业绩总结 - 2023年初关联资金往来余额总计22,962.48[12] - 2023年度关联资金往来累计发生金额（不含利息）总计174.19[12] - 2023年度关联资金往来偿还累计发生金额总计22,788.29[12] 其他 - 审计单位对2023年度非经营性资金占用及关联资金往来情况汇总表专项审核[4] - 审核报告认为汇总表与2023年度财务报表相关内容无重大不一致[5]

审计委员会情况 - 2023年8月28日前审计委员会由3名董事组成，8月28日后调整委员[1] - 2023年审计委员会共召开6次会议[2] 会议审议事项 - 2023年1月5日会议提请做好2022年年报编制等工作[2] - 2023年3月7日会议同意初步审计意见并督促完成审计[3] - 2023年4月24日会议审议多项报告[3][4] - 2023年8月27日会议审议半年度报告等[4] - 2023年10月26日会议审议第三季度报告等[4] 审计机构相关 - 建议续聘利安达为2023年度审计及内控审计机构[6][8] 报告及内控评价 - 认为公司定期报告真实准确完整反映财务和经营成果[7] - 认为公司内部控制实际运作符合上市公司治理规范要求[11]

证券代码：600559 证券简称：老白干酒 公告编号：2024-004 河北衡水老白干酒业股份有限公司 关于 2023 年度利润分配方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例：每股派发现金红利0.45元（含税），不进行送 股或公积金转增股本。 2、本次利润分配预案尚需提交公司 2023 年年度股东会审议。 二、公司履行的决策程序 （一）董事会会议的召开、审议和表决情况 公司于 2024 年 4 月 25 日召开第八届董事会第五次会议，公司董 事以 9 票同意、0 票反对、0 票弃权审议通过了《2023 年度公司利润 分配预案》，本方案符合《公司章程》规定的利润分配政策。 （二）监事会意见 如在本预案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因回 购股份、股权激励授予等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每 股分配比例不变，相应调整分配总额。 一、利润分配方案内容 经利安达会计师事务所(特殊普通合伙)审计，公司 2023 年度合 并实现归属于上市公司股东的净利润为人民币 665,936 ...

会议与治理 - 2023年召开5次董事会和1次股东大会[5] - 董事会薪酬与考核委员会召开2次会议[8] - 进行董事会换届选举，聘任高管程序合规[19] 人员履职 - 独立董事张学军出席相关会议无缺席[6] - 2024年独立董事将继续履职[24] 审计与财务 - 2023年度审计机构为利安达会计师事务所[15] - 续聘吴东壮为公司财务总监[16] 激励与薪酬 - 核查2022年限制性股票激励计划解除限售条件[21] - 董事和高管薪酬考核与领取符合规定[23]

其他新策略 - 2024年4月25日公司董事会审议通过增加经营范围及修订《公司章程》议案[1] - 拟在原经营范围增加“货物进出口”并修订《公司章程》经营范围[1] - 变更经营范围及修订《公司章程》须提交股东会审议并办理变更登记与备案[2]

公司概况 - 公司是河北省唯一酒类上市公司，近3年营收/扣非净利润CAGR分别为13.7%/32.3%[1] - 公司是河北省唯一白酒上市公司，拥有衡水老白干、文王贡酒、板城烧锅酒、武陵酒、孔府家酒五大白酒品牌[13] - 公司历史发展可分为四个阶段，2002-2012年白酒销售收入快速增长，CAGR达到21.3%[13] 业绩总结 - 公司2018年成功并购丰联酒业，实现多品牌发展，高档白酒营收占比从36%增至53%[13] - 公司销售费用率和管理费用率有所改善，销售费用率同比下降0.4%，管理费用率同比下降0.6%[20] - 公司毛利率水平位于可比公司中游，净利率偏低，主要是过去高企的销售、管理费用率所致[22] 市场趋势 - 河北白酒市场竞争激烈，省外名酒占据七成以上市场份额，地产酒向更高价格带发力[23] - 河北地产酒市场份额在中高档以上价格带明显提升，22年达到20%以上[24] - 酱酒行业规模从2017年的1056亿元增长至2021年的1900亿元，CAGR达到15.8%[31] 未来展望 - 预计2023-2025年，公司营业收入分别为52.26亿元/60.57亿元/69.51亿元，同比增长12.3%/15.9%/14.7%[43] - 预计2023-2025年，公司归母净利润分别为6.34亿元/8.37亿元/10.41亿元，同比增长-10.5%/32.1%/24.3%[45] - 预计2023-2025年，公司毛利率分别为67.8%/68.1%/68.4%[44]

