收入和利润 - 公司实现营业收入人民币189.56亿元[14] - 公司拥有人应占溢利为人民币7.01亿元[14] - 每股盈利为人民币0.14元[14] - 营业收入人民币189.56亿元，公司拥有人应占溢利人民币7.01亿元[17] - 每股股东应占溢利人民币0.14元，末期股息每股人民币0.057元，派息率约40%[17] - 公司溢利同比下降约44%至人民币151.3445亿元[150] - 公司拥有人应占溢利同比下降约61%至人民币70.126亿元[150] - 每股基本盈利同比下降约61%至人民币14.30分[150] - 营业额同比下降约3%至人民币189.56418亿元[153] - 毛利同比下降约25%至人民币47.19576亿元[153] - 毛利率下降8个百分点至25%[153] 成本和费用 - （无相关关键点） 合约销售表现 - 连同其联营公司及合营企业实现合约销售总额人民币499亿元[16] - 合约销售总额同比增长约33%[16] - 合约销售总面积约275万平方米[16] - 合约销售总面积同比增长约30%[16] - 合同销售总额约人民币499亿元，同比增长33%，销售总面积约275万平方米，同比增长30%[19] - 合同销售总额同比增长约33%至人民币498.74亿元[150] - 合同销售总面积同比增长约30%至275.3576万平方米[150] - 平均售价同比上升约2%至每平方米人民币18,113元[150] - 集团连同联营公司及合营公司实现合同销售总额约人民币498.74亿元[190] - 集团连同联营公司及合营公司实现合同销售总面积约2,753,576平方米[190] 地区销售分布 - 南京合约销售额超过人民币200亿元[16] - 南京当地市场份额超过6%[16] - 南京签约销售额突破人民币200亿元，当地市场份额超过6%[19] - 南京及句容地区合同销售金额占比最高达40%，金额为人民币200.21亿元[191] - 重庆地区合同销售面积占比最高达25%，面积为682,871平方米[191] - 广州地区合同销售金额占比18%，金额为人民币88.91亿元[191] - 重庆地区合同销售金额占比18%，金额为人民币92.24亿元[191] - 佛山地区合同销售金额占比10%，金额为人民币49.01亿元[191] - 西安地区合同销售金额占比10%，金额为人民币49.97亿元[191] - 温州地区合同销售金额占比最低为4%，金额为人民币18.40亿元[191] - 南京及句容地区合同销售面积占比27%，面积为755,927平方米[191] - 佛山2020年合同销售金额达人民币49.01亿元，合同销售面积为382,690平方米[197] 土地储备和项目情况 - 新增土地20宗，总计容面积247万平方米，权益面积117万平方米[23][26] - 公司土地储备总量为5,493,428平方米[159] - 重庆土地储备占比最高达41%[160] - 西安土地储备占比为29%[160] - 南京及句容土地储备占比为14%[160] - 佛山土地储备占比为14%[160] - 广州土地储备占比最低仅2%[160] - 西安项目可售建筑面积总计1,576,119平方米[163] - 重庆项目可售建筑面积总计2,255,330平方米[164] - 南京及句容项目可售建筑面积总计778,949平方米[163] - 佛山项目可售建筑面积总计756,063平方米[164] - 公司持有未来开发物业总建筑面积为2,255,330平方米，其中可售总建筑面积为756,063平方米[167] - 开发中物业总建筑面积达2,382,332平方米，包含可售/出租面积1,412,605平方米[167] - 已落成物业总建筑面积为2,847,480平方米，其中已售及交付面积达1,973,650平方米[167] - 佛山地区总建筑面积达5,021,703平方米，包含开发中面积801,852平方米[167] - 广州地区总建筑面积1,861,454平方米，其中金山谷项目未预售面积59,095平方米[167] - 重庆地区总建筑面积5,021,703平方米，长嘉汇项目已售但未交付面积14,390平方米[167] - 公司权益占比显示：公园1872项目100%持股，招商置地中心项目权益为51%[167] - 已售但未交付面积总计105,545平方米，其中招商岸芷汀兰项目占14,248平方米[167] - 未预售/持作投资面积总计775,460平方米，广佛地区占比显著[167] - 落成建筑总面积中，招商雍景湾项目占392,674平方米[167] - 公司总可售/出租建筑面积为7,264,956平方米[171] - 开发中总建筑面积为5,498,248平方米[171] - 已落成总建筑面积为8,094,208平方米[171] - 已售但未交付面积为179,702平方米[171] - 未预售/持作投资面积为1,268,057平方米[171] - 西安地区合计可售建筑面积为2,572,448平方米[171] - 南京及句容地区合计可售建筑面积为2,717,604平方米[171] - 公司持有各项目权益比例在18%-100%之间[171] - 截至2020年底佛山项目总建筑面积达238.2332万平方米，未来可售建筑面积为75.6063万平方米[197] - 招商曦岸项目占地69,000平方米，总建筑面积约230,000平方米[198] 项目开发进度 - 佛山依雲天汇项目于2013年9月竣工[175] - 佛山招商置地中心为商业用途项目[175] - 佛山招商曦岸项目实际落成日期为2019年1月[177] - 佛山招商悦府项目实际落成日期为2019年10月[177] - 佛山招商樾园项目实际落成日期为2020年1月[177] - 广州金山谷项目实际落成日期为2020年12月[181] - 重庆长嘉汇项目预计落成日期为2021年8月[181] - 重庆依云江湾项目预计落成日期为2021年7月[181] - 重庆公园大道项目预计落成日期为2024年8月[181] - 重庆雍璟城项目实际落成日期为2020年3月[181] - 重庆云邸小区项目实际落成日期为2020年9月[181] - 重庆城市主场项目实际落成日期为2020年12月[181] 新增土地详情 - 西安丝路中心南地块土地总价为人民币1.608亿元，总占地面积19,717平方米，总计容面积88,727平方米，平均地价1,806元/平方米[193] - 西安城市主场DK3土地总价为人民币8.27亿元，总占地面积95,153平方米，总计容面积232,883平方米，平均地价3,552元/平方米[193] - 重庆公园上城土地总价为人民币4.8亿元，总占地面积27,692平方米，总计容面积41,538平方米，平均地价11,556元/平方米[193] - 西安招商未央玺土地总价为人民币4.12亿元，总占地面积61,679平方米，总计容面积74,015平方米，平均地价5,566元/平方米[193] - 南京紫金智谷土地总价为人民币5.61亿元，总占地面积38,882平方米，总计容面积77,764平方米，平均地价11,934元/平方米[193] - 南京2020G13土地总价为人民币1.31亿元，总占地面积42,261平方米，总计容面积50,710平方米，平均地价2,583元/平方米[193] - 西安招商华宇臻境土地总价为人民币17.7亿元，总占地面积34,544平方米，总计容面积77,517平方米，平均地价22,834元/平方米[193] 资产管理业务 - CM+公寓酒店年平均入住率61%，较香港平均45%高16个百分点，租金单价高43%[25][27] - 房地产投资信托管理总资产逾人民币66亿元，贡献资产管理服务收入人民币1,807万元[25][27] 财务结构和资金状况 - 综合资金成本4.90%，净杠杆率31%，较上年末下降14个百分点[29][32] - 公司拥有人权益微降0.05%至人民币950.0926亿元[150] 股息政策 - 建议派发末期股息每股人民币0.057元（相当于港币0.07元）[14] 行业环境与公司战略 - 房地产行业在"三条红线"、"四档管理"和"五部统筹"长效机制下持续完善[38][41] - 公司将持续优化财务结构并提升管理运营能力[38][41] - 集团将重点投资香港及海外地区优质物业发展项目[39][41] - 公司致力于发挥境外上市平台优势开拓更大市场[39][41] 董事会及高管信息 - 许永军自2016年3月18日起担任公司非执行董事及董事会主席[47][52] - 许永军自2019年12月至2021年3月担任招商积余(深交所代码:1914.SZ)董事长[49] - 黄均隆自2016年3月18日起担任公司非执行董事及薪酬委员会成员[50][53] - 黄均隆自2019年7月11日起担任招商局房托基金(代码:1503)非执行董事[58][62] - 刘宁自2012年6月2日起担任公司非执行董事及审计委员会成员[59] - 刘宁自2019年7月11日起担任招商局房托基金非执行董事[60] - 刘宁女士自2012年6月2日起担任非执行董事，并自2015年12月起担任招商蛇口董事会秘书[63] - 余志良先生自2012年6月2日起担任执行董事，并于2016年8月18日起担任总经理[77][80] - 余志良先生曾于2012年6月29日至2016年8月17日期间担任财务总监[77] - 黄锦源先生自2016年3月18日起担任执行董事，拥有超过20年房地产行业经验[84][85] - 黄锦源先生自1995年2月起在招商局地产发展有限公司担任物业代理部助理物业经理，后晋升至董事兼总经理[85] - 黄锦源先生于1990年11月获得香港浸会大学工商管理（荣誉）学士学位，主修金融[86] - 黄锦源先生于2006年12月获得香港大学房地产理学硕士学位[86] - 余志良先生获得厦门大学会计学士学位及香港中文大学工商管理（金融方向）硕士学位[81] - 苏树辉博士于2010年12月11日获委任为执行董事兼执行委员会主席，并于2010年12月31日获选为主席[67] - 苏树辉博士于2012年6月23日辞任董事会主席及董事委员会全部职位，但留任执行董事[67] - 黄竞源先生现年53岁，于2016年3月18日获委任为执行董事，拥有超过20年房地产行业经验[87] - 王永权博士现年69岁，自2012年6月2日起担任独立非执行董事，现任7家上市公司独立非执行董事职务[91] - 王永权博士担任中国宏泰产业市镇发展有限公司（股份代号：6166）独立非执行董事[91] - 王永权博士担任亚太资源有限公司（股份代号：1104）独立非执行董事[91] - 王永权博士担任阳光能源控股有限公司（股份代号：757）独立非执行董事[91] - 王永权博士担任中国万桐园（控股）有限公司（股份代号：6966）独立非执行董事[91] - 王永权博士担任首都金融控股有限公司（股份代号：8239）独立非执行董事[91] - 王永权博士担任中国医疗网络有限公司（股份代号：383）独立非执行董事[91] - 王永权博士担任德信中国控股有限公司（股份代号：2019）独立非执行董事[91] - 陈燕萍女士现年62岁，自2012年6月2日起担任独立非执行董事，2000年12月起任深圳大学教授[97][99] - 余志良先生2020年度酬金约为人民币247.3万元[110] - 许永军先生辞任招商局积余产业运营服务股份有限公司董事及董事会主席职务[108] - 刘宁女士获委任为招商局积余产业运营服务股份有限公司董事[109] - 张涛先生现年52岁负责管理房地产开发项目[118] - 黄庆浩先生现年45岁负责管理房地产开发项目[118] - 黄庆浩先生于2005年5月加入招商地产工程管理中心[118] - 张涛先生于2012年12月加入招商地产运营管理中心[118] - 何琦先生自2009年10月14日起担任中国恒大集团独立非执行董事[111] - 何琦先生自2014年9月10日起担任东胜旅游集团有限公司独立非执行董事[111] - 陈燕萍女士自2007年10月至2011年11月担任招商地产独立董事[103] 宏观经济与行业数据 - 2020年中国GDP达到101.6万亿元人民币，同比增长2.3%[143] - 全国房地产投资额为14.144万亿元人民币，同比增长7.0%，增速较上年下降2.9个百分点[144] - 住宅投资额达10.445万亿元人民币，同比增长7.6%，增速较2019年下降6.3个百分点[144] - 全国商品房销售面积约17.61亿平方米，同比增长2.6%[145] - 住宅销售面积同比增长3.2%，办公楼销售面积下降10.4%，零售商铺销售面积下降8.7%[145] - 商品房销售额17.36万亿元人民币，同比增长8.7%，增速较上年提高2.2个百分点[145] - 住宅销售额同比增长10.8%，办公楼销售额下降5.3%，零售商铺销售额下降11.2%[145]

宏观经济数据表现 - 上半年国内生产总值456,614亿元，按可比价格计算同比下降1.6%，一季度同比下降6.8%，二季度同比增长3.2%，二季度环比增长11.5%[15][17] - 全国房地产开发投资总值一季度同比下降7.7%，二季度同比增长1.9%[16][17] - 1 - 6月商品房销售面积同比下降8.4%，较1 - 5月降幅收窄3.9个百分点[16][17] - 1 - 6月商品房销售额66,895亿元，同比下降5.4%，较1 - 5月降幅收窄5.2个百分点[16][17] 公司财务数据关键指标变化（收入和利润） - 截至2020年6月30日止六个月，溢利为人民币1.67658亿元，较去年同期下降约69%[24] - 公司拥有人应占溢利为人民币8286.1万元，较去年同期减少约83%[24] - 截至2020年6月30日止六个月，每股基本盈利为人民币1.69分，同比减少约83%[26] - 截至2020年6月30日止六个月，集团连同其联营公司及合营企业实现合同销售总额人民币196.7767亿元，同比增长24%[26] - 截至2020年6月30日止六个月，合同销售总面积为111.5万平方米，同比增长20%[26] - 截至2020年6月30日止六个月，平均售价约为每平方米人民币17,638元，同比上升2.9%[26] - 2020年上半年，集团营业额为人民币29.80635亿元，较去年同期增加约3%[28][29] - 毛利为人民币8.75503亿元，较去年同期下降约7%，毛利率为29%，较去年同期下降约4个百分点[30][31] - 2020年上半年收益为29.80635亿元，2019年同期为29.04538亿元[154] - 2020年上半年毛利为8.75503亿元，2019年同期为9.49684亿元[154] - 2020年上半年期内溢利为1.67658亿元，2019年同期为5.28223亿元[154] - 2020年上半年基本每股盈利为1.69分，2019年同期为10.01分[157] - 截至2020年6月30日止六个月，期内溢利及全面收益总额为1.77308亿元[166] - 2020年上半年公司总收入29.80635亿元，2019年同期为29.04538亿元[190] - 2020年上半年出售可供出售物业收入27.84614亿元，2019年同期为27.06698亿元[190] - 2020年上半年投资物业租金收入1.33912亿元，2019年同期为1.47945亿元[190] - 2020年上半年物业营运收入0.53006亿元，2019年同期为0.49895亿元[190] - 2020年上半年新增资产管理服务收入0.09103亿元[190] - 2020年上半年物业分部收益29.71532亿元，业绩7.21257亿元[195] - 2020年上半年资产分部收益0.09103亿元，业绩0.05489亿元[195] - 2020年上半年除税前溢利4.70652亿元，2019年同期为9.46586亿元[195][198] 公司财务数据关键指标变化（成本和费用） - 截至2020年6月30日止六个月，公司薪金及津贴开支总额（包括董事酬金）约为人民币1.37819亿元，2019年同期为人民币1.55926亿元[72] - 2020年上半年未分配汇兑亏损净额0.2816亿元，2019年同期未分配汇兑收益净额0.49307亿元[195][198] - 2020年上半年未分配融资成本2.28211亿元，2019年同期为1.82147亿元[195][198] 公司各条业务线表现 - 2020年上半年公司资产管理服务收入为9103000元[54] 公司各地区表现 - 2020年上半年，西安、重庆、佛山、广州、南京及句容、温州合同销售面积分别为136,414平方米、253,875平方米、168,050平方米、157,347平方米、78,153平方米、321,830平方米，占比分别为12%、23%、15%、14%、7%、29%[48] - 