物业发展收入与利润变化 - 物业发展收入为240,023千港元，较去年同期1,606,812千港元下降85.1%[7] - 物业发展收入约2.4亿港元，同比下降85.1%（对比2019年同期的16.068亿港元）[56] - 物业发展分部收入为240,023千港元，同比下降85.1%（从1,606,812千港元）[189] - 物业发展分部业绩为94,133千港元，同比下降78.0%（从428,055千港元）[189] 项目管理服务收入与利润变化 - 项目管理服务收入为1,015,498千港元，较去年同期509,022千港元增长99.5%[7] - 项目管理服务收入约10.155亿港元，同比增长99.5%（对比2019年同期的5.09亿港元）[56] - 项目管理服务分部收入为1,015,498千港元，同比增长99.5%（从509,022千港元）[189] - 項目管理服務分部業績901,273,000港元，較2019年同期898,505,000港元有所增加[47] - 项目管理服务分部业绩为901,273千港元，同比微增0.3%（从898,505千港元）[189] 租赁收入变化 - 投資物業租金收入83,894,000港元，較2019年同期86,864,000港元下跌3.4%[43] - 租赁收入约8389.4万港元，同比下降3.4%[56] 总收入与毛利变化 - 总收入约13.394亿港元，同比下降39.2%[56] - 公司收入为1339.415百万港元，较2019年同期的2202.698百万港元下降39.2%[147] - 集团总收入为1,339,415千港元，同比下降39.2%（从2,202,698千港元）[189] - 毛利约11.841亿港元，同比增长10.4%（对比2019年同期的10.724亿港元）[58] - 公司毛利为1184.116百万港元，较2019年同期的1072.427百万港元增长10.4%[147] 期间溢利与分部业绩 - 期间溢利为117,357千港元，较去年同期347,802千港元下降66.3%[7] - 公司溢利为117,357,000港元，同比下降66.3%[76] - 本期间溢利为117,357千港元，同比下降66.3%（从347,802千港元）[189] - 集团分部总业绩为1,017,252千港元，同比下降27.7%（从1,407,674千港元）[189] - 除税前溢利为197,371千港元，同比下降71.2%（从686,385千港元）[189] 成本与费用变化 - 行政及销售营销费用约1.619亿港元，同比增长22.7%[62] - 其他开支约2.355亿港元，同比增长73.9%[63] - 融资成本约8.044亿港元，同比增长6.8%[73] - 融资成本为804,444千港元，同比增加6.8%（从752,904千港元）[189] - 公司员工成本为86.123百万港元，较2019年同期的51.654百万港元增长66.7%[145] 投资物业公平值变动 - 投资物业公平值亏损净额49,830千港元，去年同期为收益14,515千港元[7] - 投资物业公平值亏损净额约4983万港元（对比2019年同期收益1451.5万港元）[59] - 投资物业公平值亏损净额为49,830,000港元，对比去年同期收益14,515,000港元[76] 联营公司投资表现 - 對銀建國際投資錄得應佔虧損44,680,000港元，而2019年同期為溢利13,692,000港元[51] - 应占联营公司亏损为44,680,000港元，对比去年同期溢利13,692,000港元[76] 资产与负债变化 - 总资产39,284,235千港元，较去年底35,843,685千港元增长9.6%[7] - 总负债31,690,359千港元，较去年底28,279,591千港元增长12.1%[7] - 公司总资产为392.84亿港元，其中物业发展分部资产为116.70亿港元[196] - 公司总负债为316.90亿港元，其中物业发展分部负债为85.08亿港元[196] - 非流動資產總額從170.84億港元增至237.61億港元，增長39.1%[151] - 流動資產總額從187.60億港元降至155.23億港元，減少17.3%[151] - 流動負債總額從125.21億港元增至149.05億港元，增長19.0%[152] - 公司总资产较2019年底增长4.6%，从358.44亿港元增至392.84亿港元[196][199] 现金及现金流变化 - 现金及现金等价物为2,625,329,000港元，对比去年末3,889,815,000港元[79] - 公司现金及现金等值项目期末余额为1.584亿港元，较期初3.537亿港元减少55.2%[167] - 現金及現金等值項目從3.54億港元降至1.58億港元，減少55.3%[151] - 经营活动所用现金流量净额为5.337亿港元，较去年同期33.254亿港元改善83.96%[165] - 投资活动所用现金流量净额为8.408亿港元，主要因支付城区改建项目垫款36.005亿港元[165] - 融资活动所得现金流量净额为12.779亿港元，主要来自银行及其他借款所得款项30.132亿港元[167] 借款与融资成本 - 借款总额为19,268,459,000港元，对比去年末18,206,017,000港元[81] - 融资成本为804,444千港元，同比增加6.8%（从752,904千港元）[189] - 未偿还计息银行及其他借款总额为40.05亿港元，其中一年内到期偿还[172] - 计息银行及其他借款（非流動）從141.69億港元增至152.63億港元，增長7.7%[152] - 银行及其他借款利率区间为2.35%至14.25%，其中97.07%为固定利率[83] 合约销售表现 - 合约销售额520,126千港元，较去年同期减少65.8%[11] - 合约建筑面积48,721平方米，较去年同期减少51.6%[11] - 天湖御景回顾期间合约销售额126.1万港元，对应销售面积141平方米[17] - 珠光·云岭湖回顾期间合约销售额3,417.7万港元，对应销售面积2,832平方米[20] - 珠光·逸景回顾期间合约销售额7,626.4万港元，对应销售面积8,779平方米[28] - 天鹰项目总占地面积22,742平方米，总可售建筑面积59,679平方米，回顾期间合约销售额2,378.7万港元，对应销售面积2,154平方米[29] - 御景雅苑項目地盤面積15,745平方米，建築面積50,471平方米，回顧期間合約銷售面積3,986平方米，銷售額57,753,000港元[37] 