7.81亿元，较上期6.37亿元增长22.6%[45] 非经常性损益及投资收益 - 政府补助798.68万元人民币计入非经常性损益[16][18] - 金融资产公允价值变动损失206.88万元人民币[16] - 投资收益本期数328,925,344.78元，较上年同期增长1,240.29%[26] - 信用减值损失本期数-292,042,780.24元，较上年同期下降27,836.18%[26] 总资产和净资产 - 总资产116.75亿元人民币，较上年度末增长0.4%[16] - 归属于上市公司股东的净资产42.62亿元人民币，较上年度末增长4.71%[16] - 公司总资产为116.755亿元人民币，较年初116.29亿元略有增长[37] - 流动资产合计44.176亿元，非流动资产合计50.919亿元[37][43]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为51.24亿元人民币，较上年同期增长6.02%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为7017.68万元人民币，上年同期为-3.97亿元人民币[25] - 加权平均净资产收益率为1.74%，较上年同期增加9.59个百分点[25] - 基本每股收益为0.0712元/股，上年同期为-0.4027元/股[25] - 2019年前三季度营业总收入为51.96亿元，较2018年同期的49.45亿元增长5.1%[67] - 2019年前三季度营业收入为36.69亿元人民币，同比下降6.2%[76] - 归属于母公司股东的净利润为-3.97亿元人民币，同比下降665.5%[70] - 母公司第三季度营业收入为12.63亿元人民币，同比增长17.5%[76] - 营业利润为亏损4.36亿元人民币，同比大幅下降[79] - 净利润为3449.51万元人民币，去年同期为亏损8.8亿元人民币[79] 成本和费用（同比环比） - 2019年前三季度营业成本为43.70亿元，较2018年同期的44.09亿元下降0.9%[67] - 2019年前三季度财务费用为4749.8万元，较2018年同期的7658.5万元下降38.0%[67] - 2019年前三季度研发费用为2.43亿元，较2018年同期的2.50亿元下降3.0%[67] - 研发费用为1.56亿元人民币，同比下降21.3%[76] - 财务费用为5421.75万元人民币，同比下降20.3%[76] - 财务费用减少37.98%至47.50百万元[39] 其他收益和投资收益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为4528.66万元人民币[25] - 金融资产公允价值变动及投资收益为5272.72万元人民币[25] - 处置子公司投资收益为2271.43万元人民币[25] - 投资收益增加242.60%至56.17百万元[39] - 其他收益增加61.07%至28.74百万元[39] - 2019年前三季度投资收益为5616.9万元，较2018年同期的1639.5万元增长242.6%[67] - 公允价值变动收益为1.02亿元人民币，同比增长145.9%[70] - 对联营企业和合营企业的投资收益为-723.66万元人民币，同比改善1.6%[70] - 其他综合收益税后净额为840.42万元人民币，同比增长601.8%[73] - 营业外收入为196.66万元人民币，同比增长65.3%[79] - 所得税费用为负4.77万元人民币，去年同期为90.36万元人民币[79] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.22亿元人民币，上年同期为-3.89亿元人民币[25] - 经营活动现金流量净额转正为122.12百万元[42] - 投资活动现金流量净额大幅改善至977.11百万元[42] - 筹资活动现金流量净额流出扩大至-1,738.82百万元[42] - 经营活动产生的现金流量净额为1.22亿元人民币，去年同期为负3.89亿元人民币[81] - 销售商品、提供劳务收到的现金为46.76亿元人民币，同比下降2.96%[81] - 投资活动产生的现金流量净额为9.77亿元人民币，去年同期为负3.3亿元人民币[85] - 筹资活动产生的现金流量净额为负17.39亿元人民币，去年同期为负5.04亿元人民币[85] - 现金及现金等价物净减少6.34亿元人民币，去年同期减少12.25亿元人民币[85] - 购买商品、接受劳务支付的现金为33.84亿元人民币，同比下降11.4%[81] - 期末现金及现金等价物余额为17.22亿元人民币[87] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长94.6%至2.84亿元人民币[87] - 投资活动产生的现金流量净额由负转正，从-6.37亿元改善至5.20亿元[87] - 筹资活动产生的现金流量净额为-10.00亿元，同比恶化69.6%[90] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降10.5%至36.74亿元[87] - 收到的税费返还同比大幅下降97.1%至830万元[87] - 投资支付的现金同比减少72.3%至4.18亿元[87] - 取得借款收到的现金同比下降28.7%至25.50亿元[87] - 偿还债务支付的现金同比下降14.5%至34.12亿元[90] - 现金及现金等价物净增加额为-1.96亿元，较上年同期-10.81亿元有所改善[90] 资产和负债变化 - 公司总资产为117.87亿元人民币，较上年度末减少10.30%[25] - 归属于上市公司股东的净资产为40.78亿元人民币，较上年度末增长1.76%[25] - 货币资金减少39.58%至936.37百万元[37] - 应收账款增加156.80%至1,042.02百万元[37] - 存货减少30.64%至992.15百万元[37] - 短期借款减少49.17%至1,419.44百万元[37] - 货币资金减少至9.36亿元，较年初15.50亿元下降39.6%[52] - 应收账款增至10.42亿元，较年初4.06亿元增长156.7%[52] - 存货减少至9.92亿元，较年初14.30亿元下降30.6%[52] - 短期借款减少至14.19亿元，较年初27.78亿元下降48.9%[56] - 长期借款减少至7817万元，较年初8.68亿元下降91.0%[58] - 资产总额减少至117.87亿元，较年初131.41亿元下降10.3%[56][58] - 交易性金融资产增至9.37亿元，较年初8.97亿元增长4.4%[52] - 拆出资金减少至9700万元，较年初2.00亿元下降51.5%[52] - 应付账款增至14.61亿元，较年初11.95亿元增长22.3%[56] - 未分配利润增至5.38亿元，较年初4.93亿元增长9.1%[58] - 货币资金从2018年末的16.22亿元减少至2019年9月30日的14.37亿元，下降11.4%[61] - 应收账款从2018年末的6.64亿元增至2019年9月30日的9.74亿元，增长46.7%[61] - 短期借款从2018年末的32.49亿元降至2019年9月30日的26.56亿元，下降18.3%[64] - 长期借款从2018年末的10.30亿元大幅降至2019年9月30日的2.40亿元，下降76.7%[64] - 未分配利润从2018年末的8.30亿元增至2019年9月30日的8.82亿元，增长6.2%[66] - 公司总负债增加34.4百万元人民币，从84.85亿元人民币增至85.19亿元人民币[96] - 公司总资产增加34.4百万元人民币，从131.41亿元人民币增至131.75亿元人民币[98] - 非流动负债增加32.93百万元人民币，主要由于租赁负债新增16.27百万元人民币及递延收益增加16.66百万元人民币[96] - 其他应付款减少20.51百万元人民币，主要由于应付利息科目减少20.51百万元人民币[96] - 一年内到期的非流动负债增加1.47百万元人民币[96] - 母公司其他应收款减少2.91百万元人民币，主要由于应收利息科目减少2.91百万元人民币[98] - 母公司短期借款增加10.39百万元人民币[101] - 母公司一年内到期的非流动负债增加3.69百万元人民币[101] - 母公司其他应付款减少11.84百万元人民币，主要由于应付利息科目减少11.84百万元人民币[101] - 母公司非流动负债增加24.58百万元人民币，主要由于租赁负债新增13.08百万元人民币及递延收益增加11.49百万元人民币[101] - 公司所有者权益合计为4,188,376,277.71元[103] - 公司负债和所有者权益总计为10,673,688,201.82元[103] - 资本公积金额为2,004,793,045.95元[103] - 未分配利润为830,125,343.43元[103] - 盈余公积为367,607,888.33元[103] - 负债和所有者权益总计较前期增加26,811,354.48元[103] 信用减值损失 - 信用减值损失为-1519.43万元人民币，同比改善40.0%[70] 会计政策和报告说明 - 公司自2019年1月1日起执行新租赁准则[103] - 公司未追溯调整比较财务报表[103] - 本报告未提供审计报告[104]

