财务表现 - 公司2021财年收入增长36%至港币842,631,000元，纯利增长12%至港币38,689,000元[24] - 木材供应链业务收入增长38%至港币807,830,000元，经营溢利增长96%至港币30,619,000元[25] - 木材及木制产品交易量增加50%至493,000立方米[25] - 放债业务收入为港币34,001,000元，经营溢利为港币26,466,000元，同比下降10%[26] - 应收贷款减值亏损增加106%至港币3,478,000元[26] - 公司拥有人应占溢利为港币33,080,000元，每股基本盈利0.36港仙[24] - 木材供应链业务新增木材交易量带来更高利润[25] - 放债业务经营溢利减少主要由于应收贷款减值亏损增加[26] - 公司收入同比增长36%至港币842,631,000元，纯利增长12%至港币38,689,000元[34] - 木材供应链业务收入增长38%至港币807,830,000元，溢利增长96%至港币30,619,000元[35] - 木材及木制产品交易量增加50%至493,000立方米[34] - 优化业务模式收入增长至港币256,828,000元，溢利增长至港币17,377,000元[38] - 放债业务在2021年财政年度产生收入港币34,001,000元，经营溢利为港币26,466,000元，较2020年减少10%[57] - 可持续森林管理业务在2021年财政年度收入下跌42%至港币800,000元，业务亏损为港币599,000元[58] - 公司2021年财政年度录得本公司拥有人应占溢利33,080,000港元，每股基本盈利0.36港仙[86] - 公司行政开支增加19%至23,363,000港元，主要由于欧洲营运的员工成本及行政开支增加[86] - 公司雇员人数从2020年的42名增加至2021年的51名，薪酬总额增加31%至12,150,000港元[89] - 公司五大客户收入占总收入的52%，最大客户收入占比21%[129] - 公司五大供应商采购额占总采购额的79%，最大供应商占比35%[129] - 公司股份溢价为港币67,546,000元，实缴盈余为港币2,938,375,000元[127] - 公司截至2021年3月31日的年度未派发任何末期股息[119] 业务扩展与运营 - 公司在欧洲、大洋洲及非洲建立全球供应来源网络，成功在斯洛文尼亚、罗马尼亚及克罗地亚设立分销中心和板材加工项目[25] - 公司在克罗地亚新增分销中心及板材加工项目[28] - 公司在欧洲的木材供应链业务通过三个分销中心和两个木材加工项目运行[38] - 公司计划继续在欧洲建立更多分销中心和木材加工项目[28] - 木材供应链运营在斯洛文尼亚、罗马尼亚和克罗地亚设立分销中心，并向德国、捷克共和国等国家采购木材，主要销售给中国及其他亚洲国家[51] - 罗马尼亚木材加工项目与芬兰森林管理集团签订为期四年的采伐权协议，并委聘当地伐木队和木材加工厂生产板材[52] - 克罗地亚木材加工项目于2021年1月完成设立，与当地木材加工厂签订为期三年的服务协议，生产榉木及白蜡木板材[53] - 木材供应链运营的存货在2021年3月31日为港币41,148,000元，较2020年的港币33,397,000元有所增加[53] - 欧洲运营由公司实际持有51%权益，业务项目合作伙伴持有49%权益[54] - 公司已就持有的44,500公顷森林面积颁授超过50%面积的采伐权许可[56] 风险管理与财务健康 - 公司预计随着疫苗接种计划的推进，经济将逐步复苏[29] - 公司将继续采取审慎方法管理木材供应链及放贷业务[29] - 放债业务的贷款及融资租赁组合中，一按按揭贷款占比84%，年利率为8.75%–14.5%，贷款以香港物业作抵押[61] - 放债业务的贷款及融资租赁组合加權平均利率约为11%，93%为有抵押品作抵押[61] - 公司于2021年3月31日录得累计预期信贷亏损合共港币5,141,000元，较2020年的港币1,980,000元显著增加[69] - 公司于2020年1月成功发行港币50,000,000元的计息票据，用于发展放债业务[70] - 公司于2021年3月31日持有流动资产港币482,030,000元，现金及现金等价物港币109,198,000元[76] - 公司于2021年3月成功取得港币70,000,000元的循环贷款融资，用于扩展放债业务[76] - 公司于2021年3月31日的流动比率为1.9，较2020年的1.5有所提升[76] - 公司于2021年3月31日未偿还的贷款融资金额为港币155,000,000元[72] - 公司于2021年3月31日已提取的贴现汇票融资垫款为港币62,396,000元[72] - 公司于2021年6月首次提取约港币59,739,000元的循环贷款融资[76] - 公司于2021年3月31日的融资成本增加至港币5,393,000元，主要由于2020年1月发行的第一批三年期票据的全年利息[73] - 公司资本负债比率从2020年的59%降至2021年的49%，主要由于年内赚取溢利令储备增加[78] - 公司资产总值在2021年减少4%至536,414,000港元，但管理层认为公司拥有足够营运资金支持持续业务发展[79] - 公司拥有人应占权益增加17%至231,012,000港元，主要来自木材供应链及放债业务的溢利[79] - 公司面临的外汇风险主要来自欧元、罗马尼亚列伊、克罗地亚库纳、巴西雷亚尔及人民币的波动[83] - 公司2021年财政年度并无因欧元汇率升值经历任何重大风险，因欧元计值支出与收入大致相符[84] - 公司面临的自然风险包括恶劣天气及自然灾害对森林相关业务的影响[92] - 公司2021年财政年度并无严重违反或不遵守适用法律及法规[94] - 