收入和利润表现 - 公司实现收入人民币97.0百万元，同比增长7.6%[7][9] - 公司实现毛利人民币75.7百万元，同比增长6.2%[7][9] - 公司毛利率为78.1%，同比下降1个百分点[7] - 公司净亏损人民币125.5百万元，去年同期为净利润人民币0.2百万元[7][9] - 公司经调整净利润人民币28.2百万元，同比增长5.8%[7][9] - 公司2025年上半年总收入为96.97百万元人民币，同比增长7.6%[22] - 毛利为75.7百万元人民币，同比增长6.2%[24] - 毛利率为78.1%，同比下降1个百分点[24] - 公司2025年上半年经调整净利润为人民币28.2百万元，2024年同期为人民币26.6百万元[34] - 公司2025年上半年期內亏损为人民币125.5百万元，2024年同期利润为人民币0.2百万元[34] - 收入从2024年同期的9011.3万元人民币增长至9697.3万元人民币[100] - 期内亏损达12.5505亿元人民币，而去年同期盈利22.6万元人民币[100] - 公司期内亏损为125,505千元，而去年同期为盈利226千元[102] - 公司期内全面亏损总额为132,303千元，去年同期为2,532千元[102] - 除税前亏损为人民币1.23565亿元，去年同期为盈利人民币254.3万元[110] - 公司总收入同比增长7.6%至96,973千元人民币，其中移动广告服务收入94,158千元（同比增长6.4%），数据技术服务收入2,815千元（同比增长74.1%）[125] - 税前利润项下金融资产减值净回拨712千元人民币（2024年同期为计提83千元），主要来自应收账款减值回拨106千元及其他金融资产减值回拨606千元[126] - 每股基本亏损为125,505千元人民币，经优先股公允价值调整后亏损缩窄至6,303千元[135] 成本和费用 - 销售成本为21.3百万元人民币，同比增长13.06%[23] - 研发开支为21.6百万元人民币，同比增长16.1%[29] - 公司2025年上半年上市开支为人民币17.5百万元，同比增长41.5%[34] - 研发开支从2024年同期的1858万元人民币增至2163.3万元人民币[100] - 行政开支从2024年同期的2702.5万元人民币增至3797.6万元人民币[100] - 提供服务成本同比上升13.1%至21,289千元人民币[126] - 2025年上半年公司主要管理人员薪酬总额为人民币9,617,000元，其中权益结算股份支付开支占比87.7%（人民币8,433,000元）[144] 各业务线收入表现 - 移动广告服务收入人民币94.2百万元，同比增长6.4%[14] - 数据技术服务收入人民币2.8百万元，同比增长74.1%[15] - 移动广告服务收入为94.16百万元人民币，同比增长6.4%[22] - 数据技术服务收入为2.82百万元人民币，同比增长74.1%[22] - 数据技术服务收入中随时间转移确认部分同比增长33.7%至1,309千元人民币[125] 用户和运营数据 - 累计用户数达315.0百万，较2024年底增长5.6%[10] - 2025年1-6月平均月活跃用户数增长至30.2百万，同比提升5%[10] - 公共交通分析平台业务覆盖全国140个城镇[12] 现金流量 - 公司2025年上半年经营活动所得现金净额仅为人民币0.8百万元，2024年同期为人民币15.8百万元[36] - 公司2025年上半年融资活动所得现金净额为人民币207.7百万元，主要来自全球发售所得款项人民币221.8百万元[37] - 公司经营所得现金净额大幅下降至人民币65.2万元，较去年同期的人民币1,515.9万元下降95.7%[110] - 投资活动所用现金流量净额为人民币1,691万元，较去年同期的人民币2,578.5万元改善34.4%[112] - 融资活动所得现金流量净额为人民币2.07663亿元，主要来自发行普通股所得款项人民币2.21836亿元[112] - 购买金融投资支出人民币1.37亿元，去年同期为人民币1.98亿元[112] - 金融投资到期所得款项为人民币1.30608亿元，去年同期为人民币1.70811亿元[112] - 新增银行借款人民币1,000万元[112] 资产负债和财务头寸 - 公司2025年6月30日现金及现金等价物为人民币246.5百万元，较2024年末增长337.8%[38] - 公司2025年6月30日应收账款为人民币38.1百万元，较2024年末增长13.1%[40] - 公司2025年6月30日应付账款为人民币5.0百万元，较2024年末下降35.9%[41] - 公司2025年6月30日有四笔银行贷款，总金额为人民币40.0百万元，年利率在2.2%-3.0%之间[42] - 公司于2025年6月30日录得流动资产净值为人民币2.839亿元，而2024年12月31日为流动负债净额人民币3.797亿元[45] - 公司于2025年6月30日的流动比率为4.7，较2024年12月31日的0.3显著提升[45] - 