股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年9月30日 狀態: 新提交 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 03773 | 說明 | | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 2,000,000,000 | USD | | 0.01 | USD | | 20,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | | USD | | 0 | | 本月底結存 | | | 2,000,000,000 | USD | | 0.01 | USD | | 20,000,000 | 本月底法定/註冊股本總額： USD 20,000,000 第 1 頁 共 10 頁 v 1.1.1 FF30 ...

股价表现 - 银盛数惠盘中大涨11%至1.71港元 实现连续第二日上涨 [1] 产品动态 - 公司推出首款AI Agent产品"数惠助手" 系国内数字权益消费场景首个AI智能体 [1] - 产品借力微信生态 通过跨平台优惠聚合和银行活动场景融合构建核心竞争力 [1] 行业地位与资源 - 公司深耕数字权益领域超10年 与多家银行及近百家国内知名平台达成深度合作 [1] - 累计服务上千家企业客户 触达终端消费者超4亿 [1] - 庞大资源积累为AI Agent发展奠定基础 助力打破单一生态限制 [1] 产品竞争优势 - 数惠助手具备先发优势及差异化能力 通过全网信息聚合提供跨平台省钱方案 [1] - 本地生活服务赛道市场热度高涨 产品整合银行优惠活动为用户提供最优解 [1]

收入和利润（同比环比） - 2025年上半年收入6990万元人民币，同比增长14.0%[21][24] - 公司2025年上半年收益为人民币69.9百万元，同比增长14.0%[35] - 公司收益同比增长14.0%至69.92亿人民币（2024年同期：61.31亿）[143] - 公司总收益为6991.7万元人民币，同比增长14.0%[182] - 数字营销业务收入3430万元人民币，较去年同期890万元大幅增长[22][24] - 数字营销业务收入占比达总收入的49.1%[22][24] - 数字营销业务收入大幅增至人民币34.3百万元，而2024年同期为人民币8.9百万元[36] - 数字营销服务收益大幅增长285.6%至3430.7万元人民币[182] - 毛利4410万元人民币，同比下降8.3%[21][24] - 毛利同比下降8.3%至人民币44.1百万元[38] - 总毛利下降8.4%至4408.8万元人民币[182] - 毛利同比下降8.4%至44.09亿人民币（2024年同期：48.13亿）[143] - 公司拥有人应占溢利1250万元人民币，同比下降41.3%[27][30] - 公司拥有人应占期内溢利由人民币21.3百万元下降至人民币12.5百万元[56][60] - 本公司拥有人应占溢利同比下降41.5%至12.46亿人民币（2024年同期：21.32亿）[148] - 除所得税前溢利大幅下降51.1%至14.12亿人民币（2024年同期：28.90亿）[143] - 除所得税前溢利下降51.1%至1412.4万元人民币[185] - 除所得税前溢利同比下降51.1%至1412.4万元人民币（2024年：2889.7万元）[149] 成本和费用（同比环比） - 收益成本同比激增114.3%至人民币25.5百万元[37] - 数字营销服务收益成本激增930.8%至1913.8万元人民币[182] - 整体毛利率从78.5%下降至63.1%[39] - 研发开支610万元人民币，同比增长15.1%[28][30] - 研发开支同比增加15.1%至人民币6.1百万元[46] - 研发开支同比增长14.7%至6.12亿人民币（2024年同期：5.33亿）[143] - 分销及销售开支同比增加92.4%至人民币12.7百万元[44] - 行政开支同比下降16.1%至人民币11.5百万元[45] - 财务成本同比增加100%至人民币2.4百万元[47] - 