公司概况 - 公司是一家致力成为一流的国际石化仓储物流公司[2] 业务范围 - 公司拥有多个原油码头，总泊位量为38座，总管线长度为174公里[5] - 公司在中国境内拥有多个泊位，设计吞吐能力分别为2000万吨/年至8400万吨/年[6] - 公司在中国境内拥有原油管线，包括广州石化末站、深圳、惠州华德石化首站等[7] - 公司在中国境外拥有仓储和物流设施，海外总仓储容量为288万立方米[10] 2022年业绩 - 公司2022年实现營業收入约为6.16億港元，同比上升约109.90%[14] - 本年度本集团溢利约为4.03億港元，同比下降约61.64%[15] - 公司投资收益同比减少14.19%，为7.98亿港元[16] 财务状况 - 公司现金及现金等价物以及定期存款合计约为5,490,097,000港元，比上年末增加约30.79%[28] - 公司流动比率约为26.02，比上年末增加[29] - 公司资产负债比率约为3.21%，比上年末增加[29] 风险管理 - 公司面临汇率风险，主要是由于人民币、欧元和美元兑港元汇率波动可能对公司产生影响[31] - 公司积极跟踪国内能源市场的变化，增强国内配套基础设施承接能力，确保公司整体战略布局和利益最大化[130][131] 公司治理 - 公司已成立审计委员会，由四位独立非执行董事组成[58] - 公司将环境保护措施纳入工作计划，监督并努力减少排放物[58] - 公司已采纳《标准守则》作为董事、高级管理人员及普通员工进行证券交易时的行为守则，并制定了《证券交易守则》[116] 股东关系 - 冠德国际持有本公司60.33%的普通股，公众股持有39.67%[176] - 公司股息政策要求全年现金股息总额不低于20%的全年净利润[176] - 公司通过信息披露与交流加强与投资者、潜在投资者之间的沟通，提升公司治理水平[160]

收入和利润（同比环比） - 收入同比下降3.2%至616,064千港元，较去年636,517千港元减少20,453千港元[2] - 年度溢利同比下降61.6%至402,641千港元，较去年1,049,684千港元减少647,043千港元[2] - 除税前溢利同比下降47.3%至609,734千港元（2021年：1,156,943千港元）[35] - 公司年度溢利为4.03亿港元，同比下降61.64%[46] - 2021年度公司溢利为1049684千港元，较2022年402641千港元下降61.6%[20] - 公司营业收入为6.16亿港元，同比下降3.21%[46] 成本和费用（同比环比） - 所得税开支同比大幅增长93.1%至207,093千港元（2021年：107,259千港元）[35] - 折旧物业、厂房及设备开支113,123千港元[32] - 所得税开支同比增加93.08%至207,093,000港元（2021年：107,259,000港元），因处置海底原油管线收益增加[56] - 中国企业所得税开支192,617千港元[33] 各业务线表现 - 原油码头及储存服务分部收入为616064千港元，船舶租赁及运输服务分部无收入[14] - 公司分部业绩总额为1205649千港元，其中原油码头及储存服务分部贡献1089636千港元（90.4%），船舶租赁及运输服务分部贡献116013千港元（9.6%）[14] - 提供原油码头服务收入480,385千港元[30] - 华德石化完成原油接卸约1237万吨，同比增加5.82%[47] - 华德石化输送原油约1131万吨，同比下跌2.92%[47] - 国内六家码头公司合计吞吐量约2.10亿吨，同比减少7.08%[48] - 国内六家码头公司实现投资收益共约7.98亿港元，同比减少14.19%[48] - 富查伊拉公司平均出租率约99.3%，创造投资收益7038万港元，同比下降27.66%[48] - 八艘LNG船完成102个航次，创造投资收益约1.16亿港元，同比增加16.35%[49] 资产和负债变化 - 现金及现金等价物减少40.7%至2,490,097千港元，较去年4,197,541千港元减少1,707,444千港元[4] - 应收账款及其他应收款项减少63.6%至590,647千港元，较去年1,621,698千港元减少1,031,051千港元[4] - 应收账款总额同比下降17.8%至536,086千港元（2021年：652,581千港元）[37] - 其他应收款项同比下降94.4%至54,561千港元（2021年：969,117千港元）[37] - 应付账款同比下降68.2%至37,218千港元（2021年：116,963千港元）[40] - 现金及现金等价物同比增加30.79%至5,490,097,000港元（2021年：4,197,541,000港元），因下属公司加大现金分红[60] - 应收账款及其他应收款项同比减少63.58%至590,647,000港元（2021年：1,621,698,000港元），因收到合营公司分红[59] - 使用权资产同比减少88.67%至66,946,000港元（2021年：590,985,000港元），因PT.West Point使用权资产减值[57] - 应付所得税同比增加333.11%至83,412,000港元（2021年：19,259,000港元），因海底原油管线处置收益[65] 合资公司和投资表现 - 应占合资公司业绩同比下降40.1%至540,403千港元，较去年901,561千港元减少361,158千港元[2] - 原油码头及储存服务分部承担Vesta合资公司减值亏损261112千港元[14] - 投资于一间合营公司之减值亏损156,551千港元[21] - 公司计提欧洲Vesta Terminal权益损失约2.61亿港元[46] - 应占合资公司业绩同比下降40.06%至540,403,000港元（2021年：901,561,000港元），受俄乌冲突及油价高企影响[54] - 来自一间合资公司之应收股息936,192千港元[22] 减值亏损 - 非流动资产减值亏损629,772千港元，去年无此项亏损[2] - PT. West Point Terminal非流动资产减值亏损达629772千港元[15] - 减值亏损大幅增加至629,772,000港元（2021年：156,551,000港元），主要因巴淡项目终止对PT.West Point非流动资产计提减值[52] - 公司计提印尼巴淡项目权益拨备约6.30亿港元[46] 其他收入及收益 - 其他收入及其他收益净额激增310%至326,856千港元，较去年79,721千港元大幅增加247,135千港元[2] - 融资收入同比上升253.96%至77,702,000港元（2021年：21,952,000港元），因银行存款金额及利率增加[53] - 出售物业、厂房及设备收益净额249,479千港元[29] - 原油码头及储存服务分部融资收入539千港元[21] - 政府补贴同比增加260.28%至53,714,000港元（2021年：14,909,000港元），因土地规划获得地方补贴[62] 每股和股息 - 每股基本及摊薄盈利同比下降58.6%至17.49港仙，较去年42.25港仙减少24.76港仙[2] - 公司权益持有人应占溢利同比下降58.6%至434,882千港元（2021年：1,050,396千港元）[36] - 每股基本盈利同比下降58.6%至17.49港仙（2021年：42.25港仙）[36] - 建议派发末期股息每股12港仙，总金额298,339千港元（与2021年持平）[39][43] 公司治理和会议 - 公司于2022年6月16日召开股东周年大会，因疫情管控主席陈尧焕先生未能出席，由执行董事兼总经理桑菁华先生主持会议[69] - 审核委员会由4名独立非执行董事组成，负责会计审计及风险管控等事宜[71] - 薪酬委员会由6名成员组成，独立非执行董事谭惠珠女士担任主席[72] - 提名委员会由6名成员组成，独立非执行董事黄友嘉博士担任主席[72] - 所有董事确认2022年度遵守《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》[72] - 董事会包含7名执行董事（含主席陈尧焕和总经理桑菁华）和5名独立非执行董事[73] 审计和合规 - 公司核数师毕马威会计师事务所确认2022年度合并财务状况表等财务数据与经审计报表一致[70] - 截至2022年12月31日止年度，公司或其附属公司未购买、出售或赎回任何上市证券[70] 客户和收入集中度 - 主要客户收入占比91%达563,617千港元[28] 其他财务数据 - 总权益同比下降3.5%至14,866,364千港元，较去年15,399,173千港元减少532,809千港元[4] - 公司总资产为15359867千港元，其中分部资产9795877千港元（63.8%），未分配资产5563990千港元（36.2%）[17] - 分部负债总额为215866千港元，全部来自原油码头及储存服务分部[17] - 未分配负债包括其他应付款项94149千港元、租赁负债5399千港元及递延所得税负债178056千港元[19] - 总资产15,846,528千港元[22] - 已签约但未拨备资本承担同比下降59.6%至32,665千港元（2021年：80,899千港元）[42] - 逾期12个月以上应收账款余额从87,769千港元降至0千港元[38]

收入和利润（同比环比） - 公司收入约3.24亿港元，同比下跌约2.20%[9] - 公司溢利约3.57亿港元，同比下降约47.11%[9] - 公司收入同比下降2.20%至3.237亿港元（2021年同期：3.30981亿港元）[17] - 公司经营溢利同比上升28.16%至1.51475亿港元（2021年同期：1.18196亿港元）[17] - 2022年上半年收入32.37亿港元，较去年同期33.098亿港元下降2.2%[50] - 2022年上半年毛利17.205亿港元，较去年同期16.625亿港元增长3.5%[50] - 2022年上半年经营溢利15.147亿港元，较去年同期11.82亿港元增长28.1%[50] - 2022年上半年应占合资公司业绩15.981亿港元，较去年同期50.104亿港元下降68.1%[50] - 2022年上半年除所得税前溢利42.288亿港元，较去年同期73.462亿港元下降42.4%[50] - 2022年上半年净利润35.652亿港元，较去年同期67.413亿港元下降47.1%[50] - 2022年上半年基本每股盈利14.35港仙，较去年同期27.13港仙下降47.1%[50] - 本期间溢利为356,522千港元，较去年同期的674,126千港元下降47.1%[52] - 公司股东应占溢利从2021年上半年的674,515千港元大幅下降至2022年上半年的356,856千港元，减少317,659千港元(47.1%)[98] - 每股基本盈利从2021年上半年的27.13港仙下降至2022年上半年的14.35港仙，减少47.1%[98] 成本和费用（同比环比） - 其他收入及其他收益净额同比上升99.34%至4895.6万港元（2021年同期：2455.9万港元）[20] - 折旧费用从2021年同期7689万港元降至2022年6026万港元，下降21.6%[80][84] - 物业、厂房及设备折旧支出从2021年上半年的74,148千港元减少至2022年上半年的57,494千港元，下降22.5%[95][99] - 已付所得税及预扣税合计66,076千港元，较去年同期减少42.8%[64] - 中国企业所得税支出从2021年上半年的43,584千港元增加至2022年上半年的71,554千港元，增长64.2%[94] - 2022年上半年所得税开支6636万港元，较2021年同期6049万港元增长9.7%[80][84] 各条业务线表现 - 原油码头和储存业务分部业绩同比下跌48.15%至3.60318亿港元（2021年同期：6.94889亿港元）[19] - 华德石化完成原油接卸约642万吨，同比增加约3.22%[11] - 华德石化输送原油约578万吨，同比下跌约7.52%[11] - 国内六家码头公司合计码头吞吐量约1.10亿吨，同比减少约9.09%[12] - 国内六家码头公司实现投资收益共约4.61亿港元，同比减少约3.76%[13] - 富查伊拉公司实现投资收益约3,158万港元，同比下降约42.58%[13] - 八艘LNG船完成53个航次，实现投资收益约5,593万港元，同比增加约9.59%[13] - 欧洲Vesta整体投资亏损约2.87亿港元[13] - 原油码头及储存服务分部收入为3.237亿港元，船舶租赁及运输服务分部无外部收入[80] - 分部业绩总额为4.163亿港元，其中原油码头及储存服务贡献3.603亿港元（占比86.6%），船舶租赁及运输服务贡献5593万港元（占比13.4%）[80] - 合资公司分部业绩为1.598亿港元，其中原油码头业务占1.088亿港元（68.1%），船舶租赁业务占5105万港元（31.9%）[80] - 联营公司分部业绩为1.013亿港元，原油码头业务占9640万港元（95.2%），船舶租赁业务占488万港元（4.8%）[80] - 原油码头服务收入从2021年上半年的262,804千港元下降至2022年上半年的257,127千港元，减少5,677千港元(2.2%)[92] - 来自中间控股公司码头服务收入267,459千港元[119] - 合资公司利息收入27,506千港元[119] 各地区表现 - 欧洲Vesta Terminals B.V.