2020年上半年，西安、重庆、佛山、广州、南京及句容、温州合同销售金额分别为15.76亿元、19.68亿元、35.41亿元、36.26亿元、9.18亿元、80.48亿元，占比分别为8%、10%、18%、18%、5%、41%[50] 管理层讨论和指引 - 下半年国内经济在疫情有效控制前提下将逐步恢复，基建投资发展、房地产投资同比转增驱动固定资产投资好转，消费增长空间受限，经济逐季向好但增长压力较大[63] - 国内金融环境将保持相对宽松，流动性合理充裕为经济恢复发展提供资金需求，房地产市场将受益，房企融资成本和居民购房成本下降[63] - 全年“房住不炒”基调不变，因城施策以落户放松等微调政策为主，投资布局向“东部城市群及中西部中心城市”多中心模式集中[63] - 房地产市场中短期将持续反弹，但在当前政策下难以大幅反转，全年商品房销售面积预计同比小幅下降[67] - 房企业采取让价促销策略，房价不具备持续全面上涨基础，或存小幅波动可能[67] - 全国土地市场逐渐升温，市场看好长三角地区、粤港澳大湾区等热点区域城市销售前景[67] - 下半年土地市场优质地块仍有放量机会，土地成交楼面价有望继续高位运行[67] - 房企推盘中高价、改善型项目占比升高，可为房价提供有力支撑[67] - 预计下半年房价整体以稳为主，受结构上移等因素影响，销售均价或保持小幅上涨[67] - 公司考虑视年度审阅结果适时停止在重庆及西安进行房地产业务并退出该两城市（非控股投资安排除外）[58][59] 其他没有覆盖的重要内容 - 2018年12月17日公司与招商蛇口集团订立不竞争契据，涉及业务竞争范围等相关约定[58][59] - 2019年10月21日公司与招商蛇口集团订立经重新修订及重列之不竞争契据，取代2018年12月17日签订的经修订及重列之不竞争契据[61] - 截至2020年6月30日，公司未宣派中期股息，2019年同期也无[69] - 截至2020年6月30日，公司抵押土地账面价值约为人民币55.40143亿元，2019年12月31日为人民币63.48122亿元；抵押土地对应银行借贷为人民币22.98153亿元，2019年12月31日为人民币15.01276亿元[69] - 截至2020年6月30日，公司或然负债为人民币47.41252亿元，2019年12月31日为人民币44.67492亿元[69] - 截至2020年6月30日，公司在中国及香港拥有907名员工，2019年12月31日为872名[69] - 截至2020年6月30日，董事苏树辉通过受控制公司持有公司普通股32054066股，占已发行股本0.65%[78] - 截至2020年6月30日，董事许永军为实益拥有人，持有公司股份3594662股，占比0.00%[89] - 截至2020年6月30日，董事黄均隆为实益拥有人，持有公司股份1240002股，占比0.00%[90] - 截至2020年6月30日，董事刘宁为实益拥有人，持有公司股份1486012股，占比0.00%[91] - 截至2020年6月30日，董事余志良为实益拥有人，持有公司股份1333341股，占比0.00%；其还拥有关联公司招商蛇口（间接持有公司已发行股本约74.35%）相关股份权益[92][96] - 截至2020年6月30日，无董事或公司主要行政人员在公司或其相联法团的股份、相关股份或债券中有须披露的权益或淡仓[98][99] - 截至2020年6月30日的六个月内，未向董事或其配偶、未成年子女授出通过购买公司股份或债券获利的权利，也无人行使相关权利[102][103] - 截至2020年6月30日，招商局集团、招商蛇口、瑞嘉、成惠分别持有公司3,646,889,329股普通股，占公司已发行股本的74.35%[108] - 截至2020年6月30日，公司已发行股本约74.35%由成惠直接持有[111][114] - 成惠由乐怡及瑞嘉分别拥有20%及80%权益[111][114] - 招商局集团直接或间接拥有招商蛇口已发行股本超过63%[111][114] - 截至2020年6月30日，除已披露人员外，无人有须根据《证券及期货条例》第336条记录的公司股份或相关股份权益或淡仓[112] - 公司于2011年9月27日采纳2011股份期权计划[113][115] - 截至2020年6月30日的六个月内，未根据2011股份期权计划授出股份期权[113][115] - 自2011年9月27日采纳2011股份期权计划至2020年6月30日，未授出任何股份期权[113][115] - 董事可自2011年购股权计划日期起10年期内向合资格参与者提出授出购股权要约[117] - 计划项下董事获授权授出购股权以认购最多106,846,886股股份，占采纳日期已发行股份总数的10%，占本中期报告日期已发行股份总数约2%[120] - 任何12个月期间向各承授人已发行及可能发行股份总数不得超公司当时已发行股本1%[120] - 购股期权项下须接纳股份期限不得超购股期权授出日期起计10年[120] - 购股期权可予行使前无最低持有期限[122] - 自购股期权授出日期起21日内接纳须支付1.00港元[122] - 购股期权行使价至少为授出日期股份收市价、紧接授出日期前五营业日平均收市价、股份面值三者最高者[122] - 计划自采纳日期起为期10年，于2021年9月27日届满[122] - 截至2020年6月30日止六个月，公司及其附属公司未购买、出售或赎回公司上市证券[125] - 2020年6月30日，许永军获委任为招商局积余产业运营服务股份有限公司董事及董事会主席[129] - 2020年6月30日，刘宁获委任为招商局积余产业运营服务股份有限公司董事[129] - 审核委员会由两名独立非执行董事及一名非执行董事组成[132] - 2018年1月16日，公司与银行订立定期贷款额度不超6.6亿元人民币的融资协议，期限3年[132] - 2018年6月13日，公司与银行订立定期贷款额度不超10亿元人民币的融资协议，期限3年[132] - 2018年6月15日，公司与银行订立定期贷款额度不超10亿元人民币的融资协议，期限3年[135] - 2018年12月12日，公司与配售代理订立配售协议，承配人现金认购债券本金总额最高为19亿元人民币，期限3年[135] - 2019年3月28日，公司与银行订立定期贷款额度为4亿元人民币的融资协议，期限3年[135] - 2019年3月28日，公司确认接纳10亿元人民币已承诺定期贷款融资，期限36个月[135] - 招商蛇口不再实益拥有公司已发行股本至少40%、50%、51%，或不再直接或间接拥有最少50.1%，或招商蛇口股份不再于深交所上市或停牌超15个连续交易日，将触发贷款协议违约[137] - 招商局集团不再实益拥有招商蛇口最少40%、50%、50.1%的全部股权或所有权权益属特定履约责任相关违约情形[140] - 若干贷款协议交叉违约条件为违约金额合计超过1500万美元或其他货币等值金额[140] - 2018年12月12日配售协议规定相关债务、担保及弥偿保证总额等于或超过1亿元人民币属违约事件[142] - 截至2020年6月30日，集团在上述贷款协议下结欠的未偿还贷款本金为79.6亿元人民币[142] - 截至2020年6月30日止六个月，公司遵守企业管治守则，仅非执行董事无特定任期但可轮值退任重选[145] - 公司未即时载入支持王永权博士在股东大会重选原因，后于2020年4月24日发布补充公告说明[145] - 4位董事因业务安排未出席2020年5月20日公司年度股东大会，但有足够董事参会了解股东意见[147] - 董事会主席徐永军因业务未出席2020年5月20日股东大会，委派黄俊龙代为主持并答疑[148] - 集团采用不低于上市规则附录10规定的董事证券交易行为准则[149] - 经查询，2020年上半年所有董事均遵守董事证券交易标准守则[149] - 集团可售╱出租总建筑面积为2,374,282平方米，其中开发中832,926平方米[42] - 集团未预售╱持作投资面积为297,610平方米，开发中未预售有84,611平方米[42] - 集团已售但未交付面积为158,161平方米，开发中有13,353平方米[42] - 集团项目物业未来可售总建筑面积为952,273平方米，佛山项目占比情况[42] - 公司于项目所占权益有100%、51%、55%等不同比例[42] - 于2020年6月30日，未售或未预售物业项目的可售建筑面积为583.

