财务表现 - 公司预期截至2025年6月30日止6个月录得亏损约人民币1.86亿元 [1] - 亏损同比去年同期人民币1.297亿元增加约人民币5610万元 [1] - 亏损增幅达43% [1] 经营状况 - 产品市场价格下跌导致毛利率下降 [1] - 毛利率下降是亏损增加的主要原因 [1]

公司业绩预告 - 公司预期截至2025年6月30日止六个月将取得亏损约人民币1.858亿元，较去年同期亏损约人民币1.297亿元增加约人民币5610万元 [1] - 亏损增加的主要原因是产品市场价格下跌，导致公司产品的毛利率下降 [1]

业绩情况 - 预计截至2025年6月30日止六个月集团亏损约1.858亿元[3] - 去年同期亏损约1.297亿元，增加亏损约5610万元[3] 其他信息 - 预计2025年8月29日公布未经审计中期业绩[3] - 公布日董事会有四位执行董事、三位独董[6]

公司治理安排 - 公司董事会将于2025年8月29日上午十时在香港铜锣湾告士打道255-257号信和广场31楼02室举行会议 [1] - 会议议程包括省览及通过集团截至2025年6月30日止6个月的综合未经审核中期业绩 [1] - 将考虑派发中期股息及可能暂停办理股份过户登记手续 [1] 财务信息披露 - 公司将审议截至2025年6月30日止6个月的中期业绩（未经审核） [1] - 批准在香港联合交易所刊登半年业绩公布并向股东寄发半年报告 [1]

会议信息 - 公司将于2025年8月29日上午10时在香港召开董事会会议[3] - 董事会含四位执行董事和三位独立非执行董事[3] 会议议程 - 省览及通过截至2025年6月30日半年综合未经审核中期业绩[4] - 考虑派发中期股息[4] - 考虑及批准暂停办理股份过户登记手续[4] - 批准刊登半年业绩公布及寄发半年报告[4]

各业务线销售额及销售数量情况 - 2024年尿素销售额7.42亿人民币，销售数量387,165吨，销售额同比降16.4%，销售数量降3.0%[7] - 2024年氨销售额8.49亿人民币，销售数量350,312吨，销售额同比降19.8%，销售数量降2.4%[7] - 2024年甲醇销售额8.06亿人民币，销售数量389,569吨，销售额同比增3.3%，销售数量增3.8%[7] - 2024年N - 甲基吡咯烷酮销售额900万人民币，销售数量1,083吨，销售额同比降30.8%，销售数量降3.3%[7] - 2024年N,N - 二甲基甲酰胺销售额1500万人民币，销售数量4,209吨，销售额同比降67.4%，销售数量降59.9%[7] - 2024年其他买卖销售额1.79亿人民币，同比增49.2%[7] 公司整体财务关键指标变化 - 2024年经营业务流入现金净额约1500万人民币，较2023年约3.06亿人民币减少约95%[8] - 2024年股东应占亏损约5.05亿人民币，较2023年约1.52亿人民币增加亏损约3.53亿人民币[8] - 2024年销售营业额约26亿人民币，较2023年减少约10.5%[8] - 集团2024年营业额约26亿元，较去年减少10.5%[27] - 公司股东应占亏损约5.05亿元，较去年增加亏损约3.53亿元，每股基本亏损约0.084元[27] - 集团销售成本约25.66亿元，较2023年略微减少0.9%[28] - 集团毛利率由2023年约10.9%减少至2024年的1.3%[29] - 2024年分销成本与去年相比减少约39.9%，与销售额的比率为0.97%，较2023年低0.48%[29] - 集团行政费用由2023年约1.491亿元增加约43.6%至2024年约2.142亿元[29] - 2024年财务费用由2023年约2.45亿元增加约0.91亿元至约3.36亿元[30] - 2024年12月31日，集团有流动负债净额约32.53357亿元[34] - 2024年12月31日，集团有尚未支付资本承担约29.41077亿元[35] - 2024年12月31日及2023年12月31日，集团资本负债比率分别约为88%及75%[39] - 2024年12月31日，集团土地使用权总账面净值约2.11亿元（2023年约2.38亿元）、物业等多项资产作为借贷及应付票据抵押品[45] - 公司2024年可供分派储备约为人民币0元，2023年为人民币387,533,000元[66] - 董事不建议派付2024年度末期股息，2023年也无派息[63] 业务项目预期情况 - 江苏蓝色星球40万吨/年环氧丙烷项目预计2025年二季度试生产，投产后预计年新增销售额40亿左右[14] 各业务线产能及市场价格情况 - 2024年甲醇新增投产420万吨，同比增加4%，产能达1.1亿吨，产量8775.2万吨，增幅8.85%，西南市场均价2398.41元/吨[15] - 2025年甲醇预计新增产能约740万吨，216万吨烯烃装置有投产预期，市场价格或宽幅震荡[15] - 2025年合成氨新增产能约600 - 700万吨，市场预计低位震荡，价格承压[17] - 2024年尿素全年平均日产量17.94万吨，较2023年高1.2万吨，西南市场均价约2132元/吨[18] - 2025年尿素新增产能约514万吨，若无出口改善，价格或低于2024年[18] - 2024年合成氨新增产能689万吨，全国产能8400多万吨，西南市场均价约2764元/吨[19] - 2024年DMF国内总产能180万吨，新增10万吨，有效产能159万吨，开工率约45%，供应量约81万吨[20] - 2025年DMF预计新增产能20万吨，行情震荡偏弱[20] - 2024年NMP合成液产能约101万吨，利用率约18.8%，产量约19万吨，提纯装置预测产能270万吨[21] - 2025年NMP合成液新增产能约15万吨，市场或低位区间震荡，价格偏弱[22] 