会议安排 - 惠生工程董事会会议将于2025年8月21日举行[3] - 会议将考虑及批准2025年上半年中期业绩及发布[3] - 会议将考虑派发中期股息（如有）[3] 人员情况 - 截至公告日，执行董事为周宏亮、郑世锋、李盾[4] - 截至公告日，非执行董事为刘洪钧[4] - 截至公告日，独立非执行董事为李磊、冯国华、郭汝倩[4]

股本情况 - 本月底法定/注册股本总额为20亿港元[1] - 本月底已发行股份（不包括库存股份）数目为40.737678亿股[2] - 本月底库存股份数目为0股[2] 购股权利 - 2025年4月2日授出购股权利，上月底和本月底结存股份期权数目均为6776万股[3] - 本月底因此可能发行或自库存转让股份数目为6776万股[3] - 本月底所有股份期权行使时可发行或转让股份总数为3.3961678亿股[3] - 购股权利行使价为每股0.301港元[3] - 本月内因行使期权所得资金总额为0港元[3]

人事任命 - 现任海西州副州长胡颖琦拟提任省管企业领导班子正职 [1] - 现任青海省农村信用社联合社副主任吴存寿拟提任省管企业领导班子正职 [1] - 现任青海银行党委副书记、行长应海峰拟进一步使用 [1]

市场表现 - 6月2日惠生工程股价上涨7.02%至0.305港元/股，成交量350.4万股，成交额101.93万港元，振幅24.56% [1] - 最近一个月累计涨幅1.79%，今年以来累计涨幅33.8%，跑赢恒生指数16.1%的涨幅 [2] 财务数据 - 2024年营业总收入56.47亿元，同比增长46.96% [2] - 归母净利润1.42亿元，同比增长172.21% [2] - 毛利率7.88%，资产负债率78.42% [2] 行业估值 - 石油及天然气行业市盈率平均值-5.93倍，行业中值4.06倍 [3] - 惠生工程市盈率7.59倍，行业排名第12位 [3] - 同行业可比公司市盈率：珠江钢管0.86倍、CGII HLDGS 4.06倍、域高国际控股4.84倍、中信资源5.08倍、交运燃气5.23倍 [3] 公司概况 - 中国领先的能源工程EPC服务和技术整合解决方案提供商 [3] - 成立于1997年，2012年在港上市 [3] - 业务覆盖炼油、石油化工、煤化工、新材料、新能源五大领域 [3] - 提供从技术许可、项目融资到设计、采购、施工管理、开车及运营服务的全生命周期解决方案 [3]

收入和利润（同比环比） - 2024年公司收益为5,647,335千元人民币，较2023年的3,842,719千元人民币增长[17] - 2024年毛利为445,216千元人民币，2023年为227,202千元人民币[17] - 2024年除税前溢利为146,016千元人民币，2023年亏损202,369千元人民币[17] - 2024年年内溢利为134,673千元人民币，2023年亏损198,378千元人民币[17] - 2024年基本每股盈利为3.48分人民币，2023年亏损4.81分人民币[17] - 公司报告期内收益约5647.3百万元，同比增加47.0%；毛利约445.2百万元，同比增加96.0%；母公司拥有人应占溢利约141.6百万元，上一年度为亏损约196.1百万元[25] - 2024年公司综合收益由上年同期的人民币3,842.7百万元增加47.0%至本年度的人民币5,647.3百万元[56] - 2024年公司毛利约为人民币445.2百万元，较上年同期的人民币227.2百万元增加96.0%，本年度毛利率为7.9%，上年同期为5.9%[57] - 2024年公司EPC收入由2023年的人民币3,528.5百万元增加51.2%至本年度人民币5,333.7百万元，毛利率从3.4%提升至7.1%[62] - 2024年公司设计、咨询及技术服务收入从2023年的人民币314.2百万元下降0.2%至本年度人民币313.6百万元，毛利率由34.3%下降至20.8%[62] - 2024年石化行业收益为4,663.5百万元，较2023年的3,014.6百万元增加54.7%[64] - 2024年煤化工行业收益为824.1百万元，较2023年的615.8百万元增加33.8%[64] - 2024年炼油、公共基建及其他产品及服务收益为132.9百万元，较2023年的212.3百万元下降37.4%[64] - 2024年新能源行业收益为26.8百万元，2023年无此项收益[64] - 石化业务分部收益上升54.7%，煤化工业务分部收益上升33.8%，炼油、公共基建及其他产品及服务业务分部收益减少37.4%[66][68] - 其他收入及收益由2.018亿元人民币增加1.8%至2.055亿元人民币[73] - 2024年净利润为1.347亿元人民币，净利润率为2.4%；2023年亏损1.984亿元人民币，净利润率为 - 5.2%[79] 成本和费用（同比环比） - 销售及分销开支由0.282亿元人民币增加37.2%至0.387亿元人民币，行政开支由3.098亿元人民币减少28.0%至2.230亿元人民币[74][75] - 其他开支由1.705亿元人民币增加12.7%至1.921亿元人民币，融资成本由0.950亿元人民币减少14.1%至0.816亿元人民币[76][77] - 本年度集团员工成本总额为9.589亿元，2023年为7.026亿元[98] 各条业务线表现 - 公司聚焦主营业务，新能源业务领域取得多突破，在新兴技术与产品领域进展显著[26] - 阳煤一化合成气改造项目设计完成100%，采购完成92%，施工进度达87%，计划2025年完工交付[27] - 盘锦三力MMA项目2024年8月28日实现中间交接，12月28号丙醛、丙醇产品合格，现帮助客户满负荷达产增效[27] - 万华化学120万吨/年乙烯装置裂解炉总包项目2024年12月具备中间交接条件，完成烘炉工序，配合投料开车[27] - 广西华谊MTO项目设计完成100%，采购完成67%，施工完成50%，预计2025年12月31日实现中间交接[27] - 公司新能源领域二氧化碳加氢制甲醇项目EPC合同签约并同年开车成功，向绿色能源综合服务商转型[33] - 上海外三电厂二氧化碳捕集制甲醇绿色化工示范项目EPC总承包合同于2024年底建成并一次性投料开车成功[37] - 盘锦三力5万吨/年MMA项目于2024年8月建成中交，正在投料开车[39] - 惠生与内蒙古荣信化工合作的千吨级聚乙醇酸中试装置通过验收，2025年将完成全部研究并商业化推广[39] - 万华化学120万吨/年乙烯装置完成建设，2025年4月将投料运行[40] - 新一代节能型丁烯氧化脱氢催化剂和反应及分离技术，与已有技术相比能耗降低30%，污水降低40%[40] - 节能型碳四分离技术与传统工艺相比，能耗降低40%以上，污水降低90%以上[41] - 