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司营业额同比增长约63%至约人民币194.53亿元[18] - 母公司拥有人应占溢利同比增长约48%至约人民币17.94亿元[18] - 每股股东应占溢利约为人民币36.58分（2018年：24.79分）[18] - 公司实现合同销售总额人民币376.33亿元，同比增长9%[137] - 公司营业额大幅增长63%至人民币194.53亿元[140] - 公司拥有人应占溢利同比大幅增长48%至人民币17.94亿元[137] - 分占联营公司溢利同比增长33%至人民币4.33亿元[140] - 分占合营企业溢利同比下降90%至人民币4042万元[140] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 毛利润同比增长59%至人民币63.30亿元，毛利率保持33%[140] 业务线表现：销售业绩 - 公司合同销售总额达人民币376.33亿元，同比增长9%[29][31] - 公司合同销售总面积211.60万平方米，同比增长21%[29][31] - 公司全年销售回款人民币340.50亿元，回款率达90.3%[36][39] - 公司合同销售面积达2,116,012平方米，同比增长21%[137] - 平均售价同比下降10%至每平方米人民币17,785元[137] - 公司连同其联营公司及合营公司实现合同销售总额约人民币376.33亿元[174][175] - 公司连同其联营公司及合营公司实现合同销售总面积约2,116,012平方米[174][175] 业务线表现：土地储备与投资 - 公司新增10块土地，总计容面积147.97万平方米，土地总价人民币119.56亿元[35][38] - 公司土地储备总量595.44万平方米，可满足未来3年以上项目发展需求[35][38] - 2019年新增土地储备总土地对价人民币8.958亿元，涉及总占地面积434,523平方米，总计容面积1,346,937平方米[180] - 南京西江瑞府项目平均地价最高，达人民币24,407元/平方米[180] - 西安城市主場2期项目计容面积最大，达402,460平方米[180] 业务线表现：项目开发与物业 - 公司已落成物业总可售/出租建筑面积达2,441,720平方米[154] - 开发中物业总可售/出租建筑面积为828,113平方米[154] - 已售但未交付建筑面积为151,985平方米[154] - 已售及交付建筑面积达2,048,376平方米[154] - 公司物业开发项目总建筑面积为3,699,057平方米[154] - 公司房地产总建筑面积为14,872,653平方米，涵盖开发中及已落成项目[157] - 未来可售建筑面积达5,954,429平方米，占开发项目总量的40%[157] - 已售但未交付建筑面积为316,767平方米，占已落成项目的3.9%[157] - 未预售/持作投资建筑面积966,855平方米，占开发中项目的20.4%[157] - 已售及交付建筑面积5,803,526平方米，实现大量资金回笼[157] - 项目分布覆盖重庆/南京/西安三大核心区域，形成多城市布局[157] 地区表现：重庆 - 重庆地区项目未来可售总建筑面积为2,776,984平方米[151] - 重庆地区总建筑面积5,029,566平方米，占集团总量的33.8%[157] - 按地区划分，重庆合同销售面积占比最高达28%，面积为586,700平方米[176] - 重庆地区2019年合同销售金额人民币75.9亿元，销售面积586,700平方米[200] - 重庆地区总建筑面积5,029,566平方米，未来可售面积2,776,984平方米[200] 地区表现：西安 - 西安地区项目未来可售总建筑面积为1,016,863平方米[151] - 西安地区总建筑面积1,565,177平方米，其中招商臻观府等项目处于开发阶段[157] - 按地区划分，西安地区合同销售金额占比最低仅4%，金额为16.01亿元人民币[177] - 西安地区2019年合同销售金额人民币16.01亿元[177] 地区表现：南京及句容 - 南京及句容地区项目未来可售总建筑面积为948,104平方米[151] - 南京地区开发中建筑面积1,087,387平方米，包含雍宁府等重点项目[157] - 按地区划分，南京及句容合同销售金额占比最高达45%，金额为167.99亿元人民币[177] - 南京及句容合同销售面积占比31%，面积为674,053平方米[176] 地区表现：佛山 - 佛山地区项目未来可售总建筑面积为1,049,195平方米[151] - 佛山地区2019年合同销售金额人民币51.97亿元，销售面积437,867平方米[183] - 佛山地区总建筑面积达3,699,057平方米，未来可售面积1,049,195平方米[183] - 招商曦岸项目（佛山）占地面积69,000平方米，总建筑面积230,000平方米[184] 地区表现：广州 - 广州地区项目未来可售总建筑面积为163,283平方米[151] - 按地区划分，广州地区合同销售金额占比17%，金额为64.46亿元人民币[177] - 广州地区合同销售面积占比14%，面积为288,350平方米[176] - 广州地区2019年合同销售金额人民币64.46亿元，销售面积288,350平方米[193] - 广州地区总建筑面积1,795,399平方米，未来可售面积163,283平方米[193] 管理层讨论和指引 - 公司恪守稳健审慎的财务策略并优化财务结构[44][46] - 公司把握房地产市场从增量走向存量的机遇[44][46] - 公司充分发挥境外上市平台的优势开拓更大市场[44][46] - 招商局商业房地产投资信托基金于2019年12月在香港联交所主板成功上市[28][30] 董事会及治理信息 - 公司董事会主席许永军先生现年56岁[50] - 公司非执行董事黄均隆先生现年54岁[50] - 公司非执行董事刘宁女士现年51岁[55] - 刘宁女士于证券业拥有超过16年经验[56] - 许永军先生自2016年3月18日起担任公司非执行董事及董事会主席[50] - 黄均隆先生自2016年3月18日起担任公司非执行董事及薪酬委员会成员[50] - 刘宁女士自2012年6月2日起担任公司非执行董事及审核委员会成员[55] - 公司执行董事兼执行委员会主席苏树辉博士于2010年12月11日获委任，并于2010年12月31日当选主席，2012年6月23日辞任主席但留任执行董事[65] - 公司执行董事余志良先生于2012年6月2日加入，2016年8月18日起担任总经理，2012年6月29日至2016年8月17日期间担任财务总监[74] - 公司执行董事黄竞源先生于2016年3月18日获委任，在房地产行业拥有超过20年经验[76] - 余志良先生自2019年7月11日起担任联交所上市招商局商业房地产投资信托基金(股份代号:1503)房托管理人的非执行董事[75] - 苏树辉博士为联交所上市公司澳门博彩控股有限公司副主席、执行董事兼行政总裁[66] - 苏树辉博士担任Euronext里斯本上市公司Estoril-Sol, SGPS, S.A.