股份回购 - 2025年6月26日，股东大会批准董事会回购不超10% A股及H股股份授权[2] - 2025年8月29日，董事会同意回购4000 - 8000万股A股用于注销减资[3] - 公司拟同步实施H股股份回购用于注销减资[4] - 2025年9月23日，临时股东大会审议通过A股股份回购方案[4] 债权申报 - 申报时间为2025年9月24日至11月7日[7] - 申报地址为上海市浦东新区商城路1318弄1号楼9楼[7] - 需按要求提供证明文件及身份材料[5]

关联方定义 - 子公司包括直接及/或间接控股合计超50%、控制董事会大部分成员组成等类型公司[4] - 关联法人包括有权控制行使公司5%或以上（联交所为10%）股东会投票权的法人等[10] - 关联自然人包括有权控制行使5%或以上（香港上市规则要求10%以上）公司股东会投票权的自然人等[13] - 过去12个月内或未来12个月内存在特定情形的法人或自然人视为关联方[12][14] 关联交易分类与原则 - 关联交易分为一次性关联交易和持续关联交易[15] - 关联交易遵循诚实信用、平等、自愿等原则[18] - 关联交易定价参照市场价格按公平合理原则确定[22] 关联交易管理组织 - 公司成立关联交易管理领导小组，总经理任组长[27] - 公司成立关联交易协调工作小组，董事会秘书任组长[27] 关联交易上报标准 - 各公司与关联自然人交易金额（持续关联交易按年算）30万元以上（上市公司提供担保除外）需上报[35] - 各公司与关联法人交易金额（持续关联交易按年算）300万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上（上市公司提供担保除外）需上报[35] - 各公司与关联人交易按香港上市规则计算的资产等百分比率任何一项≥0.1%（上市公司层面）需上报[35] - 各公司与关联人交易按香港上市规则计算的资产等百分比率任何一项≥1%（非上市公司层面）需上报[35] 股东提案与审批程序 - 单独或者合计持有公司1%以上股份的股东可直接向股东会提案[37] - 关联交易需按规定履行申报、公告及管理层、董事会、独立股东会审批程序[37] - 一次性关联交易按交易总金额履行审批及披露程序，12个月内同类型或相关一次性关联交易累加计算[39] - 持续关联交易按联交所上市规则14A章规定，有效期到期或预计超年度上限豁免金额时重新申请[40] 关联交易审议与监控 - 董事会审议关联交易时，关联董事回避表决，会议由过半数非关联董事出席即可举行[40] - 持续性关联交易上限额度的80%为监控警戒线[47] 关联交易报告要求 - 所属公司需在每年2月15日前报送关联交易协议执行情况综合报告[48] - 证券和公共关系部需在3月15日前形成关联交易执行情况报告[48] 关联交易管理考核 - 关联交易管理考核坚持“结果考核为主、过程考核为辅”原则[53] - 关联交易指标考核结果核定尊重多方意见[53] - 连续违规或出现考核扣分情况的公司给予通报批评[53] 其他要求 - 一次性关联交易金额或持续关联交易申请上限豁免金额达股东会审批条件需报股东会[42] - 关联交易协议签署需在分解下达的上限金额内并报相关部门备案[44] - 超进度关联交易需说明，可能超上限要提前采取预控措施[46] - 公司需配合外部审计师做好关联交易数据审计等工作[49]

投资与处置额度 - 金融股权投资及处置单项金额5亿至公司净资产10%以内[7] - 现有产业规模扩张并购、增资单项1.5亿至公司净资产10%以内[7] - 非金融股权投资单项其他投资总额2500万至公司净资产10%以内[7] - 租赁业务固定资产投资及处置单项（批次）10亿至公司净资产10%以内[7] - 二级公司间资产购置单项投资总额10亿至公司净资产10%以内[8] - 固定资产投资及处置单项其他投资总额2.5亿至公司净资产10%以内[8] - 信息化建设项目固定资产投资（集团统建外）单项1000万至公司净资产10%以内[8] 借款与担保额度 - 外部金融机构流动资金借款及配套担保（3年以内）单项20亿或等值外币至公司净资产10%以内[8] 会议规则 - 董事会执行委员会会议需三分之二以上委员出席，决议全体委员过半数通过[14]

