全球经济展望 - 全球市场预计于2023年出现衰退，美国经济表现优于预期，但仍持谨慎态度[6] - 欧盟进入经济衰退，制造业困境，短期内不太可能降息[9] - 中国经济增长放缓，房地产行业疲软，全球商品需求疲弱[10] 货币政策和经济影响 - 美联储加息导致地方银行混乱，商业房地产和消费能力风险高企[7] - 通脹仍高于央行目标，预计中期内利率将保持高位[8] - 中方政府采取降息而非财政支出刺激措施，消费低迷，房地产问题待解[11] 投资业绩 - 资源投资分部产生溢利92,801,000港元，但策略性投资导致重大非现金减值[13] - 亚太资源持有Prodigy Gold的49.8%股权，Prodigy Gold在2023财政年度录得净亏损5,200,000澳元[31] - Mount Gibson在2023财政年度销售量为300万吨铁矿石，净利润为5,000,000澳元，销售目标为380万吨至420万吨[21] 股息政策 - 中期股息每股10港仙，可选择以新股代替现金领取中期股息[14] 公司财务状况 - 本公司股东应占虧損淨額318,547,000港元，主要由非现金投资减值和公平值调整所致[5] - 二零二三年六月三十日，未偿还应收贷款约为346,074,000港元[53] - 二零二三年六月三十日，本集团的非流动资产为2,025,899,000港元，流动资产净值为1,569,339,000港元，流动比率为6.1倍[54] - 本集团的借贷为183,240,000港元，未提取信用证、银行及其他贷款融资金额为381,500,000港元[55] - 本集团的资本负债比率为零[55] 公司治理和董事会 - 公司策略是根据市场气氛和各种因素调整投资策略，寻找潜在投资机会，为股东创造最大化价值[72] - 董事会已宣派截至2023年6月30日止年度之中期股息每股10港仙，并可选择以新缴足股份形式代替现金收取全部或部分中期股息，将于2024年1月15日派付[94] - 公司暂停办理股份过户登记，以符合中期股息的资格和出席2023年股东周年大会并投票的资格[96] - 董事会已成立多个委员会，包括提名委员会、薪酬委员会、审计委员会及执行委员会[179]

收入情况 - 亚太资源有限公司截至2023年6月30日止年度的收入为431,937千港元，较2022年增长24.1%[1] - 2023年香港财务报告显示，商品贸易收入为407,776千港元，较2022年增长29.3%[7] - 本集团来自外部客户的收益主要集中在中国市场，二零二三年达到431,937千港元，较二零二二年增长了83,259千港元[22] 虧損情况 - 2023年年度虧損为328,507千港元，较2022年减少29.5%[2] - 2023年全面收益总额为383,151千港元，较2022年减少37.5%[3] - 二零二三年度公司股东应占净亏损为3.18547亿港元，较二零二二年度净亏损有所减少[33] 分部业绩 - 分部业绩显示，商品业务实现盈利3,470千港元，资源投资业务亏损17,635千港元[16] - 首钢福山截至二零二三年六月三十日止六个月EBITDA为2,373,000,000港元，净利润1,519,000,000港元[53] - 资源投资分部于二零二三财政年度录得公平值收益16,813,000港元，分部溢利92,801,000港元[56] 投资情况 - 亚太资源主要策略性投资包括Mount Gibson和Tanami Gold，二零二三年度主要策略性投资的净亏损为1,063.2万港元[34] - Mount Gibson是澳大利亚直运品位铁矿石生产商，Koolan Island重启项目已实现商业投产，拥有2,100万吨65.5%品位的铁矿石储量[36] - Tanami Gold持有Central Tanami项目50%权益，现金余额31,000,000澳元[43] 资产及负债情况 - 分部资产总额达到1,834,836千港元，其中主要投资及金融服务占比较大[17] - 未分配收入及收益为3,565千港元，未分配行政开支及其他亏损43,014千港元[12] - 未償還應收貸款约为346,074,000港元，年内撥備约11,715,000港元[73] 财务情况 - 未分配财务成本为9,350千港元，主要投资及金融服务分部贡献较大[18] - 除税前虧損中，融资成本包括银行及其他贷款利息总额达到10,660千港元，较二零二二年增长了6,416千港元[24] - 公司的资本负债比率为零，负债净额定义为借贷（不包括租赁负债）减现金及现金等值项目[75] 其他 - 公司密切关注全球经济前景和增长放缓对商品和股市的影响[95] - 公司已全面遵守香港联合交易所有限公司企业管治守则[100] - 公司審核委員會已審閱截至2023年6月30日止年度的末期业绩[101]

公司基本信息 - 公司股票代码为1104[6][10] - 公司注册于百慕达，总部位于香港湾仔告士打道138号联合鹿岛大厦23楼2304室[6][14] - 公司核数师为国富浩华（香港）会计师事务所有限公司[4] - 公司主席为Arthur George Dew先生，行政总裁为Andrew Charles Ferguson先生[4] 公司股东应占亏损情况 - 截至2022年12月31日止六个月，公司股东应占亏损净额为4342.4万港元，主要因联营公司Mount Gibson Iron Limited权益出现1.52007亿港元减值亏损[21][23][26] - 2023财年上半年亏损4342.4万港元，2022财年上半年亏损2.75329亿港元[23][26] 集团及各分部溢利情况 - 2023财年上半年，集团相关分部溢利为1023.24万港元，资源投资分部产生分部溢利1149.19万港元[23][26] - 2023财年上半年，主要战略投资的净应占溢利为205.7万港元，2022财年上半年净亏损为1054.67万港元[24] - 2023财年上半年主要策略性投资应占溢利净额为205.7万港元，2022财年上半年亏损净额为1.05467亿港元[50] - 2023财年上半年资源投资公允价值收益为5444.7万港元，2022财年上半年为1.72283亿港元；该分部利润为1.14919亿港元，2022财年上半年为2.1283亿港元[69] - 2023财年上半年资源投资公平值收益5444.7万港元（2022财年上半年：1.72283亿港元），分部溢利1.14919亿港元（2022财年上半年：2.1283亿港元）[94] - 2023财年上半年大宗商品分部公平值收益556.8万港元，2022年12月31日账面价值5.66858亿港元（2022年6月30日：5.52081亿港元）[102] - 2023财年上半年贱金属分部公平值亏损1014.6万港元，铜价升5%，镍价升41%，锌价跌3%[102] - 2023财年上半年能源分部公平值收益981.7万港元，National Atomic Company Kazatomprom JSC公平值收益98万港元，2022年12月31日账面价值5156.5万港元[102] - 2023财年上半年其他商品及非商品投资公平值收益1052.9万港元，2022年12月31日账面价值1.71619亿港元（2022年6月30日：1.77578亿港元）[102] - Pilbara Minerals Limited在2023财年上半年公平值收益1507.1万港元[102] - 2023财年上半年商品业务分部利润为699.3万港元，2022财年上半年为5019.2万港元[104] - 2023财年上半年主要投资及金融服务分部亏损1595.7万港元，2022财年上半年盈利2484.3万港元[105] - 2023财年上半年商品业务分部溢利为699.3万港元，2022财年上半年为5019.2万港元[130] - 2023财年上半年主要投资及金融服务分部亏损1595.7万港元，2022财年上半年溢利2484.3万港元[130] 公司股权变动情况 - 2022年10月，公司增持Prodigy Gold NL股份，使其成为附属公司[21] - 2022年10月亚太资源参与Prodigy Gold供股，持股量从20%以下增至49.9%[27][48] 股息政策情况 - 因全球前景不明朗，公司未就本年度中期宣派股息，将继续评估股息政策[21] 公司投资情况 - 截至2022年12月31日，公司持有Metals X 1.79596319亿股，占比19.8%，投资成本3.98796亿港元，账面价值3.6512亿港元，占集团总资产8.4%[59] - 截至2022年12月31日，公司持有首鋼福山1.2564亿股，占比2.5%，投资成本2.1263亿港元，股息收入5474.3万港元，账面价值3.12844亿港元，占集团总资产7.2%[59] - 截至2022年12月31日，首鋼福山公允价值亏损8878.3万港元[60] - 2023年2月首鋼福山市值约137亿港元，2022年6月30日报告的营运资金为67亿港元，2022年上半年EBITDA为33亿港元[63] - 截至2022年12月31日，Metals X账面价值为3.6512亿港元，占集团总资产约8.4%，2022年6月30日为3.25449亿港元，占比7.3%[64] - 2023财年上半年，公司对Metals X的投资产生未实现收益3967.1万港元，2022财年上半年为3.42584亿港元[64] - 2023年2月首钢福山市值约为137亿港元，2022年6月30日营运资金为67亿港元，截至该日六个月息税折旧摊销前利润为33亿港元[66] - 2022年12月31日Metals X账面价值为3.6512亿港元，占集团总资产约8.4%；2022年6月30日账面价值为3.25449亿港元，占比7.3%；2023财年上半年投资未变现收益为3967.1万港元，2022财年上半年为3.42584亿港元[66] - 公司对首钢福山投资录得公平值亏损8878.3万港元，2022年12月31日账面价值为3.12844亿港元[84] - 首鋼福山2021年12月31日原焦煤储量6900万吨，2022年上半年生产270万吨，2022年目标产量530万吨[85][88] - Metals X的Renison矿场2023财年上半年产锡1887吨（按含量50%基准计算），同比下降22%，平均变现锡价为每吨29428澳元，同比下跌37%[87][90] - 2023财年上半年首鋼福山公平值亏损8878.3万港元，2022年12月31日账面价值3.12844亿港元[102] 项目情况 - Prodigy Gold 2023年重点是在Northern Tanami项目区勘探并出售非核心资产[55][57] - Koolan Island重启项目有2100万吨65.5%品位的铁矿石储量；2023财年上半年Mount Gibson销售量为110万吨，税后净利润为700万澳元；2023财年销售目标为320 - 370万吨；上半年结束时现金及现金等价物为4100万澳元，已提取循环信贷融资额度2500万澳元[78] - 公司拥有Tanami Gold 46.3%权益，Tanami Gold持有Central Tanami项目50%权益，现金余额为3200万澳元；Northern Star支付1500万澳元将项目权益从40%增至50%，Tanami Gold支付500万澳元用于合营活动[78] - 2023财年上半年Prodigy Gold税后净亏损为220万澳元，2022年12月底现金结余为810万澳元[79][81] - Northern Star在2023财年上半年出产76.4万盎司黄金，录得矿山净现金流2.44亿澳元；2023财年目标产量为156万 - 168万盎司黄金[125] 市场价格情况 - 2023财年上半年大部分时间普氏指数从2022年7月约110美元/干吨跌至11月初75美元/干吨，后反弹至年底110美元/干吨，目前约120美元/干吨[78] - 2023财年上半年大部分时间锡价从超27000美元/吨跌至18000美元/吨，后反弹，撰写时价格为27500美元/吨[68] 投资组合回报率情况 - 自2016年10月1日成立至2022年12月31日，矿业投资组合投资回报率为423.0%，跑赢基准418.1%，基准回报率为4.9%[73] - 2016 - 2017财年至2023财年上半年各财政期矿产投资组合表现、基准期间表现、超出表现、累计表现等数据有详细记录，如2023财年上半年矿产投资组合表现为8.4%，超出表现9.7%，累计423.0%[97] - 矿产投资组合自2016年10月1日设立至2022年12月31日投资回报率为423.0%，较基准回报率4.9%高出418.1%[123] - 