公司人员情况 - 2024年12月31日，集团聘用773名雇员（2023年843名），其中中国769名（2023年839名），香港4名（2023年4名）[46] - 截至2024年12月31日，集团共有652名来自中国的全职雇员[161] - 按雇员类别划分，高级管理层占2%，中级管理层占8%，前线及其他雇员占90%[162] - 按年龄层划分，18至25岁占29%，26至35岁占5%，36至45岁占8%，46至55岁占25%，56岁或以上占33%[164] - 按性别划分，男性占78%，女性占22%[165] - 报告期内，97名中国全职员工离职，占年离职率14.9%[167] - 男性离职率17%，女性离职率14%；56岁及以上离职率34%；前線及其他員工离职率6%；中级管理层离职率8%；高级管理层离职率16%[168] 公司董事情况 - 汤国强67岁，为执行董事兼董事会主席，拥有超30年管理经验[51] - 史建敏57岁，为执行董事兼行政总裁，拥有超22年管理经验[51] - 张伟华62岁，为执行董事兼监察主任，拥有超33年管理经验[52] - 徐从才73岁，为独立非执行董事，1982年获政治经济学学士学位，1998年获经济学博士学位[53] - 乐宜仁62岁，2021年7月1日获委任为独立非执行董事，毕业于中国社会科学院研究生院[54] - 鲁女士40岁，2023年1月1日获委任为独立非执行董事，发表超20篇学术文章[55] - 2024年12月31日董事会由6名董事组成，其中3名执行董事，3名独立非执行董事[199] - 董事会成员中男性5人，女性1人[199] - 董事会成员中1人年龄介于41到50岁之间，1人年龄介于51到60岁之间，4人年龄在61岁以上[199] - 2024年独立非执行董事占董事会成员超过三分之一[199] - 三名独立非执行董事中至少一名具备适当专业资格或会计或相关财务管理专业知识[199] - 公司已收到每名独立非执行董事有关其独立性的年度确认书[199] 公司治理相关情况 - 公司于2002年2月11日在开曼群岛注册成立，2003年7月10日在联交所GEM上市，2008年8月25日转至联交所主板上市[60] - 公司主要业务为投资控股，附属公司从事化学制品、化肥研发、生产、推广及分销[61] - 公司于2003年6月10日成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成[90] - 中汇安达会计师事务所有限公司自2016年2月19日起获委任为集团核数师，2024年5月31日重获委任[95] - 审核委员会就集团持续经营能力与管理层达成一致意见，预计下一年度财务报表免去不发表意见[91] - 回顾年度内，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市股份[92] - 公司或其附属公司无订立对集团业务重大且董事或管理层成员有重大权益的有效合约[88] - 年内无订立或存在有关公司全部或任何重大部分业务管理及行政的合约[89] - 回顾年度内董事会采纳企业管治常规守则，公司已遵守该守则[198] - 董事会负责集团业务的策略性发展[200] - 管理层负责日常运作及策略性计划的执行[200] - 审核、薪酬及提名委员会有特定职权范围[200] - 各委员会须就决定及建议向董事会汇报并寻求批准[200] 公司购股权及可换股证券情况 - 购股權计划于2020年10月9日获采纳，可行使购股期权期间不得超承授人归属期开始之日起计十年[74] - 行使购股期权的价格不得低于要约日期收市价、前五个营业日平均收市价或股份面值中的最高者[74] - 若向主要股东等授出购股期权，导致其12个月内获行使后发行股份超已发行股份0.1%且总值超500万港元，需获股东事先批准[75] - 参与者接受购股期权需支付1港元，购股期权授出21天内可供接纳[76] - 截至2024年12月31日，未行使购股权总数为37.8812万份（千份），其中购股 权A为1500份（千份）、购股权B为30万份（千份）、购股权C为7.7312万份（千份）[77] - 2024年12月31日，公司于2020年10月9日采纳之购股权计划项下有1.71492259亿份购股 权尚未发行，占公司股份约2.84%，该计划剩余年期约5.8年[78] - 2024年12月31日，汤国强、史建敏、张伟华在公司股份及相关股份好仓总额分别为78.698亿股、3.7亿股、5亿股，占已发行股本总权益分别为130.55%、6.14%、8.29%[80] - 2024年12月31日，未行使可换股证券可转换为77亿股股份[83] - 假设全部未行使可换股证券于2024年12月31日转换，汤国强、史建敏、张伟华股权百分比分别变为57.33%、0.51%、3.64%，公众股权百分比变为38.52%[83] - 截至2024年12月31日止年度，假设全部未行使可换股证券按0.0368元人民币转换计算每股摊薄亏损，该转换对每股盈利有反摊薄效应[83] - 基于2024年12月31日情况，公司无能力承担可换股证券项下赎回责任，可换股证券到期日为2026年11月29日[85] - 使可换股证券持有人在2025年12月31日至2026年11月29日选择转换或被赎回获同等有利经济回报的股价，2025年12月31日为0.1035港元，2026年11月29日为0.1134港元[85] - 2025年3月28日公司有足够公 众持股量（超已发行股份25%）[86] 公司客户及供应商情况 - 截至2024年12月31日止年度，五大客户占集团总营业额约36.6%，最大客户占集团总营业额约14.3%[93] - 截至2024年12月31日止年度，五大供应商占集团总购货额约91.8%，最大供应商占集团总购货额约48.9%[93] 