股息分配 - 董事会建议不派发截至2019年6月30日止六个月的中期股息，2018年也无派息[2] - 公司半年度不进行利润分配或资本公积金转增[68] 公司基本信息 - 公司持有控股子公司50%以上股份/股权或通过协议安排实际控制[5] - 公司注册地址和办公地址均为河南省洛阳市建设路154号，邮政编码471004[12] - 公司网址为http://www.first - tractor.com.cn，电子信箱为msc0038@ytogroup.com[12] - 董事会秘书为于丽娜，证券事务代表为卫亚俊[11] - 董事会秘书联系电话为(86 379)64967038，证券事务代表联系电话为(86 379)64970213[11] - 董事会秘书和证券事务代表传真均为(86 379)64967438[11] - 董事会秘书电子信箱为yulina@ytogroup.com，证券事务代表电子信箱为weiyajun027@163.com[11] - 公司法定代表人为黎晓煜[10] - 公司A股简称一拖股份，代码601038；H股简称第一拖拉机股份，代码00038[15] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业总收入34.26亿元，上年同期35.81亿元，同比下降4.34%；营业收入33.76亿元，上年同期35.09亿元，同比下降3.79%[17] - 本报告期归属上市公司股东净利润1961万元，上年同期亏损1.45亿元，实现扭亏[17] - 本报告期基本每股收益0.0199元/股，上年同期 - 0.1471元/股；稀释每股收益0.0199元/股，上年同期 - 0.1471元/股[18] - 本报告期加权平均净资产收益率0.49%，上年同期 - 2.80%，增加3.29个百分点[18] - 非经常性损益合计8477.05万元，其中计入当期损益的政府补助2745.44万元、持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益5034.32万元[20] - 报告期末公司资产总额130.15亿元，其中境外资产2.34亿元，占比1.80%[22] - 营业收入33.76亿元，较上年同期35.09亿元下降3.79%[33] - 营业成本29.06亿元，较上年同期31.34亿元下降7.26%[33] - 利息收入4788.57万元，较上年同期7091.56万元下降32.48%[33] - 利息支出1700.03万元，较上年同期668.36万元增长154.36%[33] - 销售费用1.41亿元，较上年同期1.75亿元下降19.36%[33] - 管理费用1.69亿元，较上年同期2.20亿元下降23.32%[33] - 上年同期偿付到期的15亿元公司债，报告期内无该事项[36] - 报告期末，集团所有权受限货币资金272,689,657.96元，包括保函保证金397,600.00元等多项[41] - 报告期末，集团所有权受限应收票据20,850,000.00元，系质押在银行的金额[41] - 报告期末，集团所有权受限固定资产及无形资产原值100,098,120.94元、净值68,793,556.95元，系抵押的房屋建筑物和土地[41] - 本期末资产负债率64.13%，较年初64.66%下降0.53%；流动比率1.09，较年初1.05上升0.04；速动比率0.93，较年初0.85上升0.08[42] - 截止报告期末，公司一年内到期银行借款本金272,444.03万元，其中外币借款本金折合92,808.45万元；超一年到期银行借款本金86,817.00万元；固定利率借款本金177,808.45万元[43] - 存放资金期末97,000,000.00元，占总资产0.75%，较上期200,000,000.00元（占比1.52%）下降51.5%，因财务公司收回对外拆借[38] - 衍生金融资产期末1,003,692.75元，占总资产0.01%，较上期578,743.73元（占比0.00%）增加73.43%，因美元升值确认的衍生金融资产增加[38] - 应收账款期末854,300,648.63元，占总资产6.56%，较上期405,771,306.07元（占比3.09%）增加110.54%，受产品销售季节性特点影响[38] - 衍生金融负债期末1,725,546.87元，占总资产0.01%，较上期2,727,592.84元（占比0.02%）下降36.74%，因美元升值确认的衍生金融负债减少[40] - 交易性金融资产期初金额897,235,968.16元，期末余额938,026,814.01元，当期变动40,790,845.85元，影响金额61,634,492.68元[46] - 衍生金融资产期初金额578,743.73元，期末余额1,003,692.75元，当期变动424,949.02元，影响金额424,949.02元[46] - 衍生金融负债期初金额2,727,592.84元，期末余额1,725,546.87元，当期变动 - 1,002,045.97元，影响金额1,002,045.97元[46] - 以公允价值计量的金融资产合计期初金额900,542,304.73元，期末余额940,756,053.63元，当期变动40,213,748.90元，影响金额63,061,487.67元[46] - 2019年6月30日流动资产合计76.64亿元，较2018年12月31日的75.32亿元增长1.74%[144] - 2019年6月30日非流动资产合计53.52亿元，较2018年12月31日的56.08亿元下降4.56%[145] - 2019年6月30日资产总计130.15亿元，较2018年12月31日的131.41亿元下降0.96%[145] - 2019年6月30日流动负债合计70.48亿元，较2018年12月31日的71.83亿元下降1.88%[146] - 2019年6月30日非流动负债合计12.98亿元，较2018年12月31日的13.01亿元下降0.26%[147] - 2019年6月30日负债合计83.46亿元，较2018年12月31日的84.85亿元下降1.64%[147] - 2019年6月30日归属于母公司所有者权益合计40.29亿元，较2018年12月31日的40.07亿元增长0.56%[148] - 2019年6月30日少数股东权益6.40亿元，较2018年12月31日的6.49亿元下降1.38%[148] - 2019年6月30日所有者权益合计46.69亿元，较2018年12月31日的46.56亿元增长0.28%[148] - 2019年6月30日负债和所有者权益总计130.15亿元，较2018年12月31日的131.41亿元下降0.96%[148] - 2019年6月30日公司流动资产合计53.79亿元，较2018年12月31日的54.12亿元减少0.62%[149] - 2019年6月30日公司非流动资产合计52.57亿元，较2018年12月31日的52.61亿元减少0.07%[150] - 2019年6月30日公司资产总计106.36亿元，较2018年12月31日的106.74亿元减少0.35%[150] - 2019年6月30日公司流动负债合计51.70亿元，较2018年12月31日的52.56亿元减少1.63%[151] - 2019年6月30日公司非流动负债合计12.27亿元，较2018年12月31日的12.29亿元减少0.19%[152] - 2019年6月30日公司负债合计63.97亿元，较2018年12月31日的64.85亿元减少1.37%[152] - 2019年6月30日公司所有者权益合计42.40亿元，较2018年12月31日的41.88亿元增加1.23%[154] - 2019年6月30日公司货币资金为12.46亿元，较2018年12月31日的16.22亿元减少23.20%[149] - 2019年6月30日公司应收账款为6.99亿元，较2018年12月31日的6.64亿元增加5.29%[149] - 2019年6月30日公司存货为5.63亿元，较2018年12月31日的5.04亿元增加11.52%[149] - 2019年半年度营业总收入34.26亿元，2018年半年度为35.81亿元[155] - 2019年半年度营业总成本34.54亿元，2018年半年度为37.70亿元[155] - 2019年半年度公允价值变动收益4248.41万元，2018年半年度为7304.02万元[156] - 2019年半年度营业利润2131.31万元，2018年半年度亏损1.21亿元[156] - 2019年半年度利润总额3592.05万元，2018年半年度亏损1.15亿元[156] - 2019年半年度净利润981.66万元，2018年半年度亏损1.53亿元[157] - 2019年半年度其他综合收益的税后净额289.88万元，2018年半年度为34.17万元[157] - 2019年半年度综合收益总额1271.53万元，2018年半年度亏损1.53亿元[159] - 2019年半年度基本每股收益0.0199元/股，2018年半年度为 - 0.1471元/股[159] - 2019年半年度稀释每股收益0.0199元/股，2018年半年度为 - 0.1471元/股[159] - 2019年半年度营业收入为24.06亿元，2018年半年度为28.35亿元，同比下降15.15%[161] - 2019年半年度营业成本为21.63亿元，2018年半年度为24.48亿元，同比下降11.64%[161] - 2019年半年度营业利润为5450.33万元，2018年半年度为 - 3990.45万元，同比扭亏为盈[162] - 2019年半年度利润总额为5606.86万元，2018年半年度为 - 3372.49万元，同比扭亏为盈[162] - 2019年半年度净利润为5140.55万元，2018年半年度为 - 3780.11万元，同比扭亏为盈[162] - 2019年半年度综合收益总额为5140.55万元，2018年半年度为 - 3780.11万元，同比扭亏为盈[164] - 2019年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为29.00亿元，2018年半年度为34.43亿元，同比下降15.76%[165] - 2019年半年度经营活动现金流入小计为33.48亿元，2018年半年度为33.46亿元，同比增长0.07%[165] - 2019年半年度向其他金融机构拆入资金净增加额为1亿元，2018年半年度为 - 4亿元[165] - 2019年半年度回购业务资金净增加额为1.5亿元，2018年半年度为 - 7023.07万元[165] - 2019年上半年经营活动现金流出小计29.09亿元，2018年同期为38.29亿元，同比减少24.04%[166] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额4.39亿元，2018年同期为 - 4.82亿元，同比增长191.09%[166] - 2019年上半年投资活动现金流入小计4.73亿元，2018年同期为9.39亿元，同比减少49.66%[167] - 2019年上半年投资活动现金流出小计5.17亿元，2018年同期为2.36亿元，同比增长119.07%[167] - 2019年上半年投资活动产生的现金流量净额 - 0.45亿元，2018年同期为7.03亿元，同比减少106.39%[167] - 2019年上半年筹资活动现金流入小计5亿元，2018年同期为5.38亿元，同比减少7.03%[168] - 2019年上半年筹资活动现金流出小计7.04亿元，2018年同期为16.34亿元，同比减少57.04%[168] - 2019年上半年筹资活动产生的现金流量净额 - 2.04亿元，2018年同期为 - 10.96亿元，同比增长81.38%[168] - 2019年

