上市情况 - 公司最终是否发售或配售未知，上市申请未获批[3] - 公司证券不会在美国公开发售[5] 人员委任 - 2025年12月3日委任农银国际融资有限公司为独家整体协调人[9] - 2025年12月17日委任东方证券（香港）有限公司为整体协调人[9] 公司董事 - 执行董事为陈曦、师广涛、黄志文[13] - 非执行董事为赵文桃[13] - 独立非执行董事为梁运星、黄辉、刘志翔[13]

整体协调人任命 - 2025年12月3日任命ABCI Capital Limited为唯一整体协调人[10] - 2025年12月17日任命Orient Securities (Hong Kong) Limited为整体协调人[11] 申请相关情况 - 公告涉及申请的公司董事包括3名执行董事等[12] - 申请尚未获上市批准，港交所和证监会可能有不同处理[4] 公告说明 - 公告按要求发布，不意味有发售或配售义务[3][4] - 公告不构成招股章程等文件[6]

上市情况 - 公司最终是否发售或配售未知[3] - 上市申请未获批，联交所及证监会或接纳、发回或拒绝[3] 发售限制 - 公司证券不会在美国公开发售[5] 投资依据 - 向香港公众要约或邀请，投资者依注册招股章程作投资决定[4][5] 委任情况 - 已委任农银国际融资有限公司为独家整体协调人[10] - 若有委任变动将另行公告[11]

业绩数据 - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日，收入分别为86,679千元、150,112千元、244,071千元及240,447千元[68] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日，销售成本分别为(55,763)千元、(117,851)千元、(174,750)千元及(187,396)千元，占收入百分比分别为(64.3)%、(78.5)%、(71.6)%及(77.9)%[68] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日，毛利分别为30,916千元、32,261千元、69,321千元及53,051千元，占收入百分比分别为35.7%、21.5%、28.4%及22.1%[68] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日，除税前亏损分别为(128,986)千元、(153,421)千元、(80,521)千元及(62,896)千元，占收入百分比分别为(148.8)%、(102.2)%、(33.0)%及(26.2)%[68] - 2024年及截至2025年9月30日，所得税开支分别为(299)千元及(70)千元，占收入百分比分别为(0.1)%及(0.0)%[68] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日，年/期内亏损分别为(128,986)千元、(153,421)千元、(80,820)千元及(62,966)千元，占收入百分比分别为(148.8)%、(102.2)%、(33.1)%及(26.2)%[68] - 2022 - 2024年公司收入由86.7百万元增至150.1百万元，再增至244.1百万元，复合年增长率为67.8%[54] - 2022 - 2025年9月30日各期/年内亏损分别为128,986千元、153,421千元、80,820千元、49,603千元、62,966千元[72] - 截至2022 - 2025年9月30日非流动资产总值分别为35,400千元、58,348千元、29,075千元、25,433千元[74] - 2022 - 2025年9月30日各期经营活动所用现金净额分别为119,105千元、121,756千元、74,908千元、55,007千元、79,441千元[77] - 2022 - 2025年9月30日毛利率分别为35.7%、21.5%、28.4%、31.4%、22.1%[79] - 截至2022 - 2025年9月30日流动比率分别为2.2、3.8、2.6、不适用、1.9[79] - 2022 - 2025年智能显示芯片及解决方案收入分别为85040千元（占比98.1%）、134493千元（占比89.6%）、237623千元（占比97.4%）、188064千元（占比97.1%）、205844千元（占比85.6%）[39] - 2022 - 2025年智能感控芯片及解决方案收入分别为1639千元（占比1.9%）、15619千元（占比10.4%）、6448千元（占比2.6%）、5584千元（占比2.9%）、34603千元（占比14.4%）[39] - 2022 - 2025年智能显示芯片销量分别为6463千颗、16036千颗、37002千颗、29233千颗、35371千颗[41] - 2022 - 2025年智能感控芯片销量分别为1061千颗、11917千颗、5646千颗、5130千颗、4498千颗[41] - 