收入和利润（同比环比） - 公司截至2019年3月31日止三个月营业额约为人民币4297.5万元，较2018年同期减少约43.8%[9] - 公司拥有人应占溢利约为人民币1837.9万元，较2018年同期减少约16.0%[9] - 每股基本盈利为人民币1.06分，较2018年同期人民币1.26分有所下降[9] - 收益项下录得人民币4297.5万元，较2018年同期人民币7650.9万元减少[11] - 除所得税前溢利为人民币2717.2万元，较2018年同期人民币3280.5万元下降[11] - 期内溢利为人民币2129.9万元，较2018年同期人民币1937.4万元增长[11] - 公司第一季度收益总额为4297.5万人民币，较去年同期7650.9万人民币下降43.8%[30] - 公司截至2019年3月31日止三个月净利润为人民币1837.9万元，较2018年同期的2189.1万元下降16.0%[41] - 2018年第一季度净利润为人民币2189.1万元，2019年同期同比下降16.1%[49] - 2019年第一季度全面收益总额为人民币2403.2万元，较2018年同期的人民币2345.8万元增长2.4%[49] - 公司2019年第一季度营业额为人民币4300万元，同比下降43.8%[72][73] - 公司2019年第一季度本公司拥有人应占年度利润率为42.8%，较去年同期28.6%上升14.2个百分点[72][73] - 公司拥有人应占溢利为人民币18.4百万元，同比减少16.0%[89][93] 成本和费用（同比环比） - 财务成本为人民币259.7万元，较2018年同期人民币418.9万元减少[11] - 所得税开支为人民币587.3万元，较2018年同期人民币1343.1万元显著减少[11] - 财务成本总额为259.7万人民币，较去年同期418.9万人民币下降38.0%[32] - 公司所得税开支从2018年同期的1343.1万元下降至2019年的587.3万元，降幅56.3%[35] - 中国企业所得税按25%税率计算，当期支出为607.9万元，较2018年同期的1391.0万元下降56.3%[35][36] - 雇员福利开支总额为1321.7万元，其中薪金及工资为1111.9万元，退休金计划供款为209.8万元[34] - 以权益结算股份为基础之付款开支从2018年的453.3万元大幅下降至92.8万元，降幅79.5%[34] - 物业经营租金开支从2018年的195.7万元下降至22.9万元，降幅88.3%[34] - 利息支出下降38.0%至人民币260万元[80] - 利息开支为人民币2.6百万元，同比减少38.0%[84] - 行政及雇员福利开支下降27.5%至人民币25.8百万元[86] - 行政及员工福利费用下降27.5%至人民币2580万元[82] 各条业务线表现 - 物业发展项目投资收入为2296.5万人民币，同比5000万人民币下降54.1%[30] - 财务顾问服务收入为1067.5万人民币，同比2229.1万人民币下降52.1%[30] - 平台服务收入为769.6万人民币，同比313.2万人民币增长145.8%[30] - 利息收入为133.1万人民币，同比42.2万人民币增长215.4%[30] - 物业发展项目投资收入为人民币2300万元，同比下降54.1%[76][77] - 金融服务平台收入为人民币770万元，同比大幅增长145.7%[76][77] - 财务顾问服务收入为人民币1070万元，同比下降52.1%[76][77] - 融资租赁及保理服务收入为人民币30万元，同比下降53.6%[76][77] - 公司拥有22个投资项目，其中5个项目已因竣工退出[54] - 公司2015年拓展"物业发展项目投资"业务，实现"投融资合一"理念[51][52] - 公司定位为房地产金融服务商，专注于企业客户及顶级合作伙伴[54][56] - 公司通过金融科技平台发展房地产上下游产业链业务[54][56] - 预计2019年有3个物业项目进入销售阶段[101][104] - 金融科技平台业务将拓展至供应链保理服务[107][110] - 公司预期四个经营分部产生的收益比例会趋于均衡[112] 其他财务数据 - 金融资产公平值变动带来收益人民币1152.1万元，2018年同期无此项收益[11] - 海外业务汇兑差额收益为人民币273.3万元，较2018年同期人民币408.4万元减少[12] - 其他收入净额为203.3万人民币，较去年同期66.8万人民币增长204.3%[30] - 公司债券实际利息支出为156.2万人民币[32] - 租赁负债利息支出为27.5万人民币[32] - 