独董任职资格 - 独董原则上最多在3家境内、6家香港联交所上市公司兼任[3] - 独董人数至少三名，不少于董事会总人数三分之一，至少一名会计专业人士，一名常居香港[3] - 会计专业独董候选人需有5年以上会计等专业全职工作经验[3] - 直接或间接持股1%以上或前十股东自然人及其亲属不得担任独董[7] - 在持股5%以上或前五股东单位任职人员及其亲属不得担任独董[7] - 独董需有五年以上法律、经济等相关工作经验[10] - 独董候选人36个月内不能因证券期货违法犯罪受处罚等[11] 独董提名与选举 - 独董候选人由董事会、持股1%以上股东提名[13] - 独董每届任期与其他董事相同，连任不超六年[14] - 选举两名以上独董实行累积投票制，中小股东表决单独计票披露[14] 独董补选与解除 - 独董不符合规定60日内完成补选[16] - 独董连续两次未出席董事会会议，30日内提议解除职务[21] 独董会议规定 - 独董专门会议提前3天通知，一致同意可豁免[21] - 独董专门会议过半数出席方可举行[25] - 独董行使部分职权需全体过半数同意[20] - 特定事项经独董过半数同意后提交董事会审议[21] - 独董专门会议由过半数推举召集人主持[21] 独董工作要求 - 独董每年现场工作时间不少于15日[32] - 独董对重大事项出具意见应包含多方面内容[23] - 出现特定情形独董应及时向证券交易所报告[25] 审计委员会会议 - 审计委员会每季度至少召开一次会议，三分之二以上成员出席方可举行[28] 资料保存 - 独董工作记录及公司提供资料至少保存十年[30] - 董事会及专门委员会会议资料至少保存十年[35] 资料提供 - 公司应在年审前向独董书面提交审计工作安排等资料[41] - 董事会专门委员会会议，公司提前三日提供相关资料[35] 费用与津贴 - 独董聘请中介机构等费用由公司承担[51] - 独董津贴标准由董事会制订预案，股东会审议通过并年报披露[52] 其他 - 公司建立独董责任保险制度降低履职风险[37] - 制度依相关法律规定执行，抵触时以有效规定为准[39] - 制度由董事会负责解释，股东会审议通过后生效及修改[40]

会议时间 - 2025年第一次临时股东大会现场会议于9月23日13点30分召开[3] - 上交所股东大会网络投票时间为9月23日多个时段[6] - 上交所互联网投票时间为9月23日9:15至15:00[6] 会议通知 - 董事会于9月5日发布股东大会通知和会议资料[4][5] 参会情况 - 出席股东大会股东及委托代理人共1206名，代表股份6616181673股，占比50.1315%[7] 议案情况 - 会议通知包含5项议案，2、3、5项特别决议表决[9] - 本次股东大会审议的议案获得通过[9] 会议合规 - 股东大会召集、召开、表决程序符合规定，相关资格合法有效[11]

会议信息 - 2025年第一次临时股东大会于9月23日在上海召开[2] - 出席会议股东及代理人1206人，持有表决权股份总数6616181673股，占公司有表决权股份总数的50.1315%[2] 股东结构 - A股股东1205人，持有股份总数6235164134股，占股份总数的47.2445%[2][3] - H股股东1人，持有股份总数381017539股，占股份总数的2.8870%[2][3] 议案表决 - 中远海运发展全资子公司委托造船议案，普通股合计同意票数380640875，比例97.1698%[4][6] - 变更公司注册资本议案，普通股合计同意票数6604900973，比例99.8295%[6] - 取消监事会并修订相关规则议案，普通股合计同意票数6331531187，比例95.6977%[7] - 修订《独立非执行董事工作细则》议案，普通股合计同意票数6604637973，比例99.8255%[8] - 回购A股股份方案相关议案，普通股合计同意票数占比均超99.79%[9][10][12][13][14][15][16] - 5%以下A股股东对委托造船议案同意票数100614336，占比90.1077%[17] - 5%以下A股股东对回购股份目的议案同意票数100029236，占比89.5837%[18] 会议结果 - 2025年第一次临时股东大会第2、3、5项特别决议案获出席股东表决权三分之二以上同意通过[19] - 经修订的《公司章程》已生效，公司监事会同步取消[19] 律师见证 - 本次股东大会见证律师事务所为国浩律师（上海）事务所，律师为耿晨、冯璐[19] - 律师认为本次股东大会召集、召开、人员资格、表决程序及结果均合法有效[19]

