担保余额与额度 - 截止2025年6月30日，公司及全资子公司对所属子公司担保余额为55.92亿元，占净资产比例71.67%[4][6] - 2025年预计对全资子公司提供担保总额61.04亿元，额度可循环使用[5] - 截止2025年6月30日，为资产负债率超70%的全资子公司担保余额为54.49亿元[4] - 公司担保额度小计544,897.02万元，资产负债率70%以下子公司担保额度小计14,317.00万元，合计559,214.02万元[11] 具体担保情况 - 如广发银行重庆分行等多家银行，公司为资产负债率70%以上子公司有不同担保余额[7] - 2025年7 - 9月公司预计为部分全资子公司提供担保26.65亿元[12] - 2025年7 - 9月重庆建工及其关联方计划担保总额266,466.30万元[15] - 重庆建工为多家子公司在不同银行计划担保不同金额[13][14] 额度调剂与释放 - 2025年度担保计划中，资产负债率未超70%和超70%子公司调剂额度规则不同[11] - 截止2025年6月30日，多家子公司有计划担保、调剂及调剂后金额[12] - 2025年7 - 9月预计可释放担保额度约21.53亿元[15] 其他增信情况 - 公司对控股股东及其他关联方担保余额为7.51亿元[20] - 公司对参股公司提供差额补足协议增信27.30亿元[20] - 公司为所属子公司41.65亿元银团贷款提供2项增信措施[20] 部分子公司财务数据 - 重庆城建控股2024年末资产总额733,170.62，2025年3月末为691,674.88[18] - 重庆交通建设2024年净利润1,602.86，2025年3月末为273.66[18] - 重庆建工第三建设2024年末净资产224,785.28，2025年3月末为229,699.68[18] - 重庆建工建材物流2024年净利润 -8,202.12，2025年3月末为 -1,191.30[18] - 重庆市水利港航建设2024年末营业收入103,405.56，2025年3月末为29,911.27[18]

可转换公司债券基本情况 - 公司于2019年12月20日公开发行A股可转换公司债券16,600,000张，每张面值100元，发行总额1,660,000,000元 [2] - 可转债期限为自发行之日起六年，存续时间为2019年12月20日至2025年12月19日 [2][3] - 债券于2020年1月16日起在上交所挂牌交易，债券简称"建工转债"，债券代码110064 [2] - 初始转股价格为4.65元/股，因利润分配及调整后最新转股价格为4.07元/股 [3] - 转股期限为2020年6月29日至2025年12月19日 [1][3] 转股价格修正条款 - 修正触发条件：连续20个交易日中至少有10个交易日收盘价低于当期转股价格的90% [3] - 修正程序需经董事会提出方案并提交股东大会表决，表决需三分之二以上通过且可转债持有人回避 [3] - 修正后转股价格不得低于股东大会召开前20个交易日股票交易均价与前一交易日均价的较高者，且不低于最近一期经审计每股净资产和股票面值 [3] 当前触发情况 - 2025年6月27日至7月3日已有5个交易日收盘价低于转股价格90%（即3.663元/股） [6] - 若后续15个交易日内再有5个交易日满足条件，将触发转股价格修正条款 [6] - 若触发条款，公司将召开董事会审议是否修正转股价格并履行信息披露义务 [1][6]

债券发行 - 2019年12月20日公开发行1660万张A股可转换公司债券，总额16.6亿元[5] 债券交易与转股 - 2020年1月16日“建工转债”在上交所挂牌交易[5] - 转股期限为2020年6月29日至2025年12月19日，初始4.65元/股，最新4.07元/股[6][7] 转股价格修正 - 连续20个交易日至少10日收盘价低于当期转股价格90%，董事会有权提修正方案[8] - 2025年6月27日至7月3日已有5个交易日满足条件，后续再有5日将触发条款[4][9] - 触发后当日召开董事会审议，修正价有相关限制[4][8]

