收入与利润 - 公司收入从上一期间的约人民币1,144.7百万元增加1.0%至约人民币1,155.7百万元[1] - 报告期内录得除税后亏损净额约人民币210.9百万元[4] - 公司2023年收入为人民币11.56亿元，同比增长1.0%[18] - 香港、澳门及海外收入为人民币2.44亿元，同比增长12.9%[22] - 2023年收入总计为人民币1,155,738,000元，较2022年的1,144,716,000元有所增加[64][65] - 2023年除所得税前亏损为人民币209,639,000元，较2022年的183,962,000元有所增加[64][65] - 2023年经营亏损为197,103千元人民币，较2022年的173,271千元人民币增加14%[41] - 2023年净亏损为210,945千元人民币，较2022年的184,234千元人民币增加14%[41] - 2023年每股亏损为26.31分人民币，较2022年的22.79分人民币增加15%[41] - 2023年每股基本亏损为人民币26.31分，较2022年的22.79分有所增加[76] 毛利率与毛利 - 毛利率从上一期间的35.6%下降至报告期的29.8%，库存积压大幅减少约27.0%[2] - 毛利率从35.6%下降至29.8%，毛利从人民币4.07亿元下降至人民币3.45亿元[23] - 2023年毛利为344,554千元人民币，较2022年的407,064千元人民币下降15%[41] 费用与开支 - 销售、分销、一般及行政开支总额从上一期间的约人民币554.6百万元下降2.7%至报告期的约人民币539.9百万元[3] - 销售及分销开支为人民币4.87亿元，同比下降2.0%，一般及行政开支为人民币53.1百万元，同比下降8.4%[27][28] - 2023年其他（亏损）╱收益净额为-7,708千元人民币，其中汇兑亏损净额为-7,372千元人民币，按公平值计入损益的金融资产的公平值亏损为-290千元人民币[72] - 2023年融资成本总额为12,536千元人民币，其中银行借款利息开支为2,942千元人民币，关联公司贷款利息开支为2,386千元人民币，租赁负债利息开支为7,194千元人民币[74] - 2023年所得税开支总额为1,306千元人民币，其中即期所得税为301千元人民币，递延税项为5,863千元人民币[74] - 2023年物業、廠房及設備減值虧損为3,355千元人民币，使用權資產減值虧損为7,623千元人民币[73] - 2023年存貨減值虧損撥回为-23,119千元人民币，計入銷售成本[72] 渠道与销售 - 自营零售渠道包括559个自营零售销售点和31家线上商店[11] - 批发渠道包括306家分销商，透过分销商销售的总数目达1,600家以上[11] - 自营零售渠道收入为人民币9.65亿元，同比增长3.2%，其中零售店收入增长6.7%至人民币6.48亿元，寄售专柜收入下降2.2%至人民币2.58亿元，线上商店收入下降8.2%至人民币58.7百万元[19][20] - 批发渠道收入为人民币1.91亿元，同比下降8.9%，其中分销商收入下降15.2%至人民币1.45亿元，线上重要客户收入下降5.8%至人民币9.7百万元，但连锁大卖场及超市收入增长29.6%至人民币35.5百万元[19][21] - 2023年自营零售渠道收入为965,089千元人民币，其中零售店收入为647,950千元人民币，寄售专柜收入为258,408千元人民币，线上商店收入为58,731千元人民币[70] - 2023年批發渠道收入为190,649千元人民币，其中分销商收入为145,425千元人民币，连锁大卖场及超市收入为35,500千元人民币，线上重要客户收入为9,724千元人民币[70] - 2023年其他收入总额为5,372千元人民币，其中政府补助为2,256千元人民币，推广服务收入为2,096千元人民币，杂项收入为911千元人民币[71] 库存与周转 - 存货周转天数降至161日，现金周转期改善至131日[2] - 存货周转天数从219天降至161天，贸易应收款项周转天数从24天降至18天，贸易应付款项周转天数从59天降至48天，现金转换周期从184天降至131天[31][32] - 2023年存货为301,448千元人民币，较2022年的413,135千元人民币下降27%[42] 零售店与专柜 - 零售店数目从年初的172家减少至年終的155家[13] - 寄售专柜数目从年初的415个减少至年終的404个[14] 财务状况与资产负债 - 截至2023年12月31日，公司现金状况为人民币24.5百万元，流动比率为1.2，速动比率为0.5[34] - 截至2023年12月31日，公司银行贷款及贸易融资总额为人民币167.2百万元，其中人民币42.5百万元尚未动用[35] - 截至2023年12月31日，公司来自关联公司的贷款融资为人民币135.9百万元，其中人民币85.3百万元已动用[36] - 2023年总资产为580,753千元人民币，较2022年的757,062千元人民币下降23%[42][43] - 2023年总负债为467,468千元人民币，较2022年的436,482千元人民币增加7%[43] - 2023年净资产为113,285千元人民币，较2022年的320,580千元人民币下降65%[42][43] - 2023年现金及现金等价物为21,937千元人民币，较2022年的18,490千元人民币增加19%[42] - 2023年公司资产总值为人民币580,753,000元，较2022年的757,062,000元有所减少[66] - 2023年公司负债总额为人民币467,468,000元，较2022年的436,482,000元有所增加[66] - 2023年使用权资产为人民币81,309千元，较2022年的112,319千元减少[79] - 2023年租赁负债总额为人民币92,522千元，较2022年的122,823千元减少[79] - 2023年租赁现金流出总额为人民币142,324千元，较2022年的147,494千元减少[80] - 2023年贸易应收款项为人民币56,277千元，较2022年的56,581千元略有减少[81] - 2023年贸易应付款项为人民币117,154千元，较2022年的95,938千元增加[84] 员工与薪酬 - 2023年公司员工总数约为1,300名，较2022年的1,500名减少[89] - 2023年公司内部及外判员工薪酬总额分别为人民币104.6百万元及82.6百万元，较2022年的98.2百万元及93.6百万元有所增加[89] 战略与计划 - 公司计划进军专注IP的新产品类别，并将在低线城市测试新零售形式[8] - 2023年公司董事会决定不进行重大收购及出售[88] 企业治理与报告 - 公司已采纳上市规则附录C3（原附录十）所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则（“标准守则”）作为董事买卖本公司证券的指引[92] - 董事会已设立审核委员会（“审核委员会”），其书面职权范围符合企业管治守则的规定[93] - 审核委员会已审阅并与本公司独立核数师确认本集团截至2023年12月31日止年度的全年业绩[93] - 本集团于初步公告所载截至2023年12月31日止年度的综合财务状况表、综合损益及其他全面收益表以及其相关附注的数字已由本集团核数师大华马施云会计师事务所有限公司（“大华马施云”）与本集团该年度经审核综合财务报表载列的数字核对一致[94] - 本业绩公告刊载于本公司网站(www.kidslandholdings.com)及联交所网站(www.hkexnews.hk)[95] - 本公司截至2023年12月31日止年度的年報将按照上市规则规定的方式于适当时候寄发予股东并于上述网站登载[95] - 董事会包括执行董事，即李澄曜先生（主席兼行政总裁）及仲梅女士；非执行董事，即杜平先生；及独立非执行董事，即郑毓和先生、黄嘉纯先生及林家礼博士[96] 其他财务信息 - 公司按总额基准披露的递延税项资产为人民币21,131,000元，递延税项负债为人民币18,676,000元[53] - 公司未提前应用已颁布但尚未生效的香港财务报告准则修订本，预计这些修订在可预见的未来不会对综合财务报表产生重大影响[58][59] - 公司经营分部分为中国和香港、澳门与海外，2023年中国分部收入为人民币912,130,000元，香港、澳门与海外分部收入为人民币247,774,000元[64] - 2023年中国分部可呈报分部亏损为人民币173,100,000元，香港、澳门与海外分部亏损为人民币16,015,000元[64] - 2023年公司折旧及摊销总额为人民币120,170,000元，较2022年的115,444,000元有所增加[64][65] - 2023年公司未分配其他收入为人民币109,000元，未分配企业开支为人民币7,975,000元，未分配其他亏损净额为人民币7,330,000元，未分配融资成本为人民币5,328,000元[64] - 2023年非流动资产添置总额为84,650千元人民币，其中中国地区为73,608千元人民币，香港、澳门及海外地区为11,042千元人民币[67] - 2023年折旧及摊销总额为120,170千元人民币，其中中国地区为90,640千元人民币，香港、澳门及海外地区为29,530千元人民币[67] - 2023年公司不派发末期股息[77]

公司业绩表现 - 2023年上半年公司除税后亏损净额约8290万元，2022年同期约6360万元，报告期因人民币贬值录得汇兑亏损净额约1300万元，撇除后经调整亏损约6990万元[6] - 公司报告期收入约为5.819亿元，较上一期减少3.6%，主要受内地宏观经济和就业形势影响[20] - 自营零售渠道收入约4.988亿元，零售店收入上升4.7%，寄售专柜及线上商店收入分别下跌8.3%和18.0%[22] - 批发渠道收入约8310万元，下跌18.0%，其中分销商收入下降32.2%，连锁大卖场及超市和线上重要客户收入分别上升102.5%和8.0%[23] - 销售成本约3.85亿元，增加5.1%，毛利率由39.3%降至33.8%，毛利约1.969亿元[25] - 销售及分销开支约2.374亿元，减少5.0%，一般及行政开支约2610万元，下降12.7%[29][31] - 报告期亏损约8290万元，上一期亏损约6360万元[33] - 存货周转天数由225天减至189天，贸易应收款项周转天数由25天减至19天，贸易应付款项周转天数由64天减至57天[34] - 现金转换周期由186天减至151天[35] - 2023年上半年收入为581,872千元，2022年同期为603,793千元，同比下降约3.63%[84] - 2023年上半年毛利为196,851千元，2022年同期为237,385千元，同比下降约17.07%[84] - 2023年上半年经营亏损为76,503千元，2022年同期为56,984千元，同比扩大约34.26%[84] - 2023年上半年期内亏损为82,869千元，2022年同期为63,623千元，同比扩大约30.25%[84] - 2023年上半年每股基本及摊薄亏损为10.34分，2022年同期为7.75分[84] - 截至2023年6月30日止六个月，经营活动所得现金净额为32,684千元，2022年同期为53,728千元；投资活动所用现金净额为9,699千元，2022年同期为11,008千元；融资活动所用现金净额为21,887千元，2022年同期为25,653千元[90] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为19,882千元，2022年同期为37,014千元[90] - 截至2023年6月30日止六个月，集团录得除所得税前亏损82,049,000元，银行借款总额为39,050,000元[93] - 2023年上半年公司总营收为581,872千元人民币，较2022年上半年的603,793千元人民币下降约3.63%[103][104] - 2023年上半年公司期内亏损为82,869千元人民币，较2022年上半年的63,623千元人民币增加约29.93%[103][104] - 2023年上半年自营零售渠道中，零售店收入332,677千元人民币，寄售专柜收入137,939千元人民币，线上商店收入28,145千元人民币[106] - 2023年上半年批发渠道中，分销商收入59,481千元人民币，连锁大卖场及超市收入18,883千元人民币，线上重要客户收入4,747千元人民币[106] - 2023年上半年其他收入为3,180千元人民币，较2022年上半年的1,808千元人民币增长约75.89%[106] - 2023年上半年其他（亏损）/收益净额为 - 12,970千元人民币，较2022年上半年的 - 15,284千元人民币亏损减少约15.14%[107] - 2023年上半年所得税开支为820千元人民币，较2022年上半年的1,544千元人民币下降约46.89%[103][104][108] - 2023年上半年核数师审计服务酬金80.9万元，低于2022年的111.8万元[110] - 2023年上半年物业、厂房及设备折旧开支1416.5万元，高于2022年的965.7万元[110][115] - 2023年上半年使用权资产折旧4396.1万元，略高于2022年的4382.8万元[110][118] - 2023年上半年存货成本37644.9万元，高于2022年的35881.9万元[110] - 