AH股溢价率排名 - 东北电气AH溢价率最高达864.29%，H股价格0.280港元对应A股2.25元 [1] - 安德利果汁和弘业期货溢价率分别达227.40%和225.67%，位列第二三位 [1] - 溢价率最低为宁德时代-12.07%，恒瑞医药-3.97%紧随其后 [1] 偏离值显著个股 - 东北电气偏离值达74.37%，显著高于其他个股 [1] - 长飞光纤光缆和昭衍新药偏离值分别为24.77%和22.94% [1] - 龙蟠科技偏离值-25.07%为最低，秦港股份和中远海能分别为-19.33%和-15.04% [1][2] 溢价率与股价对比 - 高溢价个股H股价格普遍低于10港元，如东北电气0.280港元、中石化油服0.770港元 [1] - 低溢价个股H股价格较高，如宁德时代501.50港元、恒瑞医药87.50港元 [1] - 部分个股出现溢价率与偏离值背离，如安德利果汁溢价率227.40%但偏离值仅-1.84% [1] 行业分布特征 - 传统制造业占高溢价主体，包括电气设备、果汁生产、期货、油服等行业 [1] - 新能源及医药行业呈现低溢价特征，如宁德时代、恒瑞医药、药明康德 [1][2] - 原材料行业出现分化，紫金矿业溢价率4.14%而洛阳钼业达17.55% [1]

收入和利润（同比环比） - 公司实现收益人民币121.59亿元，较去年同期上涨4.29%[26] - 除税前持续经营业务溢利人民币12.74亿元，较去年同期上涨59.28%[26] - 母公司拥有人应占期间溢利人民币9.70亿元，较去年同期上涨8.36%[26] - 公司持续经营收益为121.59亿元人民币，同比增长4.3%[138] - 持续经营毛利为23.36亿元人民币，同比增长4.6%[138] - 期间持续经营溢利为10.39亿元人民币，同比增长50.8%[138] - 母公司拥有人应占持续经营溢利为9.70亿元人民币，同比增长42.3%[140] - 基本每股盈利为0.0729元人民币，同比增长10.3%[140] - 集团总收益为人民币121.59亿元，同比增长4.3%[165][166] - 持续经营业务除税前溢利为人民币12.74亿元，同比增长59.2%[165] - 持续经营业务归母收益970,365千元，同比增长42.3%[179] 成本和费用（同比环比） - 集装箱租赁业务收入微增1.16%至26.06亿元人民币，成本增长2.61%至15.94亿元人民币[28][31][32] - 航运租赁业务收入下降10.87%至10.47亿元人民币，成本下降17.58%至3.53亿元人民币[28][33][34] - 分銷行政及一般開支人民币518,045,000元，同比增长2.33%[52] - 融资成本为18.41亿元人民币，同比下降10.8%[138] - 所得税开支为2.34亿元人民币，同比增长112.3%[138] - 已付利息支出人民币18.77亿元，同比下降12.0%（去年同期为人民币21.33亿元）[156] - 利息收益为人民币4587万元，同比下降42.5%[168] - 补助收入为人民币2689万元，同比下降49.9%[168] - 持续经营业务所得税费用总计234,098千元，同比增长112.3%[173] - 即期所得税中中国大陆部分为193,563千元，同比增长90.1%[173] - 物业、厂房及设备折旧费用1,441,390千元，同比增长9.9%[183] - 处置物业、厂房及设备收入38,882千元，同比下降53.5%[183] 各业务线表现 - 集装箱制造业务收入同比增长12.22%至108.64亿元人民币，销量增长13.61%至84.57万TEU[28][29] - 集装箱租赁板块冷箱、特箱规模有效增长[18] - 集裝箱制造板块把握新造箱市场汰旧换新需求，进一步拓展市场份额[18] - 集装箱租赁业务收入微增1.16%至26.06亿元人民币，成本增长2.61%至15.94亿元人民币[28][31][32] - 航运租赁业务收入下降10.87%至10.47亿元人民币，成本下降17.58%至3.53亿元人民币[28][33][34] - 融资租赁业务应收款项总额从308.39亿元降至295.96亿元人民币，船队规模减少5.50%[33][35] - 投资管理业务收入增长129.17%至1598.2万元人民币[28] - 集装箱制造分部收入为人民币106.86亿元，同比增长12.2%[165] - 集装箱销售收入为人民币84.90亿元，同比增长7.5%[165][166] 