银行借款利息支出为76.0万人民币，较去年同期24.9万人民币增长205.2%[32] - 按公平值计入损益的金融资产公平值变动产生负收益1152.1万元[34] - 公司加权平均普通股数为17.314亿股，与2018年同期持平[41] - 公司于2019年第一季度净利润为人民币1837.9万元，非控股权益部分为人民币292万元[49] - 公司权益总额从2019年初的人民币147.3165亿元增长至2019年3月31日的人民币149.8113亿元，增幅为1.7%[49] - 2019年第一季度汇兑差额产生人民币273.3万元收益，直接计入权益[49] - 公司保留溢利从2019年初的人民币86.9111亿元增至2019年3月底的人民币88.749亿元[49] - 公司截至2019年3月31日持有的物业发展投资公平值约为人民币11.85亿元[60][61] - 财务资产公平值变动产生收益约人民币1150万元，主要来自物业发展项目投资[83] - 金融资产公平值变动收益约人民币11.5百万元[87] - 银行结余及现金为人民币103.6百万元，较2018年底的138.8百万元减少[90][94] - 借贷款项为人民币117.9百万元，较2018年底的139.3百万元减少[90][94] - 负债资产比率为6.8%，较2018年的8.0%下降[90][94] - 抵押投资物业账面价值人民币48.3百万元，银行存款抵押77.0百万元[91][94] 管理层讨论和指引 - 董事会决议不宣派2019年第一季度中期股息[40][42] - 香港利得税率为16.5%，但2019年第一季度无应课税溢利，故未计提税款[39][42] - 公司正在物色合适人选担任行政总裁职务[185][188] - 公司主席郑伟京同时兼任行政总裁职务，偏离企业管治守则A.2.1条款[184][187][185][188] 股权结构和购股权计划 - 郑伟京先生持有公司股份总计408,369,769股，占公司总股本约23.59%[118] - 郑伟京先生通过明晟投资有限公司持有367,739,567股公司股份[118] - 郑伟京先生持有2,700,000股相关股份好仓，占公司股本约0.16%[121] - 郑伟京先生通过受控法团持有20,000,000股相关股份淡仓，占公司股本约1.16%[121] - 张公俊先生持有12,000,000股相关股份好仓，占公司股本约0.69%[121] - 郭婵娇女士持有12,000,000股相关股份好仓，占公司股本约0.69%[121] - 郑伟京先生通过受控法团持有广东汇金典当股份有限公司人民币71,240,000元股本权益，占比70.53%[125] - 深圳智汇投资咨询有限公司拥有汇联资产管理总股本权益的72%[125] - 郑伟京先生拥有深圳智汇投资咨询有限公司45%的权益[125] - 明晟投资有限公司持有公司367,739,567股股份，占总股本21.24%[131] - 张楚珊女士通过配偶权益持有408,369,769股股份，占总股本23.59%[131] - 中非资源控股有限公司持有255,676,042股股份，占总股本14.77%[131] - 广发证券股份有限公司通过多层控股持有419,649,769股股份，占总股本24.24%[132] - 黄锡光先生通过受控法团持有255,676,042股股份，占总股本14.77%[132] - 胡金喜先生合计持有167,629,087股股份，占总股本9.68%[132] - 傅善平女士通过受控法团持有155,518,650股股份，占总股本8.98%[132] - 明晟投资有限公司持有20,000,000股非上市实物结算购股权淡仓，占股本1.16%[137] - 张楚珊女士通过配偶权益持有2,700,000股相关股份好仓，占股本0.16%[137] - 公司于2011年12月20日采纳购股权计划用于激励贡献者及吸引人才[143][144] - 购股权计划下可发行股份总数为173,143,250股，占报告日已发行股本10.0%[150][152] - 任何参与者在12个月内获授股份上限为公司已发行股本1%[150][152] - 购股权行使价需不低于要约日收盘价、前5个交易日平均收盘价及股份面值中的最高值[155][159] - 购股权计划有效期自2011年12月20日起为期10年[156][158] - 2015年授出76,000,000份购股权，分三批各占30%/30%/40%行使期[160][161] - 2015年购股权I归属条件：2015年税后利润≥3500万元则100%归属，≥2500万元则50%归属[163][164] - 