公司已委聘独立专业公司进行年度风险管理及内部监控评估，以识别和评估业务运营的重大风险[189][190] - 公司董事会确认对截至2021年3月31日止年度综合财务报表的编制责任[186] - 公司审核委员会负责审阅财务报表、讨论风险管理及内部监控，并与核数师会面[179] - 公司董事会全面负责维持良好有效的风险管理及内部监控，并审阅其成效[187] - 公司已制定并检讨企业管治政策及常规，并向董事会提出建议[183] - 公司审核委员会审阅并批准核数师的酬金及委聘条款，并向董事会提供续聘建议[182] 公司治理与董事会 - 公司股份已于2021年5月27日在联交所恢复买卖[30] - 公司于2021年5月26日宣布已符合所有复牌条件，证明其拥有实质业务且商业模式可行及可持续，股份自2021年5月27日起在联交所恢复买卖[97] - 公司执行董事兼行政总裁黎明伟先生拥有丰富的银行及金融业经验，曾担任美国银行高级行政人员，主要负责拓展及管理银行在中国南方地区的业务[101] - 公司独立非执行董事任广镇先生具备丰富的审计、会计及财务管理经验，曾任职于德勤·关黄陈方会计师行，并为保德国际发展企业有限公司的独立非执行董事[104] - 公司高级管理层陈君莲女士拥有超过15年的金融投资集团行政职务经验，并在国际会计师事务所德勤·关黄陈方会计师行积累了约10年审计经验[109] - 公司木材供应链营运的采购及营销总监许顺德先生在木材业务方面拥有超过30年经验，曾在日商岩井株式会社任职9年，负责向日本、韩国及中国采购及出口原木、胶合板及镶板[110] - 公司欧洲木材供应链营运的行政总裁及销售总监朱光林先生在木材业务方面拥有超过15年经验，负责监督欧洲营运的采购活动及其销售和营销活动[111] - 公司董事王敬渝持有2,444,359,944股，占已发行股本的26.84%[138] - 公司董事及高级管理人员享有董事及高级职员责任保险[131] - 公司董事酬金详情载于综合财务报表附注10[134] - 公司董事在股份、相关股份及债权证中的权益及淡仓记录于证券及期货条例第352条规定的登记册内[137] - 公司董事及行政总裁在股份、相关股份及债权证中的权益及淡仓记录于上市规则所载标准守则的规定[137] - 公司董事及行政总裁在股份、相关股份及债权证中的权益及淡仓记录于证券及期货条例第XV部的定义[137] - 王女士通过Champion Alliance和Elite Prosperous持有公司2,444,359,944股股份，占公司已发行股份的26.84%[143][145] - 乐女士通过Assure Gain、Winner Global、Splendid Asset和Corp Insights持有1,294,849,338股股份，占公司已发行股份的14.22%[143][146] - 廖先生作为乐女士的配偶，持有与乐女士相同的1,294,849,338股股份，占公司已发行股份的14.22%[143][147] - Assure Gain持有822,176,547股股份，占公司已发行股份的13.80%[143] - Assure Gain通过Winner Global和Splendid Asset持有434,094,363股股份[147] - 公司截至2021年3月31日的已发行股份总数为9,105,709,503股[145] - 公司未在2021年内订立任何购股权计划[142] - 公司未在2021年内订立任何股票挂钩协议[151] - 公司未在2021年内订立任何管理合约[152] - 公司综合财务报表已由国富浩华（香港）会计师事务所有限公司审核[154] - 公司董事会由6名董事组成，其中3名为执行董事，3名为独立非执行董事[161] - 截至2021年3月31日，公司举行了4次董事会会议和1次股东周年大会，所有董事均出席了全部董事会会议[162][163] - 公司采用双领导架构，主席王敬渝女士负责监管董事会运作，行政总裁黎明伟先生负责日常运营[165][166] - 独立非执行董事的任期为12个月，可自动续期，并须每三年轮值退任一次[167] - 执行委员会由3名执行董事组成，负责监督公司日常运营[168] - 薪酬委员会由3名独立非执行董事组成，负责制定和审查董事薪酬政策[169] - 截至2021年3月31日，薪酬委员会举行了一次会议，审查董事薪酬待遇[171] - 提名委员会由3名独立非执行董事组成，负责物色和推荐董事候选人[172] - 公司采纳董事会多元化政策，考虑技能、经验、背景等因素，以用人唯才为原则[175] - 公司截至2021年3月31日止年度应付核数师国富浩华（香港）会计师事务所有限公司的审计服务酬金为港币1,370,000元，非审计相关服务酬金为港币300,000元[184] - 公司审核委员会在截至2021年3月31日止年度举行了四次会议，所有成员均全勤出席[180][181] - 公司董事会已采纳提名政策，列明董事会委任及股东选举董事候选人的原则[176] - 公司提名委员会将不时检讨董事会多元化政策及提名政策，以确保有效执行[178] - 公司秘书陈玉仪女士自2019年2月28日起任职，并在截至2021年3月31日的年度内完成了至少15小时的专业培训[191] - 股东可持有不少于公司缴足股本十分之一的股份，通过书面请求召开股东特别大会[193] - 股东特别大会的书面请求需列明目的，并由所有请求人士签署后寄送至公司香港办事处[194] - 股东可持有不少于全体股东总投票权二十分之一的股份或不少于100名股东，书面要求公司发出决议案通告[195] - 股东特别大会的书面请求需在大会举行日期前不少于六个星期送达公司[197] - 股东可随时将书面查询及问题送交公司香港主要营业地点，地址为香港湾仔港湾道26号华润大厦32楼3201室[198] - 公司设立了多个沟通渠道，包括股东周年大会、年报及中期报告、通告、公布、通函及公司网站[199] - 公司股息政策考虑因素包括集团的实际及预期财务表现、保留盈利及可分派储备、预期营运资金需求及未来扩展计划、流动资金状况等[200] 环境保护与社会责任 - 公司鼓励环境保护，通过电子结单、双面打印、设立回收箱等措施减少垃圾，并在非工作时间关闭闲置灯光和设备以减少温室气体排放[96] - 公司与雇员、客户及供应商之间在2021财政年度内无重大纠纷，保持良好的关系[95]

