财务数据关键指标变化 - 营业总收入同比下降22.78%至56.82亿元人民币[24] - 营业收入同比下降23.25%至55.41亿元人民币[24] - 归属于上市公司股东的净利润亏损13.00亿元人民币同比下降2400.50%[24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润亏损13.90亿元人民币[24] - 经营活动产生的现金流量净额为负3.84亿元人民币[24] - 归属于上市公司股东的净资产同比下降16.47%至40.07亿元人民币[24] - 总资产同比下降6.82%至131.41亿元人民币[24] - 基本每股收益为负1.3188元/股同比下降2405.59%[25] - 加权平均净资产收益率为负27.91%减少29.08个百分点[25] - 全年净利润亏损13.65亿元同比转亏[44] - 公司2018年度经审计净利润为亏损[6] - 营业成本50.98亿元，同比下降15.53%[66][68] - 资产减值损失和信用减值损失合计增加1.89亿元，增幅446.1%[69] - 装备制造业营业收入554,100万元，同比下降23.25%[71][74] - 装备制造业毛利率7.99%，同比减少8.40个百分点[71][74] - 农业机械营业收入508,600万元，同比下降22.58%[74] - 动力机械营业收入129,968万元，同比下降27.65%[74] - 材料成本492,677万元，同比下降19.10%[79] - 研发投入总额为3.78亿元人民币，占营业收入比例为6.83%[85][86] - 研发费用同比下降2.06%，但研发投入占营收比重提升1.48个百分点[86] - 经营活动现金流量净额-3.84亿元，同比改善1.72亿元[87][89] - 投资活动现金流量净额-5.46亿元，同比多流出2.38亿元[89] - 筹资活动现金流量净额-7.35亿元，同比多流出16.54亿元，降幅179.96%[89] - 货币资金15.50亿元，同比下降52.93%，主要因偿付15亿元公司债[90] - 短期借款27.78亿元，同比增长36.56%[93] - 应收票据及应收账款9.29亿元，同比下降47.48%[90] - 公司资产负债率同比增长5.32个百分点至64.57%[96] - 流动比率下降0.16至1.05，速动比率下降0.20至0.85[96] - 有息债务同比减少5.26亿元人民币至370.60亿元人民币[99][100] - 应付职工薪酬同比增长53.40%至1.89亿元人民币[95] - 递延所得税负债同比增长355.72%至1.31亿元人民币[95] - 未分配利润因本期亏损下降61.27%至4.93亿元人民币[95] - 固定资产原值为663,554.83万元，较2017年增加19,049.94万元[56] - 境外资产为22,308.28万元，占总资产比例1.70%[56] - 公司资产总额为1,314,074.18万元[56] - 股东权益总额为465,608万元，较后续期间有所波动[47] - 归属于母公司股东权益总额为400,708万元，较后续期间有所波动[47] 各业务线表现 - 公司大中拖累计销售37,740台，同比下降21.8%[60] - 农业机械及其零部件业务营业收入50.86亿元，同比下降22.6%[60] - 公司柴油机销售80,590台，同比下降22.2%[61] - 柴油机业务营业收入12.99亿元，同比下降27.7%[61] - 拖拉机产品销售量37,799台，同比下降22.42%[75] - 柴油机产品销售量80,590台，同比下降22.18%[75] - 金融业务经营活动现金流各季度波动剧烈[37] - 2018年财务公司买方信贷业务发生额为6,884万元，年末余额为6,758万元[53] - 买方信贷业务销售大中马力拖拉机959台，确认销售收入1.39亿元，占营业收入2.51%[54] - 金融支持实现拖拉机产品销售1,000余台[63] - 财务公司净利润为3712万元，同比减少4347万元，主要因计提债券减值损失3748万元[119] - 柴油机公司净亏损22851万元，同比减少24489万元，主要受整机市场销量下降及辞退福利增加影响[118][119] - 法国公司净亏损20617万元，同比减少17201万元，主要因销量下降及人员分流费用计提[118][119] - 国贸公司净利润547万元，同比增加3455万元，主要受益于美元汇率走高带来的汇兑收益[119] - 神通公司净利润349万元，净亏损同比减少1894万元，因业务重组后成本下降毛利率上升[119] - 长兴公司净亏损1449万元，净亏损同比减少6208万元，因费用管控及获得国家补助资金[119] - 拖研所公司净亏损201万元，同比减少1689万元，主要因收入下降导致利润下滑[119] - 