2015年购股权II归属条件：2016年税后利润≥6500万元则100%归属，≥5000万元则50%归属[164] - 购股权接纳需支付1.00港元且不迟于要约日后21天[154][157] - 购股权行使前无最低持有期限要求[149][151] - 购股权行使期限最长不超过授出日起10年[149][150] - 2015年购股权III的行使价为每股1.046港元[165] - 2015年购股权III归属条件基于2017年税后利润（扣除股份付款前）：≥1亿人民币100%归属，≥8000万但<1亿人民币50%归属，<8000万人民币不归属[165] - 公司于2018年1月15日授予9800万股购股权，分四批行使（10%/20%/30%/剩余）对应2018-2021年行使期[165][166] - 2018年购股权I行使价为每股0.842港元[170] - 2018年购股权I归属条件基于2017年税后利润（扣除股份付款前）：≥1亿人民币100%归属，≥8000万但<1亿人民币50%归属，<8000万人民币不归属[170] - 2018年购股权II行使价为每股0.842港元[171] - 2018年购股权II归属条件基于2018年税后利润（扣除股份付款前）：≥1.5亿人民币100%归属，≥1亿但<1.5亿人民币50%归属，<1亿人民币不归属[171] - 所有购股权均需达成相应利润目标方可归属，未达成则不得归属[168] - 2018年购股权III归属条件：2019年税后利润（扣除股份付款开支前）达到或超过人民币2亿元（RMB 200 million）则100%归属，达到或超过人民币1.5亿元但低于2亿元则50%归属，低于1.5亿元则不归属[172] - 2018年购股权IV归属条件：2020年税后利润（扣除股份付款开支前）达到或超过人民币2.5亿元（RMB 250 million）则100%归属，达到或超过人民币2亿元但低于2.5亿元则50%归属，低于2亿元则不归属[173] - 截至2019年3月31日，购股权计划下可供发行的证券总数为124,700,000股，占公司已发行股本约7.2%[175] - 2016年5月31日，2015年购股权I共22,800,000股（100%）已归属[174] - 2017年5月31日，2015年购股权II共19,350,000股已归属[174] - 2018年5月31日，2015年购股权III共23,200,000股及2018年购股权I共98,000,000股已归属[174] - 执行董事郑伟京持有尚未行使购股权：2015年授予1,000,000股及2018年授予1,700,000股[177] - 执行董事张公俊持有尚未行使购股权：2015年授予8,000,000股及2018年授予4,000,000股[177] - 执行董事郭婵娇持有尚未行使购股权：2015年授予8,000,000股及2018年授予4,000,000股[177] - 独立非执行董事合计持有尚未行使购股权：2015年授予共1,500,000股及2018年授予共1,800,000股[178] - 截至2019年3月31日，员工购股权总数从8190万股减少至8090万股，期内失效100万股[180] - 截至2019年3月31日，顾问购股权总数保持1380万股不变，期内无变动[180] - 截至2019年3月31日，总购股权数量从1.257亿股减少至1.247亿股，减少100万股[180] 公司治理和其他事项 - 2019年第一季度公司及其子公司未进行任何上市证券的购买、出售或赎回[183][186] - 截至2019年3月31日，董事及控股股东无任何与集团业务竞争的权益[192][195] - 审计委员会由三名独立非执行董事组成[197][200] - 2019年第一季度未经审核综合业绩已通过审计委员会审阅[197][200] - 公司确认期间无违反董事证券交易行为守则的情况[191][194]

收入和利润（同比环比） - 公司2018年收益为220.4百万人民币，较2017年的384.6百万人民币下降42.7%[16] - 公司拥有人应占年度溢利为102.6百万人民币，较2017年的152.8百万人民币下降32.9%[16] - 每股基本盈利为人民币5.92分，较2017年的人民币8.82分下降32.9%[16] - 2018年集团收入约人民币2.204亿元，同比下降42.7%[20][23] - 2018年税前利润约人民币1.213亿元，同比下降45.8%[20][23] - 2018年公司所有者应占利润约人民币1.026亿元，同比下降32.9%[20][23] - 公司收入约人民币220.4百万元，同比下降42.7%[39] - 