收入和利润（同比环比） - 公司2019年上半年营业收入为人民币31.5亿元[19] - 营业总收入34.26亿元人民币同比下降4.34%[24] - 营业收入为33.76亿元，同比下降3.79%[41] - 营业总收入为34.26亿元，较上年同期35.81亿元下降4.3%[173] - 营业收入同比下降15.1%至24.057亿元[182] - 公司2019年上半年归属于上市公司股东的净利润为人民币-0.84亿元[19] - 归属于上市公司股东的净利润1961.25万元人民币同比扭亏[24][35] - 营业利润同比改善，从亏损1.212亿元转为盈利2131万元[176] - 净利润同比改善，从净亏损1.53亿元转为盈利982万元[176] - 归属于母公司股东的净利润同比改善，从亏损1.45亿元转为盈利1961万元[176] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为29.06亿元，同比下降7.26%[41] - 销售费用为1.41亿元，同比下降19.36%[41] - 管理费用为1.69亿元，同比下降23.32%[41] - 营业成本为29.06亿元，较上年同期31.34亿元下降7.3%[173] - 研发费用同比下降3.2%至1.565亿元[176] - 销售费用同比下降19.4%至1.413亿元[176] - 管理费用同比下降23.3%至1.688亿元[176] - 财务费用同比下降12.8%至4139万元[176] 经营活动现金流量 - 公司2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为人民币-3.2亿元[19] - 经营活动产生的现金流量净额4.39亿元人民币[24] - 经营活动产生的现金流量净额为4.39亿元，上年同期为-4.82亿元[41] - 经营活动产生的现金流量净额为4.39亿元，相比去年同期亏损4.82亿元改善9.21亿元[189] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为1.44亿元，相比去年同期亏损3760.78万元改善1.82亿元[193] 投资活动现金流量 - 投资活动产生的现金流量净额为亏损4453.71万元，相比去年同期盈利7.03亿元下降7.48亿元[189] - 收回投资收到的现金为4.343亿元，对比上期的7.045亿元下降38.3%[197] - 取得投资收益收到的现金为4596.77万元，对比上期的1.519亿元下降69.7%[197] - 投资活动现金流入小计为4.816亿元，对比上期的8.631亿元下降44.2%[197] - 投资支付的现金为6.7175亿元，对比上期的3.98亿元增长68.8%[197] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.151亿元，对比上期的3.982亿元净流入下降154%[197] 筹资活动现金流量 - 筹资活动产生的现金流量净额为亏损2.04亿元，相比去年同期亏损10.96亿元改善8.92亿元[191] - 取得借款收到的现金为12.4亿元，对比上期的11.799亿元增长5.1%[197] - 偿还债务支付的现金为14.13亿元，对比上期的21.346亿元下降33.8%[197] - 筹资活动产生的现金流量净额为-2.62亿元，对比上期的-10.903亿元改善75.9%[197] 现金及现金等价物变化 - 现金及现金等价物净增加额为1.93亿元，相比去年同期亏损8.76亿元改善10.69亿元[191] - 期末现金及现金等价物余额为14.72亿元，相比期初12.80亿元增长15.0%[191] - 现金及现金等价物净增加额为-3.335亿元，对比上期的-7.297亿元改善54.3%[197] - 期末现金及现金等价物余额为9.466亿元，对比期初的12.802亿元下降26%[197] 主要产品销量表现 - 大中轮拖产品销量同比增长12.5%[18] - 大中型拖拉机销量2.62万台同比增长13.12%[36] - 东方红柴油机外部配套2.6万台同比基本持平[36] - 出口大中型拖拉机1186台同比增长2.77%[36] - 金融业务促进销售拖拉机849台同比增长94%[36] 资产和负债关键指标变化 - 货币资金增加至17.45亿元人民币，较期初增长12.6%[158] - 应收账款大幅增长至8.54亿元人民币，较期初增长110.5%[158] - 存货减少至11.16亿元人民币，较期初下降22.0%[158] - 交易性金融资产增至9.38亿元人民币，较期初增长4.5%[158] - 拆出资金减少至9700万元人民币，较期初下降51.5%[158] - 预付款项略降至1.03亿元人民币，较期初下降4.6%[158] - 其他应收款减少至5711万元人民币，较期初下降13.1%[158] - 发放贷款和垫款减少至8.67亿元人民币，较期初下降14.3%[158] - 长期应收款略降至2.70亿元人民币，较期初下降3.8%[158] - 长期股权投资略降至1.29亿元人民币，较期初下降1.5%[158] - 短期借款为27.16亿元人民币，较上期27.78亿元下降2.2%[161] - 应付账款为13.94亿元人民币，较上期11.95亿元增长16.6%[161] - 合同负债为1.59亿元人民币，较上期3.69亿元下降56.9%[161] - 货币资金为12.46亿元人民币，较上期16.22亿元下降23.2%[165] - 应收账款为6.99亿元人民币，较上期6.64亿元增长5.2%[165] - 归属于母公司所有者权益为40.29亿元人民币，较上期40.07亿元增长0.6%[163] - 负债合计为83.46亿元人民币，较上期84.85亿元下降1.6%[163] - 流动资产合计为53.79亿元，较上期54.12亿元下降0.6%[169] - 存货为5.63亿元，较上期5.04亿元增长11.5%[169] - 其他流动资产为21.88亿元，较上期19.71亿元增长11.0%[169] - 长期股权投资为29.08亿元，较上期28.66亿元增长1.4%[169] - 固定资产为15.52亿元，较上期16.24亿元下降4.4%[169] - 短期借款为31.22亿元，较上期32.49亿元下降3.9%[169] - 应付账款为9.54亿元，较上期7.41亿元增长28.8%[169] - 未分配利润为8.82亿元，较上期8.30亿元增长6.3%[170] 主要子公司和业务板块表现 - 柴油机子公司实现营收7.22亿元，净利润3817万元[58] - 法国子公司净亏损3729万元，总资产1.20亿元[58] - 柴油机公司报告期净利润为3,817万元，同比增加2,817万元[61][62] - 长兴公司报告期营业收入为221,777万元，净利润为-2,323万元，但同比减亏20,860万元[61][62] - 财务公司报告期净利润为2,288万元，但同比减少1,476万元[61][62] - 法国公司报告期净利润为-3,729万元，同比增亏1,688万元[61][62] - 拖研所公司报告期净利润为499万元，同比增加555万元[61][62] - 燃油喷射公司报告期净利润为-283万元，但同比减亏887万元[61][62] - 福莱格公司报告期净利润为-1,024万元，但同比减亏305万元[61][62] - 国贸公司净利润同比增加1,366万元[65] - 华晨控股公司报告期净利润为-338万元，同比增亏553万元[61][62] 关联交易情况 - 公司与中国一拖采购货物关联交易实际发生金额为3.1418亿元，占同类交易金额比例10.89%[85] - 公司与中国一拖销售货物关联交易实际发生金额为1.501亿元，占同类交易金额比例4.45%[89] - 公司与中国一拖综合服务关联交易实际发生金额为7521万元，占同类交易金额比例91.61%[89] - 公司与中国一拖采购动能关联交易实际发生金额为7381万元，占同类交易金额比例91.08%[89] - 公司与中国一拖房屋租赁关联交易实际发生金额为276万元，占同类交易金额比例97.36%[89] - 公司与中国一拖土地租赁关联交易实际发生金额为569万元，占同类交易金额比例100%[89] - 财务公司向中国一拖提供存款服务，2019年1-6月实际发生金额为144,454万元，占同类交易金额的39.05%[91] - 财务公司向中国一拖提供贷款服务，2019年1-6月实际发生金额为113,215万元，占同类交易金额的44.95%[91] - 财务公司向中国一拖提供票据承兑服务，2019年1-6月实际发生金额为15,846万元，占同类交易金额的15.23%[91] - 财务公司向中国一拖提供票据贴现服务，2019年1-6月实际发生金额为13,735万元，占同类交易金额的53.16%[91] - 财务公司与国机财务公司之间相互提供融资服务，2019年1-6月实际发生金额为20,000万元，占同类交易金额的13.69%[95] - 中国一拖向公司及附属公司承租房屋，2019年1-6月实际发生金额为43万元，占同类交易金额的8.40%[95] - 中国一拖向公司及附属公司承租土地，2019年1-6月实际发生金额为34万元，占同类交易金额的14.68%[95] - 中国一拖向公司及附属公司提供公共资源服务，2019年1-6月实际发生金额为63万元，占同类交易金额的100.00%[95] - 公司向中国一拖提供工艺技术服务，2019年1-6月实际发生金额为128万元，占同类交易金额的10.71%[95] - 洛阳银行向公司提供信贷服务，2019年1-6月实际发生金额为9,521万元，占同类交易金额的2.3%[100] - 公司向控股股东中国一拖提供计量服务及计量器具检测服务，2019年1-6月实际发生金额90万元，占同类交易金额比例88.53%[101] - 公司许可中国一拖使用东方红商标，2019年1-6月实际发生金额3万元，占同类交易金额比例100%[101] 其他财务数据 - 利息收入为4788.57万元，同比下降32.48%[41] - 利息支出为1700.03万元，同比上升154.36%[41] - 投资收益为3865.99万元，同比上升122.64%[41] - 投资收益同比增长122.6%至3866万元[176] - 公允价值变动收益同比下降41.8%至4248万元[176] - 综合收益总额为5140.55万元，相比去年同期下降3780.11万元[184] - 加权平均净资产收益率0.49%同比增加3.29个百分点[24] - 非经常性损益总额8477.05万元人民币[27] - 公司期末总资产为人民币147.6亿元[19] - 公司期末总负债为人民币97.3亿元[19] - 公司期末资产负债率为65.9%[19] - 资产总额130.15亿元人民币境外资产占比1.80%[30] - 资产负债率64.13%，较年初下降0.53个百分点[54] - 流动比率1.09，速动比率0.93，分别提升0.04和0.08[54] - 受限货币资金总额2.73亿元人民币，含承兑汇票保证金4344.68万元[53] - 受限固定资产净值6879.36万元，用于银行抵押借款[53] - 应收账款为8.54亿元，同比上升110.54%[48] - 拆出资金为9700万元，同比下降51.5%[48] - 