能源投资组合自2020年2月至2022年12月投资回报率为118%[125] 公司资产及负债情况 - 截至2022年12月31日未偿还应收贷款（扣除亏损拨备）约为3.91368亿港元，2022年6月30日为3.62698亿港元；期内就应收贷款减值亏损计提拨备约867.6万港元，2022财年上半年拨回减值亏损40.4万港元[109] - 截至2022年12月31日非流动资产为22.54614亿港元，2022年6月30日为23.86729亿港元；流动资产净值为16.55537亿港元，2022年6月30日为16.85786亿港元；流动比率为4.6倍，2022年6月30日为5.2倍[110][112] - 截至2022年12月31日银行存款为2464.8万港元，2022年6月30日为1.11452亿港元；持作买卖的上市证券公允价值为2.9002亿港元，2022年6月30日为3.79705亿港元，主要用作抵押获取银行信贷[114] - 截至2022年12月31日，公司借款为2.26814亿港元（不包括租赁负债），2022年6月30日为2.89617亿港元[135] - 截至2022年12月31日，未动用的信用证、银行及其他贷款额度为7.19982亿港元[135] - 截至2022年12月31日，公司资产负债率为零，2022年6月30日亦为零[135] - 截至2022年12月31日，集团无已订约但未备抵的重大资本承诺[151][154] - 除报告披露外，董事会不知悉报告日期及2022年12月31日有重大或然负债[155] - 2022年12月31日，集团借贷（不包括租赁负债）为2.26814亿港元，6月30日为2.89617亿港元[160] - 2022年12月31日，集团未提取信用证、银行及其他贷款融资金额为7.19982亿港元[160] - 2022年12月31日和6月30日，集团资本负债比率均为零[160] - 2022年12月31日，集团银行存款为2464.8万港元，6月30日为1.11452亿港元[165] - 2022年12月31日，集团持作买卖之上市证券公平值为2.9002亿港元，6月30日为3.79705亿港元[165] 认股权证情况 - 2021年6月29日，董事会建议按每持有五股股份获发一份认股权证的基准向合资格股东发行红利认股权证[148][149] - 每份认股权证持有人可在发行日至2022年10月6日期间，以1.20港元（可调整）认购一股新股份[148][149] - 认股权证在港交所上市，交易单位为每手12000份[148][149] - 2021年9月7日，公司向合格股东发行2.43778782亿份认股权证[172][175] - 2022年7月1日至10月6日，35.5372万份认股权证获行使[172][175] - 截至2022年10月6日，8359.1607万份认股权证获行使，1.60187175亿份未行使认股权证失效[172][175] - 已收认股证认购款项约1.0031亿港元用于投资自然资源行业公司[172][175] 公司前景及担忧情况 - 公司对2023年大宗商品前景持谨慎乐观态度，但担忧股市波动及美联储长期维持高利率[184] 公司权益及收益情况 - 2021年7月1日总权益为4823593千港元，2021年12月31日降至4333441千港元，2022年7月1日为4050231千港元，2022年12月31日为3893585千港元[195] - 2022年下半年期间亏损43424千港元，全面收益（支出）总额为 - 75897千港元[195] - 2022年下半年确认分派的股息为130249千港元[195] 公司现金及贷款情况 - 2022年下半年行使认股权证认购权发行股份所得款项为427千港元，2021年为99878千港元[199] - 2022年截至12月31日止六个月投资活动所得现金净额为167419千港元，2021年为16641千港元[199] - 2022年截至12月31日止六个月已收利息为11737千港元，2021年为21656千港元[199] - 2022年新增应收贷款为67506千港元，2021年无新增[199] - 2022年获偿还应收贷款为12275千港元，2021年为121653千港元[

主要投资及金融服务分部盈亏情况 - 2023财政年度上半年主要投资及金融服务分部亏损1595.7万港元，2022财政年度上半年溢利2484.3万港元[1] 应收贷款情况 - 2022年12月31日未偿还应收贷款（扣除亏损拨备）约为3.91368亿港元，2022年6月30日为3.62698亿港元；期内就应收贷款减值亏损计提拨备约867.6万港元，2022财政年度上半年拨回减值亏损40.4万港元[2] 集团资产及流动比率情况 - 2022年12月31日集团非流动资产为22.54614亿港元，2022年6月30日为23.86729亿港元；流动资产净值为16.55537亿港元，2022年6月30日为16.85786亿港元；流动比率为4.6倍，2022年6月30日为5.2倍[3] - 2022年12月31日非流动资产为22.54614亿港元，6月30日为23.86729亿港元[65] - 2022年12月31日流动资产为21.11234亿港元，6月30日为20.85188亿港元[65] - 2022年12月31日资产总值为43.65848亿港元，6月30日为44.71917亿港元[65] 集团借贷及资本负债比率情况 - 2022年12月31日集团借贷（不包括租赁负债）为2.26814亿港元，2022年6月30日为2.89617亿港元；未提取信用证、银行及其他贷款融资金额为7.19982亿港元；资本负债比率为零，2022年6月30日也为零[4] 集团雇员及薪酬情况 - 2022年12月31日集团共有23名雇员，2022年6月30日为15名；2023财政年度上半年总薪酬及退休金供款金额为1283.5万港元，2022财政年度上半年为2216.1万港元[7] - 2022年和2021年截至12月31日止六个月，员工成本分别为16,380千港元和25,127千港元[17] - 2022年和2021年员工成本中归为行政费用的分别为15,619,000港元和25,127,000港元[17] 各地区业务收益及非流动资产情况 - 截至2022年12月31日香港地区来自外部客户收益为39.7万港元，2021年为861.5万港元；非流动资产为71.2万港元，2022年6月30日为153.8万港元[14] - 截至2022年12月31日中国地区来自外部客户收益为1.07978亿港元，2021年为7191.4万港元；非流动资产为1.39275亿港元，2022年6月30日为1.43914亿港元[14] - 截至2022年12月31日澳洲地区来自外部客户收益为55.8万港元，2021年为238.8万港元；非流动资产为13.80693亿港元，2022年6月30日为15.5714亿港元[14] - 截至2022年12月31日菲律宾地区来自外部客户收益为0，2021年为0；非流动资产为1130.2万港元，2022年6月30日为1558.5万港元[14] - 截至2022年12月31日集团来自外部客户总收益为1.08933亿港元，2021年为8291.7万港元；非流动资产为15.31982亿港元，2022年6月30日为17.18177亿港元[14] 金融资产公平值变动收益情况 - 2022年和2021年截至12月31日止六个月，强制性按公平值於损益账处理之金融资产公平值变动产生之收益╱（亏损）净额分别为63,793千港元和557,791千港元[15] 融资成本情况 - 2022年和2021年截至12月31日止六个月，融资成本分别为4,215千港元和1,203千港元[17] 其他项目开支情况 - 2022年和2021年截至12月31日止六个月，其他项目开支分别为101,639千港元和23,521千港元[17] 存货成本情况 - 2022年存货成本包括拨回撇减存货1,590,000港元，2021年无此项[18] 认股权证行使及资金用途情况 - 2021年9月7日，公司发行243,778,782份认股权证，2022年7月1日至10月6日有355,372份获行使，截至2022年10月6日共83,591,607份获行使，160,187,175份失效[22] - 全部已收认股款项约100,310,000港元用于投资从事天然资源行业的公司[22] 勘探开支情况 - 2022年勘探开支包括员工成本748,000港元及折旧60,000港元，2021年不适用[21] 折旧费用情况 - 2022年和2021年折旧费用中分类为行政费用的分别为1,415,000港元和2,032,000港元[17] 过往半年业绩情况 - 截至2021年12月31日止六个月，来自外部客户之收益为82,917千港元，出售资源投资所得款项总额为1,872,906千港元，综合除税前亏损为265,980千港元[30] 截至2022年6月30日财务情况 - 截至2022年6月30日，分部资产合计2,307,913千港元，综合资产总值为4,471,917千港元，综合负债总额为421,686千港元[31] Prodigy Gold环境相关拨备情况 - Prodigy Gold就环境保证金计提拨备2,357,498澳元（相当于约12,449,000港元），存入定期按金2,275,504澳元（相当于约12,016,000港元）及现金按金81,994澳元（相当于约433,000港元），确认修复拨备1,516,760澳元（相当于约8,009,000港元）[36] 分部间收益情况 - 截至2022年及2021年12月31日止六个月均无任何分部间收益[31] 重大投资及收购出售情况 - 截至2022年12月31日止六个月，公司并无持有其他重大投资，亦无进行重大收购或出售附属公司、联营公司及合营公司[32] 资本承诺情况 - 于2022年12月31日，公司并无任何已订约但未备抵之重大资本承诺[33] 疫情对公司影响情况 - 2023财政年度上半年，全球大致走出2019冠状病毒疫情经济影响，香港及中国内地仍受相关封锁及动态清零政策影响，中国于2022年11月重新开放[37] - 自2020年起，公司于联营公司之权益之减值亏损拨备及金融工具的公平值可能因2019冠状病毒疫情及其他因素出现波动[38] - 2019冠状病毒疫情于2023财政年度上半年并无对公司的商品业务、流动资金状况、营运资金充足性及资本承诺造成重大影响[38] - 公司实施多项措施应对疫情，包括取消非必要差旅、制定弹性及遥距工作计划等[40] - 公司持续监察疫情，确保员工及承包商遵守政府及监管指示，扩大社交距离，会议尽量场外或电话举行[42] Prodigy Gold环境拨备评估情况 - Prodigy Gold董事认为目前就环境修复计提的拨备充足，但不保证不会因新资料或监管规定而需额外计提大额拨备[35] 财政期后重大事项情况 - 截至2022年12月31日止6个月财政期后至公告日期，无影响集团的重大事项[43] 股息派发情况 - 截至2022年6月30日止年度末期股息每股10港仙，总额约1.30248552亿港元于2023年2月20日现金派发，2022年下半年无建议派付股息[44] - 2022年和2021年已宣派股息总额分别为130,249,000港元和260,425,000港元[91] 投资策略及前景情况 - 公司将定期审阅投资策略，应对市况变动并物色潜在投资机会[46] - 公司对2023年商品前景持谨慎乐观态度，但担忧美国高利率致经济疲软，股票市场或维持波动[47] - 公司短期内采取审慎投资方针，物色优质投资机会，Mount Gibson专注增加Koolan Island矿场生产力，来年完成大型废物清理项目[48] 企业管治情况 - 截至2022年12月31日止6个月，公司全面遵守香港联交所上市规则附录十四企业管治守则[49] 审核委员会工作情况 - 审核委员会与管理层审阅集团会计政策、内部监控及财务申报事宜，依赖外聘核数师审阅未经审核中期业绩[50] 证券回购等情况 - 截至2022年12月31日止6个月，公司及其附属公司无回购、出售或赎回公司上市证券[52] 2022年下半年业绩情况 - 2022年下半年收益总额为1.08933亿港元，2021年同期为8291.7万港元[54] - 2022年下半年毛利为520.2万港元，2021年同期为5711.4万港元[54] - 2022年下半年除税前亏损为5488.7万港元，2021年同期为2.6598亿港元[54] - 2022年下半年期间亏损为4525.1万港元，2021年同期为2.75329亿港元[54][56] - 2022年下半年每股基本及摊薄亏损均为3.3港仙，2021年同期为22.6港仙[54] 期间全面支出总额情况 - 