整体协调人任命 - 2025年11月6日任命三家公司为整体协调人[13] - 2025年11月18日再任命三家公司为整体协调人[13] 人员构成 - 执行董事为万军、徐尚尚、王佳[16] - 非执行董事为周志峰、李涛、李龙飞[16] - 拟独立非执行董事为张经纬、徐俊怡、海燕·李 - 拉贝[16]

公司人事 - 公司执行董事为万钧先生、徐上上先生及王甲先生[11] - 公司非执行董事为周志峰先生、李涛先生及李龙飞先生[11] - 公司拟任独立非执行董事为张经纬博士等三人[11] 协调人委任 - 公司2025年11月6日委任三家为整体协调人[8] - 公司2025年11月18日进一步委任三家为整体协调人[8] 公告信息 - 公告日期为2025年11月18日[11]

发行信息 - H股每股面值为人民币1.00元[10][149][196] - 最高发行价为每股H股[具体金额]港元，另加相关费用[10] - 发行价预计由整体协调人与公司协定，不超每股[具体金额]港元，预计不低于每股[具体金额]港元[14] - 整体协调人可在指定时间前减少发售股份数目及/或调低指示性发售价范围[15] 市场与销售数据 - 2024年全球公路货运市场规模达3.9万亿美元[49] - 2023 - 2025年上半年公司分别交付509、3002和2873辆新能源重型卡车[54][67][109] - 2024年公司在全球正向工程新能源重型卡车市场销量排名第一[65] - 2025年5月开始生产DeepWay Xingtu车型，截至6月30日交付130辆[67] - 截至2025年9月30日，公司新能源重型卡车解决方案累计积压订单约1500辆[133] 财务数据 - 2023 - 2025年上半年新能源重型卡车销售收入分别约为4.252亿、19.612亿、7.594亿和14.97亿元[77] - 2023 - 2025年上半年零部件销售收入分别约为40万、740万、320万和940万元[77] - 2025年上半年，经销商销售占总收入约0.9%[83] - 2022 - 2025年上半年前五大供应商采购额分别为5660万、8.391亿、33.721亿和31.777亿元[84] - 2022 - 2025年上半年最大供应商采购额分别为1970万、6.076亿、22.297亿和16.062亿元[84] - 2022 - 2025年上半年前五大客户总收入分别为0、3.511亿、9.985亿和7.741亿元[85] - 2022 - 2025年上半年最大客户收入分别为0、1.479亿、5.049亿和2.578亿元[85] - 2022 - 2025年上半年毛利润分别为0、180万、980万、2740万和4410万元[97] - 2023 - 2025年上半年总体毛利率分别为0.4%、0.5%、3.6%和2.9%[97] - 截至2022 - 2025年6月30日，总资产分别为5.07628亿、13.47743亿、25.56111亿和39.20364亿元[101] - 2024、2025年上半年公司营收增长率分别为362.5%、97.5%，毛利率分别为0.5%、2.9%，净利率分别为 - 34.3%、 - 24.6%，流动比率分别为0.5、0.6[107] - 2022 - 2025年各期经营活动净现金分别为 - 224,638、 - 714,615、 - 429,627、509,232千元[105] - 2022 - 2025年各期投资活动净现金分别为 - 143,588、 - 451,682、 - 255,476、 - 579,990千元[105] - 2022 - 2025年各期融资活动净现金分别为478,437、1,180,051、871,991、350,056千元[105] 技术与产品 - 公司新能源重型卡车较传统燃油卡车和燃油改电动卡车生命周期成本分别降低18.7%和4.9%[54] - 截至2025年6月30日，超2000辆交付卡车安装了公司自研的天机随行系统[54][72] - 公司车辆架构使货物容积利用率较燃油改电动车型提高9.6%，能量转换效率提高14%[70] - 公司电池组能量密度达153Wh/kg， - 30°C静态存储10小时后能量保留率为90.6%[70] - 公司动力域集成控制器减重约40%，成本降低约30%[70] - 公司长兴三电智能工厂全面投产后预计年产支持约5万辆车的三电组件[70] 未来展望 - 公司计划通过增加营收、提高毛利率和控制优化运营成本实现可持续增长和盈利[110] - 公司董事认为有足够营运资金满足当前及未来12个月需求[119] 公司相关 - 公司成立于2020年7月，2023年6月开始交付星辰I并产生营收，获联交所豁免上市规则交易记录要求[129] - 业绩记录期及截至最近可行日期，公司未涉及重大法律、仲裁或行政程序[132] - 截至最近可行日期，万军、上海君威、北京诚悦和员工激励平台合计持有公司约26.22%的已发行股份[125] - 公司于2020年7月31日在中国大陆成立，2024年12月23日转变为股份有限公司[141] - 业绩记录期为2022 - 2024年财政年度以及2025年上半年[194]

业绩数据 - 2023 - 2025年6月30日止六个月，公司收入分别为425,640千元、1,968,562千元、762,610千元、1,506,359千元[79] - 2023 - 2025年6月30日止六个月，公司毛利分别为1,822千元、9,785千元、27,418千元、44,140千元，毛利率分别为0.4%、0.5%、3.6%、2.9%[79][83] - 2022 - 2025年6月30日，公司总资产分别为507,628千元、1,347,743千元、2,556,111千元、3,920,364千元[87] - 2022 - 2025年6月30日，公司总负债分别为691,011千元、1,920,113千元、3,803,687千元、5,539,011千元[87] - 2024年和2025年上半年收入增长分别为362.5%和97.5%[93] - 2023 - 2025年毛利率分别为0.4%、0.5%和2.9%[93] - 2023 - 2025年净亏损率分别为91.4%、34.3%和24.6%[93] - 2022 - 2025年流动比率分别为0.2、0.4、0.5和0.6[93] - 2022 - 2024年及截至2024 - 2025年6月30日止六个月分别录得政府补助20万元、20万元、1070万元、20万元、1070万元[195] - 公司2022 - 2024年及截至2024、2025年6月30日止六个月亏损净额分别为2.665亿元、3.89亿元、6.752亿元、3.065亿元、3.711亿元[197] - 公司截至2022 - 2024年12月31日及2025年6月30日流动负债净额分别为5.313亿元、9.936亿元、17.166亿元、20.919亿元[198] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为5.931亿元[199] 用户数据 - 2023 - 2025年上半年分别交付509辆、3,002辆和2,873辆新能源重卡，产生收入4.252亿元、19.612亿元和14.97亿元[40][53][96] - 2025年6月30日前交付130套深向星途车型[53] - 截至2025年6月30日，搭载天玑·随行系统的车辆已交付逾2000台[40][58] - 截至2025年9月30日，公司新能源重卡解决方案累计积压订单约1,500辆[117] 未来展望 - 公司处于商业化早期阶段，过往表现未必能作为未来增长指标[172] - 新能源重卡及智能货运解决方案市场竞争激烈，未来行业竞争将加剧[173][175] 新产品和新技术研发 - 截至2025年6月30日，公司自主研发的天玑·雁行智能编队运输系统(IPTS)已完成核心功能开发与技术验证[40] - 公司新能源重卡货箱容积率较油改电重卡提升9.6%，能量转化效率提升14%[56] - 公司自研电池包能量密度达153Wh/kg， - 30°C静态存储10小时后能量保持率为90.6%[56] - 公司自研动力域集成控制器重量减轻约40%，成本降低约30%[56] 市场扩张和并购 - 2025年引入经销商，截至2025年6月30日止半年，经销商销售占总收入约0.9%[68] 其他新策略 - 自2025年7月31日起停用第三方付款安排，落实内部控制措施要求客户直接付款[190]