项目土地储备与开发 - 天湖御景项目总占地面积55,031平方米，总可售建筑面积186,895平方米，分两期开发（一期97,183平方米，二期89,712平方米）[17] - 珠光·云岭湖项目总占地面积200,083平方米，总建筑面积126,827平方米，分两期开发（一期42,884平方米，二期83,943平方米）[19] - 新城御景项目总占地面积280,836平方米，总开发建筑面积354,476平方米，分三期开发[24] - 珠光·逸景项目总占地面积63,044平方米，总可售建筑面积164,628平方米，分两期开发（一期73,009平方米，二期67,899平方米）[28] - 花城御景花園項目佔地面積60,237平方米，總建築面積108,497平方米，其中商住綜合大樓48,138平方米，商業綜合大樓60,359平方米[34] - 梅州潮塘項目第一期地盤面積46,793平方米，建築面積55,248平方米，其中10幢別墅2,936平方米已預售，酒店7,389平方米作為投資物業[36] - 公司土地儲備總面積1,173,653平方米，包括可供出售、已預售未交付及可供出租建築面積[41] 投资物业详情 - 投資物業總面積包括地中海酒店18,184平方米、珠控國際中心43,918平方米、花城御景商業樓32,051平方米、梅州酒店7,389平方米及其他商業物業18,459平方米[43] - 珠控国际中心总占地面积10,449平方米，总建筑面积109,738平方米，其中62,686平方米已售出，3,134平方米仍可售/租，43,918平方米划为投资物业[31] - 珠光新城国际总占地面积3,430平方米，总建筑面积28,908平方米，其中23,631平方米已交付，2,746平方米划为投资物业[31] - 投資物業從47.10億港元降至45.69億港元，減少3.0%[151] - 物业投资分部资产为48.23亿港元，负债为2.12亿港元[196] 融资工具与条款 - 未偿还2019年有抵押优先担保票据本金总额4.1亿美元（约307.14亿港元）[92] - 发行本金总额为4.1亿美元（约31.98亿港元）的2019年优先票据，于2022年9月21日到期[104] - 2019年优先票据发行总额4.1亿美元（约319.8亿港元）[98] - 2019年认股权证行使款额合计6150万美元（约4.797亿港元）[98] - 2019年认股权证初步行使价为每股1.6148港元，较2019年9月20日收市价1.1港元溢价约46.8%[106] - 2019年认股权证可认购最多297,064,651股股份，总面值为29,706,465.1港元[106] - 认股权证行使后公司预计可获得总收益约4.797亿港元，净收益约4.78亿港元[109] - 每股认股权证股份净价格约为1.6091港元[109] - 截至2020年6月30日未有2019年认股权证被行使[109] - 公司未行使认股权证总额为61.5百万美元[142] 担保与抵押安排 - 融德持有3,361,112,000股股份设立押记作为2019年优先票据担保[100] - 若融德不再实益拥有至少3,670,000,000股股份将构成票据违约[102] - 控股股东需保持至少51%的公司已发行总股本控制权[102] - 最终股东需合法拥有至少76.03%的融德已发行总股本[102] - 公司为物业买方安排按揭融资向银行提供担保金额达3,545,706千港元[135] - 公司担保责任在签发房地产所有权证或买方全额清偿按揭贷款后解除[135] - 有抵押银行贷款总额为4,454,300,000港元，由投资物业、发展中等资产及个人担保抵押[86] 其他重要财务数据 - 母公司权益持有人应占期间溢利为121,474千港元[7] - 权益总值7,593,876千港元，较去年底7,564,094千港元增长0.4%[7] - 公司股东权益为7486.073百万港元，较2019年末的7465.574百万港元增长0.3%[142] - 公司权益持有人应占溢利为121.474百万港元，较2019年同期的358.124百万港元下降66.1%[142] - 母公司權益持有人應佔權益從74.66億港元增至74.86億港元，增長0.3%[155] - 非控股權益從0.99億港元增至1.08億港元，增長9.4%[155] - 資產淨值從75.64億港元微增至75.94億港元，增長0.4%[152] - 综合储备为59.52亿港元，较2019年末58.897亿港元增长1.06%[163]

财务数据关键指标变化 - 2019财政年度公司综合收益约为40.75亿港元，较2018财政年度增加50.7%[17] - 2019财政年度公司综合毛利增加91.9%至约20.87亿港元[17] - 2019财政年度公司综合溢利约为7.19亿港元，较2018财政年度增加824.2%[17] - 2019财政年度公司权益持有人应占综合溢利约7.47亿港元，每股基本盈利为9.72港仙[17] - 2019财年集团完成合约销售额约25.59945亿港元，较2018财年增长约0.88%；已售合约建筑面积约18.3879万平方米，较2018财年下跌约9.36%[36] - 2019财政年度公司总收入约40.75亿港元，较2018财政年度增长约50.7%[64] - 2019财政年度物业发展收入约25.40亿港元，较2018财政年度略有上升[64] - 2019财政年度租赁收入约1.64亿港元，较2018财政年度轻微下跌0.3%[68] - 2019财政年度项目管理服务分部收入约13.70亿港元，较2018财政年度显著增加[68] - 2019财政年度公司毛利约20.87亿港元，较2018财政年度增加[69] - 2019财政年度投资物业之公平值收益净额约3.85亿港元，较2018财政年度增加约37.9%[70] - 2019财政年度其他收入及收益约4.36亿港元，较2018财政年度减少[71] - 2019财政年度行政费用及销售及营销成本约3.93亿港元，较2018财政年度增加[72] - 2019财政年度融资成本约15.04亿港元，较2018财政年度增加[76] - 2019财政年度所得税开支总额约6.25亿港元，较2018财政年度增加[77] - 2019财政年度公司溢利约为7.195亿港元，较2018财政年度显著增加约824.2%[78] - 2019财政年度公司收入增加至约40.75亿港元，2018财政年度为27.05亿港元[78] - 2019财政年度按公平值计入损益之金融资产之公平值变动增至约6.625亿港元，2018财政年度为4.596亿港元[78] - 