2022年12月31日期間全面支出總額為7472.9萬港元，2021年同期為3.29605億港元[60][63] 客户合约收益情况 - 截至2022年12月31日止六个月，商品（铁矿石）客户合约收益为98,260千港元，2021年同期为61,835千港元[75] 利息收入情况 - 截至2022年12月31日止六个月，应收贷款利息收入为10,639千港元，2021年同期为20,991千港元；贷款票据利息收入为34千港元，2021年同期为91千港元[77] 收益总额情况 - 截至2022年12月31日止六个月，收益总额为108,933千港元，2021年同期为82,917千港元[77] 商品业务分部溢利情况 - 2023财年上半年，公司商品业务录得分部溢利6,993,000港元，2022财年上半年为50,192,000港元[84] 银行存款及证券抵押情况 - 2022年12月31日，公司银行存款24,648,000港元，2022年6月30日为111,452,000港元[88] - 2022年12月31日，公司公平值为290,020,000港元的持作买卖之上市证券已抵押，2022年6月30日为379,705,000港元[88] 财务报告准则应用情况 - 公司已应用香港会计师公会颁布的新订及经修订香港财务报告准则编制中期简明综合财务资料，应用香港财务报告准则第3号（修订本）对中期简明综合财务信息无影响[70][72] 客户销售合约情况 - 香港财务报告准则第15号范围内所有客户销售合约期限均为一年或以下，分配至未达成合约之交易价格未披露[78] 公司业务分部情况 - 公司按商品业务、资源投资、主要投资及金融服务三个可报告分部管理业务，其他分部主要包括矿产资源勘探[79][81] 公司资产负债货币单位及风险情况 - 公司资产主要以澳元为单位，负债主要以澳元、美元及港元为单位，未积极对冲因澳元列值资产产生的风险[87] 所得税抵免╱（开支）情况 - 2022年和2021年所得税抵免╱（开支）分别为9,636,000港元和 - 9,349,000港元[90] 公司拥有人应占亏损及已发行普通股情况 - 2022年和2021年公司拥有人应占亏损分别为43,424,000港元和275,329,000港元[93] - 2022年和2021年已发行普通股加权平均数分别为1,302,427,503股和1,220,812,165股[93] 联营公司及上市投资权益情况 - 2022年12月31日和6月30日联营公司权益（减值后）分别为1,423,044,000港元和1,618,763,000港元[97] - 2022年12月31日和6月30日上市投资公平值分别为1,320,774,000港元和1,514,367,000港元[97] 减值亏损情况 - 2022年12月31日和6月30日MGX减值亏损分别为152,007,000港元和405,751,000港元[98] - 2022年12月31日和6月30日TAM减值亏损分别为11,962,000港元和50,109,000港元[98] - 2022年12月31日和6月30日MHC减值亏损分别为2,508,000港元和9,509,000港元[98] 合营公司权益情况 - 2022年12月31日和6月30日合营公司权益分别为92,291,000港元和95,242,000港元[101] 贸易

公司基本信息 - 公司股份代號為1104[1][8] 宏观经济环境 - 2022年8月下旬中國追加1萬億元資金用於基礎設施建設並降低利率[12] - 2022年3月起上海封鎖約60天，阻礙經濟發展[11] - 大多數主要經濟體的製造業及服務業採購經理人指數在過去12個月大體呈下降趨勢[10] 公司整体财务数据 - 截至2022年6月30日止年度，公司商品業務、資源投資以及主要投資及金融服務分部合併溢利2.57687億港元[16] - 公司本年度整體淨虧損4.65994億港元[16] - 2022财年公司股东应占亏损净额4.65994亿港元，2021财年为纯利13.5729亿港元[18] - 2022财年集团总薪酬及退休金供款金额为1928.2万港元，2021财年为6409.7万港元[66] - 2022年6月30日，公司可供分派予股东的储备为8.92656亿港元，2021年为12.66534亿港元[129] 各业务线财务数据 - 資源投資分部貢獻分部溢利1.71572億港元[16] - 2022财政年度，资源投资录得公平值收益1.69137亿港元，2021财政年度为4.48111亿港元；2022财政年度录得分部溢利1.71572亿港元，2021财政年度为5.10268亿港元[42] - 2022财年商品业务录得分部溢利5364.9万港元，2021财年为5590.5万港元[58] - 2022财年主要投资及金融服务分部录得溢利3246.6万港元，2021财年为5020.2万港元[59] 主要投资项目情况 - 公司於Mount Gibson Iron Limited的策略性投資錄得分佔聯營公司虧損3.64734億港元[16] - Mount Gibson Iron Limited股價下跌4.05751億港元[16] - Mount Gibson 2022财年销售量为170万吨铁矿石，税后亏损净额1.74亿澳元[21] - Mount Gibson 2023财年销售目标为320 - 370万吨[22] - Mount Gibson 2022财年末现金储备为1.26亿澳元，每股0.10澳元[22] - 公司拥有Tanami Gold 46.3%权益，Tanami Gold持有Central Tanami项目50%权益及现金余额3300万澳元[25] - 截至2022年6月30日，公司对Metals X持股1.79596319亿股，占比19.8%，投资成本3.98796亿港元[28] - 截至2022年6月30日，公司对首钢福山持股1.16474亿股，占比2.3%，投资成本1.90709亿港元[28] - 首钢福山2022年上半年生产270万吨原焦煤，与目标530万吨一致[33] - 首钢福山2022年上半年EBITDA为32.67亿港元，税后纯利19.36亿港元[33] - 2022年6月30日，Metals X账面价值为3.25449亿港元，占集团总资产约7.3%；2021年6月30日账面价值为1.74333亿港元，占比3.5%[34] - 2022财政年度，公司于Metals X的投资录得未变现收益8397.4万港元；2021财政年度收益为1.15935亿港元[34] - 2022财政年度，Renison矿场产出4731吨锡（按含量50%基准计），按年上升19%，平均变现锡价为每吨48186澳元，按年上升78%[35] - 截至2022年6月30日，矿產投资组合自2016年10月1日设立以来投资回报率为382.7%，较基准回报率6.3%高出376.4%[43] - 截至2022年6月30日止年度，该策略产生14.2%的回报率，较 - 27.1%的基准回报率高41.3%[44] - 2020年2月至2022年8月，能源投资组合产生124%的投资回报率[48] - 2022财政年度，贵金属（主要为黄金持仓）录得公平值亏损净额1.39065亿港元[49] - 2022年6月30日，贵价商品分部账面价值为3.19354亿港元，2021年6月30日为3.17518亿港元[49] - 2022财年Northern Star生产156.1万盎司黄金，自由现金流4.77亿澳元，2023财年目标产量为156 - 168万盎司黄金[50] - 2022财年大宗商品分部取得公平值收益3.0955亿港元，2022年6月30日账面价值为5.52081亿港元[51] - 2022财年贱金属分部录得公平值亏损2664.2万港元，铜价下跌12%，镍和锌价格分别上升27%及11%[52] - 2022财年能源分部录得公平值收益415.7万港元，重大能源投资National Atomic Company Kazatomprom JSC录得公平值亏损1555万港元[53] - 2022财年其他商品及非商品相关投资录得公平值收益2113.7万港元，2022年6月30日账面价值为1.77578亿港元[57] 股息分配 - 公司建議本年度派發每股10港仙的末期股息[17] - 公司建议派发截至2022年6月30日止年度末期股息每股10港仙，2021年末期股息每股10港仙，2021年特别股息每股10港仙[115] 股权交易与融资 - 2021年9月7日公司向合资格股东发行243,778,782份认股权证，截至2022年6月30日，83,236,235份已获行使，160,542,547份尚未行使，已收认购款项约99,883,000港元用于投资自然资源行业公司[72] - 2021年8月13日集团完成收购Allied Properties Resources Limited全部已发行股本，代价约102,582,000港元，其持有龙资源25.83%股权[74] - 2022年3月18日集团完成收购宝云有限公司全部已发行股本，代价75,000,000港元，其持有华能寿光45%股权[75] - 2017年9月1日，亚太资源财资管理有限公司认购新鸿基担保的250万美元五年期4.65%票据[147] - 2019年11月15日，SHK BVI提早赎回80%新鸿基贷款票据[147] - 2022年9月8日，未偿还新鸿基贷款票据全部赎回[147] - 2019年5月23日，Ultra Effort同意向Best Advantage提供不超過2.35亿港元的循环贷款，年利率5.5厘，24个月偿还[149] - 2021年5月10日，Ultra Effort将贷款融资上限从2.35亿港元增加至2.6亿港元，还款日期延至2024年7月12日[150] - 2021年5月14日，Genuine Legend以1.025818175亿港元收购目标公司全部已发行股本及4.12260336亿港元股东贷款，收购于8月13日完成[153] - 收购时，目标公司持有龙资源4103.2727万股股份，相当于当时已发行股本约25.83%，收购后龙资源成集团联营公司[153] - 2022年9月14日，AP Finance向公司授出最高2亿港元无抵押循环贷款融资，年利率为香港银行同业拆息加3%，12个月内偿还[155] - 2022年5月26日，AP Finance与公司将贷款融资II金额从2亿港元增至最高3亿港元，最终还款日期延至2023年9月14日[155] 公司人员信息 - 执行董事Brett Robert Smith先生61岁，有逾36年国际经验，现担任多家公司董事[92] - 执行董事Andrew Charles Ferguson先生49岁，在金融行业全球天然资源专业有27年经验，现担任多家公司董事[92] - 非执行董事Arthur George Dew先生80岁，曾在多间上市公司任职，现担任多家公司主席及非执行董事[93] - 非执行董事李成辉先生53岁，现担任多家公司行政总裁、主席及非执行董事[95] - 非执行董事林靣珠女士51岁，在会计与财务等方面经验丰富，现担任首钢福山资源集团有限公司财务总监[96] - 王永權博士71岁，2004年7月6日获委任为公司独立非执行董事，还担任6家香港联交所主板上市公司独立非执行董事[97] - 郑讲辉先生68岁，2007年7月6日获委任为公司独立非执行董事，拥有逾45年相关行业经验[98] - 王宏前先生63岁，2019年5月24日获委任为公司独立非执行董事，曾于2002年11月至2018年10月担任中国有色金属建设股份有限公司董事兼总经理[101] - 王大韵先生58岁，2016年3月1日获委任为Arthur George Dew先生之替任董事，现任联合集团投资总监[102] - 谭洁玲女士56岁，2016年7月加盟公司出任首席财务官，拥有逾32年财务及会计经验[104] - John Ellis先生2010年7月加盟公司，现任高级投资组合经理，拥有逾22年资源投资经验[105] - 黄静琳女士2012年2月加盟公司，现任高级投资组合经理，拥有逾16年金融经验[105] - 杜容根先生2007年1月加盟公司，2008年7月辞任，2011年1月再次加盟出任财务总监[109] - 周鲁勇先生2007年7月加盟公司，现任上海商品贸易业务总经理，拥有逾29年天然资源行业经验[110] - 执行董事为Brett Robert Smith先生（副主席）、Andrew Ferguson先生（行政总裁）[132] - 非执行董事为Arthur George Dew先生（主席）、王大钧先生、李成辉先生、林莲珠女士[132] - 独立非执行董事为王永权博士、郑铸辉先生、王宏前先生[132] - Brett Robert Smith先生、王永权博士及郑铸辉先生将在2022年股东周年大会上轮值退任并参选连任[132] 股东权益与持股情况 - 截至2022年6月30日，Arthur George Dew先生持有龙资源有限公司220,000股股份，占比0.14%[137] - 截至2022年6月30日，李成辉先生持有本公司545,577,630股股份及49,527,526份认股权证对应的相关股份权益，总权益占比45.70%[137] - 截至2022年6月30日，林建珠女士持有本公司90,000股股份权益，占比0.00%[137] - 截至2022年6月30日，本公司透过间接全资附属公司拥有龙资源有限公司约28.82%权益[138] - Lee and Lee Trust控制联合集团有限公司已发行股份总数约74.98%（包括李成辉先生个人权益）[139] - 联合集团于2022年6月30日分别间接拥有新鸿基及天安已发行股份总数约73.11%及50.83%权益[157] - 联合集团和Lee and Lee Trust总权益为595,105,156，概约持股百分比为45.70%[168] - 首钢福山资源集团有限公司总权益为258,120,000，概约持股百分比为19.82%[168] - Old Peak Asia Fund Ltd.