营收与利润情况 - 本报告期营业收入372.12亿元，同比减少11.71%；年初至报告期末为1212.51亿元，同比增加12.04%[6] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.20亿元，同比减少85.19%；年初至报告期末为16.27亿元，同比增加24.03%[6] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润0.65亿元，同比减少91.36%；年初至报告期末为14.28亿元，同比增加16.42%[9] - 本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为0.0149元/股，同比减少85.10%；年初至报告期末为0.2024元/股，同比增加25.09%[9] - 本报告期加权平均净资产收益率为0.29%，减少1.77个百分点；年初至报告期末为3.96%，增加0.59个百分点[9] - 2021年前三季度营业总收入1212.51亿元，较2020年同期的1082.22亿元增长12.04%[37] - 2021年前三季度净利润19.73亿元，较2020年同期的15.39亿元增长28.27%[37] - 归属于母公司股东的净利润为16.27亿元，上年同期为13.12亿元[40] - 少数股东损益为3.46亿元，上年同期为2.27亿元[40] - 综合收益总额为20.16亿元，上年同期为15.51亿元[40] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.20元/股，上年同期均为0.16元/股[40] 现金流情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 -75.04亿元，同比减少3.41%[9] - 经营活动产生的现金流量净额为 -75.04亿元，上年同期为 -72.56亿元[43] - 投资活动产生的现金流量净额为83.28亿元，上年同期为51.15亿元[43] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -48.41亿元，上年同期为15.75亿元[45] - 现金及现金等价物净增加额为 -39.68亿元，上年同期为 -6.43亿元[45] - 销售商品、提供劳务收到的现金为1382.68亿元，上年同期为1260.16亿元[40] - 取得借款收到的现金为1295.84亿元，上年同期为1176.59亿元[45] 资产与负债情况 - 本报告期末总资产1299.10亿元，较上年度末减少11.57%；归属于上市公司股东的所有者权益417.26亿元，较上年度末增加2.89%[9] - 2021年9月30日货币资金为18,846,833,898.07元，2020年12月31日为29,008,815,297.51元[27] - 2021年9月30日交易性金融资产为40,478,800.92元，2020年12月31日为175,308,148.67元[27] - 2021年9月30日应收账款为1,751,317,220.67元，2020年12月31日为1,946,961,868.82元[27] - 2021年9月30日预付款项为25,644,237,851.46元，2020年12月31日为25,341,737,398.18元[27] - 2021年9月30日存货为13,144,504,250.15元，2020年12月31日为21,120,029,484.11元[27] - 2021年9月30日流动资产合计为72,497,069,453.93元，2020年12月31日为92,163,081,874.41元[27] - 2021年资产总计1299.10亿元，较上一时期的1469.12亿元减少11.57%[31] - 2021年负债合计826.54亿元，较上一时期的997.56亿元减少17.14%[33] - 2021年所有者权益合计472.56亿元，较上一时期的471.55亿元增长0.21%[33] - 2021年长期应收款75.93亿元，较上一时期的74.58亿元增长1.80%[31] - 2021年固定资产122.20亿元，较上一时期的126.86亿元减少3.67%[31] - 2021年短期借款277.22亿元，较上一时期的303.42亿元减少8.63%[31] - 2021年应付票据144.73亿元，较上一时期的279.91亿元减少48.29%[31] - 2021年长期借款61.75亿元，较上一时期的124.48亿元减少50.39%[33] - 2021年第三季度流动资产合计921.63亿美元，较之前减少1.26亿美元[48] - 非流动资产合计547.48亿美元，较之前减少33.61亿美元[48] - 资产总计1469.12亿美元，较之前减少32.36亿美元[48] - 流动负债合计790.21亿美元，较之前减少1.71亿美元[52] - 非流动负债合计207.36亿美元，较之前减少30.65亿美元[51] - 负债合计997.56亿美元，较之前减少32.36亿美元[51] - 归属于母公司所有者权益合计405.54亿美元[51] - 少数股东权益66.01亿美元[51] - 所有者权益合计471.55亿美元[51] 非经常性损益情况 - 本报告期非流动性资产处置损益1.84亿元，年初至报告期末为9.77亿元[10] - 本报告期计入当期损益的政府补助4.72亿元，年初至报告期末为16.64亿元[10] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数79973户，新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司持股26.71亿股，持股比例32.93%[14] - 新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司持有2,671,119,613股，占比未提及，CHINA GRAND AUTOMOTIVE （MAURITIUS） LIMITED持有1,621,932,099股，占比20.00%[18] 证券与债券情况 - 共计持有138,959,000美元高级永续证券的持有人参与要约回购，占总存续规模34.74%，交割后剩余存续规模261,041,000美元[22] - 全资子公司广汇汽车服务有限责任公司发行23,168.60万美元利率为9.125%的高级债券，并于2021年8月2日在新加坡交易所上市[23] 报告发布时间 - 报告发布时间为2021年10月28日[54]

报告基本信息 - 报告期为2021年1月1日至6月30日[16] - 报告为2021年半年度报告[199] - 报告单位为亿元，币种为人民币[200] 公司财务数据 - 营业收入840.40亿元，同比增长27.19%[25] - 归属于上市公司股东的净利润15.07亿元，同比增长200.81%[25] - 经营活动产生的现金流量净额 -79.30亿元，同比下降61.17%[25] - 归属于上市公司股东的净资产416.13亿元，较上年度末增长2.61%[25] - 总资产1352.21亿元，较上年度末下降7.96%[25] - 基本每股收益0.1875元/股，同比增长203.40%[26] - 加权平均净资产收益率3.65%，较上年同期增加2.34个百分点[26] - 非经常性损益合计为143,978,409.49元[30] - 2021年上半年公司实现营业收入840.40亿元，净利润15.07亿元，业绩恢复至2019年同期水平[71] - 2021年上半年公司营业收入840.40亿元，同比增长27.19%；营业成本760.92亿元，同比增长27.32%[83] - 2021年上半年销售费用25.55亿元，同比增长15.81%；管理费用13.38亿元，同比增长8.59%[83] - 2021年上半年财务费用13.41亿元，同比下降11.68%[83] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为 -79.30亿元，同比下降61.17%[83] - 2021年上半年投资活动产生的现金流量净额为66.33亿元，同比增长45.22%[83] - 2021年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 -19.11亿元，同比下降271.82%[83] - 2021年期末货币资金208.44亿元，较上年期末下降28.15%[86] - 2021年期末存货161.69亿元，较上年期末下降23.44%[86] - 截至2021年6月30日，公司受限资产合计273.50亿元，包括货币资金130.87亿元、固定资产10.35亿元等[89] - 2021年上半年，公司投资额为6.61亿元，含收购、新设子公司、对子公司增资等[98] - 以公允价值计量的金融资产合计期末余额较期初增加1616.89万元，其中交易性金融资产减少1.19亿元，衍生金融负债增加1.04亿元[99] - 广汇汽车服务有限责任公司由广汇汽车100%控股，2021年6月30日总资产1130.23亿元，净资产384.65亿元，2021年1 - 6月净利润13.55亿元[100] - 2021年1 - 6月净利润分别为：广汇宝信汽车集团36369.33万元、上海德新汽车服务134039.85万元、汇通信诚租赁22181.09万元、新疆某公司9268.86万元[103][106] - 2021年6月30日总资产分别为：广汇宝信汽车集团2699875.92万元、上海德新汽车服务7284385.55万元、汇通信诚租赁2052028.41万元、新疆某公司1297932.27万元[103][106] - 2021年6月30日净资产分别为：广汇宝信汽车集团921664.62万元、上海德新汽车服务2594100.32万元、汇通信诚租赁746159.97万元、新疆某公司548006.30万元[103][106] 公司股权结构 - 公司间接持有广汇宝信汽车集团有限公司67.70%的股权[16] - 广汇宝信汽车集团已发行普通股2837311429股，股权结构为广汇香港67.7%，其他上市公司股东32.3%[103] 行业市场情况 - 2021年上半年我国GDP为532,167亿元，同比增长12.7%，汽车类社零总额21,907亿元，同比增长30.4%，贡献率达13%[33] - 2021年上半年乘用车产销分别为984.0万辆和1,000.7万辆，同比增长26.8%和27.0%，二季度增速下滑[34] - 2021年上半年我国汽车保有量2.92亿辆，较2020年底增加0.11亿辆，新领证驾驶人1,390万人，预计2026年汽车养护与维修市场规模达1.6万亿元，年复合增长率4.15%[35] - 2021年上半年全国累计交易二手车843.42万辆，同比增长52.89%，跨城市交易比重31.6%[36][38] - 预计到2026年我国汽车金融行业市场规模超5万亿元，年复合增长率18%[39] - 2021年上半年新能源汽车产销分别为121.5万辆和120.6万辆，同比均增长2倍，7月底市场渗透率突破10%[40] - 2021年1 - 6月中国品牌乘用车销量419.8万辆，同比增长46.8%，市场份额42%，上升5.7个百分点[41] 公司业务情况 - 公司是中国最大的乘用车经销与服务集团等，从事乘用车经销、售后及衍生服务等全生命周期业务[42] - 2021年5月，公司在各大经销商集团中营收规模1584.42亿元和乘用车销量1018737台均排名行业第一[53] - 乘用车经销业务盈利来源于车辆销售进销差毛利、厂家返利及新车双保业务[46] - 售后服务业务通过赚取工时费、零配件差价及售后双保业务获利[47] - 保险代理业务通过推荐车险产品获取代理佣金收入[47] - 汽车融资代理业务为客户代办信贷产品，向金融机构收取代理佣金[50] - 汽车延保代理业务通过推荐延保产品，从供应商获取延保佣金收入[51] - 二手车业务通过零售、拍卖批售及经纪服务等获取收入[51] - 汽车融资租赁业务盈利来源于向客户收取的利息与资金成本的差额[52] - 业绩驱动因素包括乘用车销售、售后服务、衍生业务规模及成本管控[56] - 截至报告期末公司拥有50多个乘用车品牌、795家经销网点，覆盖28个省市区，基盘客户达1440万[62] - 2021年上半年公司新车销售37.83万台，同比增长20.40%[76] - 2021年上半年公司维修进场台次382.06万台，同比增长16.45%[77] - 截至2021年6月底公司累计完成租赁台次10.38万台，新增融资租赁额53.53亿元，生息资产规模163亿，4S店车贷和融资租赁渗透率达61.33%[78] - 截至2021年6月底公司30 +逾期率降至1.41%，较上年同期优化0.4个百分点[78] - 截至2021年，公司已与20多个新能源品牌建立稳定联系，提交近20座城市的入网申请[79] - 2021年上半年公司累计实现二手车交易台次11.34万台[82] 公司战略与管理 - 2021年1月公司设立汇立汽车科技(上海)有限公司，为数字化战略转型搭建平台[72] - 2021年4月公司与中国平安签署战略合作协议，探索数字化科技手段提升客户服务能力[72] - 截至2021年6月底公司运营795个营业网点，其中4S店749家，超豪华、豪华品牌网点241家[73] - 公司采用总部、区域、店面三级管理架构，引进SAP打造ERP系统提升管理效率[64] 公司治理与会议 - 2021年7月22日，公司召开职工代表大会选举陆捷为第八届监事会职工代表监事[124] - 2021年8月4日，公司召开2021年第二次临时股东大会，完成第八届董事会非独立董事、独立董事及第八届监事会非职工代表监事换届选举[127] - 2021年8月4日，公司召开第八届董事会第一次会议，选举陆伟为董事长，聘任王新明为总裁等；同日召开第八届监事会第一次会议，选举周亚丽为监事会主席[128] - 2020年年度股东大会于2021年5月28日召开，审议通过19项议案[122] - 2021年第一次临时股东大会于2021年6月17日召开，审议通过5项议案[122] 公司分红情况 - 公司不进行分配或转增，每10股送红股数、派息数（含税）、转增数均为0[129] 公司社会责任 - 公司坚持绿色发展道路，履行环保责任，各区域店面积极组织绿色公益活动[133] - 