截至2025年9月30日，触控芯片累计出货量超2150万颗[49] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，来自五大客户的收入分别占各期间总收入的89.9%、78.6%、88.8%及82.2%，来自最大客户的收入分别占同期总收入的76.7%、57.9%、66.5%及37.4%[62] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，向五大供应商的采购额分别占各期间采购总额的81.8%、83.7%、83.6%及76.6%，向最大供应商的采购额分别占同期采购总额的51.7%、49.4%、65.6%及38.8%[63] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，来自客户A的收入分别为6650万元、8690万元、1.623亿元及8980万元，分别占同期总收入的76.7%、57.9%、66.5%及37.4%[158] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，公司向五大客户销售产生的收入分别为7800万元、1.181亿元、2.167亿元及1.974亿元，分别占同期总收入的89.9%、78.6%、88.8%及82.2%[158] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，公司向经销商销售的收入分别占总收入的77.4%、62.9%、70.0%及40.9%[187] - 截至2022年、2023年、2024年12月31日及2025年9月30日，存货分别为人民币3000万元、4130万元、5110万元及9900万元[197] - 2022年、2023年、2024年及截至2025年9月30日止九个月，存货周转天数分别为129天、119天、105天及122天[197] - 2022年、2023年、2024年及截至2025年9月30日止九个月，公司撇减存货人民币310万元、170万元、720万元及680万元[197] 产品与市场 - 公司是端側AI芯片与解决方案提供商，产品覆盖智能显示和解決方案、智能感控芯片及解决方案[35][38] - 2024年公司AI Scaler出货量约为3,700万颗[36] - 2024年按出货量计，公司在全球scaler行业中排名第二，在ASIC scaler行业中排名第一[36] - 公司最新一代的车规级TMCU在智能感控规格性能领域保持全球领先地位[36] - 公司AI Scaler收入自2022年以来连续3年位列中国榜首[54] - 公司产品主要应用于消费电子与汽车行业，正拓展至具身智能等新兴市场[150] 未来展望与策略 - 公司拟通过扩展产品组合、加强技术研发、增强生产能力和巩固市场布局持续发展业务[57] - [编纂]净额约[编纂]%或[编纂]百万港元用于增强现有产品技术研发及产品迭代、开发下一代芯片[95] - [编纂]净额约[编纂]%或[编纂]百万港元用于兴建汽车电子模块生产及组装设施[95] - [编纂]净额约[编纂]%或[编纂]百万港元用于提升全球市场影响力及扩展国际销售网络[95] - [编纂]净额约[编纂]%或[编纂]百万港元用作营运资金及其他一般企业用途[95] 风险因素 - 公司投入大量资源提升产品与技术，但可能无法及时高效升级，产品及技术或面临问题[152] - 端侧AI芯片及解决方案行业竞争激烈，公司可能无法匹敌竞争对手[153] - 公司面临潜在新进者竞争，可能需大量额外投资应对[154] - 公司业务及经营业绩受半导体行业宏观状况影响，行业衰退或带来不利影响[155][157] - 公司集中依赖少数主要客户，若无法维持合作或找到替代客户，业务等可能受不利影响[158] - 预期公司将继续依赖有限客户产生大部分收入，客户业务变动或产品价格下跌可能减少营业收入[159] - 公司大部分收入来自有限客户，客户付款、订单及破产问题或对经营业绩和财务状况造成不利影响[161] - 公司经营以研发为主，商业化记录有限，难以评估业务及前景，过往业绩无法为评估提供有意义依据[162] - 公司大部分产品系列量产始于2022年或之后，产品商业化面临更多风险、时间和成本[163] - 公司增长战略可能无法实施或有效管理，新业务计划可能无法达到预期并产生期望结果[164] - 端侧AI芯片及解决方案行业市场规模和产品需求难以预测，公司业务增长可能受潜在市场发展制约[166] - 公司未来业绩取决于管理团队和关键雇员，核心研发成员流失或关键人员变动会影响业务和财务状况[167][168] - 公司吸引和留聘员工能力存不确定性，员工相关问题可能对经营和未来增长产生重大不利影响[168][170] - 公司在无晶圆厂经营模式下依赖供应商，面临供应商集中风险[171] - 公司与主要供应商的关系面临集中及交易对手风险，若合作出现问题，及时供应有竞争力产品的能力将受损，成本会增加[172] - 