公司税前溢利约人民币121.3百万元，同比下降45.8%[39] - 公司拥有人应占年度溢利约人民币102.6百万元，同比下降32.9%[39] - 公司营业额为2.204亿元人民币，同比下降42.7%[74][75] - 公司拥有人应占年度利润率为46.6%，较去年39.7%上升[74][75] - 公司拥有人应占溢利为1.026亿元人民币，同比下降32.9%[87][92] - 金融资产公平值变动收益为6510万元人民币[85][91] 成本和费用（同比环比） - 财务顾问服务收入为5470万元人民币，同比下降46.6%[78][79] - 物业发展项目投资收入为1.123亿元人民币，同比下降49.5%[78][79] - 金融服务平台收入为4770万元人民币，同比下降6.8%[78][79] - 融资租赁及保理业务收入为220万元人民币，同比下降68.3%[78][79] - 2018年员工总成本（含董事薪酬）为人民币6810万元，较2017年的5910万元增加900万元，同比增长15.2%[163][167] 各条业务线表现 - 物业投资业务采用"投融资合一"理念，提供更高资本回报[22][24][35] - 2015年业务扩展至"物业发展项目投资"成为关键业务板块[34] - 集团四大运营板块实现"投融资合一"的平衡组合[36] - 引入腾讯云应用提升风险识别能力[28][31] - 发展供应链保理服务平台加强企业客户服务[28][31] - 公司投资于物业发展项目，通过有限合伙企业作为有限合伙人参与，截至2018年底有22个投资项目[41][43] - 公司业务包括投资收入和财务顾问费收入，通过有限合伙结构参与项目公司股权融资[46][49] - 公司合作对象包括基金提供者和运营商，注重品牌声誉和长期合作关系以降低风险[52] - 公司持有的物业发展投资公平价值约为人民币12.111亿元[60][63] - 金融平台“汇理财”所撮合贷款的坏账率约为0.9%[61][64] - 公司累计拥有超过33项计算机软件著作权[62][64] - 公司已获取互联网小贷公司牌照的运营资格[61][64] - 公司通过腾讯云应用和人脸识别等技术加强风险控制[61][64] - 公司2018年获得10项高新科技相关的计算机软件著作权[62][64] - 公司金融平台“汇理财”2018年获“最佳金融科技企业”奖项[62][64] - 物业发展投资被视为公司主要收入来源[60][63] - 公司针对企业客户有多头借贷和欺诈识别的风控模型[61][64] - 公司金融科技平台将发展三大业务领域：购房场景消费分期、个人信贷和企业信贷[118][122] - 公司融资租赁业务将增加新业务品类以提高收入[119][123] - 公司供应链保理服务将扩大企业客户业务量[118][122] - 深圳龙岗区合伙项目1601投资成本人民币60,000千元，年末公平值人民币162,531千元，年度公平值收益人民币65,555千元[141] - 深圳宝安区合伙项目1604投资成本人民币35,000千元，年末公平值人民币217,610千元，年度公平值收益人民币33,693千元[141] - 昆明五华区合伙项目1701投资成本人民币47,789千元，年末公平值人民币271,426千元，年度公平值收益人民币26,270千元[141] - 深圳合伙项目1601于2018年录得亏损约人民币2,711千元[146] - 深圳合伙项目1604于2018年录得亏损约人民币2,411千元[146] - 昆明合伙项目1701于2018年录得亏损约人民币6,009千元[146] 各地区表现 - 投资业务范围从粤港澳大湾区扩展至重庆、湖北、云南等核心城市[26][30] - 物业发展投资项目主要位于深圳和东莞等粤港澳大湾区城市[60][63] - 房地产投资覆盖深圳、东莞、福建、襄阳、武汉、昆明、广东及重庆等地[145] 管理层讨论和指引 - 业绩下滑主要由于物业发展项目处于开发阶段尚未开始销售[20][23] - 公司预计2019年将有3个物业项目推出销售并带来利润[115] - 公司物业投资业务已与碧桂园合作超过20个项目并有其他潜在项目在考虑中[111] - 2019年预计有3个物业项目进入销售阶段[120] - 物业发展项目预计在2019年确认可观回报[134][137] - 公司四个经营分部收益比例预期将趋于平衡[124][128] - 公司重点加强现金流管理和成本管控[125][128] 其他财务数据 - 总资产为1,743.0百万人民币，较2017年的1,126.2百万人民币增长54.8%[16] - 银行结余及现金（包括受限制现金）为138.8百万人民币，较2017年的77.9百万人民币增长78.2%[16] - 