公司积极贯彻扶贫决策部署，发挥产业优势投身慈善事业[134] - 报告期内公司及下属公司开展精准扶贫等公益活动，共计资助金额516,778元[138] 公司风险情况 - 公司面临宏观经济和政策波动、市场竞争加剧等9种风险[107][108][109][110][111][112][113][114][115] 公司门店信息 - 列出营业收入排名前十的门店信息，其中宝马品牌门店居多[119] - 截至2021年6月30日公司营业网点（含4S店）共795家，较2020年末减少14家，因策略及战略性调整减少22家[118] - 749家4S店覆盖全国28个省、市、自治区，其中超豪华及豪华品牌225家，中高端品牌499家，自主品牌25家[118] 公司承诺事项 - 广汇集团承诺在宝信汽车成为广汇汽车控股子公司后，承担宝信汽车及其子公司土地和房屋相关问题导致的损失[141] - 孙广信、广汇集团承诺连带承担广汇汽车及其子公司土地相关问题导致的损失[141] - 广汇集团承诺所控制企业不从事与上市公司相同或相似业务，未来也不参与竞争[141][144] - 广汇集团承诺承担广汇汽车2015年重大资产置换及发行股份购买资产交易前担保合同造成的损失[144] - 孙广信、广汇集团承诺承担广汇汽车及其下属公司因股份转让事宜导致的损失[144] - 孙广信、广汇集团承诺不越权干预广汇汽车经营管理活动，不侵占其利益[144] - 董事、高级管理人员承诺不损害公司利益，约束职务消费等[144] - 公司承诺可转债发行前及募集资金使用完毕前或到位36个月内，不再新增对类金融业务的资金投入[147] - 广汇集团及孙广信愿连带承担广汇汽车及其子公司土地和房屋产权瑕疵相关损失[147] - 截至2019年10月，广汇集团及孙广信所持广汇汽车股份质押融资用途合规且无违约[147] - 广汇集团及孙广信承诺避免因质押股份问题导致广汇汽车控股股东及实际控制人变更[150] - 广汇集团及孙广信愿承担广汇汽车及其子公司在建工程瑕疵相关损失[150] - 广汇集团及孙广信愿承担广汇汽车及其子公司2016年1月1日后社保和公积金补缴等相关损失[150] 公司合规情况 - 报告期内公司无控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[153] - 报告期内公司无违规担保情况[153] - 报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项[155] - 报告期内公司及控股股东、实际控制人诚信状况良好，无失信情况[155] 公司关联交易 - 公司与新疆汇瀚机动车拍卖服务有限公司接受劳务关联交易金额为94,063,207.55元，占同类交易金额比例为17.36%[160] - 公司与新疆宝乾机动车拍卖服务有限公司接受劳务关联交易金额为12,426,415.09元，占同类交易金额比例为2.29%[160] - 公司与上海爱卡投资中心(有限合伙)接受劳务关联交易金额为2,437,110.47元，占同类交易金额比例为0.45%[160] - 公司与陕西长银消费金融有限公司提供劳务关联交易金额为9,104,769.83元，占同类交易金额比例为0.42%[160] - 公司与广汇集团车辆 - 经营租赁关联交易金额为2,769,974.75元，占同类交易金额比例为0.30%[163] - 公司与广汇集团车辆 - 融资租赁关联交易金额为383,102.82元，占同类交易金额比例为0.04%[163] - 公司与新疆红淖三铁路有限公司车辆 - 经营租赁关联交易金额为703,887.03元，占同类交易金额比例为0.08%[163] - 公司与新疆广汇煤炭清洁炼化有限责任公司车辆 - 经营租赁关联交易金额为589,243.03元，占同类交易金额比例为0.06%[163] - 公司与广汇能源车辆 - 经营租赁关联交易金额为460,046.52元，占同类交易金额比例为0.05%[163] - 公司与广汇房产车辆 - 经营租赁关联交易金额为1,005,641.64元，占同类交易金额比例为0.11%[163] - 2021年上半年关联交易合计金额为141,487,397.90元[166] - 广汇物流股份有限公司车辆经营租赁市场价格为592,363.80元，占比0.06 [166] - 四川广汇蜀信实业有限公司车辆经营租赁市场价格为326,356.90元，占比0.04 [166] - 郴州鹏龙驰峰汽车销售服务有限公司土地经营租赁市场价格为688,431.00元，占比0.99 [166] - 重庆安博汽车销售有限公司房屋经营租赁市场价格为65,839.63元，占比0.09 [166] - 广西广运实业投资有限责任公司接受房屋经营租赁市场价格为2,491,763.38元，占比1.25 [166] - 其他关联人车辆经营租赁市场价格为3,005,429.45元，占比0.33 [166] - 其他关联人车辆融资租赁市场价格为26,664.62元，占比0.00 [166] - 许昌新纪元汽车销售服务有限公司接受房屋经营租赁市场价格为39,928.56元，占比0.02 [166] - 关联方资金往来方面，期初余额合计4.17亿元，向关联

公司基本信息 - 公司法定代表人为陆伟[16] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为广汇汽车，代码为600297[19] - 公司是中国最大的乘用车经销与服务集团等，从事乘用车经销、售后服务、衍生服务等全生命周期业务[40] - 公司拥有1382万基盘客户，经营网络覆盖全国28个省、144个城市，有760家4S店和809个营业网点[62] - 公司与多家汽车制造商建立长期稳固合作关系，与部分签战略合作协议[63][65] - 公司依托营销服务网络提供一站式综合服务，整合资源打造服务品牌[66] - 公司建立“总部—区域平台—4S店”三级管理结构，引进ERP系统[68] - 截至2020年底公司拥有5798亩土地，大多分布于一、二线城市[71] - 公司间接持有广汇宝信汽车集团有限公司67.70%的股权[13] 财务审计与保荐 - 公司聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计[4][20] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中信证券股份有限公司，持续督导期间为2020年9月15日至2021年12月31日[20] 利润分配 - 2020年公司合并报表归属于母公司股东的净利润为15.16亿元，母公司净利润为4535.14万元[4] - 截至2020年12月31日，母公司可供股东分配的利润为1.74亿元[4] - 公司董事会拟定2020年度不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[4] 财务数据（整体经营成果） - 2020年营业收入1584.42亿元，较2019年下降7.05%，其中上半年下降18.13%，下半年提升2.92%[22][25][88][92] - 2020年归属于上市公司股东的净利润15.16亿元，较2019年下降41.72%，其中上半年下降66.82%，下半年下降6.97%[22][25] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润11.83亿元，较2019年下降52.18%[22] - 2020年经营活动产生的现金流量净额41.91亿元，较2019年下降46.69%，主要因春节前备货存货规模增加31.94亿占用资金[22][26][88] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产405.54亿元，较2019年末上升6.47%，因净利润及可转债确认为权益工具[22][26] - 2020年末总资产1469.12亿元，较2019年末上升3.40%，因经营积累现金增加及存货提升[22][26] - 2020年基本每股收益0.19元，较2019年下降40.63%；扣除非经常性损益后的基本每股收益0.15元，较2019年下降50.00%[25] - 2020年加权平均净资产收益率3.87%，较2019年减少3.12个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率3.02%，较2019年减少3.63个百分点[25] - 2020年非流动资产处置损益 -3001.83万元，计入当期损益的政府补助2.33亿元[30][34] - 2020年第四季度营业收入502.20亿元，归属于上市公司股东的净利润2.04亿元[29] - 收购项目或有对价结算收益为111,017,577.73元，处置子公司及其他业务产生的投资收益分别为250,129,629.97元、39,503,850.95元、618,706.68元[36] - 交易性金融资产期初余额61,789,499.07元，期末余额175,308,148.67元，当期变动113,518,649.60元，对当期利润影响金额为 - 57,309,095.75元[37] - 2020年公司实现营业收入1584.42亿元，归属上市公司股东净利润15.16亿元[74] - 2020年公司全年新车销售75.11万台，同比下降16.24%；售后维修进场台次721.50万台次，同比下降12.38% [92] - 2020年整车销售营业收入1367.54亿元，毛利率2.18%，同比减少1.64个百分点；维修服务营业收入144.54亿元，毛利率35.03%，同比增加1.01个百分点；佣金代理营业收入47.57亿元，毛利率76.46%，同比减少0.87个百分点[94] - 2020年销售费用48.11亿元，同比下降10.17%；管理费用25.70亿元，同比下降4.18%；财务费用28.97亿元，同比下降9.01% [88] - 2020年经营活动产生的现金流量净额41.91亿元，同比下降46.69%；投资活动产生的现金流量净额 - 8.08亿元，同比上升82.55%；筹资活动产生的现金流量净额 - 4.96亿元，同比上升92.35% [88] - 公司2020年全年营业收入15844209.99万元，同比减少7.05%，营业成本14538516.65万元，同比减少5.40%，毛利率8.24%，减少1.60个百分点[98][100] - 新车销售量751055台，同比下降16.24%；售后维修台次7215044台次，同比下降12.38%；融资租赁台次189696台次，同比下降9.02%；二手车经销台次267683台次，同比下降18.48%[102][105] - 新车库存量108728台，同比增加22.61%[102] - 整车销售业务受疫情影响下滑，加大促销致毛利率下降；维修服务毛利率同比提升；佣金业务受车险费改和疫情反复影响下滑；汽车租赁成本增加，收入和毛利率同比下滑[100][101] - 大部分区域营业收入同比不同程度下滑，如华北大区营业收入3835745.26万元，同比减少4.30%；西北大区营业收入2329764.34万元，同比减少8.25%等[98] - 整车销售新车成本13377302.73万元，占总成本比例92.01%，较上年同期变动-5.21%；维修服务零部件成本784583.88万元，占比5.40%，较上年同期变动-8.22%等[107] - 营业成本较上年同期下降5.40%，因疫情影响业务量，成本相应减少[107][109] - 前五名客户销售额74589.85万元，占年度销售总额0.47%；其中关联方销售额18214.26万元，占年度销售总额0.11%[112] - 汽车租赁业务收入182377.05万元，成本88347.44万元，毛利率51.56%，减少14.00个百分点[98][100] - 其他业务收入65313.68万元，成本21885.78万元，毛利率66.49%，增加22.52个百分点[98] - 前五名客户销售金额合计74040.09万元，占全部营业收入的0.47%[113] - 前五名供应商采购额7729798.38万元，占年度采购总额53.16%[113] - 2020年销售费用481070.73万元，同比下降10.17%；管理费用256951.33万元，同比下降4.18%；财务费用289723.00万元，同比下降9.01%[114] - 2020年经营活动产生的现金流量净额419064.83万元，同比下降46.69%；投资活动使用的现金流量净额-80836.59万元，同比上升82.55%；筹资活动使用的现金流量净额-49590.67万元，同比上升92.35%[117] - 2020年末货币资金2900881.53万元，较上期期末增长15.71%；交易性金融资产17530.81万元，较上期期末增长183.72%[118] - 2020年末应收账款194696.19万元，较上期期末下降36.32%；存货2112002.95万元，较上期期末增长17.82%[118] - 2020年末短期借款3034248.71万元，较上期期末增长37.74%；衍生金融负债12950.26万元，较上期期末增长541.27%[121] - 2020年末预收账款为0，较上期期末下降100%；合同负债312195.61万元，上期期末为0[121] - 2020年末一年内到期的非流动负债1024303.25万元，较上期期末下降42.54%；其他流动负债38941.20万元，较上期期末下降82.55%[121] - 截至报告期末，货币资金受限期末账面价值为18104707653.12元，交易性金融资产受限期末账面价值为117674887.43元[122] - 2020年12月31日，长期应收款127.34亿元、投资性房地产2.28亿元、固定资产14.14亿元、无形资产4.67亿元，合计330.65亿元[125] - 2020年12月31日，其他货币资金中票据保证金140.86亿元、借款保证金39.95亿元、保函保证金0.23亿元[125] - 2020年12月31日，账面价值1.18亿元结构性存款作为1.15亿元短期借款质押物[126] - 2020年12月31日，公司有8.92亿元长期应收融资租赁款作为5.27亿元专项资产管理计划款基础资产，118.41亿元作为2.40亿元短期借款和106.30亿元长期借款质押物[126] 业务板块情况 - 乘用车经销业务采购按年度车辆采购目标进行，销售分授权门店和新零售销售，盈利源于车辆销售、返利及新车双保业务[41] - 