权益应占损失约2.81亿港元[9] - 欧洲地区非流动资产从2021年12月31日的1,156,526千港元减少至2022年6月30日的795,138千港元，下降31.2%[87] - 香港地区总资产从2021年12月31日的5,829,432千港元增长至2022年6月30日的6,211,071千港元，增加381,639千港元(6.5%)[89] - 公司于2012年收购PT. West Point Terminal 95%股权[125] - 公司于2019年获得ICC国际仲裁院两项有利仲裁裁决[125] - 公司于2020年在雅加达中区地方法院完成执行仲裁裁决的必要程序[127] 管理层讨论和指引 - 公司宣派中期股息每股8.0港仙，总额198,893千港元，与2021年同期持平[97] - 宣派股息298,339千港元[59] - 公司宣布派发2022年中期现金股息每股8港仙[129] - 股息支票将于2022年10月19日前后寄出[130] - 公司确认在2022年上半年及报告日期均维持足够公众持股量[150] - 公司成功重续香港绿色机构认证的节能证书和减废证书良好级别[151] - 公司2022年上半年组织员工参加世界自然基金会地球一小时活动[152] 其他财务数据 - 现金及现金等价物比上年末增加25.86%至52.8317亿港元（2021年末：41.97541亿港元）[27] - 流动比率下降至13.10（2021年末：24.34）[29] - 资产负债比率上升至4.14%（2021年末：2.82%）[29] - 应付账款及其他应付款项比上年末增加105.33%至4.37561亿港元（2021年末：2.13105亿港元）[31] - 应收账款及其他应收款项比上年末减少45.88%至8.77673亿港元（2021年末：16.21698亿港元）[26] - 现金及现金等价物为5,283,170千港元，较2021年末的4,197,541千港元增长25.9%[55] - 总资产为15,888,761千港元，较2021年末的15,846,528千港元略有增长[55] - 本公司权益持有人应占权益为15,196,532千港元，较2021年末的15,364,863千港元下降1.1%[55] - 总负债为658,253千港元，较2021年末的447,355千港元增长47.2%[56] - 应付账款及其他应付款项为437,561千港元，较2021年末的213,105千港元增长105.3%[56] - 于合资公司之权益为6,694,994千港元，较2021年末的6,753,155千港元下降0.9%[55] - 于联营公司之权益为1,038,305千港元，较2021年末的1,151,511千港元下降9.8%[55] - 本期间其他全面收益为亏损226,848千港元，去年同期为亏损3,717千港元[52] - 公司权益持有人应占保留溢利为8,278,989千港元，较期初增长4.7%[61] - 本期净利润为674,515千港元，非控制性权益亏损389千港元[61] - 现金及现金等价物期末余额为5,283,170千港元，较期初增长25.9%[64] - 投资活动产生现金净额1,031,914千港元，主要来自合资及联营公司股息收入985,695千港元[64] - 经营活动产生现金净额69,613千港元，较去年同期扭亏为盈（去年同期为-80,879千港元）[64] - 汇兑储备增加48,311千港元，主要来自附属公司、合资公司及联营公司的汇兑差额[61] - 套期储备亏损52,028千港元，主要来自合资公司及联营公司的现金套期亏损[61] - 自合资及联营公司收取股息985,695千港元，较去年同期增长1,054%[64] - 融资活动所用现金净额4,964千港元，主要用于租赁负债还款[64] - 总资产达158.89亿港元，其中分部资产96.87亿港元（61.0%），未分配资产62.02亿港元（39.0%）[83] - 分部资产中合资公司占比最高达66.94亿港元（69.1%），附属公司占19.53亿港元（20.2%），联营公司占10.38亿港元（10.7%）[83] - 现金及现金等价物达52.83亿港元，占未分配资产的85.2%[83] - 公司总资产从2021年12月31日的15,846,528千港元增长至2022年6月30日的15,888,761千港元，增加42,233千港元[89] - 现金及现金等价物总额增长25.9%至5,283,170千港元（2021年：4,197,541千港元）[110] - 应收合资公司及联营公司股息减少75.2%至232,480千港元（2021年：936,192千港元）[106] - 应付股息新增298,339千港元（2021年：0港元）[111] - 银行存款增长29.3%至3,698,637千港元（2021年：2,859,400千港元）[110] - 应收账款账龄3-12个月占比62.1%达381,819千港元[109] - 应付账款其他类减少68.7%至36,547千港元（2021年：116,679千港元）[111] - 资本承担83,186千港元[114] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司或有负债包括为富查伊拉公司2.8亿美元再融资贷款提供股份质押担保[38] - 公司为PT. West Point土地租赁协议提供509万新加坡元担保[38] - 截至2022年6月30日员工总数为223人，较去年同期234人减少4.7%[42] - 公司主要客户中石化集团相关企业贡献收入超过93%，2022年上半年达300,168,000港元[90] - 合资公司Vesta非流动资产减值损失280,758千港元[101] - 中石化冠德国际有限公司持有公司1,500,000,000股普通股，占已发行股份约60.33%[135] - 公司审核委员会由四名独立非执行董事组成[143] - 公司薪酬委员会由四名独立非执行董事及两名执行董事组成[144] - 独立非执行董事谭惠珠女士自2022年5月13日起辞任香港地方志中心有限公司董事[141] - 2022年股东周年大会因疫情管控措施，董事会主席未能出席，由总经理主持[138] - 提名委员会由四名独立非执行董事及两名执行董事组成[145] - 公司或其附属公司在2022年上半年期间未购买、出售或赎回任何上市证券[146] - 公司在2022年上半年期间未制订和实施任何购股权计划[147]

收入和利润（同比环比） - 持续经营业务营业收入约6.37亿港元，同比增长约5.87%[26] - 持续经营业务合并净利润约10.50亿港元，同比下降约17.12%[26] - 华德石化实现分部业务收入约6.37亿港元，同比增加约5.87%[27] - 华德石化分部业绩约2.35亿港元，同比增加约1.46%[27] - 原油码头和储存分部收入约636,517,000港元，同比增加5.87%[31] - 原油码头和储存分部业绩约1,062,380,000港元，同比下降11.30%[31] - 船舶租赁和运输分部业绩约99,709,000港元，同比增加10.00%[32] - 二零二一年收入为636.517百万港元，较二零二零年的601.239百万港元增长5.9%[133] - 二零二一年持续经营业务溢利为1,049.684百万港元，较二零二零年的1,266.568百万港元下降17.1%[133] - 二零二一年本公司权益持有人应占溢利为1,050.396百万港元，较二零二零年的2,302.098百万港元下降54.4%[133] - 二零二一年持续经营业务每股基本及摊薄盈利为42.25港仙，较二零二零年的50.97港仙下降17.1%[133] - 2020年年度溢利为2,302,098千港元[139] - 2021年年度溢利为1,049,684千港元[140] 成本和费用（同比环比） - 其他收入及其他收益净额约79,721,000港元，同比减少66.43%[33] - 分销成本同比下降14.12%至约18,323,000港元[35] - 行政费用同比下降15.52%至约135,468,000港元[36] - 融资收入同比大幅增长119.74%至约21,952,000港元[36] - 融资开支同比下降78.53%至约1,147,000港元[36] - 经营溢利同比下降83.85%至约52,643,000港元[36] - 除所得税前溢利同比下降16.60%至约1,156,943,000港元[36] - 持续经营业务溢利同比下降17.12%至约1,049,684,000港元[36][37] - 已付所得税为135,252千港元，较2020年的78,722千港元增长71.8%[142] 各条业务线表现 - 华德石化接卸原油约1,169万吨，同比减少约4.34%[27] - 华德石化输送原油约1,165万吨，同比减少约3.64%[27] - 惠州华德石化设计吞吐能力3,190万吨/年[19] - 惠州华德石化仓储容量134万立方米[19] - 液化天然气项目船舶6艘，每艘容量174,000立方米[24] - 国内六家码头公司合计码头吞吐量约达2.26亿吨，同比减少11.37%[28] - 国内六家码头公司共创造投资收益约9.30亿港元，同比增加7.76%[28] - 富查伊拉公司实现投资收益约9,729万港元，同比上升19.18%[28] - Vesta全年出现投资亏损约4,358万港元[28] - 八艘LNG船舶完成108个航次，创造投资收益约9,971万港元，同比增加10.00%[29] - 公司全资附属公司华德石化与中石化体系企业更新订立原油码头及存储服务框架总协议[61] - 华德石化与中石化财务广州分公司更新订立财务服务框架总协议[61] - 中石化管道储运分公司在协议中的权利义务于2020年10月1日起转至中石化石油销售有限责任公司[61] - 提供原油码头服务收入为4.4223亿人民币，占年度上限6.5亿人民币的68.0%[64] - 提供燃料油码头及存储服务收入为4707万人民币，占年度上限7000万人民币的67.2%[64] - 购买油品支出为422万人民币，占年度上限1000万人民币的42.2%[64] - 华德石化于中石化财务最大存款余额为2.8858亿人民币，占年度上限4亿人民币的72.1%[64] - 中国境外于盛骏最大存款余额为4.3735亿港元，占年度上限5亿港元的87.5%[64] 管理层讨论和指引 - 公司面临宏观经济形势变化风险，包括原油价格上涨对仓储及码头业务的影响[48] - 公司面临汇率风险，因经营收入涉及人民币、欧元和美元等多种货币[49] - 公司已实施严格的HSSE管理体系以降低生产运营和自然灾害风险[49] - 石油石化仓储物流行业属资金密集型行业，存在投资减值风险[49] - 公司股息政策规定全年现金股息总额不低于财政年度权益持有人应占溢利的20%[109] - 股息政策规定在符合条件下每年可分派中期和末期股息各一次，并可支付特别股息[109] - 如遇不可抗力或重大经营变化，董事会可修订股息分派政策[110] - 董事确认截至2021年12月31日止年度无影响持续经营能力的重大不确定因素[110] - 建议派发2021年末期现金股息每股12港仙，加上中期股息每股8港仙，全年股息为每股20港仙[48] - 公司将于2022年6月16日召开2021年股东周年大会，并于6月10日至6月16日暂停股份过户登记[48] - 公司将于2022年7月11日至7月15日暂停办理股份过户登记以确定末期股息资格[48] 投资和减值 - 计提欧洲Vesta长期股权投资减值拨备约1.57亿港元[26] - 投资减值拨备约156,551,000港元（二零二零年：0港元）[34] - Vesta Terminals B.V. (Vesta) 作为合资公司出现减值迹象，需进行减值评估[127] - 管理层将Vesta权益认定为独立现金产生单位进行减值评估[127] - 减值评估涉及预测收入增长率和折现率等重大主观判断[127] - 审计中聘用内部估值专家评估折现率适当性及行业可比性[127] - 通过比较历史数据、合约和财务预算评估预测收入增长率假设[127] - 将本年度实际业绩与上年现金流量预测比较评估管理层预测准确性[127] - 对关键假设如预测收入增长率和折现率进行敏感度分析[127] - 评估合并财务报表内减值评估披露的合理性[128] - PT West Point Terminal非流動資產賬面值為6.43億港元[123] - PT West Point非流動資產減值評估涉及重大估計不確定性和主觀判斷[125] - 於合資公司投資賬面值約67.53億港元[125] - 於聯營公司投資賬面值約11.52億港元[125] - 合資及聯營公司投資合共佔集團總資產約50%[125] 现金流和财务状况 - 现金及现金等价物同比增长11.01%至约4,197,541,000港元[38] - 应付账款及其他应付款项同比下降78.58%至约213,105,000港元[38] - 于合资公司权益同比下降10.66%至约6,753,155,000港元[36] - 二零二一年末现金及现金等价物为4,197.541百万港元，较二零二零年末的3,781.081百万港元增长11.0%[136] - 二零二一年末总资产为15,846.528百万港元，较二零二零年末的16,014.540百万港元下降1.0%[136] - 二零二一年末总权益为15,399.173百万港元，较二零二零年末的14,715.091百万港元增长4.6%[136] - 二零二一年末流动负债为239.233百万港元，较二零二零年末的1,097.383百万港元大幅下降78.2%[136] - 二零二一年末流动资产净值为5,584.131百万港元，较二零二零年末的4,098.937百万港元增长36.2%[136] - 2021年固定资产支出为42,232,000港元，较2020年的223,356,000港元下降81.1%[49] - 