收入与利润增长 - 公司收入同比增长130%至港币477,277,000元，纯利同比增长64%至港币22,425,000元[10] - 木材供应链业务收入同比增长141%至港币459,108,000元，溢利同比增长220%至港币15,758,000元[11] - 传统业务模式下的收入为港币366,902,000元，同比增长92%[14] - 欧洲木材供应链业务收入为92,206,000港元，去年同期无收入[15] - 公司2020年中期收入为477,277千港元，同比增长129.6%[59] - 公司2020年中期经营溢利为28,329千港元，同比增长95.6%[59] - 公司2020年中期期间溢利为22,425千港元，同比增长64.4%[59] - 公司2020年9月30日的除税前溢利为14,261千港元，较去年同期有所增长[102] - 公司2020年9月30日的木材供应链业务收入为459,108千港元，同比增长140.7%[108] 业务扩展与客户增长 - 公司拥有40多名活跃客户，主要来自中国，涵盖制造商、分销商和进口商[12] - 公司向60多家供应商采购木材及木制产品，覆盖大洋洲、非洲和欧洲[12] - 公司在克罗地亚设立新分销中心，并与超过30名欧洲供应商签订新供应合约，供应商名单增加至超过50名[47] - 公司在中国招揽超过15名新客户，成功扩展木材供应链业务[47] 财务表现与资产状况 - 公司拥有人应占溢利增加55%至港币21,085,000元，每股基本盈利增加55%至0.232港仙[32] - 公司拥有人应占全面收益总额增加57%至港币21,144,000元[32] - 公司流动比率上升至1.9（2020年3月31日：1.5），主要由于一年内到期的应收贷款增加及现金水平增加[36] - 公司资本负债比率轻微减少至55%（2020年3月31日：59%），主要由于期内赚取溢利令储备增加[37] - 公司资产总值轻微减少0.3%至港币557,410,000元[38] - 公司拥有人应占权益增加11%至港币219,061,000元，主要来自木材供应链业务及放债业务的溢利[38] - 公司2020年中期现金及现金等价物为122,591千港元，同比增长26.4%[65] - 公司2020年中期流动负债为283,742千港元，同比下降7.4%[65] - 公司2020年中期资产净值为220,957千港元，同比增长11.2%[65] - 公司2020年中期非控股权益为1,896千港元，同比增长149.8%[65] - 公司2020年中期全面收益总额为22,673千港元，同比增长68.1%[61] - 公司2020年中期应收贷款为279,017千港元，同比增长19.1%[65] - 公司经营活动所得现金净额为26,622千港元，较去年同期的2,373千港元大幅增长[73] - 投资活动所用现金净额为46千港元，较去年同期的21,778千港元所得现金净额显著减少[73] - 融资活动所用现金净额为1,456千港元，较去年同期的5,904千港元所得现金净额有所下降[73] - 公司现金及现金等价物增加净额为25,120千港元，较去年同期的30,055千港元略有减少[73] - 公司期末现金及现金等价物为122,591千港元，较去年同期的55,599千港元大幅增加[73] - 公司分部收入总计477,277千港元，其中木材供应链收入为459,108千港元，占比最大[93] - 公司分部业绩总计30,311千港元，其中木材供应链业绩为15,758千港元，表现最佳[93] - 公司除税前溢利为25,781千港元，较去年同期有所增长[93] - 公司物业、厂房及设备折旧总计54千港元，较去年同期有所减少[93] - 公司利息收入总计63千港元，较去年同期有所增加[93] - 截至2020年9月30日，公司总资产为557,410千港元，其中放债业务资产占比最高，达317,108千港元[97] - 公司2020年9月30日的总负债为336,453千港元，其中已收一名股东款项为190,000千港元[97] - 公司2020年9月30日的融资成本净额为2,548千港元，较去年同期的227千港元大幅增加[113] - 公司2020年9月30日的员工成本为5,448千港元，较去年同期的3,718千港元有所增加[113] - 公司2020年9月30日的政府补贴收入为864千港元，去年同期无此项收入[109] - 公司2020年9月30日的利息收入为238千港元，较去年同期的214千港元有所增加[102] - 香港利得稅支出为3,306千港元，罗馬尼亞企業所得稅支出为50千港元，总计3,356千港元[116] - 公司未建议派付截至2020年9月30日止六个月的任何股息[118] - 每股基本盈利为21,085千港元，摊薄盈利为21,085千港元，股份加權平均數为9,105,710千股[121] - 物业、厂房及设备收购支出为216,000港元，较去年同期的676,000港元大幅减少[122] - 应收贸易款项为3,415千港元，扣除减值拨备后为2,499千港元[124] - 应收汇票为73,849千港元，其中69,655千港元已向银行贴现并具有全面追索权[129] - 贸易及伐木按金为15,023千港元，较去年同期的7,681千港元显著增加[130] - 