乘用车售后服务业务采购按年度零配件采购目标进行，销售按品牌厂家标准提供服务，盈利靠工时费、零件差价及售后双保业务[42][44] - 保险代理业务通过推荐车险产品获取代理佣金收入[44] - 汽车融资代理业务为客户代办汽车消费信贷产品，收取代理佣金[44] - 汽车延保代理业务通过推荐延保产品获取延保佣金收入[45] - 二手车业务通过多种方式获取车源和销售，赚取零售、拍卖佣金及服务费[45] - 汽车融资租赁业务盈利来源于向客户收取的利息与营业成本的差额[47] 行业市场情况 - 2020年我国乘用车产销量分别为1999.4万辆和2017.8万辆，同比分别下降6.5%和5.9%，降幅较上年度分别收窄2.7和3.7个百分点[49] - 2020年豪华车市场销量达252.91万台，同比增长14.7%，市场份额达13.11%，较2019年增加2.46个百分点[52] - 2020年我国机动车保有量达3.72亿台，其中汽车保有量2.81亿台，较2019年同期增长8.08%；汽车驾驶人数4.18亿人，较2019年同比增加5.29%[53] - 2020年我国累计完成交易二手车1434.14万辆，较2019年减少58.14万辆，交易量增速同比下滑3.9%，2000年以来20年间二手车交易量复合增长率为22%[54] - 2019年我国汽车融资租赁市场规模为932亿元，同期汽车金融市场规模为16568亿元，2016 - 2019年我国汽车融资租赁渗透率从2%提升至8%[57] - 2020年我国新能源汽车销量为136.7万辆，同比增长10.9%[58] 公司荣誉与排名 - 2020年公司在各大经销商集团中营收规模和乘用车销量均排名行业第一[61] - 2020年公司位列《财富》中国500强排行榜第65位[61] - 公司荣获“第11届中国上市公司投资者关系天马奖”等多个荣誉或奖项[61] 公司业务成果 - 2020年公司实现新车销售75.11万台，维修进场台次721.50万台[75] - 截至2020年底公司布局超豪华、豪华品牌网点达245家，占比从年初29.3%提至30.3% [76] - 2020年德系和日系品牌销量占比达66.6% [76] - 2020年公司销管费用73.80亿元，较上年同期下降8.17% [79] - 2020年公司成功发行33.7亿元可转债，用于门店升级等，改善融资结构和营运资金[80] - 2020年公司累计实现二手车交易服务台次26.77万台，搭建全国性二手车专业平台[81] - 截至2020年12月底，公司累计完成租赁台次18.97万台，新增融资租赁额104.47亿元，生息资产规模163亿，4S店车贷和融资租赁渗透率达58.38%，30 +逾期率由2.93%管控至1.51% [82] - 2020年公司与国网电动汽车合资设立的国网广汇公司建设充电桩5600个，探索“4S店充光储检一体化能源解决方案”[83] - 截止2020年12月31日，公司资产总额1469.12亿元，较年初增加48.32亿元，资产负债率67.90%，较年初降低0.59个百分点[86] 门店情况 - 2020年12月31日，公司共计809家营业网点，覆盖全国28个省、市、自治区，当年新建11个，关闭43家，合计减少32家[135] - 2020年12月31日，公司共计760家4S店，超豪华及豪华品牌227家、中高端品牌504家、自主品牌29家，当年新建7家（中西部5家、东部2家），关闭28家[135] - 报告期末已开业门店共557家，自有物业门店建筑面积266.87万平米，租赁物业门店252家、建筑面积120.82万平米[133][135] - 下一年度多家4S店续租，如重庆中汽西南骊洋汽车销售有限公司、新疆

资产情况 - 本报告期末总资产1383.45亿元，较上年度末减少5.83%[12] - 2021年3月31日公司资产总计1383.45亿元，较2020年12月31日的1469.12亿元有所下降[42][46] - 2021年3月31日流动资产合计811.37亿元，较2020年12月31日的921.63亿元减少[42] - 2021年3月31日非流动资产合计572.08亿元，较2020年12月31日的547.48亿元增加[46] - 2021年第一季度末流动资产合计91.54亿元，上一时期为78.68亿元[52] - 2021年第一季度末非流动资产合计406.40亿元，上一时期为406.39亿元[52] - 2021年3月31日货币资金为210.55亿元，较2020年12月31日的290.09亿元减少[42] - 2021年3月31日存货为193.74亿元，较2020年12月31日的211.20亿元减少[42] - 流动资产合计为921.63亿美元，较之前减少7829.95万美元[76] - 非流动资产合计为547.48亿美元，较之前减少29.31亿美元[76] - 资产总计为1469.12亿美元，较之前减少28.53亿美元[76] - 2021年第一季度公司资产总计485.0745414412亿美元，负债合计100.417662523亿美元，所有者权益合计384.6568789182亿美元[85][88] - 公司长期股权投资为406.3944964216亿美元，固定资产为20534.58美元[85] 负债情况 - 2021年3月31日负债合计904.72亿元，较2020年12月31日的997.56亿元减少[46][48] - 2021年3月31日流动负债合计684.29亿元，较2020年12月31日的790.21亿元减少[46] - 2021年3月31日非流动负债合计220.43亿元，较2020年12月31日的207.36亿元增加[48] - 2021年第一季度末流动负债合计68.35亿元，上一时期为64.97亿元[53] - 2021年第一季度末非流动负债合计45.87亿元，上一时期为35.44亿元[53] - 流动负债中，短期借款为12.2338062786亿美元，衍生金融负债为1.2552185118亿美元[85] - 非流动负债中，应付债券为35.4367031704亿美元，其他非流动负债为763046.34美元[88] - 流动负债合计为790.21亿美元，较之前减少2858.35万美元[80] - 非流动负债合计为207.36亿美元，较之前减少25.67亿美元[80] - 负债合计为997.56亿美元，较之前减少28.53亿美元[80] 股东权益情况 - 归属于上市公司股东的净资产411.26亿元，较上年度末增长1.41%[12] - 2021年3月31日归属于母公司所有者权益合计411.26亿元，较2020年12月31日的405.54亿元增加[48] - 2021年3月31日少数股东权益为67.48亿元，较2020年12月31日的66.01亿元增加[48] - 2021年第一季度末所有者权益合计383.72亿元，上一时期为384.66亿元[53] - 所有者权益（或股东权益）合计为471.55亿美元[80] - 公司实收资本为81.1030175亿美元，资本公积为289.9289604134亿美元[88] 经营业绩情况 - 营业收入422.27亿元，较上年同期增长64.92%[12] - 2021年第一季度营业收入422.27亿元，同比增长64.92%，营业成本385.24亿元，同比增长65.60%[27] - 归属于上市公司股东的净利润6.51亿元，较上年同期增长263.93%[12] - 加权平均净资产收益率为1.59%，较上年增加2.64个百分点[12] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.08元/股，较上年增长260.62%[12] - 2021年第一季度营业总收入422.27亿元，2020年第一季度为256.05亿元[58] - 2021年第一季度营业总成本412.41亿元，2020年第一季度为258.06亿元[58] - 2021年第一季度营业利润10.50亿元，2020年第一季度亏损2.52亿元[58] - 2021年第一季度其他收益3256.04万元，2020年第一季度为1617.79万元[58] - 2021年第一季度投资收益3608.29万元，2020年第一季度为872.48万元[58] - 2021年第一季度营业收入为123,355,307.27元[65] - 2021年第一季度净利润为 - 34,161,150.94元，2020年第一季度为 - 129,848,116.90元[65] - 2021年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.08元/股，2020年第一季度均为 - 0.05元/股[61] - 2021年第一季度财务费用为186,580,754.39元，2020年第一季度为191,874,128.00元[65] - 2021年第一季度投资收益为57,510,557.36元，2020年第一季度为63,705,802.45元[65] - 2021年第一季度公允价值变动收益为 - 18,688,148.82元，2020年第一季度为8,996,743.61元[65] - 2021年第一季度税金及附加为1,113,505.12元，2020年第一季度为81,340.59元[65] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额为-91.55亿元，较上年同期增长22.91%[12] - 经营活动产生的现金流量净额为-91.55亿元，较上年同期增加27.21亿元，变动比率22.91%[31] - 投资活动产生的现金流量净额为73.55亿元，较上年同期减少31.68亿元，变动比率-30.10%[31] - 筹资活动产生的现金流量净额为6.23亿元，较上年同期减少43.12亿元，变动比率-87.37%[31] - 2021年第一季度经营活动现金流入小计为47,822,040,881.76元，2020年第一季度为31,896,434,199.43元[67] - 2021年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为47,182,787,289.26元，2020年第一季度为31,169,041,689.02元[67] - 2021年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为52,719,204,111.84元，2020年第一季度为40,365,639,802.35元[67] - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1.49亿元，2020年同期为-3698.34万元[72] - 2021年第一季度投资活动产生的现金流量净额为2.89亿元，2020年同期为15.12亿元[72] - 2021年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为3.87亿元，2020年同期为-16.77亿元[74] - 2021年第一季度现金及现金等价物净增加额为8.24亿元，2020年同期为-2.38亿元[74] - 2021年第一季度末现金及现金等价物余额为14.90亿元，2020年同期为3.16亿元[74] - 2021年取得借款收到的现金为17亿元，2020年为7.2亿元[74] - 2021年支付给职工及为职工支付的现金为2354.85万元，2020年为3951.41万元[72] - 2021年支付的各项税费为1591.19万元，2020年为3096.61万元[72] 特殊损益情况 - 非流动资产处置损益3728.30万元[15] - 计入当期损益的政府补助3256.04万元[15] - 其他收益为3256.04万元，同比增长101.26%，主要因本期收到政府补助增加[30] 股东情况 - 股东总数为83203户，新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司持股比例32.93%[21] 股份变动情况 - 截至2021年3月31日，广汇转债累计34.60万元转化为公司股份，累计转股数85,826股，占转股前已发行股份总数的0.0011%[34] - 截至2021年3月31日，公司累计回购股份2276.32万股，占总股本的0.28%，累计支付资金5999.53万元[35] 债券发行情况 - 2021年3月30日，公司完成2021年公司债券（第一期）发行，规模10亿元，期限3年，票面利率7.45%[36] 财务报表项目调整情况 - 2021年起首次执行新租赁准则，部分财务报表项目年初数有调整[74] - 公司自2021年1月1日起执行新租赁准则，并采用简化的追溯调整法[82] - 公司自2021年1月1日起执行新租赁准则，采用简化的追溯调整法，不调整可比期间信息，对母公司年初财务报表项目不产生影响[88][89] 其他资产变动情况 - 货币资金余额较年初减少7.95亿元，变动比率-27.42%，主要因兑付到期应付票据[27] - 应收票据余额较年初增加42.39万元，变动比率426.03%，因本期票据结算增加[27] - 2021年预付款项较2020年减少7829.95万元[74]