经营产生的现金为337,294千港元，较2020年的788,074千港元下降57.2%[142] - 经营活动产生现金净额为160,757千港元，较2020年的654,036千港元下降75.4%[142] - 购买物业、厂房及设备支出为42,232千港元，较2020年的223,356千港元下降81.1%[142] - 自合资公司收取股息为632,275千港元，较2020年的929,632千港元下降32.0%[142] - 出售已终止经营业务所得款项为732,123千港元，较2020年的3,028,898千港元下降75.8%[142] - 投资活动产生现金净额为1,537,573千港元，较2020年的4,324,694千港元下降64.5%[142] - 融资活动所用现金净额为1,284,230千港元，较2020年的1,405,478千港元下降8.6%[142] - 现金及现金等价物增加净额为414,100千港元，较2020年的3,573,252千港元下降88.4%[142] - 公司于2021年12月31日没有银行贷款及其他借贷[58] 公司治理和董事会 - 公司员工总数233人，性别比例详见ESG报告第135-180页[42] - 控股股东中石化集团与三大客户存在关联关系，与供应商无关联[47] - 公司为香港和内地员工分别设立强制性公积金和退休福利计划[42] - 公司注册于百慕大，主要营业地址位于香港铜锣湾万国宝通中心[43] - 公司确认已遵守百慕大公司法、上市规则及中国相关法律法规[46] - 冠德国际持有公司普通股数量为1,500,000,000股，占已发行股份大约60.33%[57] - 公司控股股东冠德国际的全部已发行股本由中国国际石油化工联合有限责任公司持有[57] - 公司未为雇员提供除香港强制性公积金计划及中国退休福利计划供款外的其他退休福利计划[58] - 公司根据上市规则维持足够的公众持股量[58] - 公司执行董事服务合约为期一年并可自动续期，独立非执行董事委任期为三年[53] - 公司未订立使董事可通过购买股份或债券获利的安排[55] - 公司未获通知除披露外人士持有须披露的股份权益或淡仓[58] - 2021年捐赠金额约为24万港元支持弱势社群[60] - 华德石化发生一起外委污水处理与排污许可证规定不一致事件[59] - 毕马威会计师事务所接替罗兵咸永道担任公司核数师[59] - 持续关连交易获2019年11月29日股东特别大会批准[62] - 各项框架协议上限适用百分比高于0.1%但低于5%[62] - 关连交易豁免独立股东批准，仅需申报及公告[62] - 独立非执行董事确认交易属日常业务且条款公平合理[65] - 核数师对持续关连交易出具无保留意见函件[66] - 公司于2021年6月15日召开股东周年大会，因新冠疫情管控影响，董事会主席陈尧焕先生未能出席[91][92] - 股东周年大会由执行董事兼总经理桑菁华先生主持[91][92] - 2021年董事出席股东会议情况：桑菁华、谭惠珠、方中、黄友嘉、王沛诗出席率100%，陈尧焕、钟富良、莫正林、杨延飞、邹文智、任家军出席率0%[93] - 董事会于2021年12月31日由7名执行董事和4名独立非执行董事组成[94] - 审核委员会由方中（主席）、谭惠珠、黄友嘉、王沛诗组成[95] - 薪酬委员会由谭惠珠（主席）、陈尧焕、方中、黄友嘉、王沛诗、桑菁华组成[95] - 提名委员会由黄友嘉（主席）、陈尧焕、谭惠珠、方中、王沛诗、桑菁华组成[95] - 公司于2020年成立环境、社会及管治专项工作组，由总经理负责[91] - 公司于2020年制定了2025年环境保护目标[91] - 独立非执行董事方中和黄友嘉于2021年10月16日参加了海滩清洁活动[91] - 2021年公司董事会共召开6次会议[97] - 董事会成员莫正林、谭惠珠、方中、黄友嘉、王沛诗出席率达100%[97] - 独立非执行董事年度袍金为38万港币/人[101] - 部分执行董事象征性领取董事薪酬1港元/年[101] - 审核委员会2021年召开2次会议，成员出席率均为100%[99][100] - 薪酬委员会2021年召开2次会议[101][102] - 薪酬委员会主席谭惠珠出席率100%[102] - 执行董事陈尧焕在薪酬委员会出席率为50%[102] - 独立非执行董事均通过独立性确认[98] - 审核委员会负责审阅年度及中期业绩[99] - 提名委员会由4名独立非执行董事和2名执行董事组成[103] - 提名委员会2021年召开2次会议[103] - 提名委员会成员黄友嘉博士、谭惠珠女士、方中先生、王沛诗女士会议出席率100%[104] - 提名委员会成员陈尧焕先生会议出席率50%[104] - 公司有2名女性董事[103] - 2021年提名桑菁华先生和任家军先生担任执行董事[103] - 2022年提名4名董事参加股东周年大会轮选[105] - 独立非执行董事方中先生任职超过9年但经评估保持独立性[105] - 全体董事2021年参加了企业管治培训[106] - 执行董事培训类型包括参加研讨会和阅读相关材料[107] - 核数师毕马威会计师事务所审计服务费用为500万港元，其中本公司审计费用200万港元，附属公司审计费用300万港元[112] - 核数师罗兵咸永道会计师事务所审计服务费用为657万港元，其中本公司审计费用210万港元，附属公司审计费用347万港元，非审计服务费用100万港元[112] - 公司已为董事安排董事责任保险，截至2021年12月31日该安排维持有效[111] - 公司确认所有董事在报告期内遵守了证券交易标准守则[114] - 董事会授权审核委员会监督风险管理、内部审计和内部监控工作[108] - 管理层负责落实董事会制定的风险管理及内部监控政策，并向审核委员会确认系统有效性[109] - 公司已发行股份中冠德国际持有1500000000股普通股占比60.33%[118] - 公众股东持有986160000股普通股占比39.67%[118] - 审核委员会每年至少一次评估风险管理和内部监控系统成效[116] - 风险控制部每季度进行风险识别评估并编写风险管理报告[115] - 公司采用三道防线系统解决内部监控缺失问题[116] - 2021年审核委员会确认风险管理和内部监控系统有效充足[116] - 公司设有违规举报渠道以防范和及时发现违规行为[116] - 公司秘书2021年参加超过15小时上市公司监管培训[117] - 风险控制部每年准备风险管理及内部监控报告提呈审核委员会[115] - 所有董事及高级管理人员不持有公司任何股份[118] - 股东特别大会需由持有不少於繳足股本十分之一的股東請求召開[120] - 董事會需在股東請求後21日內召開股東特別大會[120] - 股東可自行召開大會但不得於請求日期起計三個月後舉行[120] 法律和仲裁事项 - 巴淡项目仲裁胜诉并获法院强制执行令，可行性研究仍在更新中[42] - 公司持有富查伊拉公司50%股份作为2.8亿美元再融资贷款的抵押[40] - 公司为PT.West Point土地租赁提供担保，最高或有负债509万新加坡元[40] 关键客户和供应商 - 最大客户占公司销售额83%，前五大客户合计占98%[47] - 最大供应商占采购额16%，前五大供应商合计占37%[47] 董事及高管简历 - 陈尧焕先生自2021年1月起担任中国石油化工股份有限公司第七届监事会职工代表监事[68] - 钟富良先生自2015年3月起担任中国国际石油化工联合有限责任公司副总经理[68] - 莫正林先生自2019年12月起担任中国石化财务部副总经理[73] - 杨延飞先生自2022年1月起担任中国石化生产经营管理部总经理兼中国石化生产调度指挥中心总调度长[73] - 邹文智先生自2019年12月起担任中国石化国际合作部副总经理、外事部副总经理、港澳台办公室副主任[74] - 任家军先生自2020年8月起担任中石化石油销售有限责任公司总经理[77] - 任家军先生拥有超过30年在大型能源企业工作经历[77] - 桑菁华先生自2021年1月起担任中石化冠德控股有限公司执行董事及总经理[77] - 桑菁华先生自2012年8月至2019年5月担任中石化炼化工程董事会秘书[77] - 桑菁华先生自2014年5月至2019年5月担任中石化炼化工程副总经理[77] -

收入和利润（同比环比） - 2021年上半年集团来自持续经营业务的营业收入约为3.31亿港元，同比上升约11.84%[16] - 2021年上半年集团来自持续经营业务合并净利润约为6.74亿港元，同比大幅增加约26.22%，折合每股净利润约为27.13港仙[16] - 2021年上半年合并净利润与上年同期（含已终止经营业务利润贡献）相比仍有约10.60%增长[16] - 2021年上半年集团收入约33098.1万港元，同比上升约11.84%；毛利约16624.9万港元，同比上升约10.49%；经营溢利约11819.6万港元，同比上升约1.01%[19][21] - 2021年上半年集团原油码头和储存业务的分部收入和分部业绩分别约为33098.1万港元和69488.9万港元，同比分别上升约11.84%和17.35%[20][22] - 2021年上半年集团船舶租赁及运输业务的分部业绩约为5103.9万港元，同比上升约8.57%[22] - 2021年上半年公司持续经营业务收入330,981千港元，2020年同期为295,938千港元[46] - 2021年上半年公司毛利166,249千港元，2020年同期为150,465千港元[46] - 2021年上半年公司经营溢利118,196千港元，2020年同期为117,015千港元[46] - 2021年上半年公司融资收入18,620千港元，2020年同期为409千港元[46] - 2021年上半年公司本期持续经营业务溢利674,126千港元，2020年同期为534,069千港元[46] - 2021年上半年公司本公司权益持有人应占每股基本及摊薄盈利（持续经营业务）为27.13港仙，2020年同期为21.49港仙[47] - 2021年上半年公司本期全面收益总额670,409千港元，2020年同期为324,360千港元[49] - 2021年上半年公司本期利润为674,515千港元，全面收益总额为670,409千港元[55] - 2020年上半年公司本期利润为609,754千港元，全面收益总额为324,350千港元[56] - 截至2021年6月30日止六个月，持续经营业务本期溢利为674,126千港元，2020年同期为534,069千港元，同比增长约26.22%[67][69] - 2021年上半年，原油码头及储存服务分部收入为330,981千港元，2020年同期为295,938千港元，同比增长约11.84%[67][70] - 2021年上半年，公司除所得税前溢利为734,622千港元，2020年同期为614,637千港元，同比增长约19.52%[67][70] - 2021年上半年持续经营业务在中国收入为330,981千港元，2020年为295,938千港元；已终止经营业务在中国2020年有收入337,514千港元，2021年为0[80] - 2021年上半年本公司权益持有人应占持续经营业务溢利674,515千港元，每股基本盈利27.13港仙；2020年应占持续经营业务溢利534,356千港元，每股基本盈利21.49港仙[89] - 2021年上半年，公司来自一间中间控股公司的码头服务收入为275034千港元，较2020年同期的248668千港元增长10.60%[104] - 2021年上半年，公司来自一合资公司的利息收入为28096千港元，较2020年同期的29008千港元下降3.15%[104] - 2021年上半年，公司来自一合资公司及一间联营公司的利息收入分别为28096千港元和1819千港元，2020年同期分别为29008千港元和1933千港元[104] - 2020年1月1日至6月30日，已终止经营业务收益为337,514千港元，提供服务成本为202,929千港元，毛利为134,585千港元，经营溢利为136,340千港元，除所得税前溢利为100,598千港元，所得税开支为25,160千港元，本期已终止经营业务溢利为75,438千港元，经营活动现金流入净额为131,045千港元，投资活动现金流入净额为623千港元，融资活动现金流出净额为106,567千港元，已终止经营业务产生的现金增加净额为25,101千港元[111] 成本和费用（同比环比） - 2021年上半年集团其他收入及其他收益净额约为2455.9万港元，同比减少约37.09%[23] - 2021年上半年集团融资收入约为1862万港元，同比增加约4452.57%[24] - 2021年上半年集团所得税开支约为6049.6万港元，同比减少约24.91%[27] - 2021年上半年已付所得税为95,512千港元，2020年同期为28,997千港元[57] - 2021年上半年，银行存款利息收入为227千港元，2020年同期为327千港元，同比下降约30.58%[67][73] - 2021年上半年，折旧及摊销为76,895千港元，2020年同期为61,531千港元，同比增长约24.97%[67][73] - 2021年上半年，资本开支为2,122千港元，2020年同期为30,026千港元，同比下降约92.93%[67][73] - 2021年上半年持续经营业务在中国资本开支为2,122千港元，2020年为30,026千港元；已终止经营业务在中国2020年资本开支为4千港元，2021年为0[81] - 2021年上半年汇兑亏损╱（收益）净额为10,096千港元，2020年为(4,732)千港元[84] - 