和OPG Holdings LLC总权益为142,868,000，概约持股百分比为10.97%[168] - PIA Ltd总权益为75,856,000，概约持股百分比为5.82%[168] 业务运营相关 - 2022年上半年公司精焦煤产品平均标杆市场销售价格按年上涨89%[34] - 2022年6月30日未偿还应收贷款约为3.62698亿港元，年内拨回减值亏损约161.3万港元[60] - 2022年6月30日集团非流动资产为23.86729亿港元，流动资产净值为16.85786亿港元，流动比率为5.2倍[61] - 2022财年香港处于新冠第五波疫情，疫情未对公司商品业务、流动资金状况、营运资金充足性及资本承诺造成重大影响[78] - 公司为应对新冠疫情实施扩大社交距离、远程会议、取消非必要差旅等措施[82] - 公司对商品及股市前景持谨慎态度，认为美国货币紧缩政策和中国经济受城市封锁冲击或导致全球增长疲弱[89] - 集团持有Prodigy Gold NL约19.83%已发行股本，2022年9月7日Prodigy宣布供股，集团有权以约2,310,000澳元认购231,089,788股新股，且同意为最高约9,710,000澳元供股进行分包销[84] - 截至报告期末后综合财务报表获授权刊发日期，集团对Mount Gibson及Metals X的投资公平值分别减少至956,057,000港元及246,730,000港元[83] - 2022年6月30日集团并无已订约但未备抵之重大资本承诺[76] - 报告日期及2022年6月30日董事会不知悉任何重大或然负债[77] 公司治理与合规 - 公司董事提呈截至2022年6月30日止年度集团的董事会报告及综合财务报表[112] - 2022年11月25日（星期五）下午4时30分前将过户文件送达公司香港股份过户登记分处，2022年11月28日（星期一）至12月1日（星期四）暂停办理股份过户登记以确定出席2022年股东周年大会并投票资格[116] - 2023年1月31日（星期二）下午4时30分前将过户文件送达公司香港股份过户登记分处，2023年2月1日（星期三）至2月3日（星期五）暂停办理股份过户登记以确定收取建议末期股息资格[118]

收入和利润（同比环比） - 收益总额同比下降38.2%至348.678百万港元（2021年：564.6百万港元）[3] - 商品贸易收入下降39.1%至315.355百万港元（2021年：517.672百万港元）[2] - 年度亏损465.994百万港元，对比去年溢利1,357.29百万港元[6] - 每股基本亏损36.95港仙，对比去年每股盈利111.35港仙[7] - 分占联营公司业绩亏损343.099百万港元（2021年：收益131.973百万港元）[4] - 综合除税前亏损为446,061千港元[40] - 截至2021年6月30日止年度分部收益总额为56.46亿港元[48] - 综合除税前溢利为13.6797亿港元[51] - 2022年来自外部客户收益为3.48678亿港元，较2021年的5.646亿港元下降38.3%[59] - 公司股东应占亏损净额465,994,000港元，对比上年度纯利1,357,290,000港元[93] - 主要策略性投资应占亏损净额340,418,000港元，上年度为纯利130,374,000港元[94] - 每股基本亏损4.66亿港元（2021年：盈利13.57亿港元）[77] 成本和费用（同比环比） - 商品成本下降43.7%至25.92亿港元（2021年：45.99亿港元）[67] - 员工成本下降68.2%至2567万港元（2021年：8070万港元）[66] - 融资成本激增2519%至424万港元（2021年：16万港元）[65] - 所得税开支增长86.7%至1993万港元（2021年：1068万港元）[74] - 总薪酬及退休金供款降至19,282,000港元，同比下降69.9%（2021年：64,097,000港元）[135] 各条业务线表现 - 商品业务分部收益为315,355千港元[40] - 资源投资分部出售所得款项总额为3,301,312千港元[40] - 主要投资及金融服务分部收益为33,323千港元[40] - 资源投资分部产生溢利171,572,000港元[93] - 商品业务客户甲、乙、丙分别贡献收益8448.7万港元、7990.6万港元及6183.5万港元[60] - 商品业务在2022财年录得分部溢利5364.9万港元[126] - 主要投资及金融服务分部在2022财年录得溢利3246.6万港元[128] 联营公司及投资表现 - 于联营公司权益减值亏损净额465.369百万港元（2021年：回拨580.014百万港元）[4] - 联营公司Mount Gibson减值亏损405,751,000港元及分占其亏损364,734,000港元[93] - Mount Gibson铁矿石销售量170万吨，税后亏损净额174,000,000澳元[96] - Mount Gibson现金储备126,000,000澳元，相当于每股0.10澳元[97] - 二零二三财政年度销售目标设定为320万至370万吨铁矿石[97] - Metals X因实物分派持有的NICO股权市值确认为股息收入997.2万港元[103] - 首钢福山截至2022年6月30日六个月EBITDA为32.67亿港元，税后纯利19.36亿港元[107] - 首钢福山2022年上半年精焦煤产品平均销售价格同比上涨89%[108] - 首钢福山2022年上半年生产原焦煤270万吨，全年目标530万吨[107] - Metals X投资账面值从2021年6月30日的1.743亿港元增至2022年6月30日的3.254亿港元，增幅86.7%[108] - Metals X的Renison矿场2022财年锡产量4,731吨，同比增长19%[109] - Metals X的Renison矿场2022财年实现锡价每吨48,186澳元，同比上涨78%[109] - 公司对Mount Gibson投资公允价值减少至956,057,000港元[150] - 公司对Metals X投资公允价值减少至246,730,000港元[150] - 公司持有Prodigy Gold NL已发行股本约19.83%[151] - Prodigy供股发行价为每股0.01澳元，总筹资额最高约11,650,000澳元[151] - 公司有权以约2,310,000澳元认购231,089,788股Prodigy新股份[151] - 公司为Prodigy供股分包销金额最高约9,710,000澳元[151] - 收购华能寿光45%股权，代价75,000,000港元[142] 投资组合表现 - 资源投资分部2022财年录得公平值收益1.691亿港元，较2021财年的4.481亿港元下降62.3%[112] - 矿产投资组合自2016年10月设立至2022年6月30日投资回报率为382.7%，超越基准376.4%[114] - 矿产投资组合在2022财年回报率为14.2%，超出基准回报率(-27.1%) 41.3个百分点[117] - 能源投资组合从2020年2月至2022年8月期间实现124%的投资回报率[118] - 贵价商品分部在2022财年录得公平值亏损净额1.39065亿港元[119] - Northern Star Resources在2022财年生产156.1万盎司黄金，产生自由现金流4.77亿澳元[121] - 大宗商品分部在2022财年录得公平值收益3.0955亿港元，期末账面值达5.52081亿港元[122] - 贱金属分部在2022财年录得公平值亏损2664.2万港元，其中铜价下跌12%，镍价上涨27%，锌价上涨11%[123] - 能源分部在2022财年录得公平值收益415.7万港元[124] - 其他商品及非商品相关投资在2022财年录得公平值收益2113.7万港元，期末账面值达1.77578亿港元[125] 其他财务数据 - 银行结余及现金增长6.8%至449.069百万港元（2021年：420.389百万港元）[15] - 按公平值于损益账处理之金融资产增长7.6%至1,320.936百万港元（2021年：1,227.912百万港元）[15] - 分部资产合计为2,307,913千港元[42] - 于联营公司之权益为1,618,763千港元[42] - 综合资产总值为4,471,917千港元[42] - 综合负债总额为421,686千港元[42] - 利息收入总额为528千港元[42] - 按公平值于损益账处理之金融资产公平值变动产生收益净额239,596千港元[42] - 应收贷款之回拨减值亏损净额为161.3万港元[44] - 商品贸易临时定价安排公允价值变动产生收益净额1349.6万港元[44] - 外汇亏损净额2209.7万港元[44] - 非流动资产添置357.8万港元[44] - 出售资源投资所得款项总额为28.0047亿港元[49] - 其他收益及亏损净额同比下降55.5%至2.88亿港元（2021年：6.47亿港元）[62] - 持作买卖之上市股本证券收益大幅下降62.9%至1.66亿港元（2021年：4.48亿港元）[62] - 外汇亏损净额2227万港元（2021年：收益7079万港元）[62] - 宣派股息总额增长113.7%至2.6亿港元（2021年：1.22亿港元）[75] - 联营公司权益减值4.65亿港元（2021年：回拨减值5.80亿港元）[79] - 贸易应收账款账龄0-30日金额为106,299千港元（二零二一年）[87] - 指定按公平值处理之贸易应付账款金额64,926千港元（二零二二年），对比上年28,916千港元[89] - 已发行及缴足普通股数量1,302,130,149股，金额1,302,130千港元[91] - 首钢福山2022年9月市值约128亿港元，营运资金67亿港元[107] - 公司非流动资产为2,386,729,000港元，同比下降13.4%（2021年：2,755,862,000港元）[130] - 流动资产净值为1,685,786,000港元，同比下降18.8%（2021年：2,076,671,000港元）[130] - 流动比率降至5.2倍（2021年：20.7倍）[130] - 应收贷款减少至362,698,000港元，同比下降26.6%（2021年：493,850,000港元）[130] - 借贷总额为289,617,000港元（2021年：无借贷）[131] - 未提取信贷融资额度为413,712,000港元[131] - 抵押资产包括银行存款111,452,000港元及上市证券379,705,000港元[134] - 行使认股权证83,236,235份，收取认购款项约99,883,000港元[141] - 澳元兑港元贬值对投资公允价值造成影响[150] 公司治理及股东信息 - 建议派发末期股息每股10港仙，与2021年末期股息持平[156] - 认股权证行使截止日期为2022年10月6日下午4时正[156] - 新冠病毒疫情未对商品业务、流动资金及资本承诺造成重大影响[147] - 董事会建议采纳新细则以符合上市规则附录三核心股东保障水平[162] - 新细则修订需经股东周年大会特别决议案批准方可生效[162] - 修订内容涉及百慕达适用法例及上市规则更新调整[162] - 通函将包含修订影响说明及条款全文并适时寄发股东[162] - 