财务总体规模与变动 - 本报告期末总资产1371.93亿元，较上年度末减少3.44%[17] - 归属于上市公司股东的净资产403.15亿元，较上年度末增长5.84%[17] - 2020年9月30日公司资产总计1371.93亿元，较2019年12月31日的1420.80亿元有所下降[51][53] - 2020年9月30日流动负债合计685.44亿元，较2019年12月31日的803.19亿元减少[51] - 2020年9月30日非流动负债合计215.33亿元，较2019年12月31日的169.96亿元增加[53] - 2020年9月30日所有者权益合计471.16亿元，较2019年12月31日的447.65亿元增加[53] - 2020年9月30日母公司流动资产合计65.57亿元，较2019年12月31日的68.15亿元减少[57] - 2020年9月30日母公司非流动资产合计405.87亿元，较2019年12月31日的403.67亿元增加[57] - 2020年9月30日母公司资产总计471.44亿元，较2019年12月31日的471.82亿元基本持平[57] - 流动资产合计为86,446,050,172.76元，非流动资产合计为55,633,673,363.41元，资产总计为142,079,723,536.17元[89] - 流动负债合计803.19亿美元，非流动负债合计169.96亿美元，负债合计973.15亿美元[93] - 所有者权益（或股东权益）合计447.65亿美元，负债和所有者权益（或股东权益）总计1420.80亿美元[96] - 流动资产合计68.15亿美元，非流动资产合计403.67亿美元，资产总计471.82亿美元[100] - 流动负债合计为6,644,939,263.17美元[102] - 非流动负债合计为3,009,746,190.06美元[102] - 负债合计为9,654,685,453.23美元[102] - 所有者权益（或股东权益）合计为37,527,466,221.84美元[105] - 负债和所有者权益（或股东权益）总计为47,182,151,675.07美元[105] 经营与收益情况 - 年初至报告期末营业收入1082.22亿元，较上年同期减少11.42%[17] - 归属于上市公司股东的净利润13.12亿元，较上年同期减少41.60%[17] - 加权平均净资产收益率为3.37%，较上年减少2.66个百分点[20] - 基本每股收益0.1618元/股，较上年减少41.14%[20] - 稀释每股收益0.1618元/股，较上年减少40.93%[20] - 2020年前三季度营业总收入1082.22亿元，2019年同期为1221.77亿元[62] - 2020年前三季度营业总成本1062.02亿元，2019年同期为1184.42亿元[62] - 2020年前三季度营业利润196.06亿元，2019年同期为370.60亿元[66] - 2020年前三季度利润总额198.59亿元，2019年同期为378.45亿元[66] - 2020年前三季度净利润153.87亿元，2019年同期为280.37亿元[66] - 2020年第三季度营业总收入421.46亿元，2019年同期为414.67亿元[62] - 2020年第三季度营业总成本412.52亿元，2019年同期为403.65亿元[62] - 2020年第三季度营业利润100.78亿元，2019年同期为120.33亿元[66] - 2020年第三季度利润总额103.62亿元，2019年同期为125.54亿元[66] - 2020年第三季度净利润88.73亿元，2019年同期为91.41亿元[66] - 2020年前三季度综合收益总额为25.78亿元，其中归属于母公司所有者的综合收益总额为20.86亿元，归属于少数股东的综合收益总额为4.92亿元[71] - 2020年前三季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.27元/股[71] - 2020年第三季度税金及附加为8743元，管理费用为840.55万元，财务费用为8541.66万元[72] - 2020年第三季度利息费用为1.52亿元，利息收入为588.97万元[72] - 2020年第三季度投资收益为1841.32万元，其中对联营企业和合营企业的投资收益为92.15万元[72][75] - 2020年第三季度净敞口套期公允价值变动收益为 - 4759.88万元[75] - 2020年第三季度信用减值损失为65万元[75] - 2020年前三季度营业利润为 - 3.41亿元，利润总额为 - 3.41亿元，净利润为 - 3.41亿元[75] - 2020年第三季度其他综合收益的税后净额归属母公司所有者为 - 1.27亿元，归属于少数股东为2890.52万元[69] - 2020年前三季度少数股东损益为1.78亿元[69] 现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-72.56亿元，较上年同期减少46.63%[17] - 投资活动产生的现金流量净额为511548.89万元，较上年增加86945.27万元，增幅20.48%，主要系本年度保证金净收回额同比上升导致[35] - 筹资活动产生的现金流量净额为157480.40万元，较上年增加409463.17万元，增幅162.50%，主要系本年可转债成功发行导致[35] - 2020年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为126,016,111,160.90元，2019年同期为144,513,302,325.71元[81] - 2020年前三季度经营活动现金流入小计为128,424,845,548.04元，2019年同期为146,791,533,801.21元[81] - 2020年前三季度经营活动产生的现金流量净额为 -7,256,121,944.65元，2019年同期为 -4,948,597,094.01元[81] - 2020年前三季度投资活动现金流入小计为8,229,389,007.23元，2019年同期为7,085,031,233.44元[81] - 2020年前三季度投资活动产生的现金流量净额为5,115,488,927.75元，2019年同期为4,246,036,190.07元[84] - 2020年前三季度筹资活动现金流入小计为120,117,005,168.76元，2019年同期为41,227,814,917.50元[84] - 2020年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为1,574,803,957.28元，2019年同期为 -2,519,827,706.86元[84] - 2020年前三季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为 -77,014,408.73元，2019年同期为28,323,462.87元[84] - 2020年前三季度现金及现金等价物净增加额为 -642,843,468.35元，2019年同期为 -3,194,065,147.93元[84] - 2020年前三季度期末现金及现金等价物余额为7,536,869,806.96元，2019年同期为8,220,716,821.17元[84] - 经营活动现金流出小计为69,380,466.83元，经营活动产生的现金流量净额为 - 49,532,374.75元[87] - 投资活动现金流入小计为10,386,666,739.06元，投资活动现金流出小计为9,760,417,837.53元，投资活动产生的现金流量净额为626,248,901.53元[87] - 筹资活动现金流入小计为4,859,900,000.00元，筹资活动现金流出小计为5,271,672,451.98元，筹资活动产生的现金流量净额为 - 411,772,451.98元[87] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 36,501,630.60元，现金及现金等价物净增加额为128,442,444.20元，期末现金及现金等价物余额为682,998,556.12元[87] 股东情况 - 报告期末股东总数为63414户[22] - 新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司期末持股26.71亿股，占比32.93%[22] - 新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司持有人民币普通股26.71亿股，CHINA GRAND AUTOMOTIVE （MAURITIUS） LIMITED持有16.22亿股，鹰潭市锦胜投资有限合伙企业持有3.74亿股[25] 报告期信息 - 报告期为2020年第三季度[27,30,33] 资产负债项目变动 - 衍生金融资产期末较上年年末减少2612.65万元，降幅100%，因部分远期外汇合约本期到期结算[29] - 应收票据期末较上年年末减少746.93万元，降幅83.28%，因应收票据到期收款[29] - 应收账款期末较上年年末减少11.04亿元，降幅36.12%，受新车款项收回及新收入准则执行影响[31] - 短期借款期末较上年年末增加77.55亿元，增幅35.20%，因本年短期借款存量增加[31] - 衍生金融负债期末较上年年末增加7156.48万元，增幅354.37%，因远期外汇合约公允价值下降[31] - 预收款项期末较上年年末减少24.85亿元，降幅99.52%，因新收入准则执行[31] - 合同负债期末新增25.78亿元，因新收入准则执行[31] - 应付债券期末较上年年末增加20.18亿元，增幅46.22%，因债券存量增加[31] - 2020年9月30日货币资金为19666403102.87元，较2019年末减少5403723197.37元[47] - 2020年9月30日存货为20549255807.16元，较2019年末增加2623507049.61元[47] - 2020年9月30日应收账款为1953066349.51元，较2019年末减少1104392681.8元[47] - 2020年9月30日长期股权投资为2454361945.07元，较2019年末增加351178258.25元[47] - 2020年9月30日母公司短期借款14.09亿元，较2019年12月31日的20.43亿元减少[57] - 2020年9月30日母公司衍生金融负债5918.71万元，较2019年12月31日的1144.06万元增加[57] - 2020年9月30日预付款项为1077.16万元，较2019年12月31日的617.17万元增加[57] - 应收账款从3,057,459,031.31元降至2,875,895,252.42元，减少181,563,778.89元[89] - 合同资产新增181,563,778.89元[89] - 2020年1月1日执行新收入准则，合同负债增加29.13亿美元，预收款项减少24.65亿美元[93][96] - 因执行新收入准则，其他流动负债减少3.48亿美元，递延收益减少2.96亿美元[93][96] - 一年内到期的非流动负债减少0.9987亿美元，其他非流动负债增加2.96亿美元[93][96] 融资与债券发行 - 2020年8月24日公司公开发行可转换公司债券，合计发行量为337万手（3370000万元），9月15日在上海证券交易所上市[39] - 2020年7月29日公司超短期融资券获中国银行间市场交易商协会注册，注册金额为36亿元，注册额度2年内有效[40] 会计政策变更 - 2020年第三季度报告涉及会计政策变更，对多项报表项目金额产生影响[95][96][98][101] - 2020年起境内上市企业自1月1日起施行新收入准则，公司据此对可比期间信息不予调整[105][106] - 新收入准则对公司母公司当年年初留存收益及财务报表其他相关项目不产生影响[105] 现金收支明细 - 取得投资收益收到的现金为516,269,656.87元[87] - 取得借款收到的现金为4,859,900,000.00元[87] - 偿还债务支付的现金为2,706,000,000.00元[87] 权益构成 - 实收资本（或股本）为81.60亿美元，资本公积

公司股权结构 - 公司间接持有广汇宝信汽车集团有限公司67.70%的股权[16] 公司整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入660.77亿元，上年同期807.10亿元，同比减少18.13%[23] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润5.01亿元，上年同期15.10亿元，同比减少66.82%[23] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 -49.21亿元，上年同期 -72.57亿元，同比增加32.19%[23] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产385.78亿元，上年度末380.90亿元，同比增加1.28%[23] - 本报告期末总资产1359.15亿元，上年度末1420.80亿元，同比减少4.34%[23] - 本报告期基本每股收益0.0618元/股，上年同期0.1841元/股，同比减少66.43%[25] - 本报告期加权平均净资产收益率1.31%，上年同期4.09%，减少2.78个百分点[25] - 营业收入一季度同比下降31.36%，二季度同比下降6.77%[25] - 营业收入二季度较一季度上升58.06%[25] - 归母净利润一季度同比下降149.58%，二季度同比上升26.76%[28] - 营业收入本期数6607653.39万元，上年同期数8071048.61万元，变动比例 -18.13%[81] - 营业成本本期数5976648.41万元，上年同期数7252974.51万元，变动比例 -17.60%[81] - 销售费用本期数220622.01万元，上年同期数256356.96万元，变动比例 -13.94%[81] - 管理费用本期数123209.57万元，上年同期数129009.54万元，变动比例 -4.50%[81] - 财务费用本期数151830.26万元，上年同期数144596.65万元，变动比例5.00%[81] 非经常性损益相关 - 非流动资产处置损益为 -482.257326万美元[29] - 计入当期损益的政府补助为1.0249910685亿美元[29] - 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费为1117.785982万美元[29] - 持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为 -5558.786525万美元[29] - 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益为 -241.73万美元[32] - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出为 -308.182153万美元[32] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目为1352.877012万美元[32] - 处置子公司及其他长期股权投资产生的投资净收益为400.733969万美元[32] - 