2021年上半年所得税开支为60,496千港元，2020年为105,728千港元；其中香港利得税按16.5%拨备，中国企业所得税按25%拨备[85][86] - 2021年上半年公司向一中间控股公司支付的利息开支为0千港元，2020年同期为3606千港元[104] - 2020年上半年，公司来自一中间控股公司及同系附属公司的天然气运输收入为332327千港元，2021年上半年为0千港元[105] 各条业务线表现 - 2021年上半年华德石化共接卸油轮38艘，完成原油接卸约622万吨，同比增加约0.48%[17] - 2021年上半年华德石化输送原油约625万吨，同比增加约5.22%[17] - 2021年上半年华德石化实现分部业绩收入约3.31亿港元，同比上升约11.84%[17] - 2021年上半年来自华德石化的分部业绩约1.48亿港元，同比增加约6.94%[17] - 国内六家码头公司合计码头吞吐量约1.21亿吨，同比减少约3.20%；实现投资收益约4.79亿港元，同比增加约17.40%[18] - 上半年Vesta储罐平均出租率达约97.5%，实现投资收益约1326万港元，同比增加约1.61%[18] - 上半年八艘LNG船共完成54个航次，合计实现投资收益约5104万港元，同比增加约8.57%[18] - 上半年富查伊拉公司实现投资收益约5500万港元，同比增加约63.93%[18] 各地区表现 - 2021年上半年持续经营业务在中国收入为330,981千港元，2020年为295,938千港元；已终止经营业务在中国2020年有收入337,514千港元，2021年为0[80] - 2021年上半年持续经营业务在中国资本开支为2,122千港元，2020年为30,026千港元；已终止经营业务在中国2020年资本开支为4千港元，2021年为0[81] 管理层讨论和指引 - 公司计划更新巴淡项目的可行性研究报告，为后续决策提供依据[40] - 2012年，公司收购PT. West Point Terminal 95%股权拟在印尼投资兴建油品码头项目，2019年获仲裁裁决有利结果，2020年在雅加达中區地方法院完成必要程序，正计划更新可行性研究报告[112] - 董事会宣布派发2021年中期现金股息，每股8港仙，截止过户日期为2021年9月20日至9月24日，股息支票将于2021年10月20日前后寄出[113] 其他没有覆盖的重要内容 - 2021年1月21日公司以现金形式收到出售榆济管道公司股权及相关资产的全部代价[32] - 2020年9月30日，公司完成中石化榆濟管道有限责任公司100%股权战略剥离[60] - 公司主要从事提供原油码头服务，联营公司及合资公司从事原油及石油产品码头及附属设施经营等[58] - 公司按历史成本惯例编制简明合并中期财务资料，会计政策与上一财政年度及相应中期报告期间一致[61] - 公司确认两个须报告分部，即提供原油码头及储存服务、提供船舶租赁及运输服务[64] - 2021年6月30日，董事及公司最高行政人员概无在公司或其相联法团的股份、相关股份或债券中拥有须披露权益或淡仓[114] - 2021年6月30日，冠德国际作为实益拥有人持有公司1,500,000,000股普通股，占已发行股份大约60.33%[116] - 公司与中间控股公司、同系附属公司及其他国有企业有重大关联方交易，涉及码头服务费、天然气运输服务、外包费、技术服务费等[106][107][108] - 码头服务费按交通运输部规范价格及广东省物价局批准价格收取，燃料油码头服务费按框架协议等收取，保险费按最终控股公司规定费率计算[106] - 天然气运输服务价格按国家定价收取，外包费和技术服务费按相关协议经公平磋商收取[107] - 2021年6月15日公司召开股东周年大会，因疫情管控董事会主席未能出席，由执行董事、总经理担任主席主持会议，截至2021年6月30日止六个月公司已遵守企业管治守则适用条文[117] - 2021年1月19日，任家军和桑菁华分别获委任为公司执行董事和执行董事、总经理等职，王国涛和叶芝俊分别辞任公司执行董事和执行董事、董事总经理等职[118] - 截至2021年6月30日止六个月，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[119] - 截至2021年6月30日止六个月，公司未制订和实施任何购股权计划[120] - 公司审核委员会由四名独立非执行董事组成，方中出任主席，已审阅集团截至2021年6月30日止六个月未经审核的中期财务报告[120] - 薪酬委员会由四名独立非执行董事及两名执行董事组成，谭惠珠出任主席[121] - 提名委员会由四名独立非执行董事及两名执行董事组成，黄友嘉出任主席[121] - 截至2021年6月30日止六个月，所有董事确认已遵守公司采纳的证券交易行为守则[122] - 截至2021年6月30日止六个月及报告日期，公司维持上市规则规定的足够公众持股量[123]

财务数据关键指标变化 - 2020年集团持续经营业务营业收入约6.01亿港元，同比增加约0.95%；合并净利润约23.01亿港元，同比增长约79.18%；持续经营业务净利润约12.67亿港元，同比上升约16.71%[1] - 2020年华德石化接卸原油约1222万吨，同比增加约2.78%；输送原油约1209万吨，同比增加约2.03%；业务收入约6.01亿港元，同比增加约0.95%；分部业绩约2.32亿港元，同比下降约8.44%[1] - 2020年榆济管道公司输送天然气约29.17亿立方米，同比减少约1.22%；已终止经营业务营业收入约5.95亿港元，较2019年下降约30.18%；净利润约10.35亿港元，同比增加约419.58%[3] - 2020年国内六家码头公司合计码头吞吐量约达2.55亿吨，同比增长约0.79%；投资收益约8.63亿港元，同比下跌约10.66%[3] - 2020年富查伊拉公司实现投资收益约8163万港元，同比上升约267.70%[4] - 2020年Vesta投资收益约2182万港元，业绩显著提升[4] - 2020年8艘LNG船完成109个航次，创造投资收益约9064万港元，同比上升约2.22%[25] - 2020年集团原油码头和储存分部收入约为6.01239亿港元，同比增加约0.95%；业绩约为11.97789亿港元，同比减少约3.49%[27] - 2020年集团船舶租赁和运输分部业绩约为9064.4万港元，同比增加约2.22%[27] - 2020年集团其他收入及其他收益净额约为2.37509亿港元，同比增加约231.80%；经营溢利约为3.25902亿港元，同比增加约78.51%[28] - 2020年集团分销成本约为2133.5万港元，同比增加约54.42%[29] - 2020年集团融资收入约为999万港元，同比增加约2622.07%[30] - 2020年集团融资开支约为534.2万港元，同比减少约82.99%[31] - 2020年集团所得税开支约为1.20656亿港元，同比减少约15.57%[32] - 2020年集团除所得税前溢利约为13.87224亿港元，同比增加约12.95%；持续经营业务之溢利约为12.66568亿港元，同比增加约16.71%[33] - 2020年已终止经营业务之溢利约为10.34802亿港元，同比增加约419.58%[34] - 2020年末投资物业约1981.3万港元，较上年末减少约63.04%[36] - 2020年末预付款项约1696.2万港元，较上年末减少约45.45%[37] - 2020年末合资公司权益约75.59亿港元，较上年末增加约10.93%[38] - 2020年末存货约435.7万港元，较上年末减少约93.97%[39] - 2020年末应收账款及其他应收款项约14.11亿港元，较上年末增加约24.05%[40] - 2020年末储备约144.31亿港元，较上年末增加约20.96%[41] - 2020年末现金及现金等价物约37.81亿港元，较上年末增加约1591.88%[42] - 2020年末流动比率约为4.74，资产负债率约为8.11%，上年末分别为0.43和22.18%[43] - 2020年末应付所得税约9600.7万港元，较上年末增加约461.81%[49] - 2020年持续经营业务收入为601,239千港元，2019年为595,577千港元（经重列）[151] - 2020年提供服务成本为331,147千港元，2019年为323,151千港元（经重列）[151] - 2020年毛利为270,092千港元，2019年为272,426千港元（经重列）[151] - 2020年其他收入及其他收益净额为237,509千港元，2019年为71,581千港元（经重列）[151] - 2020年经营溢利为325,902千港元，2019年为182,572千港元（经重列）[151] - 2020年融资收入/（开支）净额为4,648千港元，2019年为 - 31,030千港元（经重列）[151] - 2020年应占合资公司业绩为886,738千港元，2019年为891,211千港元（经重列）[151] - 2020年应占联营公司业绩为169,936千港元，2019年为185,402千港元（经重列）[151] - 2020年除所得税前溢利为1,387,224千港元，2019年为1,228,155千港元（经重列）[151] - 2020年本年度溢利净额为2,301,370千港元，2019年为1,284,404千港元（经重列）[151] - 2020年公司本年度溢利2302098千港元，2019年为1285111千港元[153] - 2020年公司其他全面收入696091千港元，2019年亏损320817千港元[153] - 2020年公司全面收入总额2998189千港元，2019年为964294千港元[153] - 2020年公司总资16014540千港元，2019年为15696757千港元[154] - 2020年公司总权益14715091千港元，2019年为12214862千港元[154] - 2020年公司非流动负债总额202066千港元，2019年为176832千港元[154] - 2020年公司流动负债总额1097383千港元，2019年为3305063千港元[154] - 2020年公司本公司权益持有人应占权益14680069千港元，2019年为12179112千港元[154] - 2020年公司非控制性权益35022千港元，2019年为35750千港元[154] - 2020年公司物业、厂房及设备为1570308千港元，2019年为5762627千港元[154] - 2020年公司权益持有人应占一般信贷为420,405千港元，年末结余为296,079千港元[158] - 年度溢利为2,302,098千港元，全面收入总额为2,997,461千港元[158] - 2020年经营活动产生现金净额为658,858千港元，较2019年的1,049,186千港元有所下降[159] - 投资活动产生现金净额为4,324,694千港元，较2019年的450,833千港元大幅增加[159] - 融资活动所用现金净额为1,405,478千港元，2019年为1,371,451千港元[159] - 现金及现金等价物增加净额为3,578,074千港元，2019年为减少107,934千港元[159] - 2020年12月31日现金及现金等价物为3,781,081千港元，年初为130,473千港元[159] 各条业务线表现 - 2020年公司完成出售天然气管道运输业务，为后续发展筹集资金[4][20] - 2020年9月30日公司完成出售榆济管道公司全部股权及相关资产，终止天然气管输业务[2] - 2020年7月21日公司出售榆濟管道公司100%股权及相关资产，9月30日或之前完成交易[50] - 2020年10月1日起，中石化管道储运分公司在《原油码头及存储服务框架总协议》中的权利义务转移至中石化石油销售有限责任公司[92] - 2020年10月1日起，经贸冠德不再委托中石化管道公司管理国内六家码头公司，《原油码头委托管理框架总协议》解除[93] - 截至2020年12月31日，提供原油码头及储存服务收入4.5095亿人民币，年度上限6.5亿人民币[95] - 截至2020年12月31日，提供天然气管输服务收入5.2493亿人民币，年度上限9亿人民币[95] - 截至2020年12月31日，天然气管道增压工程支出122万人民币，总金额上限1.55亿人民币[96] - 截至2020年12月31日，阀室改造工程支出472万人民币，总金额上限700万人民币[96] 各地区表现 - 中国境内原油码头年设计总吞吐能力2.92亿吨，泊位总量39座，管線總長度174公里，其中2座泊位于2020年12月完成中交，尚未正式投入运营[10] - 唐山曹妃甸实华有1座300,000吨泊位，设计吞吐能力2,000万吨/年[17] - 天津实华有1座300,000吨泊位，设计吞吐能力2,000万吨/年；日照实华有3座泊位；惠州华德石化有4座泊位；青岛实华有13座300,000吨泊位，设计吞吐能力8,400万吨/年，仓储容量103.2万立方米[17] - 宁波实华有3座450,000吨泊位，设计吞吐能力3,500万吨/年；另有300,000吨泊位，设计吞吐能力5,600万吨/年；还有300,000吨泊位，设计吞吐能力3,190万吨/年，仓储容量134万立方米，原油管線長度174公里[17] - 湛江港码头有14座300,000吨泊位，设计吞吐能力4,500万吨/年，仓储容量82.3万立方米[17] - 欧洲爱沙尼亚Vesta塔林库区有35座储罐，仓储容量40.56万立方米[18] - 欧洲荷兰Vesta法拉盛库区有27座储罐，仓储容量38.85万立方米[18] - 