报告期内公司新增授权专利13项、新增专利申请15项[41] - 公司参与沙特阿美项目模块化建造及供应竞标，参与ADNOC多个油气田扩建项目EPC竞标，有望2025年转化为EPC合同[35] - 尼日利亚PDH+PP项目FEED合同已交付，有望2025年转换为总包合同[35] - 多个新能源相关项目有望在2025年转化为EPC合同[36] 各地区表现 - 2024年中国内地、中东地区、亚欧地区和其他地区收益分别为15.984亿、23.649亿、16.247亿和0.593亿元人民币，占比分别为28.3%、41.9%、28.8%和1.0%；2023年分别为23.368亿、8.387亿、1.603亿和5.069亿元人民币，占比分别为60.8%、21.8%、4.2%和13.2%[69] - 2024年和2023年海外项目收益占总收益分别约为71.7%和39.2%[72] 管理层讨论和指引 - 周宏亮为公司执行董事及集团行政总裁，负责日常管理等工作[102] - 郑世锋为集团高级副总裁及执行董事，负责国内外项目执行[103] - 李盾于2024年8月28日获委任为执行董事，负责监督集团财务及库务职能[105] - 冯国华于资讯科技及管理咨询服务方面积逾27年经验，2020 - 2022年任职敏华控股，2016 - 2020年任职微软[113] - 郭汝倩于国际航运及国际综合物流行业拥有逾30年经验，1994 - 2003年任职山东省国际货运代理公司[113] - 李延生2004年加入集团，自2017年起任惠生工程总工程师兼首席科学家，2010年获科技进步一等奖等[116] - 刘恒伟自2024年7月起任公司首席技术官，2015 - 2024年任职法能中国能源技术有限公司[116][117] - 李保有2004年加入集团，负责乙烯技术等工作，2008年获光华管理学院证书，2013年获中欧国际工商学院EMBA证书[117] - 汤世生68岁，2015年12月加入公司任独立非执行董事，履历丰富，2004年获经济学博士学位[110][111] - 李先生曾于多家上市公司任职，1984年获北京理工大学学士学位，1987年获中国人民大学硕士学位，1992年获伦敦政治经济学院硕士学位[109] - 周宏亮自2025年3月27日起接替刘鸿钧任董事会主席[140] - 周瑜于2024年2月19日获任执行董事，4月19日被罢免[140] - 郑世锋、汤世生、冯国华将在公司应届股东大会轮值告退，汤世生不再参选[143] - 李盾、郭汝倩将在公司应届股东大会退任并参选连任[144] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年公司获得新合同总值约10865.1百万元，同比增加2563.6%；截至2024年12月31日，未完成合同总值约25719.3百万元，较上一年增加10.6%[25] - 2024年公司国内外项目共实现11368692安全人工时，未发生相关事故，在建项目安全培训率、隐患整改率、安全费用投入要求均达100%[31] - 2024年公司新签合同总额突破108.7亿元，海外业务占比提升至70%以上[33] - 一体化平台采购供应链系统IIP - SCM于2024年11月22日正式上线，文控系统IIP - DC于2024年12月25日正式上线[45] - 2024年公司共引进关键人才30多名，资深人才100多名[46] - 2024年12月31日贸易应收款项及应收票据总额为5.467亿元人民币，较2023年12月31日的5.681亿元人民币下降约3.8%[80] - 2024年12月31日现金及银行结余为38.025亿元人民币，占流动资产约46.0%；2023年12月31日为9.018亿元人民币，占流动资产约16.5%[81] - 2024年12月31日短期银行及其他借贷占总银行及其他借贷的54.2%，2023年12月31日为48.5%[87] - 2024年9月11日，公司附属公司以2.55亿元现金收购联泓惠生（江苏）新材料有限公司35%股权[92] - 截至2024年底，收购事项已支付1.35亿元，预计2025年9月30日前完成[93] - 本年度集团资本支出为2270万元，与2023年持平[94] - 2023 - 2024年，集团被分包商索偿约5043万元，已就3537万元诉讼计提额外拨备[96] - 2024年12月31日，34.842亿元物业等作为银行信贷抵押[97] - 2024年12月31日，集团聘用员工1867名，较2023年的1608名增加[98] - 公司呈列截至2024年12月31日止年度的年报及经审核财务报表[121] - 公司为投资控股公司，主要业务为化工EPC服务，涵盖项目全周期[122] - 公司主要业务于本年度无重大变动[123] - 2025年4月2日，公司向承授人授出购股权以认购6776万股每股面值0.10港元的普通股[129] - 截至2024年12月31日，集团自五大供应商采购额占采购总额约12.1%，自单一最大供应商采购额占约3.1%[131] - 截至2024年12月31日，五大客户共占公司总收益约80.7%，单一最大客户收益占约28.0%[131] - 董事会决定不宣派2024年度末期股息（2023年：无）[134] - 2024年度公司无捐款（2023年：无）[135] - 2024年12月31日，公司可供分派储备约为人民币12.51亿元[139] - 2024年12月31日，周宏亮、郑世锋、刘洪钧分别持有公司5410000股、3150000股、4598000股普通股份好仓，占比分别为0.13%、0.08%、0.11%[153] - 公司股东于2022年12月20日采纳购股权计划，有效期十年，报告日期剩余约七年零九个月[155] - 购股权计划可发行股份数上限为407376780股，占公司已发行股本约10%，2024年1月1日及12月31日可供授出购股数均为407376780份[155] - 2024年12月31日，公司于购股权计划项下无尚未行使的购股权，该年度无授出、行使、注销或失效的购股权[159] - 公司已收到各独立非执行董事根据上市规则递交的独立性年度确认书，认为所有独立非执行董事均独立[147] - 除特定披露外，公司或附属等公司年末或年内未参与让董事等拥有认购证券权利的安排[148] - 除特定披露外，年末或年内公司或附属等公司无董事及关联实体有重大权益的重要交易等合约[149] - 报告日期，公司董事等无在竞争业务中的权益[151] - 本年度内无订立或存在与公司整体或重大部分业务有关的管理及行政工作合约[152] - 除特定披露外，2024年12月31日公司董事或最高行政人员无相关股份等权益或淡仓需登记或通知[154] - 