非经常性损益合计为2224.126399万美元[32] 汽车市场行业数据 - 2020年上半年乘用车产销分别完成775.4万辆和787.3万辆，同比分别下降22.5%和22.4% [46] - 2020年上半年中国豪华车市场销量达104万台，同比增长1%，一季度增速同比下降28%，二季度同比增长29%，豪华车销量占全部乘用车销量从2015年的6%提升到2020年上半年的13.5% [50] - 预测2020年下半年中国车市将实现3%至5%的正增长 [50] - 2020年上半年全国二手车市场累计交易量551.64万辆，同比下降19.61% [51] - 2020年5月1日至2023年底，二手车经销企业销售旧车减按销售额0.5%征收增值税 [51] 公司行业地位与荣誉 - 2020年公司在各大经销商集团中营收规模和乘用车销量均排名行业第一 [56] - 2019年公司营业收入1704.56亿元，全年销售台次1225060台 [57] - 2020年7月公司位列《财富》中国500强排行榜第65位 [57] - 2020年上半年公司荣获“第11届中国上市公司投资者关系天马奖”最佳投资者关系公司奖、最佳投资者关系董事会奖、最佳新媒体运营奖 [57] 公司业务网点与客户情况 - 截至报告期末公司拥有50多个乘用车品牌，824家经销网点，覆盖全国28个省、自治区、直辖市，拥有1332万基盘客户 [58] - 2020年上半年公司向主机厂申请新授权门店28个，截至6月底经销50多个乘用车品牌，运营824个营业网点，豪华品牌门店占比近30%，豪华车销量占比由年初的20.5%提高至23.5%[70] - 截至2020年6月30日公司营业网点共824家，较2019年末减少17家，关闭26家[120] - 2020年6月30日公司有767家4S店，超豪华及豪华品牌数量无增减，中高端品牌减少12家，自主品牌减少3家[120] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2020年上半年公司实现新车销售31.42万台[69] - 2020年上半年公司实现维修台次328.09万台[69] - 2020年上半年公司在全国约140个城市设立分、子机构，累计实现二手车代理交易量12.04万台[71][73] - 2020年上半年公司创新非车险业务服务客户达10.5万[74] - 2020年上半年国网广汇已有49家门店动工建设充电桩，完成35家，共建成近300个[75] - 2020年上半年公司累计完成租赁台次7.88万台，新增融资租赁额超43亿元，4S店车贷和融资租赁渗透率接近65%[79] 公司债券发行情况 - 2020年公司推进公开发行33.7亿可转换公司债券项目并于8月完成发行[76] - 公司于2020年8月18日公开发行可转换公司债券33.7亿元，债券期限为6年[185] 公司资产相关指标变化 - 交易性金融资产本期期末数5925.46万元，占总资产比例0.04%，较上年同期末变动比例 -49.60%[87] - 应收账款本期期末数215560.07万元，占总资产比例1.59%，较上年同期末变动比例 -35.43%[87] - 应付账款本期期末数213419.86万元，占总资产比例1.57%，较上年同期末变动比例57.71%[87] - 截至2020年6月30日，受限资产合计27013454700.07元，其中货币资金受限13886901759.55元[91] - 2020年上半年公司投资额为132,650万元[95] - 账面价值233,456,433.79元的固定资产作为106,837,773.12元长期借款的抵押物[94] - 2020年6月30日，账面余额1,402,733,066.56元的长期应收融资租赁款作为806,450,667.85元专项资产管理计划款的基础资产[94] - 2020年6月30日，账面余额10,357,666,372.77元的长期应收融资租赁款作为104,299,003.17元短期借款及9,636,521,473.84元长期借款的质押物[94] - 交易性金融资产期初余额61,789,499.07元，期末余额59,254,599.07元，当期变动 -2,534,900.00元[97] 子公司财务数据 - 广汇汽车服务有限责任公司2020年6月30日总资产11,388,592.18万元，净资产3,678,282.81万元，2020年1 - 6月净利润66,501.41万元[101] - 新疆天汇汽车服务有限公司2020年6月30日总资产884,697.44万元，净资产395,395.07万元，2020年1 - 6月净利润2,415.57万元[102] - 上海德新汽车服务有限公司2020年6月30日总资产7,192,951.60万元，净资产2,404,893.38万元，2020年1 - 6月净利润31,954.22万元[106] - 汇通信诚租赁有限公司2020年6月30日总资产1,962,942.15万元，净资产708,329.37万元，2020年1 - 6月净利润19,127.44万元[108] - 广汇宝信汽车集团有限公司2020年6月30日总资产2,674,247.12万元，净资产849,604.77万元，2020年1 - 6月净利润11,254.56万元[110][112] 公司股东大会相关 - 2020年第一次临时股东大会于3月5日召开，决议于3月6日在上海证券交易所披露[124] - 2019年年度股东大会于5月22日召开，决议于5月23日在上海证券交易所披露[124] 公司利润分配情况 - 半年度不进行利润分配或资本公积金转增，每10股送红股数、派息数、转增数均为0[125] 公司相关承诺事项 - 广汇集团2015年12月承诺承担宝信汽车及其子公司土地等产权瑕疵相关损失[128] - 孙广信、广汇集团2015年5月承诺连带承担广汇汽车及其子公司土地等产权瑕疵相关损失[128] - 广汇集团承诺2015年5月起所控企业不从事与上市公司竞争业务，否则承担全部责任[131] - 广汇集团承诺对2015年重大资产置换前广汇汽车担保合同损失按持股比例连带赔偿[131] - 孙广信、广汇集团承诺对2010年股份转让事宜致广汇汽车损失连带承担[131] - 2019年12月起孙广信、广汇集团承诺不越权干预广汇汽车经营，按证监会规定补充承诺[131][134] - 2019年12月其他董事和高管承诺多项维护公司利益措施，按证监会规定补充承诺[134] - 2019年12月起广汇汽车承诺特定时间内不新增类金融业务资金投入[134] - 2019年5月孙广信、广汇集团承诺承担广汇汽车土地等产权瑕疵损失[137] - 2019年10月孙广信、广汇集团承诺所持广汇汽车股份质押合规，避免被行使质押权[137] - 2019年5月孙广信、广汇集团承诺承担广汇汽车在建工程瑕疵损失[137][140] - 2019年5月孙广信、广汇集团承诺承担广汇汽车2016年1月1日后社保公积金补缴等损失[140] 公司限制性股票回购注销与员工持股计划 - 2020年3月12日，公司完成1,949,500股已授予但尚未解除限售的限制性股票回购注销[147] - 2020年5月29日，公司完成47,728,100股已授予但尚未解除限售的限制性股票回购注销[147] - 2020年4月27日，公司董事会和监事会审议通过终止2019年员工持股计划的议案，5月22日股东大会审议通过该议案[147] - 2020年3月12日，公司完成对1,949,500股已授予但尚未解除限售的限制性股票回购注销，股份总数由8,159,979,350股减少至8,158,029,850股[199] - 2020年5月29日，公司完成对47,728,100股已授予但尚未解除限售的限制性股票回购注销，股份总数由8,158,029,850股减少至8,110,301,750股[199] 公司关联交易情况 - 公司与青海嘉运汽车销售服务有限公司销售商品关联交易金额为1,187,314.17元，占同类交易金额比例0.00%[150] - 公司与青海嘉悦汽车销售服务有限公司销售商品关联交易金额为542,365.58元，占同类交易金额比例0.00%[150] - 公司与桂林弘帆桂通汽车销售服务有限公司销售商品关联交易金额为525,287.62元，占同类交易金额比例0.00%[150] - 公司与无锡开隆置业有限公司销售商品关联交易金额为513,580.03元，占同类交易金额比例0.00%[150] - 公司与青海嘉恒汽车销售有限公司销售商品关联交易金额为443,353.22元，占同类交易金额比例0.00%[150] - 公司与许昌新纪元汽车销售服务有限公司销售商品关联交易金额为423,674.33元，占同类交易金额比例0.00%[150] - 公司与重庆安博汽车销售有限公司销售商品关联交易金额为242,681.96元，占同类交易金额比例0.00%[150] - 2020年半年度关联交易合计金额为27,078,941.45元[160] - 广汇集团提供车辆经营租赁金额为4,126,400.72元，提供车辆融资租赁金额为71,170.71元[154] - 新疆红淖三铁路有限公司提供车辆经营租赁金额为1,209,194.40元，提供车辆融资租赁金额为8,515.42元[154] - 新疆广汇煤炭清洁炼化有限责任公司提供车辆经营租赁金额为819,859.05元[154] - 新疆广汇新能源有限公司提供车辆经营租赁金额为732,186.94元[154] - 新疆广汇信邦房地产开发有限公司提供车辆经营租赁金额为892,552.34元，提供车辆融资租赁金额为8,766.84元[154][157] - 新疆广汇液化天然气发展有限责任公司提供车辆经营租赁金额为1,013,656.11元[157] - 广汇房产提供车辆经营租赁金额为946,939.81元[157] -

公司整体财务关键指标变化 - 2019年公司实现合并报表归属于母公司股东的净利润为26.01亿元，母公司实现净利润8553.39万元，截止2019年12月31日，母公司可供股东分配的利润1.33亿元，2019年度不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[6] - 2019年营业收入为1704.56亿元，较2018年增长2.58%[24] - 2019年归属于上市公司股东的净利润为26.01亿元，较2018年减少20.16%[24] - 2019年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为24.74亿元，较2018年减少15.16%[24] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为78.60亿元，较2018年增长263.95%[24] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产为380.90亿元，较2018年末增长2.90%[24] - 2019年末总资产为1420.80亿元，较2018年末增长0.41%[24] - 2019年基本每股收益0.32元/股，较2018年调整后0.39元/股下降17.95%[1] - 2019年加权平均净资产收益率6.99%，较2018年调整后9.08%减少2.09个百分点[1] - 2019年第一至四季度营业收入分别为373.01亿元、434.10亿元、414.67亿元、482.79亿元[30] - 2019年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为8.01亿元、7.09亿元、7.36亿元、3.54亿元[30] - 2019年非流动资产处置损益为 - 977.96万元，2018年为3817.31万元[32] - 2019年计入当期损益的政府补助为1.64亿元，2018年为1.96亿元[32] - 2019年计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费为1612.88万元，2018年为218.69万元[32] - 2019年持有交易性金融资产等产生的投资收益为 - 4684.43万元，2018年为2013.97万元[34] - 2019年采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益为2978.29万元，2018年为3997.73万元[34] - 2019年非经常性损益合计为1.26亿元，2018年为3.41亿元[34] - 采用公允价值计量的项目期初余额为15.52亿元，期末余额为10.04亿元，当期变动为-5.48亿元，对当期利润影响金额为-7843.56万元[37] - 2019年公司全年实现营业收入1704.56亿元，归属于上市公司股东的净利润26.01亿元[77] - 截止2019年12月31日，公司资产总额1420.80亿元，较年初增加7.90亿元，资产负债率68.49%[89] - 2019年流动资产864.46亿元，比年初增加11.48亿元，占总资产比重60.84%，较年初增加0.47个百分点[89] - 2019年非流动资产556.34亿元，比年初减少3.58亿元，占总资产比重39.16%，较年初降低0.47个百分点[89] - 2019年营业收入1704.56亿元，较上年同期增长2.58%；营业成本1536.84亿元，较上年同期增长3.12%[92] - 2019年销售费用53.55亿元，较上年同期增长2.05%；管理费用26.81亿元，较上年同期下降3.79%[92] - 2019年财务费用31.84亿元，较上年同期增长5.59%[92] - 2019年经营活动产生的现金流量净额78.60亿元，较上年同期增长263.95%[92] - 2019年投资活动产生的现金流量净额-46.33亿元，较上年同期增长28.88%；筹资活动产生的现金流量净额-64.86亿元，较上年同期下降55.32%[92] - 营业成本为15,368,413.05万元，较上年同期增长3.12%[109] - 前五大客户销售金额合计29,124.95万元，占全部营业收入的0.17%[110] - 前五大供应商采购金额合计8,249,813.09万元，占全部营业成本的53.68%[110] - 销售费用为535,528.26万元，同比增长2.05%；管理费用为268,149.63万元，同比下降3.79%；财务费用为318,417.60万元，同比增长5.59%[113] - 