会议主要讨论的核心内容 - 公司主营业务包括煤炭、电力和新能源三大板块 [1][2][3][4] - 公司煤炭业务拥有6对矿井,总产能1830万吨,主要分布在新疆、陕甘和徐州 [2][3] - 公司电力业务总装机容量2700兆瓦,其中1000兆瓦为新投产的沿海发电项目,未来还有乌拉盖电厂和白云化电厂等新项目 [2][3][4] - 公司新能源业务目前总装机容量80兆瓦,未来将达到2200兆瓦 [3][4][5][6] - 公司发展战略是以煤电产业为核心,以新能源和非煤矿产业务为增长点 [4][5][6] - 公司近年来毛利率和电力业务毛利率均有所提升 [4][5] - 公司资金管理稳健,银行授信额度近400亿 [5] - 公司未来投资逻辑是在煤炭业务实现量增价稳,电力及新能源业务大幅增长 [5][6] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司二季度煤炭产销量和全年目标如何 [9] **公司回答** 二季度煤炭产销量预计好于一季度,全年原煤产量目标为1760万吨,比去年增加70-80万吨 [9] 问题2 **投资者提问** 公司电力业务二季度的盈利情况如何 [14][15] **公司回答** 一季度公司沿海电厂盈利500多万元,二季度预计与一季度基本持平。全年来看,电力业务盈利有望好于去年,但不会有大幅跃升 [14][15] 问题3 **投资者提问** 未来公司新建电厂的煤炭供给情况如何 [16][17] **公司回答** 公司正在积极与周边煤矿洽谈长期合作,确保新建电厂的煤炭供给。同时也在考虑参股周边煤矿,以确保煤源稳定。未来每年资本开支预计在40亿左右 [16][17][18]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持"评级[1] 报告的核心观点 - 公司煤电多地布局,规模持续扩张[17] - 短期煤价下跌拖累公司盈利[18] - 公司煤炭业务量价齐跌,盈利短期承压,但未来仍有成长空间[19][20] - 公司电力业务发电量同比提升,未来装机有望达到820万千瓦[21][22] - 公司实施高分红政策,股息率较高[23] 分组总结 公司业务概况 - 公司主要从事煤炭、电力等能源业务,形成了"煤炭+煤电+新能源发电"的主体业务格局[17] - 公司煤炭业务多地分布,主要为炼焦配煤和动力煤[19] - 公司电力业务包括燃煤发电和光伏发电,在建火电机组装机容量为3,320MW,未来装机有望达到8,200MW[21][22] 公司经营情况 - 2023年以来公司煤炭主业量价齐跌,盈利承压[18][20] - 公司电力业务发电量同比提升,度电毛利大幅增长[21] - 公司实施高分红政策,股息率较高[23] 公司未来发展 - 公司煤炭业务仍有一定成长空间[20] - 公司电力装机规模有望大幅提升[22] - 公司整体盈利预测保持增长[24]

市场扩张和并购 - 公司子公司百贯沟煤业以322万元竞得甘肃崇信县百贯沟西煤炭探矿权[3][4] - 探矿权出让公示期已过且无异议，首次出让期限5年，每次延续5年[3][4][6] 数据相关 - 探矿权区块面积16.0783平方千米，勘查区煤层赋存标高+1200～ -700m[6] - 干燥基高位发热量均值26.75MJ/kg，勘探区查明资源量3605.60万吨[6] 未来展望 - 竞得探矿权符合公司战略，尚需签合同办手续，勘查结果或有差距[7][8]

公司发展战略与产业结构 - 公司坚持"一核两极"发展战略，聚焦煤基产业链主业，大力发展新能源与战略性矿产资源两大新增长极，推动绿色转型 [2] - "十四五"末，公司电力装机容量预计达到8,200MW，其中新能源装机容量预计达到2,200MW [2] 煤炭资源与产能 - 公司核定产能的90%以上位于富煤产区，具备可持续发展的能力和外延发展经验 [2] - 2022年，公司全资子公司天山矿业核定产能由750万吨核增至850万吨，后续产能核增若取得突破性进展，将依规履行信息披露义务 [3] 电厂建设与运营 - 苏能锡电2×1,000MW发电项目是公司IPO募投项目，投运后将成为全球规模最大、参数最高的百万褐煤示范工程 [3] - 苏能白音华2×660MW发电项目采用煤电一体化运营模式，建成投产后将为江苏省提供电力保障 [3] - 公司在役电力企业大都靠近城市中心，拥有较大的供热市场，热电联产效益显著 [3] 安全管理与风险控制 - 公司持续深化"意识+责任+标准化"安全管理体系，2024年将开展安全治本攻坚行动，构建安全生产"六大体系"，提升采矿安全水平 [4]