应收贷款为294,895千港元，扣除减值拨备后为292,161千港元，年利率介于8.75%至18%之间[132] - 截至2020年9月30日，应收贷款账面总额为港币256,346,000元，较2020年3月31日的港币276,471,000元有所下降[136] - 2020年9月30日，应收贷款减值拨备为港币2,734,000元，较2020年3月31日的港币1,980,000元增加[136] - 2020年9月30日，应收融资租赁的实际年利率为11%，较2020年3月31日的9%至11%有所上升[139] - 2020年9月30日，应付贸易款项及其他应付款项总额为港币17,286,000元，较2020年3月31日的港币45,128,000元大幅减少[140] - 2020年9月30日，银行借贷总额为港币69,655,000元，较2020年3月31日的港币66,997,000元有所增加[143] - 公司于2020年1月15日完成发行本金总额为港币50,000,000元的三年期有抵押票据，年利率为7.125%[148] - 租赁负债在2020年9月30日的现值为3,037千港元，最低租赁付款总额为3,120千港元[152] - 公司已收到股东Champion Alliance Enterprises Limited的款项，最多为200,000,000港元，用于扩大资本基础的集资活动[153] - 公司股本在2020年9月30日的总值为575,340千港元，其中已发行及缴足的股本为125,068千港元[161] - 公司主要管理人员的薪酬在2020年9月30日止六个月内为2,196千港元，较2019年同期增加207千港元[166] - 公司支付了489,000港元的管理费给一家由公司附属公司董事控制的公司[169] - 公司未宣派截至2020年9月30日止六个月的中期股息[174] 股东与股权结构 - 王敬渝女士通过Champion Alliance Enterprises Limited持有公司2,444,359,944股股份，占公司已发行股份的26.84%[175][179] - Elite Prosperous Enterprises Limited持有公司2,444,359,944股股份，占公司已发行股份的26.84%[179] - 乐家宜女士通过Assure Gain International Limited持有公司1,294,849,338股股份，占公司已发行股份的14.22%[179] - 廖家俊先生作为乐家宜女士的配偶，持有公司1,294,849,338股股份，占公司已发行股份的14.22%[179] - Assure Gain International Limited持有公司822,176,547股股份，占公司已发行股份的13.80%[179] - 公司截至2020年9月30日的已发行股份总数为9,105,709,503股[175][179] 公司治理与董事会 - 公司董事在截至2020年9月30日的六个月内未进行任何证券交易[178] - 公司未在截至2020年9月30日的六个月内购买、出售或赎回任何上市证券[190] - 公司董事会主席王敬渝女士因其他业务活动未能出席2020年股东周年大会[186] - 公司独立非执行董事蒋斌先生自2020年7月1日起未续期其特许金融分析师会员资格[187] 风险与挑战 - 公司面对索偿约港币1,776,000元，已计入其他应付款项[42] - 公司在COVID-19及香港政治社会事件的不利影响下，收入及溢利较上一期间均有所增长[48] - 公司被联交所置于除牌程序第二阶段，需在2021年4月7日前提交可行的复牌建议[50][51] 可持续森林管理业务 - 可持续森林管理业务收入为447,000港元，同比下降53%[19] - 可持续森林管理业务亏损为347,000港元，去年同期亏损为127,000港元[19] 放债业务 - 放债业务收入为17,722,000港元，同比增长10%[20] - 放债业务经营溢利为14,900,000港元，同比增长11%[20] - 放债业务新贷款总额为64,000,000港元，年利率为10%至13%[20] - 放债业务贷款及融资租赁组合账面值为297,461,000港元[20] - 放债业务贷款组合中83%为一按按揭贷款，年利率为8.75%至14.5%[24] - 放债业务贷款组合加權平均利率为11%[25] - 公司成功发行港币50,000,000元计息票据，用于发展放债业务[29] - 应收贷款的预期信贷亏损拨备增加至港币2,734,000元（2020年3月31日：港币1,980,000元）[29] 外汇与风险管理 - 公司主要在欧洲、巴西及香港运营，收入、成本及开支以港币、美元、欧元、罗马尼亚列伊、巴西雷亚尔及人民币计值[43] - 公司通过平衡外币资产与相应货币负债及外币收入与相应货币支出将外汇风险降至最低[43] - 由于欧元兑港币升值约9%，公司在换算欧洲业务财务状况时录得汇兑收益[44] 员工与薪酬 - 公司员工总数从42名增加至46名，薪酬总额增加47%至港币5,448,000元[46] - 公司主要管理人员的薪酬在2020年9月30日止六个月内为2,196千港元，较2019年同期增加207千港元[166]