合同负债减少至1.59亿元人民币，同比下降56.89%[50] - 衍生金融负债减少至172.55万元，降幅100.20万元[58] - 交易性金融资产增至9.38亿元人民币，当期收益6163.45万元[58] - 一年内到期银行借款本金272.44亿元人民币，其中外币借款折合92.81亿元[55] - 固定资产为28.51亿元人民币，较上期29.43亿元下降3.2%[161] - 在建工程为2.27亿元人民币，较上期2.33亿元下降2.4%[161] - 无形资产为8.23亿元人民币，较上期8.42亿元下降2.3%[161] 公司治理与股权结构 - 公司控股子公司数量超过15家[16] - 公司持有洛阳银行股份有限公司股份[16] - 公司注册地址位于河南省洛阳市建设路154号[20] - 公司继续聘任大华会计师事务所为2019年度审计机构[82] - 报告期内公司及控股股东不存在重大不良诚信状况[84] - 报告期内公司无重大诉讼及仲裁事项[82] - 公司2019年上半年无利润分配或资本公积金转增预案[78] - 公司股份总数及股本结构在报告期内未发生变化[137] - 报告期末普通股股东总数为40,729户，其中A股股东40,366户，H股股东363户[138] - 中国一拖集团有限公司持股410,690,578股，占比41.66%[138] - HKSCC NOMINEES LIMITED持股388,089,319股，占比39.37%[138] - 中国建设银行股份有限公司河南省分行持股9,444,950股，占比0.96%[138] - 香港中央结算有限公司持股3,189,036股，占比0.32%[138] - 刘倩持股2,527,895股，占比0.26%[138] - 魏小科持股924,000股，占比0.09%[141] - 朱建波持股922,200股，占比0.09%[141] - 林岳持股880,000股，占比0.09%[141] 投资与资产处置 - 公司转让一拖（洛阳）搬运机械有限公司93.39%股权及债权，已于报告期内完成股权交割和工商变更[61] - 公司控股子公司拖研所公司向洛阳智能农业装备研究院有限公司增资483.9万元，持股比例3%[107] - 公司向长拖公司提供委托贷款总额不超过3300万元[108] - 公司偿还控股股东中国一拖提供的委托贷款7亿元，于2019年7月12日到期[109] 担保情况 - 报告期内公司对外担保发生额合计6.5亿元（不包括对子公司担保）[111] - 报告期末公司对外担保余额合计2.3亿元（不包括对子公司担保）[111] - 报告期末对子公司担保余额合计2.58亿元[112] - 公司担保总额4.88亿元，占净资产比例10.45%[114] - 公司为资产负债率超过70%的被担保对象提供担保金额4.1亿元[114] 社会责任与扶贫工作 - 公司组织17家单位40余人2次对21户70名贫困户进行对口帮扶[116] - 公司送去家庭生活用品及学生学习用品共计4万余元[116] - 公司帮助纸房村销售农产品实现销售收入79万元[116][119] - 公司带动贫困户20余户改善生活水平[116] - 纸房村建档立卡贫困户123户414人，其中已脱贫112户391人[116] - 公司产业扶贫项目投入金额79万元[120] - 公司帮助建档立卡贫困人口脱贫20人[120] - 公司资助贫困学生投入金额0.6万元，资助21人[120] - 公司铸锻公司废气排放月均浓度20mg/m³，总量19.28吨[126] - 公司在职员工总数7,947名[125]

财务数据关键指标变化 - 营业总收入同比下降22.78%至56.82亿元人民币[24] - 营业收入同比下降23.25%至55.41亿元人民币[24] - 归属于上市公司股东的净利润亏损13.00亿元人民币同比下降2400.50%[24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润亏损13.90亿元人民币[24] - 经营活动产生的现金流量净额为负3.84亿元人民币[24] - 归属于上市公司股东的净资产同比下降16.47%至40.07亿元人民币[24] - 总资产同比下降6.82%至131.41亿元人民币[24] - 基本每股收益为负1.3188元/股同比下降2405.59%[25] - 加权平均净资产收益率为负27.91%减少29.08个百分点[25] - 全年净利润亏损13.65亿元同比转亏[44] - 公司2018年度经审计净利润为亏损[6] - 营业成本50.98亿元，同比下降15.53%[66][68] - 资产减值损失和信用减值损失合计增加1.89亿元，增幅446.1%[69] - 装备制造业营业收入554,100万元，同比下降23.25%[71][74] - 装备制造业毛利率7.99%，同比减少8.40个百分点[71][74] - 农业机械营业收入508,600万元，同比下降22.58%[74] - 动力机械营业收入129,968万元，同比下降27.65%[74] - 材料成本492,677万元，同比下降19.10%[79] - 研发投入总额为3.78亿元人民币，占营业收入比例为6.83%[85][86] - 研发费用同比下降2.06%，但研发投入占营收比重提升1.48个百分点[86] - 经营活动现金流量净额-3.84亿元，同比改善1.72亿元[87][89] - 投资活动现金流量净额-5.46亿元，同比多流出2.38亿元[89] - 筹资活动现金流量净额-7.35亿元，同比多流出16.54亿元，降幅179.96%[89] - 货币资金15.50亿元，同比下降52.93%，主要因偿付15亿元公司债[90] - 短期借款27.78亿元，同比增长36.56%[93] - 应收票据及应收账款9.29亿元，同比下降47.48%[90] - 公司资产负债率同比增长5.32个百分点至64.57%[96] - 流动比率下降0.16至1.05，速动比率下降0.20至0.85[96] - 有息债务同比减少5.26亿元人民币至370.60亿元人民币[99][100] - 应付职工薪酬同比增长53.40%至1.89亿元人民币[95] - 递延所得税负债同比增长355.72%至1.31亿元人民币[95] - 未分配利润因本期亏损下降61.27%至4.93亿元人民币[95] - 固定资产原值为663,554.83万元，较2017年增加19,049.94万元[56] - 境外资产为22,308.28万元，占总资产比例1.70%[56] - 公司资产总额为1,314,074.18万元[56] - 股东权益总额为465,608万元，较后续期间有所波动[47] - 归属于母公司股东权益总额为400,708万元，较后续期间有所波动[47] 各业务线表现 - 公司大中拖累计销售37,740台，同比下降21.8%[60] - 农业机械及其零部件业务营业收入50.86亿元，同比下降22.6%[60] - 公司柴油机销售80,590台，同比下降22.2%[61] - 柴油机业务营业收入12.99亿元，同比下降27.7%[61] - 拖拉机产品销售量37,799台，同比下降22.42%[75] - 柴油机产品销售量80,590台，同比下降22.18%[75] - 金融业务经营活动现金流各季度波动剧烈[37] - 2018年财务公司买方信贷业务发生额为6,884万元，年末余额为6,758万元[53] - 买方信贷业务销售大中马力拖拉机959台，确认销售收入1.39亿元，占营业收入2.51%[54] - 金融支持实现拖拉机产品销售1,000余台[63] - 财务公司净利润为3712万元，同比减少4347万元，主要因计提债券减值损失3748万元[119] - 柴油机公司净亏损22851万元，同比减少24489万元，主要受整机市场销量下降及辞退福利增加影响[118][119] - 法国公司净亏损20617万元，同比减少17201万元，主要因销量下降及人员分流费用计提[118][119] - 国贸公司净利润547万元，同比增加3455万元，主要受益于美元汇率走高带来的汇兑收益[119] - 神通公司净利润349万元，净亏损同比减少1894万元，因业务重组后成本下降毛利率上升[119] - 长兴公司净亏损1449万元，净亏损同比减少6208万元，因费用管控及获得国家补助资金[119] - 拖研所公司净亏损201万元，同比减少1689万元，主要因收入下降导致利润下滑[119] - 铸锻公司净利润44万元，同比减少2020万元，因原材料价格上涨及辞退福利增加[119] 各地区表现 - 国外业务营业收入67,226万元，同比增长10.71%[74] 成本和费用 - 四季度销售费用2.04亿元同比增加71.71%[33] - 销售服务费同比激增491.8%至1.32亿元[33] - 计提资产减值准备影响损益1.77亿元[36] - 管理费用764,198,051.29元，同比上升51.83%[81][84] - 研发投入金额为3.78亿元[50] - 研发费用中设计费支出1,682万元，同比增加1,499万元[86] 季度表现 - 第四季度营业收入为7.07亿元人民币归属于上市公司股东的净利润亏损9.03亿元人民币[28] - 四季度大中型拖拉机销量0.62万台同比下降28.1%[33] - 四季度营业收入7.07亿元占全年收入12.76%[33] - 四季度毛利率2.52%低于前三季度平均水平[33] 非经常性损益和特殊项目 - 非经常性损益项目中政府补助6197万元[39] - 衍生金融工具当期利润影响2239.66万元[43] - 衍生金融负债产生公允价值变动收益1007.24万元人民币[108] - 交易性金融资产实现投资收益1231.55万元人民币[108] - 公司执行新金融工具准则导致期初所有者权益增加5.915亿元，其中未分配利润增加5.072亿元[145] - 会计政策变更影响期初盈余公积增加365.88万元[145] - 会计政策变更影响期初少数股东权益增加8063.63万元[145] 管理层讨论和指引 - 公司力争2019年实现扭亏为盈[124] - 农机行业需求总量预计继续下降但降幅收窄，产品需求向大型化、高端智能化方向发展[120] - 国内拖拉机市场预计将继续下滑[127] - 公司主导产品以拖拉机为主，产品线较为单一[127] - 公司应收账款上升可能带来经营风险[128] - 公司采取信用销售、融资租赁等新销售方式[128] - 钢材、橡胶等原材料价格上涨将影响产品盈利水平[129] - 公司加快国四、国五柴油机的研发和商品化进程[130] 关联交易和关联方关系 - 公司2018年向控股股东中国一拖采购货物实际发生金额为人民币61,296万元，占同类交易金额比例12.44%[156] - 公司2018年向控股股东中国一拖销售货物实际发生金额为人民币27,449万元，占同类交易金额比例5.02%[156] - 公司2018年向中国一拖采购货物年度预计交易金额上限为人民币164,800万元[156] - 