股权结构 - 上海电气集团股份有限公司持股439,936,620股，比例43.02%[2] - 上海国际集团投资有限公司持股51,136,966股，比例5.00%[2] - 香港中央结算有限公司持股19,733,701股，比例1.93%[2] 新策略 - 公司于2025年10月30日通过回购B股股份方案[2]

股份回购 - 公司拟回购B股股份数量不低于10,227,393股且不超过20,454,786股，占总股本比例1% - 2%，预计回购金额不高于27,830.55万元[11][17] - 回购股份价格不超过1.920美元/股，且不高于董事会审议通过回购决议日前30个交易日公司B股股票交易均价的150%[18] - 假设最高回购资金27,830.55万元全部使用，占公司总资产0.79%、归属股东净资产1.70%、流动资产0.98%[22] - 回购期限自股东会审议通过之日起不超过12个月，若股票连续停牌10个交易日以上，回购方案复牌后顺延实施[16] - 本次回购存在因股价超出区间、重大事项等导致无法实施或部分实施的风险[29] 股权变动 - 上海电气将51,136,966股（占总股本5%）转让给上国投资管，转让后上海电气合并持股比例从48.81%降至43.81%，上国投资管持股比例增至5%[23] - 无限售条件流通股份（A股）为806,504,300股，占比分别为78.9%、79.7%、80.5%；无限售条件流通股份（B股）分别为216,235,008股、206,007,615股、195,780,222股，占比分别为21.1%、20.3%、19.5%[21] 公司资产 - 截至2024年12月31日，公司总资产3,516,571.32万元，归属股东净资产1,634,244.50万元，流动资产2,853,848.65万元，资产负债率53.53%[22] 关联交易 - 2026 - 2028年公司及附属公司向电气控股及附属公司关联销售金额上限每年均不超2亿元[42] - 公司及附属公司在集团财务公司每日最高存款余额不超90亿元或等值外币[42] - 集团财务公司向公司及附属公司提供的最高未偿还信贷业务余额不超10亿元或等值外币[43] - 2026 - 2028年上海三菱电梯向三菱上海机电电梯关联采购金额上限每年均不超20亿元[47] - 《销售框架协议》《金融服务协议》《采购框架协议》均于2026年1月1日起生效，有效期三年[41][46][47] 子公司情况 - 上海电气控股集团有限公司2025年6月30日资产总额408.53亿元、负债总额319.59亿元、所有者权益88.94亿元，2025年1 - 6月营业总收入72.41亿元、净利润2.26亿元[34] - 上海电气集团财务有限责任公司2025年9月30日资产总额74.86亿元、负债总额65.90亿元、净资产8.96亿元，2025年1 - 9月营业收入5731.5万元、净利润4932.2万元[37] - 三菱电机上海机电电梯有限公司2025年6月30日资产总额166,051.78万元，负债总额40,821.91万元，所有者权益125,229.87万元；2024年12月31日资产总额172,258.86万元，负债总额49,451.08万元，所有者权益122,807.78万元；2025年1 - 6月营业收入85,145.75万元，净利润2,427.54万元；2024年度营业收入183,274.72万元，净利润5,038.62万元[40] 其他 - 公司董事、高管、控股股东、实控人、持股5%以上股东未来3个月和6个月无减持计划[24] - 本次股东会普通决议由出席股东所持表决权二分之一以上通过，特别决议由三分之二以上通过，关联交易关联方股东回避表决，选举董事实行累积投票制[5] - 股东登记发言人数一般以十人为限，超十人安排持股数多的前十位股东发言，每位股东发言不超两次，每次不超三分钟[5] - 公司董事会提请股东会授权办理本次回购股份相关事宜，授权自股东会审议通过方案起至事项办理完毕止[27][28] - 2025年10月30日公司十一届十六次董事会审议通过日常关联交易议案，协议有效期为2026年1月1日至2028年12月31日[32] - 公司制定《公司关于与集团财务公司关联交易的风险处置预案》防范关联交易风险[49] - 董事会评估集团财务公司经营业绩良好，风险管理无重大缺陷，关联金融业务风险低[50] - 上海三菱电梯有成熟销售、安装、维保体系，三菱上海机电电梯借助其体系销售产品[50] - 上海三菱电梯自有品牌与三菱上海机电电梯外资品牌差异化竞争，实现合作共赢[50] - 日常关联交易符合商业条款和公平原则，交易条件及定价公允，利于公司发展[51][52] - 公司十一届十六次董事会推选王他竽为第十一届董事会董事候选人[55] - 王他竽1970年出生，经济学硕士，经济师，有丰富任职经历[57]