公司业务收益占比情况 - 达州和广安公司主营化学肥料及化学制品的制造及销售，合共占集团2024年总收益的93.1%[99] 公司项目及荣誉情况 - DMF/NMP项目于2023年正式启动，为集团增长和发展注入新动力[101] - 集团在报告期获得多个奖项及证书，如达州公司获四川省工业质量标杆，广安公司获工人先锋号和广安市市级技能大师工作室[105][106] 公司环境管理相关情况 - 集团的ISO 9001:2015品质管理系统、ISO 14001:2015环境管理系统、ISO 50001:2018能源管理系统于2024年审核[107] - 2024年集团废气排放中，NOx为7109.16千克，SOx为37.68千克，PM为24.23千克，与2023年相比，NOx从10712.76千克减少，SOx从52.37千克减少，PM从5.76千克增加[124] - 集团运营产生温室气体排放达124645.59吨二氧化碳当量，密度为4.10吨/平方米总生产面积及0.10吨/化学制品总生产量[125] - 集团为中国氮肥工业协会等多个协会成员[108] - 集团通过多种渠道向权益人收集环境、社会及管治议题意见，与不同权益人沟通渠道不同[109][112] - 集团运营中环境及社会层面最重要的五个方面为废弃物及污水、环保措施、职业健康及安全、劳工准则、产品/服务质量[114][117] - 集团实施环境管理系统，遵守多项环保及污染控制法律法规，报告期内无重大不合规事件[118][120][122] - 集团通过全面的HSE管理体系管理排放物，有害物质由专业机构处理，废气及废水排放遵守许可证限制[122] - 与上一报告期相比，集团总体污染物排放量显著减少，因对私家车及重型货车依赖减少[123] - 2024年温室气体排放总量为124,645.59吨二氧化碳当量，较2023年的272,258.40吨和2022年的287,983.35吨大幅减少[126] - 2024年温室气体排放密度为4.10吨二氧化碳当量/平方米总生产面积和0.10吨二氧化碳当量/吨化学制品生产量，低于2023年的8.96和0.21以及2022年的9.48和0.23[126] - 广安工厂以2023年146,717.31吨二氧化碳当量为基线，到2031年要总共减少73,374吨二氧化碳当量，目标进度为进行中[131] - 达州工厂以2023年125,541.09吨二氧化碳当量为基线，到2031年要总共减少64,530吨二氧化碳当量，目标进度为进行中[131] - 报告期内，公司产生有害废弃物202.56吨，较2023年的6

整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日止年度，销售营业额约为人民币26亿元，较2023年减少约10.5%[2] - 截至2024年12月31日止年度，经营业务流入现金净额约人民币1500万元，较2023年的约人民币3.06亿元减少约95%[3] - 截至2024年12月31日止年度，股东应占亏损约为人民币5.05亿元，较2023年亏损约人民币1.52亿元增加亏损约人民币3.53亿元[3] - 截至2024年12月31日止年度，每股基本亏损约为人民币0.084元[3] - 2024年总资54.13807亿元，较2023年的62.6633亿元有所减少[7] - 2024年权益总额3.59585亿元，较2023年的9.11815亿元有所减少[7] - 2024年总负债50.54222亿元，较2023年的53.54515亿元有所减少[8] - 2023年1月1日公司权益总额为10.60126亿元，2023年12月31日为9.11815亿元，2024年12月31日为3.59585亿元[9] - 2023年度全面开支总额为1.54615亿元，2024年度为5.52742亿元[9] - 2023年法定储备拨备为898.9万元，2024年为38.6万元[9] - 2023年以股份为基础的付款为140.4万元，2024年为51.2万元[9] - 2024年已到期可换股债券为3.77886亿元[9] - 截至2024年12月31日止年度，集团产生亏损约5.52742亿元及经营现金流出净额约1.03335亿元[13] - 2024年12月31日，集团的流动负债净额约为32.53357亿元[13] - 2024年按摊销成本计量的金融资产为696,678千元，2023年为1,065,091千元[102] - 2024年按摊销成本计量的金融负债为4,872,379千元，2023年为5,149,578千元[103] - 2024年总收益为2,599,733千元，2023年为2,904,857千元[106] - 2024年租金收入净额为 - 229千元，补贴收入为4,592千元，出售物业、厂房及设备亏损为11,011千元[114] - 2024年发行购股权利息收益为 - 12,261千元，借贷利息开支为125,924千元，可换股债券利息开支为135,253千元，财务费用净额为323,377千元[115] - 2024年中国内地企业所得税为19,662千元，土地增值税为0千元，递延所得税为 - 1,214千元[118] - 2024年除税前亏损为 - 534,294千元，按25%税率计算的税项为 - 133,574千元，所得税开支为18,448千元[118] - 2024年出售存货成本为2,565,554千元，物业、厂房及设备折旧为200,617千元，使用权资产折旧为7,893千元[120] - 2024年员工薪金、花红及津贴为104,154千元，退休福利计划供款为7,424千元，发行购股权利益为512千元[120] - 2024年已售存货成本包含员工成本等约185,939,000元，2023年约为197,763,000元[120] - 