公告日期为2022年9月27日于香港发布[162] - 公司执行董事包括副主席Brett Robert Smith及行政总裁Andrew Ferguson[162] - 非执行董事含主席Arthur George Dew（替任董事王大钧）等三人[162] - 独立非执行董事由王永权博士等三人担任[162]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 截至2021年12月31日止六个月总收益为8291.7万港元，较去年同期3.06598亿港元下降72.9%[107] - 截至2021年12月31日止六个月录得毛利润5711.4万港元，较去年同期5342.1万港元增长6.9%[107] - 截至2021年12月31日止六个月税前亏损2.6598亿港元，去年同期为税前利润11.79203亿港元[107] - 截至2021年12月31日止六个月本公司拥有人应占亏损2.75329亿港元，去年同期为利润11.77467亿港元[107] - 截至2021年12月31日止六个月基本每股亏损22.6港仙，去年同期为每股盈利96.6港仙[107] - 综合除税前亏损为2.6598亿港元[155] - 截至2021年12月31日止六个月总收益为82,917千港元，较2020年同期的306,598千港元下降73.0%[178][181] - 综合除税前溢利为1,179,203千港元[164] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 截至2021年12月31日止六个月销售成本为2580.3万港元，较去年同期2.53177亿港元下降89.8%[107] - 商品成本开支为2352.1万港元，较去年同期25317.7万港元下降90.7%[193] - 员工成本总额为2512.7万港元，其中薪金及津贴2495万港元，退休计划供款17.7万港元[193] - 折旧支出总额为203.2万港元，其中自有资产折旧24.2万港元，使用权资产折旧179万港元[193] - 投资经纪及托管费用为651.7万港元，较去年同期350万港元增长86.2%[195] - 法律专业及顾问费用为490万港元，较去年同期200.6万港元增长144.3%[195] - 融资成本总额为120.3万港元，其中租赁负债利息9.3万港元，其他贷款利息108.8万港元，其他利息2.2万港元[193] - 短期租赁开支为2万港元[193] - 所得税支出总额为934.9万港元，其中香港利得税688.5万港元，中国企业所得税84.9万港元，递延税项161.5万港元[199] - 香港利得税当期确认691.5万港元，较去年同期159.9万港元增长332.4%[199] - 递延税项产生161.5万港元，去年同期为回拨21万港元[199] 资源投资分部表现 - 资源投资分部贡献利润212,830,000港元[15][19][23] - 剔除非现金项目后分部利润为287,865,000港元[15][19][23] - 因Metals X股价上涨产生公允价值变动收益342,584,000港元[15][19][23] - 分占Mount Gibson亏损137,635,000港元[15] - 公司对联营公司Mount Gibson权益计提减值752,976,000港元[15][19][23] - 资源投资分部2022财年上半年实现公平值收益1.72283亿港元，分部溢利2.1283亿港元[41] - 分占联营公司业绩总额为2.87865亿港元，其中资源投资分部贡献2.1283亿港元（73.9%）[155] - 联营公司权益减值亏损达7.59867亿港元[155] - 截至2021年12月31日止六个月联营公司权益减值亏损净额7.59867亿港元，去年同期为减值亏损拨回5.80014亿港元[107] - 联营公司权益减值损失净额759867千港元，相比去年同期减值亏损拨回580014千港元变化巨大[122] - 分占联营公司业绩为151,659千港元[164] 商品业务分部表现 - 商品业务分部溢利5019.2万港元，较2021年同期2865.8万港元增长75%[50][55] - 商品业务分部收益为6183.5万港元，占外部客户总收益的74.5%[154][155] - 商品贸易（铁矿石）收益为61,835千港元，较2020年同期的283,184千港元大幅下降78.2%[181] 主要投资及金融服务分部表现 - 主要战略投资净亏损105,467,000港元[20][24] - 主要投资及金融服务分部溢利2484.3万港元，较2021年同期5824.9万港元下降57%[51][56] - 主要投资及金融服务分部利息收入为2108.2万港元，占外部客户总收益的25.4%[155] - 应收贷款利息收入为20,991千港元，较2020年同期的23,324千港元下降10.0%[181] 各地区市场表现 - 公司二零二一年中国业务因政府推动共同富裕及收紧房地产行业而表现低迷[13] - 公司所在城市香港仍受新冠疫情相关封锁及动态清零策略影响[13] - 中国市场收益为71,914千港元，较2020年同期的153,086千港元下降53.0%[178] - 香港市场收益为8,615千港元，较2020年同期的145,430千港元大幅下降94.1%[178] 联营公司及投资表现：Mount Gibson - Mount Gibson因铁矿石价格下跌和高运费成本于2021年11月暂停Shine Iron Ore项目运营[21][25] - Koolan Island重启项目拥有2100万吨品位65.5%的铁矿石储量[22][25] - Mount Gibson 2022财年上半年净亏损6600万澳元，销售量为70万公吨[28] - Mount Gibson 2022财年上半年因Shine资产减值产生4000万澳元非现金损失[28] - Mount Gibson 2022财年销售指引为200万公吨，其中170万公吨来自Koolan Island[28] - Mount Gibson 2022财年上半年末现金储备为1.42亿澳元，每股0.12澳元[28] - 公司最大投资项目Mount Gibson的Koolan Island矿场预计未来数年产生强劲自由现金流[100] 联营公司及投资表现：首钢福山 - 亚太资源持有首钢福山2.3%股份，账面价值3.07491亿港元，占集团总资产6.5%[34] - 首钢福山2021年下半年股息收入1983.8万港元，未实现收益4146.9万港元[34] - 首钢福山投资产生公平值收益4191.8万港元，截至2021年底账面值为3.07491亿港元[38] - 首钢福山2020年底焦煤储量7500万吨，2021上半年原焦煤产量260万吨，全年指导产量520万吨[38] - 首钢福山预计2021年税后净利润不低于24亿港元，2022年2月市值约120亿港元[38] - 首钢福山2021年6月营运资金48亿港元，上半年EBITDA达14亿港元[38] - 首钢福山2021年精焦煤产品平均销售价格同比上涨78%[38] 联营公司及投资表现：Metals X - 亚太资源持有Metals X 19.8%股份，账面价值5.84059亿港元，占集团总资产12.3%[34] - Metals X 2021年下半年实现公平值收益3.42584亿港元[34] - Metals X投资账面值从2021年6月的1.74333亿港元增至2021年12月的5.84059亿港元，占集团总资产比例从3.5%升至12.3%[41] - Metals X在2022财年上半年产生未变现收益3.42584亿港元，同比大幅增长[41] - Renison矿场2022财年上半年锡产量2415吨（按50%基准），同比增长12%[41] - 2022财年上半年锡平均实现价格达每吨46612澳元，同比增长104%[41] 联营公司及投资表现：其他 - Tanami Gold现金余额为3800万澳元，持有Central Tanami项目50%权益[28] - 贵金属分部录得公平值亏损净额249.6万港元，截至2021年12月31日账面值为4.676亿港元（对比2021年6月30日：3.175亿港元）[44] - 大宗商品分部录得公平值收益1.39亿港元，截至2021年12月31日账面值为4.212亿港元（对比2021年6月30日：4.906亿港元）[44] - 贱金属分部录得公平值亏损1051.2万港元，期间铜、镍、锌价格分别上涨5%、16%和24%[47][52] - 能源分部录得公平值收益1302.6万港元，其中Kazatomprom投资贡献收益626.5万港元，账面值6877.9万港元[48][53] - 其他商品投资录得公平值收益3328.8万港元，截至2021年12月31日账面值1.607亿港元（对比2021年6月30日：1.172亿港元）[49][54] - 按公平值计入损益的金融资产公平值变动产生收益净额3.41728亿港元[155] - 按公平值于损益账处理之金融资产公平值变动产生收益净额41,326千港元[164] - 按公平值处理之金融资产公平值变动收益净额540576千港元，相比去年同期收益358389千港元增长50.9%[122] - 按公平值计入损益的金融资产产生收益净额557,791千港元，较2020年同期的415,621千港元增长34.2%[186] - 持作买卖的上市股本证券公平值变动收益为172,283千港元[186] - 非上市股本投资公平值变动收益为22,374千港元，2020年同期为亏损6,122千港元[186] - 衍生金融工具认股权证收益为4,829千港元，较2020年同期的44,921千港元下降89.3%[186] - 股息收入为30,011千港元，较2020年同期的10,298千港元增长191.4%[189] - 收购联营公司额外权益产生收益547.5万港元[155] 现金流及财务状况 - 经营业务现金净额亏损72132千港元，相比去年同期现金净额36318千港元下降298.6%[122] - 投资活动现金净额16641千港元，相比去年同期现金净流出51610千港元实现正向转变[125] - 融资活动现金净额216921千港元，相比去年同期现金净流出124040千港元实现正向转变[128] - 现金及等值现金净增加161430千港元，相比去年同期净减少139332千港元显著改善[128] - 期末现金及等值现金587913千港元，相比去年同期429506千港元增长36.9%[128] - 于2021年12月31日银行结余及现金为5.87913亿港元，较2021年6月30日4.20389亿港元增长39.8%[111] - 公司持有贷款应收款3.754亿港元（对比2021年6月30日：4.939亿港元），借款1.188亿港元（对比2021年6月30日：零）[60][61] - 未使用银行融资额度4.339亿港元，以定期存款或交易证券作抵押[61] - 公司非流动资产为25.689亿港元，流动资产净值为17.742亿港元，流动比率为5.2倍[64] - 公司贷款票据为394万港元，应收贷款为3.754亿港元[64] - 公司借贷（不包括租赁负债）为1.187亿港元，未动用银行融资金额为4.339亿港元[65] - 公司资本负债比率为零[65] - 公司银行存款抵押从1826.6万港元降至零[69][74] - 截至2021年12月31日流动比率为5.2倍（对比2021年6月30日：20.7倍），净流动资产17.742亿港元[60] - 公司总资产从48.38亿港元下降至47.64亿港元，减少7.4亿港元（-15.3%）[114] - 累计溢利由32.02亿港元降至26.66亿港元，减少5.36亿港元（-16.7%）[114][116] - 应付股息新增2.6亿港元[114] - 其他贷款新增1.19亿港元[114] - 贸易及其他应付款项从9983.7万港元降至2997.3万港元，减少6986.4万港元（-70%）[114] - 期间净亏损2.75亿港元[116] - 其他全面支出5427.6万港元[116] - 行使认股权证认购权增加9987.8万港元股本[116] - 股东权益总额从48.24亿港元降至43.33亿港元，减少4.91亿港元（-10.2%）[114][116] - 流动资产净值由20.77亿港元降至17.74亿港元，减少3.03亿港元（-14.6%）[114] - 于2021年12月31日按公平值于损益账处理之金融资产为15.0105亿港元，较2021年6月30日12.27912亿港元增长22.2%[111] - 综合资产总值为4,764,178千港元[159] - 分部资产总额为2,305,697千港元[159] - 