财务表现 - 公司2025年三季度营业总收入为147.09亿元，较去年同期减少9.76亿元，同比下降6.22% [1] - 公司2025年三季度归母净利润为7.05亿元，较去年同期减少2351.73万元，同比下降3.23% [1] - 公司2025年三季度经营活动现金净流入为12.93亿元，较去年同期减少1.32亿元，同比下降9.28% [1] - 公司摊薄每股收益为0.69元，较去年同期减少0.02元，同比下降2.82% [3] 盈利能力指标 - 公司最新毛利率为15.01%，较上季度减少0.39个百分点，较去年同期减少0.75个百分点 [3] - 公司最新ROE为5.04%，较去年同期减少0.34个百分点 [3] 资产与运营效率 - 公司最新资产负债率为51.72%，较上季度减少0.38个百分点，较去年同期减少4.61个百分点 [3] - 公司最新总资产周转率为0.42次，与去年同期持平 [3] - 公司最新存货周转率为2.35次，较去年同期增加0.56次，同比上涨31.45%，实现3年连续上涨 [3] 行业排名 - 公司营业总收入在同业已披露公司中排名第4 [1] - 公司归母净利润在同业已披露公司中排名第7 [1] - 公司经营活动现金净流入在同业已披露公司中排名第4 [1] - 公司资产负债率在同业已披露公司中排名第133 [3] - 公司毛利率在同业已披露公司中排名第174 [3] - 公司ROE在同业已披露公司中排名第69 [3] - 公司摊薄每股收益在同业已披露公司中排名第28 [3] - 公司总资产周转率在同业已披露公司中排名第41 [3] - 公司存货周转率在同业已披露公司中排名第41 [3] 股权结构 - 公司股东户数为8.26万户，前十大股东持股数量为5.44亿股，占总股本比例为53.22% [3] - 第一大股东上海电气集团股份有限公司持股比例为43.0% [3] - 第二大股东上海上国投资产管理有限公司持股比例为5.00% [3]

公司基本情况 - 公司成立于1994年2月24日并于同日上市，是国内领先的机电一体化设备制造商，拥有电梯、印刷包装机械等多元化产品线 [1] - 公司主营业务涵盖电梯、印刷包装机械、液压气动产品等机电一体化设备的制造以及相关产业投资 [1] - 公司所属申万行业为机械设备 - 专用设备 - 楼宇设备，涉及人形机器人、减速器等多个概念板块 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入达147.09亿元，在行业中排名第一，远高于行业平均数23.23亿元和中位数8.48亿元，行业第二名广日股份为48.17亿元 [2] - 主营业务构成中，产品收入65.09亿元占比68.97%，劳务收入29.1亿元占比30.83%，租金收入1876.45万元占比0.20% [2] - 2025年三季度净利润为10.16亿元，行业排名第一，行业第二名广日股份为4.16亿元，行业平均数为1.61亿元 [2] 财务指标分析 - 2025年三季度资产负债率为51.72%，高于行业平均39.63%，但较去年同期的56.33%有所下降 [3] - 当期毛利率为15.01%，低于行业平均24.29%，且较去年同期的15.76%略有下滑 [3] 股东结构与机构预测 - 截至2025年9月30日，A股股东户数为4.55万，较上期减少14.04%；户均持有流通A股数量为1.77万，较上期增加16.33% [5] - 十大流通股东中，香港中央结算有限公司持股1903.20万股，相比上期减少161.01万股 [5] - 中信建投预测2025-2027年营业收入分别为206.61亿元、207.73亿元、211.05亿元；归母净利润分别为9.25亿元、9.33亿元、9.58亿元 [5] 业务发展亮点 - 机器人业务方面，2025年7月与德昌合资创立的动界智控推出人形机器人关节模组，并与国地中心（青龙项目）签署首台套供货协议 [5] - 电梯业务上，公司将全力做大后市场业务，将旧梯更新、旧楼加装等作为新增长点，且分红比例有望保持高位 [5]

会议信息 - 2025年第三次临时股东会11月21日召开[4] - 现场会议11月21日9点30分在上海东怡大酒店召开[4] - 网络投票时间为11月21日9:15 - 15:00[3] 议案内容 - 审议回购公司B股股份方案等议案[5] - 2026 - 2028年度涉及多项日常关联交易议案[5] - 选举董事议案应选王他竽先生[5] 时间安排 - A股股权登记日为2025/11/12，B股为2025/11/17[9] - 股东登记时间为2025年11月19日9:00 - 16:00[12] 其他信息 - 会议联系地址为上海江场路1450号T5幢14层董事会办公室[13] - 公告发布日期为2025年10月31日[14]

会议相关 - 公司第十一届董事会第十六次会议于2025年10月30日召开[1] - 定于2025年11月21日召开公司2025年第三次临时股东会[8] 报告审议 - 会议审议通过公司2025年第三季度报告[1] - 上海机电关于对上海电气集团财务有限责任公司的风险评估报告获通过[8] 股份回购 - 公司拟以自有资金回购境内上市外资股（B股）[2][3] - 回购股份数量不低于10,227,393股且不超过20,454,786股[3] - 回购资金总额不高于人民币27,830.55万元[3] - 回购股份价格不超过1.920美元/股[4] 其他议案 - 公司2026 - 2028年度日常关联交易议案全票通过[7][8] - 推选王他竽先生为公司董事候选人获通过[8] - 三项议案需提请公司2025年第三次临时股东会审议表决[8]

