会议信息 - 公司于2025年3月14日召开第四届监事会第十六次（临时）会议[2] - 会议应出席监事4名，实际出席4名[2] 议案表决 - 《关于豁免本次监事会（临时）会议通知期的议案》同意票数占有效票数100%[4] - 《关于选举肖刚先生为公司第四届监事会副主席的议案》同意票数占有效票数100%[4]

会议信息 - 公司第四届董事会第三十二次（临时）会议于2025年3月14日召开[3] - 会议应出席董事6名，实际出席5名，独立董事张晓峰委托蔡卫忠代为出席并表决[3] 议案表决 - 《关于制定<山东出版传媒股份有限公司期货套期保值业务管理办法（试行）>的议案》获全票通过[5] - 《关于公司2025年开展纸浆套期保值业务的议案》获审计委员会全票通过并经董事会全票审议通过[5]

股东大会安排 - 2025年第一次临时股东大会通知于2月27日披露[1] - 股东大会拟于3月14日下午2点30分召开[1] - 采用现场和网络投票结合方式[1] 投票提醒服务 - 公司拟使用上证信息的股东大会提醒服务[2] - 投资者收到短信可按提示投票，拥堵时可用原平台[2] 意见反馈 - 投资者可通过邮件、热线反馈服务意见[3] 公告时间 - 公告发布于2025年3月12日[4]

会议信息 - 会议由公司监事会依法召集[4] - 出席人员为2025年3月7日登记在册股东或其委托代理人等[4] - 会议采取现场与网络投票结合方式表决，股东只能选一种[5] 时间地点 - 现场会议时间为2025年3月14日下午2点30分[9] - 现场会议地点为山东出版传媒股份有限公司4楼会议室（济南市英雄山路189号）[9] 投票时间 - 网络投票起止时间为2025年3月14日[9] - 交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00 [9] - 互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00 [9] 选举事项 - 拟选举肖刚先生为公司第四届监事会非职工监事[12]

人事提名 - 公司提名肖刚为第四届监事会非职工监事候选人[2] 人物履历 - 肖刚1968年9月出生，1984年9月参加工作，2012年6月入党[6] - 2020年5月起历任山东新华印务相关职务，2020年11月起任董事长等职[6] - 2025年1月至今任董事长兼济南分公司总经理[6] 公告信息 - 公告发布时间为2025年2月27日[4]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会3月14日14点30分在济南公司4楼会议室召开[3] - 网络投票3月14日进行，交易系统和互联网投票时间不同[3][4] - 审议选举第四届监事会非职工监事议案，对中小投资者单独计票[5] 股权登记信息 - A股股权登记日为2025年3月7日[9] - 登记时间为3月11日特定时段[10] - 登记及委托书送达地点、电话、邮箱、联系人明确[10]

第四届监事会第十五次（临时）会议决议公告 证券代码：601019 证券简称：山东出版 公告编号：2025-004 山东出版传媒股份有限公司 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和 完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本议案表决结果：3 票赞成，0 票反对，0 票弃权；同意的票 数占有效票数的 100%，表决结果为通过。 该事项还需提交公司股东大会进行选举。 （二）审议通过了《关于提请召开公司 2025 年第一次临时股 东大会的议案》 同意公司于 2025 年 3 月 14 日，在山东省济南市，召开山东 出版传媒股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会。 全体监董事出席现场会议。 全体监事对议案投赞成票。 一、监事会会议召开情况 山东出版传媒股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事 会第十五次（临时）会议，于 2025 年 2 月 26 日下午在公司会议 室以现场会议方式召开。公司全体监事于 2025 年 2 月 21 日全部 收到当日发出的关于召开本次会议的书面通知。会议由公司监事 会主席王长春先生召集并主持，采用记名投票的方式表 ...

证券代码：601019 证券简称：山东出版 公告编号：2025-001 1 规范性文件及《公司章程》的相关规定。 二、董事会会议审议情况 山东出版传媒股份有限公司 第四届董事会第三十一次（临时）会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和 完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司独立董事蔡卫忠先生因工作原因不能出席会议，书面 授权委托独立董事朱炜女士代为出席会议并表决。 全体董事对全部议案投赞成票。 一、董事会会议召开情况 山东出版传媒股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事 会第三十一次（临时）会议于 2025 年 1 月 17 日上午在公司会议 室以现场会议方式召开，公司全体董事于 2025 年 1 月 14 日全部 收到当日发出的关于召开本次会议的书面或电子邮件通知。会议 由公司董事长刘文强先生召集并主持，会议应出席董事 6 名，实 际出席董事 5 名，独立董事蔡卫忠先生因工作原因不能出席会议， 书面授权委托独立董事朱炜女士代为出席会议并表决。公司全体 监事、高管成员列席了会议。会议的通知、出席人数、召集和召 开程序、议 ...