融资租赁业务详情 - 融资租赁业务应收款项总额从308.39亿元降至295.96亿元人民币，船队规模减少5.50%[33][35] - 最大单一客户融资租赁余额占比10.91%，最大集团客户占比16.72%[35][37] - 船舶租赁业务占融资租赁资产总额的82.79%，金额达254.02亿元人民币[38] - 集装箱租赁业务占融资租赁资产总额的16.39%，金额达48.52亿元人民币[38] - 前十大客户融资租赁余额合计277.03亿元人民币，占总资产的93.60%[37] - 融资租赁利率区间为1.97%至13.92%，客户数量约70名[35] - 应收融资租赁款项总额从389.73亿人民币下降至376.98亿人民币，减少3.3%[184] - 应收融资租赁款项净额从294.42亿人民币下降至282.82亿人民币，减少3.9%[184] - 应收融资租赁款项减值转回净额为人民币7706万元[170] 现金流状况 - 公司经营现金净流入为人民币12.858亿元，同比增长人民币9.064亿元[61][62] - 经营现金流净额为人民币12.86亿元，同比增长238.9%（去年同期为人民币3.79亿元）[154] - 投资活动现金流净流出人民币5.04亿元，同比转负（去年同期净流入人民币5.88亿元）[154] - 融资活动现金流净流入人民币13.98亿元，同比改善（去年同期净流出人民币51.54亿元）[156] - 新增银行及其他借款人民币221.10亿元，偿还借款人民币223.72亿元[156] - 新发行企业债券人民币39.00亿元，同比增长95.0%（去年同期为人民币20.00亿元）[156] - 购买物业、厂房及设备支出人民币23.88亿元，同比增长23.9%（去年同期为人民币19.27亿元）[154] - 收到联营企业股息人民币4.17亿元，同比增长37.2%（去年同期为人民币3.04亿元）[154] - 处置海宁保险产生收益213,660千元，现金净流入246,319千元[176][178] 资产和负债状况 - 公司持有现金及现金等价物为人民币109.243亿元[56] - 公司银行及其他借款总额为人民币753.018亿元，其中一年内到期人民币404.121亿元[56] - 公司应付企业债券共计人民币159亿元[57] - 公司净负债比率（净债务与股东权益比率）为259.56%[67] - 公司流动负债净额为人民币263.811亿元[59] - 公司应收账款及票据净额为人民币39.829亿元，较期初增加人民币14.257亿元[66] - 公司总资产从1263.67亿元人民币增至1302.88亿元人民币，增长3.1%[144] - 现金及现金等价物从86.77亿元人民币增至109.24亿元人民币，增长25.9%[144] - 应收账款及票据从25.57亿元人民币增至39.83亿元人民币，增长55.8%[144] - 银行及其他借款（流动部分）从324.94亿元人民币增至404.12亿元人民币，增长24.4%[146] - 企业债券（非流动部分）从120.00亿元人民币增至146.00亿元人民币，增长21.7%[146] - 净流动负债从212.43亿元人民币增至263.81亿元人民币，增长24.2%[146] - 存货从22.68亿元人民币降至21.14亿元人民币，减少6.8%[144] - 母公司拥有人应占权益为人民币298.41亿元，非控制性权益为人民币3.67亿元，总权益为人民币302.08亿元[151] - 公司净流动负债为人民币263.81亿元[161] - 应收账款及票据账面净值从25.57亿人民币增至39.83亿人民币，增长55.8%[185] - 应收账款中3个月内账龄占比95.9%，金额为38.20亿人民币[185] - 应付账款及票据总额从38.71亿人民币略降至38.17亿人民币，减少1.4%[186] - 银行及其他借款总额从758.06亿人民币略降至753.02亿人民币，减少0.7%[194] - 无担保银行借款从506.59亿人民币增至498.21亿人民币，流动部分占比68.2%[194] 资本开支和投资活动 - 公司用于添置集装箱、机器设备、船舶等的资本开支为人民币23.899亿元[69] - 公司已签约但未拨备的物业、厂房及设备资本承担为人民币104.947亿元[70] - 公司权益法核算股权投资账面价值为人民币27,424,398,000元，较2024年末增长1.44%[43] - 