财务表现 - 公司2020财年收入增长5%至6.192亿港元，纯利增长31%至3456.1万港元，每股基本盈利增长28%至0.37港仙[21] - 公司2020财年收入增长5%至6.192亿港元，年度溢利增长31%至3456.1万港元，每股基本盈利增长28%至0.37港仙[29] - 公司拥有人应占溢利增加28%至港币33,709,000元，主要由于木材供应链业务及放债业务的增长[70] - 公司资产总值从2019年的港币470,977,000元增加至2020年的港币559,072,000元[62] - 公司拥有人应占权益增加20%至港币197,917,000元，主要来自放债业务及木材供应链业务的溢利[62] 木材供应链业务 - 木材供应链业务收入增长4%至5.835亿港元，经营溢利增长15%至1563.4万港元，木材贸易量增长24%至超过32.9万立方米[22] - 木材供应链业务收入增长4%至5.835亿港元，经营溢利增长15%至1563.4万港元，木材贸易量增长24%至超过32.9万立方米[30] - 公司在欧洲成功建立供应链业务，包括斯洛文尼亚和罗马尼亚的分销中心及木材加工企业[22] - 公司在欧洲成功建立供应链业务，包括斯洛文尼亚和罗马尼亚的分销中心及木材加工企业，覆盖多个国家的硬木和软木采购[31] - 罗马尼亚木材加工企业涵盖采伐、加工、库存管理、物流及销售，已取得为期四年的森林资产采伐权[34] - 木材及木制产品销量增长24%至超过32.9万立方米，大部分以CFR基准销售，斯洛文尼亚附属公司已取得FSC认证[35] 放债业务 - 放债业务收入增长53%至3419.3万港元，经营溢利增长54%至2927.5万港元[23] - 放债业务收入增长53%至3419.3万港元，经营溢利增长54%至2927.5万港元，贷款及融资租赁组合加权利率维持在约11%[39] - 公司2020年新贷款总额为1.331亿港元，年利率介于10%至14.5%，贷款期限为6至36个月[42] - 截至2020年3月31日，公司贷款及融资租赁组合总额为3.12425亿港元，较2019年的3.06053亿港元有所增加[42] - 公司贷款组合中，一按按揭贷款占比85%，年利率为8.75%-14.5%，二按按揭贷款占比3%，年利率为13.5%-18%[42] - 公司贷款组合的加权平均利率约为11%，90%的贷款有抵押品作抵押[42] - 公司于2020年1月成功发行5000万港元计息票据，用于发展放债业务[52] 物业租赁及投资 - 公司2020年物业租赁业务租金收入为9.5万港元，较2019年的77.4万港元大幅下降[53] - 公司于2020年完成出售两项投资物业，总收益为1056万港元[53] 融资与贷款 - 公司主要股东Champion Alliance Enterprises Limited提供2亿港元无抵押免息贷款，截至2020年3月31日未偿还金额为1.9亿港元[56] - 公司获得香港知名银行提供的3.14亿港元一般贸易融资及1.5亿美元贴现汇票融资[56] - 公司于2020年1月与配售代理订立配售协议，计划发行最多3亿港元三年期票据，年利率为7.125%[57] - 公司银行借贷增加港币18,846,000元至港币66,997,000元，主要用于贴现应收汇票[58][63] 财务风险与流动性 - 公司流动比率从2019年的0.8上升至2020年的1.5，主要由于一年内到期的应收贷款增加及高现金水平[58] - 公司资本负债比率从2019年的29%增加至2020年的59%，主要由于木材供应链业务扩展及发行第一批三年期票据[59] - 公司面临财务风险，包括信贷风险、流动资金风险、外币风险和利率风险[77] - 公司面临的外汇风险主要来自巴西雷亚尔、欧元及人民币的波动，但2020年未承担重大外汇风险[68][69] 可持续森林管理 - 可持续森林管理业务收入下跌58%至136.9万港元，业务产生亏损66.3万港元，已颁授超过60%森林面积的伐木权许可[38] 公司治理与董事会 - 公司董事会由6名董事组成，其中3名为执行董事，3名为独立非执行董事[167] - 公司董事会在2020年度举行了4次定期会议和1次股东周年大会[168] - 公司采用双领导架构，主席王敬渝女士负责监管董事会运作，行政总裁黎明伟先生负责日常运营[172][173] - 独立非执行董事任期为12个月，可自动续期，需至少每三年轮值退任一次[174] - 执行委员会由三名执行董事组成，王敬渝女士为主席，负责监察公司日常运营[175] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事组成，蒋斌先生为主席，负责制定薪酬政策及董事薪酬[176] - 提名委员会由三名独立非执行董事组成，柴志强先生为主席，负责物色潜在董事及提出建议[180] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，任广镇先生为主席，负责审阅财务报表及风险管理[188] 风险管理与内部监控 - 公司已委聘独立专业公司进行年度风险管理及内部监控评估，以识别和评估业务运营的重大风险[198] - 公司正在通过标准化风险管理程序，采纳定性和定量措施，建立与公司策略及运营一致的全面风险管理制度[198] - 公司董事会认为现有内部监控制度及风险管理制度有效且足够，未发现重大内部监控及风险管理弱点[199] 环境与社会责任 - 公司采取环保措施，包括减少温室气体排放和推广绿色办公室措施[82] - 公司环境政策及表现讨论见年报第40至57页的环境、社会及管治报告[115] 股东与股权结构 - 公司董事王敬渝女士通过控制法团持有公司26.84%的股份[139][140] - 公司股东Elite Prosperous和Champion Alliance分别持有公司26.84%的股份[146] - 公司股东乐家宜女士通过控制法团持有公司14.22%的股份[146] - 公司股东廖家俊先生通过配偶权益持有公司14.22%的股份[146] - 公司股东Assure Gain International Limited持有公司13.80%的股份[146] - 公司已发行股份总数为9,105,709,503股，王女士通过Champion