投资评级 - 首次给予买入评级，目标价为15.60元 [3] 核心观点 - 山东出版作为山东省出版发行龙头企业，教材教辅为核心主业，积极探索多元化布局 [2] - 2019-2023年公司营收从97.67亿元增长至121.54亿元，CAGR达5.62%；归母净利润从15.44亿元增长至23.76亿元，CAGR达11.37% [2] - 教材教辅出版/发行业务的营业收入CAGR分别为10.55%/7.18%，预计中短期业务增长有望得到支撑 [2] - 一般图书业务受大盘影响增长乏力，但公司通过线下渠道和数字化转型推动销售 [2] - 研学文旅业务快速发展，24H1营业收入同比增长超60% [2] 财务表现 - 2019-2023年公司毛利率维持在36%-39%，净利率从15.8%提升至19.5% [68] - 2023年公司营收同比增长8.23%，归母净利润同比增长41.12% [40] - 2024-2026年预计公司营业收入分别为129.93/135.50/141.13亿元，同比增长6.9%/4.3%/4.2% [106] - 2024-2026年预计归母净利润分别为19.57/21.77/23.14亿元，对应EPS 0.94/1.04/1.11元 [3] 业务分析 教材教辅业务 - 2019-2023年教材教辅收入从73.3亿元增至100.3亿元，CAGR为8.2% [43] - 2023年教材教辅/一般图书/物资贸易/印刷/文化用品/音像制品产品毛利率分别为33.70%/26.12%/6.78%/36.44%/32.03%/28.51% [43] - 山东省常住人口规模稳定，2023年为1.01亿人，生育高峰出现在2016-2017年，预计2035年前完成K12教育 [52] - 2023年公司共出版教材教辅11058种，新增42个品种，延续/拓展/更名113个品种 [59] 一般图书业务 - 2019-2023年一般图书出版业务营收从4.91亿元下降至4.27亿元，CAGR为-3.45% [88] - 一般图书发行业务营收从12.55亿元增至14.37亿元，CAGR为3.45% [88] - 2023年公司图书零售实洋占有率1.39%，动销品种数24915种，动销品种占有率1.05% [116] 新业务布局 - 研学文旅业务2023年实现出团6000多次，70多万人次，营业收入3亿多元，同比增长4倍多 [119] - 智慧教育方面，公司开发建设"作业+学情诊断大数据反馈"项目，积极推进课后延时"大阅读"服务 [2] - 出版融合方面，推动书店开展多元服务场景，打造数字化门店、企微社群、三方店铺、线上分销四张网络 [2] 行业与市场 - 山东省2022年一般公共预算教育经费为2626亿元，规模全国第二，占比21.7% [84] - 2019-2022年山东省教育经费总投入保持逐年增长，至2022年达到3714亿元 [84] - 图书零售市场整体相对不景气，19-23年CAGR为-2.8%，2023年实洋规模同比下降7.04% [88]

证券代码：601019 证券简称：山东出版 公告编号：2024-049 山东出版传媒股份有限公司 第四届董事会第三十次（临时）会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、董事会会议召开情况 山东出版传媒股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第三十次（临 时）会议于 2024 年 12 月 20 日上午在公司会议室以现场会议方式召开，公司全体 董事于 2024 年 12 月 17 日全部收到当日发出的关于召开本次会议的书面或电子邮 件通知。会议由公司董事长刘文强先生召集并主持，会议应出席董事 6 名，实际出 席董事 6 名，公司全体监事、全体高管成员列席了会议。会议的通知、出席人数、 召集和召开程序、议事内容和表决程序均符合《公司法》等法律、法规、规范性文 件及《公司章程》的相关规定。 （二）审议通过了《关于公司 2023 年度高质量发展绩效考核情况的议案》 1 全体董事出席现场会议。 全体董事对全部议案投赞成票。 本议案表决结果：6 票赞成，0 票反对，0 票弃权；同意的票数占有效票 ...