截至2024年12月31日，惠生投资、惠生控股、华邦松先生和黄幸女士持有公司股份3,088,782,146股，股权概约百分比为75.82%[161] - 惠生泰州POE中试EPC合同总合同价预计为1993.7万元，预期惠生工程应收总金额为2193.7万元，截至2024年12月31日无相关收入确认[167][168] - 顶面工程设计合同总合同价上限预计不超4500万元，截至2024年12月31日无相关收入确认[170] - 委托担保协议中担保费按担保责任本金总额的0.5%年利率计算，最高担保费为3015万元，2024年惠生工程应支付担保费用502.5万元[172][174] - 惠生投资为公司控股股东兼关连人士，持有公司约75.82%股权[165] - 惠生（中国）投资、上海惠生海洋、惠生泰州、惠生投资（香港）为公司关连人士[165] - 惠生工程为公司间接全资附属公司[165] - 公司控股股东华邦松先生为公司关连人士[162] - 惠生泰州POE中试EPC合同于2021年8月25日订立及公布[167][169] - 顶面工程设计合同于2022年11月16日订立及公布，自2022年8月8日起追溯生效[170][171] - E

纪要涉及的公司 汇成工程 纪要提到的核心观点和论据 - **新签订单情况**：2024年新签订单达108.7亿，海外有尼日利亚PDH加PP项目费贷合同、土耳其生物质甲醛项目技术服务合同，国内有广西华裔能化100万吨甲醛制锡锌工程承包合同等[1] - **技术创新成果**：2024年新增专利申请15项，新增授权专利13项，有以西法的MMA示范装置等项目，与清辉能源、海德氢能、斯奈德合作开展新能源技术合作[1][2] - **主要项目进展**：广西华谊MTO项目预计2025年中交；盘擒三粒的MMA项目已实现中交并产品合格；海外三电厂二氧化碳的贾城项目计划2025年1月完成性能考核；沙特阿梅DBCU项目计划2025年10月建设交付；沙特佛拉比项目计划2025年5月送交；卡塔尔的ETC流行处理项目总体进度完成57% [3] - **未来业务展望**：国际化开拓非洲新兴市场，新能源在东南亚、中东和欧洲突破，新赛道围绕电、氢多元转换等领域储备技术，数字化完善运行技术和搭建系统提升效率[4] - **财务表现**：2024年新签订单比2023年大幅提升达108.7亿，在手执行订单稳健增长至257.2亿，实现近1.3亿盈利，经营现金流达30.8亿，财务指标有很大改善和提升[4][5] - **业务贡献与规划**：2024年收入和利润主要由化工市场贡献，未来一到两年计划进入新能源产业提升盈利能力，加强内部管理增强现有项目盈利能力[6] - **新能源业务情况**：目前财务贡献处于起步阶段，重点是技术创新和生态圈构建，预期随能源转型稳固增长，商业化落地面临高成本和激烈市场竞争困难[7] - **国际化进展与规划**：2025年成立国际化转型办公室，从制度和管理平台对标公众公司助力发展[8] - **2025年业绩展望**：专注产品创新、开拓新市场、提升客户体验、履行社会责任，有信心实现业绩增长[9] 其他重要但是可能被忽略的内容 问答环节提问者需先关闭网络视频直播，报出姓名和机构，网络端投资人如需文字互动需提前完成实验认证，提问由主持人转述[6][10]

文章核心观点 - 惠生工程2024年业绩亮眼，现金流激增，新订单爆发，创新业务及海外业务均实现重大突破，进入新一轮发展快车道，且当前估值极度低估，补涨空间可观 [1][4] 业绩表现 - 2024年全年收入约56.5亿元，同比增长47.0%，结束过去下降趋势；归母净利润1.4亿元，同比扭亏 [1] 业务发展 - 2024年持续聚焦主营业务和优势领域，乙烯与裂解炉等关键产品线保持稳健发展 [2] - 核心石化板块收入约46.6亿元，同比增长54.7%；煤化工板块收入约8.2亿元，增长33.8%；新能源板块取得突破，录得约2,680万元收入 [2] 现金流情况 - 全年经营活动现金流净额约30.9亿元，较2023年同期的6.5亿大幅增长 [2] - 截至2024年底，在手现金激增至38.0亿元，较2023年同期9.0亿增长约322% [2] 订单情况 - 新签订单合计约108.7亿元，同比增长2,563.6% [3] - 目前未完成合同总值约257.2亿元，保障未来几年业绩增长 [3] 人才队伍 - 2024年大力引进专业人才和具有海外经验的设计经理，强化营销网络和能力 [3] - 全年引进关键人才30多名，资深人才100多名，在职员工1,867名，较2023年增加259名 [3] 转型与国际化成果 - 2024年绿氢、绿氨、生物质等技术方案成功落地，绿色转型取得实质性突破 [4] - 旗下绿氢产品技术中心落地，与国内外领先氢企业合作开发模块化制氢装备解决方案 [4] - 多项绿氨项目取得前期成果，方案输出至埃及、印尼，多个技术科研项目成功中标 [4] - 海外项目布局扩大，中东、非洲、东南亚成关键市场，深化与沙特阿美等巨头战略合作 [4] - 2024年海外收入占比首次超过70%，成为主要增长引擎 [4] 估值情况 - 当前市盈率不到8倍，市净率仅约0.4倍，属于极度低估 [4]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日止年度，公司收益约为人民币56.47335亿元，较2023年约人民币38.42719亿元增加47.0%[3] - 截至2024年12月31日止年度，公司毛利约为人民币4.45216亿元，较2023年约人民币2.27202亿元增加96.0%[3] - 截至2024年12月31日止年度，公司利润约为人民币1.34673亿元，而2023年亏损约为人民币1.98378亿元[3] - 截至2024年12月31日止年度，母公司拥有人应占溢利约为人民币1.41626亿元，而2023年母公司拥有人应占亏损约为人民币1.96122亿元[3] - 集团综合收益从上年同期的38.427亿元增加47.0%至本年度的56.473亿元[45] - 集团本年度毛利约为4.452亿元，较上年同期的2.272亿元增加96.0%[45] - 集团本年度毛利率为7.9%，上年同期为5.9%[46] - EPC收入从2023年的35.285亿元增加51.2%至本年度的53.337亿元，毛利率从3.4%提升至7.1%[47] - 设计、咨询及技术服务收入从2023年的3.142亿元下降0.2%至本年度的3.136亿元，毛利率从34.3%降至20.8%[48] - 石化业务分部收益上升54.7%，煤化工业务分部收益上升33.8%，炼油、公共基建及其他产品及服务业务分部收益减少37.4%[49][50] - 本年度及上年同期海外项目收益占总收益分别约为71.7%及39.2%[53] - 