2023年上半年物业、厂房及设备添置1017.9万元，低于2022年的1068.3万元[115] - 2023年上半年将未来现金流贴现至现值所用贴现率为13.00%，高于2022年6月30日的10.78%[110] - 2023年上半年集团就物业、厂房及设备以及使用权资产计提减值拨备分别为171.3万元和256.2万元[110] - 2023年上半年董事袍金为人民币500千元，2022年为人民币533千元[157] - 2023年上半年薪金及津贴为人民币4768千元，2022年为人民币5926千元[157] - 2023年上半年退休福利计划供款为人民币481千元，2022年为人民币510千元[157] - 2023年上半年董事及主要管理层其他成员薪酬总额为人民币5749千元，2022年为人民币6969千元[157] 公司业务布局 - 2023年5月公司首家高达基地Satellite在中国内地天津亮相，为GUNPLA单一品牌授权店[7] - 2023年5月起公司与宝可梦集换式卡牌游戏开展深度合作，包括开展店内比赛和增加合作零售点[7] - 截至2023年6月30日，公司自营零售渠道有2个线上重要客户（2022年6月30日为5个）、571个自营零售销售点（2022年6月30日为614个）、28家线上商店（2022年6月30日为21家）[8] - 截至2023年6月30日，公司批发渠道有344家分销商（2022年6月30日为515家）、12家连锁大卖场及超级市场（2022年6月30日为12家），共412个零售点（2022年6月30日为682个）[8] - 2023年上半年零售店期初172家，新增4家，关闭9家，期末167家；2022年上半年期初185家，新增9家，关闭13家，期末181家[10] - 2023年上半年寄售专柜期初415个，新增21个，关闭32个，期末404个；2022年上半年期初442个，新增15个，关闭24个，期末433个[12] - 2023年上半年线上商店开设3家，关闭4家，截至2023年6月30日共28家，2022年6月30日为21家[12] - 2023年上半年分销商期初342家，新增55家，协议期满不予续期53家，期末344家；2022年上半年期初521家，新增42家，协议期满不予续期48家，期末515家[15] - 截至2023年6月30日，公司与12家连锁大卖场及超级市场有批发安排，其在中国内地一、二及三线城市共有412个零售点，2022年6月30日为682个[16] - 公司经营分部分为中国和香港与海外等地域[101] - 公司通过自营零售渠道和批发渠道出售玩具及相关生活形态产品[105] 公司财务状况 - 截至2023年6月30日，公司净债务约1.95亿元，资产负债率约为79.3%[39] - 截至2023年6月30日，公司受限制现金约200万元，无重大或然负债[40][41] - 截至2023年6月30日，非流动资产为177,407千元，较2022年12月31日的211,599千元有所下降[85] - 截至2023年6月30日，流动资产为538,989千元，较2022年12月31日的545,463千元略有下降[85] - 截至2023年6月30日，非流动负债为40,587千元，较2022年12月31日的51,356千元有所下降[86] - 截至2023年6月30日，流动负债为429,865千元，较2022年12月31日的385,126千元有所上升[86] - 截至2023年6月30日，总权益为245,944千元，较2022年12月31日的320,580千元有所下降[85] - 2023年6月30日，与贷款融资协议有关的银行借款账面价值为25,000,000港元，相当于约23,050,000元人民币[93] - 2023年8月集团获银行确认不会就违规情况要求偿还贷款，公司董事有信心未来十二个月内重续并继续获得现有银行贷款及融资[94] - 2023年6月30日集团拥有关联公司未使用贷款融资约853,000元，8月21日增加至约23,903,000元[94] - 集团将继续寻求其他替代融资及银行借款[94] - 公司董事认为考虑相关计划和措施，集团自2023年6月30日起十二个月内有足够营运资金[95] - 2023年6月30日贸易应收款项为7782.1万元，高于2022年12月31日的6751.5万元[119] - 2023年6月30日贸易应付款项为146,108千元，高于2022年12月31日的95,938千元[124] - 2023年6月30日应付关联公司款项为14,368千元，2022年12月31日为11,997千元[124][127] - 2023年6月30日银行借款为39,050千元，2022年12月31日为32,333千元[132] - 2023年6月30日浮息借款23,050千元按三个月香港银行同业拆息加1.8%年利率计息，固定利率借款16,000千元按年利率2.8%至5.0%计息[132][133] - 2023年6月30日资本承担中收购物业等无金额，2022年12月31日为3565千元人民币；截至2023年6月30日商品授权最低应付特许权使用费承诺为40万美元（约289万元人民币），预计2023年支付[149] - 2023年6月30日和2022年12月31日，Asian Glory Holdings Limited均持有公司53.15%股权，为单一最大股东[151] - 2023年上半年与关联公司隆俊发展、君盈利租金开支分别为720千元、292千元人民币，2022年为720千元、273千元人民币；与利宝制品贸易贷款利息2023年为1146千元人民币，2022年为443千元人民币[152] - 2023年6月30日应付关联公司款项为14368千元人民币，2022年12月31日为11997千元人民币[153] - 2023年6月30日关联公司利宝制品贸易贷款为77517千元人民币，2022年12月31日为51369千元人民币[153] - 利寶製品貿易有限公司向孩思樂香港有限公司提供約人民幣7840萬元貸款融資，2022年12月31日為人民幣7590萬元[155] - 2023年6月30日，本金額為925.1萬美元及1200萬港元的關聯公司貸款分別按一個月倫敦銀行同業拆息加1.3%及一個月香港銀行同業拆息加1.3%計息，2022年12月31日分別為635萬美元及800萬港元[156] - 2023年6月30日，925.1萬美元相當於約人民幣6645.3萬元，1200萬港元相當於約人民幣1106.4萬元；2022年12月31日，635萬美元相當於約人民幣4422.3萬元，800萬港元相當於約人民幣714.6萬元[156] 公司股权结构 - 截至2023年6月30日，公司股本包括8亿股每股面值0.01港元的已发行普通股，报告期内股本无变动[44] - 公司主席及行政总裁均由李澄曜先生担任，董事认为此架构符合公司及股东整体最佳利益[49] - 截至2023年6月30日，李澄曜先生实益拥有1400万股公司股份，占比1.75%，由受控制法团持有4.25224523亿股，占比53.15%[55] - 截至2023年6月30日，仲梅女士实益拥有400万股公司股份，占比0.50%，由受控制法团持有2999.91万股，占比3.75%[55] - 截至2023年6月30日，杜平先生实益拥有150万股公司股份，占比0.19%，由受控制法团持有299.991万股，占比0.37%[55] - 李澄曜持有Asian Glory 50,000股普通股，股权百分比为100%[61] - 截至2023年6月30日，邓凯伦女士持有439,224,523股股份，约占股权54.90%；Asian Glory持有425,224,523股股份，约占股权53.15%[62]

收入与渠道表现 - 公司收入从上一期间的603.8百万元减少3.6%至581.9百万元，主要受中国内地宏观经济及就业形势不明朗影响[1] - 自营零售渠道收入保持稳定，约为498.8百万元，而批发渠道收入减少18.0%至83.1百万元[2] - 来自香港及海外的收入增加19.2%至115.3百万元[3] - 自营零售渠道收入稳定，零售店收入上升4.7%至人民币332.7百万元，寄售专柜及线上商店收入分别下跌8.3%及18.0%[22] - 批发渠道收入下跌18.0%至人民币83.1百万元，分销商收入下降32.2%，连锁大卖场及超级市场收入上升102.5%[23] - 香港及海外收入增加19.2%至人民币115.3百万元[24] - 公司2023年上半年总收入为581,872千元人民币，同比下降3.6%[64] - 中国地区收入为466,609千元人民币，同比下降8.0%[64] - 香港及海外地区收入为115,533千元人民币，同比增长7.8%[64] - 自营零售渠道收入为498,761千元人民币，同比下降1.8%[66] - 批发渠道收入为83,111千元人民币，同比下降20.5%[66] 毛利率与成本 - 公司毛利从237.4百万元减少至196.9百万元，毛利率从39.3%下降至33.8%[4] - 毛利率从39.3%下降至33.8%，主要由于清仓活动及中国内地价格竞争激烈[25] - 公司截至2023年6月30日止六个月的物業、廠房及設備折舊為14,165千元，較2022年同期的9,657千元增加46.6%[69] - 使用權資產折舊為43,961千元，與2022年同期的43,828千元基本持平[69] - 公司截至2023年6月30日止六個月的存貨成本為376,449千元，較2022年同期的358,819千元增加4.9%[69] 亏损与财务状况 - 报告期内录得除税后亏损净额约82.9百万元，其中汇兑亏损净额约13.0百万元[6] - 报告期录得约人民币82.9百万元的亏损，较上一期间亏损增加[32] - 公司2023年上半年经营亏损为76,503千元，同比扩大34.2%[43] - 公司2023年上半年期内亏损为82,869千元，同比扩大30.2%[43] - 公司2023年上半年每股基本及摊薄亏损为10.34分，同比扩大33.4%[44] - 公司2023年上半年期内亏损为82,869千元人民币，同比扩大30.2%[64] - 公司2023年上半年汇兑亏损净额为13,018千元人民币，同比减少15.5%[67] - 公司截至2023年6月30日止六個月的每股基本及攤薄虧損為人民幣82,689千元，較2022年同期的61,960千元增加33.5%[72] 现金流与融资 - 公司截至2023年6月30日的现金状况为人民币21.9百万元，较2022年12月31日略有增加[36] - 公司2023年6月30日现金及现金等价物为19,882千元，较2022年底增加7.5%[45] - 公司2023年6月30日银行借款总额为39,050千元，较2022年底增加20.8%[46] - 公司2023年6月30日关联公司贷款为77,517千元，较2022年底增加50.9%[46] - 公司2023年8月21日来自关联公司的未使用贷款融资增加至23,903千元[51] - 公司预计未来十二个月内销售业绩及经营现金流将有所改善[52] - 公司将继续寻求其他替代融资及银行借贷以支付财务责任及未来开支[53] 运营效率与周转 - 存货周转天数从225天减少至189天，贸易应收款项周转天数从25天减少至19天[33] - 现金转换周期从186天减少至151天[34] - 公司截至2023年6月30日止六個月的貿易應收款項為77,821千元，較2022年12月31日的67,515千元增加15.3%[75] - 公司截至2023年6月30日止六個月的貿易應付款項為146,108千元，較2022年12月31日的95,938千元增加52.3%[76] 员工与薪酬 - 公司截至2023年6月30日止六個月的僱員福利開支為51,099千元，與2022年同期的51,296千元基本持平[69] - 公司截至2023年6月30日止六個月的僱員總數為1,400名，較2022年同期的1,600名減少12.5%[80] - 公司截至2023年6月30日止六個月的內部僱員薪酬總額為51.1百萬元，與2022年同期的51.3百萬元基本持平[80] - 公司截至2023年6月30日止六個月的外包人員服務費為42,247千元，較2022年同期的48,763千元減少13.4%[69] 企业管治与董事会 - 公司已采纳并应用上市规则附录十四所载的企业管治守则，并在报告期内遵守了所有强制披露规定及适用守则条文[82] - 公司主席和行政总裁目前均由李澄曜先生担任，董事会认为这一架构有助于公司高效制定业务策略和执行计划[82] - 公司已采纳上市规则附录十所载的董事进行证券交易的标准守则，全体董事在报告期内均遵守了该标准[83] - 公司已成立审核委员会，其书面职权范围符合企业管治守则，委员会包括三名独立非执行董事[84][85] - 公司未审核的简明综合财务报表已由审核委员会审阅，并由独立核数师大华马施云会计师事务所进行审阅[85][86] - 公司业绩公告已刊载于公司网站及联交所网站，中期报告将按上市规则规定的方式寄发予股东并登载于上述网站[87] - 公司董事会成员包括执行董事李澄曜先生（主席兼行政总裁）及仲梅女士，非执行董事杜平先生，以及独立非执行董事郑毓和先生、黄嘉纯先生及林家礼博士[88] 其他收入与开支 - 其他收入增加约人民币1.4百万元至人民币3.2百万元，主要包括政府补助及推广服务收入[26] - 公司2023年上半年政府补助收入为1,831千元人民币，同比增长22.9%[66] - 公司2023年上半年利息收入为73千元人民币，同比下降29.8%[66] - 公司2023年上半年所得税开支为820千元人民币，同比下降46.9%[68] 新业务与合作 - 公司首家高达基地Satellite于2023年5月在天津亮相，专注于高達模型销售[10] - 公司与宝可梦集换式卡牌游戏开展深度合作，包括店内比赛及增加合作零售点[11]