经营活动产生的现金流量净额为786,020.45万元，同比增长263.95%；投资活动产生的现金流量净额为 - 463,318.22万元，同比增长28.88%；筹资活动产生的现金流量净额为 - 648,643.66万元，同比下降55.32%[114] - 交易性金融资产本期期末数为6,178.95，占总资产比例0.04%，较上期期末变动100%[117] - 预付款项本期期末数为2,549,190.93，占总资产比例17.94%，较上期期末增长26.37%[117] - 应收票据本期期末数为896.93，占总资产比例0.01%，较上期期末减少80%[117] - 长期股权投资本期期末数为210,318.37，占总资产比例1.48%，较上期期末增长28.04%[117] - 一年内到期的非流动负债本期期末数为1,782,524.27，占总资产比例12.54%，较上期期末增长22.87%[119] - 长期借款本期期末数为982,086.31，占总资产比例6.91%，较上期期末减少26.35%[119] - 应付债券本期期末数为436,637.28，占总资产比例3.07%，较上期期末增长45.28%[119] - 2019年度公司投资额为450,796.25万元[146] - 交易性金融资产期初余额260,560,388.14元，期末余额61,789,499.07元，当期变动-198,770,889.07元[147] - 广汇汽车服务有限责任公司2019年12月31日总资产115,959,969,269.22元，净资产36,134,047,396.87元，2019年度净利润3,072,766,601.98元[151] - 新疆天汇汽车服务有限公司2019年12月31日总资产17,176,847,827.82元，净资产6,428,572,789.27元，2019年度净利润642,987,597.39元[152] - 上海德新汽车服务有限公司2019年12月31日总资产69,929,293,535.92元，净资产22,976,839,003.07元，2019年度净利润827,525,519.94元[153] - 汇通信诚租赁有限公司2019年12月31日总资产18,637,504,184.52元，净资产6,898,554,101.03元，2019年度净利润321,119,611.14元[157] - 广汇宝信汽车集团有限公司2019年12月31日总资产28,538,608,769.96元，净资产8,474,351,487.69元，2019年度净利润665,834,687.10元[158] - 2019年公司合并报表归属于母公司股东的净利润为2,600,698,424.92元[200] - 2019年母公司实现净利润85,533,870.48元[200] - 截止2019年12月31日，母公司可供股东分配的利润为133,121,912.30元[200] - 公司拟定2019年度不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[200] 公司业务线布局与股权结构 - 公司间接持有广汇宝信汽车集团有限公司67.70%的股权[13] - 公司是中国最大的乘用车经销与服务集团等，从事乘用车经销、售后及衍生服务等全生命周期业务[40] - 乘用车经销业务采购按年度目标采购车辆，销售分授权门店和新零售，盈利源于进销差和返利[41] - 售后服务业务采购按年度目标采购零配件，销售按标准流程提供服务，盈利靠工时费和零件差价[44] - 保险代理业务通过推荐车险获佣金，融资代理为客户代办信贷业务获佣金，延保代理推荐延保产品获佣金[45] - 二手车代理业务通过提供全环节服务获代理和服务佣金，汽车融资租赁业务盈利源于利息与成本差额[48][49] 汽车行业市场环境 - 2019年我国经济稳中向好，但汽车行业受多种因素影响，产销量降幅扩大，主要经济效益指标负增长[52] - 2019年我国乘用车产销量分别为2136万辆和2144.4万辆，同比减少9.2%和9.6%，销售延续疲软态势[53] - 2019年豪华品牌累计销售超220万台，较2018年增长超11%[54] - 2019年主流合资品牌交易量小幅回落5%左右，自主品牌销售量萎缩超14%[54][56] - 2019年全国新注册登记汽车2578万辆，年末汽车保有量达2.6亿辆，私家车保有量达2.07亿辆[57] - 2018年中国汽车金融市场规模达1.39万亿元，同比增长19.2%[58] - 截至2019年底，二手车转籍比例达27.87%，2019年累计交易1492.28万辆，同比增长7.96%，交易金额9356.86亿元，同比增长8.76%[61] - 截止2018年底中国4S店数量达2.9万家，预计5年内缩减至2万家[159] - 国家23个部门发布意见促进汽车限购向引导使用政策转变，多地出台汽车消费补贴政策[160][162] - 2019年末汽车保有量达2.6亿辆，千人保有量173辆，为美国的20%左右，汽车后市场售后服务业务预计未来保持15%的复合增长[163] - 2020年5月1日至2023年底，二手车经销企业销售旧车减按销售额0.5%征收增值税[164] - 中国新车汽车金融渗透率约35 - 40%，全球2015年达70%，2019年部分地区经销商集团内金融渗透率达60%以上，整体有10 - 15%提升空间，融资租赁产品预计2025年从2016年的约2.5%提升到10%左右[165] - 2019年底新能源汽车保有量超380万辆，充电桩建成122万个，2020年预计新增公共桩约20万个，私人桩超40万个，新能源汽车购置补贴和免征车辆购置税优惠政策延长两年[168] 公司业务线关键指标变化 - 2019年6月公司在各大经销商集团中营收规模和乘用车销量均排名行业第一[62] - 2019年5月公司在“中国汽车经销商集团TOP200竞争力指数”中位列第一[65] - 截至报告期末，公司拥有50多个乘用车品牌，841家经销网点，覆盖28个省、自治区、直辖市，有1294万基盘客户[66] - 超豪华、豪华品牌4S店占比从年初的28.44%提高至29.28%[78] - 2019年公司实现新车销售89.67万台，较去年同期增长1.71%，较乘用车整体市场增速高出11.4个百分点[79] - 2019年公司售后业务实现维修823.42万台次，同比增长2.53%；维修收入达155.83亿元，同比增长2.29%[81] - 2019年新车首保率76.6%，同比提升；续保率69.5%，与去年同期基本持平；延保总渗透率23.6%[83] - 2019年公司二手车累计代理交易服务量32.84万台，同比增长8.47%[83] - 截至2019年12月底，公司全年累计完成租赁20.85万台次，生息资产规模达159.02亿[86] - 2019年整车销售营业收入1467.41亿元，营业成本1411.30亿元，毛利率3.82%，营业收入比上年增减2.85%，营业成本比上年增减2.89%，毛利率比上年减少0.04个百分点[94] - 2019年维修服务营业收入155.83亿元，营业成本102.81亿元，毛利率34.02%，营业收入比上年增减2.29%，营业成本比上年增减5.02%，毛利率比上年减少1.71个百分点[98] - 新车销售量为896,703台，同比增长1.71%；库存量为88,678台，同比下降19.72%，且高于乘用车整体市场11.4个百分点[102] - 售后维修进场台次为8,234,154台次，同比增长2.53%[102] - 融资租赁发生台次为208,497台次，同比下降9.46%[102] - 二手车代理交易台次为328,369台次，同比增长8.47%[102] 公司网点建设与运营 - 截至2019年12月底，公司经销网络覆盖全国28个省、自治区及直辖市，经销50多个乘用车品牌，运营841个营业网点，含782家4S店[78] - 截至2019年12月31日，公司营业网点共841家，含782家4S店，覆盖28个省、市、自治区，较2018年末增加17个门店，关闭15家[130] - 2019

财务表现 - 公司2020年第一季度总资产为1284.82亿元，同比下降9.57%[11] - 归属于上市公司股东的净利润为-3.97亿元，同比下降149.58%[11] - 营业收入为256.05亿元，同比下降31.36%[11] - 经营活动产生的现金流量净额为-118.76亿元，同比下降7.71%[11] - 加权平均净资产收益率为-1.05%，同比减少3.19个百分点[13] - 基本每股收益为-0.05元，同比下降150.00%[13] - 公司2020年第一季度营业收入为2,560,485.41万元，同比下降31.36%，主要受疫情影响业务规模下降[25] - 公司2020年第一季度营业成本为2,326,295.54万元，同比下降30.08%，同样受疫情影响业务规模下降[25] - 公司2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-1,187,604.82万元，同比下降7.71%，主要是疫情影响业务规模下降净流入减少[28] - 公司2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额为1,052,263.95万元，同比增加64.41%，主要是受限货币资金解除限制[28] - 公司2020年第一季度货币资金余额为2,507,012.63万元，同比下降26.52%，主要是承兑到期票据[25] - 公司2020年第一季度应收账款余额为287,737.43万元，同比下降42.57%，受疫情影响业务规模下降应收业务款随之下降[25] - 公司2020年第一季度应付票据余额为2,889,470.85万元，同比下降61.37%，主要是承兑到期票据[25] - 公司2020年第一季度货币资金为18,422,582,286.52元，较2019年底的25,070,126,300.24元下降26.5%[36] - 应收账款从2019年底的3,057,459,031.31元下降至2020年第一季度的1,652,473,809.17元，降幅达45.9%[36] - 预付款项从2019年底的25,491,909,286.90元减少至2020年第一季度的23,755,980,542.04元，下降6.8%[36] - 存货从2019年底的17,925,748,757.55元下降至2020年第一季度的15,824,197,902.34元，降幅为11.7%[36] - 流动资产合计从2019年底的86,446,050,172.76元下降至2020年第一季度的73,973,808,837.96元，降幅为14.4%[36] - 非流动资产合计从2019年底的55,633,673,363.41元下降至2020年第一季度的54,508,426,724.06元，降幅为2.0%[40] - 资产总计从2019年底的142,079,723,536.17元下降至2020年第一季度的128,482,235,562.02元，降幅为9.6%[40] - 流动负债合计从2019年底的80,319,184,118.43元下降至2020年第一季度的67,651,037,855.21元，降幅为15.8%[40] - 负债合计从2019年底的97,314,975,518.97元下降至2020年第一季度的84,185,008,519.25元，降幅为13.5%[42] - 归属于母公司所有者权益从2019年底的38,089,701,516.46元下降至2020年第一季度的37,657,154,104.10元，降幅为1.1%[42] - 公司2020年第一季度营业总收入为256.05亿元人民币，同比下降31.3%[54] - 公司2020年第一季度营业总成本为258.06亿元人民币，同比下降28.4%[54] - 公司2020年第一季度净利润为-3.86亿元人民币，同比下降139.6%[56] - 公司2020年第一季度归属于母公司股东的净利润为-3.97亿元人民币，同比下降149.6%[56] - 公司2020年第一季度基本每股收益为-0.05元，同比下降150%[56] - 公司2020年第一季度资产总计为4608.85亿元人民币，同比下降2.3%[49] - 公司2020年第一季度负债合计为869.09亿元人民币，同比下降10%[49] - 公司2020年第一季度所有者权益合计为3739.76亿元人民币，同比下降0.3%[51] - 公司2020年第一季度财务费用为7.63亿元人民币，同比增长4.6%[54] - 公司2020年第一季度销售费用为10.02亿元人民币，同比下降15.9%[54] - 公司2020年第一季度营业收入未披露，但营业利润为-129,848,116.90元，较2019年同期的-24,068,693.42元大幅下降[61] - 公司2020年第一季度财务费用为191,874,128.00元，较2019年同期的13,660,636.17元显著增加，主要由于利息费用增加[61] - 公司2020年第一季度投资收益为63,705,802.45元，其中对联营企业和合营企业的投资收益为1,156,971.87元[61] - 公司2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-11,876,048,210.03元，较2019年同期的-11,025,563,484.03元有所恶化[67] - 公司2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额为10,522,639,461.04元，较2019年同期的6,400,262,207.73元大幅增加[68] - 公司2020年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为4,935,594,275.38元，较2019年同期的5,171,212,587.91元略有下降[68] - 公司2020年第一季度期末现金及现金等价物余额为11,727,947,259.40元，较2019年同期的11,960,383,506.64元略有下降[68] - 公司2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-36,983,415.82元，较2019年同期的-11,089,955.86元大幅下降[73] - 