财务成本由人民币1.2百万元增加100%至人民币2.4百万元，主要因新项目资金需求导致银行借款增加[52] - 财务成本增长99.6%至244.3万元人民币[193] - 其他收入净额同比下降63.2%至人民币2.8百万元[43] - 其他收入净额下降63.4%至279.6万元人民币[185] - 所得税开支由人民币8.1百万元下降至人民币1.8百万元，主要因应税利润大幅减少[55][59] - 所得税开支下降77.5%至181.9万元人民币[197] - 员工成本总额（包括董事酬金）从2024年上半年的约人民币19.3百万元增至2025年上半年的约人民币24.0百万元，增幅约为24.4%[91][93] - 员工成本总额增长24.2%至2399.4万元人民币[195] 各业务线表现 - 数字营销业务收入3430万元人民币，较去年同期890万元大幅增长[22][24] - 数字营销业务收入占比达总收入的49.1%[22][24] - 数字营销业务收入大幅增至人民币34.3百万元，而2024年同期为人民币8.9百万元[36] - 数字营销服务收益大幅增长285.6%至3430.7万元人民币[182] - 手机话费及手机流量代充服务收入35,610千元人民币，同比下降31.9%[173] - 代充服务收益下降32.1%至3561.0万元人民币[182] - 直播服务收入820千元人民币，同比增长10.9%[173] - 电信设备业务收入从169千元人民币降至0元人民币[173] - 总收益69,917千元人民币，同比增长14.0%[173] 公司战略与运营 - 公司持续巩固主营业务核心优势并强化多元化发展战略[16] - 公司加大人工智能研发与应用的投资以积极部署先进生产力赛道[16] - 公司在2025年上半年持续推进以高毛利板块规模和质量双提升为重点的业务结构优化策略[17] - 公司通过创新客户服务策略和升级服务体系显著提升了客户粘性和市场声誉[17] - 公司与多家领先品牌客户建立了稳定的合作关系，数字营销业务板块取得积极进展[17] - 中标工商银行、建设银行、民生银行等数字营销项目[23][25] - 与蜜雪冰城、茶百道、霸王茶姬、肯德基等消费品牌建立合作[23][25] - 自主研发数字权益交易平台"数惠聚采商城"正式上线[29] - 升级"数惠Master"智能中台系统完善智能管理闭环[29] - 员工总数从2024年12月31日的156名增至2025年6月30日的170名，增加了14名[91][93] 财务与流动性状况 - 现金及现金 equivalents 由人民币50.8百万元增加至人民币141.1百万元[58][61] - 现金及现金等价物同比大幅增长177.5%至14.11亿人民币（2024年末：5.08亿）[145] - 银行借款由人民币122.0百万元增加至人民币179.9百万元，利率区间为3.1%-4.9%[62][65] - 借款同比增长47.5%至17.99亿人民币（2024年末：12.20亿）[145] - 银行借款为人民币135.5百万元，由贸易应收款项和银行存款作抵押，较2024年12月31日的人民币112.0百万元有所增加[78][85] - 流动比率由2.3下降至2.1[58][61] - 负债比率由39.5%上升至56.1%[69][73] - 贸易应收款项中数字营销服务金额最高达人民币201.6百万元[64][66] - 贸易应收款项同比增长9.7%至31.21亿人民币（2024年末：28.44亿）[145] - 贸易应收款项周转天数由5.96天增加至7.84天[68][72] - 经营所得现金大幅改善至3583万元人民币（2024年：经营所用现金7432.2万元）[149] - 贸易应收款项增加2765.2万元人民币（2024年：增加1.128亿元）[149] - 预付款项、按金及其他应收款项减少3887.1万元人民币（2024年：减少1286.5万元）[149] - 新增银行借款7.5亿元人民币（2024年：8.447亿元）[151] - 偿还借款6.06亿元人民币（2024年：7.8419亿元）[151] - 期末现金及现金等价物为5755万元人民币（2024年：6361.1万元）[151] - 现金及现金等价物净增加467.8万元人民币（2024年：净减少260.72万元）[151] - 