其他收入及收益从上年同期的2.018亿元增加1.8%至本年度的2.055亿元[54] - 销售及分销开支从上年同期的0.282亿元增加37.2%至本年度的0.387亿元[55] - 行政开支从上年同期的3.098亿元减少28.0%至本年度的2.23亿元[56] - 融资成本从上年同期的9500万元减少14.1%至本年度的8160万元[58] - 本年度所得税开支约1130万元，上年同期所得税抵免约400万元[59] - 本年度净利润为1.347亿元，利润率为2.4%；上年同期亏损1.984亿元，利润率为 - 5.2%[60] - 2024年末贸易应收款项及应收票据总额为5.467亿元，较2023年末的5.681亿元下降约3.8%[61] - 2024年末现金及银行结余为38.025亿元，占流动资产约46.0%；2023年末为9.018亿元，占比约16.5%[62] - 2024年经营活动现金流量净额为30.849亿元，2023年为6.515亿元[64] - 2024年资产负债率为76.5%，较2023年的72.7%有所上升[66] - 2024年末短期银行及其他借贷占总借贷的54.2%，2023年末为48.5%[67] - 2024年资本支出为2270万元，与2023年持平[75] - 2024年12月31日公司员工数量为1867名，较2023年12月31日的1608名增加了16.1%[79] - 2024年度公司员工成本总额为人民币9.589亿元，较2023年度的人民币7.026亿元增长了36.5%[79] - 2024年公司收益为人民币56.47335亿元，较2023年的人民币38.42719亿元增长了46.96%[80] - 2024年公司毛利为人民币4.45216亿元，较2023年的人民币2.27202亿元增长了95.08%[80] - 2024年公司除税前溢利为人民币1.46016亿元，而2023年为亏损人民币2.02369亿元[80] - 2024年公司年内溢利为人民币1.34673亿元，而2023年为亏损人民币1.98378亿元[80] - 2024年母公司普通股权益持有人应占每股溢利为人民币3.48分，2023年为亏损人民币4.81分[80] - 2024年公司年内全面收益总额为人民币2.0448亿元，而2023年为亏损人民币1.26818亿元[81] - 2024年换算海外业务的汇兑差额为人民币 - 353万元，较2023年的人民币 - 303.6万元亏损扩大了16.27%[81] - 2024年指定为按公平值计入其他全面收益之股权投资公平值变动为人民币2451.2万元，较2023年的人民币4599.8万元减少了46.71%[81] - 2024年非流动资产总值为4018919千元，2023年为3982940千元，同比增长约0.90%[82] - 2024年流动资产总值为8275207千元，2023年为5476777千元，同比增长约51.10%[82] - 2024年流动负债总额为7544637千元，2023年为5188260千元，同比增长约45.42%[82] - 2024年流动资产净额为730570千元，2023年为288517千元，同比增长约153.22%[82] - 2024年资产总值减流动负债为4749489千元，2023年为4271457千元，同比增长约11.19%[82] - 2024年非流动负债总额为2096226千元，2023年为1822674千元，同比增长约15.01%[83] - 2024年资产净额为2653263千元，2023年为2448783千元，同比增长约8.35%[83] - 2024年母公司拥有人应占权益为2674924千元，2023年为2463491千元，同比增长约8.69%[83] - 2024年非控股权益为 - 21661千元，2023年为 - 14708千元，亏损扩大约47.27%[83] - 2024年权益总额为2653263千元，2023年为2448783千元，同比增长约8.35%[83] - 2024年公司收益为5,647,335千元，2023年为3,842,719千元，同比增长46.96%[94][95][96] - 2024年公司除税前溢利为146,016千元，2023年除税前亏损为202,369千元[94][95] - 2024年公司资产总值为12,294,126千元，2023年为9,459,717千元，同比增长29.96%[94][95] - 2024年公司负债总额为9,640,863千元，2023年为7,010,934千元，同比增长37.51%[94][95] - 2024年中东地区来自外界客户的收益为2,364,890千元，2023年为838,681千元，同比增长181.98%[96] - 2024年亚欧地区来自外界客户的收益为1,624,744千元，2023年为160,342千元，同比增长913.37%[96] - 2024年中国内地来自外界客户的收益为1,598,442千元，2023年为2,336,763千元，同比下降31.51%[96] - 2024年客户甲（EPC分部）占集团收益28.0%，2023年占20.1%[97] - 2024年客户乙（EPC分部）占集团收益19.3%，2023年占13.0%[97] - 2024年客户丙（EPC分部）占集团收益15.9%，2023年占12.2%[97] - 截至2024年12月31日止年度，来自客户合同的总收益为5,647,335千元人民币，2023年为3,842,719千元人民币，同比增长46.96%[99][100] - 2024年工程服务收益为5,333,698千元人民币，设计、可行性研究、咨询与技术服务收益为313,637千元人民币；2023年对应收益分别为3,528,535千元人民币和314,184千元人民币[99][100] - 2024年中东地区收益为2,364,890千元人民币，亚欧地区为1,624,744千元人民币，中国内地为1,598,442千元人民币；2023年中国内地收益为2,336,763千元人民币，中东地区为838,681千元人民币，亚欧地区为160,342千元人民币[99][100] - 2024年外部客户EPC收益为5,333,698千元人民币，设计、咨询与技术服务收益为313,637千元人民币；2023年对应收益分别为3,528,535千元人民币和314,184千元人民币[101][102] - 2024年分部间销售为4,164千元人民币，2023年为25,432千元人民币[101][102] - 2024年报告期初已确认并计入合约负债的工程服务收益为1,765,687千元人民币，设计等服务收益为39,995千元人民币；2023年对应收益分别为574,778千元人民币和16,121千元人民币[102] - 