公司2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额为1,511,618,686.93元，较2019年同期的580,789,931.03元显著增长[73] - 公司2020年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为-1,676,557,382.38元，较2019年同期的345,709,406.85元大幅下降[73] - 公司2020年第一季度期末现金及现金等价物余额为316,219,943.40元，较2019年同期的2,090,391,782.02元大幅减少[75] 股东结构 - 公司第一大股东新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司持股比例为32.74%[19] - 公司第二大股东CHINA GRAND AUTOMOTIVE (MAURITIUS) LIMITED持股比例为19.88%[19] - 公司第三大股东鹰潭市锦胜投资有限合伙企业持股比例为4.59%[19] - 公司第四大股东泰达宏利基金－招商银行－大业信托－大业信托·增利1号集合资金信托计划持股比例为2.44%[19] 资产负债情况 - 公司2020年第一季度应收账款为2,877,374,302.49元，较2019年12月31日的3,057,459,031.31元减少180,084,728.82元[77] - 公司2020年第一季度合同资产为180,084,728.82元，较2019年12月31日新增180,084,728.82元[77] - 公司2020年第一季度预收款项为0元，较2019年12月31日的2,496,809,134.18元减少2,496,809,134.18元[80] - 公司2020年第一季度合同负债为3,128,241,582.36元，较2019年12月31日新增3,128,241,582.36元[80] - 公司2020年第一季度其他流动负债为1,600,283,244.95元，较2019年12月31日的2,231,715,693.13元减少631,432,448.18元[80] - 公司递延收益调整为295,809,049.38元，从"递延收益"科目改为"其他非流动负债"科目[83] - 公司预收款项调整为2,496,809,134.18元，从"预收款项"科目改为"合同负债"科目[83] - 公司应收账款调整为180,084,728.82元，从"应收账款"科目改为"合同资产"科目[83] - 公司非流动负债合计为16,995,791,400.54元[82] - 公司负债合计为97,314,975,518.97元[82] - 公司所有者权益合计为44,764,748,017.20元[82] - 公司流动资产合计为6,815,089,962.17元[87] - 公司非流动资产合计为40,367,061,712.90元[87] - 公司资产总计为47,182,151,675.07元[87] - 公司流动负债合计为6,644,939,263.17元[90] 公司债券与股票激励计划 - 公司全资子公司广汇汽车服务有限责任公司于2020年3月完成2020年公司债券（第一期）的发行工作，发行规模为人民币9.5亿元，期限为3年，最终票面利率为7.5%[28] - 公司于2020年2月和3月分别召开董事会和股东大会，审议通过终止2018年限制性股票激励计划，回购并注销895名激励对象持有的47,728,100股限制性股票[29]

资产情况 - [本报告期末总资产132,274,445,725.33元，较上年度末减少6.51%][11] - [货币资金期末余额为164.63亿元，较上年年末减少89.05亿元，降幅35.10%，主要为兑付到期应付票据][23] - [预付款项期末余额为231.55亿元，较上年年末增加29.84亿元，增幅14.79%，主要为预付整车款项增加][23] - [存货期末余额为183.51亿元，较上年年末减少22.59亿元，降幅10.96%，主要为清理库存商品存量，提升存货周转效率][23] - [长期应收款期末余额为64.77亿元，较上年年末减少17.26亿元，降幅21.04%，主要为租赁业务生息资产规模减少导致][25] - [2019年9月30日货币资金为16,463,343,343.92元，较2018年末的25,368,497,242.11元减少][39] - [2019年9月30日流动资产合计76,874,419,217.60元，较2018年末的85,451,223,227.77元减少][39] - [2019年9月30日非流动资产合计55,400,026,507.73元，较2018年末的56,041,337,824.41元减少][43] - [2019年9月30日资产总计132,274,445,725.33元，较2018年末的141,492,561,052.18元减少][43] - [2019年9月30日资产总计468.9989327654亿美元，较2018年12月31日的464.7510611366亿美元有所增长][49][52][54] - [2019年9月30日流动资产合计66.2283995766亿美元，较2018年12月31日的62.1804512581亿美元有所增长][49] - [2019年9月30日非流动资产合计402.7705331888亿美元，较2018年12月31日的402.5706098785亿美元略有增长][52] - [2019年9月30日货币资金为14.1230555081亿美元，较2018年12月31日的12.2500832028亿美元有所增长][49] - [2019年9月30日长期股权投资为402.7704437760亿美元，较2018年12月31日的402.5704437760亿美元略有增长][49] - [资产总计为1414.93亿美元，较之前减少2.02亿美元][88] - [2019年1月1日交易性金融资产调整数为260560388.14元][87] - [2019年1月1日以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产调整数为-16648947.66元][87] - [2019年1月1日衍生金融资产调整数为16648947.66元][87] - [2019年1月1日应收票据调整数为-218198.39元][87] - [2019年1月1日应收账款调整数为-19586222.97元][87] - [2019年1月1日公司对持有的金融资产进行减值测试，确认预期信用减值准备12,554,366.70元并调整年初留存收益，导致流动资产合计减少12,554,366.70元，所有者权益（或股东权益）合计减少12,554,366.70元，资产总计减少12,554,366.70元][101][104][106] - [2018年12月31日货币资金为1,225,008,320.28元，2019年1月1日无变化][101] - [2018年12月31日其他应收款为4,989,199,844.34元，2019年1月1日为4,976,645,477.64元，减少12,554,366.70元][101] - [2018年12月31日应收股利为260,000,000.00元，2019年1月1日为259,350,000.00元，减少650,000.00元][101] - [2018年12月31日长期股权投资为40,257,044,377.60元，2019年1月1日无变化][101] - [2018年12月31日固定资产为16,610.25元，2019年1月1日无变化][101] 股东权益情况 - [归属于上市公司股东的净资产37,765,071,800.79元，较上年度末增长2.03%][11] - [加权平均净资产收益率为6.03%，较上年同期减少2.55个百分点][13] - [基本每股收益为0.2749元/股，较上年同期减少27.62%][13] - [2019年9月30日所有者权益（或股东权益）合计370.7048683569亿美元，较2018年12月31日的385.9501902209亿美元有所下降][54] - [所有者权益合计为461.85亿美元，较之前减少2.07亿美元][92] - [执行准则对归属于母公司股东权益影响为 -2.10亿美元，对少数股东权益影响为361.86万美元][97] 经营业绩情况 - [年初至报告期末营业收入122,177,112,359.01元，较上年同期增长1.47%][13] - [归属于上市公司股东的净利润2,246,478,201.79元，较上年同期减少28.76%][13] - [2019年前三季度营业总收入为1221.77亿元，2018年同期为1204.04亿元；2019年第三季度为414.67亿元，2018年同期为422.55亿元][57] - [2019年前三季度营业总成本为1184.42亿元，2018年同期为1160.51亿元；2019年第三季度为403.65亿元，2018年同期为407.84亿元][57] - [2019年前三季度净利润为280.37亿元，2018年同期为370.76亿元；2019年第三季度为91.41亿元，2018年同期为121.42亿元][61] - [2019年前三季度归属于母公司股东的净利润为224.65亿元，2018年同期为315.35亿元；2019年第三季度为73.65亿元，2018年同期为104.39亿元][64] - [2019年前三季度其他综合收益的税后净额为 - 22.54亿元，2018年同期为 - 11.48亿元；2019年第三季度为 - 17.81亿元，2018年同期为 - 14.77亿元][64] - [2019年前三季度综合收益总额为257.83亿元，2018年同期为359.28亿元；2019年第三季度为73.59亿元，2018年同期为106.66亿元][66] - [2019年前三季度基本每股收益为0.27元/股，2018年同期为0.38元/股；2019年第三季度为0.09元/股，2018年同期为0.13元/股][66] - [2019年前三季度稀释每股收益为0.27元/股，2018年同期为0.38元/股；2019年第三季度为0.09元/股，2018年同期为0.13元/股][66] - [2019年前三季度投资收益为27.72亿元，2018年同期为2.62亿元；2019年第三季度为17.57亿元，2018年同期为0.55亿元][57] - [2019年前三季度公允价值变动收益为0.74亿元，2018年同期为22.53亿元；2019年第三季度为 - 3.93亿元，2018年同期为4.09亿元][61] - [2019年前三季度营业利润为-371,445,515.67元，2018年同期为-213,429,592.24元][69] - [2019年前三季度净利润为-371,445,515.67元，2018年同期为-213,430,342.49元][69] - [2019年前三季度税金及附加为454,799.46元，2018年同期为53,156.81元][69] - [2019年前三季度管理费用为32,104,737.35元，2018年同期为14,720,346.47元][69] - [2019年前三季度财务费用为575,907,463.46元，2018年同期为433,490,433.96元][69] 股东情况 - [截止报告期末股东总数为37,930户][15] - [新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司期末持股2,671,119,613股，持股比例32.73%][15] - [CHINA GRAND AUTOMOTIVE （MAURITIUS） LIMITED期末持股1,902,439,636股，持股比例23.31%][15] - [新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司持有无限售条件流通股26.71亿股，为第一大股东][20] 负债情况 - [应付票据期末余额为186.41亿元，较上年年末减少91.20亿元，降幅32.85%，为承兑到期的应付票据][25] - [应付债券期末余额为43.67亿元，较上年年末增加13.61亿元，增幅45.30%，主要为本年度发行债券存量增加][25] - [2019年9月30日负债合计98.2940644085亿美元，较2018年12月31日的78.8008709157亿美元有所增长][52] - [2019年9月30日流动负债合计58.3976823050亿美元，较2018年12月31日的62.9556436447亿美元有所下降][52] - [2019年9月30日非流动负债合计39.8963821035亿美元，较2018年12月31日的15.8452272710亿美元有所增长][52] - [2019年9月30日应付债券为39.7104966749亿美元，较2018年12月31日的15.8452272710亿美元有所增长][52] - [负债合计为953.08亿美元，较之前增加435万美元][92] - [2019年1月1日公司将基于实际利率法计提的金融工具的利息共计118,669,544.72元，分别调整至短期借款及一年内到期的非流动负债，短期借款增加63,744,357.67元，一年内到期的非流动负债增加54,925,187.05元，其他应付款减少118,669,544.72元][104][107] - [2018年12月31日短期借款为2,918,770,000.00元，2019年1月1日为2,982,514,357.67元，增加63,744,357.67元][104] - [2018年12月31日应付职工薪酬为7,704,600.93元，2019年1月1日无变化][104] - [2018年12月31日应交税费为3,229,476.79元，2019年1月1日无变化][104] 现金流量情况 - [年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 -4,948,597,094.01元，较上年同期增长50.55%][11] - [经营活动产生的现金流量净额1 - 9月累计为 - 49.49亿元，较上年同期增加50.60亿元，增幅50.55%，主要为本年度存货减少][27] - [投资活动现金流量净额为424,603.62元，同比增长428.19%，主要因投资项目减少，取得子公司及投资支付现金净额同比减少][31] - [筹资活动现金流量净额为 -251,982.77元，同比下降1221.36%，主要因偿还债务支出现金净额同比增加][31] - [2019年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为144,513,302,325.71元，2018年同期为145,330,559,183.42元][76] - [2019年前三季度经营活动现金流入小计为146,791,533,801.21元，2018年同期为148,712,138,547.93元][76] - [2019年前三季度经营活动现金流出小计为151,740,130,895.22元，2018年同期为158,720,285,697.18元][76] - [2019年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-4,948,597,094.01元，2018年同期为-10,008,147,149.25元][76] - [2019年前三季度投资活动现金流入小计为7,085,031,233.44元，2018年同期为13,794,726,770.3