购买物业、厂房及设备支出26.5万元人民币（2024年：92.6万元）[151] - 资本开支由人民币0.9百万元减少至人民币0.1百万元，主要用于购置计算机及办公设备[70] - 资本开支从2024年上半年的约人民币0.9百万元降至2025年上半年的约人民币0.1百万元，降幅约为88.9%[74] - 总权益同比增长6.9%至32.09亿人民币（2024年末：30.86亿）[146] - 保留盈利同比增长13.0%至20.04亿人民币（2024年末：17.73亿）[148] 公司治理与股东结构 - 黄俊谋先生通过Fun Charge Technology Limited持有公司44,500,000股股份，占已发行股本10.72%[105][106] - 公司截至2025年6月30日总已发行股本为415,000,000股[106][124] - Spring Harbour Development Limited持有119,400,000股，占已发行股本28.77%，林静云女士为其实际控制人[113][115] - China Charge Technology Limited持有60,000,000股，占已发行股本14.46%，黄绍武先生为其实际控制人[113][115] - Harvest Gold Capital Limited持有56,100,000股，占已发行股本13.52%，庄永健先生为其实际控制人[113][124] - 公司2024年股份奖励计划可供授出股份总数为41,500,000股，占已发行股本约10%[120][126] - 2024年股份奖励计划有效期为10年，自2024年10月30日起生效[126] - 自2024年股份奖励计划采纳至报告日期，未有任何股份奖励被授出、归属、失效或注销[120][123] - 截至2025年6月30日，除披露外董事及最高行政人员无其他须披露的股份权益或淡仓[107][109] - 截至报告日期，董事及其关联人未持有与集团业务构成竞争的权益[118][122] - 2024年股份期权计划可授予股份总数为41,500,000股，占已发行股份总数约10%[129][130][131] - 股份期权计划自2024年10月30日起有效期10年[129][131] - 截至2025年1月1日及6月30日，股份期权计划可用股份均为41,500,000股[128][131] - 董事会不建议支付截至2025年6月30日止六个月的中期股息，与2024年同期相同[82][89] - 公司已遵守所有适用的企业管治守则条文[99][102] 融资与资金用途 - 全球发售所得款项净额约5,200万港元[135][141] - 截至2025年6月30日，首次公开发售所得款项未动用余额为240万港元[141][142] - 潜在收购业务及资产用途的未动用款项为240万港元，预计2025年全额使用[141][142] - 所得款项用途中互联网营销及广告投入1,040万港元[141] - 硬件及网络基础设施升级投入1,040万港元[141] - 软件及研发工作投入780万港元[141] - 手机话费充值采购投入1,040万港元[141] - 全球发售所得款项净额以港元计值，使公司面临外汇风险，但暂无外汇对冲政策[77][84] 其他重要事项 - 报告期为截至2025年6月30日的六个月[15] - 中国消费行业在政策支持和居民消费意愿逐步恢复的推动下呈现温和复苏[16] - 优惠券及会员权益等数字权益产品在消费场景中的渗透率有所提升[16] - 人工智能（AI）在垂直应用领域经历了爆发式增长并成为主流趋势[16] - 公司通过VIE结构控制深圳年年卡网络科技有限公司运营[158][159] - 公司对深圳年年卡拥有控制权但无股权，通过结构性合约合并其财务业绩[163] - 财务报表以人民币编制，采用历史成本法[166][171] - 中期财务报表未经审计但已由审计委员会审阅[168][171] - 采用香港财务报告准则第15号第21段实务权宜方法，未披露一年内履约责任[174] - 所有数值均四舍五入至最接近的千位[167][171] - 公司无重大投资、重大收购或出售、重大或然负债及担保、重大报告期后事项[75][79][81][86][88][92][94] - 公司无已订约但未拨备的资本承担[76][83] - 公司无购买、出售或赎回任何上市证券，且未持有任何库存股份[95][96][100]