公司持有的上海科创银行结构性存款公允价值为人民币4510万元，占集团总资产比例10.7%[53] - 公司现金及现金等价物以及非流动定期存款超过财务负债总额，资产债务比率不适用[44] - 公司现金及现金等价物大幅增加至246,466千元，较期初56,306千元增长338%[104] - 公司流动负债总额大幅减少至76,424千元，较期初536,150千元下降86%[104] - 公司净资产由期初的负312,092千元转为正346,936千元[106] - 公司金融投资从期初43,079千元增至56,511千元，增长31%[104] - 公司以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债从期初465,189千元降至0千元[104] - 公司累计亏损从期初327,820千元扩大至453,427千元[107] - 现金及现金等价物期末余额大幅增至人民币2.46466亿元，较期初的人民币5,630.6万元增长337.8%[112] - 应收账款净额较期初增长13.1%至38,059千元人民币，其中6个月内账龄占比98.5%[138] - 应付账款总额较期初下降36.0%至5,030千元人民币，3个月内账期金额占比39.2%[139] - 公司金融投资2025年6月30日账面价值为人民币66,636,000元，公允价值与账面价值持平[146] - 非流动定期存款2025年6月30日公允价值为人民币30,780,000元，较账面价值人民币30,000,000元溢价2.6%[146] - 2024年12月31日以公允价值计量金融负债账面价值为人民币465,189,000元，2025年6月30日降至零[146] - 公司金融投资公允价值总额从2024年底的人民币58,321千元增至2025年中的人民币66,636千元，增长14.3%[150] - 第三级金融投资公允价值从2024年底的人民币6,282千元增至2025年中的人民币6,743千元，增长7.3%[150] - 第一级金融投资公允价值从2024年底的人民币8,960千元增至2025年中的人民币9,734千元，增长8.6%[150] - 第二级金融投资公允价值从2024年底的人民币43,079千元增至2025年中的人民币50,159千元，增长16.4%[150] - 以公允价值计量且变动计入损益的金融负债从2024年底的人民币465,189千元降至2025年中的人民币0元，减少100%[150] 公允价值变动和金融工具 - 以公允价值计量金融负债公允价值损失119.2百万元人民币[32] - 公司2025年上半年以公允价值计量金融负债公允价值亏损为人民币119.2百万元[34] - 以公允价值计量金融负债亏损达11.9202亿元人民币[100] - 金融负债公允价值亏损激增至人民币1.19202亿元，去年同期为人民币800.6万元[110] - 结构性存款投资获得公允价值变动损益人民币13.2万元[53] - 第三级金融投资公允价值收益为人民币461千元，相比2024年同期的204千元增长126%[150] 投资活动 - 公司于2025年7月31日将100万元人民币债务投资转换为被投资实体5%股权，并追加投资100万元人民币，最终持股10%[89] - 非上市股本投资使用同业市销率倍数估值范围为0.33-6.75倍[152] - 非上市投资估值采用23%的缺乏流动性折价(DLOM)[152] - 于有限合伙企业的权益使用每股近期交易价格人民币50.6元进行估值[152] - 非上市可转换债务投资使用5.3%的贴现率进行估值[152] 融资和资本活动 - 公司通过发行股份获得221,836千元融资[107] - 公司通过转换金融负债获得584,107千元[107] - 公司于2025年6月10日首次公开发行24,856,000股普通股，每股价格9.75港元，总现金对价（扣除开支前）为242,346,000港元（约合人民币221,836,000元）[140] - 公司将账面价值合计人民币584,107,000元的65,447,239股优先股转换为普通股[140] - 截至2025年6月30日，公司已发行股份数量为154,276,537股，较2024年12月31日的63,973,298股增长141.2%[140] - 2024年同期公司以零代价向董事及雇员授予28,895,000股普通股作为股份奖励[140] - 2024年同期公司以总代价约人民币11,704,000元购回11,892,837股普通股[140][141] - 全球发售所得款项净额约为1.597亿港元[90] - 截至2025年6月30日尚未动用任何全球发售所得款项[92] 股份激励计划 - 2015年股份激励计划已授出购股权18,615,738份，其中11,990,988份已行使，100,500份被取消，剩余6,524,250份未行使[72] - 2023年股份激励计划已授出股份奖励28,895,000份及购股权6,015,920份，其中2,000,000份购股权授予董事[72] - 截至上市日共有96名承授人持有未行使购股权12,540,170份[73] - 上市后未授出新购股权或股份奖励，可授出数量为零[75] - 