财务数据关键指标变化 - 公司2020年录得亏损及全面支出总额约210万港元，而2019年则录得溢利及全面收入总额约1200万港元[7] - 公司总收益47.8百万港元，同比增长5.3%，但税后亏损2.1百万港元（2019年盈利12.0百万港元）[19][21] - 公司2020年净亏损2,121千港元，而2019年净利润为12,012千港元[193] - 2020年每股亏损0.27港仙，2019年每股盈利1.50港仙[193] - 公司2020年末资产净值为173,423千港元，较2019年的183,544千港元下降5.5%[195] - 公司2020年末保留溢利为49,843千港元，较2019年的59,964千港元下降16.9%[199] 收入和利润 - 公司2020年收益为47,848千港元，较2019年的45,431千港元增长5.3%[193] - 证券及首次公开发售融资利息收入同比上升94.9%至7.6百万港元[16] - 资产管理服务费同比增加76.9%至2.3百万港元，含表现费0.9百万港元[22] - 其他收入同比大增188.9%至2.6百万港元，含政府补贴1.3百万港元[23] 成本和费用 - 行政开支激增57.1%至50.1百万港元，主要因佣金开支从6.6百万港元增至24.5百万港元[25] - 融资成本同比飙升833.3%至2.8百万港元，源于首次公开发售贷款[26] - 2020年行政及其他经营开支大幅增加至50,120千港元，同比上升57%[193] 各条业务线表现 - 公司业务包括经纪服务、配售及包销服务、企业融资顾问服务、融资服务及资产管理服务[12] - 经纪服务活跃客户增至242名，十大客户贡献佣金收入46.3%（2019年：42.2%）[13] - 配售及包销服务完成12宗委聘，包销收益30.4百万港元，配售收益1.9百万港元[14] - 企业融资顾问服务完成16宗委聘，贡献总收益2.7百万港元（财务顾问1.8百万港元，独立财务顾问0.9百万港元）[15] - Astrum China Fund管理资产达9.3百万美元，每股资产净值1,425.253美元[17] 各地区表现 - 香港证券市场2020年平均每日成交额同比增长48.5%至1295亿港元[10] - 恒生指数2020年下跌3.4%至27,231点[10] - 香港首次公开发售市场2020年新增上市公司数目减少15.8%至154家，但集资金额上升26.5%至3975亿港元[10] - 配售交易数目2020年同比增长52.8%至275宗，筹资金额大幅增长193.9%至2907亿港元[10] - 供股及公开发售交易数目2020年同比增长95.7%至45宗，筹资金额增长366.0%至233亿港元[10] 管理层讨论和指引 - 公司董事会由5名成员组成，包括2名执行董事和3名独立非执行董事，其中独立非执行董事占比达三分一或以上[65] - 公司主席潘稷先生同时担任行政总裁，自2007年起负责监督集团整体运营[64] - 公司高级管理层冯达雄先生拥有超过20年金融市场经验，负责管理日常交易操作[59] - 公司秘书麦日腾先生具备20年财务管理及企业管治经验，持有香港理工大学专业会计硕士学位[60] - 独立非执行董事刘汉基先生为香港会计师公会资深会员及澳洲注册会计师，拥有超过20年财务申报及会计经验[58] - 执行董事关振义先生自2015年起负责业务规划及发展，拥有超过20年金融服务经验[54] - 独立非执行董事沈龙先生拥有超过20年企业法律及合规经验，现任星亚控股公司秘书[55] 企业管治 - 公司2020年度符合GEM上市规则附注15的企业管治守则要求，仅偏离第A.2.1条（主席与行政总裁未分设）[63][64] - 公司企业管治架构强调通过有效监督平衡股东与权益人利益，并建立长期价值[62][65] - 公司董事会成员均具备金融、法律或会计等专业背景，覆盖证券交易、资产管理等受规管活动牌照[53][54][58] - 公司未设立内部审计部门，但管理层确认内部监控系统无重大弱点[92] - 公司风险管理和内部监控系统被认为有效和足够[92] - 公司已采纳股东传讯政策，确保股东和投资者获取全面和及时的资讯[95] 股息和股东权益 - 公司2020年支付股息8,000千港元，2019年支付股息12,000千港元[199] - 2020年第一季度股息每股0.005港元，总计4.0百万港元[106] - 2020年第二季度股息每股0.0025港元，总计2.0百万港元[106] - 2020年第三季度股息每股0.0025港元，总计2.0百万港元[107] - 公司无预定股息派发比率，股息政策取决于多项因素包括财务业绩和股东利益[90] - 2020年可供分派储备约81.0百万港元[116] - 2019年可供分派储备约80.4百万港元[116] 客户集中度 - 2020年最大客户占营业额的49.3%，五大客户占营业额的69.1%[110] - 2019年最大客户占营业额的22.9%，五大客户占营业额的63.9%[110] 关联交易 - 公司向潘氏家族提供融资服务，本年度垫款金额为42,567千港元，接近年度上限47,000千港元[149] - 公司向潘氏家族支付利息1,192千港元，低于年度上限2,000千港元[149] - 公司向关先生提供融资服务，本年度垫款金额为8,463千港元，接近年度上限8,500千港元[149] - 公司向关先生支付利息31千港元，低于年度上限50千港元[149] - 独立非执行董事确认持续关连交易符合日常业务条款且公平合理[161] - 公司确认已遵守GEM上市规则第20章关于持续关连交易的披露规定[152][158] 审计和财务报告 - 公司2020年度综合财务报表由国卫会计师事务所有限公司审计[172] - 公司独立核数师报告确认财务报表符合香港财务报告准则[175] - 证券交易业务产生的保证金客户贸易应收款项减值为关键审计事项，涉及管理层对客户信用记录、证券抵押品质量及还款历史的判断[179] - 审计程序包括评估抵押品可变现价值、测试杠杆率计算准确性及验证预期信用损失模型假设[180] - 外部核数师酬金总计90万港元，其中核数服务63万港元，非核数服务27万港元[88] 资本和股权结构 - 公司2021年1月向11名人士授出80,000,000份购股权，行使价每股0.096港元[49] - 公司2021年2月完成配售160,000,000股新股，配售价每股0.083港元，占扩大后股本16.67%[50] - 潘先生通过Autumn Ocean Limited持有公司532,685,000股，占已发行股份的66.59%[163][164] - 公司已发行股份总数截至2020年12月31日为800,000,000股[164][166] - 公司公眾持股量符合GEM上市规则至少25%的要求[171]

整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日止九个月收益约为4090万港元，2019年同期约为4060万港元[6] - 截至2020年9月30日止九个月公司拥有人应占亏损及全面支出总额约为110万港元，2019年同期溢利及全面收益总额约为1270万港元[6] - 截至2020年9月30日止九个月每股基本亏损约为0.14港仙，2019年同期每股基本盈利约为1.59港仙[6] - 2020年第三季度收益为502.1万港元，2019年同期为806.6万港元[8] - 2020年第三季度除税前亏损72.1万港元，2019年同期溢利188.4万港元[8] - 2020年9月30日公司拥有人应占权益总额为1.76412亿港元，2019年同期为1.88256亿港元[10] - 2020年九个月内公司拥有人应占亏损及全面开支总额为113.2万港元，2019年同期溢利及全面收益总额为1272.5万港元[10] - 2020年及2019年第三季度总收益分别为5021千港元和8066千港元，2020年较2019年下降37.75%；2020年及2019年前三季度总收益分别为40868千港元和40649千港元，2020年较2019年增长0.54%[19] - 2020年及2019年前三季度公司拥有人应占亏损及全面支出总额约为110万港元，2019年同期拥有人应占溢利及全面收益总额约为1270万港元[31] - 2020年前三季度公司收益约4090万港元，较2019年同期的约4060万港元保持稳定[32] - 2020年前三季度佣金开支2381.3万港元，2019年同期为655.9万港元[23] - 2020年前三季度香港利得税为0，2019年同期为200万港元[25] - 2020年前三季度股息共600万港元，2019年同期为800万港元[26] - 其他收入由同期约0.6百万港元增加约300.0%至本期约2.4百万港元[35] - 按公平值计入损益的金融资产已变现净收益约为65,000港元，未变现净收益约为118,000港元，同期均无[36] - 行政及其他经营开支由同期约26.0百万港元增加约65.4%至本期约43.0百万港元[37] - 