按公允价值计入损益金融资产账面价值人民币2,173,344,000元，较2024年末增长2.13%[43] - 公司实现投资收益人民币1,002,592,000元，同比增长11.36%[43] - 公允价值变动损益人民币145,181,000元，较去年同期亏损人民币106,165,000元改善251,346,000元[43] - 持有渤海银行投资账面价值人民币11,354,942,000元，期间收益人民币411,546,000元[46] - 持有光大银行投资账面价值人民币5,954,860,000元，收到股息人民币136,836,000元[46] - 海发宝诚融资租赁投资账面价值人民币4,037,228,000元，收到股息人民币234,432,000元[47] - 物业、厂房及设备购置支出2,566,577千元，同比增长15.4%[183] - 资本承约总额从105.62亿人民币增至108.47亿人民币，其中物业厂房设备占96.7%[195] 股息和股份回购 - 宣派中期股息每股人民币0.022元[7] - 2025年实施中期分红每股人民币0.022元[22] - 公司合计回购股份约3.49亿股，回购金额约人民币5.1亿元[22] - 公司2025年中期股息每股人民币0.022元，总计人民币290,348,000元[78] - 2024年同期股息每股人民币0.019元，总计人民币257,397,000元[78] - 公司A股回購總額為1.8508億元人民幣，共回購78,730,500股[92] - 公司H股回購總額為1.2137億港元，共回購122,079,000股[92] - 2025年4月A股回購29,500,500股，金額達6,622萬元人民幣[92] - 2025年5月H股回購45,373,000股，金額達4,365萬港元[92] - 公司持有28,724,292股A股庫存股用於股權激勵計劃[93] - 宣派2025年中期股息每股0.022元，总额290,348千元，同比增长12.8%[182] 股权结构和股东信息 - 已发售H股数目为3,445,672,000股[5] - 已发售A股数目为9,751,983,820股[5] - 截至2025年6月30日公司總股本中A股佔73.49%，H股佔26.51%[95] - 截至報告日公司總股本變更為13.1977億股（A股9.752億股/H股3.4457億股）[95] - 董事陈国梁直接持有235,000股H股，占该类股份总数0.01%[96] - 陈国梁通过配偶权益间接持有60,000股H股，占该类股份总数0.00%[96][97] - 中国海运集团持有A股4.628亿股，占A股总数47.32%，占公司总股本34.77%[99] - 中国海运集团通过受控法团持有A股14.479亿股，占A股总数14.80%[99] - 中国远洋海运集团通过受控法团持有A股60.759亿股，占A股总数62.12%，占公司总股本45.65%[99] - 中远海运投资控股持有A股14.479亿股，占A股总数14.80%，占公司总股本10.88%[99] - 公司库存A股28,724,292股（已注销），占A股总数0.29%[99][103] - 中国海运通过Ocean Fortune持有H股1.009亿股，占H股总数2.86%[99][103] 股票期权激励计划 - A股股票期权激励计划授予88,474,448份期权，占当时总股本0.76%[106] - 2020年3月30日首次授予124名激励对象78,220,711份股票期权，行权价格每股人民币2.52元[107] - 2021年5月6日向19名核心员工授予8,847,445份预留股票期权，行权价格每股人民币2.52元[107] - 2022年4月29日调整首次授予激励对象从124人减至110人，期权数量从78,220,711份减至68,833,794份，注销9,386,917份[108] - 首次授予期权第一个行权期实际行权20,560,412股，注销未行权期权2,384,186份[108] - 2023年5月22日调整行权价格从人民币2.419元/股降至2.193元/股[110] - 第二个行权期首次授予期权行权17,164,904股，预留期权第一个行权期行权2,638,706股[110] - 截至2024年12月31日存在26,023,467份已发行股票期权，占已发行A股总数约0.26%[111] - 2025年1月1日无董事或最高行政人员持有未行使股票期权[112] - 