Alliance持有2,444,359,944股，占比约26.84%[148] - 乐女士通过Assure Gain、Winner Global、Splendid Asset和Corp Insights共持有1,294,849,338股，占比约14.22%[149] - Assure Gain通过Winner Global和Splendid Asset持有434,094,363股，占比约4.77%[150] 审计与财务报表 - 公司截至2020年3月31日的综合财务报表已由国富浩华（香港）会计师事务所有限公司审核[158] - 公司截至2020年3月31日止年度的业绩详情见综合损益及其他全面收益表第63至64页[116] - 公司截至2020年3月31日止年度应付核数师国富浩华（香港）会计师事务所有限公司的审计服务酬金为港币1,270,000元，非审计相关服务酬金为港币290,000元[193] 公司未来展望 - 公司对未来财务业绩感到乐观，预计2021财年将继续增长[25] 公司名称变更与除牌程序 - 公司名称由“Sustainable Forest Holdings Limited”更改为“Reliance Global Holdings Limited”[83] - 公司因业务可行性和可持续性问题被联交所置于除牌程序第二阶段[86] - 公司已向上市复核委员会提交书面要求，覆核联交所的除牌决定[87] 公司管理层与员工 - 公司执行董事王敬渝女士拥有国际金融学士学位，并在企业管理和投资方面有丰富经验[90] - 公司行政总裁黎明伟先生拥有香港大学社会科学学士学位，并在银行及金融业有丰富经验[91] - 公司高级管理层包括多位具有丰富经验的行业专家，如陈君莲女士（运营总监）、许顺德先生（采购及营销总监）等[101][102] - 公司欧洲木材业务由朱光林先生（行政总裁）和Damir Budimir先生（运营总监）领导，具备丰富的国际贸易和物流经验[103][104] - 公司巴西业务由Fabio Levi Vidigal先生（财务总监兼巴西现场作业联席主管）和Bruno Di Giulio先生（巴西主管兼总法律顾问）负责，具备丰富的财务和法律经验[110][111] - 公司罗马尼亚木材业务由Ioan Ilie Ursulean先生（采购及运营经理）负责，管理超过6,136公顷的森林及其可持续发展[109] - 公司欧洲木材业务营销主管陶雅娟女士拥有丰富的公共关系和品牌建设经验，与中国媒体公司建立了良好的业务联系[107] - 公司业务发展经理黄文光先生拥有超过15年的国际商品及工业设备贸易经验，与中国木材客户有广泛的人脉关系[108] - 公司雇员人数从2019年的24名增加至2020年的42名，薪酬总额增加77%至港币9,294,000元[73] 客户与供应商 - 公司五大客户收入占总收入约74%，最大客户收入占比约29%[129] - 公司五大供应商采购额占总采购额约89%，最大供应商占比约59%[129] 股息与股份 - 公司不派发截至2020年3月31日止年度的末期股息[117] - 公司股份溢价为港币67,546,000元，可用于缴足股款红股形式分派[126] 法律与合规 - 公司在2020财年未发生严重违反或不遵守适用法律及法规的情况[80] - 公司在2020财年与雇员、客户及供应商之间未发生重大纠纷[81] - 公司诉讼索偿约为港币1,930,000元，已计入其他应付款项[65] 薪酬与福利 - 公司薪酬政策包括有薪假期、年度花红、公积金计划、医疗福利、培训资助、酌情花红及购股权[152] - 公司未在2020年度内订立任何股票挂钩协议或管理合约[155][156] 董事会报告与策略 - 公司董事会报告包括业务回顾、主要风险及不明朗因素、重要事件及未来发展方向，详见年报第4至17页的主席报告及管理层讨论及分析[115] - 公司董事会制定整体策略并监督财务表现，执行委员会负责日常业务运营[164] 提名与多元化政策 - 公司采纳董事会多元化政策，考虑技能、地区及行业经验、背景、种族、性别等因素[183] - 提名政策列明董事委任及选举候选人的原则，考虑资历、经验、技能、时间承诺等因素[184] 公司秘书与培训 - 公司秘书陈玉仪女士在截至2020年3月31日止年度期间完成了不少于15小时的相关专业培训[200] 自然风险 - 公司面临自然风险，包括恶劣天气和自然灾害，可能影响林木采伐和业务运营[76] 公司业务概述 - 公司主要业务为投资控股及提供管理服务，主要附属公司业务详情见综合财务报表附注46[115]

财务表现 - 公司2019财年收入为589,114,000港元，同比增长21.7倍[11] - 公司2019财年净利润为26,372,000港元，同比增长21%[11] - 公司2019年财政年度收入为589,114,000港元，同比增长21.7倍[25] - 公司2019年财政年度溢利为26,372,000港元，同比增长21%[25] - 公司2019财年录得本公司拥有人应占溢利26,372,000港元，较去年增加20.6%[46] - 公司四项业务分部产生溢利业绩合共36,500,000港元，较去年增加3.2倍[46] - 公司2019年流动资产为2.38亿港元，较2018年的1.51亿港元增长58%[48] - 公司2019年资本负债比率从2018年的8%显著增加至29%，主要由于银行借贷从1084.8万港元增加至4815.1万港元[51] - 公司2019年资产总值增加147%至4.71亿港元，较2018年的1.9亿港元大幅增长[52] - 公司2019年拥有人应占权益增加19%至1.65亿港元，主要来自放债业务和森林相关业务的溢利[52] 业务收入与利润 - 放债业务收入为22,319,000港元，同比增长283%[12] - 销售木材及木制产品业务收入为562,777,000港元，同比增长3375%[12] - 