2024年董事酬金合计为1,593千元，2023年为1,085千元[121][122] - 2024年五位最高薪酬人士中一名董事酬金3562千元，2023年五名人士酬金4786千元[123] - 2024年公司权益持有人应占亏损505395千元，2023年为152341千元[127] - 2024年和2023年用以计算每股基本及摊薄亏损之普通股加权平均数均为6028043千股[128] - 2024年物业、厂房及设备总成本5421301千元，2023年为5712133千元[129] - 2024年物业、厂房及设备总账面净值约1479316000元，2023年约1570088000元[129] - 2024年被法院冻结的物业、厂房及设备账面净值总额约340333000元，2023年为371630000元[130] - 2024年借贷成本资本化至在建工程约6730000元，2023年约8547000元[130] - 2024年投资物业账面净值7584千元，公平值9359千元；2023年账面净值7861千元，公平值11177千元[132] - 2024年投资物业租金收入约48000元，2023年约276000元[133] - 2024年12月31日使用权资产215251千元，2023年为242790千元[134] - 2024年12月31日，账面价值约2.11亿元的土地使用权作为借贷抵押品，2023年为2.38亿元[135] - 2024年12月31日，账面价值约9439万元的土地使用权被法院冻结，2023年为5025万元[135] - 2024年12月31日，商誉及专有技术成本总计8.35亿元，累计摊销及减值亏损总计1.78亿元，账面价值总计6.56亿元；2023年账面价值总计6.96亿元[138] - 2024年存货中原材料为159,639千元人民币，2023年为170,407千元人民币[148] - 2024年存货中制成品为20,745千元人民币，2023年为45,697千元人民币[148] - 2024年存货总计180,384千元人民币，2023年为216,104千元人民币[148] - 2024年12月31日无存货撇减，2023年也无[148] - 2024年应收贸易账款为2407千元，2023年为1337千元[149] - 2024年受限制银行结馀利率为每年0.1%至0.33%，2023年为每年0.20%；抵押银行存款实际利率为每年0.74%至2.05%，2023年为每年0.20%至1.70%[157] - 2024年银行现金实际利率为每年0.01%至1.75%，2023年为每年0.01%至1.65%；2024年银行及现金结馀为6444000元，2023年为16951000元[158] - 2024年借贷为2794946千元，可换股债券为597462千元；2023年借贷为2793478千元，可换股债券为892111千元[162] - 2024年借贷总额为3392408千元，2023年为3685589千元[162] - 2024年现金及现金等价物为 - 8099千元，抵押银行存款为 - 624940千元；2023年现金及现金等价物为 - 62928千元，抵押银行存款为 - 901856千元[162] - 2024年负债净额为2759369千元，2023年为2720805千元[162] - 2024年权益总额为359585千元，2023年为911815千元[162] - 2024年资本总额为3118954千元，资本负债比率为88%；2023年资本总额为3632620千元，资本负债比率为75%[162] - 截至2024年12月31日，集团在损益中确认以股份为基础的付款为55.5万港元（约合人民币51.2万元），2023年为171万港元（约合人民币140.4万元）[165] - 2024年12月31日，未行使购股权总数为3.78812亿份，加权平均行使价为0.1494港元；2023年1月1日总数为3.83012亿份，加权平均行使价为0.1543港元[164] - 2024年12月31日，公司储备总计为 - 1.1735亿元，2023年1月1日为5.3847亿元[166] - 2024年借贷须偿还总额为279494.6万元，2023年为279347.8万元[171] - 2024年十二个月后到期借贷为7429万元，2023年为40633.2万元[171] - 2024年借贷账面价值为265060.8万元，2023年为311836.5万元[172] - 2024年浮动利率借贷为99432.1万元，固定利率借贷为180062.5万元；2023年浮动利率借贷为98658.8万元，固定利率借贷为180689万元[173] - 借贷年利率2024年为3.45% - 8.64%，2023年为3.70% - 8.64%[173] - 借贷中应付票据2024年为人民币6.2494亿元，2023年为人民币9.27056亿元，须一年内偿还，以抵押银行存款作抵押，2024年抵押存款为人民币6.2494亿元，2023年为人民币9.01856亿元[175] - 2024年12月31日可换股债券1本金金额为零，2023年约为人民币2.56685亿元[179] - 2024年12月31日可换股债券2本金金额为零，2023年约为人民币2937.5万元[181] - 2024年12月31日可换股债券3本金金额为零，2023年约为人民币8720.8万元[183] - 2024年可换股债券4负债部分为人民币59746.2万元，2023年为人民币54945.7万元[177] - 2023年1月1日负债507,907千元、权益407,071千元，总计914,978千元；2024年12月31日负债597,462千元、权益407,071千元，总计1,004,533千元[185] - 