公司业务发展 - 2022年新冠疫情再次爆发及内地局势紧张，公司业务受影响超2020年[6] - 公司继续优化分销网络并丰富产品种类，在市场保持强势地位[6] - 公司对2023年持审慎乐观态度，消费复苏呈渐进式但趋势明确[7] - 2023年零售业务采用以消费者为中心策略，批发业务采用以客户为中心策略，线上线下融合[7] - 2023年公司将代理另一国际顶级玩具品牌，在内地开设单一品牌店[7] - 2023年公司将把分销扩展至更多元化渠道及城市[7] - 2023年是公司扭亏为盈计划的重要年份，有望改善财务表现[7] 公司管理层信息 - 郑毓和先生62岁，2017年10月20日获委任为独立非执行董事，有逾30年合并、收购及投资相关财政及企业顾问服务经验[13] - 郑毓和先生为正大企业国际等8家公司独立非执行董事，已退任大唐西市丝路投资等5家公司独立非执行董事[13][14] - 黄嘉纯先生63岁，2017年10月20日获委任为独立非执行董事，有逾30年律师专业经验[16] - 黄嘉纯先生为国浩集团及南顺（香港）独立非执行董事，2022年9月13日辞任Top Glove Corporation Bhd. [18] - 林家礼博士63岁，2017年10月20日获委任为独立非执行董事，担任多个政府及组织职务[19] - 林家礼博士持有多个学位，是多个专业学会资深、荣誉资深会员等[20] 公司财务状况 - 2022年公司除税后亏损净额约1.842亿元，2021年为除税后溢利净额约210万元[29] - 2022年公司因人民币大幅贬值，录得汇兑亏损净额约3070万元，若不计该亏损，经调整亏损约1.535亿元[29] - 2022年公司收入约11.447亿元，较2021年的约14.698亿元减少22.1% [29] - 2022年公司自营零售渠道及批发渠道收入分别下降19.5%及32.0%，至约9.355亿元及约2.092亿元[29] - 2022年公司来自香港及海外（分部间抵销后）的收入增加11.5%，至约2.157亿元[29] - 2022年公司毛利约4.071亿元，较2021年的约6.128亿元减少，毛利率由41.7%降至35.6% [30] - 2022年公司销售、分销、一般及行政开支总额约5.546亿元，较2021年的约6.126亿元下降9.5% [30] - 2022年公司亏损约1.842亿元，2021年为盈利约0.021亿元[58] - 2022年存货周转天数219天，较2021年的190天增加；贸易应收款周转天数24天，较2021年的23天增加；贸易应付款周转天数59天，较2021年的50天增加；现金转换周期184天，较2021年的163天增加[59][60] - 截至2022年12月31日，集团现金约2060万元，2021年同期约2540万元；流动比率为1.4，2021年同期为1.9；速动比率为0.4，2021年同期为0.7[63] - 截至2022年12月31日，集团银行贷款及贸易融资的银行融资共约1.154亿元，2021年同期约9040万元；其中约3710万元尚未动用，2021年同期约5250万元[63] - 截至2022年12月31日，集团有关联公司贷款融资约7590万元，2021年同期约5310万元；其中约5140万元已动用，2021年同期约4050万元[63] - 截至2022年12月31日，集团净债务约1.86亿元，2021年同期约1.564亿元；资产负债比率约为58.0%，2021年同期为32.5%[64] - 截至2022年12月31日，集团受限制现金约210万元因贸易融资的银行担保受限，2021年同期约540万元[65] - 截至2022年12月31日，集团概无任何重大或然负债，2021年同期亦无[66] - 本年度，董事会已议决不建议派付股息，2021年亦无[78] - 截至2022年12月31日，公司可向股东分派的储备约为人民币26430万元（2021年约为人民币27080万元）[90] - 2022年，集团五大供应商合共占总采购额约87%，最大供应商占总采购额约39%，五大客户合共占总销售额约5%[92] 公司店铺及销售渠道情况 - 2022年初公司零售店数量为185家，新增16家，关闭29家，年终为172家[35] - 2021年初公司零售店数量为202家，新增22家，关闭39家，年终为185家[35] - 公司2022年自营零售销售点587个，较2021年的627个减少；线上商店29家，较2021年的21家增加；分销商342家，较2021年的521家减少；连锁大卖场及超市12家与2021年持平，零售点412个，较2021年的682个减少；线上重要客户2个，较2021年的6个减少[36] - 2022年寄售专柜年初442个，新增27个，关闭54个，年终415个[38] - 2022年分销商年初521个，新增90个，协议期满未续约269个，年终342个[41] - 2022年连锁大卖场及超市年初12个，新增3个，协议终止或期满3个，年终12个[43] - 2022年线上重要客户年初6个，无新增，协议终止或期满4个，年终2个[44] 公司股东及股权情况 - 截至2022年12月31日，李澄曜先生持有公司股份439224523股，约占股权54.90%；仲梅女士持有33999100股，约占股权3.75%；杜平先生持有4499910股，约占股权0.37%[96] - 截至2022年12月31日，邓凯伦女士持有公司股份439224523股，约占股权54.90%；Asian Glory持有425224523股，约占股权53.15%[103] - 李澄曜先生为Asian Glory唯一股东，拥有其100%股权[102] - 邓凯伦女士为李澄曜先生配偶，根据相关条例被视为於李澄曜先生拥有权益的股份中拥有权益[103] - Asian Glory拥有利宝约74.87%权益，根据相关条例被视为於利宝持有的股份中拥有权益[97][104] - 截至2022年12月31日，公司已发行股份8亿股[105] - 截至2022年12月31日，首次公开发售后购股计划项下可发行股份4630万股，占已发行股份5.8%[108] - 截至2022年12月31日，首次公开发售前购股计划项下可供发行股份3370万股，占已发行股份4.2%[111] - 本年度首次公开发售前购股计划涉及50万股相关股份失效，相关购股储备38.9万元重新分类为保留盈利[111] - 预测2017年所授购股公平值的二项式树状模式参数：加权平均股价1.15港元，行使价0.80港元，预期波幅45.96%，到期日2027年10月24日，无风险利率1.88%，预期股息率0.00%[113] - 首次公开发售后购股计划于2017年10月20日采纳，将于2027年10月20日停止授出新购股[106][108] - 首次公开发售前购股计划于2017年10月20日采纳，剩余期限超4年[110] - 向特定人士授出购股，若行使使承授人股权总额大幅增加（超已发行股份总数0.1%或价值500万港元），须经相关决议事先批准[107] - 非特定人士授出购股，若行使使承授人股权总额超已发行股份总数1%，须经相关决议事先批准[107] - 首次公开发售前购股计划授出的购股可行使期间为各授出日期对应首日至2027年10月24日[114] 公司运营相关事务 - 公司将於2023年6月16日举行股东周年大会，为确定股东参会投票权利，2023年6月13日至16日暂停办理过户登记手续[82][84] - 仲梅女士及黄嘉纯先生将於2023年股东周年大会上轮席退任董事，但符合资格且愿意参选连任[93] - 公司向所有执行董事提供三年服务协议，非执行董事及独立非执行董事已与公司签署为期三年的委任函，均可提前三个月书面通知终止[93] - 公司已接获各独立非执行董事根据上市规则就其独立性发出的年度确认书，认为全体独立非执行董事在相关期间属独立人士[95] - 2023年3月30日薪酬委员会会议审阅了购股权利计划[115] - 本年度内无订立或存在有关集团业务管理及行政的合约（除执行董事服务合约外）[116] - 除已披露交易外，本年度无其他重大交易、安排及合约使董事或其关连实体拥有重大权益[117] - 公司已就所有持续关连交易遵守上市规则第14A章规定[122] - 各董事或其紧密联系人无在与集团业务构成竞争的业务中拥有须披露权益[125] - 控股股东李澄曜先生及Asian Glory遵守不竞争承诺[126] - 公司本年度无股本挂钩协议存续[134] - 公司不知悉股东持有股份可享有的税项减免[135] - 公司全年及截至年报日期维持25%的最低公众持股量[137] - 公司将在2023年股东周年大会上呈交决议案重新委任大华马施云会计师事务所有限公司为核数师[138] - 罗兵咸永道会计师事务所自2022年11月18日辞任核数师，同日大华马施云会计师事务所有限公司获委任[139] 公司环境、社会及管治（ESG） - 集团致力支持环境可持续发展，遵守相关环境法律法规，环境、社会及管治报告载于年报第29至46页[85] - 环境、社会及管治报告涵盖2022年1月1日至12月31日[142] - 公司建立了由上而下的环境、社会及管治架构[143] - 公司按《环境、社会及管治报告指引》要求编制报告并委独立咨询公司提供意见[144] - 环境、社会及管治报告涵盖公司主要经营活动于报告期内的政策和措施[151] - 报告期内公司通过多种方式与持份者进行沟通及接触[158] - 公司确定21个对环境和社会有影响的可持续发展主题[163][164] - 公司通过高级管理层问卷评分确定环境、社会和管治主题重要性矩阵[166] - 高度重要性主题包括客户服务质量、产品/服务质量和安全等[170] - 公司主要于中国内地、香港及澳门从事玩具及相关生活形态产品贸易及销售，碳排放主要来自间接排放的温室气体[172] - 公司制定行政政策和《环保政策》管理废气、废水、废弃物和温室气体排放[173] - 2022财年公司范围一直接排放二氧化碳当量吨数为0，与2021财年相同[176] - 2022财年公司范围二间接排放二氧化碳当量吨数为3453，低于2021财年的3618[176] - 2022财年公司范围三其他间接排放二氧化碳当量吨数为56，低于2021财年的60[176] - 2022财年公司碳密度（范围一及二及三）为3509二氧化碳当量吨数，低于2021财年的3678[176] - 2022财年公司碳密度（范围一及二及三）为3.06二氧化碳当量吨数/人民币百万元收益，高于2021财年的2.50[176] - 报告期内总能耗较上年下降5.3%[183] - 2022财年电力消耗为3,755,319千瓦 时，2021财年为3,965,557千瓦 时；2022财年电力消耗强度为3,280千瓦 时/人民币百万元收益，2021财年为2,698千瓦 时/人民币百万元收益[184] - 2022财年纸张消耗为4,618公斤，2021财年为3,473公斤；2022财年纸张消耗密度为4.03公斤/人民币百万元收益，2021财年为2.36公斤/人民币百万元收益[188] - 2022财年纸箱消耗为12,510公斤，2021财年为33,442公斤；2022财年纸箱消耗密度为10.93公斤/人民币百万元收益，2021财年为22.75公斤/人民币百万元收益[188] - 公司采取措施减少范围三排放物，避免商务航空旅行、广泛使用视频会议、定位追踪派遣服务人员位置[179] - 公司鼓励废物循环再利用，将难以循环利用的物品分类收集并交由专业机构回收处置[178] - 公司推广绿色办公室措施，提倡环保办公，使用循环物料制造的纸张和回收材料制成的办公用品[181] - 公司在办公室实施节电措施，启用计时关闭功能、设定适当温度、优先购置一级能源标签设备[183][185] - 公司张贴标签提醒雇员节约用水，严格控制清洁人员用水量和清洁频率[186] - 公司推广废弃物分类，将纸箱和塑料瓶放置在特定区域供回收[187] 公司雇员情况 - 截至2022年12月31日，集团于中国内地、香港及澳门约有1500名雇员，2021年为约1700名[131] - 2022年内部及外判雇员薪酬总额分别约为人民币9820万元及人民币9360万元，2021年分别约为人民币9190万元及人民币9890万元[131] - 2022年公司通过多种招聘渠道吸纳人才[193] - 截至2022年12月31日，公司有1504名雇员[198] - 2022年公司