放债业务净利润为18,958,000港元，同比增长270%[12] - 销售木材及木制产品业务净利润为12,134,000港元，同比增长3358%[12] - 放债业务收入为22,319,000港元，同比增长2.8倍[26] - 放债业务溢利为18,958,000港元，同比增长2.7倍[26] - 销售木材及木制产品业务收入为562,777,000港元，同比增长33.7倍[32] - 销售木材及木制产品业务溢利为12,134,000港元，同比增长33.6倍[32] - 公司木材及木制产品销售业务收入大幅增长至562,777,000港元，较去年增加33.7倍[38] - 公司可持续森林管理业务收入为3,244,000港元，较去年增加3%[41] - 公司物业租赁业务租金收入为774,000港元，租金上升20%至32%[43] 业务扩展与计划 - 公司在苏里南开展伐木项目，占地28,000公顷，预计2020财年计入业绩[13] - 公司计划在苏里南进行另一项森林项目，占地40,000公顷，木材资源估计为17,200,000立方米[14] - 公司计划在苏里南开展两项新森林项目，占地共180,000公顷[15] - 公司计划扩展放债业务，重点发展住宅及商用物业按揭贷款市场[31] - 公司计划扩展放债业务，重点发展住宅及商用物业按揭贷款市场，预计2020财年将有良好表现[37] - 公司已落实2020年财政年度原木销售订单金额为298,300,000港元至354,600,000港元[33] - 公司已落实2020财年原木销售订单，金额介于298,300,000港元至354,600,000港元之间[39] 融资与贷款 - 公司获得Champion Alliance Enterprises Limited提供的2亿港元无抵押免息贷款融资，用于放债业务和森林相关业务的发展[47] - 公司获得香港知名银行提供的贸易融资，最高额度分别为7500万港元和1亿港元[47] - 公司贷款及融资租赁组合总额为306,053,000港元，同比增长190%[26] 风险管理与内部监控 - 公司截至2019年3月31日止年度委聘独立专业公司提供风险管理及内部监控评估服务，以协助董事会及审核委员会识别及评估业务运营的重大风险[165] - 公司截至2019年3月31日止年度未发现任何重大内部监控及风险管理弱点，现有内部监控制度及风险管理制度属有效及足够[167] - 公司截至2019年3月31日止年度董事会全面负责维持良好有效的风险管理及内部监控，并审阅其成效以保障股东权益及集团资产[164] - 公司截至2019年3月31日止年度审核委员会主要职责包括审阅公司财务报表、讨论集团风险管理及内部监控、与核数师会面等[155] - 公司截至2019年3月31日止年度审核委员会已审阅并讨论公司截至2018年3月31日止年度经审核综合财务报表及截至2018年9月30日止六个月未经审核简明综合财务报表[158] - 公司截至2019年3月31日止年度审核委员会已审阅并批准核数师酬金及委聘条款，并向董事会提供建议续聘核数师[158] - 公司截至2019年3月31日止年度审核委员会已审阅集团风险管理及内部监控系统的有效性[158] - 公司截至2019年3月31日止年度审核委员会已审阅核数师有关审核公司截至2018年3月31日止年度综合财务报表的报告[158] 公司治理与董事会 - 公司董事会定期举行会议，讨论集团的整体策略及业务和财务表现[138] - 董事会由六名董事组成，包括三名执行董事和三名独立非执行董事[139] - 截至2019年3月31日，公司举行了四次董事会会议和一次股东周年大会，所有董事均全勤出席[141][142] - 公司采用双领导架构，主席王敬渝女士负责监管董事会运作，行政总裁黎明伟先生负责日常运营[142][143] - 独立非执行董事的任期为12个月，可自动续期，并需每三年轮值退任一次[145] - 执行委员会由三名执行董事组成，负责监督公司日常运营[146] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事组成，负责制定薪酬政策并审查董事薪酬[147] - 提名委员会由三名独立非执行董事组成，负责物色潜在董事并推荐董事任命[150] - 公司采纳董事会多元化政策，考虑技能、经验、背景等因素以优化董事会组合[150] - 提名政策规定董事任命需考虑资历、专业经验、技能、时间承诺及多元化观点等因素[151] 股东与股份 - 公司五大客户收入占总收入约75%，最大客户收入占比约37%[101] - 公司五大供应商采购占总采购额94%，最大供应商占比48%[101] - 公司董事王敬渝女士持有公司股份2,444,359,944股，占已发行股本约26.84%[115] - 公司附属公司出售540,000股普通股，代价约港币10,000元[98] - 公司股份溢价港币67,546,000元可以缴足股款红股形式分派[100] - 王女士通过Champion Alliance和Elite Prosperous持有公司2,444,359,944股股份，占公司已发行股份的26.84%[121][124] - 乐女士通过Assure Gain等公司持有1,294,849,338股股份，占公司已发行股份的14.22%[121][125] - 廖先生作为乐女士的配偶，持有与乐女士相同的1,294,849,338股股份，占公司已发行股份的14.22%[121][126] - Assure Gain持有822,176,547股股份，并通过Winner Global和Splendid Asset持有434,094,363股股份，总计占公司已发行股份的13.80%[121][126] - 公司已发行股份总数为9,105,709,503股[124] - 