公司2018年向中国一拖销售货物年度预计交易金额上限为人民币48,800万元[156] - 综合服务协议实际交易金额为13,575万元，占同类交易金额比例97.75%[159] - 采购动能协议实际交易金额为16,045万元，占同类交易金额比例96.13%[159] - 房屋租赁协议实际交易金额为890万元，占同类交易金额比例100%[159] - 土地租赁协议实际交易金额为1,227万元[159] - 存款服务协议实际交易金额为176,017万元，占同类交易金额比例44.61%[159] - 贷款服务协议实际交易金额为89,785万元，占同类交易金额比例41.40%[159] - 票据承兑服务协议实际交易金额为16,075万元，占同类交易金额比例16.98%[161] - 票据贴现服务协议实际交易金额为13,929万元，占同类交易金额比例60.42%[161] - 同业业务协议实际交易金额为70,000万元，占同类交易金额比例27.68%[161] - 公共资源服务协议实际交易金额为1,115万元，占同类交易金额比例100%[164] - 向采埃孚一拖车桥公司出租土地及房屋，年租赁费用为人民币746.07万元[168] - 采埃孚一拖车桥公司按产品销售额的0.3%支付技术许可费用，2018年实际交易金额为人民币46万元[168] - 从采埃孚一拖车桥公司采购零部件，2018年实际交易金额为人民币2,779万元，占同类交易金额的0.51%[168] - 向采埃孚一拖车桥公司销售产品，2018年实际交易金额为人民币14,381万元，占同类交易金额的2.92%[168] - 洛阳银行提供信贷服务，2018年实际交易金额为人民币7,403万元，占同类交易金额的0.72%[168] - 洛阳银行提供存款服务，2018年实际交易金额为人民币1,875万元，占同类交易金额的1.21%[168] - 向控股股东中国一拖出租房屋，2018年实际交易金额为人民币417万元，占同类交易金额的39.58%[175] - 向控股股东中国一拖出租土地，2018年实际交易金额为人民币281万元，占同类交易金额的56.25%[175] - 许可控股股东中国一拖使用东方红商标，2018年实际交易金额为人民币32万元，占同类交易金额的14.68%[179] - 向控股股东中国一拖提供食堂及保洁服务，2018年实际交易金额为人民币94万元，占同类交易金额的100%[179] - 公司控股子公司拖研所公司接受委托研发一款动力机械产品，构成关联交易[185] - 公司及控股股东中国一拖长期履行避免同业竞争承诺[138][141] - 国机集团承诺不从事与公司相同或相近业务[138] - 中国一拖承诺保证在财务公司的贷款规模小于存款规模[141] - 公司实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会[154] 公司治理和内部控制 - 公司关联方披露不完整问题已通过2018年半年度报告核查完成整改[149] - 公司应收账款坏账准备计提政策已按新金融工具准则修订完善[149] - 公司固定资产减值计算方法错误问题已进行减值测试并进入股权处置程序[153] - 公司在建工程结转不及时问题已于2018年6月底完成转固手续[153] - 公司于2018年8月9日收到河南证监局责令改正措施决定[149] - 公司报告期内未发生资金占用情况[141] 投资和理财活动 - 委托理财发生额11.5亿元人民币，全部为自有资金[192][195][196] - 期末未到期委托理财余额2.5亿元人民币[192] - 保本型短期理财产品逾期未收回金额为0元[192] - 交通银行理财产品实际收益324万元，总金额9.0324亿元已收回[195] - 平顶山银行两笔理财产品合计金额2.5亿元，预期收益37万元，尚未到期收回[195][197][200] - 报告期末理财产品总余额5.4436亿元[197][200] - 东海证券集合资产管理计划产品共18笔，合计金额约2.93亿元[197] - 财务公司购买的券商资管计划已到期1.84亿元，收回本金并获得收益310.57万元[200] - 理财产品主要投向货币市场工具、债券类资产及其他固定收益类资产[195][197][200] - 所有理财产品均使用自有资金购买，无募集资金[192][195][197] - 公司挂牌转让长拖公司33.33%股权，目前尚未实现摘牌转让，仍处于持续挂牌征集受让人过程中[181] - 公司向长拖公司提供委托贷款2700万元人民币[182] - 公司接受控股股东中国一拖提供的委托贷款7亿元人民币[182] - 公司对长拖公司提供的2100万元委托贷款全额计提减值准备[184] 担保情况 - 公司担保总额为4.93亿元人民币，占公司净资产比例为12.31%[191] - 报告期末公司对子公司担保余额合计为2.88亿元人民币[191] - 公司直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为2.58亿元人民币[191] - 报告期内公司向产品金融业务客户提供担保发生额合计4.49亿元人民币[191] - 报告期末公司担保余额合计为2.05亿元人民币（不包括对子公司的担保）[191] 子公司和参股公司结构 - 公司持有控股子公司50%以上股份/股权[14] - 公司全资子公司包括一拖国际经济贸易有限公司等[14] - 公司控股子公司包括一拖（洛阳）柴油机有限公司等[14] - 公司参股公司包括采埃孚一拖（洛阳）车桥有限公司[14] - 公司完成对洛阳长宏工贸有限公司的吸收合并及一拖（洛阳）收获机械有限公司的清算工作[114] 利润分配政策 - 公司制订了不进行年度利润分配的预案[6] - 公司未提出普通股现金利润分配方案[138] - 2018年现金分红数额为0元，占归属于上市公司普通股股东净利润的0%[135] - 2017年现金分红数额为1786.87万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的31.62%[135] - 2016年现金分红数额为7557.09万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的33.83%[135] 其他重要内容 - 大轮拖指100（含）马力以上轮式拖拉机[17] - 中轮拖指25（含）-100马力轮式拖拉机[17] - 公司注册地址为河南省洛阳市建设路154号[19] - 公司网址为http://www.first-tractor.com.cn[19] - 2018年行业大中拖销量同比下降20.8%[55] - 前五名客户销售额42,778万元，占年度销售总额7.72%[80] - 研发人员数量1,350人，占公司总人数比例15.9%[85] - 受限货币资金2.70亿元人民币，包括各类保证金及法定存款[101] - 一年内到期银行借款283.75亿元人民币，其中外币借款折合100.70亿元人民币[97] - 公司支付境内会计师事务所审计报酬223万元[146] - 公司支付内部控制审计费用40万元[146]

根据您的要求，我对提供的财务关键点进行了整理和分组。每个主题仅包含单一维度的信息，并严格使用原文关键点，保留了对应的文档ID引用。 收入与利润表现 - 营业收入为21.15亿元人民币，同比下降8.93%[24] - 营业总收入降至21.41亿元，较去年同期23.59亿元下降9.2%[58] - 营业收入为14.83亿元人民币，同比下降18.3%[63] - 归属于上市公司股东的净利润为4495.54万元人民币，同比下降6.25%[24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为789.61万元人民币，同比下降83.17%[24] - 营业利润为2699.97万元人民币，同比下降45.7%[63] - 净利润为2757.38万元人民币，同比下降50.2%[63] - 归属于母公司股东的净利润为4495.54万元人民币，同比下降6.2%[61] - 基本每股收益为0.0456元/股，同比下降6.17%[24] - 基本每股收益为0.0456元/股，同比下降6.2%[61] 成本与费用表现 - 营业成本降至18.40亿元，较去年同期19.84亿元下降7.3%[58] - 财务费用增至2380.82万元，增幅161.87%[34] - 财务费用增至0.24亿元，较去年同期0.09亿元增长162.0%[58] - 利息费用为4481.25万元人民币，同比增长3.7%[63] - 研发费用为4007.91万元人民币，同比增长1.4%[63] - 资产减值损失转回358.88万元，同比变动-213.38%[34] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.98亿元人民币，上年同期为-6.27亿元人民币[24] - 经营活动现金流量净额改善至1.98亿元，去年同期为-6.27亿元[34] - 投资活动现金流量净额转为-8636.91万元，同比变动-112.84%[34] - 筹资活动现金流量净额改善至1.54亿元，去年同期为-7.13亿元[34] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，从-6.27亿元改善至1.98亿元[69] - 投资活动产生的现金流量净额大幅下降，从6.73亿元转为-0.86亿元[69] - 筹资活动产生的现金流量净额显著改善，从-7.13亿元转为1.54亿元[69] - 现金及现金等价物净增加额由-6.71亿元转为2.61亿元[69] - 销售商品提供劳务收到的现金为14.21亿元人民币，同比下降8.8%[65] - 销售商品、提供劳务收到的现金下降13.3%，从12.49亿元降至10.83亿元[71] - 购买商品、接受劳务支付的现金下降23.6%，从13.71亿元降至10.81亿元[69] - 支付给职工以及为职工支付的现金减少10.3%，从2.97亿元降至2.66亿元[69] - 经营活动现金流量中客户存款净增加1.78亿元人民币[65] - 取得借款收到的现金增长166.7%，从1.5亿元增至4亿元[69][71] - 偿还债务支付的现金下降73.8%，从8亿元降至2.1亿元[71] - 期末现金及现金等价物余额下降18.4%，从22.76亿元降至15.4亿元[69] 资产与负债项目变化 - 货币资金增加至17.66亿元，较期初增长13.9%[43] - 货币资金减少至14.87亿元，较上期15.62亿元下降8.6%[53] - 拆出资金增加至3亿元，增幅50%[32] - 拆出资金增长至3亿元，较期初增长50%[43] - 应收票据及应收账款增至15.18亿元，增长63.36%[32] - 应收票据及应收账款大幅增至15.18亿元，较期初增长63.3%[43] - 