2024年预期1年内确认收益的金额为6,895,135千元人民币，1年后为18,824,180千元人民币；2023年对应金额分别为4,586,422千元人民币和18,669,372千元人民币[105] - 2024年分配至余下履约责任的交易价格总额为25,719,315千元人民币，2023年为23,255,794千元人民币[105] - 2024年其他收入总额为189,730千元，2023年为180,490千元；收益总额2024年为15,806千元，2023年为21,338千元；其他收入及收益总额2024年为205,536千元，2023年为201,828千元[106] - 2024年融资成本总计81,623千元，2023年为95,021千元[107] - 2024年所提供服务之成本为5,202,119千元，2023年为3,615,517千元[108] - 2024年研发成本为187,961千元，2023年为128,761千元[108] - 2024年雇员福利开支为958,936千元，2023年为702,646千元[108] - 2024年年内税项开支总额为11,343千元，2023年为抵免3,991千元[110] - 2024年除税前溢利为146,016千元，2023年除税前亏损为202,369千元；2024年按实际所得税率计算的税项开支为11,343千元，2023年为抵免3,991千元[114] - 2024年应占联营公司税项为2,058,000元，2023年为1,575,000元[114] - 2024年和2023年年内已发行普通股加权平均数均为4,073,767,800股[117] - 2024年母公司普通股权益持有人应占溢利为141,626千元，2023年应占亏损为196,122千元[119] - 2024年贸易应收款项为1,085,903千元，减值574,535千元，账面净额为511,368千元；2023年贸易应收款项为1,070,771千元，减值597,055千元，账面净额为473,716千元[120] - 2024年1个月内贸易应收款项为38,071千元，2 - 12个月为201,094千元，超过1年为272,203千元；2023年对应分别为19,018千元、201,460千元、253,238千元[121] - 2024年贸易应收款项减值拨回净额为21,374千元，撇销为不可收回的金额为1,146千元；2023年对应分别为21,285千元、55,663千元[121] - 2024年因总账面价值变动导致亏损拨备增加10,587,000元，因逾期款项减少导致亏损拨备净减少31,961,000元，因撇销款项导致亏损拨备减少1,146,000元；2023年对应分别为138,755,000元、117,470,000元、55,663,000元[123] - 2024年1年内预期信贷亏损率为3.8%，1 - 2年为22.0%，2 - 3年为48.7%，超过3年为99.6%，总计为52.9%[124] - 2024年1年内总账面价值为248,605千元，预期信贷亏损为9,440千元；1 - 2年总账面价值为231,772千元，预期信贷亏损为51,042千元；2 - 3年总账面价值为174,624千元，预期信贷亏损为85,047千元；超过3

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年上半年公司收益约18.379亿元，同比减少2.9%[7] - 2024年上半年公司毛利约1.142亿元，同比减少20.8%[7] - 2024年上半年母公司拥有人应占亏损约3430万元，2023年同期亏损约1.047亿元[7] - 2024年上半年公司获得新合同总值约27.44亿元，同比增加991.9%[7] - 截至2024年6月30日，公司未完成合同总值约241.472亿元，较2023年12月31日增加3.8%[7] - 2024年上半年集团收益约18.379亿人民币，同比减少2.9%；毛利约1.142亿人民币，减少约2990万人民币[23] - EPC收益由17.484亿人民币下降3.5%至16.872亿人民币，毛利率为5.6%，去年同期为5.7%[23][24][25] - 设计、咨询与技术服务收益由1.452亿人民币上升3.8%至1.507亿人民币，毛利率由31.2%降至13.5%[23][25] - 石化业务收益增加33.3%至16.541亿人民币；煤化工业务收益减少68.1%至1.472亿人民币；公共基建业务收益增加1040.0%至570万人民币；炼油、其他产品及服务业务收益下降83.8%至3090万人民币[25] - 中国内地收入6.237亿人民币，占比33.9%；中东地区收入10.259亿人民币，占比55.8%；东南亚地区收入2210万人民币，占比1.2%；欧洲地区收入1.583亿人民币，占比8.6%；其他地区收入790万人民币，占比0.5%[27] - 海外项目收益占比从41.9%升至66.1%[29] - 其他收入及收益由9120万人民币增加41.0%至1.286亿人民币[29] - 销售及分销开支由2050万人民币增加25.4%至2570万人民币[29] - 行政开支由1.198亿人民币减少22.2%至9320万人民币[29] - 其他开支由上年同期7820万元减少22.8%至本期6040万元[30] - 融资成本由上年同期5130万元减少29.0%至本期3640万元[31] - 所得税由上年同期1190万元减少47.9%至本期620万元[31] - 期内亏损由上年同期1.08亿元减少62.0%至本期4100万元，净利率由-5.7%上升至-2.2%[32] - 贸易应收款项及应收票据总额由2023年12月31日的5.681亿元降至2024年6月30日的5.117亿元，下降约9.9%[32] - 2024年6月30日现金及银行结余为12.489亿元，占流动资产约19.5%（2023年12月31日：9.018亿元，占比16.5%）[32] - 资产负债率从2022年6月30日的62.9%升至2024年6月30日的75.5%[34] - 2024年6月30日短期银行借贷占总银行借贷的51.9%（2023年12月31日：48.5%）[35] - 2024年资本支出为1000万元（2023年同期：1690万元）[39] - 2023 - 2024年，集团若干分包商索偿约5385万元[39] - 公司为金额1511万元的诉讼计提额外拨备，认为3874万元的其他诉讼无依据无需计提额外拨备[40] - 截至2024年6月30日，2.06亿元股权投资、34.891亿元楼宇及租赁土地等已作为银行信贷抵押[40] - 2024年6月30日公司聘用1757名雇员，较2023年12月31日的1608名增加[40] - 