董事及MACAUPORT董事局主席[66] - 余志良先生自2010年起担任招商局地产(厦门)有限公司及福建中联盛房地产开发有限公司财务总监[75] - 黄竞源先生自1995年2月加入招商局置业有限公司地产代理部任职助理物业经理，后晋升至董事及总经理职位[77] - 黄竞源先生于1990年11月获香港浸会大学工商管理学士(荣誉)学位，主修财务学，2006年12月获香港大学理科硕士(房地产)[78] - 余志良先生获得厦门大学会计学士学位及香港中文大学工商管理(金融方向)硕士学位，为中华人民共和国会计师[76][80] - 王永权博士担任7家联交所上市公司独立非执行董事，包括中国宏泰产业市镇发展有限公司（股份代号：6166）、亚泰资源有限公司（股份代号：1104）、阳光能源控股有限公司（股份代号：757）、中国万桐园（控股）有限公司（股份代号：6966）、首都金融控股有限公司（股份代号：8239）、中国医疗网络有限公司（股份代号：383）及德信中国控股有限公司（股份代号：2019）[84] - 陈燕萍女士自2000年12月起担任深圳大学建筑与城市规划学院教授，并于1993年12月获得高级工程师资格，2000年10月获中国注册规划师资格[87] - 陈燕萍女士曾于2007年10月至2011年11月期间担任招商地产独立董事[87] - 石新平博士曾于2001年7月至2007年10月期间担任招商地产独立董事[91] - 石新平博士现任香港浸会大学财务及决策科学系副教授（退休前），并担任纳斯达克上市公司可再生能源贸易委员会（前称"中国技术发展集团有限公司"）独立非执行董事[92] - 何琦先生自2013年11月1日起担任公司独立非执行董事，并自2009年10月14日起担任中国恒大集团（联交所股份代号：3333）独立非执行董事[94] - 何琦先生自2014年9月10日起担任东方胜利旅游集团有限公司（联交所股份代号：265）独立非执行董事，并担任中国房地产协会分销服务与租赁委员会秘书长[94] - 何琦先生曾于1995年至1999年期间担任中国房地产协会发展中心执行主任，并曾任中国房地产协会副秘书长至2016年6月[94] - 王永权博士于2010年12月获得菲律宾比立勤国立大学工商管理博士学位，并拥有深圳大学与美国密苏里Clayton University联合项目商务学士学位（1990年5月）[87] - 石新平博士于1982年7月获得西北工业大学学士学位，1990年12月获得英国兰卡斯特大学MBA学位，1995年7月获得英国米德尔塞克斯大学博士学位[93] 财务数据关键指标变化：现金流和资本结构 - 公司净负债率约为43%，处于行业健康水平[36][39] - 公司银行结余及现金为人民币89.58亿元[36][39] - 公司有息负债余额（不含租赁负债）为人民币219.61亿元[36][39] - 公司加权平均资金成本为年化利率4.99%[36][39] - 公司权益总额增长17%至人民币95.06亿元[137] 其他重要公司信息 - 董事会建议派发末期股息每股港币0.14元[18] - 公司注册地位于开曼群岛[10] - 香港股份登记分处为卓佳登捷时有限公司[13] - 核数师为德勤•关黄陈方会计师行[7] - 公司股份代号为978[13] - 公司总部位于香港信德中心招商局大厦[10] - 余志良先生2019年度酬金为人民币2,279,201元[101] - 中国万桐园（控股）有限公司完成由创业板转至联交所主板挂牌，新股份代号为6966[101] - 许永军先生获委任为招商蛇口董事长，不再担任总经理职务[101] - 黄均隆先生获委任为招商局房託基金（股份代号：1503）房託管理人之非执行董事及主席[101] - 刘宁女士获委任为招商局房託基金（股份代号：1503）房託管理人之非执行董事[101] - 张涛先生现任江南区域副总经理（主持工作）兼苏南、南京公司总经理[105] - 黄庆浩先生于2005年10月获一级注册结构工程师资格，2007年12月获建筑施工高级工程师资格[105] 行业及市场环境 - 中国百城住宅价格指数（HPI100）持续低位上涨[20] - 中国2019年国内生产总值达人民币99.0865万亿元，同比增长6.1%[130] - 中国人均GDP突破1万美元，达10,276美元[130] - 全国房地产开发投资人民币13.2194万亿元，同比增长9.9%[131] - 住宅投资人民币9.7071万亿元，同比增长13.9%[131] - 商品房销售面积17.1558亿平方米，同比下降0.1%[132] - 住宅销售面积同比增长1.5%，办公楼销售面积下降14.7%[132] - 商品房销售额人民币15.9725万亿元，同比增长6.5%[132] - 住宅销售额同比增长10.3%，办公楼销售额下降15.1%[132] - 商业营业用房销售额下降16.5%[132] - 房地产开发景气指数保持在适度景气水平[133] 项目具体信息 - 佛山依雲天匯項目於2013年9月落成，用途為住宅及商業[161] - 佛山公園1872項目於2016年2月落成，用途為住宅及商業[161] - 佛山招商置地中心項目於2016年11月落成，用途為商業[161] - 佛山招商曦岸項目預計於2019年1月落成，用途為住宅及商業[161] - 佛山招商悅府項目於2019年10月落成，用途為住宅及商業[164] - 佛山招商樾園項目預計於2020年1月落成，用途為住宅及商業[164] - 佛山招商天璞府項目預計於2021年7月落成，用途為住宅及商業[164] - 廣州金山谷項目預計於2020年12月落成，用途為住宅及商業[164] - 廣州萬博項目於2016年9月落成，用途為商業[164] - 廣州招商雍景灣項目於2019年7月落成，用途為住宅及商業[164] - 公司权益占比呈现差异化，重庆理想城等项目权益为51%[157]

合同销售数据 - 公司2019年上半年合同销售总额为人民币158.30042亿元，同比增长9%[17][18] - 公司2019年上半年合同销售总面积为92.3726万平方米，同比增长14%[17][18] - 本集团连同其联营公司及合营企业实现合同销售总额人民币158.30042亿元，同比增长9%[44] - 合同销售总面积为92.3726万平方米，同比增长14%[44] - 平均售价约为每平方米人民币17137元，同比下降4%[44] - 2019年上半年，公司连同其联营公司及合营企业录得来自五个城市的合同销售额约人民币158.30042亿元，售出可售面积为923,726平方米[68] - 2019年上半年合同销售面积按地区划分：佛山占21%（63,688平方米）、西安占7%（126,305平方米）、重庆占28%（260,583平方米）、南京及句容占30%（278,775平方米）、广州占14%（194,375平方米）[69] - 2019年上半年合同销售金额按地区划分：南京及句容占41%（7.21亿元）、广州占20%（32.01亿元）、佛山占14%（65.11亿元）、西安占5%（22.00亿元）、重庆占20%（31.97亿元）[73] 营业额与收益数据 - 截至2019年6月30日止六个月公司营业额为人民币29.04538亿元，较去年同期减少约11%[17][18] - 2019年上半年公司营业额为29.04538亿元，2018年同期为32.48598亿元，同比下降约11%[47][48] - 2019年上半年佛山、广州、重庆、南京、西安及香港项目占总营业额比例分别为52%、18%、5%、23%、1%及1%[47][48] - 截至2019年6月30日止六个月，溢利为人民币5.28223亿元，较去年同期下降约35%[42] - 本公司拥有人应占溢利为人民币4.91215亿元，较去年同期增长约15%[42] - 