可转债发行 - 公司于2019年12月20日发行16.60亿元可转债，期限六年[4] 转股及回售情况 - 截至2025年6月30日，建工转债累计转股及回售金额为3.95501亿元，占发行总量23.83%[3] - 截至2025年6月30日，累计转股金额3.95498亿元，累计回售金额3000元，累计转股数8730.439万股，占转股前已发行普通股股份总额4.81%[3] - 2025年4月1日至6月30日，转股金额2.1万元，因转股形成股份数量4941股[8] 价格调整 - 建工转债初始转股价格为4.65元/股，自2025年6月27日起调整为4.07元/股[5][6] 总股本变化 - 2025年3月31日至6月30日，总股本从19.01799449亿股增加4941股至19.0180439亿股[10]

公司信息 - 证券代码600939，简称为重庆建工[1] - 转债代码110064，简称为建工转债[1] - 债券代码254104，简称为24渝建01[1] 评级情况 - 前次与本次债项和主体评级均为AA+，展望稳定[3] - 前次评级2024年6月24日，本次2025年6月26日，机构均为联合评估[3] - 本次评级结果较前次无变化[3] 报告与公告 - 可转换公司债券本次跟踪评级报告详见《重庆建工集团股份有限公司2025年跟踪评级报告》[4][5] - 公告发布时间为2025年6月28日[7]

信用评级 - 联合资信维持公司主体长期信用等级和“建工转债”信用等级为AA+，评级展望为稳定[4][121] 业绩数据 - 2024年公司新签合同额同比略有增长，营业总收入272.80亿元，同比下降38.99%，利润总额亏损[12][15][59] - 2025年1 - 3月营业总收入69.53亿元，利润总额 - 0.30亿元[30] - 2022 - 2024年公司合并口径营业总收入分别为493.30亿元、447.10亿元、272.80亿元[20] 资产负债 - 截至2024年底，公司资产负债率90.90%、全部债务资本化比率73.57%、长期债务资本化比率48.83%[17] - 截至2025年3月底，公司资产负债率为90.52%[108] - 2024年末较上年底，负债总额增长1.49%，2025年3月底较上年底下降4.78%[86][93] 项目情况 - 2024年底公司未完工项目金额967.42亿元，期末在手合同额为2023年营业总收入的2.16倍，为2024年营业总收入的3.55倍[43][46] - 2024年公司主要在建重大项目中有8个项目进度不符合预期，7个项目当期未进行成本投入及收入确认[64] 市场与业务 - 建筑行业需求增速放缓，重庆市2024年固定资产投资总额增长放缓，房地产开发投资下降[13] - 2024年公司新签合同额中重庆市内占比约47%，预计市内收入将继续下降[43] - 公司短期维护重庆市场份额，拓展市外业务，谨慎承接房地产项目[72] 债务与融资 - 截至2024年底，公司全部债务221.35亿元，较上年底增长8.65%，全部债务仍以短期债务为主[88] - 截至2025年5月底，“建工转债”发行规模16.60亿元，债券余额12.65亿元，转股价格4.25元/股；“24渝建01”发行规模10.00亿元，债券余额10.00亿元[26][34] - 2025年6月，“建工转债”转股价格由4.25元/股向下修正为4.07元/股，自6月27日起生效[32] 涉诉情况 - 截至2024年底，公司对外涉诉金额73.80亿元，作为被告涉诉金额19.93亿元[17] - 重庆建工集团及其子公司作为原告建设工程纠纷案件合计金额为538697.05万元[129] - 公司作为被告重大未决诉讼或仲裁合计金额为199325.24万元[130] 其他 - 2024年公司及下属子公司收到注资0.68亿元，经营补贴0.11亿元[16] - 截至2025年4月底，公司控股股东累计质押股份4.22亿股，占其持有股份比例50.00%，占公司总股本22.20%[29]

股东大会召集与召开程序 - 股东大会由董事会召集 股权登记日为2025年6月20日 与会议召开日间隔不超过7个工作日 [3][5] - 现场会议于2025年6月25日在重庆两江新区建工产业大厦召开 时间地点与公告一致 [5] - 网络投票通过上交所系统进行 交易系统投票时间为当日交易时段 互联网投票平台开放时间为9:15-15:00 [6] 出席会议人员情况 - 现场及网络投票股东共417名 代表有表决权股份14.77亿股 占总股本77.6774% [6] - 公司董事、监事出席 高管及律师事务所代表列席 [6] - 召集人资格经审查合法有效 [7] 临时提案处理 - 股东重庆建工投资控股有限责任公司提出临时提案 经董事会审议后于2025年6月11日发布补充公告 [5][7] 议案表决结果 - 审议通过17项议案 包括年度报告、财务决算、薪酬计划、担保及投资计划等重大事项 [8] - 表决采用现场与网络投票结合方式 关联股东回避表决 中小投资者单独计票 [7][8] 法律意见结论 - 股东大会程序及结果符合《公司法》《证券法》及公司章程规定 决议合法有效 [9]