融资成本由同期约0.3百万港元大幅增加约433.3%至本期约1.6百万港元[38] - 本期亏损约1.1百万港元，同期溢利约12.7百万港元[39] 股息相关情况 - 2020年第一季度股息每股0.005港元，共400万港元，已在6月12日派发[6] - 2020年第二季度股息每股0.0025港元，共200万港元，已在9月9日派发[6] - 2020年第三季度股息每股0.0025港元，共200万港元，未在9月30日确认为负债[6] - 2020年第三季度股息每股0.0025港元，共2.0百万港元；2019年同期每股0.005港元，共4.0百万港元[43] - 公司于2020年11月6日宣布派付截至2020年9月30日止三个月的中期股息，每股0.0025港元，约于2020年12月11日向2020年11月27日名列股东名册内的股东派付[61] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年及2019年第三季度客户合约所得收益分别为2613千港元和7181千港元，2020年较2019年下降63.61%；2020年及2019年前三季度客户合约所得收益分别为35905千港元和38138千港元，2020年较2019年下降5.85%[19] - 2020年及2019年第三季度证券及首次公开发售融资利息收入分别为2408千港元和885千港元，2020年较2019年增长172.09%；2020年及2019年前三季度证券及首次公开发售融资利息收入分别为4963千港元和2511千港元，2020年较2019年增长97.65%[19] - 2020年及2019年第三季度其他收入分别为1426千港元和238千港元，2020年较2019年增长499.16%；2020年及2019年前三季度其他收入分别为2427千港元和614千港元，2020年较2019年增长295.28%[22] - 2020年及2019年前三季度客户合约确认收入于某一时刻分别为32398千港元和33193千港元，2020年较2019年下降2.39%；于某一段时间分别为3507千港元和4945千港元，2020年较2019年下降29.08%[20] - 2020年前三季度经纪服务佣金约190万港元，较2019年同期的约260万港元减少约26.9%[33] - 2020年前三季度配售及包销服务收益约为3050万港元，较2019年同期的3060万港元保持稳定，2020年完成八宗，2019年有十宗[33] - 2020年前三季度企业融资顾问服务费约180万港元，较2019年同期的约400万港元大幅减少约55.0%，2020年收取十四宗费用，2019年有八宗[33] - 2020年前三季度证券及首次公开发售融资的利息收入约500万港元，较2019年同期的约250万港元增加约100%[33] - 2020年前三季度资产管理服务费约170万港元，较2019年同期的约100万港元增加约70%[33] 财务报表编制相关 - 未经审核简明综合财务报表于2020年11月6日获董事会授权刊发[17] - 编制2020年前三季度未经审核简明综合财务报表采纳新订及经修订香港财务报告准则，对财务表现及状况无重大影响[14] - 公司未提早应用已颁布但未生效的新订及经修订香港财务报告准则，正评估影响[16] - 未经审核简明综合财务报表按历史成本基准编制，部分金融工具按公平值计量[17] 股东权益及股权情况 - 2020年9月30日，潘先生于公司每股面值0.01港元普通股好仓股份数为532,685,000，概约股权66.59% [45] - 2020年9月30日，廖明丽女士于公司股份拥有权益的股份数为532,685,000，概约股权66.59% [47] - 2020年9月30日，Autumn Ocean Limited于公司股份拥有权益的股份数为532,685,000，概约股权66.59% [47] 购股计划情况 - 自购股计划生效至2020年9月30日，概无授出购股[49] 股份过户登记相关 - 公司将在2020年11月25日至2020年11月27日暂停办理股份过户登记手续，股份过户文件须最迟于2020年11月24日下午4时30分交回[61] 不竞争承诺情况 - 公司已收到潘先生及Autumn Ocean Limited确认，其在2020年7月1日至2020年9月30日遵守不竞争承诺[53] 证券买卖及企业管治相关 - 公司采纳GEM上市规则有关董事买卖证券的操守守则，本期无违规事件[54] - 公司或附属公司本期无购买、出售或赎回公司上市证券[55] - 公司企业管治常规以GEM上市规则附录15企业管治守则为基准，但未区分主席与行政总裁角色[57] - 2020年9月30日，集团无引致GEM上市规则第17.22至17.24条披露责任的情况[58] - 审核委员会主席是刘汉基先生，成员包括沈龙先生（2020年11月1日起生效）及李德祥先生[59] - 审核委员会认为集团本期未经审核简明综合财务报表符合适用会计准则和GEM上市规则，且披露充分[59] - 2020年9月30日，无董事、主要股东及彼等联系人士在竞争业务中拥有权益[52] 公司业务范围 - 公司为投资控股公司，主要从事经纪、配售及包销、企业融资顾问、融资及资产管理服务[12]

收入和利润（同比环比） - 截至2020年6月30日止六个月的收益为35.8百万港元，较2019年同期的32.6百万港元增长9.8%[6] - 公司拥有人应占亏损为0.4百万港元，而2019年同期为溢利11.1百万港元，同比转亏[6] - 每股基本亏损为0.05港仙，2019年同期为盈利1.39港仙[6] - 截至2020年6月30日止六個月，公司總收益為35,847千港元，較2019年同期的32,583千港元增長10%[23] - 公司2020年上半年净亏损约40万港元，而2019年同期净利润为1110万港元[59] - 总收益同比增长9.8%至3580万港元，主要来自配售及包销服务收入增长23.6%至3040万港元[60][61] 成本和费用（同比环比） - 行政及其他经营开支从2019年同期的19.96百万港元增至36.8百万港元，增幅84%[8] - 佣金開支為23,808千港元，較2019年同期的6,556千港元增長263%[28] - 僱員福利開支總額為8,369千港元，較2019年同期的8,384千港元基本持平[28] - 行政及其他经营开支同比增加84%至3680万港元，主要因配售及包销佣金开支增至2380万港元[66] - 融资成本同比激增236.9%至59.3万港元，主要来自首次公开发售贷款[67] 各条业务线表现 - 配售及包銷佣金收入為30,400千港元，佔客戶合約收益的91.3%，同比增長23.4%[23] - 企業融資顧問服務費收入為1,015千港元，較2019年同期的3,830千港元下降73.5%[23] - 證券及首次公開發售融資利息收入為2,555千港元，同比增長57.1%[23] - 其他收入總計1,001千港元，較2019年同期的376千港元增長166.2%[26] - 经纪服务佣金收入同比下降33.3%至120万港元，企业融资顾问费同比下降73.7%至100万港元[61] - 证券及首次公开发售融资利息收入同比增长62.5%至260万港元[61] 现金流 - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物净减少81,107千港元，相比2019年同期净增加10,784千港元[13] - 2020年上半年经营活动中所用现金净额为73,659千港元，而2019年同期为经营活动产生现金净额15,489千港元[13] - 2020年上半年投资活动所用现金净额为2,009千港元，相比2019年同期226千港元有所增加[13] - 2020年上半年融资活动所用现金净额为5,439千港元，相比2019年同期4,479千港元有所增加[13] 股息分配 - 第一季度股息每股0.005港元，总额4.0百万港元，与2019年同期持平[6] - 第二季度股息每股0.0025港元，总额2.0百万港元，较2019年同期的4.0百万港元减少50%[6] - 2020年上半年公司确认分派股息4,000千港元，与2019年同期相同[11] - 公司宣派第二季度股息每股0.0025港元，總計2.0百萬港元，較2019年同期的4.0百萬港元減少50%[31][32] - 2020年第二季度派发中期股息每股0.0025港元，股息将于2020年9月9日派付[103] 资产和负债 - 2020年6月30日的银行结余及现金为62.3百万港元（一般账户）和65.6百万港元（信托账户），较2019年末的143.4百万港元和66.3百万港元显著下降[10] - 贸易应收款项从2019年末的45.5百万港元增至2020年6月30日的117.1百万港元，增长157%[10] - 资产总值从2019年末的264.0百万港元降至2020年6月30日的254.8百万港元，减少3.5%[10] - 