应收票据及应收账款增至14.65亿元，较上期9.80亿元增长49.5%[53] - 存货略降至13.98亿元，较期初减少2.3%[43] - 存货增至6.61亿元，较上期5.04亿元增长31.0%[53] - 短期借款增至30.15亿元，较期初增长8.6%[47] - 短期借款稳定在32.65亿元，与上期32.49亿元基本持平[56] - 应付票据及应付账款增至27.27亿元，较期初增长26.6%[47] - 应付票据及应付账款增至20.03亿元，较上期15.15亿元增长32.2%[56] - 合同负债降至1.86亿元，降幅49.72%[32] - 合同负债降至1.86亿元，较期初大幅减少49.7%[47] - 合同负债降至1.05亿元，较上期1.43亿元下降26.3%[56] - 衍生金融负债增至682.96万元，增幅150.39%[32] - 一年内到期非流动负债降至4666.45万元，降幅39.13%[32] - 吸收存款及同业存放增至12.58亿元，较期初增长16.4%[47] 非经常性损益与投资收益 - 计入当期损益的政府补助为2238.51万元人民币[24] - 转让持有的长期股权投资损益为2255.38万元人民币[24] - 投资收益增至0.25亿元，较去年同期0.15亿元增长60.4%[58] - 外币财务报表折算差额产生其他综合损失524.87万元人民币[61] 综合财务指标与权益 - 公司总资产为139.58亿元人民币，较上年度末增长6.22%[21] - 资产总计增长至139.58亿元，较期初增长6.2%[47] - 归属于上市公司股东的净资产为40.47亿元人民币，较上年度末增长0.99%[21] - 归属于母公司所有者权益增至40.47亿元，较期初增长1%[49] - 加权平均净资产收益率为1.12%，同比增加0.13个百分点[24]

公司基本信息 - 公司A股在上海证券交易所上市，H股在香港联合交易所上市，股份代号分别为601038.SH和0038.HK[1] - 公司负责人是吴勇，主管会计工作负责人是刘继国，会计机构负责人是周鹃[2] - 董事会秘书是于丽娜，证券事务代表是卫亚俊，联系地址均为河南省洛阳市建设路154号[10] - 董事会秘书电话是（86 379）6496 7038，证券事务代表电话是（86 379）6497 0213[10] - 董事会秘书和证券事务代表传真均为（86 379）6496 7438，电子邮箱分别为yulina@ytogroup.com和weiyajun027@163.com[10] - 公司主要从事农业机械、动力机械及其零部件产品研发、制造和销售，控股子公司财务公司开展金融服务业务[29] - 公司实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会[107] - 公司普通股股份总数为985,850,000股，其中有限售条件股份为0股，无限售条件流通股份为985,850,000股，占比100%[152] - 2012年7月27日，公司发行A股股票150,000,000股，发行价格为5.40元，于2012年8月8日上市交易[155] 审计与合规信息 - 大华会计师事务所为公司出具了标准无保留意见的审计报告[2] - 境内会计师事务所为大华会计师事务所（特殊普通合伙），报酬223（单位未明确），审计年限2年[97] - 内部控制审计会计师事务所大華会计师事务所（特殊普通合伙）报酬为40万元[99] - 2015 - 2016年公司聘任信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为财务报告审计及内控审计机构，2017年11月15日起改聘大華会计师事务所（特殊普通合伙），2018年继续聘任大華[99] - 2018年8月9日公司收到中国证监会河南监管局责令改正措施决定[101] - 公司关联方披露不完整问题已整改，今后将严格执行信息披露规定[102] - 公司应收账款坏账准备计提政策不完善问题已整改，今后将确保实际执行与披露政策一致[104] - 公司固定资产减值金额计算方法错误问题已整改，若本年无法处置长拖公司股权，2018年末将按规定进行减值测试和账务处理[105] - 公司部分在建工程结转固定资产不及时问题已整改，今后将加强清理与转固管理[106] 财务数据关键指标变化 - 2018年度经审计净利润为亏损，不进行年度利润分配和现金股利派发[2] - 2018年营业总收入56.82亿元，较2017年减少22.78%[18] - 2018年营业收入55.41亿元，较2017年减少23.25%[18] - 2018年归属上市公司股东净利润亏损13.00亿元，较2017年减少2400.50%[18] - 2018年末归属上市公司股东净资产40.07亿元，较2017年末减少16.47%[19] - 2018年末总资产131.41亿元，较2017年末减少6.82%[19] - 2018年基本每股收益 -1.3188元/股，较2017年减少2405.59%[21] - 2018年加权平均净资产收益率 -27.91%，较2017年减少29.08个百分点[21] - 2018年第一季度营业收入23.23亿元，归属上市公司股东净利润4795.12万元[22] - 2018年非流动资产处置损益19.69万元，2017年为231.80万元，2016年为 -916.60万元[23] - 2018年计入当期损益的政府补助6197.32万元，2017年为9265.26万元，2016年为4141.35万元[23] - 2018年非经常性损益合计89524535.43元，2017年为179576577.17元，2016年为61511735.61元[24] - 2018年采用公允价值计量项目合计期初余额937302397.15元，期末余额900542304.73元，当期变动-36760092.42元，对当期利润影响金额22396624.29元[25] - 2018年营业总收入568155万元，2017年为735794万元，2016年为887115万元[26] - 2018年利润总额-131475万元，2017年为5606万元，2016年为28010万元[26] - 2018年净利润-136497万元，2017年为3771万元，2016年为22589万元[26] - 2018年资产总额1314074万元，2017年为1410277万元，2016年为1321051万元[27] - 2018年负债总额848467万元，2017年为866379万元，2016年为770687万元[27] - 2018年股东权益总额465608万元，2017年为543898万元，2016年为550364万元[27] - 2018年12月31日可供分派储备为493080403.24元，资本公积—股本溢价为1851848375.56元[28] - 公司2018年营业收入55.41亿元，较上年同期减少23.25%；营业成本50.98亿元，较上年同期减少15.53%[40][43][44][45] - 公司2018年利息收入1.38亿元，与同期基本持平；利息支出1245.6万元，较同期下降21.26%[40][42] - 公司2018年资产减值损失和信用减值损失较上年同期增加1.89亿元，增幅446.10%[42] - 公司2018年公允价值变动收益较上年同期增加3553万元[42] - 公司2018年投资收益较上年同期减少87.79%[40][42] - 公司2018年所得税费用较上年同期增加173.76%[40][42] - 公司2018年经营活动产生的现金流量净额为 -3.84亿元，投资活动产生的现金流量净额为 -5.46亿元，筹资活动产生的现金流量净额为 -7.35亿元[40] - 装备制造业营业收入55.41亿元，营业成本50.98亿元，毛利率7.99%，较上年减少8.40个百分点[44] - 国内市场营业收入48.69亿元，营业成本45.40亿元，毛利率6.74%，较上年减少9.61个百分点；国外市场营业收入6.72亿元，营业成本5.58亿元，毛利率17.00%，较上年增加0.23个百分点[46] - 公司前五名客户销售额42778万元，占年度销售总额7.72%，其中关联方销售额12132万元，占年度销售总额2.19%；前五名供应商采购额72232万元，占年度采购总额17.52%，其中关联方采购额34395万元，占年度采购总额8.34%[53] - 公司期间费用共计170951万元，同比增加31071万元，增幅22.21%，其中销售费用增加5.93%，管理费用增加51.83%，财务费用增加43.66%，研发费用下降2.06%[54][55] - 公司本期费用化研发投入378394140.28元，研发投入总额占营业收入比例6.83%，研发人员数量1350人，占公司总人数的比例15.9%[56] - 公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期少流出17192万元，投资活动产生的现金流量净额较上年同期多流出23785万元，筹资活动产生的现金流量净额较上年同期多流出165383万元[58][59] - 农业机械材料成本本期金额393787，占总成本比例83.11%，较上年同期变动比例-17.27%；人工成本本期金额31560，占总成本比例6.66%，较上年同期变动比例-8.57%；制造费用本期金额48469，占总成本比例10.23%，较上年同期变动比例-5.25%[50] - 动力机械材料成本本期金额98205，占总成本比例81.22%，较上年同期变动比例-24.66%；人工成本本期金额8762，占总成本比例7.25%，较上年同期变动比例-23.60%；制造费用本期金额13948，占总成本比例11.54%，较上年同期变动比例-3.07%[50] - 其他机械材料成本本期金额685，占总成本比例97.16%，较上年同期变动比例-74.27%；人工成本本期金额8，占总成本比例1.13%，较上年同期变动比例-90.70%；制造费用本期金额12，占总成本比例1.70%，较上年同期变动比例-95.52%[50] - 公司整体材料成本本期金额492677，占总成本比例82.74%，较上年同期变动比例-19.10%；人工成本本期金额40330，占总成本比例6.77%，较上年同期变动比例-12.47%；制造费用本期金额62429，占总成本比例10.48%，较上年同期变动比例-5.14%[49] - 货币资金本期期末数为15.4984534118亿元，占总资产比例11.79%，较上期期末变动-52.93%，报告期内公司到期贷付15亿元公司债[62] - 买入返售金融资产本期期末数为1.502037314亿元，占总资产比例1.14%，较上期期末变动87.27%，财务公司买入返售金融资产增加[63] - 吸收存款及同业存放本期期末数为10.8052485403亿元，占总资产比例8.22%，较上期期末变动38.49%，本期财务公司吸收存款较同期增加[63] - 