资产净额为1,473.2百万人民币，较2017年的900.7百万人民币增长63.6%[16] - 公司现金余额（包括现金及现金等价物和受限制现金）约人民币138.8百万元，同比增长78.2%[42][43] - 公司净资产为人民币1,473.2百万元，同比增长63.6%[42][43] - 公司债务权益比率为9.7%，同比下降3.2%[42][43] - 公司资产负债率为8.0%，同比下降1.9%[42][43] - 公司银行结余及现金为1.388亿元人民币[93] - 公司借贷总额为1.393亿元人民币，资产负债率为8.0%[93] - 公司银行结余及现金为人民币138.8百万元（2017年：人民币77.9百万元）[97] - 公司借贷总额为人民币139.3百万元（2017年：人民币111.1百万元）[97] - 公司负债资产比率为8.0%（2017年：9.9%）[97] - 公司89.7%借贷将于一年内到期（2017年：85.1%）[97] - 公司借贷以港元和人民币计值的比例分别为88.1%和11.9%（2017年：83.2%和16.8%）[97] - 公司借贷以固定和浮动利率计息的比例分别为39.8%和60.2%（2017年：83.2%和16.8%）[97] - 公司抵押投资物业和银行存款的账面价值分别为人民币48.3百万元和人民币77.0百万元（2017年：人民币46.4百万元和零）[97] - 公司赎回本金总额为100,000,000港元的可换股债券[97] - 公司持有有限合伙投资占金融资产FVTPL的10%以上且占总资产5%以上[139][140] - 公司按公平值计入损益之金融资产总额约人民币12.445亿元[139][140] - 物业发展项目投资公平值达人民币12.111亿元[134][137] - 集团抵押投资物业账面值约人民币48.3百万元及银行存款人民币77.0百万元用于银行融资[151][158] - 集团主要面临港元兑人民币汇率波动风险且未做对冲安排[153][160] 公司治理和股东信息 - 2017年已付中期股息为每股1港仙，建议末期股息为每股2港仙[16] - 公司股份代号为8030[14] - 公司核数师为BDO Limited[11] - 公司主要往来银行为中国工商银行深圳卓越世纪中心支行[11] - 公司未建议支付2018年度末期股息[147][154] - 公司股东名册将于2019年5月20日至24日暂停办理股份过户登记[165][168] - 股份过户文件需于2019年5月17日下午4:30前提交至香港股份过户登记处[165][168] - 郑伟京（46岁）为公司创始人兼董事会主席/CEO，持有北京大学汇丰商学院EMBA学位[170][175] - 张公俊（53岁）于2015年7月由独立非执行董事转任执行董事，持有北京大学MBA学位[173][175] - 郭婵娇（39岁）于2015年6月获任执行董事，持有纽约理工学院MBA学位，现任COO兼副总裁[178][180] - Vincent Cheng博士（56岁）自2011年12月起担任独立非执行董事，持有欧洲大学工商管理博士学位[182] - 薪酬政策根据市场条件及员工个人绩效、资质和经验确定[163][167] - 董事薪酬由董事会薪酬委员会参照可比市场数据审议[164][167] - 郑嘉福博士自2013年8月10日至2018年10月22日担任南京中生联合股份有限公司独立非执行董事（股份代号：3332）[184] - 郑嘉福博士于2018年11月16日获委任为中国通天酒业集团独立非执行董事（股份代号：389）[184] - 梁宝汉先生自2015年11月13日起担任工盖有限公司独立非执行董事（股份代号：1421）[191] - 梁宝汉先生自2016年5月19日起担任医汇集团有限公司独立非执行董事（股份代号：8161）[191] - 梁宝汉先生曾于2015年11月13日至2017年11月9日担任中国烯谷集团独立非执行董事（股份代号：63）[191] - 梁宝汉先生曾于2015年7月16日至2016年8月29日担任胜龙国际控股独立非执行董事（股份代号：1182）[191] - 梁宝汉先生曾于2015年5月1日至2016年5月9日担任中国投资基金会独立非执行董事（股份代号：612）[191] - 周志荣先生于2015年7月16日获委任为公司秘书兼财务总监[196] - 郑伟京先生担任公司合规官[198] - 苗波博士自2008年起担任香港城市大学助理教授[195] 人力资源 - 截至2018年12月31日，公司员工总数为281人，较2017年的340人减少59人，同比下降17.4%[163][167]