公司股价表现 - 银盛数惠股价逆势上涨10.07%至1.64港元 市值达6.8亿港元[1] 产品创新动态 - 公司推出首款AI Agent产品"数惠助手" 定位国内数字权益消费场景首个AI智能体[1] - 产品聚焦本地生活服务赛道 以"找优惠，问数惠"为核心理念[1] - 战略目标是从工具向综合服务平台跨越[1] 行业竞争地位 - 公司在本地生活赛道率先启动AI智能体转型升级[1] - 先行布局AI Agent有助于抢占市场份额并积累用户数据及运营经验[1] - 为未来行业整合占据有利位置奠定基础[1]

AI智能体行业发展趋势 - AI智能体被Gartner确定为2025年最大新兴技术趋势 从通用技术向自主性系统转变[1] - 中国AI智能体市场规模2025年达69亿元 较2024年28.73亿元增长140% 2030年将接近300亿元[1] - 消费及本地生活类智能体因贴近日常生活 有望成为最先商业化成熟领域[1] 本地生活AI智能体竞争格局 - 2025年9月成为本地生活服务AI化重要里程碑 美团与银盛数惠同期推出AI智能体产品[2] - 美团"小美"为独立App 搭载自研LongCat-Flash-Chat大模型 主打"一句话完成服务"的聊天式Agent[3] - 银盛数惠"数惠助手"为数字权益消费场景首款AI智能体 聚焦"找优惠"定位[2] 产品定位与路径差异 - 小美依托美团生态服务闭环 实现从需求提出到服务交付全流程 侧重执行效率优化[3][9] - 数惠助手借力微信生态 月活用户超13.2亿 小程序DAU突破8.5亿 侧重跨平台优惠聚合[4][9] - 小美解决"帮你下单" 适合懒人党 数惠助手擅长"帮你选帮你省" 适合省钱党[9] 数惠助手核心竞争优势 - 跨平台整合能力：打破阿里美团京东生态壁垒 实现多平台API接口聚合[10] - 优惠省钱基因：继承数字权益领域积累 提供跨平台比价+隐藏优惠挖掘+自营卡券商城闭环[14] - 银行优惠场景融合：深度整合中行建行工行等国有银行及招行光大等股份制银行活动[17] 用户场景应用对比 - 周末聚餐：数惠助手对比多平台隐藏券 小美提供订座+推荐服务[5] - 银行羊毛：数惠助手聚合建行农行等立减金并提醒有效期 小美无相关功能[5] - 出差订酒店：数惠助手对比携程美团等同程券后价 小美结合行程自动推荐[5] 战略发展前景 - 数惠助手计划从工具向综合服务平台跨越 实现情感化交互和私域社群生态构建[19] - 银盛数惠2024年归母净利增长95% 数字化转型成效显著[21] - 全球AI智能体市场复合增长率45.8% 数字权益市场预测规模70.8万亿[21] - 公司覆盖超4亿终端消费者 与近百家知名平台深度合作[4][20]

公司股本 - 法定/注册股本总额为2000万美元，法定/注册股份数目为20亿股，面值0.01美元[1] 股份发行 - 已发行股份（不包括库存股份）数目为4.15亿股，库存股份数目为0股[2] 股份期权 - 上月底及本月底结存的股份期权数目均为0，本月发行新股数目为0 [3] - 本月内因行使期权所得资金总额为0港元[3] 股份变动 - 本月已发行股份（不包括库存股份）总额增减为0普通股[5] - 本月库存股份总额增减为0普通股[5]

财务表现 - 收益6991.7万元人民币 同比增长14.03% [1] - 公司拥有人应占溢利1246.3万元人民币 同比减少41.53% [1] - 每股盈利3分 [1] 业务战略 - 持续推进业务结构优化战略 聚焦高毛利板块规模与质量双升 [1] - 依托数字营销领域专业能力 通过创新客户服务策略与升级服务体系挖掘存量客户增量价值 [1] - 客户黏性及市场声誉显著提升 [1] 客户拓展 - 拓新能力持续强化 与众多头部品牌客户建立稳固合作关系 [1] - 数字营销业务板块取得积极进展 [1]

财务表现 - 收益6991.7万元 同比增长14.03% [1] - 公司拥有人应占溢利1246.3万元 同比减少41.53% [1] - 每股盈利3分 [1] 业务战略 - 持续推进业务结构优化战略 聚焦高毛利板块规模与质量双升 [1] - 依托数字营销领域专业能力 通过创新客户服务策略与升级服务体系挖掘存量客户增量价值 [1] - 客户黏性及市场声誉显著提升 [1] 客户拓展 - 拓新能力持续强化 与众多头部品牌客户建立稳固合作关系 [1] - 数字营销业务板块取得积极进展 [1]