银行结余及现金为246,306千港元[159] - 综合负债总额为430,737千港元[159] - 分部收益总额为306,598千港元[164] - 出售资源投资所得款项总额为980,425千港元[164] - 截至2021年6月30日综合资产总值为4,937,783千港元[170] 管理层讨论和指引：宏观经济环境 - 公司预期美国联邦储备局二零二二年将有5至7次加息[13] - 公司认为俄罗斯与乌克兰潜在冲突将严重影响石油、天然气、煤炭、铝及小麦等商品市场[13] - 公司注意到全球供应链仍然十分紧张[13] - 公司对经历困难重重的二零二一年后中国经济前景持谨慎乐观态度[13] - 公司观察到消费集中在商品而非服务上导致通货膨胀上升[13] - 公司指出中国政府自二零二一年底转向稳定经济并开始货币宽松[13] - 公司提及中国降低人民银行政策利率及增加政府债券发行[13] - 公司关注欧洲、加拿大、英国、澳洲及新西兰等多国央行考虑收紧货币政策[13] - 公司对2022年股市持谨慎态度，关注美联储加息及中国宽松政策影响[99] 管理层讨论和指引：公司战略与展望 - 公司短期投资保持选择性，长期关注矿业及能源领域高质量机会[100] - 公司建立全面风险管理框架应对市场/信用/流动性及运营风险[72][76][80] - 公司面临外汇风险，资产主要以澳元计价，负债以澳元/美元/港元计价[66] - 公司金融资产及联营公司权益估值受COVID-19及地缘政治因素影响波动[93] - 公司商品业务、流动性及资本承诺在2022财年上半年未受疫情重大影响[93] 公司治理与股本变动 - 公司未宣派股息[17] - 公司员工总数保持15名，总薪酬及退休金供款增至2216.1万港元[71][75] - 公司发行2.438亿份认股权证，其中8323万份已被行使，剩余1.605亿份未行使[83] - 认股权证行使获得约1684.9万港元用于资源领域投资，约8302.9万港元尚未使用[83] - 公司发行认股权证243,778,782份，其中83,231,695份已行使，160,547,087份未行使[86] - 认股权证行使已收认购款项约16,849,000港元，未动用款项约83,029,000港元[86] - 公司以约102,582,000港元收购龙资源有限公司25.83%股权[90] - 公司支付截至2021年6月年度末期股息及特别股息各每股10港仙，总额约260,425,000港元[97] - 公司无重大资本承诺及或然负债[90] - 宣派截至2021年6月30日止年度末期股息每股10港仙及特别股息每股10港仙，总额约2.604亿港元[102] - 已付股息121890千港元（仅2020年数据，2021年未支付股息）[125] - 新增应放贷款201331千港元（仅2020年数据，2021年无新增）[125] 会计政策与报告基础 - 公司中期简明综合财务资料根据香港会计准则第34号编制并于2022年2月28日获准刊发[139] - 公司应用香港财务报告准则第16号修订本将COVID-19相关租金减免费用的适用期限延长至2022年6月30日[146][148] - 公司业务分为三个可报告分部：商品业务（商品贸易）[147] - 资源投资分部从事能源及自然资源公司上市及非上市证券买卖及投资[147] - 主要投资及金融服务分部提供贷款融资及投资贷款票据、可换股票据等金融资产[147] - 利率基准改革第二阶段修订未对公司财务资料产生影响[142][144] - 公司未持有受银行同业拆息改革影响的基准利率挂钩合约[143][144] - 中期财务资料采用与2021年度财务报表相同的会计政策[139] - 中期简明综合财务资料包含选择性解释附注但非完整财务报表[139] - 管理层在编制财务资料时需要作出可能与实际结果存在

收入和利润（同比环比） - 商品贸易收益同比下降78.2%，从2.831亿港元降至6183.5万港元[2] - 利息收入同比下降10.0%，从2341.4万港元降至2108.2万港元[2] - 总收益同比下降72.9%，从3.065亿港元降至8291.7万港元[2] - 商品贸易（铁矿石）收益从2020年同期的283,184千港元下降至61,835千港元，降幅达78.2%[31] - 应收贷款利息收入从2020年同期的23,324千港元下降至20,991千港元，降幅为10.0%[32] - 贷款票据利息收入从2020年同期的90千港元微增至91千港元[32] - 总收益从2020年同期的306,598千港元大幅下降至82,917千港元，降幅达73.0%[32] - 截至2021年12月31日止六个月公司来自外部客户收益为82.917百万港元[43] - 截至2020年12月31日止六个月公司来自外部客户收益为306.598百万港元[47] - 公司二零二一年上半年来自外部客户的收益为1,629,816千港元，非流动资产为2,408,680千港元[51] - 公司二零二一年上半年香港地区收益为145,430千港元，中国地区收益为153,086千港元，澳洲地区收益为5,142千港元[51] - 每股基本亏损22.6港仙，去年同期为盈利96.6港仙[2] - 公司拥有人应占期间亏损2.753亿港元，去年同期为盈利11.774亿港元[2] - 截至2021年12月31日止六个月公司综合除税前亏损为265.98百万港元[43] - 截至2020年12月31日止六个月公司综合除税前溢利为1,179.203百万港元[47] - 公司二零二一年上半年除税前亏损为557,791千港元，而二零二零年同期为溢利415,621千港元[51] - 公司二零二一年上半年每股基本亏损为0.225港元（基于亏损275,329千港元及1,220,812,165股加权平均股数）[63] - 亚太资源有限公司2022财年上半年股东应占亏损净额275.329百万港元，而2021财年上半年为纯利1,177.467百万港元[81] - 商品业务分部溢利为5019.2万港元，同比增长75.1%（对比去年同期2865.8万港元）[109] - 主要投资及金融服务分部溢利为2484.3万港元，同比下降57.4%（对比去年同期5824.9万港元）[110] 成本和费用（同比环比） - 公司二零二一年上半年员工成本为25,127千港元，较二零二零年同期的22,084千港元增长13.8%[56] - 公司二零二一年上半年融资成本为1,203千港元，较二零二零年同期的92千港元大幅增加[54][56] - 公司二零二一年上半年所得税支出为9,349千港元，较二零二零年同期的1,736千港元增长438.8%[60] - 公司二零二一年上半年行政费用中投资经纪和托管费用为6,517千港元，较二零二零年同期的3,500千港元增长86.2%[56] - 总薪酬及退休金供款金额为2216.1万港元，同比增长15.2%（对比去年同期1924.4万港元）[117] 各条业务线表现 - 公司业务分为三个可报告分部：商品业务、资源投资、主要投资及金融服务[35] - 分部业绩计量包含联营公司业绩、金融资产公允价值变动、中央行政开支及财务成本等项目[37] - 截至2021年12月31日止六个月公司分部业绩总额为287.865百万港元[43] - 资源投资分部2022财年上半年录得公平值收益1.72283亿港元[99] - 大宗商品分部2022财年上半年录得公平值收益1.38977亿港元[104] - Mount Gibson在2022财年上半年销售量为70万吨，录得除税后亏损净额66百万澳元[85] - Mount Gibson的Shine项目账面值非现金减值40百万澳元[85] - Mount Gibson的2022财年销售目标为200万吨，其中170万吨来自Koolan Island[87] - Renison矿场2022财年上半年锡产量2,415吨（按50%含量计），同比增长12%[97] - 2022财年上半年锡平均实现价格为每吨46,612澳元，同比上涨104%[97] 各地区表现 - 公司二零二一年上半年香港地区收益为145,430千港元，中国地区收益为153,086千港元，澳洲地区收益为5,142千港元[51] 管理层讨论和指引 - 公司对2022年股市前景持谨慎态度[135] - 中国宽松周期有望支持商品需求[135] - 美联储加息背景下市场存在风险[135] - 地缘政治问题带来风险与商机[135] - 公司短期采取审慎投资方针[135] - 长期寻求产生可观回报的优质投资机会[135] - Mount Gibson是公司最大投资[135] - Koolan Island矿场正专注提升生产力[135] - 大型废物清理项目将于来年完成[135] - 项目完成后将带来强劲自由现金流[135] 其他财务数据 - 按公平值计入损益之金融资产增长22.2%，从12.279亿港元增至15.010亿港元[6] - 银行结余及现金增长39.9%，从4.203亿港元增至5.879亿港元[6] - 贸易及其他应收款项减少60.8%，从1.210亿港元降至4747.7万港元[6] - 应付股息新增2.604亿港元[23] - 资产总值减少3.5%，从49.377亿港元降至47.641亿港元[6] - 公司于联营公司之权益为1,623.919百万港元[44] - 公司二零二一年上半年金融资产公平值变动产生收益净额172,283千港元，其中上市股本证券收益341,090千港元[51] - 联营公司权益减值前账面价值为2,383,786千港元，减值后为1,623,919千港元，减值亏损达759,867千港元[66] - 对MGX联营公司确认减值亏损752,976千港元，对MHC确认减值亏损6,891千港元[66] - 上市投资公平值从2,601,366千港元下降至1,386,806千港元，降幅达46.7%[66] - 贸易及其他应收款项总额从121,309千港元减少至47,801千港元，下降60.6%[68] - 指定按公平值处理之贸易应收账款从106,299千港元降至0千港元[68][69] - 贸易及其他应付款项从99,837千港元减少至29,973千港元，下降70.0%[72] - 法定股本从2,000,000千港元增加至3,000,000千港元，增幅50%[76] - 已发行股本从1,218,894千港元增至1,302,126千港元，新增83,232千港元[76] - 行使认股权证募集资金99,878千港元，其中83,232千港元计入股本[77] - 尚未行使认股权证160,547,087份，若全部行使可发行160,547,087股新股[79] - 亚太资源有限公司联营公司减值亏损752.976百万港元，部分被公平值变动收益342.584百万港元抵消[81] - Mount Gibson现金储备（包括定期存款及可买卖投资）为142百万澳元，相当于每股0.12澳元[87] - 普氏铁矿石指数从2022财年上半年的每干吨约210美元下降至每干吨80美元，目前约为每干吨135美元[88] - 亚太资源有限公司持有Tanami Gold的46.3%权益，Tanami Gold现金余额为38百万澳元[89] - 亚太资源有限公司对首钢福山的投资账面值为307.491百万港元，占集团总资产的6.5%[92][93] - 亚太资源有限公司对Metals X的投资账面值为584.059百万港元，占集团总资产的12.3%[92] - 首钢福山预计2021年度税后纯利不低于24亿港元[94] - 首钢福山2022年2月市值约为120亿港元[94] - 首钢福山截至2021年6月30日营运资金为48亿港元[94] - 首钢福山2021年上半年EBITDA达14亿港元[94] - 首钢福山2021年精焦煤产品平均销售价格同比上涨78%[94] - Metals X投资2022财年上半年产生未变现收益3.42584亿港元[96] - 非流动资产为25.69亿港元（对比期初27.56亿港元）[112] - 流动资产净值为17.74亿港元（对比期初20.77亿港元）[112] - 流动比率为5.2倍（对比期初20.7倍）[112] - 应收贷款为3.75亿港元（对比期初4.94亿港元）[112] - 集团借贷为1.19亿港元（对比期初为零）[113] - 未动用银行融资为4.34亿港元[113] - 银行存款抵押金额为零（对比期初1826.6万港元）[116] - 公司发行红利认股权证共计243,778,782份，每持有5股获发1份认股权证[123] - 截至2021年12月31日，83,231,695份认股权证已行使（占比约34.1%），160,547,087份未行使（占比约65.9%）[123] - 认股权证行使收取认购款项约16,849,000港元，剩余约83,029,000港元未动用[123] - 公司以约102,582,000港元收购龙资源有限公司25.83%股权[123] - 认股权证认购价为每股1.20港元，交易单位为每手12,000份[122] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司应用香港财务报告准则第16号修订本，将COVID-19相关租金减免的适用期限从2021年6月30日延长至2022年6月30日[28] - 公司确认利率基准改革第二阶段修订对其财务资料无影响，因无与基准利率挂钩且受银行同业拆息改革影响的合约[28] - 所有客户销售合约期限均为一年或以下[33] - 分部资产不包括联营公司权益、部分物业厂房设备、非管理性金融资产及部分银行结余现金[38] - 截至2021年12月31日止六个月公司出售资源投资所得款项总额为1,872.906百万港元[43] - 截至2020年12月31日止六个月公司出售资源投资所得款项总额为980.425百万港元[47] - 截至2021年6月30日公司综合资产总值为4,937.783百万港元[48] - 公司宣派二零二一年末期股息及特别股息各10港仙，总额为260,425千港元，较二零二零年同期的121,890千港元增长113.7%[61] - 2021年中期未派发股息，2020年度末期股息及特别股息总额约260,425,000港元[133] - 公司无重大资本承诺及或然负债[126][127] - 新冠疫情未对2022年上半年商品业务、流动资金及资本承诺造成重大影响[129] - 金融资产公允价值及联营公司权益减值可能因疫情及地缘政治因素波动[129] - 报告期末后至公告日无重大事项发生[132]