2024年和2023年均无递延所得税资产及负债互相抵销[186] - 2024年递延资产16,199千元（2023年16,411千元），递延税项负债 - 114,033千元（2023年 - 115,459千元）[187] - 2024年12月31日可换股债券本金约6.8亿元（2023年约6.8亿元）[185] - 2024年12月31日集团拥有未使用税项亏损总额约7.23284亿元（2023年3.64411亿元）[188] - 2024年应付贸易账款41,812千元（2023年31,717千元），工程应付款218,132千元（2023年426,390千元）等，总计602,038千元（2023年785,907千元）[189] - 2024年应付贸易账款中少于一年33,428千元、超过一年8,384千元；2023年少于一年29,559千元、超过一年2,158千元[190] - 2024年合约负债56,994千元（2023年61,963千元），应收合约款项2,407千元（2023年1,337千元）[191] - 2024年分配至年末尚未完成履约责任并预期于2025年确认收益的交易价格为56,994千元；2023年预期于2024年确认收益的交易价格为61,963千元[191] - 截至2024年12月31日，年内确认收入合约负债之收益为61,290千元，2023年为119,111千元[192] - 2024年因年内营运合约负债增加2,428,148千元，转拨合约负债至收益为 - 2,433,117千元；2023年分别为2,603,326千元和 - 2,661,194千元[192] - 2024年租赁负债最低租赁付款一年內为2,131千元，第二年至第五年为2,394千元，总计4,525千元；2023年分别为2,359千元、2,762千元和5,121千元[193] - 2024年租赁承担现值为4,362千元，2023年为4,889千元[193] - 2024年最低租赁付款现值一年內为2,004千元，第二年至第五年为2,358千元；2023年分别为2,211千元和2,678千元[194] - 2024年实际借贷利率介于3.95%至4.60%，2023年为4.60%[194] - 已签约但未拨备的在建工程资本承担2024年为2,941,077千元，2023年为3,035,598千元[196] - 2024年经营租赁应收租金不迟于一年为

财务业绩 - 2024年上半年公司股东应占亏损约1.297亿元，较去年同期增加亏损约2690万元[1] - 2024年上半年公司未经审核营业额约14.3亿元，较去年同期增加约1.9%[2] - 2024年上半年公司销售总量（不包括贸易部分）达约53.9万吨，较去年同期增加约3.5%[2] - 2024年上半年公司未经审核每股基本亏损约为人民币2.15分[2] - 2024年上半年营业额为人民币14.29617亿元，2023年同期为人民币14.03423亿元；其中尿素占比24.9%（2023年为34.8%）、氨占比30.2%（2023年为26.2%）、甲醇占比29.3%（2023年为27.9%）[13] - 2024年上半年除税前亏损为人民币1.15847亿元，2023年同期为人民币0.9782亿元[15] - 2024年上半年经营活动所得现金为人民币1.32569亿元，2023年同期为人民币2.71855亿元[15] - 2024年上半年税后经营活动所得现金净额为人民币1.13343亿元，2023年同期为人民币2.66458亿元[15] - 2024年中国内地企业所得税为人民币0.26258亿元，2023年为人民币0.12615亿元[16] - 2024年上半年期内亏损为人民币1.29665亿元，2023年同期为人民币1.02831亿元[17] - 截至2024年6月30日止六个月，公司营业额约14.3亿元，较去年同期增加约1.9%，股东应占亏损约1.297亿元，较去年同期增加约2690万元[25] - 2024年上半年销售总量约53.9万吨，较去年同期增加约3.5%，毛利率由去年同期的约8.8%减至5.5%，销售成本增加约5.5%，分销成本减少约36.1%，行政开支减少约11.8%，其他收入净额减少约400万元[25] 资产负债情况 - 截至2024年6月30日，公司总资产约60.17亿元，较2023年12月31日的约62.66亿元有所减少[4] - 截至2024年6月30日，公司总负债约52.39亿元，较2023年12月31日的约53.55亿元有所减少[5] - 2024年6月30日，集团流动负债净额为人民币29.90178亿元[12] - 2024年6月30日应收贸易账款及其他应收款项为人民币3.33082亿元，2023年12月31日为人民币2.39946亿元[19] - 2024年6月30日应付贸易账款及其他应付款项为人民币10.90253亿元，2023年12月31日为人民币7.85907亿元[21] - 2024年6月30日，应付贸易账款为3.1462亿元，借贷总额为24.09439亿元，递延所得税资产为2.3443亿元，递延所得税负债为 - 11.5459亿元[22][23][24] - 截至2024年6月30日，集团有流动负债净额约29.90178亿元[50] - 截至2024年6月30日，集团有尚未支付资本承担额约2.18244亿元[51] - 截至2024年6月30日，集团有现金及银行结余约5275.4万元，无备用银行信贷[52] - 2024年6月30日及2023年12月31日，集团资本负债比率分别为77%及75%[53] - 截至2024年6月30日，集团无重大或然负债[54] - 2024年6月30日土地使用权及建筑物抵押价值492,526千元，设备及机器为912,999千元，采矿权为334,306千元，银行存款为576,600千元[58] 