2019财年集团整体员工成本约为1.546亿港元，较2018财年的1.039亿港元增加约48.8%[95] - 2019财年交通运输废气总排放量较2018财年减少约41.2%[172] - 2019财年温室气体排放强度降至0.34吨二氧化碳当量/百万港元，仅占该财年数据的68%[172] - 2019财年电力总耗量为2428千千瓦时，强度为0.60（单位/每百万），2018财年强度为0.85[176] - 2019财年汽油使用量为15863升，强度为3.89（单位/每百万），2018财年强度为14.97[176] - 2019财年柴油使用量为7405升，强度为1.82（单位/每百万）[176] - 2019财年水使用量为30829立方米，强度为7.57（单位/每百万），2018财年强度为47.28[176] - 2019财年纸张使用量为2540千克，强度为0.62（单位/每百万），2018财年强度为0.10[176] - 2019财年金属使用量为3551.82吨，强度为0.87（单位/每百万），2018财年强度为3.51[176] - 2019财年水泥使用量为5489.78吨，强度为1.35（单位/每百万），2018财年强度为5.41[176] - 2019财政年度公司消耗的汽油和柴油总量达763千兆焦，较2018财政年度下降39.3％[182] - 2019财政年度公司内部用水量较2018财政年度大幅减少75.9％[183] 各条业务线表现 - 御景山水花园于2019年荣获「年度品质人居创新名盘」[14] - 御景山水花园占地面积约29.4684万平方米，可供出售总建筑面积约75.8575万平方米，2019财年合约销售额约8.2309亿港元，建筑面积约5.2624万平方米[38] - 天湖御景占地面积约5.5031万平方米，可供出售总建筑面积约18.6895万平方米，2019财年合约销售额约3181.2万港元，建筑面积约2580平方米[39] - 珠光•云岭湖占地面积约20.0083万平方米，预期总建筑面积约12.6827万平方米，2019财年合约销售额约2.19899亿港元，建筑面积约1.4008万平方米[40] - 新城御景占地面积约28.0836万平方米，预期开发总建筑面积约35.516万平方米，2019财年合约销售额约5.40985亿港元，建筑面积约5.1138万平方米[41] - 2019财年新城御景第一期交付总建筑面积约3557平方米，第二期交付总建筑面积约5.9133万平方米，总建筑面积约1.0084万平方米的配套商业楼宇加地库已租出[41] - 2019财年珠光•云岭湖第一期交付总建筑面积约2150平方米，第二期交付总建筑面积约5603平方米[40] - 2019财年天湖御景第一期交付总建筑面积约1837平方米，第二期交付总建筑面积约2956平方米[39] - 2019财年，珠光•逸景合约销售额约4.03亿港元，销售建筑面积约2.75万平方米；天鹰项目合约销售额约2.28亿港元，销售建筑面积约1.67万平方米；花城御景花园合约销售额约3427万港元，销售建筑面积约381平方米；御景雅苑合约销售额约1.27亿港元，销售建筑面积约7988平方米[42][43][47][49] - 2019财年，投资物业租金收入总额约1.64亿港元，与2018财年约1.65亿港元相比轻微下跌约0.3%[51] - 2019财年，公司录得项目管理服务分部业绩约16.08亿港元，2018财年约4.72亿港元，收入增加因订立项目数目增加[53] - 珠光•逸景占地面积约6.3万平方米，可供出售总建筑面积约16.46万平方米，分两期开发[42] - 天鹰项目地盘面积约2.27万平方米，可供开发建筑面积约7.45万平方米，2019年竣工[43] - 珠控国际中心占地面积约1.04万平方米，可供出售及出租总建筑面积约10.97万平方米，2015年竣工[44] - 珠光新城国际占地面积约3430平方米，可供出售总建筑面积约2.89万平方米[45] - 花城御景花园占地面积约6.02万平方米，可供开发总建筑面积约10.91万平方米[47] - 梅州潮塘项目第一期地盘面积约4.68万平方米，可供开发建筑面积约9.76万平方米，10幢别墅2019年四季度预售[48] - AEC项目总地盘面积约63,637平方米，用作销售及发展的总建筑面积分别约352,496平方米及360,655平方米[60] - AEC项目第一期占可供出售总建筑面积约33,081平方米，预期2020年11月竣工[60] - AEC项目第二期至第五期用作销售的总建筑面积约319,415平方米，预期2024年3月竣工[60] 管理层讨论和指引 - 2019财政年度公司根据市场变化调整销售政策，实现合约销售稳定销售额，加快资金回笼[34] - 预计2020年第一季度多个项目可供销售/预售及/或出租，如新城御景可供销售/出租建筑面积8.2498万平方米等[37] - 目前预期2020年资本开支将通过集团内部资源以现金结清，管理层预期无重大投资或资本资产计划[94] - 公司制定未来三年中、短和长期战略目标指导多元化发展[110] - 公司将ESG相关风险纳入企业风险管理，编制3年战略举措和行动计划[113] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司荣获2019年中国融资大奖「最具潜力上市公司」[11] - 珠光金融城壹号荣获「2020年度值得期待实力大盘」[13] - 2019年12月31日，集团已发行普通股数目合共为71.94亿股[18] - 2019年12月31日，集团权益持有人应占权益约为74.66亿港元[18] - 2019年12月31日，公司权益持有人应占集团每股综合资产净值为1.04港元[18] - 火村城市更新项目中广州博浩负责建设地盘面积约345,420平方米部分，公司负责建设约260,900平方米部分，且两区域建筑成本由广州博浩拨付[21] - 2020年3月公司完成通兴收购事项，间接拥有广州项目公司51%权益，该公司拥有“珠光金融城壹号”物业发展项目[22] - 2019年12月31日公司土地储备约29,239平方米，连同现有发展中项目足够支撑未来三年所需[23] - 2019年12月31日公司资产负债比率为65%，2018年12月31日为64%[27] - 2019年12月31日公司银行结余及现金约为38.9亿港元，2018年12月31日为69.93亿港元[27] - 2019年12月31日公司计息债务结余约为182.06亿港元，2018年12月31日为191.45亿港元[27] - 