欧洲比利时Vesta安特卫普库区有40座储罐，仓储容量78.30万立方米[18] - 中东阿联酋富查伊拉库区有34座储罐，仓储容量115.5万立方米[18] 管理层讨论和指引 - 公司面临宏观经济形势变化、宏观政策及政府监管、生产运营和自然灾害、投资、汇率等风险[66][67] - 公司股息政策规定可通过现金、股票等方式分派股息，每年可考虑分派中期和末期股息各一次[128] - 在财政年度公司权益持有人应占净利润和累计未分配利润为正且现金流满足经营和发展时，全年现金股息总额应不低于全年公司权益持有人应占溢利的20%[128] - 公司董事会可在特定情况下对股息分派政策进行修订[128] - 公司采纳由上而下的“全面风险管理架构”，按6项原则构建风险管理及内部监控系统[133] - 审核委员会负责监督管理层对风险管理及内部监控系统的设计、实施及监察，每年至少检讨一次系统有效性[134] - 审核委员会对公司风险管理及内部监控系统成效每年评估，基于6项因素进行检讨[134] - 公司通过三道防线系统解决内部监控缺失[134] - 公司制定《信息披露制度》《保密管理制度》，自2017年起委任合规官[134] 其他没有覆盖的重要内容 - 董事会建议派发2020年全年每股现金股息20港仙，扣除中期已派股息8港仙，末期股息为12港仙[1] - 2020年12月31日，公司为经贸冠德对富查伊拉公司的3000万美元发起人支持贷款提供担保，经贸冠德为PT.West Point的509万新加坡元土地租赁费提供担保[53] - 2020年12月31日，集团员工人数为233人[56] - 2020年度，集团最大客户占销售额49%，五大客户合计占98%；最大供应商占采购额19%，五大供应商合计占58%[62] - 公司控股股东中石化集团公司间接持有公司股本约60.33%，且在集团五大客户之三家及五大供应商之两家拥有实益权益[62] - 截至2020年12月31日派息前，公司权益持有人应占溢利23.02098亿港元转拨作储备，2019年为12.85111亿港元[63] - 2021年6月15日召开2020年股东周年大会，6月9日至15日暂停办理股份过户登记手续[65] - 2021年7月20日前寄出2020年末期股息支票，7月5日至9日暂停办理股份过户登记手续[64] - 截至2020年12月31日，集团在各重大方面遵守相关法律法规，包括百慕达公司法、联交所证券上市规则等[61] - 2020年公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[69] - 执行董事任家軍先生和桑菁華先生以及独立非执行董事王沛詩女士将在应届股东周年大会上轮值告退，彼等合资格并愿膺选连任[70] - 每名执行董事与公司订立为期一年的服务合约，可自动续期一年，除非一方提前三个月书面通知终止[72] - 2020年12月31日，董事及公司最高行政人员在公司或其相联法团的股份、相关股份或债券中无须披露权益或淡仓[73] - 截至2020年12月31日，公司无订立和实施任何购股权计划[74] - 截至2020年12月31日，公司及其控股、附属或同系附属公司无参与使董事购买股份或债券获益的安排[

收入和利润（同比环比） - 公司营业收入为6.33亿港元，同比减少15.31%[9] - 公司期间溢利为6.10亿港元，同比减少16.13%[9] - 公司收入同比下降15.31%至6.33452亿港元[14] - 公司经营溢利同比下降25.38%至2.53355亿港元[14] - 收入同比下降15.3%至6.33452亿港元，去年同期为7.47974亿港元[43] - 毛利同比下降23.0%至2.8505亿港元，去年同期为3.70354亿港元[43] - 经营溢利同比下降25.4%至2.53355亿港元，去年同期为3.39513亿港元[43] - 除所得税前溢利同比下降16.8%至7.15235亿港元，去年同期为8.60041亿港元[43] - 本期间溢利同比下降16.1%至6.09507亿港元，去年同期为7.26747亿港元[43] - 每股基本及摊薄盈利同比下降16.1%至24.53港仙，去年同期为29.25港仙[43] - 公司2020年上半年净利润为6.095亿港元[48] - 公司2019年上半年净利润为7.267亿港元[49] - 公司2020年上半年总收入为633.452百万港元，同比下降15.3%，较2019年同期的747.974百万港元减少114.522百万港元[60][64] - 公司2020年上半年净利润为609.507百万港元，同比下降16.1%，较2019年同期的726.747百万港元减少117.24百万港元[60][64] - 公司权益持有人应占溢利为6.10亿港元，同比下降16.1%[75] - 每股基本盈利为24.53港仙，去年同期为29.25港仙[75] 成本和费用（同比环比） - 分銷成本同比大幅上升90.32%至910.3万港元[18] - 融资开支同比下降37.56%至4036.1万港元[19] - 折旧及摊销费用为187.129百万港元，同比下降7.9%，其中天然气管道业务折旧125.598百万港元[60][64] - 所得税开支为105.728百万港元，同比下降20.7%，较2019年同期的133.294百万港元减少27.566百万港元[60][64] - 当期所得税开支为5908万港元，同比下降24.3%[72] - 公司向同系附属公司支付利息开支360.6万港元，同比下降81%[94] 原油码头及储存业务表现 - 华德石化原油接卸量619万吨，同比减少5.06%[10] - 华德石化原油输送量594万吨，同比减少4.96%[10] - 华德石化分部业绩收入2.96亿港元，同比减少7.08%[10] - 原油码头及储存业务分部业绩同比下降14.13%至5.92162亿港元[15] - 原油码头及储存服务收入为295.938百万港元，同比下降7.1%，其中时点确认收入233.542百万港元，时段确认收入62.396百万港元[60][64] - 华德石化码头服务收入2.49亿港元，同比下降19%[95] - 燃料油码头服务收入2741.5万港元，同比增长15%[95] 天然气管道业务表现 - 榆济管道公司天然气输量18.32亿立方米，同比减少4.78%[12] - 榆济管道公司分部收入3.38亿港元，同比减少21.41%[12] - 天然气管道业务分部业绩同比下降39.45%至1.00598亿港元[16] - 天然气管道运输服务收入为337.514百万港元，同比下降21.4%，较2019年同期的429.479百万港元减少91.965百万港元[60][64] - 天然气运输收入3.32亿港元，同比下降16%[95] 码头业务表现 - 国内六家码头公司合计吞吐量1.25亿吨，同比减少2.34%[11] - 国内六家码头公司投资收益4.08亿港元，同比下降22.58%[11] - 向其他国有企业收取码头服务费1402.6万港元，同比增长16%[101] LNG船舶业务表现 - 八艘LNG船舶创造投资收益4701万港元，同比减少4.67%[12] 合资及联营公司表现 - 富查伊拉公司投资收益同比激增379.97%至3355万港元[13] - Vesta合资公司投资收益从23万港元显著改善至1305万港元[13] - 应占联营公司业绩同比下降30.85%至7968.6万港元[21] - 公司分部业绩总额为739.772百万港元，同比下降18.3%，其中合资公司贡献421.518百万港元，附属公司贡献238.568百万港元[60][64] - 合资公司及联营公司利息收入合计3094.1万港元，同比增长15%[97] 现金流表现 - 经营现金流净额同比下降73.4%至1.72亿港元[51] - 投资活动现金净额同比激增217.3%至5.62亿港元[51] - 融资活动现金净流出扩大至7.09亿港元[51] - 期末现金及等价物同比减少34.7%至2.44亿港元[51] - 从合资及联营公司收取股息同比猛增346.4%至5.43亿港元[51] - 借贷还款金额达42.56亿港元[51] - 经营产生现金同比下降71.0%至2.27亿港元[51] - 已付税款总额同比下降52.8%至5,496万港元[51] - 购买物业厂房设备支出增长759.4%至3,026万港元[51] - 汇率变动导致现金减少408万港元[51] 资产和负债状况 - 现金及银行结余较上年末增长9.12%至2.43859亿港元[24] - 流动比率从2019年末的0.43提升至2020年6月30日的1.13[25] - 资产负债比率从2019年末的22.18%降至2020年6月30日的20.13%[25] - 递延所得税负债同比增长12.12%至164,501,000港元[26] - 租赁负债同比下降25.17%至13,942,000港元[27] - 即期租赁负债同比减少43.02%至3,945,000港元[27] - 合计借贷同比下降27.71%至1,820,649,000港元[28] - 应付账款及其他应付款项同比增长32.79%至1,012,577,000港元[29] - 应付所得税同比激增218.47%至54,423,000港元[30] - 现金及银行结余增加9.1%至2.43859亿港元，去年底为2.23484亿港元[45] - 借贷总额大幅变化，非流动借贷新增16.31196亿港元，流动借贷降至1.89453亿港元[46] - 总资产下降2.4%至153.1573亿港元，去年底为156.96757亿港元[45] - 总权益微增0.1%至122.32229亿港元，去年底为122.14862亿港元[45] - 公司2020年6月30日股东权益总额为122.322亿港元[48] - 公司2019年6月30日股东权益总额为120.296亿港元[49] - 公司总资产为15.31573亿港元，较2019年末的15.696757亿港元减少2.4%，其中非流动资产13.896369亿港元[62][67][68] - 公司现金及银行结余为243.859百万港元，较2019年末的223.484百万港元增长9.1%[62][67] - 公司总资产从2019年底的156.97亿港元下降至2020年中的153.16亿港元，减少2.4%[69] - 物业、厂房及设备期末账面净值为55.02亿港元，较期初减少4.5%[76] - 于合资公司之权益为68.12亿港元，与去年底基本持平[78] - 应收账款及其他应收款项总额为11.08亿港元，较去年底减少2.5%[80] - 现金及现金等价物增加至2.44亿港元，受限制银行存款降至0，总现金及银行结余从2.23亿港元增至2.44亿港元[83] - 应付账款及其他应付款项总额从7.63亿港元增至10.13亿港元，其中应付关联公司款项从5.42亿港元降至5.04亿港元[84] - 应付账款账龄中1个月内部分从1.17亿港元大幅降至1748万港元，3至12个月部分从0增至5732万港元[86] - 非即期借贷从25.18亿港元降至18.21亿港元，新增关联财务机构贷款16.31亿港元[87] - 委托贷款人民币30亿元已在2020年6月30日前全额偿还[88] - 未拨备资本承担从2.54亿港元降至1.39亿港元[90] - 经营租赁最低应付费用从147万港元降至73万港元[92] 融资和信贷安排 - 对富查伊拉公司提供担保余额3,000万美元[34] - 对PT. West Point Terminal担保余额508万新加坡元[34] - 获得关联财务机构5亿美元（约38.75亿港元）备用信贷额度，加权平均年利率1.16%，已提取2400万美元（约1.89亿港元）[88] 投资和资本开支 - 资本开支大幅增加至30.03百万港元，较2019年同期的3.521百万港元增长753%，主要投入在中国地区[60][64][68] - 公司2020年上半年向所有者分配股息2.983亿港元[48] - 公司2019年上半年向所有者分配股息2.486亿港元[49] - 公司2020年专项储备减少117万港元[48] - 公司2019年专项储备减少236万港元[49] 其他收入及收益 - 汇兑收益净额为473万港元，而去年同期为汇兑亏损186万港元[71] - 公司从同系附属公司获得利息收入5000港元，同比增长67%[94] - 国有银行存款利息收入161万港元，同比增长794%[103] 公司治理和股权结构 - 冠德国际持有公司1,500,000,000股普通股，占总发行股份60.33%[110] - 公司确认截至2020年6月30日所有董事遵守证券交易标准守则[115] - 审核委员会由四名独立非执行董事组成并审阅中期财务报告[113] - 薪酬委员会由四名独立非执行董事及两名执行董事组成[114] - 提名委员会由四名独立非执行董事及两名执行董事组成[115] - 公司维持上市规则要求的足够公众持股量[116] - 董事及最高行政人员无股份及债券权益需披露[108] - 除冠德国际外无其他主要股东需披露权益[109] - 公司期间未购买出售或赎回任何上市证券[112] - 公司期间未实施任何购股权计划[112] 股息政策 - 宣派中期股息每股8.0港仙，总额为1.99亿港元，与去年同期持平[74] - 董事会宣布派发中期股息每股8港仙[107] 重大交易和事件 - 已成功在印尼注册和执行仲裁裁决，获得最终具有法律约束力的执行令[89] - 公司宣布出售榆济管道公司100%股权，现金对价32.2亿元人民币[106]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2019年营业收入为14.47亿港元同比下降12.58%[17] - 集团收入约14.47亿港元，同比减少12.58%[23] - 收入同比下降12.6%至14.47亿港元（2018年：16.56亿港元）[158] - 