公司员工成本总额3.971亿元，占期内收入的21.6%，2023年同期为15.5%[40] - 2024年6月30日后，公司获得8000万元新增银行授信[41] - 2024年上半年公司收益为18.37914亿元，2023年同期为18.93621亿元[54] - 2024年上半年公司毛利为1.14156亿元，2023年同期为1.44058亿元[54] - 2024年上半年公司除税前亏损为3477.3万元，2023年同期为9606.9万元[54] - 2024年上半年公司期内亏损为4096.2万元，2023年同期为1.07994亿元[54] - 2024年上半年母公司普通股权益持有人应占每股亏损为人民币0.84分，2023年同期为人民币2.57分[54] - 2024年上半年公司其他全面收益（扣除税项）为 - 561.2万元，2023年同期为1574万元[55] - 2024年上半年公司期内全面收益总额为 - 4657.4万元，2023年同期为 - 9225.4万元[55] - 截至2024年6月30日止六个月内亏损3434.2万人民币[58] - 截至2024年6月30日止六个月内其他全面收益为 - 700.7万人民币[58] - 截至2024年6月30日止六个月内全面收益总额为 - 3995.4万人民币[58] - 2024年6月30日非流动资产总值为39.29929亿人民币[56] - 2024年6月30日流动资产总值为63.88664亿人民币[56] - 2024年6月30日流动负债总额为62.86354亿人民币[56] - 2024年6月30日流动资产净额为1.0231亿人民币，较2023年12月31日的2.88517亿人民币有所下降[57] - 2024年6月30日非流动负债总额为16.3003亿人民币，较2023年12月31日的18.22674亿人民币有所下降[57] - 2024年6月30日资产净额为24.02209亿人民币，较2023年12月31日的24.48783亿人民币有所下降[57] - 2024年6月30日母公司拥有人应占权益为24.23537亿人民币[57][58] - 2023年1月1日期初权益总额为2575601千元人民币，2023年6月30日期末权益总额为2483347千元人民币[59] - 2023年除税前亏损34773千元人民币，经营活动现金流量调整后为49040千元人民币[60] - 2024年经营所得现金为389362千元人民币，2023年为450682千元人民币[61] - 2024年已收利息9842千元人民币，2023年为8239千元人民币[61] - 2024年已付利息29393千元人民币，2023年为29663千元人民币[61] - 2024年经营活动现金流量净额为364840千元人民币，2023年为411140千元人民币[61] - 2024年投资活动现金流量净额为16418千元人民币，2023年为6744千元人民币[61] - 2024年融资活动所用现金流量净额为11229千元人民币，2023年为39790千元人民币[61] - 2024年现金及现金等价物增加净额为370029千元人民币，2023年为378094千元人民币[61] - 2024年期末现金及现金等价物为1222545千元人民币，2023年为748724千元人民币[61] - 截至2024年6月30日止六个月，设计、采购及施工（EPC）向外部客户销售1687217千元人民币，设计、咨询与技术服务为150697千元人民币，总计1837914千元人民币；2023年同期分别为1748402千元人民币、145219千元人民币和1893621千元人民币，2024年较2023年分别下降3.4%、下降3.2%、下降2.9%[69][70] - 截至2024年6月30日止六个月，设计、采购及施工（EPC）分部业绩为36192千元人民币，设计、咨询与技术服务为3273千元人民币，总计39465千元人民币；2023年同期分别为29364千元人民币、28168千元人民币和57532千元人民币，2024年较2023年分别增长23.2%、下降88.4%、下降31.4%[69][70] - 截至2024年6月30日止六个月除税前亏损为34773千元人民币，2023年同期为96069千元人民币，亏损幅度收窄63.8%[69][70] - 2024年6月30日，设计、采购及施工（EPC）分部资产为3978803千元人民币，设计、咨询与技术服务为134472千元人民币，总计4113275千元人民币[72] - 2024年6月30日，设计、采购及施工（EPC）分部负债为5649392千元人民币，设计、咨询与技术服务为253653千元人民币，总计5903045千元人民币[72] - 2024年6月30日资产总值为10318593千元人民币，负债总额为7916384千元人民币[72] - 2024年上半年来自客户合同的收益为1837914千元，2023年同期为1893621千元，同比下降约2.94%[75] - 2024年上半年EPC业务收益为1687217千元，设计、咨询与技术服务收益为150697千元[76] - 2024年上半年中东地区收益为1025893千元，中国内地为623667千元[76] - 2023年上半年工程服务收益为1748402千元，设计、可行性研究、咨询与技术服务收益为145219千元[77] - 2023年上半年中国内地收益为1100690千元，中东地区为375357千元[77] - 2024年上半年所提供服务之成本为1723758千元，2023年同期为1749563千元[81] - 2024年上半年物业、厂房及设备折旧为4499千元，2023年同期为26743千元[81] - 2024年上半年研发成本为58644千元，2023年同期为58708千元[81] - 2024年上半年雇员福利开支298698千元计入所提供服务之成本，2023年同期为196481千元[81] - 截至2024年6月30日止六个月，即期其他地区期内支出4232千元，2023年同期为17653千元；递延为1957千元，2023年同期为 - 5800千元；期内税项开支总额6189千元，2023年同期为11925千元[83] - 2024年母公司普通股权益持有人应占亏损34342千元，2023年为104732千元[85] - 截至2024年6月30日止六个月无派付、宣派或建议派付中期股息，2023年同期亦无[86] - 计算每股基本及摊薄亏损的期内已发行普通股加权平均数2024年和2023年均为4073767800股[87] - 2024年1月1日物业、厂房及设备为1493414千元，6月30日为43523千元，期间添置5396千元，转拨至投资物业 - 1451753千元，出售 - 4千元，折旧 - 