股东大会信息 - 公司于2024年4月10日、5月11日刊登股东大会通知及时间调整公告[5] - 股东大会现场会议于2024年5月15日召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[6] 参会股东情况 - 出席股东大会的股东共43名，代表有表决权股份6,200,644,500股，占公司股份总数的90.0093%[7] - 出席现场会议的股东及股东代理人为8名，参加网络投票的股东为35名[7][9] - 参加会议的中小投资者股东共计41名[10] 议案表决情况 - 6项议案同意票数均为6,200,124,900股，占比99.9916%[12][14][15][16] - 《2023年度利润分配的议案》同意6,200,117,900股，占比99.9915%，中小股东同意473,798,951股，占比99.8889%[18] - 《确认2023年度及预计2024年度日常性关联交易的议案》同意473,805,951股，占比99.8904%[18] - 《变更会计师事务所的议案》同意6,200,124,900股，占比99.9916%，中小股东同意473,805,951股，占比99.8904%[19] - 《2024年度董事薪酬方案的议案》同意6,200,116,900股，占比99.9914%，中小股东同意473,797,951股，占比99.8887%[21] - 《2024年度监事薪酬方案的议案》同意6,200,550,400股，占比99.9984%，中小股东同意474,231,451股，占比99.9801%[21][22] - 《变更会计师事务所的议案》反对63,500股，占比0.0010%[19] - 《2024年度董事薪酬方案的议案》反对505,000股，占比0.0081%[21] - 《2024年度监事薪酬方案的议案》反对71,500股，占比0.0011%[21] 表决结果 - 本次股东大会审议的议案均以普通决议形式通过，表决结果合法有效[22]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为43人[4] - 出席会议股东所持表决权股份总数为6200644500股，占比90.0093%[4] 议案表决情况 - 2023年度多项议案同意票比例大多为99.9916%[7][8][9][10][11] - 2023年度利润分配议案同意票数6200117900股，比例99.9915%[10] - 确认2024年度日常关联交易议案同意票数473805951股，比例99.8904%[11] - 2024年度董事薪酬方案议案同意票数6200116900股，比例99.9914%[11] - 2024年度监事薪酬方案议案同意票数6200550400股，比例99.9984%[12] - 5%以下股东对2023年度利润分配议案同意票数473798951股，比例99.8889%[12] 其他事项 - 议案8关联交易关联方5726318949股不计入有效表决权[13] - 本次股东大会对中小投资者单独计票[14] - 见证律所是上海市锦天城律师事务所[15] - 见证律师为颜强、王斑[15] - 股东大会召集等事宜符合规定，决议合法有效[15] - 上网公告文件为律师事务所法律意见书[18] - 报备文件为股东大会决议[18]

业绩总结 - 公司在2023年实现营收120.29亿元，规模净利润23.96亿元，加权平均净资产收益率达到16.75%[6] - 公司2024年第一季度营收32.81亿元，规模净利润4.45亿元，保持了稳健发展[7] - 公司煤炭销售业务保持稳健盈利能力，毛利率高于行业均值，近三年毛利率均值为57.21%[7] 资产情况 - 公司资产总额达到378.92亿元，同比增长19.26%，规模净资产达到159.25亿元，同比增长45.87%[7] - 公司资产负债率稳步下降，年末资产负债率为53.19%，同比下降了7.32个百分点[7] - 公司手中的货币资金从2019年年末的6.9亿元增长至2024年一季度末的78.45亿元，实现了十倍以上的增长[7] 项目建设 - 公司在西部地区项目投资和建设方面发挥了重要作用，为构建我国西部地区新发展格局贡献了力量[8] - 公司在新疆和陕西等地区的项目建设取得显著成绩，保障了当地能源供应的稳定[8] 技术创新 - 郭家和煤业被评为全国生态文明矿井年产煤炭达到500万吨[9] - 内蒙古乌拉盖二层1000兆瓦超超临界赫梅发电机组是国际首台国内首创的[9] - 内蒙古可向江苏实现外电输送166亿度每年[10] 其他信息 - 公司已实现了从传统的煤炭企业向煤炭电力与新能源三大业务并重的转型[15]

业绩总结 - 公司在2023年度实现营收120.29亿元，规模净利润23.96亿元，加权平均净资产收益率达到16.75%[7] - 公司2024年第一季度营收32.81亿元，规模净利润4.45亿元，经营业绩保持稳健发展[7] 用户数据 - 公司资产总额达到378.92亿元，同比增长19.26%，规模净资产达到159.25亿元，同比增长45.87%[8] - 公司煤炭销售业务保持稳健盈利能力，毛利率高于行业均值，近三年公司毛利率均值为57.21%[8] 未来展望 - 公司资产负债率稳步下降，抗风险能力不断增强，年末资产负债率为53.19%，同比下降了7.32个百分点[8] 新产品和新技术研发 - 苏能股份在新疆建设煤电一体化大型综合能源基地，年产850万吨，成为新疆实际产能最大的仅供煤矿[9] - 苏能阿克苏热电年发电量超过22亿度，发电小时速突破5500小时，稳定南疆地区供电供暖供气[9] - 苏能公司新建了两项特高压配套的电源点工程，为苏蒙两省之间区域优势的互补做出贡献[10]