公司董事会在2019年3月31日未持有任何股份或债权证的权益或淡仓[116] - 公司未在年度内订立任何使董事通过购买股份或债权证获利的安排[117] 环境与社会责任 - 公司采取环保措施，包括减少纸张使用、回收垃圾及减少温室气体排放，并严格遵守与环保相关的地方法例、规则及规例[71] - 公司环境、社会及管治报告涵盖环境、雇佣与劳工常规、经营常规及社区投资四大范畴[178] - 公司环境、社会及管治报告聚焦放债业务及森林相关业务，包括可持续森林管理及销售木材及木制产品[179] - 公司积极与持份者沟通，鼓励持份者监察环境、社会及管治实践常规，并表达反馈建议[180] - 公司森林相关业务的伐木活动由外部营运商负责，已完全遵照当地环境法律及法规进行[198] - 外購電力總量從6,867千瓦時減少至4,124千瓦時，同比下降39.94%[199] - 二氧化碳當量排放從5,425千克減少至3,258千克，同比下降39.94%[199] - 總能源密度（每名僱員）從327千瓦時減少至88千瓦時，同比下降73.09%[199] - 每名僱員的二氧化碳當量排放從258千克減少至69千克，同比下降73.26%[199] 法律与合规 - 公司2019年面临约258.3万港元的诉讼索赔[55] - 公司主要外汇风险来自巴西雷亚尔、欧元和人民币的波动[57] - 公司2019年财务报表获得保留意见，主要涉及无形资产和附属公司权益的估值问题[58][60] - 公司截至2019年3月31日的综合财务报表因2017年3月31日的不表示意见而受到保留意见影响，但2020年3月31日的财务报表将不会受到相同事项的后续影响[61] - 公司已遵守相关法律及法规，且在回顾年度期间未发生严重违反或不遵守适用法律及法规的情况[68] - 公司与雇员、客户及供应商之间保持良好的关系，截至2019年3月31日止年度期间未发生重大纠纷[69] - 公司因未能根据上市规则第13.24条维持足够的业务运作或资产，于2018年10月10日起暂停股份买卖，并进入除牌程序的第一阶段[72] - 公司于2019年4月9日向联交所提交复牌建议，展示其有足够的业务运作及资产以保证继续上市，并已收到联交所的意见及提交回复[73] 董事与高管 - 王敬渝女士于2017年10月加入公司，2018年3月被任命为董事会主席，持有西南财经大学经济学学士学位，主修国际金融[75] - 黎明伟先生于2018年3月加入公司，担任执行董事兼行政总裁，持有香港大学社会科学学士学位，曾在美银担任高级行政人员[76] - 陈玉仪女士于2017年10月加入公司，2019年2月被任命为公司秘书，持有澳洲Monash University商业法律硕士学位[77] - 任广镇先生于2017年12月加入公司，担任独立非执行董事，持有澳洲墨尔本大学商业学士学位及工商管理硕士学位[80] - 蒋斌先生于2017年12月加入公司，担任独立非执行董事，持有香港大学社会科学学士学位及北京大学法学学士学位[81] - 柴志强先生于2018年1月加入公司，担任独立非执行董事，持有澳洲Victoria University of Technology商业硕士学位[82] - 陈君莲女士于2019年5月加入公司，担任营运总监，持有香港会计师公会会员及英国特许公认会计师公会资深会员资格[84] - 许顺德先生于2019年5月加入公司，担任采购及营销总监，拥有超过27年木材业务经验[85] - Fabio Levi Vidigal先生于2011年3月加入公司，担任财务总监兼现场作业联席主管，持有Fundação Getulio Vargas税法工商管理硕士学位[86] - Bruno Di Giulio先生于2010年加入公司，担任巴西主管、现场作业联席主管兼总法律顾问，拥有超过15年企业及诉讼经验[87] - 公司董事王敬渝女士薪酬调整为每年港币260,000元[110] - 公司董事黎明伟先生薪酬调整为每年港币1,040,000元[111] - 公司董事陈玉仪女士薪酬调整为每年港币1,040,000元[112] 审计与财务报告 - 公司综合财务报表已由国富浩华（香港）会计师事务所有限公司审核[133] - 公司截至2019年3月31日止年度应付核数师国富浩华（香港）会计师事务所有限公司的审计服务酬金为港币1,200,000元，非审计相关服务酬金为港币450,000元[160] - 公司截至2019年3月31日止年度审核委员会举行了四次会议，所有成员均全勤出席[156] 股东权益与沟通 - 公司股东可持有不少于缴足股本十分之一的股份，通过书面请求召开股东特别大会[169] - 股东特别大会的书面请求需列明目的，并由所有请求人士签署后寄送至公司香港办事处[170] - 股东可持有不少于全体股东总投票权二十分之一的股份，书面要求公司发出通告或传阅陈述书[172] - 公司已设立多个沟通渠道，包括股东周年大会、年报及中期报告、通告、公布、通函及公司网站[174] - 公司股息政策考虑因素包括集团财务表现、保留盈利、营运资金需求、流动资金状况及其他适当因素[175] - 公司公众持股量于2019年7月26日至少为已发行股份总额的25%[176] 其他 - 公司2019年应收票据4815.1万港元已抵押给银行作为垫付应收票据的抵押品[53] - 公司截至2019年3月31日共有24名雇员，较2018年的21名有所增加，支付给雇员（包括董事）的薪酬总额为港币5,251,000元，较2018年的港币4,011,000元有所增长[62] - 公司面临的主要风险包括环球经济状况、市场竞争、自然风险及财务风险，管理政策包括分散业务、扩大市场份额及加强市场竞争力[63][64][65][66][67] - 公司已遵守上市规则附录十四所载企业管治守则的所有适用条文[136]