4499千元，外汇调整969千元[88] - 2023年12月31日集团位于中国内地的楼宇及租赁土地估值为3499692000元，土地部分2023963000元作为使用权资产计量，约3475716000元已抵押[88] - 2024年6月30日集团在中国内地的其他楼宇账面价值为23394000元，2023年12月31日为23976000元[88] - 2023年12月31日集团物业公平值计量中，楼宇为1475729千元，租赁土地为2023963千元，总计3499692千元[91] - 2024年1月1日至6月30日，投资物业自物业、厂房及设备及使用权资产转拨3475716千元，公平值调整收益净额13381千元，6月30日账面价值为3489097千元[95][97] - 2024年6月30日贸易应收款项总计471705千元，较2023年12月31日的473716千元略有下降[98] - 2024年6月30日应收关联公司款项总计282761千元，较2023年12月31日的373871千元减少[99] - 2024年6月30日现金及银行结余1666881千元，较2023年12月31日的1181582千元增加[100] - 2024年6月30日无抵押现金及现金等价物1248882千元，较2023年12月31日的901834千元增加[100] - 2024年6月30日无抵押及未冻结现金及现金等价物1222545千元，较2023年12月31日的848272千元增加[100] - 2024年6月30日，银行结余及定期存款633364000元已抵押作履行工程合同及

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日止六个月，公司收益约为人民币18.37914亿元，较2023年同期的约人民币18.93621亿元减少2.9%[1] - 截至2024年6月30日止六个月，公司毛利约为人民币1.14156亿元，较2023年同期的约人民币1.44058亿元减少20.8%[1] - 截至2024年6月30日止六个月，公司期内亏损约为人民币4096.2万元，较2023年同期的约人民币1.07994亿元减少62.1%[1] - 截至2024年6月30日止六个月，母公司拥有人应占亏损约为人民币3434.2万元，较2023年同期的约人民币1.04732亿元减少67.2%[1] - 2024年上半年，公司收益约为人民币18.379亿元，同比减少2.9%；毛利约为人民币1.142亿元，同比减少20.8%；母公司拥有人应占亏损约为人民币3434万元[4] - 本回顾期集团收益约18.379亿美元，同比减少2.9%；毛利约1.142亿美元，减少约0.299亿美元[29] - 期内亏损由上年同期1.08亿元减少62.0%至本回顾期内4100万元，集团净利率由上年同期的 -5.7%上升至本回顾期内的 -2.2%[40] - 截至2024年6月30日止六个月，收益为人民币18.37914亿元，2023年同期为人民币18.93621亿元[55] - 截至2024年6月30日止六个月，期内亏损为人民币4096.2万元，2023年同期为人民币1.07994亿元[55] - 2024年基本和摊薄每股亏损为人民币0.84分，2023年为人民币2.57分[55] - 截至2024年6月30日止六个月，期内全面收益总额为人民币4657.4万元亏损，2023年同期为人民币9225.4万元亏损[56] - 截至2024年6月30日止六个月，公司来自客户合同的收益为18.37914亿人民币，较2023年同期的18.93621亿人民币下降约2.94%[70] - 2024年上半年，公司除税前亏损为3477.3万人民币，2023年同期为9606.9万人民币，亏损幅度收窄约63.8%[66][67] - 截至2024年6月30日，公司资产总额为103.18593亿人民币，较2023年12月31日的94.59717亿人民币增长约9.08%[69] - 截至2024年6月30日，公司负债总额为79.16384亿人民币，较2023年12月31日的70.10934亿人民币增长约12.91%[69] 公司合同相关数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日止六个月，公司新合同总值（已扣除估计增值税）约为人民币27.44031亿元，较2023年同期的约人民币2.51298亿元增加991.9%[1] - 截至2024年6月30日及2023年12月31日，公司未完成合同总值（已扣除估计增值税）分别约为人民币241.47152亿元及人民币232.55794亿元[1] - 2024年上半年，公司获得新合同总值约人民币27.44亿元（已扣除估计增值税），同比增加991.9%[4] - 截至2024年6月30日，公司未完成合同总值约为人民币241.472亿元（已扣除估计增值税），较截至2023年12月31日未完成合同总值增加3.8%[4] - 2024年上半年公司新签31项设计及总承包合同，新签合同总额为27.4亿元人民币，因年初有一合同终止[13] 各业务线收益及业绩数据关键指标变化 - EPC收益由上年同期的17.484亿美元下降3.5%至16.872亿美元，毛利率为5.6%，上年同期为5.7%[30] - 设计、咨询与技术服务收益由上年同期的1.452亿美元上升3.8%至1.507亿美元，毛利率由31.2%降至13.5%[31] - 石化业务分部收益增加33.3%，煤化工减少68.1%，炼油等业务下降83.8%，公共基建增加1040.0%[32] - 2024年上半年，设计、采购及施工（EPC）分部收益总额为16.87312亿人民币，设计、咨询与技术服务分部收益总额为1.50697亿人民币[66] - 2024年上半年，工程服务收益为16.87217亿人民币，设计、可行性研究、咨询与技术服务收益为1.50697亿人民币[70] - 2024年上半年，中东地区市场收益为10.25893亿人民币，中国内地为6.23667亿人民币，欧洲为1.5826亿人民币，其他地区为3009.4万人民币[70] - 2023年上半年，中国内地市场收益为11.0069亿人民币，中东为3.75357亿人民币，东南亚为3.58516亿人民币，欧洲为5090.9万人民币，美洲为2109万人民币，其他地区为6040万人民币[71] - 2024年上半年，EPC分部业绩为3619.2万人民币，设计、咨询与技术服务分部业绩为327.3万人民币[66] - 2023年上半年，EPC分部业绩为2936.4万人民币，设计、咨询与技术服务分部业绩为2816.8万人民币[67] 公司各地区收入占比情况 - 