2022年财务业绩概况 - 2022年公司收入约11.447亿元，较上一期减少22.1%，自營零售和批發渠道收入分别下降19.5%和32.0%，香港及海外收入增加11.5%[1][2] - 2022年公司毛利约4.071亿元，较上一期减少，毛利率从41.7%降至35.6%[3] - 2022年销售、分销、一般及行政开支总额约5.546亿元，较上一期下降9.5%[4] - 2022年公司除税后亏损净额约1.842亿元，上一期为溢利净额约210万元，因人民币贬值录得汇兑亏损净额约3070万元，经调整亏损约1.535亿元[5][6][7][8] - 公司收入由上期约14.698亿元减少22.1%至本期约11.447亿元[23] - 自营零售渠道收入减少19.5%至约9.355亿元，其中零售店、寄售专柜、线上商店收入分别下跌13.2%、31.6%、16.0%[24] - 批发渠道收入下降32.0%至约2.092亿元，其中分销商、连锁大卖场及超市、线上重要客户收入分别下跌33.9%、7.5%、44.4%[25] - 来自香港及海外收入增加11.5%至约2.157亿元[26] - 毛利率由上期的41.7%下降至本期的35.6%，毛利下跌至约4.071亿元[27] - 报告期亏损约1.842亿元，上期溢利约0.21亿元[34] - 2022年公司收入为1144716千元人民币，较2021年的1469800千元人民币下降约22.1%[45] - 2022年公司毛利为407064千元人民币，较2021年的612790千元人民币下降约33.6%[45] - 2022年公司经营亏损173271千元人民币，而2021年经营溢利为15987千元人民币[45] - 2022年公司年内亏损184234千元人民币，而2021年年内溢利为2075千元人民币[45] - 2022年每股亏损22.79分人民币，2021年每股盈利0.17分人民币[45] - 2022年全年收入11.45亿元，2021年为14.70亿元，2022年年内亏损1.84亿元，2021年为溢利2075万元[60][61] - 2022年利息收入14.2万元，2021年为44.1万元；2022年政府补助442.8万元，2021年为695.2万元[68] - 2022年推广服务收入284.1万元，2021年无此项收入；2022年影片投资收入无，2021年为93.6万元[68] - 2022年递延政府补贴58.3万元，2021年为158.3万元[68] - 2022年其他（亏损）/收益净额为 -31,163千元，2021年为5,865千元[69] - 2022年按性质划分的开支为1,295,716千元，2021年为1,469,908千元[70] - 2022年融资成本为10,691千元，2021年为9,874千元[71] - 2022年所得税开支为272千元，2021年为4,038千元[71] - 2022年每股基本亏损为22.79分，2021年每股基本盈利为0.17分[73] 2022年资产负债情况 - 存货、贸易应收款项、贸易应付款项周转天数分别增至219天、24天、59天，现金转换周期增至184天[35][36] - 截至2022年底现金状况约2060万元，流动比率和速动比率分别为1.4及0.4[38] - 截至2022年底银行融资约1.154亿元，其中约3710万元尚未动用[39] - 截至2022年底有关联公司贷款融资约7590万元，其中约5140万元已动用[40] - 2022年非流动资产为211599千元人民币，较2021年的233073千元人民币下降约9.2%[46] - 2022年流动资产为545463千元人民币，较2021年的674082千元人民币下降约19.1%[46] - 2022年总权益为320580千元人民币，较2021年的481153千元人民币下降约33.4%[46] - 2022年非流动负债为51356千元人民币，较2021年的75665千元人民币下降约32.1%[47] - 2022年流动负债为385126千元人民币，较2021年的350337千元人民币上升约9.9%[47] - 2022年12月31日集团资产总值7.57亿元，负债总额4.36亿元；2021年12月31日资产总值9.07亿元，负债总额4.26亿元[63] - 2022年非流动资产添置1.04亿元，2021年为1.44亿元；2022年折旧及摊销1.15亿元，2021年为1.10亿元[64] - 2022年退货权利资产30.5万元，2021年为221万元；2022年流动合约负债总计877.5万元，2021年为1178万元[64] - 2022年使用权资产为112,319千元，2021年为129,716千元；租赁负债为122,823千元，2021年为141,328千元[76] - 2022年租赁现金流出总额为147,494,000元，2021年为150,558,000元[77] - 2022年贸易应收款项及应收票据为57,547千元，2021年为98,510千元[78] - 2022年物业、厂房及设备以及使用权资产减值评估所用贴现率为13.00%，2021年为10.78%[70] - 2022年末贸易应收款项为6.7515亿人民币，减值拨备后为5.6581亿人民币，较2021年的10.4554亿和9.3992亿有所下降[81] - 2022年末贸易应付款项为9.5938亿人民币，较2021年的14.3602亿有所下降[81] 2022年业务网点情况 - 截至2022年12月31日，自營零售销售点587个（2021年12月31日为627个），线上商店29家（2021年12月31日为21家）[14] - 截至2022年12月31日，批发商342家（2021年12月31日为521家），通过第三方或自家零售店转售产品总数超1800家（2021年12月31日超2000家）[14][20] - 截至2022年12月31日，连锁大卖场及超市12家（2021年12月31日为12家），零售点412个（2021年12月31日为682个），线上重要客户2个（2021年12月31日为6个）[14] 2023年业务规划 - 公司对2023年持审慎乐观态度，零售业务采用以消费者为中心策略，批发业务采用以客户为中心策略，线上线下融合[11] - 2023年公司将代理另一国际顶级玩具品牌，在中国内地开设单一品牌店，扩展分销至更多渠道和城市[12] - 2023年是公司扭亏为盈计划重要年份，认为通过零售和批发两大支柱及全渠道方式可实现增长和提高效率[13] 其他事项 - 公司将于2023年6月16日举行股东周年大会，6月13日至16日暂停办理股份过户登记手续[82][84] - 报告期内公司无赎回、购买或出售上市证券的情况[85] - 报告期内集团无重大投资及重大收购出售计划[86] - 2022年12月31日集团约有1500名雇员，较2021年的1700名有所减少[87] - 报告期内内部及外判雇员薪酬总额分别约为9820万和9360万人民币，上一期间分别约为9190万和9890万人民币[87] - 公司主席及行政总裁均由李澄曜先生担任，偏离企业管治守则相关规定[89] - 审核委员会已审阅并确认集团截至2022年12月31日止年度的全年业绩[91] - 本业绩公告已刊载于公司及联交所网站，2022年年报将适时寄发并登载[93] - 2022年中国分部业绩计入多项减值亏损，物业、厂房及设备减值亏损1708万元、使用权资产减值亏损5996万元等[60] - 截至2022年及2021年12月31日止年度，无与单一外部客户进行金额达集团收入10%或以上的交易[67] - 董事会决定2022年度不拟派末期股息，2021年也无[74]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日止六个月公司除税后亏损净额约人民币6360万元，上一期为除税后溢利净额约人民币1200万元[5] - 报告期因人民币大幅贬值录得汇兑亏损净额约人民币1540万元，不计汇兑亏损经调整亏损约人民币4820万元[5] - 公司收入由约7.54亿元减少19.9%至约6.04亿元[21] - 销售成本减少16.1%至约3.66亿元，毛利率由42.1%降至39.3%，毛利下跌至约2.37亿元[27] - 销售及分销开支减少9.0%至约2.50亿元[31] - 报告期亏损约6360万元，上一期为溢利约1200万元[35] - 存货、贸易应收款、贸易应付款周转天数分别由175天、22天、55天增至225天、25天、64天[36] - 现金转换周期由142天增至186天[37] - 2022年6月30日公司净债务约1.58亿元，资产负债率约为36.7%，2021年12月31日分别为约1.56亿元、32.5%[41] - 2022年上半年收入603,793千元，较2021年同期754,040千元下降19.9%[82] - 2022年上半年经营亏损56,984千元，2021年同期经营溢利18,543千元[82] - 2022年上半年期内亏损63,623千元，2021年同期期内溢利12,048千元[82] - 2022年6月30日非流动资产228,103千元，较2021年12月31日233,073千元下降2.1%[83] - 2022年6月30日流动资产622,141千元，较2021年12月31日674,082千元下降7.7%[83] - 2022年6月30日流动负债355,034千元，较2021年12月31日350,337千元上升1.3%[83] - 2022年6月30日净流动资产267,107千元，较2021年12月31日323,745千元下降17.5%[84] - 2022年6月30日净资产429,636千元，较2021年12月31日481,153千元下降10.7%[84] - 2022年上半年经营活动所得现金净额53,728千元，较2021年同期106,246千元下降49.4%[88] - 2022年上半年现金及现金等价物增加净额17,067千元，较2021年同期42,166千元下降59.5%[88] - 截至2022年6月30日止六个月，集团录得除所得税前亏损人民币62,079,000元，银行借款总额为人民币21,380,000元[91] - 2022年上半年总营收603,793千元，较2021年上半年的754,040千元下降19.9%[103][104] - 2022年上半年可报告分部业绩亏损40,898千元，2021年上半年盈利18,829千元[103][104] - 2022年上半年除所得税前亏损62,079千元，2021年上半年溢利13,993千元[103][104] - 2022年上半年所得税开支1,544千元，较2021年上半年的1,945千元下降20.6%[103][104] - 2022年上半年其他收入1,808千元，较2021年的2,716千元下降33.4%[107] - 2022年上半年其他亏损净额15,284千元，2021年为收益1,724千元[108] - 2022年上半年物业、厂房及设备添置10,683,000元，较2021年的8,624,000元增长23.9%；折旧开支9,657,000元，较2021年的12,345,000元下降21.8%[115] - 2022年6月30日使用权资产（租赁物业）为147,327千元，较2021年12月31日的150,448千元有所下降；租赁负债为136,239千元，较2021年12月31日的141,328千元有所下降[118] - 截至2022年6月30日止六个月，使用权资产折旧为43,828千元，较2021年同期的38,770千元有所增加；利息开支为4,472千元，较2021年同期的4,161千元有所增加[119] - 2022年6月30日贸易应收款项为83,314千元，较2021年12月31日的104,554千元有所下降；贸易及其他应收款项及按金等总计为174,156千元，较2021年12月31日的205,488千元有所下降[120] - 按发票日期，2022年6月30日30日内贸易应收款项为39,111千元，较2021年12月31日的67,026千元大幅下降[124] - 2022年6月30日贸易应付款项为113,867千元，较2021年12月31日的143,602千元有所下降；其他应付款项及应计费用为90,117千元，较2021年12月31日的82,992千元有所增加[125] - 按发票日期，2022年6月30日30日内贸易应付款项为79,104千元，较2021年12月31日的124,967千元大幅下降[128] - 2022年6月30日应付关联公司款项为10,300千元，较2021年12月31日的8,709千元有所增加[129] - 2022年6月30日已抵押银行借款即期部分为21,380千元，2021年12月31日无此项目；公司未遵守21,380,000元循环贷款融资的限制性财务契诺[133] - 截至2022年6月30日，法定股本对应的股份数目为500亿股，金额为4.33188亿人民币千元；已发行及缴足股本对应的股份数目为8亿股，金额为693.1万人民币千元[135] - 截至2022年6月30日，公司收购物业、厂房及设备已订约但未拨备金额为269千元人民币，2021年12月31日为0 [148] - 截至2022年6月30日，公司与商品授权最低应付特许权使用费相关承诺为70万美元（约450万元人民币），其中30万美元（约200万元人民币）预计2022年产生，40万美元（约250万元人民币）预计2023年产生 [148] - 2022年上半年，公司向隆俊发展有限公司支付租金开支720千元人民币，与2021年相同；向君盈利有限公司支付租金开支273千元人民币，2021年为275千元人民币；向利宝制品贸易有限公司支付贷款利息443千元人民币，2021年为389千元人民币；向富艺有限公司支付管理费0千元人民币，2021年为8千元人民币 [151] - 截至2022年6月30日，公司应付隆俊发展有限公司款项6565千元人民币，2021年12月31日为5848千元人民币；应付利宝制品贸易有限公司款项2324千元人民币，2021年12月31日为1782千元人民币；应付君盈利有限公司款项1411千元人民币，2021年12月31日为1079千元人民币；应付关联公司款项总计10300千元人民币，2021年12月31日为8709千元人民币 [152] - 截至2022年6月30日，公司从利宝制品贸易有限公司获得关联公司贷款42337千元人民币，2021年12月31日为40475千元人民币 [152] - 