铸锻公司净利润44万元，同比减少2020万元，因原材料价格上涨及辞退福利增加[119] 各地区表现 - 国外业务营业收入67,226万元，同比增长10.71%[74] 成本和费用 - 四季度销售费用2.04亿元同比增加71.71%[33] - 销售服务费同比激增491.8%至1.32亿元[33] - 计提资产减值准备影响损益1.77亿元[36] - 管理费用764,198,051.29元，同比上升51.83%[81][84] - 研发投入金额为3.78亿元[50] - 研发费用中设计费支出1,682万元，同比增加1,499万元[86] 季度表现 - 第四季度营业收入为7.07亿元人民币归属于上市公司股东的净利润亏损9.03亿元人民币[28] - 四季度大中型拖拉机销量0.62万台同比下降28.1%[33] - 四季度营业收入7.07亿元占全年收入12.76%[33] - 四季度毛利率2.52%低于前三季度平均水平[33] 非经常性损益和特殊项目 - 非经常性损益项目中政府补助6197万元[39] - 衍生金融工具当期利润影响2239.66万元[43] - 衍生金融负债产生公允价值变动收益1007.24万元人民币[108] - 交易性金融资产实现投资收益1231.55万元人民币[108] - 公司执行新金融工具准则导致期初所有者权益增加5.915亿元，其中未分配利润增加5.072亿元[145] - 会计政策变更影响期初盈余公积增加365.88万元[145] - 会计政策变更影响期初少数股东权益增加8063.63万元[145] 管理层讨论和指引 - 公司力争2019年实现扭亏为盈[124] - 农机行业需求总量预计继续下降但降幅收窄，产品需求向大型化、高端智能化方向发展[120] - 国内拖拉机市场预计将继续下滑[127] - 公司主导产品以拖拉机为主，产品线较为单一[127] - 公司应收账款上升可能带来经营风险[128] - 公司采取信用销售、融资租赁等新销售方式[128] - 钢材、橡胶等原材料价格上涨将影响产品盈利水平[129] - 公司加快国四、国五柴油机的研发和商品化进程[130] 关联交易和关联方关系 - 公司2018年向控股股东中国一拖采购货物实际发生金额为人民币61,296万元，占同类交易金额比例12.44%[156] - 公司2018年向控股股东中国一拖销售货物实际发生金额为人民币27,449万元，占同类交易金额比例5.02%[156] - 公司2018年向中国一拖采购货物年度预计交易金额上限为人民币164,800万元[156] - 公司2018年向中国一拖销售货物年度预计交易金额上限为人民币48,800万元[156] - 综合服务协议实际交易金额为13,575万元，占同类交易金额比例97.75%[159] - 采购动能协议实际交易金额为16,045万元，占同类交易金额比例96.13%[159] - 房屋租赁协议实际交易金额为890万元，占同类交易金额比例100%[159] - 土地租赁协议实际交易金额为1,227万元[159] - 存款服务协议实际交易金额为176,017万元，占同类交易金额比例44.61%[159] - 贷款服务协议实际交易金额为89,785万元，占同类交易金额比例41.40%[159] - 票据承兑服务协议实际交易金额为16,075万元，占同类交易金额比例16.98%[161] - 票据贴现服务协议实际交易金额为13,929万元，占同类交易金额比例60.42%[161] - 同业业务协议实际交易金额为70,000万元，占同类交易金额比例27.68%[161] - 公共资源服务协议实际交易金额为1,115万元，占同类交易金额比例100%[164] - 向采埃孚一拖车桥公司出租土地及房屋，年租赁费用为人民币746.07万元[168] - 采埃孚一拖车桥公司按产品销售额的0.3%支付技术许可费用，2018年实际交易金额为人民币46万元[168] - 从采埃孚一拖车桥公司采购零部件，2018年实际交易金额为人民币2,779万元，占同类交易金额的0.51%[168] - 向采埃孚一拖车桥公司销售产品，2018年实际交易金额为人民币14,381万元，占同类交易金额的2.92%[168] - 洛阳银行提供信贷服务，2018年实际交易金额为人民币7,403万元，占同类交易金额的0.72%[168] - 洛阳银行提供存款服务，2018年实际交易金额为人民币1,875万元，占同类交易金额的1.21%[168] - 向控股股东中国一拖出租房屋，2018年实际交易金额为人民币417万元，占同类交易金额的39.58%[175] - 向控股股东中国一拖出租土地，2018年实际交易金额为人民币281万元，占同类交易金额的56.25%[175] - 许可控股股东中国一拖使用东方红商标，2018年实际交易金额为人民币32万元，占同类交易金额的14.68%[179] - 