公司业绩 - 公司收入端恢复增长，利润端受益于结构升级与降费增效表现亮眼，20-22年营收/扣非净利润CAGR分别为13.7%/32.3%[1] - 公司在2018年成功推出股权激励计划，覆盖207人，有效提振员工积极性和释放内部活力[12] - 公司近年来收入稳健增长，利润增长提速，2020-2022年营收和扣非净利润CAGR分别为13.7%和32.3%[16] - 公司的高端白酒（零售价100元以上）营收占比从2018年的36%增至2022年的53%[11] - 公司的销售费用率和管理费用率在2022年至今有所降低，销售费用率分别为30.3%和30.8%，管理费用率分别为8.5%和9.5%[19] 公司品牌 - 公司是河北省唯一白酒上市公司，通过并购丰联酒业实现了多品牌发展，包括老白干、文王贡酒、板城烧锅酒、武陵酒和孔府家酒[11] - 公司的主要白酒品牌包括衡水老白干、板城烧锅、文王贡、孔府家和武陵酒，其中武陵酒盈利能力领先，毛利率为84.9%[17] - 公司的收入主要由衡水老白干、板城烧锅、文王贡、孔府家和武陵酒五大品牌构成，其中武陵酒和板城烧锅收入增速领先[17] 武陵酒业务 - 武陵酒产品定位偏高端，千元以上产品占比超过70%，有望实现异地复制，产品占位高端，品牌值得期待[4] - 武陵酒的营收在2018年至2022年间从2.0亿元增长至7.6亿元，CAGR达到40.5%[37] - 武陵酒的毛利率从2018年的73.9%上升至2022年的84.9%，毛利CAGR达到45.5%[37] - 武陵酒的高端产品占比超过70%，2000元以上产品占比30%[38] - 武陵酒的销售模式采用短链直销模式，取消中间经销商，强化渠道掌控[39]

公司于近日收到控股股东河北衡水老白干酿酒（集团）有限公司 （以下简称"老白干集团"）出具的《关于自愿不减持河北衡水老白干 酒业股份有限公司股份的承诺函》，现将相关情况公告如下： 基于对公司未来发展前景的信心以及对公司价值的合理判断，为 促进公司持续、稳定、健康发展，增强广大投资者信心，切实维护投 资者权益和资本市场的稳定，老白干集团向公司及全体投资者承诺： 自 2024 年 2 月 19 日起 12 个月内不通过二级市场、大宗交易减持其直 接持有的老白干酒股票，承诺期内如发生资本公积转增股本、派送股 票红利、配股、增发等产生的股份，亦遵守上述承诺。在上述承诺期 间，若老白干集团违反承诺减持公司股份，则因减持公司股份所得收 益全部归公司所有。 1 证券代码：600559 证券简称:老白干酒 公告编号：2024-001 河北衡水老白干酒业股份有限公司 关于推动公司"提质增效重回报"及控股股东 自愿承诺不减持公司股份的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为维护河北衡水老白干酒业股份有限公司（简称"公司"）全体 股东 ...

经营情况 - 春节前动销情况良好，场景消费及礼尚往来活动增多 [2][4] - 渠道库存良好，能够满足市场需求，生产一线加班加点生产 [4] - 2023年营业收入、扣非净利润等主要经营指标创历史新高 [6] 数字化与供应链 - 集成SAP、CRM、MES等系统构建工业互联网平台，实现全业务全流程互联互通 [4] - 2023年通过反向红包、再来一瓶等活动加快动销循环，提高产品开瓶率 [4] 产品与消费趋势 - 消费升级趋势明显，消费者需求向喝好酒、健康酒转变 [4][5] - 积极调整产品结构，以产品创新和升级引领市场发展 [5] - 武陵酒以高端产品为主，包括上酱、中酱、少酱等 [5] 产能与市场布局 - 武陵酒原浆酒产能超5000吨，储酒能力45000吨，为川贵外最大酱酒生产基地 [5] - 武陵酒聚焦湖南省内市场，同时有序扩展广东、福建、河南等省外市场 [5] - 公司5家白酒企业聚焦本地区域市场，并有序扩展省外市场 [6][7] 竞争策略与品牌建设 - 面对名酒下沉竞争，采用聚焦策略：聚焦市场、核心品系、核心动作、网点拓展 [6] - 运用新媒体、电商直播、圈层营销等方式加强品牌建设 [6] - 通过名酒进名企等活动扩大核心消费人群，提升品牌知名度和美誉度 [6] 利润率提升措施 - 调整产品结构，提升高中档酒占比以提高毛利率 [7] - 加强品牌宣传和消费者培育，提升市场占有率和营收规模 [7] - 通过全面预算管理和降本增效活动控制成本费用 [7]

销售情况与市场策略 - 2023年公司整体销售情况良好，具体数据待年度报告披露 [3] - 元旦后场景消费热度提升，当前动销优于去年同期，预期2024年一季度表现更佳 [4] - 石家庄作为核心市场已调整营销模式，对未来发展充满信心 [4][5] - 衡水本地主打产品包括1915、古法20/30、五星系列，省内其他市场聚焦1915、甲等15/20等产品 [3] 产品与品牌发展 - 衡水老白干通过产品创新升级满足消费者需求，重点优化酒体口味和舒适度 [4] - 建立渠道联盟实施厂商店共进策略，以动销为核心建立回款机制 [4] - 采用品鉴会、回厂游、扫码红包等方式培育忠实消费者 [4] - 武陵酒采用直达终端短链销售模式，无中间经销商环节 [5] 产能与区域扩张 - 武陵酒原浆酒产能已超5000吨（2020年扩建后） [5] - 武陵酒在巩固湖南市场同时，已拓展广东/福建/河南/河北等省外市场 [5] - 2018年并购初期武陵酒产能较小，2020年完成扩建 [5] 财务与运营优化 - 净利率提升主要源于费用减少，降本增效措施将持续深化 [5] - 降本措施覆盖生产/管理/后勤环节，增效聚焦营销费用精准投放 [4] - 通过优化费销比提升盈利能力和管理水平 [4]