2019年合并净利润达12.84亿港元同比增长1.82%[17] - 集团年度溢利为12.85亿港元[54] - 集团经营溢利约5.33亿港元，同比减少19.23%[23] - 经营溢利同比下降19.2%至5.33亿港元（2018年：6.60亿港元）[158] - 年度溢利同比增长1.8%至12.84亿港元（2018年：12.61亿港元）[158] - 公司年度溢利为12.85亿港元[163] - 毛利同比下降20.8%至6.48亿港元（2018年：8.17亿港元）[158] - 应占合资公司业绩同比增长8.0%至8.91亿港元（2018年：8.26亿港元）[158] - 应占联營公司業績同比增加22.55%至185,402,000港元[29] - 应占联营公司业绩同比增长22.6%至1.85亿港元（2018年：1.51亿港元）[158] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 行政費用同比減少22.46%至213,570,000港元[26] - 融資開支同比減少21.81%至118,870,000港元[28] - 其他收入及其他收益淨額同比減少15.38%至113,032,000港元[25] 华德石化业务线表现 - 华德石化接卸原油约1189万吨同比减少5.26%[17] - 华德石化输送原油约1185万吨同比减少6.10%[17] - 华德石化实现分部业务收入约5.96亿港元同比减少9.17%[17] - 原油码头年设计总吞吐能力达2.9亿吨[5] - 华德石化与广石化订立截至2019年12月31日止三个财政年度原油码头及存储服务协议[80] - 华德石化与中石化财务订立截至2019年12月31日止三个财政年度境内财务服务协议[80] - 华德石化与中石化燃料油订立截至2019年12月31日止三个财政年度燃料油码头及存储服务协议[81] - 华德石化与广州石化等更新原油码头及储存服务协议，有效期至2022年12月31日[84] - 华德石化与中石化财务广州分公司更新境内财务服务协议，有效期至2022年12月31日[84] - 华德石化与中石化燃料油更新燃料油码头及存储服务协议[86] - 华德石化与中石化中海深圳订立油品购买框架协议，双方各持股50%[86] - 提供原油码头及存储服务收入为446.29百万人民币，占年度上限700百万人民币的63.8%[88] - 提供燃料油码头及存储服务收入为45.08百万人民币，占年度上限80百万人民币的56.4%[88] - 年内华德石化于中石化财务最大存款余额为83.29百万人民币，占年度上限500百万人民币的16.7%[88] - 原油码头及储存服务分部业绩减少184万港元[180] - 分部资产增加1320.2万港元[180] - 分部负债增加1344.4万港元[180] 榆济管道业务线表现 - 天然气榆济管线年设计管输能力为50亿立方米[11] - 榆济管道公司天然气输送量约39.99亿立方米，同比下降14.15%[19] - 榆济管道公司分部收入约8.52亿港元，同比下降14.81%[19] - 榆济管道公司分部业绩约2.66亿港元，同比下降30.04%[19] - 榆济管道公司与中石化天然气分公司订立截至2019年12月31日止两个财政年度天然气管道运输服务协议[80] - 榆济管道公司与中石化财务订立截至2019年12月31日止两个财政年度境内财务服务协议[80] - 榆济管道公司与中石化天然气分公司订立截至2019年12月31日止两个财政年度服务外包协议[81] - 榆济管道公司与中石化天然气分公司订立截至2019年12月31日止两个财政年度储气库租赁协议[81] - 榆济管道公司与中原天然气技术服务中心订立截至2019年12月31日止三个财政年度内部劳务技术服务协议[82] - 榆济管道公司与中石化长城燃气订立截至2019年12月31日止两个财政年度天然气管道输送服务协议[82] - 榆济管道公司与中石化管道服务公司订立天然气管道维护工程服务协议，有效期至2019年12月31日[83] - 榆济管道公司与中石化天然气分公司等更新天然气管道运输服务协议，有效期至2022年12月31日[85] - 榆济管道公司与中石化财务更新境内财务服务协议，有效期至2022年12月31日[85] - 榆济管道公司与中石化石油工程设计订立天然气管道增压工程新协议[85] - 向中石化天然气分公司提供天然气管输服务收入为684.93百万人民币，占年度上限1800百万人民币的38.1%[88] - 服务外包支出为84.18百万人民币，占年度上限170百万人民币的49.5%[88] - 租赁储气库支出为0百万人民币，占年度上限113百万人民币的0%[88] - 天然气管道增压工程支出为1.22百万人民币，占关联交易总金额上限135百万人民币的0.9%[90] - 华德工程设计服务支出为0百万人民币，占关联交易总金额上限6百万人民币的0%[90] 投资和联营/合资公司表现 - 国内六家码头公司合计吞吐量约2.53亿吨，同比增长6.75%[19] - 国内六家码头公司创造投资收益约9.66亿港元，同比增长9.90%[19] - 中国东方液化天然气运输两艘LNG船舶投资收益约415万港元，同比下降43.46%[20] - 中国能源运输六艘LNG船舶投资收益约8,453万港元，同比增长7.51%[20] - 富查伊拉油品仓储公司投资收益约2,220万港元，同比上升166.51%[20] - 海外总仓储容量达278万立方米[12] - 液化天然气运输船队规模为8艘[12] - 於聯營公司之權益比上年末增加10.19%至954,994,000港元[32] - 合资及联营公司投资账面价值为68.14亿港元和9.55亿港元，合计占总资产49%[151] - 对合资公司投资账面价值出现减值迹象，因油价波动、地区原油供需、经济状况及设备条件等因素影响[151] - 公司采用使用价值方法评估可回收金额，涉及未来现金流现值计算[151] - 减值评估涉及重大判断，包括预计收入、收入增长率、永续增长率、资本开支及折现率[151] - 审计检查折现现金流模型准确性，评价关键假设如收入增长率和折现率[151] - 审计执行敏感性分析，评估关键假设下行改变的影响[151] - 关键审计事项包括对合资及联营公司权益的减值评估[145] - 联营公司投资通常持有20%至50%有表决权股份[186] - 联营公司投资以权益法核算包括收购时确认商誉[186] 现金流和财务状况 - 現金及銀行結餘比上年末減少30.31%至223,484,000港元[34] - 借貸比上年末減少31.44%至2,518,494,000港元[39] - 现金及银行结余同比下降30.3%至2.23亿港元（2018年：3.21亿港元）[161] - 借贷同比下降31.4%至25.18亿港元（2018年：36.73亿港元）[161] - 总资产同比下降2.5%至156.97亿港元（2018年：160.97亿港元）[161] - 总权益同比增长4.4%至122.15亿港元（2018年：116.99亿港元）[161] - 经营产生的现金为1,049,186千港元，较2018年的1,118,111千港元下降6.2%[164] - 经营活动产生现金净额为812,684千港元，较2018年的873,605千港元下降7.0%[164] - 投资活动产生现金净额为450,833千港元，较2018年的768,051千港元下降41.3%[164] - 自合资公司收取股息为339,332千港元，较2018年的879,894千港元下降61.4%[164] - 融资活动所用现金净额为1,371,451千港元，较2018年的1,836,553千港元改善25.3%[164] - 现金及现金等价物减少净额为107,934千港元，较2018年减少194,897千港元改善44.6%[164] - 于2019年12月31日的现金及现金等价物为130,473千港元，较2018年同期的226,213千港元下降42.3%[164] - 公司流动负债净额约为18.72亿港元，包括盛骏短期贷款7.10亿港元及联合石化委托贷款18.08亿港元[167] - 公司获得盛骏5亿美元（约38.93亿港元）短期循环贷款额度，其中未动用额度为4.09亿美元（约31.83亿港元）[167] - 联合石化提供的委托贷款到期日为2020年6月26日，公司正商讨再融资安排[167] - 資產負債比率為22.18%（2018年：27.32%）[35] - 應付所得稅比上年末減少73.49%至17,089,000港元[40] - 存貨比上年末增加322.24%至72,246,000港元[33] - 公司保留溢利年末结余为69.61亿港元[163] - 公司总权益年末结余为122.15亿港元[163] - 公司非控制性权益年末结余为3575万港元[163] - 公司股份溢价保持63.01亿港元不变[163][162] - 公司年度其他全面收入亏损3.21亿港元[163] - 公司分派股息4.2亿港元[163] - 公司股本保持2.49亿港元不变[163][162] - 公司合并储备保持亏损96.23亿港元不变[163][162] - 公司全年全面收入总额为9.64亿港元[163] 股息和股东回报 - 建议派发全年每股现金股息20港仙同比增长33.33%[17] - 建议派发年度股息每股20港仙[55] - 股息政策规定全年现金股息总额不低于相关财政年度公司权益持有人应占溢利的20%[127] 管理层和董事会变动 - 钟富良先生自2020年3月起任公司执行董事，拥有超过20年大型炼化企业经贸业务经营管理经验[93] - 莫正林先生自2020年3月起任公司执行董事，在大型企业财务会计管理方面拥有超过20年实践经验[94] - 杨延飞先生自2020年3月起任公司执行董事，在能源化工和经贸领域拥有丰富实践经验[95] - 邹文智先生自2020年3月起任公司执行董事，在石油化工对外商务合作管理方面拥有丰富经验[96] - 四位新任执行董事均于2020年3月就任，且全部来自中石化集团内部[93][94][95][96] - 所有新任执行董事均具备高级专业技术职称（高级经济师/高级会计师/高级工程师/教授级高级经济师）[93][94][95][96] - 新任董事团队平均年龄约52岁，年龄范围在49-55岁之间[93][94][95][96] - 新任董事均持有硕士或学士学位，教育背景涵盖经济管理、工商管理、财务会计等多个领域[93][94][95][96] - 钟富良先生兼任中石化保险有限公司和中国石化集团石油商业储备有限公司董事[93] - 莫正林先生自2014年6月起担任中国石化上海石油化工股份有限公司非执行董事[94] - 王国涛先生54岁自2015年12月起担任公司执行董事[97] - 叶芝俊先生54岁自2002年1月起担任公司董事总经理[97] - 戴立起先生52岁曾任执行董事已于2020年3月辞任[98] - 李建新先生52岁曾任执行董事已于2020年3月辞任[99] - 谭惠珠女士74岁自1999年6月起担任独立非执行董事[100] - 方中先生68岁自2004年9月起担任独立非执行董事[100] - 王国涛拥有石油与天然气工程硕士学位和高级工程师职称[97] - 叶芝俊拥有化学工程学士和工商管理硕士学位及高级经济师职称[97] - 戴立起拥有化学纤维专业工学学士学位和高级工程师职称[98] - 李建新拥有财政专业经济学士和工商管理硕士学位及教授级高级经济师职称[99] - 陈尧焕于2019年11月20日获委任为董事会主席、执行董事及薪酬委员会和提名委员会成员[104] - 陈波于2019年11月20日辞任董事会主席、执行董事及薪酬委员会和提名委员会成员[104] - 钟富良、莫正林、杨延飞及邹文智于2020年3月25日获委任为执行董事[104] - 项习文于2020年3月25日辞任董事会副主席及执行董事[104] - 戴立起和李建新于2020年3月25日辞任执行董事[104] - 黄友嘉博士于2019年5月6日获任中国船舶（香港）航运租赁独立非执行董事[104] 公司治理和会议 - 2019年共召开1次股东周年大会及1次股东特别大会[106] - 2019年股东周年大会于6月12日召开，董事会主席陈波因公务原因缺席[105][106] - 股东特别大会于2019年11月29日召开，审议集团持续关连交易[106] - 公司2019年度除董事会主席缺席股东周年会议外，完全遵守企业管治守则[105] - 2019年公司共举行10次董事会会议[111] - 董事叶芝俊先生董事会会议出席率100%（10次会议出席10次）[111] - 独立非执行董事谭惠珠女士董事会会议出席率100%（10次会议出席10次）[111] - 独立非执行董事王沛诗女士董事会会议出席率100%（10次会议出席10次）[111] - 独立非执行董事黄友嘉博士董事会会议出席率100%（10次会议出席10次）[111] - 独立非执行董事方中先生董事会会议出席率90%（10次会议出席9次）[111] - 审核委员会2019年举行3次会议[113] - 陈尧焕先生自2019年11月20日获委任后董事会会议出席率100%（3次会议出席3次）[111] - 陈波先生辞任前董事会会议出席率14.3%（7次会议出席1次）[111] - 项习文先生辞任前董事会会议出席率70%（10次会议出席7次）[111] - 董事会成员方中先生、谭惠珠女士、黄友嘉博士及王沛诗女士出席率均为100%[114] - 薪酬委员会由4名独立非执行董事及2名执行董事组成[115] - 薪酬委员会2019年召开2次会议[116] - 薪酬委员会成员谭惠珠女士、方中先生、黄友嘉博士及王沛诗女士出席率均为100%[117] - 提名委员会由4名独立非执行董事及2名执行董事组成[118] - 提名委员会2019年召开2次会议[119] - 提名委员会成员黄友嘉博士、谭惠珠女士、方中先生及王沛诗女士出席率均为100%[120] - 8名董事将于2020年股东周年大会轮选[121] - 执行董事陈尧焕先生参加A类（研讨会/会议/论坛）和B类（阅读材料）培训[123] - 所有独立非执行董事（谭惠珠女士、方中先生、黄友嘉博士、王沛诗女士）均参加A类和B类培训[123] - 审核委员会由四位独立非执行董事组成，负责审议风险管理及内控制度[76] - 股东周年大会将于2020年6月18日举行，股份过户登记暂停期为6月12日至18日[56] - 股东特别大会需由持有不少于十分之一缴足股本的股东请求召开[138] - 股东提案需获得不少于二十分之一投票权或不少于一百名股东支持[139] 关联方交易和协议 - 公司与盛骏国际订立截至2019年12月31日止三个财政年度境外存款及结算服务协议[80] - 经贸冠德与中国石化管道储运有限公司更新原油码头委托管理协议[86] - 部分框架协议适用上限百分比高于0.1%但低于5%，豁免独立股东批准[85] - 年内榆济管道公司于中石化财务最大存款余额为310.46百万人民币，占年度上限800百万人民币的38.8%[88] - 年内本集团在中国境外于盛骏最大存款余额为233.95百万港元，占年度上限500百万港元的46.8%[88] - 公司未披露与控股股东或其附属公司以外的其他重要合约[70] 所有权和控制结构 - 冠德国际持有公司15亿股普通股，占已