向控股股东中国一拖提供食堂及保洁服务，2018年实际交易金额为人民币94万元，占同类交易金额的100%[179] - 公司控股子公司拖研所公司接受委托研发一款动力机械产品，构成关联交易[185] - 公司及控股股东中国一拖长期履行避免同业竞争承诺[138][141] - 国机集团承诺不从事与公司相同或相近业务[138] - 中国一拖承诺保证在财务公司的贷款规模小于存款规模[141] - 公司实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会[154] 公司治理和内部控制 - 公司关联方披露不完整问题已通过2018年半年度报告核查完成整改[149] - 公司应收账款坏账准备计提政策已按新金融工具准则修订完善[149] - 公司固定资产减值计算方法错误问题已进行减值测试并进入股权处置程序[153] - 公司在建工程结转不及时问题已于2018年6月底完成转固手续[153] - 公司于2018年8月9日收到河南证监局责令改正措施决定[149] - 公司报告期内未发生资金占用情况[141] 投资和理财活动 - 委托理财发生额11.5亿元人民币，全部为自有资金[192][195][196] - 期末未到期委托理财余额2.5亿元人民币[192] - 保本型短期理财产品逾期未收回金额为0元[192] - 交通银行理财产品实际收益324万元，总金额9.0324亿元已收回[195] - 平顶山银行两笔理财产品合计金额2.5亿元，预期收益37万元，尚未到期收回[195][197][200] - 报告期末理财产品总余额5.4436亿元[197][200] - 东海证券集合资产管理计划产品共18笔，合计金额约2.93亿元[197] - 财务公司购买的券商资管计划已到期1.84亿元，收回本金并获得收益310.57万元[200] - 理财产品主要投向货币市场工具、债券类资产及其他固定收益类资产[195][197][200] - 所有理财产品均使用自有资金购买，无募集资金[192][195][197] - 公司挂牌转让长拖公司33.33%股权，目前尚未实现摘牌转让，仍处于持续挂牌征集受让人过程中[181] - 公司向长拖公司提供委托贷款2700万元人民币[182] - 公司接受控股股东中国一拖提供的委托贷款7亿元人民币[182] - 公司对长拖公司提供的2100万元委托贷款全额计提减值准备[184] 担保情况 - 公司担保总额为4.93亿元人民币，占公司净资产比例为12.31%[191] - 报告期末公司对子公司担保余额合计为2.88亿元人民币[191] - 公司直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为2.58亿元人民币[191] - 报告期内公司向产品金融业务客户提供担保发生额合计4.49亿元人民币[191] - 报告期末公司担保余额合计为2.05亿元人民币（不包括对子公司的担保）[191] 子公司和参股公司结构 - 公司持有控股子公司50%以上股份/股权[14] - 公司全资子公司包括一拖国际经济贸易有限公司等[14] - 公司控股子公司包括一拖（洛阳）柴油机有限公司等[14] - 公司参股公司包括采埃孚一拖（洛阳）车桥有限公司[14] - 公司完成对洛阳长宏工贸有限公司的吸收合并及一拖（洛阳）收获机械有限公司的清算工作[114] 利润分配政策 - 公司制订了不进行年度利润分配的预案[6] - 公司未提出普通股现金利润分配方案[138] - 2018年现金分红数额为0元，占归属于上市公司普通股股东净利润的0%[135] - 2017年现金分红数额为1786.87万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的31.62%[135] - 2016年现金分红数额为7557.09万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的33.83%[135] 其他重要内容 - 大轮拖指100（含）马力以上轮式拖拉机[17] - 中轮拖指25（含）-100马力轮式拖拉机[17] - 公司注册地址为河南省洛阳市建设路154号[19] - 公司网址为http://www.first-tractor.com.cn[19] - 2018年行业大中拖销量同比下降20.8%[55] - 前五名客户销售额42,778万元，占年度销售总额7.72%[80] - 研发人员数量1,350人，占公司总人数比例15.9%[85] - 受限货币资金2.70亿元人民币，包括各类保证金及法定存款[101] - 一年内到期银行借款283.75亿元人民币，其中外币借款折合100.70亿元人民币[97] - 公司支付境内会计师事务所审计报酬223万元[146] - 公司支付内部控制审计费用40万元[146]