2019财政年度公司加权平均资金成本为8.33%，2018财政年度为8.13%[27] - 2019财政年度公司成功发行本金总额4.1亿美元的2019年优先票据[28] - 公司将2017年发行的有抵押优先担保票据未偿还金额4200万美元的到期日延长至2020年12月12日，报告日期已赎回[28] - 2019财年公司全资附属公司南兴以10.5亿元人民币（约11.657亿港元）收购通兴100%股本，间接拥有广州项目公司51%权益，收购于2020年3月完成[35] - 2019年12月31日，集团持有银建681,240,022股普通股，占银建股权29.56%，投资账面价值为21.82785亿港元，占集团资产总值约6.09%[54] - 2019财政年度，集团应占银建投资溢利约1.44797亿港元，2018年为应占亏损约1276万港元[54] - 2017年6月23日第一次通兴收购事项，代价为人民币35亿（约39.5亿港元），协议于2019年6月30日失效[58] - 2019年12月18日通兴收购事项，代价为人民币10.5亿（约11.657亿港元），2020年3月完成[59][60] - 2020年1月23日，集团与广州珠光物业管理有限公司订立管理协议，构成持续关连交易[55] - 2020年4月22日，公司订立共同开发协议，出售事项构成非常重大出售事项[56] - 2018年11月26日公司与融德订立认购协议，融德以每股1.30港元认购7.7亿股新股份，较不同参考价有折让或溢价[90] - 认购事项于2019年1月2日完成，公司收取所得款项总净额约10.005亿港元，用于偿还借款[90] - 2018年11月23日股份收市价每股1.39港元，2018年11月26日收市价每股1.42港元[90] - 认购价较最后交易日收市价折让约6.5%，较前5个连续交易日平均收市价折让约7.8%，较前10个连续交易日平均收市价折让约9.1%，较2017年12月31日经审核每股资产净值溢价约60.5%[90] - 2019年12月31日和2018年12月31日，集团为物业买方按揭融资额度向银行提供担保分别为3671035千港元和3313578千港元[91] - 2019财政年度集团绝大部分业务以人民币计算，未采纳金融工具作对冲用途[93] - 2019年12月31日集团共雇用476名员工，较2018年的332名增加约43.4%[95] - 集团ESG报告应用营运控制方法，涵盖2019财年中国物业投资、物业发展及销售业务以及香港和中国办事处[101] - 集团ESG报告遵循重要性、量化、平衡和一致性原则[102] - 重要性评估显示“产品/服务健康和安全”等8个主题是ESG管理关键问题[103] - 量化原则体现在集团环境绩效和社会绩效以计算和数字方式呈现[104] - 平衡原则要求遵循披露要求展现成就和提升空间[105] - 一致性原则坚持采用一致报告框架和业务分类方法[107] - 集团ESG管理采用“自上而下”与“自下而上”管治方法[108] - 集团建立ESG领导小组和ESG工作组负责管理ESG事务[109] - 董事会通过公司ESG报告披露、会议汇报、股东大会及问卷/在线调查获取ESG信息[111] - 公司依赖良好企业公民意识等与利益相关者有效沟通合作[119] - 与政府和监管机构沟通通过监督遵守法规、日常报告和税款等渠道[120] - 与股东沟通通过定期企业报告和公告、公告、定期股东大会等渠道[120] - 与雇员沟通通过表现评估、定期会议与培训、书面评论等渠道[120] - 与顾客沟通通过顾客满意度调查、面对面会面和现场访问等渠道[120] - 与供应商沟通通过公开投标、供应商满意度评估等渠道[120] - 2019财年公司邀请利益相关者参与ESG重要性评估调查[123] - 公司确定“产品/服务健康和安全”等8项为对公司可持续发展重要的ESG事宜[130] - 2019财年公司产生的硫氧化物、氮氧化物和颗粒物分别为0.35千克、15.34

收入和利润（同比环比） - 物业发展收入为1,606,812千港元，同比增长约41.1%[6] - 项目管理服务收入为509,022千港元，同比增长约101.6%[6] - 期间溢利为347,802千港元，同比大幅增长（2018年同期为4,364千港元）[6] - 母公司权益持有人应占期间溢利为358,124千港元（2018年同期亏损53,003千港元）[6] - 总收入约2,202,698,000港元，同比增长49.5%[49] - 物业发展收入约1,606,812,000港元，同比增长41.0%[49] - 租赁收入约86,864,000港元，同比增长6.2%[49] - 项目管理服务收入约509,022,000港元，同比增长101.6%[49] - 毛利约1,072,427,000港元，同比增长28.3%[51] - 其他收入及收益约216,555,000港元，同比增长181.5%[53] - 公司溢利为347,802,000港元，同比增长7,869.8%[68] - 收入增加至2,202,698,000港元，同比增长49.5%[68] - 收入220.27亿港元，同比增长49.5%（2018年同期：147.36亿港元）[170] - 毛利107.24亿港元，同比增长28.3%（2018年同期：83.59亿港元）[170] - 经营溢利143.93亿港元，同比增长73.2%（2018年同期：83.13亿港元）[170] - 期间溢利34.78亿港元，同比大幅增长7870.8%（2018年同期：0.44亿港元）[170] - 公司报告期内录得股东应占溢利约3.581亿港元[166] 成本和费用（同比环比） - 投资物业公平值收益净额为14,515千港元，同比下降约78.1%[6] - 投资物业公平值收益净额约14,515,000港元，同比下降78.1%[52] - 融资成本约752,904,000港元，同比增长23.2%[60] - 所得税开支总额约338,583,000港元，同比增长56.8%[64] - 融资成本增加至752,904,000港元，同比增长23.2%[68] - 所得税开支增加至338,583,000港元，同比增长56.8%[68] - 员工成本5165.4万港元，同比增长70.2%（2018年同期：3034.6万港元）[168] - 投资物业公平值收益净额1.45亿港元（2018年同期：6.63亿港元）[170] - 已付利息为7.47537亿港元[186] - 已付企业所得税为1.01277亿港元[186] 各条业务线表现 - 项目管理服务分部业绩约8.985亿港元，较去年同期约2.526亿港元大幅增长[36] - 项目管理服务协议收入确认为金融资产公平值变动，金额为389,483,000港元[68] - 按公平值计入损益之金融资产公平值变动约389,483,000港元[57] - 租金收入总额约8,686.4万港元，较去年同期约8,178.2万港元增长6.2%[35] 各地区表现 - 珠光 • 雲嶺湖在回顧期間合約銷售面積8,969平方米，銷售額155,937,000港元[16] - 新城御景在回顧期間合約銷售面積15,289平方米，銷售額146,593,000港元[19][20] - 珠光 • 逸景在回顧期間合約銷售面積19,110平方米，銷售額286,964,000港元[22] - 天鷹項目在回顧期間合約銷售面積14,049平方米，銷售額198,480,000港元[23] - 花城御景花園在回顧期間合約銷售面積272平方米，銷售額26,804,000港元[29] - 御景雅苑在回顧期間合約銷售面積3,864平方米，銷售額63,203,000港元[32] - 待售货量集中在广州地区从化片区，可售货量充足[45] - 重点发展城市更新项目和粤港澳大湾区业务，获取优质土地储备[45] 管理层讨论和指引 - 土地储备策略为维持充足储备支撑未来三至五年发展需求，期间未收购新土地[33] - 公司正与潜在投资者磋商新票据发行，但尚未订立具约束力协议[42] - 公司计划通过销售物业和预售发展中物业获得现金流[195] - 公司计划进行再融资活动包括跨境担保安排下境外贷款[195] - 公司拥有备用信贷融资额度以支持未来十二个月营运资金[195] 其他财务数据 - 现金及现金等值项目为4,628,433千港元，同比下降33.8%[73] - 借款总额为19,106,877千港元，同比下降0.2%[72][73] - 资产负债比率为67%，同比增长3个百分点[76] - 现金及现金等价物8.03亿港元，较2018年末5.45亿港元增长47.4%[174] - 权益总额72.28亿港元，较2018年末68.48亿港元增长5.6%[176][178] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等值项目为8.02784亿港元[188] - 公司未偿还计息银行及其他借款为96.2亿港元，其中境外借款51.1亿港元，境内借款45.1亿港元[192] - 公司现金及现金等值项目以及定期存款总账面值为41.04亿港元[192] - 公司于2019年6月30日有计息银行及其他借款总账面值约96.2亿港元需一年内到期偿还[195] - 公司已订约资本及其他承担约55.8亿港元[195] - 公司已订约但未拨备的资本开支总额为55.795亿港元[164] 债务和融资安排 - 2016年优先票据第一批到期日从2019年8月3日延长至9月22日[40] - 优先票据利率介于7.51%至12.4%[75] - 银行借款利率固定部分介于5.27%至11.5%，浮动部分占6.4%[75] - 公司拥有尚未偿还的2017年有抵押优先担保票据本金额为5000万美元（约3.849亿港元），由股份、附属公司权益、企业及个人担保抵押[85] - 公司有尚未偿还有抵押其他借款约101.935亿港元，由发展中待售物业、在建资产、土地使用权、投资物业及附属公司权益等抵押[87] - 有抵押其他借款包含人民币255亿元贷款（分期偿还，最后期限2022年12月）及人民币55.1亿元贷款（2019年11月到期）等多项具体贷款安排[87] - 公司拥有尚未偿还无抵押及有担保其他借款2.2亿港元，由执行董事个人担保，包括2000万港元（2019年9月到期）及2亿港元（2019年11月到期）贷款[89] - 公司于2019年1月完成向控股股东融德发行7.7亿股认购股份，每股价格1.30港元，总面值7700万港元，所得款项净额约10.005亿港元用于偿还银行及其他借款[90] - 认购股份价格较2018年11月23日收市价1.39港元折让约6.5%，较前五个交易日平均价1.41港元折让约7.8%，较前十个交易日平均价1.43港元折让约9.1%[90] - 认购股份价格较2017年12月31日经审核每股资产净值约0.81港元溢价约60.5%[90] - 第二批2017年优先票据于2019年6月30日及中期报告日期尚未发行[85] - 有抵押其他借款包含人民币120亿元贷款（2021年7月到期）及人民币63.6亿元贷款（2021年4月到期）等长期债务[87] - 有抵押其他借款还包含港元贷款9.9亿港元（2019年10月到期）及人民币60亿元贷款（2024年1月到期）[87] - 二零一六年优先票据发行本金总额最多为500,000,000美元[94] - 二零一六年认股权证行使款额最多合共为75,000,000美元[94] - 融德持有公司2,542,000,000股股份作为二零一六年股份押记[96] - 第一批二零一六年优先票据发行本金总额为190,000,000美元（约1,492,400,000港元）[100] - 第二批二零一六年优先票据发行本金总额为220,000,000美元（约1,708,700,000港元）[100] - 发行第一批及第二批票据所得款项净额约389,552,000美元（约3,021,818,000港元）[100] - 向第一批投资者发行认股权证行使款额合共28,500,000美元[101] - 向第二批投资者发行认股权证行使款额合共33,000,000美元[101] - 认股权证股份行使价经调整为1.79港元[101] - 认股权证悉数行使可认购最多267,988,826股股份（总面值26,798,882.60港元）[101] - 假设2016年认股权证全部行使，公司将收到总所得款项约4.8亿港元及净所得款项约4.79亿港元[105] - 2016年认股权证行使款额为6150万美元[105] - 截至2019年6月30日，未有2016年认股权证被行使[105] - 发行第二批票据所得款项2亿美元用于全额偿还2014年债务[107] - 发行第二批票据所得款项500万美元用于偿还欠付投资者的债务[107] - 发行第二批票据所得款项1500万美元用作一般营运资金及建筑项目成本[107] - 2014年认股权证最高行使款额合计为7000万美元[128] - 2014年认股权证行使价为2.1464港元[128] - 公司认为发行2016年优先票据及认股权证是筹集资金偿还2013年及2014年债务的良机[105] - 