收入和利润（同比环比） - 公司营业收入为7.48亿港元，同比减少约11.00%[10] - 报告期溢利为7.27亿港元，同比减少约3.81%，每股净利29.25港仙[10] - 集团收入约为747,974,000港元，同比下降约11.00%[18] - 集团毛利约为370,354,000港元，同比下降约18.15%[18] - 集团经营溢利约为339,513,000港元，同比下降约18.56%[18] - 公司二零一九年上半年收入为747,974千港元，同比下降11.0%（二零一八年同期为840,420千港元）[48] - 公司二零一九年上半年毛利为370,354千港元，同比下降18.2%（二零一八年同期为452,493千港元）[48] - 公司二零一九年上半年经营溢利为339,513千港元，同比下降18.6%（二零一八年同期为416,893千港元）[48] - 公司二零一九年上半年应占合资公司业绩为468,385千港元，同比增长1.8%（二零一八年同期为460,278千港元）[48] - 公司二零一九年上半年应占联营公司业绩为115,240千港元，同比增长48.7%（二零一八年同期为77,517千港元）[48] - 公司二零一九年上半年每股基本盈利为29.25港仙，同比下降3.8%（二零一八年同期为30.40港仙）[48] - 公司二零一九年上半年全面收益总额为588,305千港元，同比下降4.7%（二零一八年同期为617,280千港元）[50] 成本和费用（同比环比） - 公司二零一九年上半年折旧及摊销费用为217,327千港元，同比减少0.8%[89] - 2019年上半年已付所得税为91,604千港元，较2018年同期的91,867千港元基本持平[56] 各业务线表现 - 华德石化原油接卸量652万吨，同比上升约0.46%[12] - 华德石化输送原油625万吨，同比下降约1.57%[12] - 华德石化分部收入3.18亿港元，同比减少约6.85%[12] - 国内六家码头公司合计吞吐量1.28亿吨，同比增长约7.56%[13] - 国内六家码头公司实现投资收益共约5.27亿港元[13] - 榆济管道公司天然气输量19.24亿立方米，同比减少约10.30%[15] - 八艘LNG船完成46个航次，创造投资收益4932万港元，同比增加约14.21%[15] - 富查伊拉公司实现投资收益约699万港元，同比增加约20.93%[17] - Vesta实现账面投资收益约23万港元，同比下跌约95.95%[17] - 原油码头和储存业务的分部收入约为318,495,000港元，同比减少约6.85%[19] - 原油码头和储存业务的分部业绩约为689,612,000港元，同比增加约2.98%[19] - 天然气管道运输业务的分部收入约为429,479,000港元，同比下降约13.85%[21] - 天然气管道运输业务的分部业绩约为166,143,000港元，同比下降约21.04%[21] - 船舶租赁及运输业务的分部业绩约为49,315,000港元，同比增加约14.21%[21] - 原油码头及储存服务分部收入为318,495千港元，占总收入747,974千港元的42.6%[77] - 天然气管道运输服务分部收入为429,479千港元，占总收入的57.4%[77] - 原油码头及储存服务分部业绩为689,612千港元，占总分部业绩905,070千港元的76.2%[77] - 天然气管道运输服务分部业绩为166,143千港元，占总分部业绩的18.4%[77] - 船舶租赁及运输服务分部业绩为49,315千港元，占总分部业绩的5.4%[77] - 2019年上半年总收入为840,420千港元，其中原油码头及储存服务贡献341,924千港元（40.7%）[82] - 2019年上半年分部业绩总额为923,233千港元，原油码头及储存服务占比72.5%[82] 各地区表现 - 中国地区收入占比89%，达747,974千港元[87] - 非流动资产中中国地区占比76.4%，达11,184,190千港元[87] 现金流和财务状况 - 中期现金股息每股8港仙，同比增加60.00%[10] - 公司二零一九年六月三十日现金及银行结余为467,486千港元，同比增长45.8%（二零一八年十二月三十一日为320,685千港元）[51] - 公司二零一九年六月三十日流动负债总额为3,763,569千港元，同比下降11.4%（二零一八年十二月三十一日为4,247,394千港元）[52] - 公司二零一九年六月三十日总资产为15,968,117千港元，同比下降0.8%（二零一八年十二月三十一日为16,096,613千港元）[51] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物增加净额为152,308千港元，期末余额为373,342千港元[56] - 2019年上半年经营活动产生现金净额为646,262千港元，较2018年同期的267,367千港元增长141.6%[56] - 投资活动产生现金净额为177,059千港元，主要来自合资公司贷款还款55,727千港元和联营/合资公司股息收入121,636千港元[56] - 融资活动所用现金净额为671,013千港元，其中借贷款项还款达733,724千港元[56] - 2019年6月30日合并权益总额为12,028,529千港元，较期初11,500,784千港元增长4.6%[54] - 2018年同期合并权益总额为11,813,154千港元，2019年同比增长1.8%[55] - 公司流動負債淨額約24.38億港元，主要由盛駿10.17億港元短期貸款和聯合石化20.46億港元委託貸款構成[59] - 公司成功將盛駿提供的5億美元（約39.07億港元）短期循環貸款額度續期12個月，到期日為2019年12月31日[59] - 公司重續聯合石化提供的委託貸款，到期日為2020年6月26日[59] - 採納香港財務報告準則第16號後，公司確認租賃負債25,926千港元，其中流動負債6,418千港元，非流動負債19,508千港元[64] - 使用權資產總額為663,059千港元（截至2019年6月30日），較年初677,132千港元有所減少[66] - 公司总资产从2018年底的16,096,613千港元下降至2019年中的15,968,117千港元，降幅0.8%[87] - 宣派中期股息为198,893千港元，每股普通股8.0港仙[92] - 本公司权益持有人应占溢利为727,112千港元，每股基本盈利为29.25港仙[93] - 物业、厂房及设备期末账面净额为5,991,781千港元[94] - 于非上市合资公司的投资应占净资产为5,930,274千港元[95] - 应收账款及其他应收款项总额为842,580千港元[97] - 现金及银行结余总额为467,486千港元[100] - 应付账款及其他应付款项总额为640,483千港元[101] - 应付账款中1个月内或须于要求时偿还的金额为12,039千港元，1个月后但3个月内偿还的金额为33,745千港元，合计45,784千港元[104] - 委托贷款金额为2,046,240千港元，年利率4.275%，需在一年内偿还[104][105] - 备用信贷额度为5亿美元（约39.07亿港元），加权平均年利率2.48%，未偿还借款为1.30亿美元（约10.17亿港元）[105] - 未提取借贷融资为3.70亿美元（约28.90亿港元）[105] - 未偿还资本承担为337,235千港元，较2018年底增加99,732千港元[109] - 一年内应付的最低租赁费用为238,952千港元[110] - 公司宣布派发2019年中期股息每股8港仙[125] 管理层讨论和指引 - 巴淡项目因印尼小股东原因暂未进展，仲裁结果预计2019年底前作出[42] - 公司未在报告期内进行其他重大投资、收购或出售[37] - 仲裁最终裁决预计将于2019年下半年公布，公司认为不会对财务表现造成重大影响[108] 其他重要内容 - 流动比率从2018年底的0.32提升至2019年6月30日的0.35，资产负债比率从27.32%降至24.67%[32] - 租赁负债从2018年底的0港元增至2019年6月30日的21,286,000港元，其中非即期部分为14,251,000港元，即期部分为7,035,000港元[33] - 应付账款及其他应付款项从509,596,000港元增至640,483,000港元，同比增长25.68%[34] - 借贷从3,673,325,000港元降至3,063,240,000港元，同比减少16.61%[35] - 应付所得税从64,473,000港元降至52,811,000港元，同比减少18.09%[36] - 公司需承担巴淡项目最大不超过144,685,000美元的出资义务[39] - 或有负债包括对富查伊拉公司的3,000万美元担保及对PT. West Point的509万新加坡元担保[40] - 员工人数从2018年6月的238人减少至2019年6月的235人[43] - 向同系附属公司支付的利息开支为18,992千港元，来自同系附属公司的利息收入为3千港元[112] - 来自中间控股公司的天然气运输收入为395,511千港元[113] - 来自联营公司的利息收入为2,068千港元，来自合资公司的利息收入为23,282千港元[113] - 公司收取的码头服务费在2019年上半年为12,139千港元，较2018年同期的14,681千港元下降17.3%[120] - 公司应付其他国有企业款项在2019年6月30日为25,135千港元，较2018年底的27,866千港元下降9.8%[122] - 公司来自中国国有银行的利息收入在2019年上半年为18千港元，较2018年同期的671千港元大幅下降97.3%[123] - 公司在中国国有银行的现金及现金等价物在2019年6月30日为2,416千港元，较2018年底的1,844千港元增长31%[124] - 冠德国际持有公司60.33%的股份，数量为1,500,000,000股[130] - 公司预付/应收其他国有企业款项在2019年6月30日为5,826千港元，较2018年底的5,774千港元基本持平[122]