利宝制品贸易有限公司同意提供约5560万元人民币的贷款融资，2022年6月30日已动用约4230万元人民币，2021年12月31日分别为5310万元人民币和4050万元人民币，贷款利率为一个月伦敦银行同业拆息加1.3% [153] - 2022年上半年，公司董事袍金为82千元人民币，2021年为83千元人民币；薪金及津贴为4220千元人民币，2021年为4236千元人民币；退休福利计划供款为387千元人民币，2021年为258千元人民币；主要管理人员薪酬总计4689千元人民币，2021年为4577千元人民币 [154] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司有614个自营零售销售点（2021年6月30日：642个）[9] - 截至2022年6月30日，公司有21家线上商店（2021年6月30日：24家）[9] - 截至2022年6月30日，公司有515家分销商（2021年6月30日：578家），通过第三方或自家零售店转售产品共1900多家（2021年6月30日：2300多家）[9] - 截至2022年6月30日，公司与12家（2021年6月30日：12家）连锁大卖场及超市有批发安排，共682个（2021年6月30日：682个）零售点[9] - 截至2022年6月30日，公司有5个线上重要客户（2021年6月30日：6个）[9] - 2022年零售店期初185家，新增9家，关闭13家，期末181家；2021年零售店期初202家，新增11家，关闭24家，期末189家[11] - 2022年寄售专柜期初442个，新增15个，关闭24个，期末433个；2021年寄售专柜期初468个，新增6个，关闭21个，期末453个[13] - 自营零售渠道收入减少16.0%至约5.02亿元，其中零售店、寄售专柜、线上商店收入分别下跌9.6%、27.5%、12.8%[24] - 批发渠道收入下跌34.9%至约1.01亿元，其中分销商、连锁大卖场及超市、线上重要客户收入分别下跌33.2%、35.1%、56.7%[25] - 2022年上半年自营零售渠道收入较2021年下降，其中零售店从351,365千元降至317,668千元，寄售专柜从207,529千元降至150,420千元，线上商店从39,373千元降至34,320千元[106] - 2022年上半年批发渠道收入较2021年下降，其中分销商从131,252千元降至87,668千元，连锁大卖场及超市从14,376千元降至9,323千元，线上重要客户从10,145千元降至4,394千元[106] 公司业务发展计划 - 公司预计2022年下半年在中国内地开设3 - 5家乐高认证店，2023年代表另一国际顶级玩具品牌开设单一品牌店[6] 公司股权结构 - 截至2022年6月30日，李澄曜先生实益拥有1400万股公司股份，占比1.75%，由受控制法团持有4.25224523亿股，占比53.15%[57] - 截至2022年6月30日，洪诚明先生实益拥有2410万股公司股份，占比3.01%[57] - 截至2022年6月30日，仲梅女士实益拥有400万股公司股份，占比0.50%，由受控制法团持有2999.91万股，占比3.75%[57] - 截至2022年6月30日，杜平先生实益拥有150万股公司股份，占比0.19%，由受控制法团持有299.991万股，占比0.37%[57] - 李澄曜先生持有Asian Glory 50,000股普通股，股权百分比为100%[59] - 邓凯伦女士持有439,224,523股股份，股权百分比为54.90%[60] - Asian Glory持有425,206,524股股份，股权百分比为53.15%；通过受控制法团持有17,999股，股权百分比为0.00%[60] - FCPR Cathay Capital II通过受控制法团持有55,005,637股股份，股权百分比为6.88%[60] - 欧之乐有限公司持有55,005,637股股份，股权百分比为6.88%[60] - Asian Glory拥有利宝约74.87%权益[61] - 截至2022年6月30日，Asian Glory Holdings Limited持有公司53.15%股权，与2021年12月31日相同 [150] 公司购股计划 - 截至2022年6月30日，首次公开发售前购股计划项下可发行股份总数为4630万股，占已发行股份数目的5.8%[68] - 购股相关股份数目不得超已发行股份总数10%，除非获股东批准[68] - 首次公开发售后购股计划将于2027年10月20日停止授出新购股[68] - 截至2022年1月1日，董事和雇员尚未行使的购股权总计3420万份，截至6月30日为3370万份，期间失效50万份[70] - 截至2022年6月30日，首次公开发售前购股权计划项下可供发行的股份总数为3370万股，占中报日期已发行股份的4.2%[70] - 计划开始日期，4750万份每股行使价为0.8港元的购股权已授予合资格的公司董事及雇员[70] - 报告期内，首次公开发售前购股计划涉及50万股相关股份失效，相关购股权储备37.5万元已重新分类为保留盈利[70

财务数据关键指标变化 - 公司2021财年录得除税后溢利净额约人民币210万元，为2017年以来首次[6] - 公司2021年除税后溢利净额约210万元，2020年为除税后亏损净额1.301亿元[31] - 2021年公司收入约14.698亿元，较2020年的约13.748亿元增加6.9%[31][46] - 2021年公司毛利约6.128亿元，较2020年的约5.033亿元增加21.8%，毛利率从36.6%上升至41.7%[31][51] - 2021年销售、分销、一般及行政开支总额约6.126亿元，较2020年的约6.669亿元减少8.1%[31] - 2021年其他收入约1020万元，较2020年的约1460万元减少30.1%[52] - 其他收益净额由上期约2810万元减少79.0%至本期约590万元[53] - 销售及分销开支由上期约5.936亿元减少6.5%至本期约5.552亿元[55] - 一般及行政开支由上期约7320万元减少21.6%至本期约5740万元[56] - 报告期录得约210万元溢利，上期为约1.301亿元亏损[58] - 存货周转天数由上期209天减至本期190天，贸易应收款周转天数由30天减至23天，贸易应付款周转天数由65天减至50天[59] - 集团现金转换周期由上期174天减至本期163天[61] - 截至2021年12月31日，集团现金状况为约2540万元，2020年12月31日为约5380万元[63] - 截至2021年12月31日，集团净债务状况约为1.564亿元，资产负债率约为32.5%；2020年12月31日分别约为1.086亿元和22.3%[64] - 截至2021年12月31日，集团受限制现金约540万元因贸易融资银行担保受限，与2020年12月31日持平[66] - 本年度董事会决议不建议派付股息，2020年亦无派息[80] - 截至2021年12月31日，公司可向股东分派的储备约为人民币270.8百万元，2020年约为人民币274.8百万元[92] - 本年度集团五大供应商合共占总采购额约81%，最大供应商占总采购额约36%，五大客户合共占总销售额约5%[94] - 截至2021年12月31日，公司已发行股份800,000,000股[99][103][105][108] - 截至2021年12月31日，首次公開發售前購股權計劃項下可發行股份總數4580萬股，佔已發行股份5.7%[112] - 截至2021年12月31日，首次公開發售前購股權計劃下可供發行股份總數3420萬股，佔已發行股份4.3%[115] - 本年度首次公開發售前購股權計劃授出購股權年初總計3440萬股，年終3420萬股，20萬股失效[115] - 本年度首次公開發售前購股權計劃相關購股權儲備15萬元重新分類為保留盈利（2020年：242.4萬元）[115] - 上海孩思樂2021年租賃中國處所，總租金约144萬元人民幣[122] - 孩思樂香港有限公司2021年租賃香港處所，總租金66萬港元[122] - 孩思乐香港从关联公司利宝制品贸易获约人民币53.1百万元贷款融资（2020年约人民币33.7百万元），截至2021年12月31日约人民币40.5百万元已动用（2020年约人民币33.4百万元）[123] - 截至2021年12月31日，集团于内地、香港及澳门约有1700名雇员（2020年12月31日约1800名）[138] - 本年度内部及外判雇员薪酬总额分别约为人民币9190万元及人民币9890万元（2020年分别约为人民币8610万元及人民币9530万元）[138] - 2021财年公司温室气体碳排放为3618公吨二氧化碳当量，2020财年为3099公吨[178] - 2021财年公司温室气体排放密度为2.46二氧化碳当量吨数/人民币百万元收益，2020财年为2.25[178] - 2021财年电力消耗为3,965,557千瓦，2020财年为3,284,638千瓦；2021财年电力消耗强度为2,698千瓦/人民币百万元收益，2020财年为2,389千瓦/人民币百万元收益[186] - 2021财年纸张消耗为3,473公斤，2020财年为3,002公斤；2021财年纸张消耗密度为2.36公斤/人民币百万元收益，2020财年为2.18公斤/人民币百万元收益[189] - 2021财年纸箱消耗为33,442公斤，2020财年为30,095公斤；2021财年纸箱消耗密度为22.75公斤/人民币百万元收益，2020财年为21.89公斤/人民币百万元收益[189] - 2021年整体雇员流失人数628人，流失比率36.3%[195] 各条业务线数据关键指标变化 - 零售店收入从2020年约人民币5.998亿元增长16.7%至2021年约人民币6.997亿元[7] - 公司在中国内地代理的第二大品牌2020 - 2021年销售增加超60%[7] - 2021年自营零售渠道收入约11.622亿元，较2020年增加9.0%，其中零售店收入约6.997亿元，增加16.7%[31][48] - 2021年香港及海外收入（分部间抵销后）约1.934亿元，较2020年增加30.2%[31][50] - 截至2021年底，零售店185家，较2020年底的202家减少；寄售专柜442个，较2020年底的468个减少[34][37] - 截至2021年底，线上商店21家，较2020年底的24家减少；分销商521家，较2020年底的580家减少[35][40] - 截至2021年底，连锁大卖场及超级市场12间，较2020年底的16间减少；线上重要客户6个，较2020年底的5个增加[35][42][44] 公司业务发展动态 - 《故宫里的大怪兽》第一季播出后浏览量已超10亿次[8] - 2021年第四季度公司成为MGA Entertainment在中国内地的授权代理[8] - 2021年2月公司在澳门开设首家乐高认证专门店[10] - 2021年7月公司扩展多品牌、时尚和收藏玩具平台kkplus kidsland[10] 公司基本信息 - 公司每手买卖单位为2000股[5] - 公司上市地为香港联合交易所有限公司主板，股份代号为2122[5] 公司管理层信息 - 李澄曜66岁，2017年获委任为执行董事，为集团创办人，负责整体管理、策略及营运，有30年玩具制造经验[13] - 洪诚明45岁，2019年1月1日获委任为执行董事，负责策略性发展及企业财务管理，有逾18年投资银行及企业银行经验[13] - 仲梅51岁，2017年获委任为执行董事，负责管理集团中国内地营运，曾在多家公司任职[14] - 杜平51岁，2017年获委任为非执行董事，自2005年7月起任Lovable Holdings Limited财务总监[15] - 段兰春47岁，2017年获委任为非执行董事，自2010年10月起在凯辉私募股权投资基金任管理合伙人[15] - 郑毓和61岁，2017年10月20日获委任为独立非执行董事，为审核委员会主席等，有逾30年相关经验[17] - 郑毓和于2021年6月8日退任香港建设（控股）有限公司独立非执行董事，2021年6月30日退任金榜集团控股有限公司独立非执行董事，2022年1月18日退任卜蜂国际有限公司独立非执行董事[18] - 黄嘉纯62岁，2017年10月20日获委任为独立非执行董事，为薪酬委员会主席等，有逾30年律师经验[19] - 黄嘉纯自2015年11月至2021年11月担任证券及期货事务监察委员会非执行董事[20] - 黄嘉纯2007年至2009年出任香港律师会主席，自2000年1月起成为香港董事学会资深会员[20] - 林家禮博士62岁，2017年10月20日获委任为独立非执行董事，担任多家公司董事职务[22][23] - 张莹女士57岁，为集团全国总监，2001年7月加入集团，管理中国内地全国零售店销售和运营及LCS业务[26] - 杨可为先生54岁，为集团全国总监，2001年7月加入集团，监察中国内地批发分销[27] - 张伟丽女士58岁，为集团全国总监，2001年7月加入集团，管理中国内地百货公司寄售专柜销售及运营[27] - 曹玥琳女士48岁，为集团营销经理，监察品牌管理及营销策略[27] - 刘莉女士46岁，为集团内地财务总监，2021年12月加入集团，监督财务及会计管理[28] - 尹发明先生40岁，为集团内地人力资源总监，2021年9月加入集团[28] - 吴国硕先生46岁，为集团香港及澳门零售总经理，2016年6月加入集团，负责监察香港零售业务[29] 公司股权结构 - 