短期借款本期期末数为27.7751610113亿元，占总资产比例21.14%，较上期期末变动36.56%，本期取得银行短期借款增加[65] - 应付职工薪酬本期期末数为1.8948684696亿元，占总资产比例1.44%，较上期期末变动53.40%，本期加大人员压减力度，增提解退福利[65] - 递延所得税负债本期期末数为1.3098351046亿元，占总资产比例1.00%，较上期期末变动355.72%，交易性金融资产按新准则要求确认公允价值变动收益，计提相关递延所得税负债[65] - 资产负债率本期末为64.57%，本年初为59.25%，同比增长5.32个百分点，主要因报告期内亏损，负债下降幅度低于资产下降幅度，净资产规模减少[66] - 流动比率本期末为1.05，本年初为1.21，同比下降0.16，主要因报告期内亏损，负债下降幅度低于资产下降幅度，净资产规模减少[66] - 速动比率本期末为0.85，本年初为1.05，同比下降0.20，主要因报告期内亏损，负债下降幅度低于资产下降幅度，净资产规模减少[66] - 截止报告期末，集团一年内到期的银行借款人民币28.375161亿元，其中外币借款折合人民币10.069891亿元；超过一年到期的银行借款人民币8.684730亿元；银行借款中固定利率借款为人民币11.790521亿元[67] - 以公允价值计量的金融资产初始投资成本合计193,089,124.41元，公允价值变动为10,081,083.66元，投资收益为12,315,540.63元[72] - 财务公司净利润同比减少4,347万元，因计提债券资产减值损失3,748万元[77] - 柴油机公司净利润同比减少24,489万元，受整机市场销量下降和计提辞退福利影响[77] - 国贸公司净利润同比增加3,455万元，因美元汇率走高汇兑收益增加[77] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年规模以上农机企业主营业务收入增幅预计在1%左右，行业大中拖销量同比下降20.8%[31] - 2018年农机行业骨干企业累计销售大中拖17.98万台，同比下降20.8%，仅为2013年销量的50%左右[34] - 公司大中拖累计销售37740台，同比下降21.8%，农业机械及其零部件业务营业收入50.86亿元，同比下降22.6%[35] - 2018年公司柴油机销售80590台，同比下降22.2%，完成营业收入12.99亿元，同比下降27.7%[35] - 公司在乌克兰、哈萨克斯坦等重点市场销售同比增长107%、41%[35] - 报告期内金融支持实现拖拉机产品销售1000余台[36] - 2018年公司完成24个系列、56款国四拖拉机的整机开发[35] - 拖拉机产品生产量39002台，销售量37799台，库存量1926台，较上年分别增减 -19.33%、 -22.42%、166.39%[47] 公司战略与规划 - 2019年农机市场仍充满挑战，拖拉机、非道路柴油机等市场需求总量预计仍有不同程度下降，但降幅可能收窄[78] - 2019年公司将按“智能驱动、发展成套、布局全球、转型突破”战略发展思路，实施多项结构调整和机制改革[79] - 2019年公司做强做优拖拉机主业，推进动力换挡产品市场推广和无级变速拖拉机研发[80] - 2019年公司加快柴油机国四产品升级开发和国五产品商品化研制[80] - 2019年公司延伸业务链条，推进成套解决方案落地，向农业工程、农村工程服务发展[81] - 2019年公司推进国际化经营，提升国际市场份额和竞争力[81] - 2019年公司强化管理，防控风险，力争实现扭亏和持续健康发展[81] 公司风险与应对 - 国内拖拉机市场预计仍处深度调整期，产品需求总量预计继续下滑，公司产品销售面临市场风险[82] - 公司新销售方式使应收账款上升，产品升级成本难转移，国际业务受多因素影响，带来经营风险[84] - 公司

收入和利润（同比环比） - 营业总收入同比下降22.78%至56.82亿元人民币[24] - 营业收入同比下降23.25%至55.41亿元人民币[24] - 归属于上市公司股东的净利润亏损13.00亿元人民币，同比下降2400.50%[24] - 归属于母公司股东的净利润由盈转亏为-13.00亿元[35][49] - 利润总额大幅下降至-13.15亿元较2017年减少2445%[35] - 基本每股收益为负1.3188元/股，同比下降2405.59%[25] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润亏损9.03亿元人民币[29] - 公司2018年度经审计净利润为亏损[6] 成本和费用（同比环比） - 营业成本50.98亿元，同比下降15.53%[56] - 毛利率7.99%，同比减少8.40个百分点[62] - 材料成本同比下降19.10%，占总成本比例82.74%[66] - 期间费用总额170,951万元，同比上升22.21%，其中管理费用上升51.83%[71][72] 各业务线表现 - 大中拖累计销售37,740台，同比下降21.8%[50] - 农业机械及其零部件业务营业收入50.86亿元，同比下降22.6%[50] - 柴油机销售80,590台，同比下降22.2%[51] - 动力机械业务营业收入12.99亿元，同比下降27.7%[51] - 金融支持实现拖拉机销售超1,000台[51] - 拖拉机产品销售量37,799台，同比下降22.42%，库存量同比上升166.39%[65] - 柴油机产品销售量80,590台，同比下降22.18%，库存量同比上升15.69%[65] 各地区表现 - 乌克兰市场销售同比增长107%，哈萨克斯坦市场增长41%[50] - 国内销售收入486,874万元，同比增长6.74%，但毛利率同比下降26.37个百分点[65] - 国外销售收入67,226万元，同比增长17.00%，毛利率同比上升10.71个百分点[65] 资产和负债状况 - 归属于上市公司股东的净资产同比下降16.47%至40.07亿元人民币[24] - 资产总额同比下降6.82%至131.41亿元[37] - 负债总额为84.85亿元同比下降2.07%[37] - 股东权益总额下降14.39%至46.56亿元[37] - 货币资金15.50亿元，同比下降52.93%，主要因偿付15亿元公司债[79] - 交易性金融资产为8.97亿元人民币，占总资产6.83%[83] - 应收票据及应收账款同比下降47.48%至9.29亿元人民币[83] - 预付款项减少53.98%至1.08亿元人民币[83] - 短期借款增长36.56%至27.78亿元人民币[85] - 一年内到期的非流动负债下降94.96%至7666万元人民币[83] - 未分配利润同比下降61.27%至4.93亿元人民币[85] - 资产负债率增长5.32个百分点至64.57%[85] - 银行借款中一年内到期金额为28.38亿元人民币，含外币借款折合10.07亿元人民币[88] - 受限货币资金总额为2.70亿元人民币[89] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为负3.84亿元人民币[24] - 经营活动现金流量净额-3.84亿元，同比改善1.72亿元[77] 研发投入 - 研发投入总额3.78亿元，占营业收入比例6.83%，研发人员占比15.9%[73] - 公司加快国四、国五柴油机研发和商品化进程[117] 子公司和参股公司表现 - 柴油机公司净亏损22,851万元人民币同比减少24,489万元人民币主要因销量下降及人员分流成本增加[106][105] - 法国公司净亏损20,617万元人民币同比减少17,201万元人民币主要因销量下降及人员分流费用[106][105] - 国贸公司净利润547万元人民币同比增加3,455万元人民币主要因美元汇率走高汇兑收益增加[106] - 拖研所公司净亏损201万元人民币同比减少1,689万元人民币主要因收入下降[106] - 铸锻公司净利润44万元人民币同比减少2,020万元人民币主要因原材料价格上涨及人员分流成本[106] - 神通公司净利润349万元人民币净亏损同比减少1,894万元人民币主要因重组后成本下降毛利率上升[106] - 长兴公司净亏损1,449万元人民币净亏损同比减少6,208万元人民币主要因费用管控及国家补助[106] - 财务公司净利润3,712万元人民币同比减少4,347万元人民币主要因计提债券减值损失3,748万元人民币[106] 关联交易 - 公司2018年向控股股东中国一拖采购货物实际发生金额为6.1296亿元，占同类交易比例12.44%[141] - 公司2018年向控股股东中国一拖销售货物实际发生金额为2.7449亿元，占同类交易比例5.02%[141] - 公司2018年接受控股股东中国一拖综合服务实际发生金额1.3575亿元，占同类交易比例97.75%[141] - 公司2018年采购动能实际发生金额1.6045亿元，占同类交易比例96.13%[141] - 公司2018年房屋租赁实际发生金额890万元，占同类交易比例100%[141] - 财务公司向控股股东中国一拖提供存款服务，2018年实际发生金额为176,017万元，占同类交易金额的44.61%[7] - 财务公司向控股股东中国一拖提供贷款服务，2018年实际发生金额为89,785万元，占同类交易金额的41.40%[8] - 财务公司向控股股东中国一拖提供票据承兑服务，2018年实际发生金额为16,075万元，占同类交易金额的16.98%[9] - 财务公司向控股股东中国一拖提供票据贴现服务，2018年实际发生金额为13,929万元[10] - 财务公司与国机集团财务有限公司进行同业业务，2018年实际发生金额为70,000万元，占同类交易金额的27.68%[11] - 控股股东中国一拖向公司及附属公司提供公共资源服务，2018年实际发生金额为1,115万元[12] - 中国一拖附属公司拖研所公司向公司提供技术服务，2018年实际发生金额为10,574万元[13] - 公司向关联法人采埃孚一拖车桥出租土地及房屋，2018年实际发生金额为746万元，占同类交易金额的42.34%[14] - 公司授权关联法人采埃孚一拖车桥使用技术，2018年实际技术许可收入为46万元[15] - 关联法人采埃孚一拖车桥向公司销售车桥产品，2018年实际发生金额为14,381万元，占同类交易金额的2.92%[17] 管理层讨论和指引 - 钢铁等原材料价格高位运行导致毛利大幅下降[28] - 计提存货减值准备及辞退福利增加[28] - 毛利率承压导致产品利润率大幅下滑[49] - 公司力争2019年实现扭亏[111] - 大力压减"两金"规模防范资金风险[111] - 国内拖拉机市场预计将继续下滑[114] - 公司产品线单一难以满足新类别农机产品市场需求[114] - 