收入和利润（同比环比） - 公司2018年实现营业收入约16.56亿港元，同比下降4.26%[15] - 公司2018年合并净利润约12.61亿港元，同比增长4.54%[15] - 公司2018年收入为16.556亿港元，较2017年17.292亿港元下降4.3%[140] - 公司2018年毛利为8.173亿港元，较2017年8.645亿港元下降5.5%[140] - 公司2018年经营溢利为6.604亿港元，较2017年7.476亿港元下降11.7%[140] - 公司2018年应占合资公司业绩为8.256亿港元，较2017年6.992亿港元增长18.1%[140] - 公司2018年应占联营公司业绩为1.513亿港元，较2017年1.433亿港元增长5.6%[140] - 公司2018年除所得税前溢利为14.884亿港元，较2017年14.277亿港元增长4.3%[140] - 公司2018年年度溢利为12.614亿港元，较2017年12.067亿港元增长4.5%[140][141] - 公司2018年本公司权益持有人应占每股基本及摊薄盈利为50.76港仙，较2017年48.59港仙增长4.5%[140] - 公司股东应占溢利为12.62071亿港元（2017年：12.07928亿港元）[49] - 年度溢利为12.08亿港元[145] - 公司年度溢利为12.62亿港元[146] 成本和费用（同比环比） - 行政费用约2.75417亿港元，同比增加约28.31%[27] - 公司2018年所得税开支为2.270亿港元，较2017年2.210亿港元增长2.7%[140] 华德石化业务表现 - 华德石化2018年接卸原油约1,255万吨，同比增长7.91%[17] - 华德石化2018年输送原油约1,262万吨，同比增长7.68%[17] - 华德石化2018年实现分部业务收入约6.56亿港元，同比增长10.69%[17] - 华德石化2018年分部业绩约2.75亿港元，同比增长18.90%[17] - 原油码头和储存分部收入约6.55699亿港元，同比增加约10.69%[24] 榆济管道公司业务表现 - 榆济管道公司2018年输送天然气约46.58亿立方米，同比增长13.22%[17] - 榆济管道公司2018年实现分部收入约10.00亿港元，同比下降12.05%[17] - 榆济管道公司2018年分部业绩约3.80亿港元，同比下降20.10%[17] - 天然气管道运输分部收入约9.99934亿港元，同比下降约12.05%[24] 国内码头投资表现 - 国内六家码头公司合计码头吞吐量约达2.37亿吨，同比增长约6.28%[18] - 国内六家码头公司共创造投资收益约8.79亿港元，同比增加约18.30%[18] 海外投资表现 - 澳大利亚太平洋LNG项目下六艘LNG船舶完成70个航次，投资收益约7863万港元，同比增长约39.71%[19] - 富查伊拉公司实现投资收益约833万港元，同比下降约72.42%[19] - 欧洲Vesta实现投资收益约349万港元，同比下降约45.64%[19] 资产负债及现金流 - 物业、厂房及设备减少至62.12亿港元，同比下降10.16%，主要因人民币贬值及折旧[31] - 预付款项及其他应收款项减少至2593.2万港元，同比下降48.22%，因加强催缴力度[32] - 存货增加至1711万港元，同比上升11.83%，因增加备品备件库存[33] - 现金及银行结余减少至3.21亿港元，同比下降21.76%，因加大还款力度[34] - 流动比率降至0.32（上年0.51），资产负债比率降至27.32%（上年33.47%）[35] - 递延所得税负债增加至1.30亿港元，同比上升18.46%，因子公司盈利增长[36] - 合计借贷减少至36.73亿港元，同比下降28.85%，因长期贷款转即期及加大还款[37] - 应付账款及其他应付款项增加至5.10亿港元，同比上升40.23%，因应付股息增加[38] - 公司总资产同比下降5.8%至160.97亿港元（2017年：170.89亿港元）[142][143] - 现金及银行结余减少21.8%至3.21亿港元（2017年：4.10亿港元）[142] - 非流动借贷从27.75亿港元降至0港元[143] - 流动借贷增长53.9%至36.73亿港元（2017年：23.88亿港元）[143] - 于合资公司权益下降3.0%至69.03亿港元（2017年：71.19亿港元）[142] - 总权益增长2.9%至116.99亿港元（2017年：113.70亿港元）[142][143] - 存货增长11.8%至1711万港元（2017年：1530万港元）[142] - 应付账款及其他应付款项增长40.2%至5.10亿港元（2017年：3.63亿港元）[143] - 物业、厂房及设备减少10.2%至62.12亿港元（2017年：69.15亿港元）[142] - 公司经营活动产生现金净额为8.74亿港元[148] - 公司投资活动产生现金净额为7.68亿港元[148] - 公司融资活动所用现金净额为18.37亿港元[148] - 公司现金及现金等价物年末结余为2.26亿港元，较年初4.1亿港元减少1.95亿港元[148] - 公司向本公司拥有人派息2.98亿港元[146][148] - 公司借贷所得款项22.86亿港元[148] - 公司借贷还款36.71亿港元[148] - 公司净流动负债约为28.67亿港元，包括盛骏短期贷款约16.19亿港元和联合石化委托贷款约20.54亿港元[152] 股息和股东回报 - 公司建议派发2018年全年每股股息15港仙，同比增长25.00%[15] - 建议派发2018年末期现金股息每股10港仙（2017年：每股7港仙）[50] - 股息政策规定全年现金股息总额不低于相关财政年度公司权益持有人应占溢利的20%[112] 关联交易及协议 - 与广州石化签订原油码头服务协议有效期至2019年12月31日[74] - 与中石化财务签订境内金融服务协议有效期至2019年12月31日[74] - 与盛骏国际签订境外存款结算服务协议有效期至2019年12月31日[74] - 与中石化天然气分公司签订管道运输协议有效期至2019年12月31日[74] - 与中石化燃料油签订码头存储服务协议有效期至2019年12月31日[75] - 多项关联交易协议上限适用百分率高于0.1%但低于5%[75] - 关联交易协议已获2016年股东特别大会独立股东批准[75] - 提供原油码头服务收入实际金额为476.1百万人民币，低于年度上限700百万人民币[79] - 提供天然气管输服务收入（向中石化天然气分公司）实际金额为678.39百万人民币，低于年度上限1800百万人民币[79] - 提供燃料油码头及存储服务收入实际金额为43.22百万人民币，低于年度上限80百万人民币[79] - 榆济管道公司于中石化财务最大存款余额为302.13百万人民币，低于年度上限800百万人民币[79] - 华德石化于中石化财务最大存款余额为63.4百万人民币，低于年度上限500百万人民币[79] - 本集团在中国境外于盛骏最大存款余额为353.81百万港元，低于年度上限500百万港元[79] - 天然气管道增压工程累计支出1.22百万人民币，低于总金额上限135百万人民币[80] - 提供天然气管输服务收入（向中石化长城燃气）实际金额为5.63百万人民币，低于年度上限8百万人民币[79] - 码头委托代管支出实际金额为8.8百万人民币，达到年度上限8.8百万人民币[79] - 华德工程设计服务支出实际金额为0百万人民币，低于总金额上限6百万人民币[80] - 关联交易价值不得超过年度末集团有形资产净值3%的持续有效豁免[82] 公司治理和董事会 - 公司员工总数为236人[44] - 控股股东中石化集团间接持有公司60.33%股本[48] - 冠德国际持有公司1,500,000,000股普通股，占总发行股份约60.33%[61] - 控股股东冠德国际由联合石化全资持有[61] - 公司未实施任何购股权计划且董事无股份购买权安排[59] - 董事及最高行政人员无股份或债券权益或淡仓需披露[58] - 执行董事服务合约为期一年且可自动续期[57] - 审核委员会由四名独立非执行董事组成[70] - 公司维持足够公众持股量符合上市规则[69] - 陈波先生自2014年5月起担任公司董事会主席兼执行董事[83] - 项习文先生自2015年12月起担任公司董事会副主席兼执行董事[83] - 戴立起先生自2015年12月起担任公司执行董事[84] - 李建新先生自2015年12月起担任公司执行董事[85] - 王国涛先生自2015年12月起担任公司执行董事[85] - 叶芝俊先生自2002年1月起担任公司董事总经理[86] - 董事陈波先生股东周年大会出席率为0%[94] - 董事项习文先生股东周年大会出席率为0%[94] - 董事戴立起先生股东周年大会出席率为0%[94] - 董事李建新先生股东周年大会出席率为0%[94] - 董事王国涛先生股东周年大会出席率为0%[94] - 董事总经理叶芝俊先生股东周年大会出席率为100%[94] - 独立非执行董事谭惠珠女士股东周年大会出席率为100%[94] - 独立非执行董事方中先生股东周年大会出席率为100%[94] - 独立非执行董事黄友嘉博士股东周年大会出席率为100%[94] - 独立非执行董事王沛诗女士股东周年大会出席率为100%[94] - 董事会由6名执行董事和4名独立非执行董事组成[95] - 2018年董事会共举行4次会议，其中陈波、叶芝俊、方中、黄友嘉出席率100%[98] - 独立非执行董事王沛诗于2018年3月22日委任，董事会出席率100%[98] - 审核委员会由4名独立非执行董事组成，2018年举行2次会议[101] - 审核委员会主席方中会议出席率100%，谭惠珠出席率50%[102] - 薪酬委员会由4名独立非执行董事和2名执行董事组成[103] - 薪酬委员会2018年召开2次会议，陈波、方中、黄友嘉、叶芝俊出席率100%[104] - 独立非执行董事任期均为三年，最近重选日期为2016-2018年[100] - 所有独立非执行董事均提供独立性确认函，财务独立于集团[99] - 王沛诗在审核委员会和薪酬委员会的出席率均为100%[102][104] - 提名委员会由4名独立非执行董事和2名执行董事组成，共6名成员[105] - 2018年提名委员会召开1次会议，会议出席率100%[106] - 2019年有3名董事任期届满需轮选，包括2名执行董事和1名独立非执行董事[107] - 董事会主席与总经理职责分离，分别负责董事会管理和公司业务管理[109] - 董事会负责制定利润分配方案、重大收购方案及投资决策[109] - 管理层负责组织实施年度经营计划和投资方案[111] - 董事会负责决定董事和高级管理人员报酬[110] - 管理层负责员工薪酬福利制度和聘用解聘决策[111] - 董事会管理信息披露事项和审计师聘请事宜[110] - 管理层负责编制环境、社会及管治报告[111] 审计和风险管理 - 核数师罗兵咸永道会计师事务所将告退但符合续聘资格续聘决议将提交股东周年大会审议[71] - 外聘核数师罗兵咸永道已对合并财务报表出具无保留意见[127] - 2018年支付核数师罗兵咸永道会计师事务所审核服务费总额555万港元，较2017年597万港元下降7%[115] - 2018年本公司核数师费用228万港元，较2017年307万港元下降26%[115] - 2018年附属公司核数师费用327万港元，较2017年290万港元增长13%[115] - 审核委员会每年至少一次检讨风险管理系统有效性[117] - 公司建立三道防线系统解决内部监控缺失问题[118] - 2018年审核委员会对公司风险管理系统有效性进行一次检查[118] - 公司自2017年起任命合规官负责监察内外部合规事项[118] - 风险控制部每季度进行全面风险识别评估并编写风险管理报告[117] 投资和资产 - 收购30万吨级原油码头及配套工程，代价9.73亿元人民币（不含税）[39] - 集团承担出资义务余额不超过1.45亿美元，存在汇率风险[40] - 2018年固定资产投入约1678万港元（2017年：5067.4万港元）[54] - PT West Point Terminal非流动资产账面价值为686,000,000港元，占集团总资产4%[131] - 公司拥有PT West Point的95%权益[131] - 公司对合资及联营公司投资的账面价值分别为69.03亿港元和8.67亿港元，合计占总资产48%[134] - 公司对PT. West Point油品码头项目进行资产减值评估，采用折现现金流模型计算使用价值[132] - 减值评估涉及关键假设包括预计项目年期、收入、毛利率和折现率[132] - 合资公司投资减值测试采用使用价值法，关键参数包括永续增长率及资本开支[134] - 管理层认为仲裁进展对2018年度合并财务报表无重大财务影响[132] - 折现率假设通过比对市场数据及可比公司公开资料进行验证[132][134] - 收入及毛利率假设通过设计产能比对和行业标准进行验证[132][134] - 公司对存在减值迹象的投资进行敏感性分析[132][134] - 原油价格波动及地区供需因素可能影响码头仓储业务业绩[134] - 截至报告日股东对油品码头项目存在分歧导致建设未启动[132] 其他财务数据 - 公司2018年年内其他全面收入为亏损6.342亿港元，较2017年盈利7.738亿港元大幅下降[141] - 公司汇兑差额造成其他全面收入亏损5.63亿港元[146] - 公司现金流量对冲亏损7071万港元[146] - 公司经营租赁承担总额为3344.2万港元[158] - 采用香港财务报告准则第16号后预计确认使用权资产约2500万港元[158] - 采用香港财务报告准则第16号后预计确认租赁负债约2500万港元[158] - 香港财务报告准则第9号及第15号对集团产生重大影响[153] - 委托贷款将于2019年6月28日到期并被划分为流动负债[152] - 公司正与联合石化就委托贷款续期进行磋商[152] - 香港财务报告准则第16号将于2019年1月1日强制采纳[159] - 公司采用简化过渡方法处理新租赁准则不重述比较数字[159] - 收入确认政策符合香港财务报告准则第15号规定 无需调整或重新分类[161] - 原油码头及储存服务收入确认基准维持不变 于提供服务时确认[161] - 天然气管道运输服务收入确认基准维持不变 于提供服务时确认[161] - 金融工具分类基于业务模式及现金流量合约条款 无其他金融工具持有[163] - 利率掉期合约符合现金流量对冲规定 无需调整或重新分类[164] - 应收账款采用简化预期信贷亏损方法 未对2018年1月1日账面值产生重大影响[165] - 债务工具减值拨备按接近于零的12个月预期信贷亏损厘定[165] - 附属公司控制权转移之日起全面合并入账[166] - 共同控制合并采用合并会计法 资产净值按现有账面值合并[167] - 非共同控制合并采用收购会计法 可识别资产按收购日公允价值计量[168] - 附属公司投资以成本减减值入账 股息超过附属公司全面收入总额或投资账面值超过被投资方资产净值时需进行减值测试[169] - 联营公司投资指持有20%至50%有表决权股份的实体 采用权益法核算 投资包含收购时确认的商誉[170] - 联营公司股权摊薄收益或亏损在收益表确认 未实现亏损按非相关投资者权益限额度抵消[171] - 合营安排分类为合营业务或合资公司 合资公司采用权益会计法入账 投资包含收购时识别的商誉[172] - 外币交易按交易日现行汇率换算