流动负债从2019年末的79.5百万港元降至2020年6月30日的75.7百万港元，减少4.8%[10] - 贸易应收款项总额从2019年的45,473千港元增长至2020年的117,067千港元，增幅达157.5%[36][37] - 保证金客户贷款抵押品市值从2019年的153.0百万港元下降至2020年的106.1百万港元，降幅30.7%[37] - 证券交易相关贸易应收款项中，认购首次公开发售新股份从2019年的0千港元增至2020年的68,465千港元[36] - 按公平值计量的香港上市股本证券从2019年的0千港元增至2020年的2,115千港元[39] - 贸易应付款项总额从2019年的69,655千港元增至2020年的72,433千港元，增幅4.0%[41] - 应付客户款项中信托及独立银行结余从2019年的66.3百万港元略降至2020年的65.6百万港元[43] - 公司总资产从2019年12月31日的264.0百万港元降至2020年6月30日的254.8百万港元，主要由于银行结余及现金减少81.8百万港元[74] - 公司银行结余及现金总额从2019年12月31日的209.7百万港元大幅减少至2020年6月30日的127.9百万港元[74] - 公司流动比率从2019年12月31日的3.2倍上升至2020年6月30日的3.3倍，反映流动性改善[74] 管理层和股东信息 - 主要管理人员薪酬总额为307.8万港元（2020年）和301.0万港元（2019年），其中薪金及其他实物福利分别为304.2万港元和297.4万港元[50] - 公司董事潘先生通过Autumn Ocean Limited持有532,685,000股，占公司已发行股份的66.59%[84][85] - 截至2020年3月31日，公司已发行股份为800,000,000股[87] - 公司董事会由5名成员组成，包括2名执行董事和3名独立非执行董事[99] - 审核委员会由3名独立非执行董事组成，主席为刘汉基先生[100] 其他重要内容 - 按公允价值计量的金融资产中，香港上市股本证券的公允价值为211.5万港元（第一级）[53] - 按公允价值计入损益的金融资产实现净收益3.5万港元，未实现净收益7.8万港元[65] - 公司无任何债务，资产抵押或重大或然负债[74][75][81] - 公司营业成本以港元计值，外汇风险甚微，未使用金融工具对冲[76] - 公司无重大投资、收购或出售计划[77][78][79] - 公司未在2020年期间购买、出售或赎回任何上市证券[95] - 公司未遵守企业管治守则第A.2.1条，主席与行政总裁职位未分开[97]

财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日止三个月收益约为897.8万港元，2019年同期约为800.7万港元[7][8] - 截至2020年3月31日止三个月公司拥有人应占溢利及全面收益总额约为107.9万港元，2019年同期约为203.1万港元[7][8] - 截至2020年3月31日止三个月每股基本盈利约为0.13港仙，2019年同期约为0.25港仙[7][8] - 2020年其他收入为63.9万港元，2019年为13万港元[8] - 2020年来自按公平值计入损益的金融资产之已变现净收益为2.5万港元，2019年为0 [8] - 2020年来自按公平值计入损益的金融资产之未变现净收益为1.8万港元，2019年为0 [8] - 2020年行政及其他经营开支为831.2万港元，2019年为589.5万港元[8] - 2020年融资成本为16.9万港元，2019年为1.1万港元[8] - 2020年除税前溢利为117.9万港元，2019年为223.1万港元[8] - 2020年第一季度总收益897.8万港元，较2019年同期的800.7万港元增加约12.5%[20][31] - 2020年第一季度除税溢利为107.9万港元，较2019年同期的203.1万港元减少约45%[24][29][31] - 2020年第一季度香港利得税为10万港元，2019年同期为20万港元[26] - 2020年和2019年第一季度计算每股基本盈利的普通股加权平均数均为8亿股[29] - 集团总收益约900万港元，较同期约800万港元增加约12.5%[32] - 其他收入由同期约13万港元增加约391.5%至本期约63.9万港元[35] - 行政及其他经营开支由同期约590万港元增加约40.7%至本期约830万港元[37] - 融资成本由同期约1.1万港元大幅增加约1436.4%至本期约16.9万港元[38] - 本期盈利约110万港元，同期溢利约200万港元[39] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度经纪服务佣金为44.7万港元，2019年同期为61.2万港元[20] - 2020年第一季度配售及包销佣金为665.4万港元，2019年同期为420.6万港元[20] - 2020年第一季度企业融资顾问服务费为45万港元，2019年同期为217万港元[20] - 2020年第一季度基金管理及表现费为32.8万港元，2019年同期为31.5万港元[20] - 2020年第一季度证券及首次公开招股融资利息收入为109.9万港元，2019年同期为70.4万港元[20] - 经纪服务佣金由同期约60万港元减少约33.3%至本期约40万港元[32] - 配售及包销服务收益由同期约420万港元大幅增加约59.5%至本期约670万港元[32] - 企业融资顾问服务费由同期约220万港元大幅减少约77.3%至本期约50万港元[32] - 证券及首次公开招股融资利息收入由同期约70万港元增加约57.1%至本年度约110万港元[32] 股息派发情况 - 2020年5月7日董事会宣布就截至2020年3月31日止三个月派发中期股息每股0.005港元，已宣派中期股息共400万港元于2020年3月31日尚未确认为负债[7] - 2020年和2019年第一季度均宣派中期股息每股0.005港元，金额均为400万港元[27] - 董事会宣布截至2020年3月31日止三个月中期股息每股现金0.005港元，约于2020年6月12日派付[62] - 公司于2020年5月27日至5月29日暂停办理股份过户登记手续，过户文件须于5月26日下午4时30分交回[62] 股权结构情况 - 潘先生于公司每股面值0.01港元之普通股好仓股份数为532,685,000，概约股权百分比为66.59%[45] - 截至2020年3月31日，廖明麗女士和Autumn Ocean Limited分别持有532,685,000股公司股份，股权百分比均为66.59%，基于当日800,000,000股已发行股份计算[47][48] 购股计划情况 - 购股计划于2016年6月23日采纳，有效期十年，至2020年3月31日无购股期权授予[50] 不竞争承诺情况 - 公司于2020年4月收到潘先生及Autumn Ocean Limited关于2020年1月1日至3月31日遵守不竞争承诺的确认书，独立董事表示满意[53] 董事买卖证券情况 - 公司采纳GEM上市规则第5.48至5.67条作为董事买卖证券操守守则，本期间无违规事件[55] 公司证券交易情况 - 本期间公司及附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券行为[56] 企业管治情况 - 公司企业管治常规以GEM上市规则附录15企业管治守则为基准，本期间除主席与行政总裁未区分外遵守守则条文[57][58] 披露责任情况 - 截至2020年3月31日，集团无引致GEM上市规则第17.22至17.24条披露责任的情况[60] 审核委员会情况 - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅本期间未经审核简明综合业绩，认为符合要求[61]