收入和利润表现 - 收益同比增长14.0%至人民币6991.7万元，去年同期为人民币6131.2万元[4] - 公司总收益从2024年上半年的6131.2万元人民币下降至2025年上半年的6991.7万元人民币，增幅为14.0%[15][19] - 2025年上半年收益为人民币6990万元，较2024年同期的6130万元增长14.0%[42] - 公司收益同比增长14.0%至人民币69.9百万元（2024年同期：人民币61.3百万元）[48] - 除所得税前溢利同比下降51.1%至人民币1412.4万元，去年同期为人民币2889.7万元[4] - 除所得税前溢利大幅下降，从2024年上半年的2889.7万元人民币降至2025年上半年的1412.4万元人民币，降幅为51.1%[21][25] - 期内溢利同比下降40.9%至人民币1230.5万元，去年同期为人民币2082.1万元[4] - 公司拥有人应占溢利同比下降41.5%至1246.3万元人民币（2024年同期：2131.5万元人民币）[29] - 公司拥有人应占溢利为人民币1250万元，较2024年同期的2130万元下降41.3%[44] - 每股基本盈利同比下降41.6%至人民币3.00分，去年同期为人民币5.14分[4] 成本和费用 - 毛利同比下降8.4%至人民币4408.8万元，去年同期为人民币4813.0万元[4] - 公司总毛利从2024年上半年的4813.0万元人民币降至2025年上半年的4408.8万元人民币，降幅为8.4%[19] - 2025年上半年毛利为人民币4410万元，较2024年同期的4810万元下降8.3%[42] - 毛利同比下降8.3%至人民币44.1百万元（2024年同期：人民币48.1百万元）[50] - 收益成本同比上升114.3%至人民币25.5百万元（2024年同期：人民币11.9百万元）[49] - 财务成本显著增加，从2024年上半年的122.4万元人民币增至2025年上半年的244.3万元人民币，增幅为99.6%[24] - 员工成本总额上升，从2024年上半年的1931.2万元人民币增至2025年上半年的2399.4万元人民币，增幅为24.2%[25] - 研发开支增加，从2024年上半年的533.3万元人民币增至2025年上半年的611.5万元人民币，增幅为14.7%[21] - 分銷及銷售開支大幅增加，从2024年上半年的658.6万元人民币增至2025年上半年的1266.6万元人民币，增幅为92.3%[21] - 分銷及銷售開支同比增長92.4%至人民币12.7百万元[52] - 研发开支增长15.1%至人民币610万元，主要用于AI技术研发[45] - 研发开支同比增长15.1%至人民币6.1百万元[54] - 员工成本从人民币19.3百万元增至人民币24.0百万元[72] - 即期所得税支出下降78.7%至169.9万元人民币（2024年同期：799.6万元人民币）[26] 业务线表现 - 代充服务收益大幅下降，从2024年上半年的5241.4万元人民币降至2025年上半年的3561.0万元人民币，降幅为32.1%[19] - 数字营销服务收益显著增长，从2024年上半年的889.8万元人民币增至2025年上半年的3430.7万元人民币，增幅为285.4%[19] - 数字营销服务中佣金收入显著增长，从2024年上半年的768.4万元人民币增至2025年上半年的3348.7万元人民币，增幅为335.7%[15] - 数字营销业务收益大幅增长至人民币3430万元，占总收入49.1%[43] - 数字营销业务收入大幅增至人民币34.3百万元（2024年同期：人民币8.9百万元）[48] 资产和负债状况 - 现金及现金等价物大幅增长177.5%至人民币1.4105亿元，去年末为人民币5084.1万元[5] - 贸易应收款项增长9.7%至人民币3.1209亿元，去年末为人民币2.84437亿元[5] - 借款增长47.5%至人民币1.799亿元，去年末为人民币1.22亿元[5] - 总权益增长4.0%至人民币3.20948亿元，去年末为人民币3.08643亿元[6] - 