回购审批与方案调整 - 2024年9月3日董事会批准回购方案 使用自有或自筹资金以集中竞价方式回购股份 金额区间为人民币1.5亿元至2.365亿元 价格上限4.3元/股 预计回购数量3,488万股至5,500万股 占总股本比例5.02%至7.92% 回购期限12个月 用途为员工持股计划或股权激励 未实施则注销 [1] - 2025年1月6日董事会调整回购价格上限 由4.3元/股上调至5.5元/股 方案其他内容不变 [2] 回购实施情况 - 2024年9月23日首次实施股份回购 [3] - 截至2025年9月2日回购期满 累计回购股份46,090,968股 占总股本6.64% 回购价格区间3.41元/股至5.07元/股 支付总金额193,909,781.26元（不含交易费用） [3] - 回购实施符合既定方案 已完成回购 不会对公司经营、财务、上市地位及控制权产生重大影响 [4] 回购期间相关主体交易 - 控股股东深圳金信安于2024年12月9日协议转让35,000,000股无限售流通股（占总股本5.04%）予银国达升辉策略一号私募证券投资基金 原因为满足自身资金需求 [5][6] 股份变动与注销安排 - 2024年7月通过议案 注销2023年9月至2024年6月期间回购的74,797,682股股份（占注销前总股本9.72%） 总股本由769,205,771股减至694,408,089股 注册资本同步减少 2024年9月19日完成工商变更 [6] - 本次回购的46,090,968股（占当前总股本6.64%）存放于回购专用账户 不享有表决权、分红等权利 计划用于员工持股或股权激励 若三年内未使用将予以注销 [7]

股份回购方案审批与调整 - 公司于2024年9月3日批准回购方案，计划以1.5亿至2.365亿元人民币自有或自筹资金回购股份，价格上限4.3元/股，数量区间3,488万至5,500万股，占总股本5.02%至7.92%，回购期限12个月 [2] - 2025年1月6日公司将回购价格上限从4.3元/股调整为5.5元/股，其他条款不变 [3] - 回购股份拟用于员工持股计划或股权激励，若未实施计划则依法注销 [2] 股份回购实施结果 - 公司于2024年9月23日首次实施回购 [4] - 截至2025年9月2日回购期满，累计回购46,090,968股，占总股本6.64%，回购价格区间3.41至5.07元/股，支付总金额1.939亿元（不含交易费用） [4] - 回购实施符合既定方案且已完成，未对公司经营、财务、上市地位及控制权产生重大影响 [5] 回购期间股东股份变动 - 控股股东深圳金信安于2024年12月9日协议转让3,500万股无限售流通股（占总股本5.04%）予银国达升辉策略一号私募证券投资基金 [7] - 公司曾于2024年7月注销74,797,682股回购股份（占注销前总股本9.72%），总股本从7.692亿股减至6.944亿股 [8] 已回购股份处理安排 - 回购的46,090,968股（占总股本6.64%）存放于专用证券账户，不享有表决权、利润分配等权利 [9] - 股份计划用于员工持股或股权激励，若三年内未使用将予以注销 [9]

回购方案审批与调整 - 公司于2024年9月3日通过董事会决议启动股份回购计划 使用自有或自筹资金以集中竞价方式回购 金额区间为1.5亿元至2.365亿元 回购价格上限初始设定为4.3元/股 后于2025年1月6日调整为5.5元/股 [1][2] - 回购股份用途明确为员工持股计划或股权激励 若未在规定期限内实施则依法注销 预计回购数量占总股本比例5.02%至7.92% [1] 回购实施过程与结果 - 2024年9月23日首次实施回购 2025年9月2日回购期满 累计回购46,090,968股 占总股本6.64% 支付总金额1.94亿元（193,909,781.26元） [1][3] - 实际回购价格区间为3.41元/股至5.07元/股 低于调整后价格上限 回购实施符合既定方案且已完成 [1][3] 股份变动与处理安排 - 回购前公司总股本为769,205,771股 回购专用账户持有74,797,682股（占比9.72%） 因2024年7月注销部分股份 总股本减少至694,408,089股 [6] - 本次回购的46,090,968股将用于员工持股或股权激励 若三年内未使用则注销 该部分股份不享有表决权、分红等权利 [7] 相关主体股票交易 - 控股股东深圳金信安于回购期间通过协议转让方式向私募基金银国达升辉策略一号转让部分股份 具体数量未在文档中披露 [5][6]

股份回购执行情况 - 公司于2025年9月2日完成股份回购计划 回购期限自董事会审议通过方案起满12个月 [2] - 通过集中竞价交易累计回购股份46,090,968股 占总股本比例达6.64% [2] - 回购股份方案执行完毕 回购程序正式结束 [2]

公司回购进展 - 广东明珠于2025年9月2日宣布股份回购期限届满并结束回购 [1] - 回购通过集中竞价交易方式实施 [1] - 回购期限自董事会审议通过方案起满12个月 [1]

回购相关 - 预计回购金额1.5亿 - 2.365亿元[2] - 实际回购股数46,090,968股，占比6.64%[2] - 实际回购金额193,909,781.26元[2] - 实际回购价格3.41 - 5.07元/股[2] - 拟回购股份3,488 - 5,500万股，占比5.02% - 7.92%[3] - 2025年1月6日回购上限调至不超5.5元/股[4] - 回购期限2024年9月3日 - 2025年9月2日[2] - 回购用于员工持股或激励，三年未用将注销[9] 股权变动 - 2024年12月9日控股股东转让35,000,000股，占比5.04%[7] - 2024年注销74,797,682股，总股本减至694,408,089股[8]