发行第一批票据所得款项全额用于偿还部分2013年债务[106] - 二零一七年优先票据总本金最多8000万美元约合6.24亿港元分两批发行[132] - 第一批二零一七年优先票据发行本金5000万美元约合3.849亿港元[138] - 第一批优先票据发行净收益约4847.4万美元约合3.783亿港元[138] - 建银国际证券孖展贷款最高额度7.5亿港元分段递减至4.5亿港元[140] - 孖展贷款未偿还金额4.9亿港元截至2019年6月30日[140] - 孖展贷款利率首阶段年利率7.75% 2019年4月起上调至9%[140] - 控股股东融德质押1亿股股份作为二零一七年优先票据担保[134] - 最终股东须共同持有公司至少51%股本及融德至少70%股本[135] - 优先票据资金用于珠光新城御景及天鹰君苑房地产项目[138] - 违反持股条件或股东变动将触发优先票据立即到期偿还[136] - 建银国际证券孖展贷款要求融德在首次提取日期前存入至少100,000,000股股份作为首批押记股份[144] - 建银国际证券孖展贷款要求融德在贷款期第60天或之前存入额外150,000,000股股份作为第二批押记股份[144] - 截至2019年6月30日，融德在建银国际证券账户中质押的股份数量为380,000,000股[144] - 信达定期贷款融资总额为500,000,000港元，年利率12%[150] - 截至2019年6月30日，信达定期贷款融资未偿还金额为500,000,000港元[150] - 信达定期贷款要求融德在提取融资前存入至少100,000,000股股份到优先贷款人融德账户[152] - 信达定期贷款要求融德在提取融资后10个工作日内额外存入150,000,000股股份[152] - 融德账户中与信达定期贷款融资相关的股份数量为3.8亿股[154] - 公司要求优先贷款人融德账户记存不少于1亿股股份[156] - 公司要求优先贷款人融德账户在提取融资后记存额外1.5亿股股份[156] - 公司为买方安排的按揭融资提供担保[159] - 公司有总账面值约35.86亿港元的优先票据未能遵守财务契约[192] - 公司延长2016年第一批优先票据到期日从2019年8月3日至2019年9月22日，本金额约14.92亿港元[193] - 其中优先票据总账面值约35.86亿港元可能须按要求偿还[195] 其他没有覆盖的重要内容 - 总资产为36,269,856千港元，较2018年末增长约1.3%[6] - 总负债为29,041,891千港元，较2018年末基本持平[6] - 权益总值为7,227,965千港元，较2018年末增长约5.5%[6] - 合约销售额为1,520,884千港元，同比增长49.1%[9] - 合约建筑面积为100,654平方米，同比增长10.5%[9] - 珠光 • 雲嶺湖項目總佔地面積200,083平方米，總建築面積125,908平方米，分兩期開發，第一期建築面積41,913平方米，第二期83,995平方米[16] - 新城御景項目總佔地面積280,836平方米，總建築面積384,041平方米，分三期開發，第一期建築面積56,797平方米[20] - 珠控國際中心總建築面積109,738平方米，已售出62,686平方米，剩餘3,134平方米可供出售或出租，43,918平方米為投資物業[25] - 投资物业总面积约112,267平方米，包括广州天河区地中海酒店18,184平方米、珠控国际中心43,918平方米等[35] - 公司股东权益约为71.127亿港元[166] - 公司已发行普通股数量为7,194,417,247股[166] - 公司持有行使价为6,150万美元的未行使认股权证[166] - 公司资本架构包含股东权益、银行贷款及优先票据[166] - 公司员工总数344名，较2018年末332名增加12名[168] - 每股基本盈利4.65港仙（2018年同期：亏损0.83港仙）[170] - 经营活动中使用的现金流量净额为33.25387亿港元[186] - 投资活动产生的现金流量净额为31.10384亿港元[186] - 融资活动产生的现金流量净额为4.45028亿港元[188] - 除税前溢利为6.86385亿港元[186] - 公司自2019年1月1日起采纳香港财务报告准则第16号租赁会计准则[200] - 新租赁准则对作为出租人的公司没有影响[199] - 公司采用修订追溯采纳法处理新租赁准则[200]

收入和利润（同比环比） - 公司2018年综合收益为27.04796亿港元，同比下降2.2%[14] - 总收入为2,704,796,000港元，同比下降2.2%[64] - 二零一八财政年度总收入为2,704.8百万港元[139] - 二零一七财政年度总收入为2,766.5百万港元[140] - 公司2018年综合毛利为10.87787亿港元，同比增长6.8%[14] - 毛利为1,087,787,000港元，同比增长6.8%[67] - 公司2018年综合溢利为7785.2万港元，同比下降46.5%[14] - 年度溢利为77,852,000港元，同比下降46.5%[75] - 公司权益持有人应占经审核综合溢利为471.7万港元，每股基本亏损0.06港仙[14] 成本和费用（同比环比） - 融资成本为1,248,810,000港元，同比增长32.9%[73] - 2018年整体员工成本约1.039亿港元，较2017年6760万港元增加53.7%[96] 各业务线表现 - 物业销售收入为2,527,991,000港元，同比增加11.8%[64] - 租赁收入为164,690,000港元，同比增长17.6%[64] - 2018财年租金收入总额约164,690,000港元，较2017财年约139,992,000港元增长约17.6%[48] - 项目治理服务收入为12,115,000港元，同比下降96.7%[65] - 2018财年项目管理服务分部业绩约471,715,000港元，较2017财年约364,433,000港元增长29.4%[49] - 物业开发分部毛利为910,982,000港元，同比增长76.9%[67] - 投资物业公平值收益净额为279,009,000港元，同比增长547.4%[68] 项目销售表现 - 完成合约销售额约25.377亿港元，同比下降10.7%[29] - 已售合约建筑面积约202,874平方米，同比下降28.5%[29] - 御景山水花園2018年合約銷售額991,227,000港元，銷售建築面積80,829平方米[32] - 