公司产品技术复杂，若晶圆代工厂及封装测试服务提供商设施遭遇灾难或业务中断，寻找新合作伙伴并完成过渡需时久，会影响存货、业务等[173] - 公司对晶圆代工厂及封装测试服务提供商的质量、可用性及成本控制有限，原材料短缺可能导致产品供应不足及流程延误[174] - 公司采取无晶圆厂模式经营，若无法按时制造或交付足够优质产品满足客户需求，业务及经营业绩可能受重大不利影响[176] - 公司可能因多种超出控制范围的因素难以满足客户交付要求，如良率下降、生产设施干扰等，会影响交付能力[177] - 若公司未能挽留现有客户、吸引新客户或增加其消费，业务、经营业绩及财务状况可能受不利影响[178] - 公司挽留客户、吸引新客户的能力受多种因素影响，部分新业务计划可能无法成功，影响变现能力和财务状况[180] - 产品所用材料及部件成本上涨，公司可能无法将成本增幅转嫁给客户，会对业务、经营业绩及财务状况造成不利影响[181] - 公司质量控制程序可能无法有效预防及解决偏离质量标准情况，或未充分执行，会增加成本、降低产品吸引力等[182] - 公司依赖供应商质量控制程序，若出现质量问题，可能面临投诉及索赔，诉讼耗时且成本高[185] - 未能提升品牌知名度和销售及营销能力，会损害公司扩展业务和扩大客户群的能力[186] - 若经销商无法成功运营或公司与经销商关系不佳，业务、财务状况及经营业绩可能受重大不利影响[186] - 经销商可能无法有效管理存货水平，公司可能无法追踪其销售及存货水平，导致无法准确预测销售趋势[188] - 公司对经销商运营控制有限，经销商可能违反协议或法规，损害公司品牌及销售[191] - 公司可能无法持续监控或控制经销商提供的客户服务质量，影响声誉及业务[192] - 公司产品可能存在缺陷、故障或表现不佳，面临产品责任索赔，产生成本并影响声誉及业务[193] - 客户对产品价值与成本的观感、类似产品供应情况等因素会影响公司业务[183] - 产品可能存在无法及时或根本无法成功修正的问题，或产生召回、维修、重新设计等额外成本，还可能面临客户索赔[195] - 未能维持具竞争力的定价策略，可能因定价过低使利润率下降，或因定价过高使销量及收入受挫[196] - 未能妥善管理或维持充足存货，可能损失销售额或出现存货过剩，对财务及营运造成负面影响[197] - 存货减值亏损可能每年波动，对经营业绩产生重大影响[199] - 公司业务受季节性因素影响，通常下半年确认较高收入，受汽车行业客户采购模式影响[200]

公司基本情况 - 公司是专业科技公司，拟根据上市规则第18C章在港交所主板上市[36] - 陈先生和王女士共同控制公司65.51%的表决权[86] - 公司实施股份拆分，将每股面值1元人民币股份拆分为十股每股面值0.1元人民币股份[135] 业绩数据 - 2022 - 2024年公司收入从8670万元增长至1.501亿元再到2.441亿元，复合年增长率为67.8%[60] - 2022 - 2025年各年及2024 - 2025年前九个月，公司营收分别为86,679千人民币、150,112千人民币、244,071千人民币、193,648千人民币、240,447千人民币[72] - 2022 - 2025年各年及2024 - 2025年前九个月，公司销售成本占营收比例分别为64.3%、78.5%、71.6%、68.6%、77.9%[72] - 2022 - 2025年各年及2024 - 2025年前九个月，公司毛利润率分别为35.7%、21.5%、28.4%、31.4%、22.1%[72] - 截至2022 - 2024年末及2025年9月30日，公司净资产分别为111,904千人民币、267,981千人民币、200,246千人民币、164,011千人民币[78] 产品数据 - 2024年AI Scaler出货量约3700万单位，在定标器行业按出货量排名全球第二，ASIC定标器行业排名第一[40] - 2022 - 2025年9月，智能显示芯片及解决方案收入占比分别为98.1%、89.6%、97.4%、97.1%、85.6%[45] - 2022 - 2025年9月，智能传感控制芯片及解决方案收入占比分别为1.9%、10.4%、2.6%、2.9%、14.4%[45] - 2022 - 2025年，智能显示芯片销量分别为646.3万、1603.6万、3700.2万、2923.3万、3537.1万单位[46] - 2022 - 2025年，智能传感控制芯片销量分别为106.1万、1191.7万、564.6万、513万、449.8万单位[46] - 截至2025年9月30日，触摸IC累计出货量超2150万单位[54] 客户与供应商数据 - 2022 - 2025年9月，前五大客户收入占比分别为89.9%、78.6%、88.8%、82.2%[66] - 2022 - 2025年9月，最大客户收入占比分别为76.7%、57.9%、66.5%、37.4%[66] - 