上市后至2025年6月30日期间授出的购股权对应股份占加权平均已发行股份比例为0%[75] - 2023年股份激励计划授予钱金蕾200万股购股权，行使价每股0.32美元[80] - 其他承授人获授购股权总数4,015,920股，期间失效70,000股，期末剩余3,945,920股[80] - 2023年股份激励计划归属时间表：上市后12个月归属10%，24个月再归属10%，36个月归属30%，48个月归属剩余50%[82] - 购股权行使期为十年，行使价区间为0-0.32美元[82] - 2015年股份激励计划授予陈昴的购股权行使价为每股0.16美元，其他承授人行使价区间0-0.32美元[79] 股东结构和关联方 - 董事长兼CEO孙熙博士通过多重权益结构合计持有公司股份32,629,326股，占总股本21.15%[64][65] - 钱金蕾女士通过受控法团持有13,129,743股股份，占总股本8.51%[64][65] - 吕露女士通过全资公司持有4,745,000股股份，占总股本3.08%[64] - 滴滴全球股份有限公司通过受控法团持有23,439,957股股份，占总股本15.19%[67] - 阿里巴巴投资有限公司持有13,532,348股股份，占总股本8.77%[67] - HongHe Venture Fund I, L.P.持有13,019,491股股份，占总股本8.44%[67] - China Broadband Capital Partners III, L.P.持有13,606,200股股份，占总股本8.82%[67] - 公司已发行股份总数为154,276,537股[69] - WeBus Light Ltd股权结构：钱金蕾通过Meta Starry Ltd持股61.61%，许诚通过Meta Cherish Ltd持股30.77%，魏勇通过Meta Bus Ltd持股7.62%[70] - Cheering Venture Global Limited由滴滴全球股份有限公司全资拥有[70] - 阿里巴巴投资有限公司由阿里巴巴集团控股有限公司全资拥有[70] - HongHe Venture Fund I, L.P.由杨正宏先生最终控制[70] - 单一最大股东集团包括孙博士等控制实体[157] - 2024年同期关联方交易金额为人民币2,354,000元，其中移动广告服务占比94.7%（人民币2,230,000元）[142] 员工和人力资源 - 截至2025年6月30日止六个月，员工成本总额为人民币3960万元[48] - 公司于2025年6月30日共有138名雇员，全部位于中国[48] - 截至2025年6月30日公司全职雇员总数138名，其中研发人员47名占比34.06%，营销人员32名占比23.19%[85] - 公司雇员性别构成：男性72人占比52.17%，女性66人占比47.83%；年龄构成：31-50岁92人占比66.67%[86] 风险因素 - 公司信贷风险主要集中于应收账款，通过客户信用评估和持续监控进行管理[59] - 公司面临外汇风险，持有以美元及港元计值的现金、银行结余和金融资产，但目前无任何外币对冲政策[61] - 公司质押账面净值为零的专利权获得银行借款人民币3000万元用于一般商业运营[57] 资本开支和负债 - 公司于报告期内无资本开支[56] - 公司无任何重大或然负债[47] - 公司未持有库存股份，且期间未购买/出售/赎回上市证券[84] 股息政策 - 董事会不建议就2025年上半年派发中期股息[81] 募集资金用途 - 计划将10%的募集资金（1597万港元）用于招募时序模型专家团队[90][92] - 计划将20%的募集资金（3190万港元）用于市场营销活动[92] - 计划将10%的募集资金（1597万港元）用于收购第三方AI技术[92] 结构性存款 - 公司结构性存款年化收益率介于2.05%至2.25%之间[53] 行业背景和市场数据 - 2025年中国城市公交行业营收规模预计突破5000亿元人民币[18] - 2025年城市公共汽电车客运量预计1200亿人次，同比增长2.5%[18] 客户集中度 - 所有外部收入均来自中国内地客户[121] - 客户A收入同比下降18.5%至21,874千元人民币，客户B收入同比下降21.6%至15,073千元人民币[123] 税务 - 所得税支出同比下降16.3%至1,940千元人民币，全部为递延税项支出（2024年同期为2,317千元）[132] 股份数据 - 发行在外普通股加权平均数同比增长44.0%至74,450,469股[135] 报告基础信息 - 报告期为截至2025年6月30日止六个月[157] - 公司股份于2025年6月10日在联交所上市[157] - 股份面值为每股0.0001美元[157] - 最后实际可行日期为2025年9月16日[157] - 公司采用港元作为主要报告货币[157] - 人民币被明确定义为中国法定货币[157] - 美元被明确定义为美国法定货币[157] - 公司受香港联交所上市规则监管[157] - 招股章程发布日期为2025年6月2日[157]

