配售协议核心条款 - 公司与配售代理于2025年11月25日订立配售协议 [1] - 配售代理将按竭尽所能基准促成承配人认购最多486万股配售股份 [1] - 配售价为每股41.166港元，较联交所每股收市价45.740港元折让约10.00% [1] 配售事项财务细节 - 假设配售股份获悉数配售，估计所得款项总额约为2亿港元 [1] - 扣除相关费用、成本及开支后，估计所得款项净额预期约为1.97亿港元 [1]

配售股份信息 - 2025年11月25日公司与配售代理订立配售协议，以每股41.166港元配售最多4,858,350股配售股份[2][5][7] - 配售股份分别占公告日期现有已发行H股总数及已发行股份总数约5.40%及4.22%，占扩大后已发行H股总数及已发行股份总数约5.12%及4.05%[3][9] - 配售股份总面值为人民币4,858,350元[3][9] - 假设配售股份获悉数配售，所得款项总额预期约为2亿港元，净额约为1.9698亿港元，净配售价约为每股40.54港元[3][20] - 配售价较11月25日收市价45.740港元折让约10.00%，较前五个交易日平均收市价约39.012港元溢价约5.52%[10][12] 资金用途 - 所得款项净额约60%用于氢能项目融资投资及合作，约40%用作营运资金及一般公司用途，预计2027年12月31日前悉数动用[4][20] - 十月配售所得款项净额50%用于氢能项目，40%作营运资金，10%偿还信贷融资[31][32] 项目合作与投资 - 公司就约7个氢项目初步合作，潜在投资超6亿港元[21] - 公司探索海外氢项目及股权投资，总投资额约2750万美元（约2.137亿港元）[22] 过往融资情况 - H股2024年11月15日上市，全球发售所得款净额约3.397亿港元（约人民币3.145亿元）[23] - 2025年5月26日，董事会变更部分未动用所得款净额约7810万港元（约人民币7230万元）用途[23] - 2025年9月8日首次九月配售173万股，所得款项总额约9346万港元，净额约9098万港元，已动用约6965万港元，余额预计2027年12月31日前动用完毕[28] - 2025年9月29日第二次九月配售199.48万股，所得款项总额约1亿港元，净额约9849万港元，已动用约2062万港元，余额预计2027年12月31日前动用完毕[29][30] - 2025年10月23日十月配售240.54万股，所得款项总额约1.166亿港元，净额约1.133亿港元，尚未动用，预计2027年12月31日前动用完毕[31][32] 全球发售款项分配 - 全球发售所得款项净额重新分配后总额为3.145亿人民币，扩大产能占比56.1%（1.765亿人民币），提升研发能力占比33.9%（1.066亿人民币），营运资金及一般公司用途占比10%（3150万人民币）[24] - 扩大产能中，在张家港工厂三期建立水电解制氢设备生产线占比15%（4720万人民币），建立III型储氢瓶生产线占比10%（3150万人民币），为上海青浦IV型储氢瓶采购设备占比8.1%（2550万人民币），开展氢能项目投资与合作占比23%（7230万人民币）[24] - 提升研发能力及技术升级和产品迭代已动用3530万人民币，未动用7130万人民币，预计2026年12月31日前结束[24] - 营运资金及一般公司用途已动用3150万人民币，不适用未动用款项余额预期时间表[24] - 全球发售所得款项净额已动用2.089亿人民币，未动用1.057亿人民币[24] 股权结构 - 公告日期公司已发行股份总数为115,217,989股，包括25,222,843股内资股及89,995,146股H股[33] - 邬先生于公告日期持股26,538,784股，占比23.03%，配售完成后持股不变，占比22.10%[33] - 承配人在配售完成后获配4,858,350股H股，占比4.05%[33] - 其他公众股东于公告日期持股88,679,205股，占比76.97%，配售完成后持股不变，占比73.85%[33] - 配售完成后公司已发行股份总数将变为120,076,339股[33] 认股权证情况 - 公司发行600万份认股权证，附带权利可认购最多600万股新H股，有效期18个月，最低承诺金额和最高收市价情景所得款项净额分别约为1.275亿港元和8.68亿港元，预计2027年12月31日前调配完毕[26] - 截至公告日期，433.3万份认股权证已被行使，公司发行437.7229万股H股，获所得款项净额约1.747亿港元，尚未动用[27] 配售条件与风险 - 配售事项完成条件为董事会批准及联交所上市委批准，最后截止日期为2025年12月2日[3][11] - 若条件未达成，各方权利义务终止，配售代理退还承配人申请款项[11] - 配售代理可在特定情况如金融情况、法例变动等终止配售协议[14] - 若配售代理终止协议，双方除先前违约外毋须担责[15]

公司资本运作 - 公司于2025年11月24日因认股权证行使发行H股合计84.98万股 [1]

股份数据 - 2025年11月20日已发行股份（不含库存）89,145,395股[3] - 2025年11月24日两次因行使权证分别发行283,250股、566,501股[3] - 行使权证涉及新股每股发行价36.4824港元[3] - 截至2025年11月20日库存股份数目为0[3] 其他信息 - 公司为江苏国富氢能技术装备股份有限公司，证券代号02582[2][3] - 股份分类为普通股，类别为H，于香港联交所上市[3] - 股份发行等事项获董事会正式授权批准[5]

