信托基本信息 - 京能国际与兴业信托于2025年7月17日签订2025年度4号定向资产支持商业票据信托信托合同[6] - 信托目的是发行资产支持商业票据，实现资产与委托人其他自有资产及破产风险隔离[12] - 信托项下资产为可再生能源电价附加补贴补助收益[19] 资产交付 - 初始基础资产交付需满足条件并按规定时间和方式进行，交付完成以受托人收到确认函为准[25][27] - 各期资产支持商业票据接续发行前，委托人可追加交付资产，需提前书面通知并提供资料[26][28] - 置换购买需提前书面通知并提供资料，委托人与受托人确定拟置换资产[33] 资金划付 - 第一期优先级资产支持商业票据募集资金应于缴款日下午5点前划付至受托人发行收入缴款账户[36] - 若信托财产交付日下午3点前收到资金，受托人应不迟于下午7点支付到委托人指定账户[37] - 第N期优先级资产支持商业票据发行成功或失败，受托人按规定时间划付资金支付第N - 1期未偿本金[39][40][41] 资产赎回 - 发现不合格资产一方应5个工作日内通知其他方，委托人2个工作日内划付赎回价款[43] - 受托人收到赎回价款后转让不合格资产权利给委托人，资产服务机构协助办理手续[43][44] 票据发行 - 第一期优先级资产支持商业票据发行总量（面值）为19.5亿元，占发行总量（面值）的97.5%[73][75] - 次级资产支持商业票据发行总量（面值）为5000万元，占发行总量（面值）的2.50%[77] - 若委托人未在到期日前30个工作日书面通知，视为选择接续发行新一期[82] 费用与报酬 - 信托财产承担承销报酬、受托人报酬等费用[126] - 受托人信托报酬计算公式为未偿本金余额×0.01%×计息期间实际经过天数÷365天[130] 持有人会议 - 单独或合计持有10%以上同期资产支持商业票据余额的持有人可要求召集会议[135] - 资产支持商业票据持有人会议特别决议需经参会表决权2/3以上且当期总表决权超1/2通过[148] - 资产支持商业票据持有人会议普通决议需经参会表决权超过1/2通过[150] 信息披露 - 受托人应在支付日前第3个工作日提供资产运营报告，每年4月30日前公布经审计上年度报告[168][169] - 发生临时性重大事件，受托人和委托人应在事发后2个工作日内披露信息[169] 信托期限与清算 - 信托期限自生效日起至终止日止，特定情况下募集资金退还认购人[114] - 受托人应于信托终止日后60日内完成信托财产清算，30日内召集持有人会议[115] 受托人相关 - 受托人辞任需经委托人书面同意和持有人会议批准，且推荐继任机构[119] - 持有人会议有权解任受托人，解任后应立即任命继任受托人[120][121]

会议安排 - 股东特别大会定于2025年9月26日上午11时举行[1] - 代表委任表格须不迟于大会或续会指定举行时间48小时前送达公司香港股份登记及过户分处[6] 公司信息 - 公司普通股每股面值为港币1.0元[1] 待批准事项 - 需批准出售事项及信托合约条款和交易[2] 人事变动 - 拟委任谢懿女士为非执行董事并授权董事会厘定其薪酬[2] 地址信息 - 公司香港股份登记及过户分处地址为香港湾仔皇后大道东183号合和中心17M楼[6]

股东特别大会 - 2025年9月26日举行，考虑批准出售及信托合约等交易[3][5] - 考虑委任谢懿女士为非执行董事并厘定薪酬[5] 股份登记 - 2025年9月23日至26日暂停办理股份过户登记[8] - 过户文件及股票9月22日下午4时30分前送达指定处[8] 其他安排 - 代表委任表格等文件会议前48小时送达指定处[8] - 遇八号或以上热带气旋警告信号等会议延期[8] - 普通决议案表决以投票方式进行，联名持有人排名最先者投票获接纳[8]