2025年6月30日所有26,023,467份已授予未行权期权均被注销[114] - 期权激励涉及人员包括7名高级管理人员和101名业务管理关键人员[114] - 2023年股票期权行权实际数量为19,803,610股，其中首次授予第二个行权期17,164,904股，预留期权第一个行权期2,638,706股，行权价格为每股2.193元人民币[115] - 2023年行权前加权平均收市价为每股2.54元人民币[115] - 2025年注销未行权股票期权26,023,467份，占期间已发行A股加权平均股本的0.26%[117] - 期间初可发行A股股份26,023,467股，占已发行A股加权平均股本的0.26%[117] - 期间末无可发行或转让的A股股份，占比0%[117] - 2022年行权价格因利润分配从2.52元/股调整为2.419元/股[121] - 2023年行权价格因利润分配从2.419元/股调整为2.193元/股[121] - 股票期权行权价格基准为公告日前1个交易日均价2.52元、前20个交易日均价2.50元及面值1.00元中的最高值[122] - 期权计划有效期10年，等待期2年，行权期7年，分三个行权期各行使1/3[119][120] - 任何12个月期间授予单个参与者的期权行权后不得超过公司已发行A股总股本的1%[118] - 股票期权计划于2025年上半年全部注销，数量为2602.4万份[189][193] - 集团确认股票期权收入为264.8万人民币，去年同期为费用145.6万人民币[190] 税务相关事项 - 內地個人投資者通過H股投資獲股息需繳納20%個人所得稅[83][85][86] - 外籍個人股東從H股獲股息免徵中國個人所得稅[83] - 內地企業投資者通過滬港通獲H股股息需自行申報所得稅[86][90] - 递延税项从2024年负25,672千元转为2025年正16,683千元[173] 关联方交易 - 关联方交易总额中，向同系附属公司销售商品达1,205,207千元（2025年）和731,910千元（2024年）[196] - 向同系附属公司提供船舶及集装箱租赁服务收入为1,689,653千元（2025年）和1,618,805千元（2024年）[196] - 从同系附属公司接收服务支出481,997千元（2025年），同比增长15.3%[196] 金融工具公允价值 - 银行及其他借款账面价值为34,889,679千元（2025年6月），公平值为33,971,510千元[197] - 企业债券账面价值为14,600,000千元（2025年6月），公平值为14,781,296千元[197] - 按公平值计入损益之金融资产总额为2,173,344千元（2025年6月），其中二级分类占2,140,261千元[199] - 衍生金融工具公平值为53,705千元（2025年6月），全部属于二级分类[199] - 银行及其他借款公平值较账面价值低918,169千元（约2.6%）[197] - 企业债券公平值较账面价值高181,296千元（约1.2%）[197] - 按公平值计量的金融负债中衍生金融工具为41,996千元（2024年12月）[200] 其他重要事项 - 公司是全球第二大集装箱制造商[13] - 集装箱租赁业务规模位居行业前列[14] - 绿色低碳标签已粘贴在超8万个集装箱上[21] - 申请及授权专利共189件，其中发明专利22件[21] - 推进10艘21万吨级甲醇及氨预留散货船、4艘沥青船以及1艘LNG船的产融结合项目[20] - 公司当期产生汇兑收益人民币3244.3万元[68] - 公司全资附属公司海南中远海发签订六艘210,000载重吨级散货船建造合约，总价人民币31.68亿元[74

会议信息 - 临时股东大会于2025年10月10日下午1时30分在上海虹口举行[1] 审议事项 - 需审议批准委任王坤辉先生担任执行董事的决议案[2] 代表委任 - 代表委任表格须与H股股份数目有关，未填则视为与名下所有H股股份有关[2] - H股股东代表委任表格及认证副本须在大会前24小时交回香港中央证券登记有限公司[2]

临时股东大会信息 - 2025年10月10日下午1时30分在上海举行，预计为期半天[3][9] - 将审议批准委任王坤辉为执行董事[5] 股东相关 - 2025年10月6 - 10日暂停股东登记[7] - 2025年10月3日H股股东有权参会投票，需提前交文件[7] - 代表委任表格提前24小时交回中央证券[9]