港股通单日持股变动 - 长飞光纤光缆(06869)持股占比单日增加最多，达1.36%，最新持股比例为59.08% [1][2] - 国富氢能(02582)和龙蟠科技(02465)单日持股占比分别增加1.28%和0.99%，位列增持榜第二、三位 [1][2] - 恆生中国企业(02828)和盈富基金(02800)单日持股占比减少最多，分别下降1.80%和1.02% [1][2] - 单日增持榜前20名中，山东墨龙(00568)、昊天国际建投(01341)、万科企业(02202)持股比例均超过50% [2] - 单日减持榜前20名中，南方恆生科技(03033)、弘业期货(03678)、荣昌生物(09995)持股比例均超过40% [2][3] 港股通五日持股变动 - 国富氢能(02582)五日持股占比大幅增加8.87%，增幅居首 [1][3] - 巨星传奇(06683)和亿华通(02402)五日持股占比分别增加4.38%和3.39% [1][3] - 恆生中国企业(02828)五日持股占比显著减少6.67%，减幅最大 [1][3] - 盈富基金(02800)和丘鈦科技(01478)五日持股占比分别减少2.66%和1.73% [1][3] - 天齐鋰业(09696)和长飞光纤光缆(06869)在五日增持榜中均再次出现，增幅分别为2.51%和2.41% [3] 港股通二十日持股变动 - 昊天国际建投(01341)二十日持股占比激增17.92%，增幅遥遥领先 [3][4] - 青岛银行(03866)和国富氢能(02582)二十日持股占比分别增加11.35%和10.86% [3][4] - 新天绿色能源(00956)二十日持股占比减少8.15%，为减持榜中最高 [4] - 中泽丰(01282)和东方电气(01072)二十日持股占比分别减少7.52%和5.08% [4] - 山东墨龙(00568)和龙蟠科技(02465)在二十日减持榜中出现，持股占比分别减少4.32%和3.92% [4]

项目合作核心 - 国富氢能与马来西亚新星苏利亚有限公司正式签约帕卡绿氢一体化项目 [1] - 项目合作方包括阿联酋Bin Zayed International及能建国际联合江苏院等多元主体 [3] - 国富氢能聚焦绿氢消纳环节深度联动 协同推进项目落地 [3] 项目规模与定位 - 项目位于马来西亚登嘉楼州 是当地首批大型绿氢旗舰项目 [3] - 规划分期建设200兆瓦制氢工厂 满负荷运行后年产近3万吨绿氢 [3] - 项目采用本地消纳加全球分销双功能布局 供应马来西亚本土工业并出口国际市场 [3] 公司角色与技术布局 - 国富氢能承接项目绿氢分销业务 输送至东南亚、东亚核心市场 [4] - 公司参与绿氨、绿甲醇等绿氢衍生物的全球消纳网络构建 [4] - 为项目氢气运输环节提供全套设备技术方案支持 夯实物流端保障 [4] - 依托制储运加用全链条能力 未来可按需配套液氢储运关键装备 [4][6] 市场战略意义 - 此次签约标志公司氢能布局从单点试点迈向规模化消纳加衍生物拓展新阶段 [4] - 公司此前已在新加坡、马来西亚落地绿氢加注、液氢示范项目 [4] - 项目深度契合马来西亚国家能源战略与2050年零碳排放愿景 [3] - 公司将持续深耕东南亚氢能市场 完善区域氢能生态助力低碳发展 [6]

公司治理变动 - 公司监事况开锋先生因其他工作安排辞任 自2025年11月21日起生效 [1] - 袁瑞辰先生在2025年11月21日举行的职工代表大会上获选举为第二届监事会职工代表监事 [1] - 袁瑞辰先生的任期自选举日起至第二届监事会任期结束时届满 [1]

人事变动 - 公司监事况开锋因其他工作安排辞任，自2025年11月21日起生效 [1] - 况开锋确认与董事会及监事会无意见分歧，且无其他事宜需提请股东及联交所关注 [1] - 在同日举行的职工代表大会上，袁瑞辰获选举为第二届监事会职工代表监事，任期至第二届监事会任期结束 [1] - 职工代表监事的任命无需获得股东批准 [1]

公司治理变动 - 公司监事况开锋先生因其他工作安排辞任 自2025年11月21日起生效 [1] - 袁瑞辰先生于2025年11月21日举行的职工代表大会上获选举为第二届监事会职工代表监事 [1] - 袁瑞辰先生的任期自选举日起至第二届监事会任期结束时届满 [1]

人事变动 - 況開鋒2025年11月21日起辭任公司監事[3] - 袁瑞辰2025年11月21日獲選職工代表監事[3] 人员信息 - 袁先生30岁，为公司投资经理[4] - 袁先生毕业于南京财大、班戈大学[5] 公司架构 - 公司执行董事为鄔品芳及王凱[8]