新策略 - 扩大无纸化上市机制及电子发布公司通讯规定2023年12月31日生效[3][7] - 采用电子方式发布公司通讯，含董事会报告等文件[3][7] - 英文和中文版公司通讯将在公司及披露易网站提供[4][7] 其他 - 非登记股东联系中介提供邮箱或按要求申请印刷版[5][8][9] - 对信件疑问可致电咨询[6][8]

公司通讯发布方式 - 自2023年12月31日起以电子方式发布公司通讯[2][8] - 未来公司通讯英文版和中文版将在公司网站和披露易网站提供，替代印刷本[3][8] 股东接收方式 - 建议股东提供邮箱地址接收电子通讯，可扫二维码或交回回条[3][9][11] - 若未提供有效邮箱，以印刷本发可供行动的通讯[4][10][11] - 股东可申请收取印刷版，指示有效期一年[5][10] 其他 - 公司可披露或转移个人资料，可书面申请查阅修改[11] - 函件日期为2025年9月12日[10]

公司股权变动 - 独立非执行董事黄晓凌于2025年9月4日至5日以每股均价4.928港元及4.9814港元合计增持11万股METALIGHT股份[1] - 增持涉及总金额约55万港元 增持后持股数量为11万股 持股比例达0.07%[1] - 根据联交所披露表格编号DA20250909E00432及DA20250909E00433 交易分别发生在9月4日和9月5日[2] 股东持股明细 - 表格显示黄晓凌身份代码为1101(L) 交易类型为买入手数包含4,000股和106,000股两笔[2] - 每股交易价格精确记录为4.9280港元和4.9814港元 持股状态标注为(L)即长期持有[2] - 披露文件明确记录增持后持有权益股份数为11万股 与新闻正文表述完全一致[1][2]

股本与股份 - 本月底法定/注册股本总额为50,000美元[1] - 本月底已发行股份（不包括库存股份）数目为154,276,537股[2] - 本月底库存股份数目为0股[2] - 公司法定/注册股份数目为500,000,000股，面值为0.0001美元[1] 股份激励计划 - 2015年首次公开发售前股份激励计划本月底结存股份期权数目为6,524,250[3] - 2024年首次公开发售前股份激励计划本月失效45,000，月底结存5,900,920[3] - 本月内因行使期权所得资金总额为0美元[3] 股份变动 - 本月内已发行股份（不包括库存股份）总额增减为0股[6] - 本月内库存股份总额增减为0股[6] 其他 - 公司已实施两项股份激励计划，上市后不可再授出新股份奖励或购股期权[4]