财务业绩：整体盈利 - 公司股东应占纯利为1,357,290,000港元，相比上一年度亏损429,401,000港元实现扭亏为盈[26] - 所有分部合并溢利为616,375,000港元，创行政总裁任职以来新高[20][26] 财务业绩：分部盈利 - 资源投资分部溢利超过500,000,000港元，主要受益于铁矿石价格维持稳健[20] - 主要策略性投资应占纯利为130,374,000港元，略低于上一年度的145,377,000港元[27] - 商品业务与主要投资及金融服务分部共同贡献了公司整体溢利[26] - 铁矿石贸易业务扭亏为盈，2021财年录得溢利55,905,000港元（2020财年亏损5,912,000港元）[51] 财务数据：资产减值和拨回 - 因Mount Gibson股价强劲，股权减值亏损拨回580,014,000港元[20][26] - 2021财政年度金融资产公平值因疫情波动，联营公司权益及应收贷款存在减值亏损拨备及拨回[69] 投资表现：Mount Gibson - Mount Gibson在2021财年录得除税后纯利64,000,000澳元[27] - Mount Gibson在2021财年销售量达到300万吨，税后纯利为6400万澳元[29] - Mount Gibson在2021财年现金总成本为每吨70澳元，预计2022财年营运现金成本为每湿吨75至80澳元[29] - Mount Gibson在2021财年末现金储备（包括定期存款及可买卖投资）为3.65亿澳元，相当于每股0.31澳元[29] - Mount Gibson的2022财年销售目标为300万吨至320万吨，包括来自Shine项目的100万吨[29] - 报告期末后对Mount Gibson投资的公平值下降至11.6544亿港元[75] - 公司最大投资Mount Gibson专注于提升Koolan Island矿场生产力[79] - Mount Gibson已完成大型废物清理项目并开始Shine矿场生产[79] - Shine矿场预计未来将产生强劲自由现金流[79] 投资表现：首钢福山资源集团 - 首钢福山资源集团在截至2021年6月30日止六个月生产260万吨原焦煤，2021年目标产量为520万吨原焦煤[38] - 首钢福山资源集团于2021年6月30日录得公平值收益7738.5万港元，账面值为2.677亿港元[35] - 首钢福山资源集团于2021年9月初市值约为140亿港元，营运资金为48亿港元，半年EBITDA为14亿港元[38] 投资表现：Metals X - Metals X在2021财年投资产生未变现收益1.159亿港元（2020财年亏损9563.1万港元）[39] - Renison矿场在2021财年产出3974吨锡（按含量50%基准计算），同比增长11%，平均实现锡价为每吨27011澳元，同比增长26%[40] 投资表现：公平值收益 - 资源投资分部于2021财年录得公平值收益448,111,000港元，较2020财年收益42,317,000港元大幅增长[41] - 贵金属分部于2021财年录得公平值收益净额30,812,000港元，期末账面值为317,518,000港元[43] - 大宗商品分部因铁矿石及煤炭表现优异，录得公平值收益161,539,000港元，期末账面值同比增长159%至490,627,000港元[45] - 贱金属分部受铜镍锌价格推动（分别上涨56%/47%/47%），录得公平值收益129,482,000港元[46] - 能源分部录得公平值收益63,313,000港元，主要投资包括中国海洋石油（收益6,833,000港元）[47] - 其他商品及非商品投资录得公平值收益62,540,000港元，期末账面值增长434%至117,161,000港元[48] 投资表现：其他矿业公司 - Northern Star黄金销量为1,595,000盎司，产生收购前自由现金流735,000,000澳元[44] - Westgold Resources黄金年产量245,411盎司（同比增长4%），2022财年目标产量超270,000盎司[44] 市场环境与价格 - 铁矿石价格稳健是资源投资分部表现强劲的主要原因[20] - 全球商品价格受宽松货币政策及财政刺激措施推动走强[20] - 普氏指数62%铁矿石价格在2021财年从每干吨101美元升至233美元高位，撰写时交易价格约为每干吨130美元[30] - 商品市场受益于耐用品需求反弹和政府持续疫情刺激措施[77] 公司财务与流动性 - 集团流动比率为20.7倍（2020财年：17.7倍），无借贷且资本负债比率为零[54] - 可供分派予股东的储备为1,266,534,000港元，较2020年989,051,000港元增长28.1%[118] - 截至2021年6月30日止年度未偿还贷款本金及利息总额为2.27856亿港元[159] 股息与股东回报 - 建议派发末期股息每股10港仙及特别股息每股10港仙[23] - 建议派发截至2021年6月30日止年度末期股息每股10港仙及特别股息每股10港仙[105] - 认股权证持有人需在2021年12月28日下午4:30前提交认购文件以享有股息资格[105] 收购与投资活动 - 公司于2021年6月30日收购联营公司存在合约资本承诺约1.02582亿港元[66] - 公司全资附属公司于2021年6月18日以约400万美元收购Mabuhay Holdings Corporation的29.83%股权[73] - 公司附属公司于2021年8月13日完成收购目标公司全部已发行股本及股东贷款，总代价约1.0258亿港元[74] - 目标公司持有龙资源有限公司4103.2727万股股份，占其已发行股本约25.83%[74] - 股东贷款转让金额为4.1226亿港元[74] - 亚太资源全资子公司Genuine Legend以102,581,817.50港元收购目标公司，目标公司持有龙资源41,032,727股股份（约25.83%）[136] - 目标公司结欠APOL股东贷款本金金额为412,260,336港元[136] - 主席Arthur George Dew持有龙资源约0.14%股份，在收购事项中拥有权益[137] 贷款与融资安排 - 亚太资源全资子公司认购新鸿基担保的2,500,000美元4.65%票据，2022年到期[133] - 亚太资源全资子公司Ultra Effort向Best Advantage提供最高235,000,000港元循环贷款，年利率5.5%[134] - 贷款融资上限由235,000,000港元增加至260,000,000港元，还款日期延长至2024年7月12日[135] - 截至2022年6月30日止三个财政年度贷款融资年度上限分别为2.499亿港元、2.499亿港元和2.363亿港元[159] - 2021年7月12日至2022年6月30日期间贷款融资年度上限为2.73869亿港元[160] - 截至2024年6月30日止两个财政年度各年贷款融资年度上限均为2.743亿港元[160] - 2024年7月1日至2024年7月11日期间贷款融资年度上限为2.60431亿港元[160] 公司运营与成本 - 公司截至2021年6月30日共有15名雇员，较2020年同期的14名增加1名[59] - 公司2021财政年度总薪酬及退休金供款金额为6409.7万港元，较2020年度的1286.8万港元增长398%[59] - 截至2021年6月30日止年度集团捐款总额为4.1万港元[168] 公司战略与展望 - 公司维持短期审慎投资方针并继续物色长期优质投资机会[79] - 矿产和能源投资组合作为未来投资平台[79] - 全球短期经济前景仍受新冠感染率尤其住院率影响[79] - 预期未来政策环境相对宽松对企业及家庭形成支持[79] - 定期审阅投资策略并采取适当措施应对市况变动[77] - 持续物色潜在投资机会为股东最大化价值[77] - 公司确认疫情对2021财政年度商品业务、流动资金状况及资本承诺未造成重大影响[69] 公司治理：董事会与董事 - 董事会由8名董事组成，包括2名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事[177] - 独立非执行董事占比37.5%（3/8），符合不少于三分之一的要求[178] - 非执行董事李成辉通过联合集团控制公司39.90%权益[147] - 主席与行政总裁角色分离，分别由Arthur George Dew先生和Andrew Ferguson先生担任[190] - 董事持续接受上市规则及监管规定的更新培训[191] - 董事获委任时将获得包含财务报告及公司运作资料的入职资料包[191] - 公司非执行董事任期自2021年6月1日起续任两年[191] - 董事会成员须每三年至少轮值退任一次[192] - 三分之一董事（或最接近但不小于三分之一的数目）需在股东周年大会上轮值退任[192] - 董事会成员多元化政策涵盖性别、年龄、文化背景、教育背景等范畴[189] 公司治理：会议出席 - 年内举行了7次董事会会议[180] - 执行董事Andrew Ferguson先生董事会会议出席率为100%（7/7）[181] - 独立非执行董事王永权博士董事会会议出席率为100%（7/7）[181] - 独立非执行董事郑铸辉先生董事会会议出席率为85.7%（6/7）[181] - 非执行董事李成辉先生股东大会出席率为0%（0/1）[181] - 所有董事均参与了阅读法规更新和董事职责相关培训活动[187] 公司治理：委员会 - 董事会下设四个委员会：提名委员会、薪酬委员会、审核委员会及执行委员会[198] - 提名委员会由四位成员组成，含一名非执行董事及三名独立非执行董事[199] - 提名委员会自2012年3月成立，由董事会主席担任主席[199] - 委员会会议记录及决议案副本需传阅全体董事会成员[198] - 董事会承担五项企业管治职能，包括政策制定及合规监察[196] 股东与股权结构 - 李成辉先生持有公司股份权益486,457,630股，占总权益约39.9%[125] - 公司最大股东联合集团持股比例为39.90%[145][146] - 主要股东首钢福山资源集团持股比例为17.64%[145] - OPG Holdings LLC持股比例为9.03%[145] - Old Peak Asia Fund Ltd持股比例为9.03%[145] - 副主席Brett Robert Smith持股比例为0.07%[140] - 李成辉通过Lee and Lee Trust控制联合集团74.96%权益[147] - Lee and Lee Trust控制联合集团约74.96%股份，间接持有亚太资源486,457,630股股份[126] 客户与供应商集中度 - 公司五大客户合计贡献集团营业额80%[152] - 最大单一客户贡献集团总营业额约25%[152] - 集团采购额100%来自单一供应商[153] 关联方交易 - 2020年1月1日至2022年12月31日期间与联合集团重订行政服务及管理服务分摊协议[163] - 李成辉控制联合集团已发行股份总数约74.96%权益[164] 审计师变更 - 德勤·关黄陈方会计师行于2020年6月22日辞任公司核数师[171] - 国富浩华（香港）会计师事务所有限公司自2020年6月22日起获委任为公司核数师[171] 关键管理人员背景 - 首席财务官谭洁玲女士拥有逾31年财务及会计经验[95] - 上海商品贸易业务总经理周鲁勇先生在天然资源行业拥有逾28年经验[100] - 投资经理Ellis先生于资源投资方面拥有逾21年经验[96] - 企业及投资副总裁黄静琳女士曾担任石油及天然气分析师超过4年[96] - 财务总监杜容根先生为英国特许公认会计师公会资深会员[99] - 独立非执行董事郑铸辉先生拥有逾43年银行及企业融资经验[89] - 独立非执行董事王永权博士为六间香港主板上市公司独立非执行董事[88] - 替任董事王大钧先生为香港会计师公会及英国特许公认会计师公会资深会员[93] 其他公司信息 - 公司为投资控股公司其附属公司主要业务载列于综合财务报表附注29[103] - 公司截至2021年6月30日止年度的业绩载列于综合损益表[104] - 2021年股东周年大会预定于2021年12月2日举行[106] - 股份过户登记暂停期间为2021年12月29日至12月31日（含首尾两天）[110] - 公司放债业务受香港放债人条例及打击洗钱条例规管[113] - 公司未发行任何债权证[116] - 未订立任何股权挂钩协议[117] - 物業、廠房及設備變動詳情載於財務報表附註15[121]