财务数据关键指标变化 - 公司2019年总收益减少约9.2%至约45.4百万港元[9] - 公司2019年纯利下跌约46.7%至约12.0百万港元[9] - 公司总收益从2018年的49.958百万港元降至2019年的45.431百万港元，降幅9.1%[21] - 除税前溢利从2018年的26.785百万港元大幅下降47.2%至2019年的14.143百万港元[21] - 纯利率从2018年的45.0%下降至2019年的26.5%[21] - 2019年收益为45,431千港元，较2018年的49,958千港元下降9.1%[195] - 2019年净利润为12,012千港元，较2018年的22,485千港元下降46.6%[195] - 每股基本及摊薄盈利从2018年的2.81港仙下降至2019年的1.50港仙，降幅46.6%[195] 成本和费用 - 行政及其他经营开支从2018年的23.6百万港元增加35.2%至2019年的31.9百万港元[27] - 2019年行政及其他经营开支为31,918千港元，较2018年的23,585千港元增长35.3%[195] - 2019年所得税开支为2,131千港元，较2018年的4,300千港元下降50.4%[195] - 公司2019年员工成本总额为15.9百万港元，较2018年14.0百万港元增长13.6%，雇员人数从23名增至26名[33] 各条业务线表现 - 经纪服务活跃客户数量从2018年的188名增至2019年的231名，十大活跃客户贡献佣金收入占比从72.3%降至42.2%[15] - 配售及包销服务收益从2018年的27.2百万港元增至2019年的30.5百万港元，同比增长16.2%[16] - 企业融资顾问委聘数量从2018年的23宗减少至2019年的13宗，相关收益从10.8百万港元降至4.9百万港元，降幅54.6%[17][23] - 融资服务利息收入同比增长44.4%，从2018年的2.7百万港元增至2019年的3.9百万港元[18][24] - 资产管理规模从2018年的7.9百万美元增至2019年的8.3百万美元，每股资产净值从1,238.395美元升至1,307.188美元[19] - 公司2019年主要业务包括经纪服务、配售及包销服务、企业融资顾问服务等[102] 各地区表现 - 香港证券市场的平均每日成交额从2018年的1,074亿港元下降至2019年的872亿港元，降幅18.8%[12] - 香港2019年新增上市公司数目减少16.1%至183家，但集资金额上升9.1%至3,142亿港元[12] - 香港2019年配售交易数目减少23.4%至180宗，筹资金额下降29.5%至989亿港元[12] - 香港2019年供股及公开发售交易数目减少20.7%至23宗，筹资金额大幅下降84.6%至50亿港元[12] - 恒生指数2019年在25,000点至30,200点之间波动，全年上涨9.1%至28,190点[12] - 香港经济在2019年第三季度步入衰退，全年收缩1.2%[9] 管理层讨论和指引 - 公司指出COVID-19导致恒生指数下跌19.1%（28,189点至22,805点），预计对2020年业务产生负面影响[51] - 公司2019年无重大投资、收购或资本资产购置计划，且未持有任何重大投资[39][40][41] - 公司未订立任何管理集团全部或主要业务的合约[172] - 公司确认2019年度无任何违反不竞争承诺的情况[146] - 公司2019年度未进行任何需披露的一次性关联交易[148] 资产和负债 - 公司2019年总资产为264.0百万港元，较2018年的226.6百万港元增长16.5%，主要由于信托银行结余增加30.8百万港元、贸易应收款增加8.8百万港元及一般账户银行结余增加8.3百万港元[35] - 流动负债从2018年的43.094百万港元激增84.4%至2019年的79.463百万港元[21] - 公司流动比率从2018年的4.9倍下降至2019年的3.2倍，因流动负债增长84.4%远超流动资产21.0%的增幅[42] - 公司银行结余及现金总额达209.7百万港元，较2018年170.6百万港元增长22.9%，主要来自信托账户结余增加30.8百万港元和一般账户结余增加8.3百万港元[42] - 公司2019年流动资产净值为176.9百万港元，与2018年168.8百万港元基本持平[42] - 银行结余及现金（一般账户及现金）从2018年的135,099千港元增至2019年的143,411千港元，增长6.2%[197] - 信托账户现金从2018年的35,507千港元增至2019年的66,293千港元，增长86.7%[197] - 贸易应付款项从2018年的38,349千港元增至2019年的69,655千港元，增长81.6%[197] - 资产总值从2018年的226,625千港元增至2019年的263,963千港元，增长16.5%[197] 股息和股东权益 - 公司2019年第一季度股息每股0.005港元，共派发4.0百万港元[107] - 公司2019年第二季度股息每股0.005港元，共派发4.0百万港元[107] - 公司2019年第三季度股息每股0.005港元，共派发4.0百万港元[108] - 公司2019年未派发末期股息[109] - 公司2019年末可供分派予股东之储备约80.4百万港元[117] - 公司股东应占权益总额保持183.5百万港元不变，因12百万港元年度利润被等额股息支付抵消[35] - 2019年股息分派为12,000千港元，与2018年持平[199] - 公司无预定股息派发比率，决策取決於財務業績、流動資金等7項因素[90] 客户集中度 - 公司2019年最大客户营业额占总营业额约22.9%，五大客户占比约63.9%[111] - 公司2019年最大客户营业额占比相比2018年的20.2%有所上升[111] - 公司2019年五大客户营业额占比相比2018年的56.7%有所上升[111] 公司治理 - 公司董事会由5名成员组成，包括2名执行董事和3名独立非执行董事[66] - 公司主席潘稷先生同时担任行政总裁，负责制定公司策略及监督整体运营[54][65] - 潘稷先生在金融服务业拥有超过20年经验，并持有香港证监会第1、2、6、9类牌照[54] - 执行董事关振义先生负责业务规划及发展，同样拥有超过20年金融服务业经验[55] - 独立非执行董事陈骏康先生为特许公认会计师资深会员及特许财务分析师[56] - 独立非执行董事刘汉基先生拥有超过20年财务申报及会计经验，并担任多家上市公司董事[59] - 公司高级管理层冯达雄先生负责管理日常交易操作，拥有超过20年金融市场经验[60] - 公司秘书麦日腾先生担任首席财务总监，拥有20年财务管理及会计经验[61] - 公司董事会中独立非执行董事占比达到三分之一以上，符合GEM上市规则要求[66] - 公司采用高水平企业管治标准，并遵守GEM上市规则附录15的企业管治守则[63][64] - 关振义先生及陈骏康先生将在2020年股东周年大会上轮席退任并有资格重选连任[67] - 独立非执行董事自2019年7月14日起订立为期三年的服务合约[70] - 薪酬委员会认为本年度董事及高级管理人员的薪酬待遇公平合理[76] - 提名委员会每年检视董事会架构、人数、组成及多样性并提出建议[77] - 审核委员会在2019年度共召开五次会议审查财务报告及风险管理系统[80] - 审核委员会建议提名国卫会计师事务所在2020年股东周年大会上连任独立核数师[80] - 公司秘書麥日騰先生已進行不少於15小時相關專業培訓[87] - 全體董事出席董事會會議率達100%（10/10），股東大會出席率100%（2/2）[81] - 公司未設立內部審計部門，但委聘ACCE Consulting Group Limited檢討內部監控系統，未發現重大不足[92] - 董事會確認綜合財務報表按「持續經營」基準編製，並每月更新內部財務報表[83] - 風險管理框架涵蓋部門級風險識別及董事會定期檢討，未設立內部審計部門[92][93] - 公司採納股東傳訊政策，透過財務報告及網站披露資訊[95] - 全體董事參與持續專業發展，包括座談會、課程及閱讀材料[84] - 公司已收到所有独立非执行董事的年度独立确认书，确认其独立性[136] - 公司董事酬金需经股东大会批准，其他酬金参考职务、责任及业绩确定[139] - 公司已安排保险计划覆盖董事及高管因公司活动引发的法律诉讼责任[144] - 独立非执行董事确认持续关连交易符合股东整体利益[162] 关联交易 - 公司2019年度进行了需披露的持续性关联交易，包括潘先生和关先生的补充融资服务协议[150] - 潘氏家族首次公開發售年度上限為47,000千港元，實際墊款為39,848千港元[151] - 潘氏家族保證金年度上限為10,000千港元，實際墊款為9,971千港元[151] - 潘氏家族利息年度上限為1,200千港元，實際支付利息為406千港元[151] - 關先生首次公開發售年度上限為8,500千港元，實際墊款為0千港元[151] - 關先生保證金年度上限為1,300千港元，實際墊款為112千港元[151] - 關先生利息年度上限為50千港元，實際支付利息為0.4千港元[151] - 潘氏家族在2019年新協議中首次公開發售年度上限仍為47,000千港元，實際墊款為29,038千港元[156] - 潘氏家族在2019年新協議中保證金年度上限提高至20,000千港元，實際墊款為18,240千港元[156] - 潘氏家族在2019年新協議中利息年度上限提高至2,000千港元，實際支付利息為775千港元[156] - 關先生在2019年新協議中首次公開發售年度上限仍為8,500千港元，實際墊款為3,368千港元[156] - 独立核数师对持续关连交易出具无保留意见函件[161] 股权结构 - 潘先生通过Autumn Ocean Limited持有532,685,000股，占公司已发行股份的66.59%[164][165] - 