可转债发行概况 - 公司于2019年12月20日公开发行A股可转换公司债券16,600,000张，每张面值100元，发行总额16.60亿元，期限六年，债券利率第一年0.40%，第二年0.60%，第三年1.00%，第四年2.00%，第五年3.20%，第六年3.60% [1] - 可转债于2020年1月16日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"建工转债"，债券代码110064 [2] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为4.65元/股，目前最新转股价格为4.25元/股 [2] - 因2019年年度权益分派，每股派发现金红利0.076元（含税），转股价格自2020年7月16日起由4.65元/股调整为4.57元/股 [2] - 因2020年年度权益分派，每股派发现金红利0.045元（含税），转股价格自2021年7月22日起由4.57元/股调整为4.53元/股 [3] - 因2021年年度权益分派，每股派发现金红利0.044元（含税），转股价格调整 [3] - 因2022年年度权益分派，每股派发现金红利0.024元（含税），转股价格调整 [3] - 因2023年年度权益分派，每股派发现金红利0.01元（含税），转股价格自2024年8月9日起由4.26元/股调整为4.25元/股 [3] 本次转股价格修正 - 修正前转股价格为4.25元/股，修正后转股价格为4.07元/股 [1] - 修正实施日期为2025年6月27日 [1] - 触发修正条款的期间为2025年5月27日至2025年6月10日，公司股票价格出现连续二十个交易日中至少十个交易日收盘价低于当期转股价格的90%（即3.825元/股）的情形 [5] - 公司于2025年6月10日召开董事会审议通过修正议案，并于2025年6月25日召开股东大会审议通过 [5] - 修正后转股价格不低于最近一期经审计的每股净资产值4.063元（截至2024年12月31日） [6] 证券停复牌情况 - 因建工转债实施修正条款，相关证券停牌，复牌日为2025年6月27日 [1]

可转债发行 - 2019年12月20日发行1660万张A股可转债，总额16.60亿元，期限六年[4] 转股价格调整 - 初始转股价格4.65元/股，经多次调整和修正现为4.07元/股[4][5][6] 转股期 - 可转债转股期自2020年6月29日起至2025年12月19日止[5] 价格触发情况 - 2025年5月27日至6月10日，股价触发转股价格向下修正条款[8]

股东大会信息 - 2025年6月25日召开2024年年度股东大会[3] - 出席会议股东和代理人417人[3] - 出席会议股东所持表决权股份1477272534股，占比77.6774%[3] 议案表决情况 - 2024年度董事会工作报告同意票数1475540372，比例99.8827%[6] - 2024年度独立董事述职报告同意票数1475525072，比例99.8817%[7] - 2024年度利润分配预案同意票数1475201372，比例99.8597%[8] - 2025年度担保计划同意票数1474885272，比例99.8384%[10] - 2025年度投资计划同意票数1475731372，比例99.8956%[11] - 2024年度日常关联交易执行及2025年预计议案同意票数104505059，比例98.3500%[12] - 向下修正“建工转债”转股价格议案同意票数1474319472，比例99.8006%[14] - 2024年年度报告及摘要同意票数104511559，比例98.3562%[15] - 2024年度利润分配预案同意票数104187059，比例98.0508%[15] - 董事2024年度薪酬执行及2025年度薪酬发放计划议案同意票数104017659，比例97.8913%[15] - 选举第五届董事会非独立董事议案同意票数104475959，比例98.3227%[16] - 2025年度担保计划同意票数103870959，比例97.7533%[16] - 预计资产盘活议案同意票数104430059，比例98.2795%[16] - 为控股股东向金融机构申请授信额度提供担保暨关联交易议案同意票数103945359，比例97.8233%[16] - 为参股公司提供财务资助暨关联交易议案同意票数104490159，比例98.3360%[16]