李澄曜先生作为实益拥有人持有14,000,000股，占比1.75%；由受控制法团持有425,224,523股，占比53.15%[99] - 洪诚明先生作为实益拥有人持有24,100,000股，占比3.01%[99] - 仲梅女士作为实益拥有人持有4,000,000股，占比0.50%；由受控制法团持有29,999,100股，占比3.75%[99] - 杜平先生作为实益拥有人持有1,500,000股，占比0.19%；由受控制法团持有2,999,910股，占比0.37%[99] - 李澄曜先生在公司直接及最终控股公司Asian Glory股份中，作为实益拥有人持有50,000股，占比100%[104] - 邓凯伦女士因配偶权益持有439,224,523股，占比54.90%[105] - Asian Glory作为实益拥有人持有425,206,524股，占比53.15%；由受控制法团持有17,999股，占比0.00%[105] - FCPR Cathay Capital II由受控制法团持有78,777,637股，占比9.85%[105] - 欧之乐有限公司作为实益拥有人持有78,777,637股，占比9.85%[105] 购股计划相关 - 首次公開發售後購股權計劃將於2027年10月20日停止授出新購股權[112] - 根據首次公開發售前購股權計劃授出的購股權可行使至2027年10月24日[117][118] - 首次公開發售前購股權計劃剩餘期限超過5年[114] - 預測2017年授出購股權公平值的二項式樹狀模式參數：加權平均股價1.15港元，行使價0.80港元，預期波幅45.96%，無風險利率1.88%，預期股息率0.00%[117] 公司关联交易 - 君盈利有限公司为公司关连人士，租赁协议各适用百分比率少于5.0%，每年总代价少于3百万港元，交易获豁免相关规定[123] - 独立非执行董事确认持续关连交易按正常或更佳商业条款订立，条款公平合理，符合股东整体利益[124] - 董事确认公司已就所有持续关连交易遵守上市规则第14A章规定[125] 公司合规与治理 - 各董事或其紧密联系人截至年报日期无在竞争业务中有须披露权益[128] - 李澄曜先生及Asian Glory订立不竞争契据，独立非执行董事认为本年度不竞争承诺获遵守[129] - 公司截至年报日期维持25%的最低公众持股量[144] 公司核数师相关 - 公司综合财务报表由罗兵咸永道会计师事务所审核，将在2022年股东周年大会上呈交决议案重新委任其为核数师[146] - 公司于2019年5月31日股东周年大会完结时，德勤•关黄陈方会计师行退任核数师，罗兵咸永道会计师事务所获委任[147] 管理层任职变动 - 2021年11月15日，黄嘉纯先生辞任证券及期货事务监察委员会的非执行董事[148] - 2022年1月1日，郑毓和先生获委任为中国再生能源投资有限公司的独立非执行董事[148] - 2022年1月7日，黄嘉纯先生获委任为Top Glove Corporation Bhd.的独立非执行董事[148] - 2022年1月18日，郑毓和先生辞任卜蜂国际有限公司的独立非执行董事[148] 公司股东大会相关 - 公司2022年股东周年大会将于6月17日举行，6月14 - 17日暂停办理股份过户登记手续，非登记股东需在6月13日下午4时30分前完成登记[84][86] - 李澄曜先生、洪诚明先生及郑毓和先生将在2022年股东周年大会轮席退任董事，但合资格且愿意应选连任[95] 股息政策相关 - 股息政策主要目标是向股东提供持续回报及稳定派付股息，董事会将持续检讨，但不保证特定

收入和利润表现 - 公司收入同比增长17.6%，税后净利润为人民币12.0百万元，对比去年同期税后净亏损人民币135.6百万元[5] - 公司收入从641.2百万元增加17.6%至754.0百万元[19] - 报告期录得溢利12.0百万元（上一期间亏损135.6百万元）[31] - 收入同比增长17.6%至人民币754.04百万元[83] - 毛利同比增长48.1%至人民币317.413百万元[83] - 经营溢利转亏为盈，录得人民币18.543百万元，而去年同期为亏损人民币131.097百万元[83] - 期内溢利转亏为盈，录得人民币12.048百万元，而去年同期为亏损人民币135.613百万元[83] - 每股基本及摊薄盈利为人民币1.54分，去年同期为亏损人民币16.46分[83] - 公司2021年上半年净利润为12314千元，相比2020年同期亏损131696千元实现扭亏为盈[87] - 公司截至2021年6月30日止六个月总收入为人民币754.04百万元，同比增长17.6%[100][101] - 公司期内溢利为人民币12.048百万元，去年同期为亏损人民币135.613百万元[100][101] 成本和费用变化 - 毛利率从33.4%提升至42.1%，毛利增长48.0%至317.4百万元[23] - 销售及分销开支减少11.6%至274.7百万元[27] - 广告及宣传开支为人民币18.638百万元，同比下降32.7%[108] - 运输费用为人民币12.9百万元，同比下降41.5%[108] - 使用权资产折旧为人民币38.77百万元，同比下降32.7%[115] - 物业、厂房及设备折旧为人民币12.345百万元，同比下降43.7%[108] - 存货成本为人民币427.257百万元，同比增长12.7%[108] - 主要管理人员薪酬总额4577千元人民币同比下降8.9%[146] - 董事袍金支出83千元人民币较2020年90千元人民币下降7.8%[146] - 退休福利计划供款258千元人民币较2020年205千元人民币增长25.9%[146] 各地区收入表现 - 香港及海外地区收入从66.3百万元增长23.2%至81.7百万元[19] - 中国地区收入为人民币672.3百万元，同比增长17.0%[100][101] - 香港及海外地区收入为人民币106.996百万元，同比增长21.8%[100][101] 各渠道业务表现 - 零售店收入上升31.1%至351.4百万元，寄售专柜收入增长12.1%至207.5百万元[21] - 线上商店收入下跌20.0%至39.4百万元[21] - 批发渠道收入增长12.1%至155.8百万元，其中分销商收入上升19.9%至131.3百万元[22] - 自营零售渠道收入为人民币598.267百万元，其中零售店收入351.365百万元同比增长31.1%[103] - 批发渠道收入为人民币155.773百万元，其中分销商收入131.252百万元同比增长19.9%[103] - 线上商店收入同比下降20.0%至人民币39.373百万元[103] 销售网络变动 - 自营零售销售点总数642个，包括零售店189家及寄售专柜453家，较去年同期717个减少75个[7][9][11] - 线上商店数量为24家，较去年同期22家增加2家[7][11] - 分销商数量为578家，较去年同期638家减少60家，覆盖零售点2,300多家[7][13][14] - 连锁大卖场及超市合作数量为12家，较去年同期16家减少4家，覆盖零售点682个[7][15][16] - 线上重要客户数量为6家，较去年同期5家增加1家[7][18] - 报告期内新增零售店11家，关闭24家，净减少13家[9] - 新增寄售专柜6家，关闭21家，净减少15家[11] - 新增分销商51家，协议到期未续53家，净减少2家[14] - 新增连锁大卖场及超市1家，终止合作5家，净减少4家[16] 现金流和财务状况 - 现金转换周期从173天缩短至142天[33] - 净债务从108.6百万元减少至54.2百万元，资产负债比率从22.3%降至10.9%[37] - 银行结余及现金显著增长89.2%至人民币91.445百万元[84] - 贸易应付款项大幅增长84.4%至人民币172.198百万元[85] - 净流动资产增加至人民币359.833百万元[85] - 总权益增长1.8%至人民币495.729百万元[84] - 公司2021年上半年经营现金净流入为108114千元，同比下降19.5%[89] - 公司2021年6月30日现金及现金等价物为91445千元，较年初48334千元增长89.2%[89] - 公司2021年上半年投资活动现金净流出10952千元，较2020年同期24424千元减少55.2%[89] - 公司2021年上半年融资活动现金净流出54996千元，较2020年同期28885千元增加90.4%[89] - 公司2021年6月30日保留盈利为72237千元，较2020年末59923千元增长20.6%[87] - 公司2021年上半年其他全面亏损3107千元，相比2020年同期收益5863千元由盈转亏[87] - 公司2021年6月30日总权益为495729千元，较2020年末486721千元增长1.9%[87] - 公司2021年上半年购买物业设备支出8434千元，较2020年同期24709千元减少65.9%[89] - 公司2021年6月30日非控股权益为8212千元，较2020年末8411千元减少2.4%[87] - 贸易应付款项为人民币172.198百万元，较2020年底增长84.4%[120] - 使用权资产于2021年6月30日为人民币110.439百万元，较2020年底增长2.1%[114] - 租赁负债于2021年6月30日为人民币121.022百万元，较2020年底下降6.2%[114] - 贸易应收款项净额为人民币93.229百万元，较2020年底下降1.1%[119] - 物业、厂房及设备添置为人民币8.624百万元，同比下降65.1%[112] - 贸易应付款项总额从2020年底的人民币93.39百万增长至2021年6月底的人民币172.198百万，增幅84.4%[121] - 31至60日账龄的贸易应付款项大幅增加，从人民币9.032百万增至86.202百万，增幅854%[121] 其他收入和支出 - 汇兑收益净额为人民币1.499百万元，去年同期为亏损人民币7.154百万元[105] - 政府补助收入为人民币1.778百万元，同比下降32.1%[104] - 所得税开支为人民币1.945百万元，去年同期为所得税抵免人民币1.512百万元[106] 关联方交易 - 应付关联公司款项总额从人民币6.002百万增至7.37百万，增幅22.8%[123] - 隆俊发展有限公司的应付款项从4.405百万增至5.125百万[123] - 利宝製品贸易有限公司的应付款项从1.042百万增至1.421百万[123] - 君盈利有限公司的应付款项从0.555百万增至0.824百万[123] - 关联方交易中租金开支为隆俊发展720千元人民币及君盈利275千元人民币[145] - 关联方贷款利息支出为利宝制品贸易389千元人民币[145] - 关联公司贷款余额约33.0百万元人民币年利率为LIBOR加1.3%[147] 股本和购股权计划 - 董事李澄曜通过受控制法团持有公司股份425,224,523股，占总股本53.15%[54] - 董事洪诚明实益持有公司股份24,100,000股，占总股本3.01%[54] - 董事仲梅通过受控制法团持有公司股份29,999,100股，占总股本3.75%[54] - 公司已发行股份总数800,000,000股[55] - 李澄曜持有直接控股公司Asian Glory的100%股权（50,000股普通股）[56] - 主要股东邓凯伦女士持有439,224,523股股份，占已发行股份54.90%[57] - Asian Glory实益持有425,206,524股股份，占已发行股份53.15%[57] - FCPR Cathay Capital II通过受控法团持有78,777,637股股份，占已发行股份9.85%[57][59] - 欧之乐有限公司实益持有78,777,637股股份，占已发行股份9.85%[57] - 截至2021年6月30日公司已发行股份总数为800,000,000股[60] - 首次公开发售后购股权计划可发行股份上限为已发行股份总数10%[65] - 首次公开发售前购股权计划项下可发行股份总数为45,600,000股，占已发行股份5.7%[65] - 购股权行使价需高于授予日收市股价、股份面值及最近五个交易日平均价[65] - 自购股权计划采纳至2021年6月30日未授予任何购股权[65] - 利宝有限公司持有17,999股股份，由Asian Glory通过74.87%权益控制[58] - 首次公开发售前购股权计划下尚未行使的购股权总数34,400,000股，占已发行股份4.3%[68] - 购股权行使价为每股0.80港元，加权平均股价为1.15港元[70] - 购股权估值参数：预期波幅45.96%，无风险利率1.88%，预期股息率0.00%[70] - 购股权到期日为2027年10月24日[70][72] - 董事李澄曜持有4,000,000份购股权，仲梅持有4,000,000份，杜平持有1,500,000份[68] - 雇员持有购股权总数24,900,000份[68] - 公司法定股本为50亿股，面值0.01港元，对应人民币433.188百万[127] - 已发行及缴足股本为8亿股，对应人民币6.931百万[127] - 首次公开发售前购股权计划授予78名参与者共47.5百万股购股权[129] - 截至2021年6月30日，董事和雇员尚未行使的购股权总数均为34.4百万股[132] - 公司最大股东Asian Glory Holdings Limited持股53.15%[144] - 股份奖励计划授予24,000,000股股份公允价值7920千港元[141] 首次公开发售款项 - 首次公开发售所得款项净额约288.3百万港元[74] - 截至2021年6月30日尚未动用的所得款项净额约6.8百万港元[76] - 报告期内实际动用的所得款项净额3.6百万港元[76] - 体验中心及相关产品发展项目剩余6.8百万港元拟于2021年12月31日前动用[76] 人力资源 - 截至2021年6月30日，公司雇员总数约1700名，较上年同期约1900名减少约10.5%[44] - 报告期内内部雇员薪酬总额约人民币47.6百万元，同比增长19.3%[44] - 报告期内外判雇员薪酬总额约人民币49.8百万元，同比增长2.0%[44] 其他事项 - 报告期未宣派任何中期股息[46] - 报告期后未发生重要事项[45] - 核数师未发现中期财务资料存在重大未按香港会计准则第34号编制的事项[81] - 资本承担中收购物业厂房及设备1845千元人民币[142] - 真人动画剧集投资承诺金额为3044千元人民币较2020年6087千元人民币下降50%[142]