天湖御景2018年合約銷售額103,313,000港元，銷售建築面積9,771平方米[34] - 珠光•雲嶺湖2018年合約銷售額102,569,000港元，銷售建築面積7,055平方米[35] - 新城御景2018年合約銷售額563,089,000港元，銷售建築面積51,138平方米[36] - 珠光•逸景2018年合約銷售額226,087,000港元，銷售建築面積14,166平方米[38] - 天鷹項目2018年合約銷售額364,507,000港元，銷售建築面積30,983平方米[39] - 花城御景花园总建筑面积约109,113平方米，2018财年合约销售面积约669平方米，金额约52,313,000港元[43] 土地储备与项目开发 - 土地储备总量为29,239平方米[18] - 集团2018年通过收购新增土地储备约109,113平方米（花城御景花园）[47] - 发展项目总占地面积约60,237平方米，总建筑面积约433,015平方米[55] - 发展项目包含商住综合大楼建筑面积48,044平方米[55] - 发展项目包含商业综合大楼建筑面积61,069平方米[55] - 公司2019年第一季度计划销售/出租总建筑面积484,072平方米，包括新城御景93,929平方米、御景山水花園111,827平方米、珠光•雲嶺湖64,576平方米等项目[31] - 御景山水花園第四期可供出售總建築面積161,526平方米將於2019及2020年交付[32] - 梅州潮塘项目第一期可供开发建筑面积约97,617平方米，计划2019年第三季度预售别墅[44] - 御景雅苑项目可供开发建筑面积约50,507平方米，已于2019年3月开始预售[45] 投资物业表现 - 珠控國際中心總建築面積109,738平方米，其中21,871平方米仍可供出售或出租，43,918平方米為投資物業[40] - 珠控國際中心已售出及交付寫字樓建築面積41,412平方米及停車位2,537平方米[40] - 珠光新城国际项目总建筑面积约28,908平方米，其中约23,631平方米服务式公寓已交付，2018财年交付约778平方米[41] - 南沙御景项目剩余停车位于2017财年售出总建筑面积约421平方米[42] - 投资物业组合包含地中海酒店（18,184平方米）、珠控国际中心（43,918平方米）等，总面积约106,016平方米[48] 收购与投资活动 - 公司完成收购银建国际实业有限公司29.56%权益项目，总代价20.58415亿港元[17] - 完成收购银建约29.56%权益，总代价约20.584亿港元[28] - 完成收购广州珠光置业100%股权，代价为人民币7亿元（约8.3亿港元）[27] - 香河收购事项总代价人民币1,700,000,000元（约2,105,960,000港元），后以人民币400,000,000元转让[51][52] - 通兴收购代价为人民币3,500,000,000元（约3,950,000,000港元）[53] - 广东珠光收购代价为人民币700,000,000元（约830,000,000港元）[54] - 银建收购A代价为1,121,551,200港元，收购15.80%股份[56] - 银建收购B代价为896,957,668港元，收购12.64%股份[58] - 完成银建收购后持有29.56%股份，成为单一大股东[59] - 御盈收购30%股本权益代价为人民币240,000,000元（约270,000,000港元）[59] 融资与资本结构 - 成功发行8亿港元永续资本证券及增发7.7亿股新股份[20] - 发行永续资本证券本金总额8亿港元，分派年利率6%[86] - 认购事项完成发行7.7亿股股份，所得款项净额约10.005亿港元[88] - 认购股份价格每股1.30港元，较最后交易日收市价1.39港元折让6.5%[87] - 认购股份价格较前五个交易日平均收市价1.41港元折让7.8%[87] - 认购股份价格较前十个交易日平均收市价1.43港元折让9.1%[87] - 认购股份价格较2017年经审核每股资产净值0.81港元溢价60.5%[87] - 公司每股综合资产净值为1.05港元，同比增长38.2%[15] - 资产负债比率从56%（2017年）上升至64%（2018年）[19] - 资产负债比率从56%上升至64%，增长8个百分点[79] - 银行结余及现金约为69.93亿港元（2017年：45.75亿港元）[19] - 银行及现金结余为6,993,085,000港元，同比增长52.8%[77] - 计息债务结余约为191.45亿港元（2017年：111.62亿港元）[19] - 公司总借款额从2017年的111.62亿港元增至2018年的191.45亿港元，增长71.5%[78] - 加权平均资金成本为8.13%（2017年：8.29%）[19] - 有抵押银行贷款从12.62亿港元增至56.61亿港元，增长348.8%[78] - 有抵押优先票据保持稳定，从34.77亿港元微增至35.51亿港元[78] - 有抵押其他借款从64.23亿港元增至97.13亿港元，增长51.2%[78] - 新增无抵押其他借款2.2亿港元[78] - 优先票据利率区间为7.51%-12.4%，银行贷款固定利率区间为5.27%-11.0%[78] - 2016年优先票据本金4.1亿美元（约31.71亿港元）将于2019年8-9月到期[82] - 2017年优先票据本金5000万美元（约3.8亿港元）将于2019年12月到期[83] - 有抵押其他借款包含多笔人民币贷款，最大单笔金额25.5亿元（2022年到期）[84] - 财务担保合约为物业买方提供按揭融资担保，2018年末金额33.13578亿港元[91] 人力资源 - 2018年末员工总数332名，较2017年248名增加33.9%[96] - 公司总雇员人数为332人，其中男性198人（59.6%），女性134人（40.4%）[154] - 香港办事处雇员人数为8人（2.4%），中国附属子公司雇员人数为324人（97.6%）[154] - 公司2018年僱員平均受訓時數為每人5.2小時[174] - 公司年度培訓總到場人次達858人次，其中男性528人次，女性330人次[174] - 公司報告年度內發生兩宗與工作相關的傷亡個案[169] - 公司組織多次招聘会和校园招聘，执行《人力资源管理办法》及《招聘管理规定》[156] - 公司采用考勤管理系统监控工作时间，确保加班雇员获得加班工资或额外休假补偿[159] - 公司提供工伤保险、膳食、制服、节日奖金及礼物，并组织晚宴、篮球比赛、植树等活动[161] - 