廖明丽女士作为潘先生配偶，同样被视为持有532,685,000股，占比66.59%[167][168] - 公司已发行股份总数为800,000,000股[165][168] - 公司公眾持股量符合GEM上市规则至少25%的要求[173] 审计和财务报告 - 证券交易业务产生的保证金客户贸易应收款项减值为关键审计事项，涉及客户信用记录、证券抵押品质量及还款历史等判断[181] - 审计程序包括评估信用评估程序、管理层现金流假设合理性及测试减值评估数据准确性[182] - 公司董事负责根据《香港财务报告准则》及《香港公司条例》编制真实公平的综合财务报表[185] - 审计目标为确认综合财务报表是否存在因欺诈或错误导致的重大错误陈述[187] - 审计过程中识别并评估了因欺诈或错误导致重大错误陈述的风险[190] - 审计委员会协助董事监督集团财务报告过程[186] - 审计项目董事为陈展鹏[192] - 公司综合财务报表经国卫会计师审核并获无保留意见[174][177] - 公司未在报告期内变更核数师[175] - 外部核数师酬金总计900千港元，其中核数服务630千港元，非核数服务270千港元[88] - 独立核数师国卫會計師事務所提供核數及非核數服務，費用分別佔總酬金的70%和30%[88] 其他重要内容 - 公司2019年无任何债务（2018年同期亦无），资产抵押及或然负债均为零[37][45] - 公司2019年总承担为62.1百万港元，涉及独立第三方包销协议，其中12.3百万港元已由分包销商承担[43] - 公司2019年未发行任何股份或债权证[114][115] - 公司2019年度慈善及其他捐赠总额约15,000港元[131] - 公司董事服务合约为期三年，可提前一个月书面通知终止[135] - 公司董事及最高行政人员未在重大交易中拥有权益[171]

公司基本信息 - 公司于2015年1月13日在开曼群岛注册成立，股份在港交所GEM上市[12] 财务报告编制准则 - 2019年前三季度未经审核简明综合财务报表按香港会计师公会颁布的香港财务报告准则编制[14] - 公司应用香港财务报告准则第16号经修订的追溯法，对2019年前三季度报告金额无重大影响[17] - 公司未提早应用已颁布但未生效的新订及经修订香港财务报告准则，正评估影响[18] 九个月财务关键指标变化 - 截至2019年9月30日止九个月收益约为4060万港元，2018年同期约为2280万港元[6] - 截至2019年9月30日止九个月公司拥有人应占溢利及全面收益总额约为1270万港元，2018年同期约为390万港元[6] - 截至2019年9月30日止九个月每股基本盈利约为1.59港仙，2018年同期约为0.49港仙[6] - 公司2019年前三季度收益约4060万港元，较2018年同期约2280万港元增加约78.1%[34] - 2019年前三季度公司所得税开支中香港利得税本期内为200万港元，2018年同期为49.5万港元[26] - 2019年前三季度公司每股基本盈利对应的持有人应占期间溢利为1272.5万港元，2018年同期为392.7万港元[31] - 公司拥有人应占期内溢利及全面收益总额由同期约390万港元大幅增加至本期约1270万港元[41] 第三季度财务关键指标变化 - 2019年第三季度收益为806.6万港元，2018年同期为981.1万港元[8] - 2019年第三季度除税前溢利为188.4万港元，2018年同期为428.8万港元[8] - 2019年第三季度期内溢利及全面收益总额为158.4万港元，2018年同期为389.3万港元[8] - 2019年第三季度每股基本及摊薄盈利为0.20港仙，2018年同期为0.49港仙[8] 权益总额变化 - 截至2018年9月30日公司拥有人应占权益总额为1.68973亿港元，截至2019年9月30日为1.88256亿港元[10] - 截至2018年9月30日权益总额为1.68973亿港元，截至2019年9月30日为1.88239亿港元[10] 股息分配情况 - 2019年第一、二、三季度均宣派股息每股0.005港元，各季度共400万港元，与2018年同期相同[6] - 2019年前三季度公司第一、二季度股息均为每股0.005港元，各400万港元[28][29] - 2019年11月6日董事会宣布派发第三季度股息每股0.005港元，共400万港元[45] - 董事会宣布2019年第三季度股息为每股现金0.005港元[65] - 股息约于2019年12月13日向11月28日在册股东派付[65] - 公司于2019年11月26日至28日暂停办理股份过户登记手续[65] - 股份过户文件须最迟于2019年11月25日下午4时30分交回[65] 各业务线前三季度数据关键指标变化 - 2019年前三季度配售及包销佣金为30578千港元，2018年同期为7999千港元[21] - 2019年前三季度企业融资顾问服务费为3980千港元，2018年同期为4680千港元[21] - 2019年前三季度证券及首次公开发售融资利息收入为2511千港元，2018年同期为2217千港元[21] - 2019年前三季度基金管理及表现费为965千港元，2018年同期为1684千港元[21] - 2019年前三季度其他收入为614千港元，2018年同期为314千港元[23] - 经纪服务佣金从2018年同期约620万港元减少约58.1%至2019年约260万港元[34] - 配售及包销服务收益从2018年同期约800万港元大幅增加约282.5%至2019年约3060万港元[34] - 企业融资顾问服务费从2018年同期约470万港元减少约14.9%至2019年约400万港元[34] - 证券及首次公开发售融资利息收入从2018年同期约220万港元增加约13.6%至2019年约250万港元[35] - 资产管理服务费从2018年同期约170万港元减少约41.2%至2019年约100万港元[35] - 其他收入由同期约31.4万港元增加至本期约61.4万港元[37] 各业务线第三季度数据关键指标变化 - 2019年第三季度经纪服务佣金为772千港元，2018年同期为4282千港元[21] 其他开支及成本变化 - 行政及其他经营开支由同期约1840万港元增加约41.3%至本期约2600万港元[38] - 融资成本由同期约27.2万港元轻微减少至本期约25.5万港元[39] 企业融资顾问业务进展 - 2019年9月30日后至报告日期，集团有两宗企业融资顾问委聘正在进行中[43] 股权结构情况 - 2019年9月30日，潘先生通过受控法团权益持有5.32685亿股，约股权百分比66.59%[47] - 2019年9月30日，廖明丽女士通过配偶权益持有5.32685亿股，约股权百分比66.59%[49] - 2019年9月30日，Autumn Ocean Limited作为实益拥有人持有5.32685亿股，约股权百分比66.59%[49] 购股计划情况 - 自购股计划2016年6月23日生效至2019年9月30日，概无授出购股[52] 承诺遵守情况 - 潘先生及Autumn Ocean Limited在2019年7月1日至9月30日遵守不竞争承诺[55] 证券交易合规情况 - 本期间公司无董事买卖证券违规事件[57] - 本期间公司及其附属公司无购买、出售或赎回上市证券行为[58] 企业管治情况 - 公司未按企业管治守则第A.2.1条区分主席及行政总裁角色[60] 披露责任情况 - 2019年9月30日集团无GEM上市规则第17.22至17.24条规定的披露责任[62] 财务报表审阅情况 - 审核委员会已审阅本集团本期未经审核简明综合财务报表[63] 普通股加权平均数情况 - 2019年前三季度公司就每股基本盈利而言的普通股加权平均数为8亿股[31]