疫苗接种与疫情发展 - 公司预计未来六个月疫苗接种将持续，截至2021年2月初全球已接种约1.2亿剂疫苗[12] - 制药公司于2020年11月报告疫苗试验阳性结果，推动疫苗接种计划[12] - 北半球冬季出现COVID-19变异毒株，导致部分地区经历第二波疫情[12] 宏观经济政策与刺激措施 - 拜登政府提议额外1.9万亿美元冠状病毒救济方案，包括纾困津贴和失业援助金[12] - 全球央行维持低利率政策，货币政策保持支持性立场[12] - 个人储蓄率处于高位，显示经济重启后存在大量积压需求[12] 宏观经济指标与市场趋势 - 美国10年期国债收益率自2020年8月起持续上升，反映市场通胀预期[12] - 商品价格因中国制造业强劲复苏和全球刺激政策出现强势反弹[12] - 制造业采购经理人指数(PMI)持续改善，反映经济逐步复苏趋势[12] - 中国GDP已恢复至COVID-19疫情前水平，成为复苏最快的主要经济体[12] 铁矿石业务表现 - Mount Gibson铁矿石销量230万吨，税后净利润7500万澳元[28] - Mount Gibson现金储备达4.36亿澳元，每股等价0.37澳元[28] - Koolan Island重启项目拥有2100万吨品位65.5%铁矿储量[22] - 普氏62%铁矿石价格指数在2021年1月接近170美元/干吨[28] - Shine铁矿石项目计划年产150万吨，2021年第三季度投产[21] - 2021财年销售指导维持280-330万吨（预计处于区间低端）[28] 联营公司投资与业绩 - 公司持有Tanami Gold 46.3%权益，其现金余额为2900万澳元[31][32] - Tanami Gold持有Central Tanami项目60%权益，Northern Star持有40%权益[31][32] - 分占联营公司业绩为151,659千港元，较去年同期81,156千港元增长86.9%[117] - 联营公司权益减值损失拨回5.80014亿港元[150] - 分占联营公司业绩亏损1.51659亿港元[150] - 于联营公司之权益由1,525,576千港元显著增加至2,470,482千港元[133] 资源投资分部财务表现 - 资源投资分部溢利为3.366亿港元[14][19] - 资源投资分部录得公平值收益2.72142亿港元[43][46] - 资源投资分部溢利为3.36641亿港元[43][46] - 资源投资分部在2021财年上半年录得小盘资源股指数平均表现63%[51] - 资源投资分部业绩为336,641千港元[180] - 出售资源投资所得款项总额为980,425千港元[180] 贵金属投资表现 - 贵金属分部账面价值为2.61128亿港元，产生公平值收益6996.3万港元[50] - 贵金属持仓录得公平值收益净额69,963,000港元，同期金价上升6%[52] - Northern Star投资录得公平值收益6,492,000港元，账面值90,966,000港元[52] - Westgold Resources投资录得公平值收益20,883,000港元，账面值31,541,000港元[52] - Skeena Resources投资录得公平值收益5,374,000港元[52] - Northern Star在2021财年上半年生产479,000盎司黄金，产生自由现金流225,000,000澳元[54] - Westgold Resources在2021财年上半年生产126,010盎司黄金，同比增长5%[54] 大宗商品与能源投资 - 大宗商品分部录得公平值收益41,938,000港元，账面值257,292,000港元[54] - 贱金属分部实现公允价值收益9735.3万港元，铜镍锌价格分别上涨29%/32%/36%[57] - 能源分部公允价值收益3487.4万港元，Ballard投资账面值562.3万港元[57] 其他投资表现 - Metals X账面价值为1.1616亿港元，占集团总资产2.4%[34][37] - Metals X投资产生未变现收益约5776.2万港元[34][37] - 公司向Metals X提供3100万澳元贷款融资[39][44] - 其他投资公允价值收益2801.4万港元，账面值增至6431.7万港元[60] 锡业务表现 - Renison矿场锡产量2163吨（净50%基准），同比增长17%[40][44] - 实现锡价每吨22935澳元，同比增长3%[40][44] 焦煤业务表现 - 首钢福山原焦煤储量7900万吨，截至2019年12月31日[57] - 2020年上半年原焦煤产量230万吨，全年目标产量480万吨[57] 公司收入与利润 - 截至2020年12月31日止六个月收益总额为306,598千港元，较去年同期313,152千港元下降2.1%[114] - 截至2020年12月31日止六个月毛利为53,421千港元，较去年同期32,841千港元增长62.7%[115] - 除税前溢利为1,179,203千港元，较去年同期48,051千港元增长2,354.2%[118] - 本公司拥有人应占期间溢利为1,177,467千港元，较去年同期46,939千港元增长2,408.4%[120] - 基本每股盈利为96.60港仙，较去年同期3.85港仙增长2,409.1%[120] - 2020年除税前溢利为11.79203亿港元，较2019年同期4805.1万港元大幅增长[150] - 商品业务收益2865.8万港元（去年同期亏损1086.2万港元）[61] - 商品业务分部收入为283,184千港元[177][180] - 商品业务分部业绩为28,658千港元[180] - 来自外部客户之收益为313,152千港元[191] 金融资产公允价值变动 - 按公平值计入损益的金融资产公允价值变动带来其他收益及亏损415,621千港元，去年同期为亏损32,082千港元[116] - 金融资产公平值变动产生收益3.58389亿港元[150] - 按公平值处理金融资产公允价值变动产生收益净额41,326千港元[180] 主要投资及金融服务分部 - 主要战略性投资净应占利润为1.510亿港元（上年同期：0.810亿港元）[20] - 主要投资及金融服务分部溢利5824.9万港元，同比增长55%[62] - 主要投资及金融服务分部利息收入为23,414千港元[180] - 主要投资及金融服务分部业绩为58,249千港元[180] 公司资产与负债状况 - 非流动资产为27.357亿港元，相比2020年6月30日的19.305亿港元增长41.7%[73] - 流动资产净值为19.481亿港元，相比2020年6月30日的15.06亿港元增长29.3%[73] - 应收贷款6.05357亿港元，较2020年6月30日的4.68876亿港元增长29.1%[73] - 未动用银行融资金额1.81356亿港元[73] - 抵押银行存款4274.8万港元，较2020年6月30日的8861.1万港元下降51.8%[75] - 公司借贷及资本负债比率均为零[73] - 未持有重大资本承诺及或然负债[91] - 非流动资产总额从1,930,522千港元增至2,735,769千港元[134][135] - 按公平值于损益处理之金融资产（流动）从640,472千港元增至986,197千港元[135] - 应收贷款（流动）从151,063千港元大幅增加至466,913千港元[136] - 总资产由3,526,631千港元增长至4,744,885千港元[137] - 累计溢利从1,964,923千港元增加至3,020,500千港元[140] - 2020年期末总权益增至46.83579亿港元，较期初33.4358亿港元增长40%[148] - 综合资产总值从2020年6月30日的3,526,631千港元增长至2020年12月31日的4,744,885千港元，增幅34.6%[199][184] - 分部资产总额从1,733,224千港元增至2,032,628千港元，增长17.3%[199][184] - 于联营公司之权益从1,525,576千港元增至2,470,482千港元，增长62%[199][184] - 按公平值于损益账处理之若干金融资产从76,379千港元增至118,329千港元，增长54.9%[199][184] - 综合负债总额从90,823千港元降至61,306千港元，下降32.5%[199][184] - 分部负债从83,012千港元降至56,112千港元，下降32.4%[199][184] 流动性指标 - 流动资产达19.48亿港元，流动比率32.9倍（2020年6月30日：17.7倍）[69] - 流动比率32.9倍，较2020年6月30日的17.7倍大幅提升85.9%[73] 现金流状况 - 经营业务现金净额从2019年同期使用5497.1万港元转为2020年产生3631.8万港元[150] - 存货减少带来5364.1万港元现金流入[150] - 已付所得税128万港元[150] - 购买非上市股本证券投资活动现金流出136.1万港元[153] - 购买上市股本证券投资活动现金流出6724.2万港元[153] - 联营公司投资活动现金流出2901.4万港元[153] - 新增应收贷款投资活动现金流出2.01亿港元[153] - 已抵押银行存款净流入4.58亿港元（提取2.65亿港元，存放2.19亿港元）[153] - 投资活动利息收入3424.4万港元[153] - 投资活动股息收入1029.8万港元[153] - 投资活动净现金流出5161万港元[153] - 融资活动股息支付1.22亿港元[153] - 期末现金及现金等价物余额4.3亿港元[156] - 银行结余及现金从185,665千港元减少至119,236千港元，下降35.8%[199][184] 公司股息分配 - 公司宣派截至2020年6月30日止年度中期股息每股10港仙，总金额约121,889,000港元[102][104] - 2020年上半年EBITDA达10亿港元，中期股息每股7.5港仙[57] 公司市值与资金 - 公司市值约92亿港元（2021年2月初），营运资金48亿港元（2020年6月30日）[57] 人力资源与薪酬 - 员工总数15人，较2020年6月30日的14人增加1人[79][82] - 2021财年上半年总薪酬及退休金供款1924.4万港元，较2020年同期的927.2万港元增长107.6%[79][82] 其他全面收益 - 换算联营公司产生的汇兑差额为186,811千港元，较去年同期975千港元大幅增长[123] - 公司于联营公司其他全面收益份额（扣除所得税）为911千港元[126] - 将不会重分类至损益的联营公司其他全面（开支）/收益份额（扣除所得税）为（335）千港元[128] - 期间其他全面收益（扣除所得税）为192,194千港元[128] - 公司拥有人应占期间全面收益总额为1,369,661千港元[130] - 2020年同期全面收益总额达13.69661亿港元[148]