股份回购 - 回购股份数量不低于10,227,393股且不超过20,454,786股，占总股本1% - 2%[4][10] - 回购价格不超过1.920美元/股，不高于董事会决议日前30个交易日B股均价150%[11] - 预计回购资金总额不高于27,830.55万元（按2025年10月30日汇率折算）[4][10][15] - 最高回购资金占总资产0.79%、净资产1.70%、流动资产0.98%[15] - 回购后按下限计算股份结构变化，按上限计算股份结构变化[13] - 回购股份用于减少注册资本，办理注销并披露信息[19][20] - 回购存在价格超区间、重大事项致方案无法实施等风险[23] 股权变动 - 2025年6月23日控股股东上海电气转让51,136,966股（占总股本5%）给上国投资管，持股降至43.81%[16] 公司资产 - 截至2024年12月31日，总资产3,516,571.32万元，归属股东净资产1,634,244.50万元，流动资产2,853,848.65万元，资产负债率53.53%[15] 未来计划 - 公司董监高、控股股东未来3个月和6个月无减持计划[17] - 董事会提请股东会授权办理回购相关事宜，授权自通过起至事项完毕[21][22] - 授权范围包括制定、调整方案，聘请中介等[21] 信息披露 - 公司已履行通知债权人、债券持有人信息披露义务[20] - 回购事项重大变化将及时披露进展公告[23]

业绩说明会信息 - 2025年第三季度业绩说明会于2025年11月12日09:00 - 10:00举行[1][4][5] - 以网络互动形式在上海证券交易所上证路演中心召开[2][4][5] - 参加人员有董事长、总经理等[6] 投资者参与 - 可在2025年11月12日09:00 - 10:00登录上证路演中心参与[7] - 可在2025年11月05日至11月11日16:00前提问[1][7] 其他 - 2025年10月31日发布2025年第三季度报告[1] - 说明会将交流前三季度经营成果及财务指标[2] - 说明会将回答投资者普遍关注问题[1][2][7]

财务数据 - 2024年末集团财务公司资产810.21亿元、负债722.40亿元、净资产87.81亿元[10] - 2025年9月末集团财务公司资产748.57亿元、负债658.97亿元、净资产89.60亿元[10] - 2024年集团财务公司营收8.60亿元、净利润6.50亿元[10] - 2025年1 - 9月集团财务公司营收5.73亿元、净利润4.93亿元[10] - 上一年度末财务公司吸收存款余额713.07亿元，本年度至今652.02亿元[11] - 上一年度末财务公司发放贷款余额297.92亿元，本年度至今319.83亿元[11] - 上市公司上一年度在财务公司存款利率0.05% - 5.35%，本年度至今0.05% - 4.30%[11] - 上市公司上一年度在财务公司贷款利率3.80% - 3.95%，本年度至今0.00% - 0.00%[11] 协议相关 - 《金融服务协议》2026年1月1日起生效，有效期三年[15][19] - 协议业务含存款和授信服务，存款最高余额90亿元，授信最高未偿还信贷余额10亿元[3][13] - 存款利率不低于第三方及商业银行，贷款利率不高于第三方及商业银行[3][6][14] 决策流程 - 2025年10月30日公司十一届十六次董事会审议通过日常关联交易议案[19] - 关联董事审议相关事项时回避表决[19] - 独立董事认为日常关联交易协议条款及年度金额上限合理[19] - 日常关联交易协议及相关交易上限须获股东会批准[19] - 股东会审议相关议案时，关联股东须回避表决[19] 风险相关 - 公司制定了与集团财务公司关联交易的风险处置预案[16] - 董事会认为集团财务公司风险管理无重大缺陷，关联金融业务风险极低[17]

证券代码：600835(A) 900925(B) 股票简称：上海机电 机电 B 股 编号：临 2025-037 1、本公司与电气控股签署《销售框架协议》，相关关联董事庄华先生、丁宇 清先生在审议上述事项时回避表决。 上海机电股份有限公司日常关联交易公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 1、上海机电股份有限公司（以下简称：本公司、公司）与上海电气控股集 团有限公司（以下简称：电气控股）签署《销售框架协议》；本公司控股子公司 上海三菱电梯有限公司（以下简称：上海三菱电梯，本公司持有 52%股权）与三 菱电机上海机电电梯有限公司（以下简称：三菱上海机电电梯，本公司持有 40% 股权）签署《采购框架协议》。 上述日常关联交易的协议及相关交易上限尚须获得本公司股东会的批准，股 东会在审议本公司与电气控股、上海三菱电梯与三菱上海机电电梯相关日常关联 交易议案时，本公司关联股东上海电气集团股份有限公司（以下简称：电气股份） 须回避表决。 2、根据《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称：上市规则）及《上海 证 ...