财务业绩表现 - 公司2020年下半年除税后纯利为人民币5.5百万元[5] - 公司2020年全年除税后亏损净额为人民币130.1百万元，但下半年实现除税后纯利约人民币5.5百万元，为自2018年1月1日以来首次六个月内盈利[29] - 公司2020年收入同比下降19.6%至人民币1,374.8百万元，但下半年同比下降14.7%较上半年24.6%的降幅有所收窄[45] - 报告期亏损人民币130.1百万元，但2020年下半年实现税后净利润5.5百万元，为2018年以来首次半年盈利[60][61] 成本和费用 - 销售成本减少15.5%至人民币871.5百万元，毛利率从39.7%降至36.6%，若剔除存货拨备20.7百万元则毛利率为38.1%[52] - 销售、分销、一般及行政开支总额同比下降9.8%至人民币666.8百万元[30] - 销售及分销开支减少9.7%至人民币593.6百万元，若剔除减值拨备41.0百万元则减少15.9%[57] - 贸易应收款项减值亏损拨备从人民币3.9百万元降至0.01百万元[55] 业务线表现 - 自营零售渠道收入下降12.8%，其中零售店收入下降8.6%，寄售专柜收入下降22.6%，但线上商店收入增长8.5%[48] - 2020年下半年零售店收入较2019年同期实际增长1.9%，线上商店收入增长11.3%[29] - 批发渠道收入下降36.7%，其中分销商收入下降33.7%，连锁大卖场及超市收入下降15.3%，线上重要客户收入下降57.0%[46] - 批发渠道收入下降36.7%至人民币308.4百万元，其中分销商、连锁大卖场及超市、线上重要客户收入分别下降33.7%、15.3%和57.0%[50] - 电商收入合计人民币134.7百万元，占总收入9.8%（上期：10.2%）[51] 地区表现 - 公司来自香港及海外地区的收入（分部间抵销后）同比增长14.2%[7] - 香港及海外收入增长14.2%至人民币148.6百万元[51] 零售网络与渠道 - 零售店数量从239家减少至202家，净关闭37家；寄售专柜从505个减少至468个，净减少37个[33][36] - 分销商数量从697家减少至580家，净减少117家[40] - 截至2020年12月31日，公司拥有670个自营零售销售点（包括零售店及寄售专柜），24家线上商店，580家分销商覆盖超过2,400家零售点[34] - 公司于2020年8月在香港推出乐高认证线上商店[6] - 公司通过天猫同城购及微信小程序整合线上线下的营运[6] - 公司利用Omnichat的社交商务技术通过WhatsApp等应用提供客户服务[6] 战略合作与业务发展 - 公司宣布与微软建立伙伴关系进行数码转型[6] - 公司宣布与腾讯视频及原力动画进行策略性合作开发《故宫里的大怪兽》[9] - 公司推出多品牌潮流及收藏玩具平台kkplus kidsland[7] - 公司计划将kkplus kidsland平台扩展至中国内地[7] - 公司于香港开设第5家乐高认证专门店[7] 管理层与董事会 - 李澄曜先生65岁，于2017年获委任为执行董事，拥有28年玩具制造行业经验[12] - 洪诚明先生44岁，于2019年1月1日获委任为执行董事，拥有逾18年投资银行及企业银行经验[12] - 仲梅女士50岁，于2017年获委任为执行董事，负责管理中国内地营运[13] - 杜平先生50岁，于2017年获委任为非执行董事，自2005年7月日起担任Lovable Holdings Limited财务总监[14] - 段兰春女士46岁，于2017年获委任为非执行董事，自2010年10月起担任凯辉私募股权投资基金管理合伙人[14] - 郑毓和先生60岁，于2017年10月20日获委任为独立非执行董事，拥有逾30年并购及投资相关财政顾问经验[16] - 黄嘉纯先生61岁，于2017年10月20日获委任为独立非执行董事，拥有逾30年律师专业资格经验[17] - 林家禮博士於2017年10月20日獲委任為獨立非執行董事，現年61歲[20] - 鄭毓和先生於2020年5月29日退任大唐西市絲路投資控股有限公司獨立非執行董事[16] - 黄嘉纯先生自2018年1月起担任香港城市大学校董会主席[17] - 黄嘉纯先生自2020年4月起获委任为香港赛马会董事[18] - 林家禮博士擔任至少15家上市公司董事職務，包括香港聯交所、新加坡證券交易所、多倫多證券交易所、澳洲證券交易所、馬來西亞交易所及倫敦證券交易所上市企業[21] 高级管理团队 - 張瑩女士56歲擔任集團全國總監，負責中國內地零售店銷售營運及樂高認證專門店業務[24] - 楊可為先生53歲擔任集團全國總監，負責中國內地批發分銷業務[25] - 張偉麗女士57歲擔任集團全國總監，管理中國內地百貨公司寄售專櫃銷售營運[25] - 曹玥琳女士47歲擔任集團營銷經理，負責品牌管理及營銷策略[25] - 呂曉娣女士42歲於2020年4月加入集團擔任財務總監，持有中國註冊會計師資格[26] - 張玲女士43歲於2020年7月加入集團擔任人力資源及資訊科技總監[26] - 吳國碩先生45歲擔任集團總經理，2016年6月加入並負責香港零售業務[27] - 呂曉娣女士曾於2016年至2020年在百合佳緣網路集團擔任婚禮業務線財務副總裁[26] 营运资金与财务健康状况 - 存货同比下降27.2%至人民币419.9百万元[30] - 存货周转天数从197天增至209天，现金转换周期从148天增至174天[62][63] - 现金状况从人民币36.2百万元增至53.8百万元，流动比率从1.9改善至2.1[66] - 净债务状况从人民币170.2百万元改善至108.6百万元，资产负债比率从26.9%降至22.3%[67] 股息与股东回报 - 2020年末期股息不派付（2019年：无）[80] - 截至2020年12月31日可向股东分派的储备约为人民币274.8百万元（2019年：约人民币279.2百万元）[94] - 董事会持续检讨股息政策但不保证派付股息[84] - 公司采用股息政策目标为股东提供持续回报及稳定股息[82] 供应商与客户集中度 - 2020年五大供应商合计占总采购额约73%[96] - 2020年最大供应商占总采购额约37%[96] - 2020年五大客户合计占总销售额约10%[96] 公司管治与合规 - 公司遵守环境法律法规且本年度无重大违法事件[77][89] - 公司于2018年刊发首份环境、社会及管治报告[153] - 公司确定18个环境、社会及管治重要性主题[158] - 公司委任罗兵咸永道会计师事务所为核数师[149][150] - 公司维持最低公众持股量25%[147] - 控股股东李澄曜先生及Asian Glory于2017年订立不竞争契据，2020年度经独立非执行董事确认继续有效执行[133] 股份结构与股东权益 - 执行董事兼行政总裁李澄曜直接持有公司股份14,000,000股，占已发行股份1.75%[102] - 李澄曜通过受控法团Asian Glory Holdings Ltd.间接持有公司股份425,224,523股，占已发行股份53.15%[102][103] - 执行董事洪诚明直接持有公司股份24,100,000股，占已发行股份3.01%[102] - 执行董事仲梅通过受控法团星联创投有限公司间接持有公司股份29,999,100股，占已发行股份3.75%[102][104] - 非执行董事杜平通过受控法团德森环球有限公司间接持有公司股份2,999,910股，占已发行股份0.37%[102][105] - 李澄曜配偶邓凯伦被视为拥有权益的股份达439,224,523股，占已发行股份54.90%[108] - 主要股东FCPR Cathay Capital II通过欧之乐有限公司持有公司股份78,777,637股，占已发行股份9.85%[108][110] - 公司已发行股份总数截至2020年12月31日为800,000,000股[106][111] 购股权计划 - 首次公开发售后购股权计划有效期至授出日期后10年，剩余期限超过6年[114] - 购股权授予若导致承授人股权增幅超已发行股份总数1%时，需经股东决议批准[115] - 首次公开发售后购股权计划项下可发行股份总数4560万股占已发行股份总数5.7%[116] - 首次公开发售前购股权计划项下可供发行股份总数3440万股占已发行股份总数4.3%[119] - 2020年失效购股权涉及380万股相关股份导致购股权储备人民币242.4万元重新分类为保留盈利[119] - 董事李澄曜持有400万份未行使购股权仲梅持有400万份杜平持有150万份[119] - 雇员持有2490万份未行使购股权较年初减少380万份[119] - 购股权定价参数：加权平均股价1.15港元行使价0.8港元预期波幅45.96%无风险利率1.88%[121] - 首次公开发售后购股权计划将于2027年10月20日停止授出新购股权[116] - 首次公开发售前购股权计划剩余期限超过6年[118] 关联方交易 - 孩思乐香港有限公司从关联方利宝制品贸易有限公司获得贷款融资约人民币33.7百万元，截至2020年12月31日已动用约人民币33.4百万元[127] - 租赁协议年总代价低于3百万港元，各适用百分比率均小于5%，获完全豁免相关披露及批准要求[127] - 与Wealth Effort Limited的关联交易符合最低豁免水准，获全面豁免股东批准及披露要求[134] - 上海孩思乐租赁中国处所年租金约人民币144万元[126] - 孩思乐香港租赁香港处所年租金66万港元[126] IPO募集资金使用 - 公司IPO所得款项净额约288.3百万港元，截至2020年12月31日已累计动用277.9百万港元，尚未动用金额为10.4百万港元[137][138] - 发展体验中心及相关产品项目原计划拨款31.7百万港元，截至2020年实际动用21.3百万港元，本年度新增动用3.1百万港元，剩余10.4百万港元未动用[138] - 零售网络扩张项目累计动用资金176.8百万港元（中国内地旗舰店60.5百万、Kidsland及Babyland商店46.1百万、乐认证专门店34.6百万、IT系统及电商升级34.6百万）[138] - 产品开发能力建设项目已全额动用51.9百万港元[138] - 截至2020年12月31日，集团营运资金及其他一般企业用途项目已全额动用28.9百万港元[138] 人力资源与员工数据 - 2020年集团雇员总数约1,800名（2019年：约2,100名），内部雇员薪酬总额约人民币86.1百万元，外判雇员薪酬总额约人民币95.3百万元[141] - 公司在中国内地员工总数为1696人，香港员工总数为112人[181] - 中国内地全职员工占比100%（1696人），香港全职员工占比43.8%（49人），兼職员工占比56.2%（63人）[181] - 中国内地女性员工占比86.3%（1463人），男性员工占比13.7%（233人）；香港男性员工占比53.6%（60人），女性员工占比46.4%（52人）[181] - 中国内地员工年龄分布：30岁及以下占比18.7%（317人），31-40岁占比45.3%（768人），41-50岁占比35.1%（596人）[181] - 中国内地管理層员工占比5.8%（98人），普通员工占比94.2%（1598人）；香港管理層占比17.9%（20人），普通员工占比82.1%（92人）[181] - 中国内地整体员工流失率达36%（616人），香港员工流失率达31%（35人）[186] - 中国内地男性员工流失率42%（98人），女性员工流失率35%（518人）；香港男性员工流失率25%（15人），女性员工流失率38%（20人）[186] - 中国内地30岁及以下员工流失率58%（184人），31-40岁员工流失率36%（274人），41-50岁员工流失率24%（144人）[186] - 公司为所有合资格员工提供中国内地退休福利计划及香港强积金计划[189] - 公司遵守中国内地及香港劳动法规，提供社会医疗保险、加班费及家庭友善政策等福利[188] - 公司2020年无因工身故事件记录[191] - 公司2020年无违反劳工健康安全法律法规记录[191] - 公司2020年无童工或强迫劳动相关违法违规记录[199] 员工培训与发展 - 中国内地受训雇员人数421人占25% 香港受训雇员人数54人占48%[193] - 中国内地男性雇员受训比例57% 女性雇员受训比例20%[193] - 香港男性雇员受训比例58% 女性雇员受训比例37%[193] - 中国内地每名雇员平均培训时数0.4小时 香港每名雇员平均培训时数7.1小时[194] - 中国内地男性雇员平均培训时数0.5小时 女性雇员平均培训时数0.4小时[194] - 香港男性雇员平均培训时数8.5小时 女性雇员平均培训时数5.3小时[194] - 香港管理层平均培训时数10.2小时 普通员工平均培训时数6.4小时[194] 环境数据与可持续发展 - 公司2020年碳排放量为3,099吨二氧化碳当量，较2019年4,828吨下降35.8%[174] - 公司2020年电力消耗为3,284,638千瓦时，较2019年5,521,636千瓦时下降40.5%[177] - 公司2020年纸张消耗为3,002千克，较2019年3,995千克下降24.9%[177] - 公司2020年纸箱消耗为30,095千克，较2019年76,843千克下降60.8%[177] - 公司碳排放密度为每平方米33.57千克二氧化碳当量，较2019年42.50千克下降21.0%[174] - 公司电力消耗密度为每平方米35.6千瓦时，较2019年48.6千瓦时下降26.7%[177] - 公司纸张消耗密度为每平方米0.033千克，较2019年0.035千克下降5.7%[177] - 公司纸箱消耗密度为每平方米0.33千克，较2019年0.68千克下降51.5%[177] - 公司30%以上办公用纸采用循环物料制造[175] - 公司温室气体排放仅计算范围二（购买电力）排放[172][176] 公司基本信息与业务 - 公司主要于中国内地及香港从事玩具及相关生活形态产品零售及批发[152] - 公司是中国内地最大的玩具零售商及分销商[152] - 公司拥有由17个国际品牌组成的品牌组合[153] - 公司于2017年11月在联交所主板上市[153] - 公司报告期涵盖2020年1月1日至2020年12月31日[155] 股东大会与公司日程 - 股东周年大会将于2021年5月28日举行[85] - 股份过户登记暂停期为2021年5月25日至5月28日[86]