截至2019年6月30日止六个月，每股基本盈利为人民币10.01分，同比增长约15%[44] - 2019年上半年公司收益29.04538亿元，2018年同期为32.48598亿元[174] - 2019年上半年公司期内溢利5.28223亿元，2018年同期为8.09702亿元[174] - 2019年上半年公司期内全面收益总额5.30137亿元，2018年同期为8.10568亿元[174] - 2019年公司拥有人应占期内溢利491,215千元，非控股权益应占37,008千元，2018年分别为427,087千元和382,615千元[176] - 2019年基本每股盈利为10.01分，2018年为8.71分[176] 毛利与毛利率数据 - 公司2019年上半年毛利率为33%，较去年同期下降约11个百分点[17][18] - 2019年上半年已确认收益中超过50%来自利润率相对较低的项目[17][18] - 2019年上半年毛利为9.49684亿元，2018年同期为14.20771亿元，同比下降约33%[49][50] - 2019年上半年毛利率为33%，2018年同期为44%，同比下降约11个百分点[49][50] - 2019年上半年公司毛利9.49684亿元，2018年同期为14.20771亿元[174] 非控股投资相关 - 非控股投资比例不超过30%，非控股投资总额不超过总资产的30%[20] 酒店出租率情况 - 香港上环CM+壹棠酒店及服务式公寓北座出租率稳定维持在90%，南座运营一年出租率约70%[28] 土地储备与项目获取 - 集团上半年获取总楼面面积约100万平方米的开发项目[30] - 集团在全国拥有约501万平方米土地储备[30] - 集团在大广州（含广州及佛山）拥有约137万平方米土地储备，占比27%[30] - 截至2019年6月30日，公司有30个房地产开发项目[52][54] - 截至2019年6月30日，未售或未预售物业项目可售建筑面积（土地储备）为501.2038万平方米[53][54] - 截至2019年6月30日，南京及句容、广州、佛山、西安、重庆土地储备占比分别为14%、5%、22%、1%、58%[56] - 重庆未来可售建筑面积总计288.9331万平方米[58] - 佛山未来可售建筑面积总计112.593万平方米[58] - 西安未来可售建筑面积总计4.6567万平方米[59] - 2019年6月30日，公司控制的新购土地“时代招商天禧”土地总价9.88亿元，总占地面积43,518平方米，总计容面积116,087平方米，平均地价8,514元/平方米[75] 项目建筑面积数据 - 已落成项目可售/出租总建筑面积为1748277[62] - 已落成项目落成建筑面积为1917807[62] - 开发中项目可售/出租总建筑面积为830478[62] - 开发中项目建筑面积为906073[62] - 持作未来开发项目建筑面积为236076[62] - 已售但未交付面积为70697[62] - 已售及交付面积为1451453[62] - 未来可售总建筑面积为1125930[62] - 所有项目总建筑面积为3059956[62] - 公司于项目所占权益比例在50% - 100%之间[62] - 公司各项目有不同的可售/出租总建筑面积、已售建筑面积等数据，如未来开发项目中已售建筑面积有865,482平方米等[65] 股东权益与资产净值 - 于2019年6月30日，本公司拥有人应占权益为人民币81.92683亿元，较上一财政年度增加约1%[44] - 截至2019年6月30日，公司股东应占资产净值约为人民币81.92683亿元（2018年12月31日：人民币81.17893亿元）[78][81] - 截至2019年6月30日资产净值为26,123,374千元，2018年12月31日为23,797,028千元[183] 银行结余与现金 - 截至2019年6月30日，银行结余及现金为人民币92.20775亿元（2018年12月31日：人民币68.66261亿元）[78][81] - 银行结余及现金按货币划分：人民币90.72524亿元、美元266.1万元（折合人民币）、港币1.4559亿元（折合人民币）[78][81] - 2019年上半年期终现金及等同现金项目为92.20775亿元，2018年为55.64743亿元[200] 债券发行情况 - 2018年12月18日，公司完成发行本金总额为人民币19亿元的2021年到期优先债券，年票息为4.6%[79][81] 贸易采购业务策略 - 公司将权衡房地产相关采购业务与房地产开发主业的协同效应，以决定在贸易采购业务上的资源投入[77][80] 计息债务情况 - 截至2019年6月30日，集团计息债务总额为人民币208.61亿元，2018年12月31日为人民币186.48亿元[83] - 未偿还计息债务总额（不包括应付债券）按到期日划分，1年内偿还为人民币53.03亿元，1 - 2年内偿还为人民币12.50亿元，2 - 5年内偿还为人民币124.08亿元[83] - 未偿还计息债务总额按货币划分，人民币为194.66亿元，港币为7.04亿元，美元为6.91亿元[83] - 2019年6月30日，集团净杠杆率为45%，2018年12月31日为50%[83] 竞争相关协议 - 2018年12月17日，集团与招商蛇口集团订立不竞争契据，招商蛇口集团不在四个招商局置地城市与集团竞争[85][86] - 就重庆及西安，公司考虑适时停止房地产业务并退出，招商蛇口集团不在此竞争，除非集团停止业务[85][86] - 集团不在46个招商蛇口城市竞争，但有权参与非控股投资安排[85][86] - 待股权正式转让后，集团有权独家从事北京及上海办公室物业的资产管理业务[85][86] - 公司不再拥有未涉足城市进行房地产业务的优先选择权[85][86] 财务策略与业务布局 - 集团将维持稳定谨慎财务策略，优化财务结构，有效执行业务计划并加快新业务布局[93] 股息情况 - 2019年上半年公司未宣派中期股息，2018年同期也无[96] 抵押与或然负债 - 截至2019年6月30日，公司抵押土地账面价值约为人民币82.29亿元，2018年为人民币45.50亿元；对应银行借贷为人民币19.05亿元，2018年为人民币12.17亿元[96] - 截至2019年6月30日，公司或然负债为人民币76.15亿元，2018年12月31日为人民币41.72亿元[96] 员工情况 - 截至2019年6月30日，公司在中国及香港拥有829名员工，2018年12月31日为808名[96] - 2019年上半年公司薪金及津贴开支总额（包括董事酬金）约为人民币1.56亿元，2018年同期为人民币1.28亿元[99][100] 股权持有情况 - 截至2019年6月30日，董事苏树辉通过受控制公司持有公司32,054,066股普通股，占公司已发行股本约0.65%[105][106] - 中间控股股东CMSK间接持有公司3,646,889,329股股份，占公司已发行股本约74.35%[110] - 许永军涉及相关股份数目分别为704,001和124,800，占相联法团概约百分比均为0.00%[112] - 黄均隆涉及相关股份数目为372,000，占相联法团概约百分比为0.00%[112] - 刘宁涉及相关股份数目分别为372,000和24,601，占相联法团概约百分比均为0.00%[112] - 间接控股股东招商蛇口间接持有3,646,889,329股股份，相当于公司已发行股本约74.35%[115] - 