现金流情况 - 2024年上半年公司经营活动产生的现金净流入约7751万元，投资活动产生的现金净流出约830万元[6] - 2024年上半年公司融资活动产生的现金净流出约7938万元[7] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物约5275万元，较年初减少约1017万元[7] 股息分配 - 董事不建议就2024年上半年派付任何中期股息[2] - 董事会不建议就2024年上半年派付任何股息[18] 公司运营与项目进展 - 公司围绕“以效益为中心，改变管理模式”目标运行，销售模式、技术改造、新项目建设及标准化工作取得进展，但经营状况低于预期[26] - 广安玖源工厂醇氨联产装置1月20日、KAM装置2月21日恢复生产，预计全年增收超2000万元[27] - 广安玖源电子材料工厂对2023年投产项目进行优化，完成后生产成本将大幅下降[28] - 达州玖源工厂实行“年前生产、年后大修”模式，合成氨及尿素装置3月26日恢复生产[29] - 江苏蓝色星球工厂40万吨/年环氧丙烷项目预计2024年四季度试生产，投产后预计年新增销售额约40亿元[30] - 2024年上半年公司通过技术改造降低成本，广安、达州公司综合能耗达历史最低[46] - 2024年下半年公司将做好原料协调、推动专项改善、改革绩效考核等多项策略助力发展[46][47][48] 行业市场情况 - 2024年全国DMF产能180万吨，较2023年增长7.14%；1 - 6月产量43.66万吨，较2023年上半年增加10.11%；上半年平均月度开工率45.83%，较2023年上半年减少24.02%[31] - 2024年全国NMP产能约100万吨，较2023年增长约11%，上半年市场价格低位波动且整体下行[33] - 2024年1 - 6月中旬，国内甲醇产量4137.9万吨，较去年同期增加11.26%，上半年平均开工率82.31%，较去年同期增加6.54%[35] - 2024年上半年国内合成氨产量约3000万吨，较去年增长13%；平均行业开工率72.5%，较去年提高7.5%[38] - 2024年1 - 6月中旬，国内尿素平均日产量17.69万吨，较去年同期增加1.296万吨；行业平均开工率约81.7%，较去年同期增加3.39%[42] - 2024年下半年DMF市场供需同步增长，但价格或延续上半年弱势运行，上涨空间有限[32] - 2024年下半年NMP市场价格预计仍处低位震荡，偏弱运行[34] - 2024年下半年甲醇价格或呈先跌后涨再回落趋势，厂家库存先累库再去库再累库[37] - 2024年下半年合成氨产能增加，预计7 - 12月新增551万吨，价格或先跌后涨再跌[40][41] - 2024年下半年DMF需求或先弱后强，NMP供需不平衡仍是主要矛盾，甲醇需求先弱后强再弱，合成氨需求由弱到强再转弱[32][34][37][40] - 2024年上半年尿素价格3月中旬前涨至2380元/吨，6月因日产恢复至18万吨左右等因素下跌[43] - 2024年下半年约400万吨新增产能投放，市场供应或先增后减，需求先弱后强再弱，行情或下行但跌幅有限[45] 股权与股东情况 - 2024年6月30日尚未行使的购股权总计378,812千份，较年初的382,612千份减少3,800千份[60] - 2024年6月30日，公司2020年10月23日采纳的购股计划项下有171,492,259份购股尚未发行，占公司股份约2.84%，剩余年期约6.3年[63] - 2024年11月12日到期的未行使可换股证券换股价0.320港元，可转换股份1,002,675千份；2026年11月29日到期的换股价0.108港元，可转换股份7,700,000千份[64] - 假设全部未行使可换股证券于2024年6月30日转换，汤国强先生股权从2.82%变为53.42%，公众股东从87.73%变为42.71%[66] - 截至2024年6月30日止年度，假设全部未行使可换股证券转换，每股摊薄亏损为人民币0.88分[66] - 2024年6月30日，汤国强持有公司股份及相关股份好仓共78.698亿股，占比130.55%；史建敏持有3.7亿股，占比6.14%；张伟华持有5亿股，占比8.29%[68] - 2024年6月30日，除已披露董事或高管外，无其他人士拥有须按规定知会公司及联交所并记录在册的公司股份或相关股份权益或淡仓，以及附带投票权的类别股本面值10%或以上权益[69] - 2024年6月30日，除已披露董事或高管外，无其他人士拥有须按规定知会公司及联交所并记录在册的公司股份或相关股份权益或淡仓，以及附带投票权的类别股本面值5%或以上权益[70] 公司治理与合规 - 回顾期内，公司董事或管理层股东及其联系人无与公司业务构成竞争或可能构成竞争的业务权益[71] - 集团与银行存在若干诉讼，已采取措施改善流动资金及财务状况，多数银行贷款已重组[72] - 截至2024年6月30日止六个月，公司已就董事证券交易采纳标准守则，未发现董事违规[73] - 审核委员会于2003年6月10日设立，由三名独立非执行董事组成，已与集团管理层审阅相关会计准则、常规及财务报表[74] - 自2005年1月1日起，董事会常规及程序依据上市规则附录14守则建立，集团已遵守守则条文[75] - 回顾期内，公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市股份[76] 员工情况 - 2024年6月30日集团员工共821名，较2023年的823名略有减少[57] 重大事项 - 截至2024年6月30日止六个月内，集团无重大收购/出售[55]