中国内地收入6.237亿美元，占比33.9%；中东地区10.259亿美元，占比55.8%；东南亚地区2210万美元，占比1.2%；欧洲地区1.583亿美元，占比8.6%[34] - 上年同期海外项目收益占比41.9%，本回顾期占比66.1%[34] 公司其他收支及成本费用数据关键指标变化 - 其他收入及收益由上年同期9120万美元增加41.0%至1.286亿美元[35] - 销售及分销开支由上年同期2050万美元增加25.4%至2570万美元[36] - 行政开支由上年同期1.198亿元减少22.2%至本回顾期内9320万元，主要因上海办公大楼与土地折旧与摊销费用减少[37] - 其他开支由上年同期7820万元减少22.8%至本回顾期内6040万元，主要因上年同期确认预计赔偿损失及本期经营租赁收入开支减少[37] - 融资成本由上年同期5130万元减少29.0%至本回顾期内3640万元，主要因应付款相关利息费用减少[38] - 所得税由上年同期1190万元减少47.9%至本回顾期内620万元，主要因去年同期泰国EPC项目处于施工阶段并确认预留所得税[39] - 截至2024年6月30日止六个月，公司提供服务成本为1723758千元，2023年同期为1749563千元；物业、厂房及设备折旧为4499千元，2023年同期为26743千元；研发成本为58644千元，2023年同期为58708千元[73] - 2024年上半年贸易应收款项减值净额为34777千元，2023年同期为50192千元；合约资产减值净额为29327千元，2023年同期为17939千元[73] - 2024年上半年雇员福利开支中工资及薪金为365852千元，2023年同期为267935千元；退休福利计划供款为31289千元，2023年同期为26258千元[73] - 2024年上半年即期其他地区期内支出为4232千元，2023年同期为17653千元；递延为1957千元，2023年同期为 - 5800千元；期内税项开支总额为6189千元，2023年同期为11925千元[75] 公司资产负债相关数据关键指标变化 - 2024年6月30日及2023年12月31日，集团贸易应收款项及应收票据总额分别为5.117亿元及5.681亿元，下降约9.9%[41] - 2024年6月30日，集团现金及银行结余为12.489亿元，占流动资产约19.5%（2023年12月31日：9.018亿元，占比约16.5%）[42] - 2024年6月30日，集团资产负债比率为75.5%，短期银行借贷占总银行借贷的51.9%（2023年12月31日：72.7%、48.5%）[45] - 2024年6月30日，银行及其他借贷为11.042亿元（2023年12月31日：10.901亿元）按固定息率计息[46] - 集团本回顾期内资本支出为1000万元（截至2023年6月30日止六个月：1690万元），回顾期内无重大收购及出售事项[48] - 2023 - 2024年，集团若干分包商索赔约人民币5385万元，已就人民币1511万元诉讼计提额外拨备，人民币3874万元其他诉讼预计无需计提[49] - 2024年6月30日，人民币34.891亿元的楼宇、租赁土地及租金收入权利用作银行信贷抵押[51] - 截至2024年6月30日，流动总资产为人民币63.88664亿元，2023年12月31日为人民币54.76777亿元[57] - 2024年6月30日非流动资产总值为3929929千元，2023年12月31日为3982940千元[58] - 2024年6月30日流动负债总额为6286354千元，2023年12月31日为5188260千元[59] - 2024年6月30日流动资产净值为102310千元，2023年12月31日为288517千元[59] - 2024年6月30日资产总值减流动负债为4032239千元，2023年12月31日为4271457千元[59] - 2024年6月30日非流动负债总额为1630030千元，2023年12月31日为1822674千元[59] - 2024年6月30日资产净值为2402209千元，2023年12月31日为2448783千元[59] - 2024年6月30日母公司拥有人应占权益为2423537千元，2023年12月31日为2463491千元[59] - 2024年6月30日非控股权益为 - 21328千元，2023年12月31日为 - 14708千元[59] - 2024年6月30日权益总额为2402209千元，2023年12月31日为2448783千元[59] - 2024年6月30日，已扣除亏损拨备的贸易应收款项总计471705千元，2023年12月31日为473716千元[88] - 2024年6月30日，贸易应收款项中应收关联公司款项总计282761千元，2023年12月31日为373871千元[88] - 2024年6月30日，1个月内贸易应收款项为3962千元，2 - 12个月为375650千元，超过1年为92093千元[88] - 2023年12月31日，1个月内贸易应收款项为19018千元，2 - 12个月为201460千元，超过1年为253238千元[88] - 2024年6月30日无抵押及未冻结现金及现金等价物为12.23亿元，2023年12月31日为8.48亿元[89] - 2024年6月30日贸易应付款项及应付票据总计21.19亿元，2023年12月31日为21.83亿元[92] - 2024年6月30日计息银行及其他借贷总计11.04亿元，2023年12月31日为10.90亿元[93] - 2024年银行贷款实际利率3.45% - 4.7%，2023年为3.45% - 5.88%；2024年其他贷款实际利率8.65%，2023年为5.80% - 8.65%[93] - 2024年6月30日以人民币计值的现金及银行结余为13.50亿元，2023年12月31日为11.03亿元[91] - 2024年6月30日投资物业及投资总计36.95亿元，2023年12月31日为36.67亿元[94] - 2024年6月30日已抵押作为履行若干工程合同及招标程序保证金的银行结余及定期存款为6.33亿元，2023年12月31日为5.91亿元[89] - 2024年6月30日已抵押予银行获取信用证融资的银行结余及定期存款为240万元，2023年12月31日为5075.3万元[90] - 2024年6月30日已作为银行授出票据融资抵押的银行结余及定期存款为1099.2万元，2023年12月31日为7944.1万元[90] - 2024年6月30日因争议索赔被法院冻结作保全的银行账户金额为2633.7万元，2023年12月31日为2735.6万元[90] - 2024年6月30日，集团账面价值约2.06003亿人民币的中国船舶集团（香港）航运租赁有限公司全部股权已抵押，2023年12月3