截至2019年6月30日，招商局集团有限公司、招商局蛇口工业区控股股份有限公司、瑞嘉投资实业有限公司、成惠投资有限公司均持有3,646,889,329股普通股好仓，占公司已发行股本74.35%；乐怡控股有限公司持有729,377,866股普通股好仓，占公司已发行股本14.87%[126] - 截至2019年6月30日，公司已发行股本约74.35%由成惠直接持有，成惠由乐怡及瑞嘉分别拥有20%及80%权益[129][131] - 招商局集团直接或间接拥有招商蛇口已发行股本63.39%，亦通过一家非全资附属公司拥有招商蛇口已发行股本1.07%[129][131] 购股期权计划 - 公司于2011年9月27日采纳2011年购股期权计划，截至2019年6月30日，未据此授出购股期权[132][133] - 2019年上半年，未根据2011年购股期权计划授出购股期权[132][133] - 董事可自2011年购股权计划日期起10年期内向合资格参与者提出授出购股权要约[135] - 根据股东批准的计划授权上限，董事可授出购股权认购最多106,846,886股股份，占采纳日期已发行股份总数10%[138][140] - 可授出购股权利的股份总数为106,846,886股，占中期报告日期已发行股份总数约2%[138][140] - 计划项下尚无授出购股权，可发行股份总数为零[138][140] - 12个月内各承授人因行使购股权可能发行股份总数不超公司当时已发行股本1%[139][141] - 购股权利项下接纳股份期限不超购股权利授出日期起10年[143] - 自购股权利授出日期起21日内接纳需支付1.00港元[143] - 购股权利行使价至少为授出日期收市价、前五个营业日平均收市价、股份面值中的最高者[143] - 计划自采纳日期起10年，于2021年9月27日届满[146][150] 证券交易情况 - 截至2019年6月30日止六个月，公司及附属公司未购买、出售或赎回公司上市证券[147][151] 融资协议情况 - 2017年5月15日，公司与银行订立定期贷款额度不超6亿元人民币的融资协议，期限36个月[155] - 2018年1月16日，公司与银行订立定期贷款额度不超6.6亿元人民币的融资协议，期限3年[155] - 2018年6月13日，公司与银行订立定期贷款额度不超10亿元人民币的融资协议，期限3年[155] - 2018年6月15日，公司与银行订立定期贷款额度不超10亿元人民币的融资协议，期限3年[155] - 2018年12月12日，公司与配售代理订立协议，促使承配人认购本金总额最高19亿元人民币的债券，期限3年[158] - 2019年3月28日，公司与银行订立定期贷款额度4亿元人民币的融资协议，期限3

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司营业额约为119.56亿元人民币，同比下降31%[19] - 公司所有者应占利润约为12.16亿元人民币，同比下降26%[19] - 每股盈利约为24.79分人民币（2017年为33.40分）[19] - 公司营业额为人民币119.56亿元，同比下降31%[23] - 公司拥有人应占溢利为人民币12.16亿元，同比下降26%[23] - 每股股东应占溢利为人民币24.79分[23] - 公司溢利为人民币2,205,512,000元，同比下降25%[163] - 公司拥有人应占溢利为人民币1,216,132,000元，同比下降26%[163] - 每股基本盈利为人民币24.79分，同比下降26%[163] - 营业额为人民币11,955,899,000元，同比下降31%[166] - 毛利为人民币3,988,020,000元，同比下降30%[166] - 分占联营公司溢利为人民币326,002,000元，同比上升137%[166] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2018年可换股债券及债券利息总额达人民币1.59032亿元（2017年：人民币1.35788亿元）[171] - 2018年录得汇兑亏损净额，主因人民币兑美元大幅贬值[172][174] 业务线表现：合同销售 - 公司2018年合同销售总额约人民币344.32亿元（同比增长43%）[45] - 公司2018年合同销售总面积约174.19万平方米（同比增长26%）[45] - 公司2018年预售楼款达人民币148.86亿元（同比增长105%）[45] - 合同销售总额为人民币34,431,766,000元，同比增长43%[163] - 合同销售总面积1,741,931平方米，同比增长26%[163] - 平均售价约每平方米人民币19,766元，同比增长13%[163] 业务线表现：土地储备和投资 - 公司2018年新增5宗土地（总计容面积约84.67万平方米/土地总价约人民币75.28亿元）[46] - 公司2018年末土地储备总量约586.70万平方米[46] - 截至2018年末集团土地储备（未售/未预售可售建筑面积）达586.7015万平方米[179][180] - 土地储备按城市分布：重庆53%、西安3%、南京及句容14%、广州7%、佛山23%[181] - 西安项目未来可售建筑面积20.3116万平方米（依云曲江7.3251万平方米、雍景湾12.9865万平方米）[186] - 南京及句容项目未来可售建筑面积81.1842万平方米（紫金山一号4.7507万、东望府19.273万、雍宁府26.5149万等）[187] - 重庆项目未来可售建筑面积309.2626万平方米（长嘉汇103.1858万、依云江湾38.0347万、公园大道103.5366万等）[188] - 佛山项目未来可售建筑面积133.3689万平方米（公园1872计5.1972万、招商置地中心16.0392万等）[188] - 公司开发中物业可售/出租总建筑面积为725,154平方米，其中佛山项目占342,664平方米[191] - 公司持有作投资用途的未预售物业建筑面积为316,085平方米[191] - 已售但未交付的物业面积为124,273平方米[191] - 已售及交付的物业总建筑面积达1,713,929平方米[191] - 落成物业的可售/出租总建筑面积为2,154,287平方米，对应总建筑面2,356,201平方米[191] - 未来可售总建筑面积为1,333,689平方米，主要分布于广州(425,742平方米)和佛山项目[191] - 公司物业总建筑面积达3,509,366平方米，权益占比介于50%-100%[191] - 广州金山谷项目总建筑面积为1,286,839平方米，权益占比100%[191] - 广州万博项目总建筑面积126,202平方米，权益占比51%[191] - 广州招商雍景湾项目总建筑面积392,674平方米，权益占比60%[191] - 公司总可售/出租建筑面积为1,938,398平方米，总建筑面积为2,323,061平方米[195] - 开发中可售/出租总建筑面积达3,584,610平方米，对应开发中建筑面积为4,057,715平方米[195] - 未预售/持作投资物业面积为1,144,087平方米[195] - 已售但未交付物业面积为201,641平方米[195] - 已售及交付物业总面积为4,518,080平方米[195] - 落成物业可售/出租总建筑面积为5,863,808平方米，落成建筑面积达6,615,645平方米[195] - 