2022 - 2025年9月，前五大供应商采购额占比分别为81.8%、83.7%、83.6%、76.6%[67] - 2022 - 2024年及2025年前九个月，来自客户A的收入分别为6650万元、8690万元、1.623亿元和8980万元，占总营收比例分别为76.7%、57.9%、66.5%和37.4%[180] - 2022 - 2024年及2025年前九个月，前五大客户的收入分别为7800万元、1.181亿元、2.167亿元和1.974亿元，占总营收比例分别为89.9%、78.6%、88.8%和82.2%[180] - 业绩记录期内，公司向五大供应商的采购额分别占各期采购总额的81.8%、83.7%、83.6%和76.6%[194] - 业绩记录期内，公司向最大供应商的采购额分别占各期采购总额的51.7%、49.4%、65.6%和38.8%[194] 现金流数据 - 2022 - 2024年及2024 - 2025年前九个月，公司经营活动净现金使用分别为119,105千人民币、121,756千人民币、74,908千人民币、55,007千人民币、79,441千人民币[81] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年前九个月，公司投资活动净现金流分别为 - 14,158千人民币、 - 127,907千人民币、 - 18,764千人民币、 - 45,849千人民币、62,260千人民币[81] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年前九个月，公司融资活动净现金生成分别为166,691千人民币、275,427千人民币、43,641千人民币、36,357千人民币、40,242千人民币[81] 财务指标 - 截至2022 - 2024年末及2025年9月30日，公司流动比率分别为2.2、3.8、2.6、1.9[83] - 未经审计的[REDACTED]调整后每股综合有形资产净值为港币[REDACTED]和港币[REDACTED][95] 未来展望与策略 - 公司在2025年11月进行了C1轮前期投资以扩大股东基础和支持战略增长[91] - 假设[REDACTED]价格为每股港币[REDACTED]，公司估计[REDACTED]的净所得款项约为港币[REDACTED]百万元[98] - 约[REDACTED]%的净所得款项用于提升公司先进技术研发能力和产品迭代，开发AMOLED触摸IC和音频驱动的下一代芯片[99] - 约[REDACTED]%的净所得款项用于建设汽车电子模块生产和组装设施[99] - 约[REDACTED]%的净所得款项用于提升公司全球市场影响力和拓展国际销售网络[99] - 约[REDACTED]%的净所得款项用于营运资金和其他一般公司用途[99] 风险提示 - 公司自成立以来一直净亏损，未来可能继续亏损[36] - 公司在业绩记录期内经营活动所用现金净额为负[36] - 公司在业绩记录期内未派股息，未来可能不派[36] - 专业科技公司证券有高[REDACTED]风险，包括[REDACTED]波动及估值虚高风险[16] - 公司所处行业变化快，跟不上技术创新等会影响业务和财务[170][171] - 公司产品不能及时升级会影响业务和财务[173] - 公司面临竞争，失败或成本高会影响业务和财务[174][175][176] - 半导体行业有波动，低迷时公司可能受影响[177][179] - 公司依赖少数大客户，合作问题会影响业务和财务[180][181] - 客户付款或订单问题会影响公司销售和运营[183] - 部分产品商业化记录有限，历史增长不代表未来[184][185] - 公司业务扩张有风险，新业务可能不成功[186] - 业务发展受可寻址市场制约，无法确保产品市场增长[188] - 公司未来业绩依赖管理团队和关键人才，核心人员流失会影响研发[189][190] - 无法保证吸引和留住合格劳动力，员工问题会影响运营和增长[191][193] - 公司与主要供应商合作有集中和交易对手风险，供应中断会影响业务[194] - 公司对合作方质量、供应和成本控制有限[196] - 公司采用无晶圆厂模式，交付问题会影响业务和财务[199] - 无法留住客户等会影响公司业务和财务[200]

上市情况 - 公司申请未获上市批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[4] - 香港公开发售前需在香港公司注册处注册招股章程[5] 证券相关 - 公司证券未也不会在美国证券法案下注册，拟维持外国私人发行人身份[6] 公告说明 - 公告为向香港公众提供信息，不构成证券发售或认购邀约[3][8] 人员委任 - 截至公告日，公司委任ABCI Capital Limited为唯一整体协调人[10] 董事构成 - 公告涉及申请中的公司董事包括3名执行董事、1名非执行董事和3名拟独立非执行董事[11]