股东大会时间 - 原2023年年度股东大会召开日期为2024年5月15日14点00分，调整后为15点30分[4] - 原股东大会股权登记日为2024年5月8日，调整后不变[2][6] 股东大会地点及投票 - 现场股东大会召开地点为江苏省南京市建邺区河西大街66号徐矿广场一期C座三层汉润1882会议中心多功能厅[4] - 网络投票系统为上海证券交易所股东大会网络投票系统，起止时间为2024年5月15日[4] - 通过交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00；互联网投票平台为9:15 - 15:00[5] 股东大会议案 - 股东大会议案涉及2023年度董事会、监事会工作报告等11项[7]

股东大会信息 - 股权登记日为2024年5月8日[12] - 参会材料提交时间为2024年5月10日9:00 - 11:00、14:00 - 17:00[13] - 召开时间为2024年5月15日，现场会议14:00开始[20][21] - 网络投票通过交易系统投票平台时间为2024年5月15日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[20] - 网络投票通过互联网投票平台时间为2024年5月15日9:15 - 15:00[20] - 现场会议地点为江苏省南京市建邺区河西大街66号徐矿广场一期C座三层汉润1882会议中心多功能厅[22] - 需审议11项议案[6][7] 2023年业绩数据 - 实现营收120.29亿元，利润总额32.99亿元，归母净利润23.96亿元[40] - 上缴税费25.6亿元[41] - 一季度权益分派13.78亿元[41] - 商品煤产量1364.78万吨，较上年减少195.71万吨，降幅12.54%[66] - 商品煤销量1369.41万吨，较上年减少188.37万吨，降幅12.09%[66] - 总发电量93.64亿kwh，较上年度增加4.62亿kwh，增幅5.19%[67] - 销售电量87.40亿kwh，较上年度增加4.46亿kwh，增幅5.37%[67] - 营业成本68.59亿元，较上年减少21.73亿元，降幅24.06%[69] - 年末资产总额378.92亿元，较年初增加61.20亿元，增幅19.26%[72] - 负债总额201.54亿元，较年初增加9.28亿元，增幅4.83%[73] - 所有者权益总额177.38亿元，较年初增加51.92亿元，增幅41.38%[75] - 年末资产负债率53.19%，较去年末下降7.32个百分点[76] - 年末现金及现金等价物余额71.01亿元，全年净增加额15.88亿元，经营活动现金流量净额32.84亿元，投资活动现金流量净额 - 40.56亿元，筹资活动现金流量净额23.61亿元[77] - 日常性关联销售3.79亿元，占营收3.15%；关联采购9.76亿元，占营业成本14.23%[106] - 年末在交通银行存款6.51亿元，借款余额2亿元[106] - 年末合并报表未分配利润60.55亿元，母公司报表未分配利润25.78亿元[101] 2024年展望 - 营业收入力争达到130亿元，利润总额35.60亿元，归母净利润25.80亿元[42] - 预计原煤产量1760万吨，发电量1390000万kwh[87] - 营业收入预算130亿元，较上年增加9.71亿元，增幅8.07%；营业成本预算78亿元，较上年增加9.41亿元，增幅13.72%[88] - 利润总额预算35.60亿元，同比增加2.61亿元，增幅7.91%；净利润28.40亿元，同比增加2.15亿元，增幅8.19%；归母净利润预算25.80亿元，同比增加1.84亿元，增幅7.68%[88] - 投资计划总额为187.56亿元，用于煤炭项目、非煤战略矿产资源项目并购等[98] - 预计关联销售3.7亿元、关联采购9.7亿元[109] - 预计在交通银行单日存款余额不超20亿元，借款余额不超25亿元[109] 项目进展 - 2023年3月29日公司成功上市，成为全国煤炭行业十年来首家主板上市企业[37] - 截至2023年末，内蒙古乌拉盖2×100万千瓦机组项目完成总工程量的56%，白音华2×66万千瓦机组项目地下管网工程完成50%[38] - 2023年已立项新能源项目55个、建成22个[38] - 累计建成3个智能化矿井和16个智能化综采工作面[39] 新策略 - 强化规范治理，构建现代企业治理体系[43] - 做好投关管理，提升信息披露和沟通质量[43] - 加快绿色转型，构建“一核两极”格局[45] - 提升价值创造，整合资源并深耕资本市场[45] - 推进“数智苏能”建设，融合数字技术与实体经济[45] 其他 - 拟聘任中兴华会计师事务所为2024年度审计机构[114] - 2024年度审计费用共计198万元（含税），较2023年度减少42万元，其中年报审计150万元（含税）、内控审计48万元（含税）[123] - 2024年度董事薪酬方案适用在任董事，适用期限为2024年1月1日至12月31日[130][131][132] - 2024年度独立董事薪酬为每人15万元/年[136] - 2024年度监事薪酬方案适用在任监事，适用期限为2024年1月1日至12月31日[139][140][141] - 在公司任职的监事按公司相关薪酬标准与绩效考核领取薪酬，不在公司任职的监事不领薪酬[142] - 以2023年末总股本68.89亿股为基数，每10股派现金红利2.1元，共派发现金红利14.47亿元[102]