公司基本信息 - 公司于2015年1月13日在开曼群岛注册成立，股份在香港联交所GEM上市[14] - 公司主要从事提供经纪服务、配售及包销服务、企业融资顾问服务、融资服务及资产管理服务[14] - 公司仅一个经营分部，提供经纪、配售及包销、企业融资顾问、融资及资产管理服务[23] 财务报表编制相关 - 公司采用香港会计师公会颁布的香港财务报告准则第34号编制2019年上半年未经审核简明综合财务报表[16] - 未经审核简明综合财务报表于2019年8月6日获董事会授权刊发[22] 整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日止六个月收益约为3260万港元，2018年同期约为1300万港元[5] - 截至2019年6月30日止六个月公司拥有人应占溢利及全面收益总额约为1110万港元，2018年同期约为3.4万港元[5] - 截至2019年6月30日止六个月每股基本盈利约为1.39港仙，2018年同期约为0.004港仙[5] - 2019年第二季度收益为2457.6万港元，2018年同期为720.2万港元[7] - 2019年上半年除税前溢利为1282.3万港元，2018年同期为13.4万港元[7] - 2019年6月30日非流动资产为1967.2万港元，2018年12月31日为1476.7万港元[9] - 2019年6月30日流动资产为23320.5万港元，2018年12月31日为21185.8万港元[9] - 2019年6月30日资产净值为19065.5万港元，2018年12月31日为18353.1万港元[9] - 2019年1月1日公司本公司拥有人应占权益总额为1.83531亿港元，6月30日为1.90672亿港元；非控股权益1月1日为0，6月30日为 - 1.7万港元[10] - 2019年上半年期内溢利及全面收益总额为1112.3万港元，其中本公司拥有人应占为1114.1万港元，非控股权益为 - 1.8万港元[10] - 2019年上半年经营活动产生现金净额为1548.9万港元，2018年为 - 2328.2万港元[12] - 2019年上半年投资活动所用现金净额为22.6万港元，2018年为1.9万港元[12] - 2019年上半年融资活动所用现金净额为447.9万港元，2018年为400万港元[12] - 2019年上半年现金及现金等价物增加净额为1078.4万港元，2018年为 - 2730.1万港元[12] - 2019年6月30日期末现金及现金等价物为1.45778亿港元，2018年为7179.4万港元[12] - 2019年和2018年截至6月30日止三个月，公司主要服务总收益分别为2457.6万港元和720.2万港元；六个月分别为3258.3万港元和1298万港元[24] - 2019年和2018年截至6月30日止三个月，公司其他收入分别为24.6万港元和11.6万港元；六个月分别为37.6万港元和24.4万港元[27] - 2019年和2018年截至6月30日止三个月，公司除税前溢利相关核数师薪酬分别为16.2万港元和17.5万港元；六个月分别为32.5万港元和35万港元[28] - 2019年和2018年截至6月30日止三个月，公司香港利得税本期内分别为150万港元和10万港元；六个月分别为170万港元和10万港元，香港利得税按估计应课税溢利的首200万港元计算为8.25%，超过200万港元则为16.5%[30] - 2019年和2018年公司就截至3月31日止三个月及6月30日止三个月派付中期股息均为每股0.005港元，金额均为400万港元[31][32] - 2019年和2018年截至6月30日止三个月，公司就每股基本盈利而言的本公司权益持有人应占期间溢利分别为911万港元和77.1万港元；六个月分别为1114.1万港元和3.4万港元[34] - 2019年和2018年截至6月30日止三及六个月，公司就每股基本盈利而言的普通股加权平均数均为8亿股[34] - 2019年截至6月30日止六个月，公司添置约值22.6万港元物业、厂房及设备，2018年同期约为1.8万港元[35] - 2019年6月30日贸易应收款项为37,677千港元，2018年12月31日为39,744千港元[37] - 2019年6月30日保证金客户贷款抵押证券市值约为152.7百万港元，2018年12月31日为133.0百万港元[41] - 2019年6月30日0 - 30天现金客户及结算所贸易应收款项为1,429千港元，2018年12月31日为3,249千港元[42] - 2019年6月30日企业融资顾问服务及资产管理服务贸易应收款项总计1,471千港元，2018年12月31日为4,377千港元[42] - 2019年6月30日贸易应付款项为50,739千港元，2018年12月31日为38,349千港元[44] - 2019年6月30日应付客户款项约48.9百万港元，2018年12月31日约为35.5百万港元[46] - 2019年上半年主要管理人员薪酬为3010千港元，2018年同期为2663千港元[55] - 截至2019年6月30日止六个月最大未偿还结余约为946.2万港元[56] - 2019年上半年公司收益约3260万港元，较2018年同期约1300万港元大幅增加约150.8%[58] - 行政及其他经营开支由2018年同期约1280万港元增加约56.3%至2019年上半年约2000万港元[63] - 融资成本由2018年同期约25.4万港元减少至2019年上半年约17.6万港元[64] - 公司拥有人应占期内溢利及全面收益总额由2018年同期约3.4万港元增加至2019年上半年约1110万港元[65] - 2019年6月30日集团总资产约为2.529亿港元，较2018年12月31日的约2.266亿港元增加，主要因银行结余及现金增加约2420万港元[71] - 2019年6月30日本公司拥有人应占权益总额约为1.907亿港元，较2018年12月31日的约1.835亿港元增加，主要因期间溢利及全面收益总额贡献约1110万港元，被已派付第一季度股息400万港元抵销[71] - 2019年6月30日集团流动资产净值约为1.733亿港元，2018年12月31日约为1.688亿港元；流动比率约为3.9倍，较2018年12月31日的约4.9倍减少，因流动负债升幅约39.0%高于流动资产升幅约10.1%[71] - 2019年6月30日集团银行结余及现金总额约为1.948亿港元，较2018年12月31日的约1.706亿港元增加，因一般账户银行结余增加约1080万港元及信托银行结余增加约1340万港元[81] 各条业务线数据关键指标变化 - 经纪服务佣金由2018年同期约190万港元轻微减少约5.3%至2019年上半年约180万港元[59] - 配售及包销服务收益由2018年同期约470万港元增加约423.4%至2019年上半年约2460万港元[59] - 企业融资顾问服务费由2018年同期约340万港元增加约11.8%至2019年上半年约380万港元[59] - 资产管理服务费由2018年同期约140万港元减少约57.1%至2019年上半年约60万港元[60] 股息派发情况 - 2019年5月7日董事会宣布派发截至2019年3月31日止三个月第一季度股息每股0.005港元，共400万港元，已在6月13日派发[5] - 2019年8月6日董事会宣布派发截至2019年6月30日止三个月第二季度股息每股0.005港元，共400万港元，未在6月30日确认为负债[5] - 2019年8月6日董事会宣布派付截至2019年6月30日止三个月中期股息每股0.005港元，约9月9日派付[104] 股权结构相关 - 2019年6月30日董事潘先生通过Autumn Ocean Limited持有5.32685亿股股份，占已发行股份8亿股的66.59%[82][83] - 2019年6月30日廖明丽女士因配偶权益拥有5.32685亿股股份，占已发行股份8亿股的66.59%；Autumn Ocean Limited作为实益拥有人持有5.32685亿股股份，占比66.59%[84][85] - 公司法定及已发行股本中，2019年1月1日及6月30日已发行及缴足股份数为2,000,000,000股，金额为20,000千港元；另一部分为800,000,000股，金额为8,000千港元[49] 购股计划情况 - 购股计划自2016年6月23日生效至2019年6月30日，未授出购股[86] 董事薪酬情况 - 2019年1月1日起，董事潘先生每月薪酬增至20.15万港元，关先生每月薪酬增至15.6万港元[89] 公司合规及管治情况 - 2019年6月30日，无董事、主要股东及彼等各自联系人在竞争业务中拥有权益[91] - 公司于2019年7月收到潘先生及Autumn Ocean Limited 2019年4月1日至6月30日遵守不竞争承诺的确认书，独立董事表示满意[92] - 公司已采纳GEM上市规则有关董事买卖证券的操守守则，本期无违规事件[94] - 本期公司未发行任何股本证券，股本变动详情见附注12[95] - 本期公司或附属公司未购买、出售或赎回上市证券[96] - 公司企业管治常规以GEM上市规则附录15所载守则为基准，本期除未区分主席与行政总裁角色外遵守守则条文[97][98] - 2019年6月30日，集团无情况引致GEM上市规则第17.22至17.24条规定的披露责任[100] - 董事会由5名成员组成，包括2名执行董事及3名独立非执行董事[101] - 审核委员会已审阅集团本期未经审核简明综合业务，认为业绩符合准则和规则且披露充分[102] 公司其他情况 - 2019年6月30日集团无资产抵押、债务、资本承担、重大或然负债，期间无重大投资、重大收购或出售，报告日期董事会无重大投资或增加资本资产计划，期间后至报告日无重大事项[73][75][76][77][78][79][80] - 集团营业额及业务成本主要以港元计值，期间面对汇率波动风险甚微，未采用金融工具作对冲用途[74] - 证券交易经纪服务佣金收入基于佣金率介乎0.08%至0.20%计算（最低费用为50港元或80港元）[52] - 截至2019年6月30日止六个月，公司与潘先生佣金收入46千港元、利息收入49千港元，2018年同期佣金收入53千港元、利息收入39千港元[50] - 2019年6月30日潘先生保证金账户应收款项为 - 97千港元，2018年12月31日为462千港元[53]