板块整体表现 - 冶钢原料板块当日上涨0.79%，领先个股为广东明珠（涨6.09%）和河钢资源（涨3.20%）[1] - 板块主力资金净流入2269.38万元，游资净流出3986.02万元，散户净流入1716.63万元[1] - 上证指数上涨0.46%至3875.53点，深证成指上涨1.05%至12828.95点[1] 个股价格表现 - 广东明珠收盘价6.10元，成交量26.23万手，成交额1.58亿元[1] - 河钢资源收盘价15.17元，成交量22.43万手，成交额3.36亿元[1] - 宝地矿业收盘价6.92元（涨2.98%），海南矿业收盘8.27元（涨1.72%）[1] - 鄂尔多斯跌幅最大达4.07%，收盘价10.14元[1] 资金流向分布 - 方大炭素主力净流入1708.99万元（占比12.14%），游资净流出1022.95万元[2] - 宝地矿业主力净流入1138.12万元（占比8.21%），游资净流出1652.93万元[2] - 钢钛股份主力净流出3451.65万元（占比6.73%），游资净流出1843.14万元[2] - 大中矿业主力净流出2997.69万元（占比20.15%），但散户净流入1532.02万元（占比10.30%）[2]

财务表现 - 2025年中报营业总收入3.74亿元 同比增长72.39% 其中第二季度收入2.13亿元 同比增长115.13% [1] - 归母净利润1.15亿元 同比增长284.04% 第二季度净利润6154.99万元 同比增长1592.0% [1] - 扣非净利润1.19亿元 同比增长132.79% [1] - 毛利率62.31% 同比提升4.63个百分点 净利率30.68% 同比提升117.2% [1] - 三费占营收比14.49% 同比下降5.87% 每股收益0.18元 同比增长350% [1] 资产与现金流状况 - 货币资金4.52亿元 同比增长8.86% 现金资产状况非常健康 [1][4] - 应收账款8485.84万元 同比大幅增长584.53% 应收账款利润比达1540.79% [1][5] - 每股经营性现金流0.14元 同比增长1179.49% 但近三年经营性现金流均值流动负债比为负11.49% [1][5] - 有息负债1.63亿元 同比增长16.66% 每股净资产3.93元 同比增长3.35% [1] 业务运营与战略 - 公司集中资源聚焦矿业主业发展 全力拓展砂石销售渠道 调整销售模式 [6] - 加快推进年产350万吨砂石综合利用生产线项目满产销售 打造新利润增长点 [6] - 大顶铁矿露天开采项目2024年12月底采出新矿 为铁精粉生产提供原材料保障 [6] - 积极处置"怡景花园"等抵债资产 跟进诉讼项目进展 最大限度降低损失 [6] 历史业绩表现 - 2024年ROIC为0.34% 资本回报率表现一般 净利率仅1.07% [3] - 近10年ROIC中位数为6.89% 投资回报相对较弱 2024年为历史最低水平 [3] - 历史上财报表现相对良好 但近期财务费用状况需关注 经营活动现金流净额均值为负 [3][5]

董事会会议召开情况 - 第十一届董事会第三次会议于2025年8月27日以现场结合通讯方式召开 现场会议地址为广州总部会议室 会议时间为上午9:30 [1] - 会议应到董事7名 实际到会董事7名 其中3名出席现场会议 4名以视频通讯方式出席会议 [1] - 会议由董事长黄丙娣主持 公司监事及高级管理人员列席会议 符合公司法及公司章程规定 [1] 董事会会议审议情况 - 审议通过公司2025年半年度报告及摘要议案 表决结果为7票同意 0票反对 0票弃权 [1][2] - 审议通过公司2025年半年度计提减值准备 预计负债及核销资产议案 表决结果为7票同意 0票反对 0票弃权 [2] - 审议通过向银行及其他金融机构申请综合授信议案 表决结果为7票同意 0票反对 0票弃权 [2][3] 综合授信申请详情 - 公司拟向银行及其他金融机构申请综合授信额度合计不超过人民币60000万元 最终以实际审批额度为准 [3] - 授信有效期自董事会审议通过之日起一年 所融款项主要用于补充运营资金等业务 [3] - 授信业务由实际控制人张坚力夫妇和/或张伟标夫妇提供个人连带责任保证担保 公司无需提供反担保 [3] - 授权公司董事长代表公司签署授信业务相关法律文件 该事项在董事会审议权限内 无需提交股东大会 [3] 信息披露安排 - 半年度报告及摘要详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn [2] - 计提减值准备 预计负债及核销资产具体内容详见同日披露的公告 编号临2025-059 [2]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年8月27日在公司六楼会议室召开 应到监事3名 实到监事3名 由监事会主席袁雯主持 符合《公司法》和《公司章程》规定 [1] - 会议通知于2025年8月17日以书面方式发出 全体监事此前列席了第十一届董事会第三次会议 认为董事会决议程序合法合规 [1] 半年度报告审议 - 监事会全票通过2025年半年度报告及摘要 认为报告披露信息真实反映公司上半年经营管理和财务状况 [1][2] - 确认半年度报告编制和审核程序符合法律 法规及证券交易所规定 未发现参与人员违反保密规定的行为 [2] 资产财务处理议案 - 全票通过半年度计提减值准备 预计负债及核销资产议案 认为该事项符合《企业会计准则》和公司会计政策 [2] - 处理依据充分 公允反映报告期内财务状况 资产价值及经营成果 体现谨慎性原则且符合公司实际情况 [2] 综合授信申请 - 全票同意向银行及其他金融机构申请不超过人民币6亿元综合授信额度 用于经营业务发展需要 [3] - 该授信有利于促进公司健康发展 提高经营效率 符合公司整体利益及全体股东利益 [3]