收入和利润变化 - 报告期收入同比下降24.6%至641.2百万人民币[17] - 公司总收入下降24.6%至641.2百万人民币（2019年：849.9百万人民币）[18] - 收入同比下降24.6%至641.189百万人民币，对比去年同期849.964百万人民币[79] - 公司总收入同比下降24.5%，从849,964千人民币降至641,189千人民币[97][98] - 毛利下降40.7%至214.407百万人民币，对比去年同期361.514百万人民币[79] - 经营亏损131.097百万人民币，对比去年同期经营利润7.792百万人民币[79] - 期内净亏损扩大至135.613百万人民币，对比去年同期净亏损1.937百万人民币[79] - 报告期公司录得亏损约135.6百万人民币[5] - 期内亏损扩大至135.6百万人民币（2019年同期：亏损1.9百万人民币），剔除非现金减值拨备后亏损为84.2百万人民币[27] - 公司拥有人应占期内亏损为1.31696亿元人民币[83] - 公司整体业绩由盈转亏，除税前溢利334千人民币变为除税前亏损137,125千人民币[97][98] - 公司拥有人应占亏损为1.317亿元人民币，相比2019年同期的450.4万元人民币大幅扩大[108] - 每股基本及摊薄亏损扩大至16.5分人民币，对比去年同期0.56分人民币[79] 成本和费用变化 - 销售及分销开支减少5.3%至310.7百万人民币，剔除减值拨备后实际减少11.5%[24] - 报告期内内部雇员薪酬总额约39.9百万人民币，较上年同期57.5百万人民币减少约30.6%[38] - 报告期内外判雇员薪酬总额约48.8百万人民币，较上年同期64.6百万人民币减少约24.5%[38] - 使用权资产折旧为5760.4万元人民币，较2019年同期的5368.2万元人民币增加7.3%[8][111] - 物业、厂房及设备折旧为2192.6万元人民币，较2019年同期的1758.3万元人民币增长24.7%[8] - 存货成本为3.7906亿元人民币，较2019年同期的4.8521亿元人民币下降21.9%[8] - 使用权资产减值亏损为1076.5万元人民币，2019年同期无此项损失[8] - 物业、厂房及设备减值亏损为953万元人民币，2019年同期无此项损失[8] - 获得COVID-19相关租金优惠770万元人民币，已计入销售及分销开支[111] - 主要管理层薪酬总额为502.3万人民币，同比下降30.6%[137] - 股份支付款项大幅减少至35.5万人民币，同比下降86.3%[137] - 净汇兑亏损大幅增加，从672千人民币增至7,154千人民币，增幅达964.6%[102] - 以股份为基础付款开支113.4万元人民币[83] - 购股权失效产生134.6万元人民币支出[83] 自营零售业务表现 - 自营零售渠道收入下降19.4%至502.3百万人民币，其中线上商店收入增长5.9%至49.2百万人民币[18] - 自营零售销售点总数从2019年6月30日的750个减少至2020年6月30日的717个[8] - 零售店数量从2019年6月30日的246家减少至2020年6月30日的218家[10] - 寄售专柜数量从2019年6月30日的504个减少至2020年6月30日的499个[12] - 线上商店数量从2019年6月30日的20家增加至2020年6月30日的22家[12] - 自营零售渠道收入下降，零售店收入下降19.0%至267,994千人民币，寄售专柜收入下降24.8%至185,055千人民币[100] 批发业务表现 - 批发渠道收入下降38.7%至138.9百万人民币，分銷商收入下降39.1%至109.4百万人民币[19] - 分销商数量从2019年6月30日的849家减少至2020年6月30日的638家[14] - 分销商覆盖的第三方零售店从3,400多家减少至2,600多家[14] - 批发渠道收入下降，分銷商收入下降39.1%至109,449千人民币，线上重要客户收入下降41.9%至19,893千人民币[100] 电商业务表现 - 电商总收入为69.1百万人民币，占总收入10.8%（2019年同期：9.5%）[19] 地区表现 - 中国地区收入同比下降26.7%，从784,459千人民币降至574,847千人民币[97][98] - 香港及海外地区收入同比下降38.4%，从142,658千人民币降至87,860千人民币[97][98] - 中国地区分部业绩由盈利3,524千人民币转为亏损127,090千人民币[97][98] 现金和存货状况 - 公司现金状况由2019年12月31日的36.2百万人民币增加至2020年6月30日的117.8百万人民币[5] - 公司存货由2019年12月31日的576.4百万人民币减少至2020年6月30日的473.9百万人民币[5] - 现金转换周期由149天增加至173天，存货周转天数由211天增至224天[28][29] - 现金状况改善至117.8百万人民币（2019年末：36.2百万人民币），流动比率1.7（2019年末：1.9）[31] - 现金及银行结余大幅增加至112.335百万人民币，对比期初30.685百万人民币[80] - 存货下降至473.909百万人民币，对比期初576.375百万人民币[80] - 公司现金及现金等价物净增加8106.9万元人民币[85] - 经营现金流净额1.34378亿元人民币，较上年同期6641.3万元增长102.3%[85] - 投资活动现金净流出2442.4万元人民币[85] - 融资活动现金净流出2888.5万元人民币[85] - 期末现金及现金等价物余额1.12335亿元人民币[85] 债务和资本结构 - 净债务状况改善至82.7百万人民币（2019年末：170.2百万人民币），资产负债比率降至16%（2019年末：27%）[32] - 总资产从883.192百万人民币下降至802.359百万人民币[80] - 净权益下降至503.533百万人民币，对比期初632.277百万人民币[81] - 使用权资产下降至140.311百万人民币，对比期初183.835百万人民币[80] - 贸易应收款项净额为1.342亿元人民币，较2019年末的1.114亿元人民币增长20.4%[112] - 租赁负债总额为1.6428亿元人民币，其中即期部分为8896.4万元人民币[110] - 贸易应付款项从2019年末的214,444千人民币下降至2020年中的189,729千人民币，降幅为11.5%[118][119] - 其他应付款项及应计费用从2019年末的81,386千人民币大幅增加至2020年中的122,306千人民币，增幅达50.3%[118] - 应计开支从2019年末的35,909千人民币增至2020年中的65,624千人民币，增幅达82.8%[118] - 退休福利成本拨备从2019年末的12,426千人民币增至2020年中的19,341千人民币，增幅达55.6%[118] - 超过90天的贸易应付款项从2019年末的19,767千人民币下降至2020年中的14,812千人民币，降幅为25.1%[119] - 应付关联公司款项从2019年末的3,504千人民币增至2020年中的4,683千人民币，增幅达33.6%[118][121] - 关联公司贷款总额约3650万人民币，已动用约3630万人民币[138] - 贷款年利率为一个月伦敦银行同业拆息加1.3%[138] 毛利率变化 - 毛利率由42.5%下降至33.4%，经调整毛利率（剔除存货拨备）为38.3%[20] 雇员情况 - 截至2020年6月30日，公司雇员总数约1900名，较上年同期约2300名减少约17.4%[38] 股东结构和持股情况 - 董事会主席李澄曜持有公司股份1400万股，占总股本1.75%[54] - 李澄曜通过受控制法团持有425,224,523股，占总股本53.15%[54] - 洪诚明持有2410万股股份，占总股本3.01%[54] - 仲梅直接及通过受控制法团合计持有33,999,100股，占总股本4.25%[54] - 杜平直接及通过受控制法团合计持有4,499,910股，占总股本0.56%[54] - 公司已发行股份总数800,000,000股[55] - 公司董事李澄曜先生通过Asian Glory Holdings Ltd.持有公司股份425,206,524股，占已发行股份的53.15%[58] - 邓凯伦女士（李澄曜配偶）被视为持有公司股份439,224,523股，占已发行股份的54.90%[58] - FCPR Cathay Capital II通过欧之乐有限公司持有公司股份78,777,637股，占已发行股份的9.85%[58] - 利宝国际控股有限公司持有公司股份17,999股，Asian Glory拥有利宝约74.87%权益[59] - 李澄曜先生个人持有Asian Glory股份50,000股，占比100%[57] - 公司最大股东Asian Glory Holdings Limited持股比例为53.15%[135] 购股权计划 - 公司首次公开发售后购股权计划规定，购股权行使价需高于授予日收市股价、股份面值及最近五个交易日平均价[62] - 购股权计划授出股份总数上限为已发行股份的10%，需经股东批准方可超出[61] - 截至2020年6月30日，首次公开发售后购股权计划下未行使购股权数量为零[62] - 购股权授予若使承授人持股比例单次增长超0.1%或价值500万港元，需经股东决议批准[61] - 非主要股东购股权授予若使持股比例增长超1%，需经股东特别决议批准[61] - 首次公开发售前购股权计划剩余期限超过7年[63] - 报告期内购股权失效2,400,000股，对应购股权储备重新分类1,346,000人民币[64] - 截至2020年6月30日尚未行使购股权总数35,800,000股，占已发行股份4.48%[64] - 购股权定价参数：加权平均股价1.15港元，行使价0.80港元，预期波幅45.96%，无风险利率1.88%[66] - 首次公开发售前购股权计划下尚未行使的购股权从2019年末的38,200,000份减少至2020年中的35,800,000份，减少6.3%[131] - 雇员购股权于期内失效1,680,000份，没收720,000份[131] - 购股权授予明细：董事李澄曜4,000,000股、仲梅4,000,000股、杜平1,500,000股[64] 首次公开发售款项使用 - 首次公开发售所得款项净额约288.3百万港元[70] - 截至2020年6月30日已实际动用所得款项净额277.6百万港元[72] - 报告期内实际动用所得款项净额2.8百万港元[72] - 截至2020年6月30日尚未动用所得款项净额10.7百万港元[72] - 发展体验中心项目原计划动用31.7百万港元，实际已动用21.0百万港元[72] 股息政策 - 董事会决议不派发2020年中期股息[40] 其他收入和支出 - 其他收入同比下降71.3%，从13,789千人民币降至3,952千人民币，其中来自品牌拥有人的促销收入从6,334千人民币降至0[101] - 所得税项由开支2,271千人民币转为抵免1,512千人民币[103] - 其他全面收益586.3万元人民币[83] 会计政策变更 - 采用香港财务报告准则第16号修订版处理COVID-19租金优惠[89] 公司基本信息 - 加权平均普通股数量为8亿股，与2019年同期持平[108] - 公司已发行及缴足普通股股本为800,000,000股，面值总额为6,931千人民币[125]