收入和利润（同比环比） - 截至2019年3月31日止三个月收益约为800.7万港元，2018年同期约为577.8万港元[6][8] - 截至2019年3月31日止三个月公司拥有人应占溢利及全面收益总额约为203.1万港元，2018年同期应占亏损及全面支出总额约为73.7万港元[6][8] - 截至2019年3月31日止三个月每股基本盈利约为0.25港仙，2018年同期每股基本亏损约为0.09港仙[6][8] - 2019年除税前溢利为223.1万港元，2018年除税前亏损为73.7万港元[8] - 截至2019年及2018年3月31日止三个月，主要服务收益分别为8007千港元和5778千港元，其中经纪服务佣金从1279千港元降至612千港元，配售及包销佣金从300千港元增至4206千港元[21] - 截至2019年及2018年3月31日止三个月，其他收入分别为130千港元和128千港元，其中银行利息收入从2千港元增至75千港元[23] - 截至2019年及2018年3月31日止三个月，本公司权益持有人应占期间溢利分别为2031千港元和 - 737千港元[30] - 2019年第一季度公司总收益约800万港元，较2018年同期约580万港元增加约37.9%[33] - 2019年第一季度盈利约200万港元，2018年同期亏损约70万港元[39] 成本和费用（同比环比） - 2019年行政及其他经营开支为589.5万港元，2018年为656.4万港元[8] - 2019年融资成本为1.1万港元，2018年为7.9万港元[8] - 2019年所得税开支为20万港元，2018年无所得税开支[8] - 截至2019年及2018年3月31日止三个月，除税前溢利相关的核数师薪酬分别为163千港元和175千港元，佣金开支从17千港元降至1千港元[24] - 行政及其他经营开支由2018年同期约660万港元减少约10.6%至2019年约590万港元[37] - 融资成本由2018年同期约7.9万港元减少至2019年约1.1万港元[38] 股息派发 - 2019年5月7日董事会宣布派发截至2019年3月31日止三个月中期股息每股0.005港元，已宣派中期股息共400万港元于2019年3月31日尚未确认为负债[6] - 2019年和2018年董事会均宣布就截至对应年3月31日止三个月派发中期股息每股0.005港元，已宣派中期股息均为4000000港元且未确认为负债[28] - 2019年董事会宣布派发中期股息每股0.005港元，共400万港元[42] - 2019年5月7日董事会宣布截至2019年3月31日止三个月中期股息每股现金0.005港元，约6月13日派付[60] 权益数据 - 2019年1月1日公司拥有人应占权益总计1835.31万港元，3月31日为1855.62万港元[10] - 2018年1月1日公司拥有人应占权益总计1730.46万港元，3月31日为1723.09万港元[10] 财务准则应用 - 公司应用香港财务报告准则第16号经修订的追溯法，首次应用的累积影响确认在2019年1月1日的保留盈利，对截至2019年3月31日止三个月的报告金额无重大影响[17] - 公司未提早应用已颁布但尚未生效的新订及经修订香港财务报告准则，正评估其影响[18] 各条业务线表现 - 经纪服务佣金由2018年同期约130万港元减少约53.8%至2019年约60万港元[33] - 配售及包销服务收益由2018年同期约30万港元大幅增加至2019年约420万港元，委聘数目由1宗增至3宗[33] - 企业融资顾问服务费由2018年同期约240万港元减少约8.3%至2019年约220万港元，委聘数目由7宗减至5宗[33] - 资产管理服务费由2018年同期约110万港元减少约72.7%至2019年约30万港元[34] 股份相关 - 2019年3月31日，潘先生通过Autumn Ocean Limited持有532,685,000股，占已发行股份的66.59%[44] - 2019年3月31日已发行股份为8亿股[47] - 购股计划于2016年6月23日采纳，有效期十年，截至2019年3月31日无授出购股情况[49] - 公司或附属公司本期无购买、出售或赎回公司上市证券情况[55] - 公司5月27 - 29日暂停办理股份过户登记手续，股份过户文件需5月24日下午4时30分前交回[60] 合规与承诺 - 公司于2019年4月收到潘先生及Autumn Ocean Limited 2019年1 - 3月遵守不竞争承诺确认书，独立董事表示满意[52] - 公司采纳GEM上市规则第5.48至5.67条为董事证券交易操守守则，本期无违规事件[54] 企业管治 - 公司企业管治常规以GEM上市规则附录15企业管治守则为基准，但未区分主席与行政总裁角色[56][57] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅集团本期未经审核简明综合业绩[59] 其他重要内容 - 未经审核简明综合财务报表于2019年5月7日获董事会授权刊发[20] - 报告日期公司执行董事为潘稷、关振义，独立非执行董事为陈骏康、李德祥、刘汉基[61]

财务数据关键指标变化 - 公司2018年总收益约为50.0百万港元，较上一财政年度减少约13.9%[10] - 公司拥有人应占溢利约为22.5百万港元，较去年同期减少约1.7%[10] - 2018年总收益为49.958百万港元，较2017年的58.118百万港元下降14.0%[26][28] - 年内溢利从22.9百万港元减少1.7%至22.5百万港元[34] - 2018年公司收益为49,958千港元，较2017年的58,118千港元下降14%[194] - 2018年其他收入为684千港元，较2017年的2,075千港元大幅下降67%[194] - 2018年行政及其他经营开支为23,585千港元，较2017年的32,318千港元减少27%[194] - 2018年除税前溢利为26,785千港元，较2017年的27,597千港元下降3%[194] - 2018年所得税开支为4,300千港元，较2017年的4,732千港元下降9%[194] - 2018年公司拥有人应占年内溢利及全面收益总额为22,485千港元，较2017年的22,865千港元下降2%[194] - 2018年每股基本及摊薄盈利为2.81港仙，较2017年的2.86港仙下降1.7%[194] - 2018年净利润及全面收益总额为22,485千港元，较2017年的22,865千港元下降1.7%[198] 成本和费用 - 行政及其他经营开支由32.3百万港元减少26.9%至23.6百万港元，主要因佣金开支从4.6百万港元降至0.4百万港元，雇员福利开支从16.1百万港元降至14.0百万港元，以及贸易应收款项减值亏损从1.5百万港元降至零[32] 各条业务线表现 - 经纪服务佣金收入为7.2百万港元，较2017年的11.0百万港元下降34.5%[29] - 企业融资顾问服务费为10.8百万港元，较2017年的3.7百万港元增长191.9%[29] - 资产管理费为2.0百万港元，较2017年的2.7百万港元下降25.9%，其中表现费为0.7百万港元（2017年：1.5百万港元）[29] - 2018年完成配售及包销委聘11宗（2017年：20宗），包销服务收益为27.2百万港元（2017年：30.3百万港元），同比下降14.7%[16] - 企业融资顾问委聘23宗（2017年：15宗），财务顾问委聘贡献7.9百万港元，独立财务顾问委聘贡献2.9百万港元[17] - 融资服务利息收入为2.7百万港元，同比下降69.7%[18][22] - Astrum China Fund管理资产为7.9百万美元（2017年：8.2百万美元），每股资产净值为1,238.395美元（2017年：1,287.141美元），年度下跌3.8%[19][23] - 公司主要业务包括经纪服务、配售及包销服务、企业融资顾问服务、融资服务及资产管理服务[107] 各地区表现 - 2018年香港证券市场平均每日成交额增长21.8%至1,074亿港元[12] - 恒生指数2018年下跌13.6%至25,846点[12] - 香港首次公开发售市场新增上市公司数量增加25.3%至218家[12] - 首次公开发售筹集资金总额飙升124.1%至2,880亿港元[12] - 配售交易数目减少23.5%至235宗，筹集资金总额下降58.7%至1,403亿港元[12] - 供股及公开发售交易数目减少58.0%至29宗，筹集资金总额下降44.8%至325亿港元[12] 管理层讨论和指引 - 2018年第四季度收入大幅增加，超越本年首三季度之总收益[9] - 