大宗商品价格上涨影响钢材、橡胶等原材料成本[116] 会计政策和审计事项 - 执行新金融工具准则导致期初所有者权益增加5.915亿元，其中未分配利润增加5.072亿元，盈余公积增加366万元，少数股东权益增加8063万元[127] - 新收入准则执行未对年初留存收益产生重大影响[126] - 可供出售金融资产重分类指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产[127] - 会计政策变更涉及新收入准则和新金融工具准则的实施[126][127] - 公司应收账款坏账准备计提政策存在缺陷，未按准则要求进行组合减值测试[134] - 公司固定资产减值金额计算方法错误，以长期股权投资测算损失为依据计提[134] - 部分在建工程存在已竣工验收但未及时结转固定资产的情况[134] - 因关联方披露不完整问题，公司收到河南证监局责令改正决定书[130] - 公司聘任大华会计师事务所为审计机构，审计年限为2年[128] - 公司支付境内会计师事务所审计报酬223万元[128] - 公司支付内部控制审计费用40万元[128] 投资和融资活动 - 公司转让搬运公司93.39%股权及债权已完成股权交割和工商变更登记[97] - 公司转让长拖公司33.33%股权及约6,838.83万元人民币债权[97] - 债权投资中银行间债券（15国裕物流CP001/CP002）逾期未兑付，全额计提减值[182][183] - 交易所债券（16洛市政债券）投资盈亏143.06万元人民币[182] - 保本型短期理财发生额11.5亿元人民币，未到期余额2.5亿元人民币[177] - 委托贷款发生额2.44亿元人民币，未到期余额3.66亿元人民币[178] - 公司向长拖公司提供委托贷款2700万元[168] - 公司接受控股股东中国一拖提供委托贷款7亿元人民币[168] 担保情况 - 担保总额为4.93亿元人民币，占净资产比例12.31%[174] - 对子公司担保余额2.88亿元人民币[174] - 为资产负债率超70%对象担保金额2.58亿元人民币[174] - 产品金融业务担保金额1.18亿元人民币[174] 股东和股本结构 - 普通股股份总数985,850,000股，其中人民币普通股占60.24%[196] - 境外上市外资股391,940,000股，占比39.76%[196] - 报告期末普通股股东总数为32,696户，其中A股股东32,332户，H股股东364户[198] - 年度报告披露日前上一月末普通股股东总数为31,145户，其中A股股东30,781户，H股股东364户[198] - 中国一拖集团有限公司持有公司股份410,690,578股，占总股本比例41.66%[198] - HKSCC NOMINEES LIMITED持有公司股份388,037,319股，占总股本比例39.36%[198] - 中国建设银行股份有限公司河南省分行持有公司股份9,444,950股，占总股本比例0.96%[198] - 招商银行股份有限公司－博时中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金持有公司股份3,374,200股，占总股本比例0.34%[198] - 许祖权持有公司股份3,000,000股，占总股本比例0.30%[198] - 香港中央结算有限公司持有公司股份2,874,447股，占总股本比例0.29%[198] - 洪群持有公司股份1,400,720股，占总股本比例0.14%[198] - HKSCC NOMINEES LIMITED持有的股份代表多个客户所持有[200] 利润分配 - 公司董事会制订了不进行年度利润分配的预案[6] - 2018年现金分红数额为0元，占归属于上市公司普通股股东净利润的0%[120] - 2017年现金分红数额为17,868,700元，占归属于上市公司普通股股东净利润的31.62%[120] - 2016年现金分红数额为75,570,900元，占归属于上市公司普通股股东净利润的33.83%[120] 其他重要事项 - 公司持有燃油喷射公司等控股子公司50%以上股份/股权[14] - 公司全资子公司包括一拖国际经济贸易有限公司等[14] - 公司参股采埃孚一拖（洛阳）车桥有限公司等企业[14] - 大轮拖指100（含）马力以上轮式拖拉机[17] - 中轮拖指25（含）-100马力轮式拖拉机[17] - 公司注册地址及办公地址均为河南省洛阳市建设路154号[19] - 公司A股年度报告备置于董事会办公室[19] - 公司H股年度报告备置于香港中环环球大厦22楼李伟斌律师行[19] - 境外资产占比1.70%金额为2.23亿元[45] - 固定资产原值增加1.90亿元至66.36亿元[45] - 公司采取信用销售和融资租赁方式导致应收账款上升[115] - 中国一拖承诺在财务公司的贷款规模始终低于存款规模[123] - 2018年度公司无重大诉讼及仲裁事项[130] - 公司帮助销售农副产品价值90余万元，解决贫困户劳动力18人[187] - 组织19家单位50余人进行精准帮扶，送去家庭生活用品及学习用品共计3万余元[187] - 完成小麦收割和麦秆打捆120余亩[187] - 截至2018年底全村已脱贫126户427人，其中2018年脱贫12户33人[187] - 目前仍有未脱贫户11户24人[187] - 产业扶贫项目投入金额90.82万元[188] - 物资折款投入3.95万元[188] - 帮助建档立卡贫困人口脱贫数18人[188]

收入和利润（同比环比） - 营业收入同比下降19.92%至48.34亿元人民币[10] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降640.78%至亏损3.97亿元人民币[10] - 营业总收入为49.45亿元人民币（1-9月），较上年同期的61.32亿元人民币下降19.4%[28] - 第三季度单季营业收入为13.64亿元人民币，较上年同期的18.68亿元人民币下降27.0%[28] - 2018年第三季度营业收入为13.24亿元，同比下降27.7%[29] - 前三季度累计营业收入48.34亿元，同比下降19.9%[29] - 第三季度净亏损2.61亿元，同比由盈转亏（上年同期盈利3663.56万元）[30] - 前三季度净亏损4.14亿元，同比大幅恶化（上年同期盈利7135.35万元）[30] - 基本每股收益第三季度-0.2556元/股，同比大幅下降（上年同期0.0417元/股）[32] - 归属于母公司所有者净利润第三季度-2.52亿元，同比由盈转亏（上年同期盈利4114.05万元）[31] - 第三季度营业收入10.75亿元，同比下降27.1%[34] - 前三季度营业收入39.10亿元，同比下降13.4%[34] - 第三季度净利润亏损8799万元，同比由盈转亏[36] - 前三季度净利润亏损1.26亿元，同比由盈转亏[36] 成本和费用（同比环比） - 第三季度营业总成本16.49亿元，同比下降15.1%[29] - 研发费用第三季度8876.64万元，同比下降3.1%[29] - 财务费用增至7659万元，同比增长74.86%[15] - 第三季度财务费用激增至3803万元，同比上涨699.2%[35] - 第三季度利息费用3853万元，同比基本持平[35] - 研发费用第三季度为7299万元，同比下降6.0%[35] - 销售费用第三季度为1147万元，同比下降50.5%[35] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额同比改善至负3.89亿元人民币[10] - 经营活动现金流净额改善至-3.89亿元，同比少流出39.4%[16] - 筹资活动现金流净额转为-5.04亿元，同比下降169.08%[16] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降15.2%至48.19亿元[40] - 经营活动产生的现金流量净额为-3.89亿元，较上年同期-6.42亿元改善39.5%[40] - 投资活动产生的现金流量净额为-3.30亿元，较上年同期-3.58亿元改善7.8%[41] - 筹资活动产生的现金流量净额为-5.04亿元，上年同期为7.29亿元[41] - 期末现金及现金等价物余额下降34.4%至17.22亿元[41] - 母公司经营活动现金流量净额改善1.46亿元，由负转正至1.46亿元[42] - 母公司投资活动现金流出增长11.0%至16.31亿元[43] - 母公司取得借款收到的现金增长1.8%至35.78亿元[43] - 母公司偿还债务支付现金增长101.1%至39.91亿元[43] - 母公司期末现金及现金等价物余额下降38.7%至13.73亿元[43] 资产和负债变动 - 货币资金减少38.18%至20.36亿元人民币[14] - 存货增加35.49%至15.82亿元人民币[14] - 交易性金融资产大幅增长299.42%至9.13亿元人民币[14] - 预付款项减少37.12%至1.47亿元人民币[14] - 短期借款增加至29.93亿元，同比增长47.16%[15] - 应付票据及应付账款增至29.74亿元，同比增长30.09%[15][22] - 长期借款增至8.97亿元，同比增长30.14%[15] - 货币资金降至20.36亿元，较年初减少12.58亿元[21] - 存货增至15.82亿元，较年初增长35.5%[21] - 公司总资产为141.52亿元人民币，较年初的141.03亿元人民币略有增长[23] - 负债合计为85.91亿元人民币，较年初的86.64亿元人民币下降0.8%[23] - 归属于母公司所有者权益为48.64亿元人民币，较年初的47.97亿元人民币增长1.4%[23] - 货币资金为17.62亿元人民币，较年初的26.74亿元人民币下降34.1%[25] - 应收账款为14.03亿元人民币，较年初的11.96亿元人民币增长17.3%[25] - 存货为8.69亿元人民币，较年初的5.05亿元人民币大幅增长72.1%[26] - 短期借款为34.99亿元人民币，较年初的25.78亿元人民币增长35.7%[26] - 母公司未分配利润为16.13亿元人民币，较年初的17.12亿元人民币下降5.8%[27] 收益和投资相关指标 - 加权平均净资产收益率下降9.36个百分点至负7.85%[10] - 基本每股收益同比下降641.99%至负0.4027元/股[10] - 投资收益降至1640万元，同比下降88.89%[15] - 公允价值变动收益增至1.02亿元，上年同期为亏损1328万元[15] - 利息收入第三季度3815.55万元，同比增长9.8%[29] - 公允价值变动收益第三季度2910.31万元，同比实现扭亏（上年同期亏损567.03万元）[30] - 公允价值变动收益第三季度为1102万元，同比实现扭亏[35]