委任情况 - 2025年10月28日委任华泰金融控股（香港）有限公司为整体协调人[7] - 2025年11月11日委任中银国际亚洲有限公司为整体协调人[7] 上市相关 - 公告按香港联交所证券上市规则第12.01C条作出，上市申请未获批准[7] - 公司认为是“外国私人发行人”，证券不在美登记，不得在美国发售[5] 公告信息 - 公告由董事孙成思代表董事会于2025年11月11日发布[9][10]

公司人事 - 2025年10月28日任命华泰金融控股（香港）有限公司为整体协调人[11] - 2025年11月11日任命中银国际亚洲有限公司为整体协调人[11] - 申请中的执行董事为孙成思、何寒等5人[13] - 申请中的非执行董事为刘世刚[13] - 申请中的独立非执行董事为王远、谭立峰和齐瑾[13]

业绩总结 - 2022 - 2024年公司收入复合年增长率为49.7%，调整后净利润增长6.0倍[57] - 2023 - 2024年营收增长率分别为20.3%、86.5%，2025年上半年较2024年上半年增长13.7%[104] - 2022 - 2025年6月，公司净利润分别为7121.8万、 - 6.31亿、1.35亿、2.73亿、 - 2.41亿元人民币[104] - 2022 - 2025年6月，公司毛利率分别为12.8%、 - 2.1%、17.3%、8.9%[104][119] - 2024年全年收入为66.952亿元人民币，超过上市规则要求的5亿港元[123] 用户数据 - 2022 - 2025年五大客户收入占比分别为39.6%、32.3%、46.7%、47.3%，最大客户收入占比分别为10.4%、8.9%、17.2%、12.6%[95] 未来展望 - 公司预计上市时市值基于指示性范围低端将超过40亿港元[123] - 公司未来净利润需先弥补历史累计亏损，再按10%提取法定公积金，直至达到注册资本50%以上[135] 新产品和新技术研发 - 公司是中国上市独立内存解决方案提供商中首个量产超薄、高容量LPDDR5X的企业[57] - 截至2025年6月30日，公司拥有390多项注册专利，1000多名研发人员[57] 市场扩张和并购 - 全球内存产品市场规模从2020年的1499亿美元增长到2024年的1928亿美元，复合年增长率为6.5%，预计2029年将达到4071亿美元[99] 其他新策略 - 发行方代表可在适当情况下并经公司同意，在[REDACTED]申请截止日上午前减少[REDACTED]数量及/或指示性[REDACTED]范围（目前为每[REDACTED] HK$[REDACTED]至HK$[REDACTED]）[15]

业绩总结 - 2022 - 2025年公司收入分别为2985693千元、3590752千元、6695185千元、3912337千元[86] - 2022 - 2025年销售成本分别为2602434千元、3667470千元、5537920千元、3563695千元[86] - 2022 - 2025年毛利分别为383259千元、 - 76718千元、1157265千元、348642千元[86] - 2022 - 2025年经营利润分别为71809千元、 - 633139千元、304683千元、 - 233212千元[86] - 2023 - 2025年公司收入增长率分别为20.3%、86.5%、13.7%[100] - 2022 - 2025年6月30日止六个月公司毛利率分别为12.8%、 - 2.1%、17.3%、8.9%[100] - 2022 - 2025年公司流动比率分别为2.2、1.3、1.2、1.5[100] - 2022 - 2025年公司经调整净利润率分别为2.6%、 - 13.9%、7.1%、 - 2.3%[100] - 2022 - 2025年公司经调整EBITDA利润率分别为4.3%、 - 12.0%、11.4%、 - 0.2%[100] 产品数据 - 2022 - 2025年DRAM销量分别为37.2、68.0、82.0、68.0百万GB，平均售价分别为21.3、10.5、14.8、14.2元每GB[62] - 2022 - 2025年NAND Flash销量分别为2566.6、8255.7、10349.4、5816.4百万GB，平均售价分别为0.7、0.3、0.4、0.4元每GB[62] - 2022 - 2025年MCP销量分别为111.5、142.4、322.3、198.1百万GB，平均售价分别为3.9、2.8、2.7、2.4元每GB[62] 业务结构数据 - 2022 - 2025年各业务分部收入占比智能移动及AI新兴端侧分别为58.8%、32.9%、55.4%、43.0%；PC及企业级存储分别为22.7%、49.2%、30.5%、34.9%；智能汽车及其他应用分别为17.7%、14.7%、12.5%、20.0%；先进封测服务分别为0.8%、3.2%、1.6%、2.1%[59] - 2022 - 2025年中国内地收入分别为1178770千元（39.5%）、2042525千元（56.9%）、3369468千元（50.3%）、2007940千元（51.3%），其他国家或地区收入分别为1806923千元（60.5%）、1548227千元（43.1%）、3325717千元（49.7%）、1904397千元（48.7%）[76] - 2022 - 2025年直销收入分别为687090千元（23.0%）、1524550千元（42.5%）、3246364千元（48.5%）、1762764千元（45.1%），分销收入分别为2298603千元（77.0%）、2066202千元（57.5%）、3448821千元（51.5%）、2149573千元（54.9%）[77] - 2022 - 2025年6月五大客户贡献收入占比分别为39.6%、32.3%、46.7%、47.3%，最大客户占比分别为10.4%、8.9%、17.2%、12.6%[78] - 2022 - 2025年从五大供应商采购额分别为2076.4百万元（73.4%）、2994.2百万元（58.2%）、3332.2百万元（62.4%）、2826.7百万元（65.6%），从最大供应商采购额分别为803.6百万元（28.4%）、866.1百万元（16.8%）、1252.7百万元（23.5%）、1344.2百万元（31.2%）[81] 研发相关 - 截至2025年6月30日，公司有研发人员1000+[42] - 截至2025年6月30日，公司有注册专利390+[42] - 2022 - 2025年及截至2024、2025年6月30日止六个月研发开支分别为126.4、250.0、447.4、210.3、272.9百万元，占各期间收入比例分别为4.2%、7.0%、6.7%、6.1%、7.0%[66] 市场与扩张 - 公司分销网络覆盖60多个国家及地区，涵盖美洲、东南亚及欧洲[73] - 公司拟将预期从上市收取的净额按一定比例用于研发、全球扩张、战略投资及营运资金等[110][111] 其他要点 - 公司H股每股面值人民币1.00元[132] - A股截至最后实际可行日期已发行466,708,301股，紧接最后实际可行日期前五营业日平均收市价为每股105.93元人民币[117] - 最后实际可行日期为2025年10月20日[136] - 公司已向上市委员会申请批准H股上市及买卖[104] - 限制性股份激励计划包含2023年、2024年及2025年计划[140] - 公司章程细则于2025年10月9日有条件采纳，自[编纂]起生效[123]