国际货币基金组织将2019年全球经济增长预测从3.9%下调至3.5%，反映经济放缓风险[35] - 2018年末公司完成2宗配售及包销委聘和3宗企业融资顾问委聘，另有3宗进行中[35] - 公司业务回顾及前景分析载于第5至14页“管理层讨论与分析”一节[109] - 公司面临的主要风险及不明朗因素载于第13至14页“管理层讨论与分析”一节[110] 客户和市场份额 - 公司2018年活跃客户数量为188名，较2017年的202名减少6.9%，其中十大活跃客户贡献经纪服务佣金收入的72.3%（2017年：62.7%）[15] - 最大客户占公司总营业额约20.2%（2017年：21.7%），五大客户合计占比约56.7%（2017年：45.8%）[116] 资产和负债 - 总资产从266.8百万港元减少至226.6百万港元，主要因信托银行结余减少40.9百万港元及现金与贸易应收款减少14.6百万港元[40] - 公司拥有人应占权益总额从173.0百万港元增至183.5百万港元，主要因年度溢利贡献22.5百万港元[40] - 流动比率从2.7倍提升至4.9倍，因流动负债跌幅54.0%大于流动资产跌幅15.7%[47] - 银行结余及现金总额从175.6百万港元降至170.6百万港元，信托账户结余减少40.9百万港元被一般账户结余增加35.9百万港元部分抵消[47] - 公司2018年非流动资产总额为14,767千港元，较2017年的15,511千港元下降4.8%[196] - 公司2018年流动资产总额为211,858千港元，较2017年的251,280千港元下降15.7%[196] - 公司2018年银行结余及现金（一般账户及现金）为135,099千港元，较2017年的99,198千港元增长36.2%[196] - 公司2018年信託账户余额为35,507千港元，较2017年的76,406千港元下降53.5%[196] - 公司2018年贸易应收款项为39,744千港元，较2017年的74,627千港元下降46.8%[196] - 公司2018年流动负债总额为43,094千港元，较2017年的93,745千港元下降54.0%[196] - 公司2018年资产净值为183,531千港元，较2017年的173,046千港元增长6.1%[196] 现金流 - 2018年经营活动所得现金净额为47,917千港元，较2017年的41,451千港元增长15.6%[200] - 2018年投资活动所用现金净额为18千港元，较2017年的1,337千港元下降98.7%[200] 股息和分红 - 公司在2018年第一季度、第二季度及第三季度分别宣派及支付每股股份0.005港元的中期股息[10] - 第一季度股息每股0.005港元，共4.0百万港元，已于2018年6月13日派发[112] - 第二季度股息每股0.005港元，共4.0百万港元，已于2018年9月10日派发[112] - 第三季度股息每股0.005港元，共4.0百万港元，已于2018年12月13日派发[113] - 2019年3月20日董事会不建议派发本年度末期股息[114] - 公司未预设定股息派发比率，派息需考虑7项因素包括财务业绩及流动性[94] - 公司可供分派储备约为80.4百万港元（2017年：78.8百万港元）[122] 公司治理 - 执行董事潘稷先生拥有20年金融服务业经验，负责公司策略及整体运营[58] - 执行董事关振义先生拥有20年金融服务业经验，负责业务规划及发展[59] - 独立非执行董事陈骏康先生为特许公认会计师和特许财务分析师[60] - 公司董事会由5名成员组成，包括2名执行董事和3名独立非执行董事，独立非执行董事占比达60%[70] - 公司偏离企业管治守则第A.2.1条，主席与行政总理由潘稷先生一人兼任[69] - 独立非执行董事中至少1名具备会计或财务管理专长，符合GEM上市规则要求[70] - 董事会的三分之一成员需轮席退任，2019年股东周年大会上潘稷先生和劉漢基先生将退任并重选[71] - 薪酬委员会由5名成员组成，包括2名执行董事和3名独立非执行董事[80] - 提名委员会由5名成员组成，包括2名执行董事和3名独立非执行董事[81] - 公司董事会多元化政策涵盖性别、年龄、文化背景、专业资格等多维度标准[77] - 公司成立三个董事委员会（薪酬、提名、审核委员会）以监督特定事务[79] - 独立非执行董事的服务合约为期三年，需在周年大会上轮席退任及重选[74] - 公司所有独立非执行董事均确认其独立性符合GEM上市规则要求[75] - 审核委员会本年度共召开四次会议以审阅评估集团综合季度、期中及年度报告[84] - 审核委员会成员本年度出席率为100%（5/5次会议）[85] - 公司秘书黄翠珊女士本年度完成不少于15小时专业培训[91] - 公司未设立内部审计部门因企业架构不复杂且避免资源分散[96] - 管理层确认集团内部监控系统无重大弱点并已落实外聘顾问建议[96] - 全体董事本年度参与持续专业发展以更新合规及管治知识[88] - 董事会确认本年度无董事证券交易违规事件[89] - 风险管理系统覆盖集团各部门但仅能提供合理而非绝对保证[96] 审计和合规 - 公司支付外部核数师国卫会计师事务所酬金总计102万港元（其中法定核数服务65万港元，非核数服务37万港元）[92] - 公司遵守所有相关金融监管法规，包括《证券及期货条例》[129][130] - 公司独立核数师为国卫会计师事务所有限公司，拟在2019年股东周年大会上续聘[173][174] - 公司过去三年内未变更核数师[174] - 综合财务报表经审计符合香港财务报告准则及《香港公司条例》要求[177][178] - 证券交易业务产生的保证金客户贸易应收款项减值成为关键审计事项，涉及预期信用亏损模式[181] 股东和股权结构 - 潘先生通过Autumn Ocean Limited持有公司532,685,000股普通股，占公司已发行股份的66.59%[163][164] - 廖明丽女士（潘先生配偶）及Autumn Ocean Limited各自持有相同数量的532,685,000股，股权比例均为66.59%[165][166] - 公司已发行股份总数为800,000,000股，公眾持股量符合GEM上市规则至少25%的要求[164][166][171] - 公司未订立任何涉及董事购买股份或债券的获利安排[167] - 除已披露的关连交易外，董事未在重大交易或合约中拥有权益[169] - 合规顾问大有融资有限公司未持有需披露的公司相关权益[172] - 公司未签订任何涉及集团主要业务管理的合约[170] 关连交易 - 潘先生及其联系人的首次公开发售年度上限为47,000千港元，实际垫款39,676千港元[155] - 潘先生及其联系人的保证金年度上限为10,000千港元，实际垫款9,983千港元[155] - 潘先生及其联系人的利息年度上限为1,200千港元，实际支付利息785千港元[155] - 关振义先生的首次公开发售年度上限为8,500千港元，实际垫款2,273千港元[155] - 关振义先生的保证金年度上限为1,300千港元，实际垫款512千港元[155] - 关振义先生的利息年度上限为50千港元，实际支付利息7千港元[155] - 潘先生补充融资服务协议的利息年度上限在2018年8月9日修订为1,200千港元[159] - 公司确认已遵守GEM上市规则第20章关于持续关连交易的披露规定[158] - 独立非执行董事确认持续关连交易符合公司股东整体利益[161] - 核数师对持续关连交易出具无保留意见函件[160] 其他重要内容 - 公司无任何债务，资产抵押及重大或然负债[42][47][50] - 公司设立专门团队管理信贷风险，包括制定交易限额和审批程序[52] - 公司定期审查应收款项可收回金额，并对不可收回金额计提足够减值亏损[52] - 公司对超出限额的客户发出追加保证金通知，未满足可能导致禁止交易或平仓[52] - 公司认为信贷风险已大幅降低[52] - 公司遵守监管规定的法定流动资金要求，并设有监控系统确保充足流动性[54] - 董事认为公司内部资源及营运资金足以应对财务承担[55] - 截至报告日期，公司未发生任何重大业务或财务事件[56] - 公司于2018年12月31日的附属公司详情载于综合财务报表附注32[108] - 公司过去五个财政年度的业绩及资产负债概要载于本报告第104页[115] - 公司通过财务报告、股东周年大会及网站与股东及潜在投资者沟通[100] - 年度慈善及其他捐赠总额约16,000港元，无政党捐赠[136] - 公司未发行任何股份或债权证[119][120] - 购股权计划自2016年生效后至2018年底未授出任何购股权[127] - 环保措施包括使用LED照明、双面打印等绿色办公室政策[133] - 董事服务合约为期三年，可提前一个月通知终止[140] - 独立非执行董事均通过GEM上市规则独立性审核[141] - 董事及高管薪酬政策基于资历、贡献及公司业绩[143][144]