存货同比下降52.1%至人民币753.7万元，去年末为人民币1573.1万元[5] - 数字营销服务贸易应收款项增长24.1%至2.016亿元人民币（2024年末：1.624亿元人民币）[32] - 贸易应收款项总额增长9.7%至3.121亿元人民币（2024年末：2.844亿元人民币）[32] - 抵押给银行的贸易应收款项增长70.0%至1.825亿元人民币（2024年末：1.074亿元人民币）[35] - 贸易应付款项增长19.5%至5066.2万元人民币（2024年末：4240.7万元人民币）[37] - 截至2025年6月30日总借款为人民币1.799亿元，较2024年12月31日的人民币1.22亿元增长47.5%[38] - 银行借款增至人民币179.9百万元（2024年底：人民币122.0百万元）[58] - 现金及现金等价物增至人民币141.1百万元（2024年底：人民币50.8百万元）[58] - 贸易应收款项中数字营销服务占比最高达人民币201.6百万元[60] - 银行借款中人民币1.355亿元以贸易应收款项及银行存款抵押[39] - 有抵押借款利率区间为3.2%-4.9%，无抵押借款利率区间为3.28%-3.70%[38] - 负债比率从39.5%上升至56.1%[62] - 未提取银行透支额度为人民币2650万元，较2024年末的7000万元减少62.1%[39] 运营和投资活动 - 物业、厂房及设备购置支出下降71.4%至26.5万元人民币（2024年同期：92.6万元人民币）[30] - 新增使用权资产及租赁负债53.1万元人民币（2024年同期：无新增）[31] - 资本开支从人民币0.9百万元降至人民币0.1百万元[63] - 员工总数从156名增至170名[72] - 贸易应收款项周转天数从5.96天增至7.84天，需加强结算监控[61] - 逾期贸易应收款项中数字营销服务部分激增1790%至672.9万元人民币（2024年末：35.6万元人民币）[34] - 逾期超过180天的贸易应收款项增长79.8%至909.8万元人民币（2024年末：506.0万元人民币）[34] - 整体毛利率降至63.1%（2024年同期：78.5%）[50] 公司治理和融资 - 已发行普通股4.15亿股，对应股本2722.1万元人民币[40] - 公司未持有重大投资或资本资产的具体计划[69] - 未派发中期股息[71] - 无重大或然负债及担保[68] - 全球发售所得款项净额约52.0百万港元[79] - 首次公开发售所得款项净额总计约7870万港元，超额配股权行使后净额增至约5200万港元[80] - 截至2025年6月30日未动用款项余额为240万港元，全部用于潜在收购或策略联盟[80] - 互联网营销及广告项下分配款项为1570万港元，超额配股权行使后增至1040万港元[80] - 硬件及网络基础设施升级项下分配款项为1570万港元，超额配股权行使后增至1040万港元[80] - 软件及研发工作项下分配款项为1180万港元，超额配股权行使后增至780万港元[80] - 手机话费充值采购项下分配款项为1570万港元，超额配股权行使后增至1040万港元[80] - 潜在收购及策略联盟项下初始分配1180万港元，超额配股权行使后增至780万港元[80] - 一般营运资金项下分配款项为800万港元，超额配股权行使后增至520万港元[80] - 公司于2024年10月30日采纳新购股权计划并终止2015年购股权计划[81] - 截至2025年6月30日未根据新购股权计划或股份奖励计划授出任何权益[81][82]

股价表现 - 公司股价午后一度大涨13.94%至1.88港元 创今年3月13日以来约5个月新高 [1] 财务表现 - 预计截至2025年6月30日止6个月公司股东应占溢利约人民币1170万元至人民币1280万元 [1] 业务发展 - 持续投入资源于数字权益产品和服务 构建覆盖数字权益领域全链路的产品和服务矩阵 [1] - 加速数字化系统平台生态建设 打造数惠Master智慧中台系统 [1] - 推出数字化权益商品综合采购商城(数惠聚采商城) 推动数字权益交易生态高效运转与持续升级 [1] 公司治理 - 拟于8月27日举行董事会会议批准中期业绩 [1]