港股IPO市场概况 - 截至8月25日港交所共有57家新股上市实际募资金额达1319亿港元另有211家企业已递交上市申请[1] 香港上市规则框架 - 香港上市规则汇总涵盖主板及GEM市场包括上市规则执行纪律处分生物科技公司上市及海外发行人上市等专项规定[5][6][8] - 规则文件包含主板上市规则GEM上市规则费用规则及新上市申请人指南等核心文档[8] - 监管表格体系全面覆盖上市申请表格（如A1表格适用于股本证券及债务证券）正式申请表格（如C1表格适用于股本证券）及保荐人声明表格等[9][10] 上市发行人持续责任 - 上市发行人需遵守董事及高级管理人员规定包括董事资格公司秘书经验要求及会计审计事宜[14][16][27] - 持续上市准则涉及是否适合上市充足的营运和资产以及短暂停牌停牌除牌机制[14][16][24] - 证券发行与再出售规则包括配售供股可转换证券发行及全流通安排等具体条款[17][24] 专项上市制度 - 特殊上市架构覆盖海外发行人矿業公司特殊目的收購公司及认可集体投资计划[24] - 分拆上市核心股东保障水平及企业管治要求（如ESG报告守则）均被纳入规则体系[23][26] 境内企业上市案例 - 2024至2025年境内企业赴港上市披露文件涵盖多个行业包括汇舸环保(02613 HK)宜宾银行(02596 HK)及古茗(01364 HK)等57家企业[32] - 典型案例涉及新能源（宁德时代03750 HK）医药（恒瑞医药01276 HK）消费（沪上阿姨02589 HK）及科技（赛目科技02571 HK）等领域[33][34]

公司财务活动 - 认购上海科创银行发售的结构性存款理财产品合计4200万元人民币 [1] - 认购时间为2025年6月10日上市后至2025年7月18日期间 [1] - 理财产品类型为结构性存款 [1]

公司财务活动 - 公司于2025年6月10日上市后至2025年7月18日期间认购上海科创银行发售的理财产品合计4200万元人民币 [1] - 认购产品类型为结构性存款 [1]

理财认购 - 2025年6月10日至7月18日认购上海科创银行理财产品[4] - 认购总金额4200万元，预期总收益140,709.72元[6] - 理财产品年化收益率约2.05%[6][10] - 四次认购本金分别为500万、1500万、500万、1700万[13] 认购情况 - 首次认购不构成须披露交易，后三次合并计算构成[13] - 1500万元认购未及时履行申报及公告规定[14] 未来策略 - 十五个工作日内制定发布须公布交易及关连交易指引[17] - 每半年邀请专业顾问提供相关培训[17] - 建立半年定期培训及提醒制度[17] - 十五个工作日内制定发布理财产品控制清单[17] - 拟进行交易提交财务总监及合规部审查批准[17] - 继续与专业顾问评估财富管理交易[17] - 每季度回顾核对已完成理财产品交易[17] - 潜在须公布交易前咨询专业顾问，必要时咨询联交所[19] 其他信息 - 2025年6月10日有全球发售[19] - 6月13日及20日进行结构性存款交易[20] - 截至2025年8月29日的执行董事和独立非执行董事名单[21]

财务表现 - 截至2025年6月30日止六个月收入9697.3万元人民币 同比增加7.61% [1] - 期内亏损1.26亿元人民币 上年同期溢利22.6万元 同比盈转亏 [1] - 每股基本亏损1.69元人民币 [1] 收入增长驱动因素 - 移动广告服务收入增长570万元人民币 主要因公交资讯服务覆盖城市及使用者增长 [1] - 公共交通分析平台业务带来数据技术服务收入增长120万元人民币 因与更多交通机构展开合作 [1]