公司2018年举办"珠光工会杯"篮球比赛、员工徒步活动及"绿动珠光"植树活动[165] - 公司培訓類型包含中高層培訓、珠光大講堂及一般培訓三大類別[174] - 城市更新政策解讀外訓課程參與人次達89人次（男性53人次，女性36人次）[174] - 辦公軟件(Excel)技能內訓課程參與人次達87人次（男性52人次，女性35人次）[174] - 施工現場臨時用電安全培訓參與13人次且全為男性[174] 管理层与治理 - 公司董事会由9名董事组成包括6名执行董事和3名独立非执行董事[195] - 执行董事朱庆凇先生49岁为公司主席拥有超过20年企业管理与中国物业发展经验[196] - 执行董事刘捷先生55岁于2017年3月17日获委任为行政总裁拥有超过20年中国行政及营运管理经验[196] - 执行董事廖腾佳先生55岁为公司副主席拥有超过20年中国物业发展行业管理经验[197] - 执行董事黄佳爵先生48岁为公司副主席拥有超过20年中国物业发展行业财务管理经验[197] - 执行董事朱沐之先生61岁拥有超过20年企业管理中药及中国物业发展经验[198] - 执行董事叶丽霞女士54岁拥有超过9年中国物业发展行业财务管理经验[198] - 独立非执行董事梁和平先生75岁为注册会计师拥有超过30年香港及国际税务策划经验[199] ESG与可持续发展 - 公司采用自上而下与自下而上的ESG管治方法，董事会拟定可持续发展战略和指引，管理层指导、监管与检测执行情况[99] - 董事会通过ESG报告KPI披露、口头汇报、股东大会及问卷/在线调查获取ESG信息[99] - 公司持续对标行业数据以应对气候相关风险，并追求多产业发展[100] - 公司通过年度战略检讨、风险监控机制完善及3年战略举措编制提升企业适应力[100] - ESG报告覆盖2018财政年度集团在中国物业投资、发展销售业务及香港与中国办事处[102][103] - 公司通过开放沟通渠道了解利益相关者期望，促进市场竞争中的精准定位与战略调整[104] - 2018年邀请利益相关者参与在线重要性评估调查，绘制ESG问题重要性矩阵[107] - 重要性评估聚焦环境影响、雇佣及劳工常规、营运惯例及社区四大领域[108] - 利益相关者沟通涵盖政府、股东、雇员、顾客、供应商及公众六类群体[105] - 股东沟通渠道包括定期报告、公告、股东大会及公司官网[105] - 公司参与2018年红包回收计划、新春桃花回收活动及月饼盒回收活动，月饼盒变卖款项捐赠慈善机构[152] - 公司制定《关于加强办公室节能降耗工作的通知》及《关于实施办公室节能降耗巡查制度的通知》等内部政策[152] - 公司于2018财年组织员工种植了40棵树[194] 环境数据 - 温室气体排放总量达1344.12吨二氧化碳当量，排放强度为0.50吨二氧化碳当量/百万港元[116][118] - 硫氧化物排放0.60千克，排放强度2.22×10⁻⁴千克/百万港元[116][118] - 氮氧化物排放26.08千克，排放强度9.64×10⁻³千克/百万港元[116][118] - 颗粒物排放1.92千克，排放强度7.10×10⁻⁴千克/百万港元[116][118] - 无害固体废弃物产生14.00吨，排放强度5.18×10⁻³吨/百万港元[116][118] - 无害废水产生5046.50吨，排放强度1.87吨/百万港元[116][118] - 范围一直接温室气体排放92.58吨二氧化碳当量[118] - 范围二能源间接温室气体排放1250.31吨二氧化碳当量[118] - 范围三其他间接温室气体排放1.23吨二氧化碳当量[118] - 公司收入约2704.8百万港元作为排放强度计算基准[118] - 香港办事处总耗电量2,312千千瓦时，较上一财年减少约38%[138] - 电力消耗强度为0.85千千瓦时/百万港元[139] - 汽油消耗量同比减少71%[142] - 用水量同比减少38%[143] - 纸张消耗量257千克同比减少95%[148] - 金属消耗量9,492.1吨强度3.51吨/百万港元[139] - 水泥消耗量14,633.2吨强度5.41吨/百万港元[139] - 加气砖块消耗量17,822.1立方米强度6.59立方米/百万港元[139] - 混凝土消耗量66,156.6立方米强度24.46立方米/百万港元[139] - 香港每年约五分之一（即约20%）电脑及通讯设备被更新换代[126] - 集团通过集中垃圾桶和分类措施管理香港办事处商业固体废弃物[126] - 建筑工地采用沉淀池处理污水并达到GB 8978-1996一级排放标准[132] - 施工过程严格遵守噪声排放标准（GB12348-2008）并配备实时监测设备[134] - 国际金融中心二期获香港环保署颁发「卓越级」室内空气质量认证[125] - 集团制定"防污染防噪音施工方案"规范车辆清洗及除尘装置安装[130] - 通过LED灯泡更换和空调温度调节实现节能措施[138] - 建筑废弃物经分类后回收利用瓦砾及钢渣等材料[133] - 废水排放量与用水量直接关联，已实施节水措施[129] 合规与风险管理 - 公司遵守《雇佣条例》《强制性公积金计划条例》《残疾歧视条例》《性别歧视条例》等香港及中国法律法规[155] - 公司2018财政年度全面遵守薪酬、解雇、招聘、工时、假期及反歧视等相关法规[166] - 公司遵循ISO 45001:2018職業健康與安全管理體系標準[168] - 公司為僱員提供醫療和工傷保險保障[168] - 公司內部政策明確規定施工現場各業務部門的安全職責[169] - 公司遵守禁止童工和强制劳工相关法律法规，2018财年无重大违规事件[175] - 公司要求承包商和分包商完全遵守中国物业建筑法律法规及公司标准[176] - 公司为每种原材料保持至少两名合格供应商以避免垄断[176] - 公司根据ISO 9001:2015质量管理体系对供应商实施差异化风险管理策略[179] - 公司2018财年无重大供应商延误、冲突或其他重大问题[179] - 公司严格遵循香港和中国共7项产品健康安全、广告标签及隐私法规[180] - 公司采用采样技术检测建筑材料潜在危险物质，发现不合格品立即启动调查程序[182] - 公司2018财年未收到关于客户隐私泄露或资料损失的实质性投诉[183] - 公司严禁营销材料失实陈述，所有销售材料需经法律顾问事前审查[190] - 公司2018财年无任何针对其或员工的贪污腐败法律案件[191] - 公司2018财年未违反任何重大防止贿赂勒索欺诈及洗黑钱相关法律及规例[192]