未来可售总建筑面积规划为5,867,015平方米，总建筑面积规划达12,996,421平方米[195] 业务线表现：项目开发与落成 - 佛山依雲雍景湾住宅及商业项目于2017年11月落成[199] - 佛山招商熙园住宅及商业项目预计2019年12月落成[199] - 佛山招商悦府住宅及商业项目预计2022年5月落成[199] 业务线表现：服务式公寓 - 香港服务式公寓北座出租率超过90%[37] - 香港服务式公寓南座出租率62%[37] 业务线表现：资产管理 - 公司专注于开发办公室物业及服务式公寓的资产管理平台[31] - 公司将拥有在中国所有城市经营办公室物业管理业务的专有权[33] 财务数据关键指标变化：债务和融资 - 公司2018年末净负债率约50%[47] - 公司2018年末银行结余及现金约人民币69亿元[47] - 公司2018年平均资金成本为年化利率约4.95%[47] - 公司直接全资附属公司发行本金总额2.9亿美元、年息率0.50%的可换股债券，并于2018年赎回部分本金2.698亿美元及全部未偿还本金2020万美元[170] - 公司发行本金总额5亿美元、年息率4.021%的五年期信用增强债券，并于2018年全额赎回[171] 管理层讨论和指引：投资策略 - 公司获准在全国以不超过30%的非控股比例进行投资[30] - 公司获准非控股投资总额不超过总资产的30%[30] 管理层讨论和指引：行业背景 - 中国房地产行业2018年商品房销售面积达17.17亿平方米（同比增长1.3%）[44] - 中国房地产行业2018年商品房销售额达人民币15万亿元（同比增长12.2%）[44] 管理层讨论和指引：股息政策 - 董事会建议派发截至2018年12月31日止年度末期股息每股0.08港元[20] - 建议派付末期股息每股港币0.08元[23] 管理层和董事会组成 - 非执行董事许永军先生于2016年3月18日获委任为公司董事会主席及提名委员会主席[63] - 非执行董事黄均隆先生于2016年3月18日获委任并现任招商蛇口财务总监[63][67] - 非执行董事YAN Chengda博士于2016年3月18日获委任并于2018年8月13日辞任[67][71] - 非执行董事刘宁女士于2012年6月2日获委任并担任董事会审核委员会成员[78][80] - 刘宁女士拥有超过15年证券行业经验并曾担任深圳证券交易所上市委员会专家[79] - 刘宁女士于2018年度辞任多家深圳上市公司独立董事职务包括汉王科技(002008)及奋达科技(002681)[79] - 刘女士拥有超过15年证券业经验，2015年12月起担任招商蛇口董事会秘书[81] - 刘女士曾于2016年9月至2018年9月担任深圳证券交易所第九届上市委员会委员[81] - 苏树辉博士67岁，2010年12月任执行董事兼执行委员会主席，2010年12月当选公司主席[85] - 余志良40岁，2012年6月加入任执行董事，2016年8月起任总经理[88][93] - 余志良2012年6月至2016年8月担任财务总监，负责集团战略执行和经营计划推进[88][93] - 黄敬源51岁，2016年3月任执行董事，拥有超过20年房地产行业经验[90][91] - 黄敬源1995年2月加入招商局置业，现任董事兼总经理职位[91] - 黄竞源先生，51岁，于2016年3月18日获委任为公司执行董事，拥有超过20年房地产行业经验[94] - 王永权博士，67岁，自2012年6月2日起担任公司独立非执行董事，并担任审计委员会主席及薪酬委员会成员[98][100] - 王永权博士在7家其他上市公司担任独立非执行董事，包括中国宏泰产业市镇发展有限公司（股份代号：6166）等[98][100] - 陈燕萍女士，60岁，自2012年6月2日起担任公司独立非执行董事，并担任薪酬委员会主席及提名委员会成员[105][107][109] - 石新平博士，60岁，自2012年6月2日起担任公司独立非执行董事，并担任审计委员会及提名委员会成员[113] - 石新平博士目前担任香港浸会大学财务及决策科学系副教授[114] - 何琦先生现年63岁自2013年11月1日起担任独立非执行董事[116][117] - 史新平博士现年60岁自2012年6月2日起担任独立非执行董事[117] - 严成大博士于2018年8月13日辞任非执行董事[123] - 苏树辉博士于2018年6月12日获委任为澳博控股副主席[123] - 王永权博士于2019年1月11日获委任为德信中国控股独立非执行董事[123] - 刘宁女士不再担任四家深圳上市公司独立董事[123] - 公司财务总监陈燕女士于2018年1月上任，曾于2009年10月至2016年7月担任控股股东招商蛇口财务部高级经理[153] - 公司秘书徐建峰先生于2018年7月18日上任，拥有超过10年财务会计及审计经验，为香港会计师公会执业会计师[153] 管理层和董事会背景 - 黄均隆先生于1988年7月获得长沙交通学院财务会计专业学士学位[67][72] - 黄均隆先生于2008年9月获得中欧国际工商学院工商管理硕士学位[67][72] - YAN Chengda博士于1989年6月获得清华大学水利系博士学位[70][74] - YAN Chengda博士于1993年5月获得高级工程师资格并为美国土木工程师学会会员[70][74] - 余志良持有厦门大学会计学士和香港中文大学金融方向MBA学位[89][93] - 黄敬源持有香港浸会大学工商管理学士和香港大学房地产理学硕士学位[92] - 黄敬源1999年获香港地产代理牌照，2010年成为香港房地产行政师学会会员[92] - 陈燕萍女士于1982年1月及1984年11月分别获得同济大学城市规划专业学士及硕士学位[106][109] - 石新平博士于1982年7月获得西北工业大学学士学位，1990年12月获得英国兰卡斯特大学MBA学位，1995年7月获得英国米德尔塞克斯大学博士学位[115] - 王永权博士于2010年12月获得菲律宾比立勤国立大学工商管理博士学位[104][108] - 陈燕萍女士于1993年12月获高级工程师资格，2000年10月获中国注册规划师资格[106][109] 管理层酬金和任命 - 余志良先生年度酬金为港币2,082,784.78元[123] - 吕斌先生现年37岁负责管理房地产开发项目[128][135] - 黄清浩先生现年43岁负责管理房地产开发项目[130] - 黄清浩先生于2005年10月获得一级注册结构工程师资格[133] - 何军利先生41岁，2017年9月起担任西安公司总经理，2016年6月晋升为重庆公司副总经理[152][153] - 陈燕女士41岁，2017年5月至2018年1月期间担任公司财务副总监[153] - 石钧先生56岁，2017年9月起调至招商蛇口运营管理中心任资深主任工程师[143][147] - 李朝晖先生48岁，2015年7月晋升为重庆公司副总经理（主持工作）[141][145] - 黄庆浩先生43岁，2014年1月晋升为佛山公司总经理[137] - 何军利先生曾于2001年8月至2002年4月担任万科地产项目部见习工程师[153] - 石钧先生于2011年2月至2012年2月期间调任雍景湾项目副总经理[143][147] - 徐建峰先生33岁，2007年取得香港中文大学社会科学荣誉学士学位，主修经济学[153] 财务数据关键指标变化：权益 - 公司拥有人应占权益为人民币8,117,893,000元，同比增长9%[163]