资产支持商业票据 - 发行规模约人民币20亿元，分优先和次级两个批次，优先批次1950百万元，次级批次50百万元[9][22] - 优先批次信贷评级AAAsf，票息率每年不超2.4%；次级批次未评级，票息率每年不超8.5%[22] - 优先批次三年发行期内按滚动基准重新发行，每批次期限不超180日[22] - 到期时，优先批次持有人较次级批次持有人优先收取可供分派资产[23] - 发行规模较基础资产初始基准日未经审核账面价值约20.00045亿元折让约4.5万元[36] - 京能发展应付承销费用按承销费率约0.1%/年和3年发行期限计算，预期约每年600万元[40] - 约70%的发行所得款项用于偿还现有债务，约30%用于集团日常营运[41] 股东相关 - 京能集团持有公司717,694,349股股份，占已发行股份（不包括库存股份）约32.14%[9] - 2025年7月11日董事会建议委任谢懿女士为非执行董事，初步任期三年，董事袍金每年200,000港元，须经股东于股东特别大会批准[49][94] - 股东特别大会将于2025年9月26日上午11时在香港及北京召开[3][14][96] - 代表委任表格须不迟于股东特别大会或其任何续会指定举行时间48小时前交回[4] - 公司于2025年9月23日至9月26日暂停办理股份过户登记，股份过户文件及股票须不迟于2025年9月22日下午4时30分送达公司香港股份登记及过户分处[52][102] 财务数据 - 2024年12月31日公司现金及现金等价物约为人民币51.95亿元，2025年投资活动年度预算约为人民币99亿元，截至2025年5月底投资活动现金流出约为人民币22亿元[41] - 2025年7月31日，集团借款总计7.1347亿元人民币，银行借款、融资租赁负债及其他借款有不同抵押和担保情况[65] - 2025年7月31日，银行借款、融资租赁负债及其他借款的利率分别介乎1.50%至6.55%、2.00%至3.62%及3.35%至6.00%[66] - 2024年度集团收入为70.11亿元，较2023年的55.68亿元增长25.92%[71] - 集团并网装机容量从2023年12月31日的约8577兆瓦扩大至约12639兆瓦，增幅约47.36%[71] - 资产支持商业票据发行后，集团资产总额将减少约14亿元，相当于2024年12月31日资产总额的约1.37%[72] - 集团负债总额将减少约14亿元，相当于2024年12月31日负债总额的约1.75%[72] - 集团资本负债比率将由2024年12月31日的73.5%减少0.63%至72.9%[72] 项目相关 - 八家光伏项目公司并网装机容量共494.6兆瓦[25] - 光伏项目预期于2028年10月或前后收取可再生能源政府补贴[25] - 新能源补贴应收账款预期两至三年内结算[26] - 30%的资产支持商业票据发行所得款项用于集团多个可再生能源项目投资及营运成本，内蒙古风力发电项目预计2025年下半年开支约人民币3亿元，广东天然气冷热发电综合能源项目预计开支约人民币2亿元，云南分布式光伏项目预计开支约人民币1.8亿元[43] 其他交易 - 京能发展与兴业国际信托信托合约代价约30亿元人民币[86] - Wollar Solar Holding Pty Ltd收购TPC全部已发行股本总价不超1.5亿澳元[86] - 京能发展等出售目标公司全部股权总代价约7.9亿元人民币[87] - 京能发展等出售海东市乐都区融智新能源开发有限公司全部股权代价约6300万元人民币[87] - 收购京能发展已发行股本42.01%代价为10亿元人民币[87]

项目合作 - 北京能源国际附属公司保能丰泰与联合体单位签订EPC合约 建设云南保山龙陵县60兆瓦光伏发电项目 合约价格约1.48亿元人民币[1] - 联合体单位包括中国水利水电第六工程局及中国电建集团吉林省电力勘测设计院 两者在中国光伏项目建设领域拥有丰富经验[1] 战略发展 - 公司通过建设优质光伏项目扩展可再生能源业务规模 符合国家大型电力基地布局政策[1] - 项目有助于公司清洁能源组合多元化 加速清洁能源规模化发展进程[1] 项目意义 - 60兆瓦光伏项目是公司扩大可再生能源业务规模的重点举措[1] - 项目预期为股东创造更大回报[1]

项目合作 - 公司附属公司保能丰泰与联合体单位签订EPC合约 建设云南保山龙陵县60兆瓦光伏发电项目 [1] - EPC合约总金额为1.48亿元人民币（含税） 承包方提供项目设计、采购、建设一体化服务 [1] - 联合体单位由中国水利水电第六工程局及中国电建集团吉林省电力勘测设计院组成 两者在中国光伏项目建设领域具备成熟经验 [1] 战略发展 - 公司通过此项目加速清洁能源规模化发展 重点扩大可再生能源业务规模 [1] - 项目符合国家大型电力基地布局政策 有助于扩展光伏电站业务规模并多元化清洁能源组合 [1] - 项目建设旨在提升公司在可再生能源行业竞争力 为股东创造更大回报 [1]

