发行信息 - H股每股面值为人民币1.00元[10][149][196] - 最高发行价为每股H股[具体金额]港元，另加相关费用[10] - 发行价预计由整体协调人与公司协定，不超每股[具体金额]港元，预计不低于每股[具体金额]港元[14] - 整体协调人可在指定时间前减少发售股份数目及/或调低指示性发售价范围[15] 市场与销售数据 - 2024年全球公路货运市场规模达3.9万亿美元[49] - 2023 - 2025年上半年公司分别交付509、3002和2873辆新能源重型卡车[54][67][109] - 2024年公司在全球正向工程新能源重型卡车市场销量排名第一[65] - 2025年5月开始生产DeepWay Xingtu车型，截至6月30日交付130辆[67] - 截至2025年9月30日，公司新能源重型卡车解决方案累计积压订单约1500辆[133] 财务数据 - 2023 - 2025年上半年新能源重型卡车销售收入分别约为4.252亿、19.612亿、7.594亿和14.97亿元[77] - 2023 - 2025年上半年零部件销售收入分别约为40万、740万、320万和940万元[77] - 2025年上半年，经销商销售占总收入约0.9%[83] - 2022 - 2025年上半年前五大供应商采购额分别为5660万、8.391亿、33.721亿和31.777亿元[84] - 2022 - 2025年上半年最大供应商采购额分别为1970万、6.076亿、22.297亿和16.062亿元[84] - 2022 - 2025年上半年前五大客户总收入分别为0、3.511亿、9.985亿和7.741亿元[85] - 2022 - 2025年上半年最大客户收入分别为0、1.479亿、5.049亿和2.578亿元[85] - 2022 - 2025年上半年毛利润分别为0、180万、980万、2740万和4410万元[97] - 2023 - 2025年上半年总体毛利率分别为0.4%、0.5%、3.6%和2.9%[97] - 截至2022 - 2025年6月30日，总资产分别为5.07628亿、13.47743亿、25.56111亿和39.20364亿元[101] - 2024、2025年上半年公司营收增长率分别为362.5%、97.5%，毛利率分别为0.5%、2.9%，净利率分别为 - 34.3%、 - 24.6%，流动比率分别为0.5、0.6[107] - 2022 - 2025年各期经营活动净现金分别为 - 224,638、 - 714,615、 - 429,627、509,232千元[105] - 2022 - 2025年各期投资活动净现金分别为 - 143,588、 - 451,682、 - 255,476、 - 579,990千元[105] - 2022 - 2025年各期融资活动净现金分别为478,437、1,180,051、871,991、350,056千元[105] 技术与产品 - 公司新能源重型卡车较传统燃油卡车和燃油改电动卡车生命周期成本分别降低18.7%和4.9%[54] - 截至2025年6月30日，超2000辆交付卡车安装了公司自研的天机随行系统[54][72] - 公司车辆架构使货物容积利用率较燃油改电动车型提高9.6%，能量转换效率提高14%[70] - 公司电池组能量密度达153Wh/kg， - 30°C静态存储10小时后能量保留率为90.6%[70] - 公司动力域集成控制器减重约40%，成本降低约30%[70] - 公司长兴三电智能工厂全面投产后预计年产支持约5万辆车的三电组件[70] 未来展望 - 公司计划通过增加营收、提高毛利率和控制优化运营成本实现可持续增长和盈利[110] - 公司董事认为有足够营运资金满足当前及未来12个月需求[119] 公司相关 - 公司成立于2020年7月，2023年6月开始交付星辰I并产生营收，获联交所豁免上市规则交易记录要求[129] - 业绩记录期及截至最近可行日期，公司未涉及重大法律、仲裁或行政程序[132] - 截至最近可行日期，万军、上海君威、北京诚悦和员工激励平台合计持有公司约26.22%的已发行股份[125] - 公司于2020年7月31日在中国大陆成立，2024年12月23日转变为股份有限公司[141] - 业绩记录期为2022 - 2024年财政年度以及2025年上半年[194]