财务表现 - 截至2024年6月30日止六个月，公司股东应占亏损约为人民币129.7百万元，较去年同期增加亏损约人民币26.9百万元[1] - 公司营业额约为人民币1,430百万元，较去年同期增加约1.9%，主要由于N-甲醇吡咯烷酮及N,N-二甲基甲酰胺的销售增加[1] - 公司销售总量（不包括贸易部分）达约539,000吨，较去年同期增加约3.5%[1] - 公司每股基本亏损约为人民币2.15分[1] - 公司经营业务流入现金净额约为人民币62.9百万元，较去年同期的约人民币16.8百万元增加约人民币46.1百万元[1] - 公司毛利润为人民币79,267千元，较去年同期的人民币123,482千元下降[2] - 公司经营溢利为人民币-5,462千元，较去年同期的人民币16,648千元下降[2] - 公司总资产为人民币6,017,154千元，较2023年12月31日的人民币6,266,330千元下降[3] - 公司流动负债净额为人民币-2,990,178千元，较2023年12月31日的人民币-2,859,724千元增加[4] - 公司经营活动产生之现金净流入为人民币77,508千元，较去年同期的人民币231,241千元下降[5] - 公司截至2024年6月30日止六个月的营业额为1,429,617千元人民币，同比增长1.9%[10] - 尿素销售额为355,449千元人民币，同比下降27.3%，占总营业额的24.9%[10] - 氨销售额为431,285千元人民币，同比增长17.1%，占总营业额的30.2%[10] - 甲醇销售额为419,183千元人民币，同比增长7.3%，占总营业额的29.3%[10] - 公司截至2024年6月30日止六个月的净亏损为135,073千元人民币，同比扩大31.4%[6] - 公司流动负债净额为2,990,178千元人民币，显示流动性压力较大[8] - 公司经营活动所得现金净额为113,343千元人民币，同比下降57.5%[11] - 公司所得税支出为19,226千元人民币，同比增长256.1%[13] - 公司每股基本亏损为0.0215元人民币，同比扩大26.1%[14] - 公司截至2024年6月30日的营业额为人民币14.3亿元，同比增长1.9%，主要由于NMP及DMF销售增加[23] - 公司股东应占亏损为人民币1.297亿元，较去年同期增加人民币2690万元，主要由于毛利率减少[23] - 公司销售总量为539,000吨，较去年同期增加3.5%[23] - 公司毛利率由去年同期的8.8%降至5.5%，主要由于天然气价格增加[23] - 公司销售成本为人民币13.5亿元，较去年同期增加5.5%，主要由于天然气价格增加[23] - 公司分销成本减少36.1%，主要由于运输成本减少[23] - 公司行政开支较去年同期减少11.8%，主要由于严格控制成本[23] - 公司其他收入净额较去年同期减少人民币400万元，主要由于销售废料减少[23] - 公司应收账款总额为人民币333,082千元，较2023年底增加38.8%[16] - 公司应付账款总额为人民币1,090,253千元，较2023年底增加38.7%[18] - 公司2024年上半年流动负债净额约为人民币29.9亿元，流动资产包括现金及银行存款约人民币5275.4万元[44] - 公司2024年6月30日的资本负债比率为77%，较2023年12月31日的75%有所上升[47] - 公司2024年6月30日的现金及银行结余约为人民币5275.4万元，无备用银行信贷[46] - 公司2024年6月30日的资本承担额约为人民币2.18亿元[45] - 公司每股摊薄亏损为人民币0.88分，基于全部未行使可换股证券转换后的股份总数计算[60] 生产与销售 - 公司销售总量（不包括贸易部分）达约539,000吨，较去年同期增加约3.5%[1] - 尿素销售额为355,449千元人民币，同比下降27.3%，占总营业额的24.9%[10] - 氨销售额为431,285千元人民币，同比增长17.1%，占总营业额的30.2%[10] - 甲醇销售额为419,183千元人民币，同比增长7.3%，占总营业额的29.3%[10] - 公司销售总量为539,000吨，较去年同期增加3.5%[23] - 廣安玖源工廠通過改造和管理創新，預計全年增收人民幣2,000多萬元[26] - 廣安玖源電子材料工廠10萬噸/年DMF和10萬噸/年NMP項目優化後，生產成本將大幅下降[27] - 達州玖源工廠合成氨裝置和尿素裝置產量、能耗在2023年歷史最好水平上再創佳績[28] - 江蘇藍色星球工廠40萬噸/年環氧丙烷項目預計2024年四季度試生產，年新增銷售額約人民幣40億元[29] - 2024年上半年全國DMF產能180萬噸，較2023年增長7.14%，產量43.66萬噸，較2023年上半年增加10.11%[30] - 2024年上半年DMF市場供需矛盾突出，行情呈現低位反覆波動趨勢[30] - 2024年下半年DMF市場供給、需求同步增長，但供需結構衝突日益尖銳，價格或延續弱勢運行[32] - 2024年上半年全國NMP產能約100萬噸，較2023年增長約11%，市場價格低位波動[33] - 2024年下半年NMP市場價格承壓，預計保持低位震盪[34] - 2024年上半年國內甲醇產量4137.9萬噸，較去年同期增加11.26%，平均開工率82.31%，較去年同期增加6.54%[35] - 2024年下半年甲醇价格预计呈现先跌后涨再回落趋势，7-8月受港口台风影响震荡调整，9-10月需求恢复推涨，11-12月因价格高位需求减弱[36] - 2024年上半年合成氨产量约3,000万吨，同比增长13%，行业平均开工率72.5%，同比提高7.5%[37] - 