公司动态 - 北京能源国际附属公司保能丰泰与中国水利水电第六工程局及中国电建集团吉林省电力勘测设计院组成的联合体单位签订EPC合约 合约价格约1 48亿元人民币含税 [1] - 合约内容为联合体单位提供EPC服务以建设光伏发电项目 旨在扩展公司光伏电站业务规模并多元化清洁能源组合 [1] - 合作方在中国光伏发电项目建设方面拥有丰富经验 均为发展成熟的公司 [1] 行业前景 - 公司对光伏行业在中国的发展持乐观态度 主要基于行业发展趋势和预计投资回报 [1] - 集团加快扩大清洁能源规模化发展和可再生能源业务规模 此为发展重点之一 [1] - 项目建设符合国家布局大型电力基地政策 旨在为股东创造更大回报 [1]

EPC合约信息 - EPC合约2025年9月3日签订，价格约1.48亿元含税[2][4][7] - 合约支付方式含现金、银行或商业承兑汇票，后者不超30%[7] - 预付款为合约价格20%约3000万元，完成产值达20%起按44.5%扣回[9] - 里程碑付款按当月实际完成工程价值85%支付，最多付97%建安款、95%设备款等[9] - 3%建安款、5%设备材料款及5%设计咨询款作质保金，质保期一年[10] - 联合单位30日内提供1480万元履约保函，付款前提供2960万元预付款保函[12][13] - 联合单位设共管账户接收付款[13] - 订立EPC合约构成须予披露交易[17] EPC项目情况 - 项目位于云南保山龙陵县，规模60兆瓦，2025年9月开工，不迟于2026年3月验收[2][7][23] - 设计及咨询款100万元、设备及机器款9900万元、建安工程款4100万元、技术及服务款200万元、其他费用500万元[8] 公司相关 - 公司为百慕达注册有限公司，股份代号686[18] - 保能丰泰是公司附属公司及保山能源开发有限责任公司全资附属公司[18] 股权结构 - 中国水利水电第六工程局有限公司由中国电力建设股份有限公司拥有65.2453%权益[19] - 中国电力建设股份有限公司由建信金融资产投资有限公司拥有30.0807%权益[19] - 中国电力建设股份有限公司由杭州浩达瑞企业管理合伙企业（有限合伙）拥有4.674%权益[19] 合作方情况 - 中国水利水电第六工程局业务涵盖多类工程施工[19] - 中国电建集团吉林省电力勘测设计院具备多种工程相关资质[20] 人员信息 - 公告日期公司执行董事有张平先生（主席）及卢振威先生等[25]

股本与股份 - 截至2025年8月底，公司法定/注册股本总额为30亿港元，较上月无增减[1] - 截至2025年8月底，已发行股份总数为22.33364443亿股，较上月无增减[2] 期权相关 - 截至2025年8月底，购股期权计划的股份期权数目为1767.678万股，较上月无增减[3] - 2025年8月内，因行使期权所得资金总额为0港元[3] 股份变动 - 2025年8月内，已发行及库存股份总额增减均为0股[5]

公司业绩表现 - 总资产达1056.27亿元人民币，较年初增长3.1% [1] - 总并网装机量1369.2万千瓦，较年初增长8.3% [1] - 营业收入40.86亿元人民币，同比增长24.9% [1] - 利润总额4.48亿元人民币，同比增长3.2% [1] 行业政策导向 - 国家发改委要求以"源网荷储协同"与"智慧能源管理"为核心推动零碳园区建设 [1] - 政策推动清洁能源从重资产开发向轻量级运营转型 [1] 公司战略转型 - 从重资产持有者向专业资产管理者转型，深度挖掘电站金融属性 [1] - 推进存量电站资产盘活和储备项目证券化，通过交易释放资产价值 [2] - 提升团队资产开发、运营及交易能力 [2] - 重点布局京津冀、长三角、珠三角高收益项目 [2] - 优化业态布局，提升风电、燃机、水电占比，推进海上风电、综合能源及绿氢业务 [2] - 拓展海外市场，构建多能互补格局 [2] 运营效能提升措施 - 安全生产方面强化安全管理与跨部门协作，以场站为单位深化对标 [3] - 智慧售电方面提升功率预测精度，推进风光打捆交易，布局绿电绿证及CCER市场 [3] - 资产与金融管理方面加速REITs出表，完成全国首单"光伏+水电"组合扩募 [3] - 精益管理方面严控开发成本与非生产性支出，探索分批付款和对赌协议模式 [3] 区域发展机遇 - 抢抓"绿电进京"机遇，加快吉电进京项目调峰电源点核准 [2] - 推动蒙电进京项目纳入国家"十五五"规划 [2] 未来发展重点 - 坚持长期主义，聚焦价值创造与合作共赢 [3] - 通过技术创新与业务模式优化提升核心竞争力 [3] - 持续推进高质量、可持续发展 [3]