公司基本信息 - 广汇汽车2019年5月更名，原名为广汇汽车服务股份公司，原美罗药业股份有限公司[13] - 公司间接持有广汇宝信汽车集团有限公司67.70%的股权[13] - 报告期为2019年1月1日至2019年6月30日[13] - 公司法定代表人为李建平[16] - 公司董事会秘书为许星，证券事务代表为董昊明[17] - 公司注册地址为辽宁省大连市甘井子区华北路699号，办公地址为上海市闵行区虹莘路3998号[17] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称广汇汽车，代码600297，变更前简称美罗药业[17] 报告相关说明 - 本半年度报告未经审计[5] - 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无[6] - 报告所涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成对投资者实质性承诺[6] 财务数据 - 本报告期（1 - 6月）营业收入807.10亿元，较上年同期增长3.28%，主要因业务规模扩张及市场营销推广，新车销售等业务量提升[21] - 归属于上市公司股东的净利润15.10亿元，较上年同期下降28.42%，主因汽车行业销量下降，公司加大销售力度但综合毛利水平降低[21] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 72.57亿元，较上年同期增加46.77%，因降低运营资金规模，上半年存货减少规模提升[21][24] - 归属于上市公司股东的净资产371.54亿元，较上年度末增长0.38%，因上半年回购永续债及股东大会通过利润分配决议[21][24] - 总资产1354.17亿元，较上年度末下降4.29%，因上半年偿还到期应付票据，资产负债规模下降[21] - 基本每股收益0.1841元/股，稀释每股收益0.1833元/股，较上年同期均下降27.75%[21] - 加权平均净资产收益率4.09%，较上年同期减少1.80个百分点[21] - 非经常性损益合计1.52亿元，其中计入当期损益的政府补助8890.17万元，处置子公司及其他长期股权投资产生的投资净收益3950.39万元[24][27] - 2019年上半年营业收入807.10亿元，同比增长3.28%；营业成本725.30亿元，同比增长4.00%[75] - 2019年上半年销售费用25.64亿元，同比增长6.05%；管理费用12.90亿元，同比下降4.74%；财务费用14.46亿元，同比下降4.47%[75] - 2019年上半年经营活动现金流量净额-72.57亿元，同比增长46.77%；投资活动现金流量净额50.66亿元，同比增长166.85%；筹资活动现金流量净额31.37亿元，同比增长2007.02%[75] - 货币资金期末余额203.61亿元，占总资产15.04%，较上期下降19.74%，主要为兑付到期应付票据[81] - 应付票据期末余额167.34亿元，占总资产12.36%，较上期下降39.72%，主要为兑付到期应付票据[84] - 应付股利期末余额1.50亿元，较上期增长234.79%，本期宣布发放的股利于2019年7月支付[84] - 截至2019年6月30日，公司受限资产合计223.50亿元，包括货币资金79.88亿元、其他非流动资产9.85亿元等[87] - 2019年上半年公司投资额为22.42亿元，含新设子公司、对子公司增资、收购等[90] - 报告期末，集团持有交通银行131,560股，期末公允价值为80.51万元；持有基金投资期末公允价值3.90亿元等[92] - 广汇汽车服务有限责任公司2019年6月30日总资产1092.09亿元，2019年1 - 6月净利润16.57亿元[93][95] - 新疆天汇汽车服务有限公司2019年6月30日总资产150.03亿元，2019年1 - 6月净利润3.36亿元[96] - 上海德新汽车服务有限公司2019年6月30日总资产677.49亿元，2019年1 - 6月净利润7.57亿元[96] - 汇通信诚租赁有限公司2019年6月30日总资产193.99亿元，2019年1 - 6月净利润2.05亿元[99] - 广汇宝信汽车集团有限公司2019年6月30日总资产266.09亿元，2019年1 - 6月净利润3.56亿元[100] 行业情况 - 2019年上半年我国乘用车产销量分别为997.8万辆和1012.7万辆，同比减少15.8%和14.0%，豪华车市场保持双位数增长[42] - 截至2019年6月末，全国汽车保有量2.5亿辆，汽车新注册登记1242万辆，2019年上半年新领证驾驶人1408万人，机动车驾驶人数量达4.22亿人[43] - 到2025年我国汽车后市场规模将达到2.19万亿[45] - 2019年上半年，我国二手车累计交易686.2万台，同比增长3.93%，增幅有所回落[46] - 汽车金融领域中融资租赁业务渗透率约为5%，对标欧美等渗透率约40%以上的成熟市场仍有较大空间[47] 公司业务情况 - 公司是中国最大的乘用车经销与服务集团等，从事乘用车经销、售后、衍生等全生命周期业务，注重向“重服务”转型[30] - 乘用车经销业务采购按年度目标与厂家协商，销售分授权门店和新零售，盈利源于车辆销售及厂家返利[31] - 公司售后服务通过赚取工时费和保养维修零配件差价获利[35] - 公司乘用车衍生业务包括保险及融资代理、汽车延保代理等，通过获取代理佣金盈利[36] - 公司汽车融资租赁业务主要盈利来源于向客户收取的利息与营业成本的差额[40] - 2019年上半年公司新车销售42.88万台，同比增长6.09%，网电销台次14.88万台，占比34.70%，同比提升0.60个百分点[65] - 2019年上半年售后业务维修台次401.30万台，同比增长3.21%，维修收入75.06亿元，同比增长1.52%[65] - 2019年上半年“汇养车”APP新增注册用户43.38万个，线上成交订单37.47万个，成交额5.82亿元[65] - 2019年上半年新车首保率达76.5%，同比增长2.9个百分点，延保总渗透率24.50%，同比增长0.3个百分点[68] - 2019年上半年二手车代理交易量15.35万台，同比增长7.79%，渗透率达到35.80%，同比提升0.57个百分点[68] - 2019年上半年融资租赁累计完成租赁台次10.27万台，30天逾期率和90天不良率分别控制在1.59%及0.75%[69] - 截至2019年6月底，公司运营840个营业网点，包括776家4S店，布局超豪华、豪华品牌4S店近230家[64] - 公司拥有50多个乘用车品牌，覆盖全国28个省、自治区、直辖市，拥有1258万基盘客户[52] - 2019年公司在“中国汽车经销商集团TOP200竞争力指数”中位列第一[51] - 2019年6月，公司在各大经销商集团中营收规模和乘用车销量均排名行业第一[48] - 2018年公司营业收入1661.73亿元，全年销售台次118.44万台（含二手车）[49] - 公司全资附属公司广汇国际汽车贸易有限责任公司成为首批取得二手车出口资质的企业[68] 公司发展举措 - 公司拟募集36亿元用于门店升级改造等项目[73] - 2019年上半年与长安汽车、中汽协、腾讯科技建立战略合作，推进资源、渠道共建共享[70] - 联合线上平台和商业银行打造“汇通车秒贷”线上风控体系[70] 公司风险 - 公司面临宏观经济和政策波动风险，宏观经济增速减缓或政策调整可能影响公司主要业务发展[101][103] - 公司面临市场竞争、融资租赁信用、收购店面整合、存货积压或减值、融资形势趋紧、中美贸易摩擦、汇率波动等风险[104][105][106][107][108][112][113] 营业网点情况 - 截至2019年6月30日，公司营业网点共840家，较2018年末新增11家，关闭10家，其中4S店776家，覆盖全国28个省、市、自治区[114] - 2019年6月30日，超豪华及豪华品牌4S店226家，中高端品牌520家，自主品牌30家[114][117] - 本年度公司通过收购、新建4S店较2018年末增加11家，关闭10家，2家4S店调整为维修网点[114][117] - 营业收入排名前十的门店均为4S店，涉及宝马、奔驰、一汽奥迪、保时捷等品牌[118] 利润分配 - 2019年半年度公司不进行利润分配或资本公积金转增，每10股送红股数、派息数、转增数均为0[122] 承诺事项 - 广汇集团承诺承担宝信汽车及其子公司土地和房屋产权瑕疵问题导致的损失，孙广信和广汇集团承诺连带承担广汇汽车及其子公司相关损失[125] - 广汇集团承诺不从事与上市公司竞争业务，否则承担全部责任[128] 股东大会及会议决议 - 2018年年度股东大会于2019年5月15日召开，决议于5月16日在上海证券交易所披露[121] 激励计划 - 2018年4月23日公司召开第六届董事会第二十九次会议，审议通过2018年限制性股票激励计划相关议案[141] - 2018年4月24日至5月4日公司公示2018年限制性股票拟激励对象名单，监事会未收到异议[141] - 2018年5月14日公司2017年年度股东大会审议通过2018年限制性股票激励计划相关议案[141] - 2018年6月27日公司召开第六届董事会第三十二次会议，调整激励计划授予价格等并决定授予限制性股票[144] - 2018年7月9日公司2018年限制性股票激励计划授予限制性股票登记工作完成[144] - 2019年2月26日和4月23日公司分别召开会议，审议通过回购注销部分限制性股票的议案[144] - 2018年限制性股票激励计划激励对象解锁比例为30%、30%、20%、20%，董高任职期间每年转让股份不超25%，离职半年内不得转让[131] 审计机构 - 公司于2019年6月26日续聘普华永道中天为2019年度财务及内控审计机构[134] 法律诉讼与处罚 - 白建勋起诉广汇集团、朱玉喜、广汇汽车财产损害赔偿，涉及金额684,955元，2019年7月26日按自动撤诉处理[136] - 公司全资附属公司上海广汇德太保险代理2019年6月受处罚，已开展整改工作[139] 诚信状况 - 报告期内公司及控股股东、实际控制人诚信状况良好，无失信情况[140] 关联交易 - 公司与上海爱卡投资中心接受劳务关联交易金额为5927432.47元，占同类交易金额比例1.01%[151] - 公司与江西佳和佳汽车保险销售服务有限责任公司提供劳务关联交易金额为4181222.91元，占同类交易金额比例0.16%[151] - 公司与广西广运实业投资有限责任公司购买商品关联交易金额为1078755.46元[151] - 公司与新疆广汇煤炭清洁炼化有限责任公司销售商品关联交易金额为2310929.36元[151] - 2019年上半年公司关联交易合计金额为35514469.54元，其中广汇集团车辆经营租赁和融资租赁金额分别为4091858.49元和261191.02元[154][156] - 2018年12月公司全资附属公司汇通信诚拟向陕西长银消费金融有限公司增资1.725亿元，2019年2月22日完成增资款拨付[159][160] - 2019年4月公司全资附属公司西安广汇汽车实业发展有限公司拟向关联方提供1.96亿元财务资助，6月确定最终资助金额为1.94亿元，资助期限两年[161][163] - 关联方资金往来期初余额合计136,098,529.43元，向关联方提供资金发生额合计144,561,746.37元，期末余额合计280,660,275.80元；关联方向上市公司提供资金期初余额合计24,557,891.04元，发生额合计 - 4,985,284.79元，期末余额合计19,572,606.25元[166][167][170] - 关联债权债务主要因关联方间销售整车、融资和经营租赁业务产生以及支持联合营企业经营提供资金拆借形成，对公司经营成果及财务状况无重大影响[170] 担保情况 - 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）为0，报告期末担保余额合计（不包括对子公司的担保）为3,171.29万元[173] - 报告期内对子公司担保发生额合计为9,557,997.10万元，报告期末对子公司担保余额合计为6,650,772.82万元[173] - 公司担保总额（包括对子公司的担保）为6,653,944.11万元，担保总额占公司净资产的比例为179.77%[173] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额为0[173] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为2,047,650.38万元[175] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为4,803,216.33万元[175] - 上述三项担保金额合计为6,850,866.71万元[175] 社会责任 - 公司将开展慈善公益、参与社区共建作为履行社会责任的重要内容，积极开展精准扶贫及公益活动[176] - 报告期内公司及下属公司精准扶贫资助金额214,760.60元，其中现金资助21,554元，物资折款193,206