2024年下半年合成氨产能预计新增551万吨，7-8月农业淡季需求弱，9-10月胶板厂和秋季肥支撑行情，11-12月冬季储备为主[38] - 2024年上半年尿素平均日产量17.69万吨，同比增加1.296万吨，行业平均开工率81.7%，同比增加3.39%[39] - 2024年上半年尿素价格先涨后跌，3月中旬前价格涨至2,380元/吨，6月供应承压需求减弱价格走跌[40] - 2024年下半年尿素供需结构偏弱，三季度新增产能400万吨，四季度环保限产供应缩减，需求先弱后强再弱[41] - 公司计划通过技术改造降低生产运营成本，广安公司和达州公司综合能耗实现历史最低[42] - 公司计划推动DMF & NMP项目的升级改造工作，并推动环氧丙烷项目的试生产工作[43] - 公司计划逐步降低独家供应商比例，以降低采购成本并提高采购质量[43] - 公司计划推动标准化建设，包括技术标准化、管理标准化、工作标准化和检验标准化[43] - 公司计划推动新项目的报批、开工与建设，逐步实现企业产品升级[43] - 公司计划通过优化销售模式，提高直销客户比例和本地客户销售规模[43] 资产与负债 - 公司总资产为人民币6,017,154千元，较2023年12月31日的人民币6,266,330千元下降[3] - 公司流动负债净额为人民币-2,990,178千元，较2023年12月31日的人民币-2,859,724千元增加[4] - 公司流动负债净额为2,990,178千元人民币，显示流动性压力较大[8] - 公司应收账款总额为人民币333,082千元，较2023年底增加38.8%[16] - 公司应付账款总额为人民币1,090,253千元，较2023年底增加38.7%[18] - 公司2024年上半年流动负债净额约为人民币29.9亿元，流动资产包括现金及银行存款约人民币5275.4万元[44] - 公司2024年6月30日的资本负债比率为77%，较2023年12月31日的75%有所上升[47] - 公司2024年6月30日的现金及银行结余约为人民币5275.4万元，无备用银行信贷[46] - 公司2024年6月30日的资本承担额约为人民币2.18亿元[45] - 公司土地使用权及建筑物抵押价值为492,526千元人民币，设备及机器抵押价值为912,999千元人民币，采矿权抵押价值为334,306千元人民币[53] - 公司银行存款抵押价值为576,600千元人民币，较去年大幅增加[53] - 公司面临外汇风险，主要由于部分贷款以外币（主要为港元）为单位[54] - 公司已与银行协商重续或重组贷款，大多数银行贷款已重组[66] 股权与公司治理 - 公司购股权计划中，截至2024年6月30日，未行使购股权总数为378,812千份，其中300,000千份为购股权B[55] - 公司未行使可换股证券总数为8,702,675千份，其中1,002,675千份将于2024年11月12日到期[58] - 假设全部未行使可换股证券转换后，公司股权架构将发生显著变化，汤国强先生持股比例将从2.82%上升至53.42%[59] - 董事汤国强持有公司股份及可换股债券总计7,869,800,000股，占已发行股本的130.55%[62] - 董事史建敏持有公司股份及可换股债券总计370,000,000股，占已发行股本的6.14%[62] - 董事张伟华持有公司股份总计500,000,000股，占已发行股本的8.29%[62] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，负责审核及监察公司财务申报程序及内部监控系统[68] - 公司董事会包括三位执行董事和三位独立非执行董事[70] 员工与运营 - 公司员工总数为821名，其中693名负责生产，112名负责财务及行政，13名负责销售及市场推广及研发[52]

财务表现 - 2023年度營運資金變動及支付利得稅和利息前的經營業務流入現金淨額約306,000,000元，較2022年減少62.8%[4] - 2023年度股東應佔虧損約152,000,000元，較2022年溢利減少354,000,000元，每股基本虧損約0.0253元[5] - 2023年度銷售營業額約2,905,000,000元，較2022年減少9.4%[6] - 尿素、氨、甲醇等主要產品銷售額及數量均呈下降趋势[7] - 公司不建議派付2023年度任何末期股息[7] 经营业务 - 公司圍繞「以效益為中心，改變管理模式」的經營目標積極穩健運行，經濟效益明顯改善[8] - 2023年公司在安全、環保、產量、消耗、費用控制等方面均取得历史最好水平[9] - 廣安玖源工廠在2023年取得历史最好成绩，但受天然气供应緊張、天然气價格上漲影響，經營狀況未達預期[10] - 2023年廣安公司醇氨裝置長週期連續運行，刷新了歷史記錄，但經營狀況未達預期[10] 市场预测 - DMF市场2024年预计持续震荡偏弱，供应压力大，成本支撑偏弱[26] - NMP市场2024年预计呈现低位震荡，供应严重过剩，需求难有提升[28] 公司发展计划 - 公司计划2024年继续改革创新，抓住行业变化，实现良性发展[29] - 公司要推动新项目建设，实现产品升级，增强竞争力[31] 资产负债 - 本集团于2023年12月31日的流动资产包括现金及银行存款约62,928,000元人民币，抵押银行存款约901,856,000元人民币，存货约216,104,000元人民币等，流动负债包括短期借贷约2,387,146,000元人民币，可换股债券约342,654,000元人民币等[41] 公司治理 - 公司董事会定期召开会议，每年至少开会四次，所有董事均有出席记录[195] - 公司主席及行政总裁负责董事会的管理事务，各执行董事分工负责监督公司日常运作[196] - 公司全体董事应参加持续职业发展计划，拓展及更新知识及技能[197]