香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負 責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本公告全部 或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 本 公 司 謹 此 提 供 一 項 更 新 資 料，於 二 零 二 五 年 九 月 二 十 九 日，TPC與WSH （本 公 司 之 全 資 附 屬 公 司）訂 立 計 劃 實 施 協 議（於 二 零 二 四 年 七 月 三 十 日、二 零二四年九月二十七日、二零二四年十二月十二日、二零二五年二月二十 五日、二零二五年四月二十八日及二零二五年六月二十六日經修訂及重列） 的 第 七 份 經 修 訂 及 重 列 協 議（「第七份經修訂計劃實施協議」），據 此，（其 中 – 1 – 要 用 粗宋體 字 款 內 文13 point_宋體字款 686 更新公告 有關透過計劃安排方式收購一間公司之主要收購事項 及 進一步延遲寄發通函 茲 提 述 北 京 能 源 國 際 控 股 有 限 公 司（「本公司」）日 期 為 二 零 二 四 年 三 月 二 十 八日、二零二四年四月三日、二零二四年五月三十一日、二零二四年七月 ...

公司治理变动 - 谢懿获委任为非执行董事 即时生效 [1]

公司治理 - 公司董事会成员含执行、非执行和独立非执行董事[3] - 执行董事长为张平先生[3] - 董事会设五个委员会[4] - 张平任审核、薪酬、提名委员会主席[4] - 刘景伟任风险控制、可持续发展委员会主席[4]

股东大会决议 - 2025年9月26日股东特别大会决议案以投票表决获通过[4] - 批准出售事项及信托合约交易，赞成票占比99.9998%[5] - 委任谢懿为非执行董事，赞成票占比99.9998%[5] 股份数据 - 股东特别大会当日已发行股份2,233,364,443股，库存股34,500,000股[6] - 赋予投票权股份总数2,198,864,443股[6] 人员任职 - 谢懿任非执行董事，委任即时生效[7] - 明确公司执行董事、非执行董事、独立非执行董事人员[7]

ESG评级提升 - 惠誉常青确认维持公司ESG主体评级为"2" [1] - 公司ESG主体评分从"78"提升至"80" [1] - 评级提升标志着公司在可再生能源发展与气候行动方面的努力获得高度认可 [1]

ESG评级提升 - 惠誉常青确认公司ESG主体评级维持"2" [1] - 公司ESG主体评分由"78"提升至"80" [1] - 评级提升反映公司在可再生能源发展与气候行动方面获得高度认可 [1]

评级信息 - 公司获惠誉常青确认维持“2”的 ESG 主体评级[3] - 公司主体评分由“78”提升至“80”[3] - 评级确认时间为 2025 年 9 月 24 日（香港时间）[3] 公告信息 - 公告日期为 2025 年 9 月 25 日[4] 人员信息 - 公司执行董事为张平先生（主席）及卢振威先生[4] - 公司非执行董事有刘国喜等 5 位先生[4] - 公司独立非执行董事有靳新彬女士等 4 位[4]

发电资产规模与结构 - 公司总併网装机容量达13,692兆瓦，较2024年底12,639兆瓦增长8.3%[12] - 太阳能发电站数量增至187个，较2024年底166个增长12.7%[12] - 风力发电站数量增至39个，较2024年底38个增长2.6%[12] - 水力发电站数量维持26个，储能电站维持3个[12] - 联营公司清洁能源项目併网装机容量862兆瓦[12] - 并网装机容量从10,045兆瓦增至13,692兆瓦，增幅36.3%[37][41] - 新增储能电站3座，装机容量350兆瓦，发电量125,208兆瓦时[24] - 持有预计容量5吉瓦的水电开发权[17] 发电量表现 - 报告期内总发电量达11,514,751兆瓦时，同比增长51.7%[19] - 公司附属发电站总发电量大幅增加至11,514,751兆瓦时，同比增长51.7%[21] - 太阳能发电站数量增至187座，装机容量达7,958兆瓦，发电量4,863,871兆瓦时[24] - 风力发电站数量增至39座，装机容量达4,432兆瓦，发电量5,177,066兆瓦时[24] - 水力发电站数量维持26座，装机容量952兆瓦，发电量1,348,606兆瓦时[24] 收入与利润表现 - 收入增长至40.86亿元，EBITDA达32.76亿元（2024年上半年分别为32.72亿元和26.86亿元）[37][41] - 二零二五年上半年收入为人民币40.86亿元，较去年同期人民币32.72亿元增长24.8%[103] - 电力销售收入为人民币29.45亿元，较去年同期人民币20.94亿元增长40.6%[103] - 电价补贴收入为人民币11.41亿元，较去年同期人民币11.78亿元下降3.1%[103] - 二零二五年上半年EBITDA为人民币32.76亿元，较去年同期人民币26.86亿元增长22.0%[103] - 公司净利润从2.92亿元（2024年上半年）微增至2.93亿元[36][40] - 期内溢利为人民币2.93亿元，与去年同期人民币2.92亿元基本持平[103] - 本公司权益持有人应占期内溢利为人民币1.73亿元，较去年同期人民币0.33亿元大幅增长424.2%[103] - 公司期内溢利为2.93亿元人民币，与去年同期2.92亿元人民币基本持平[107] - 公司报告期内利润约为2.93亿元人民币[125] - 公司期间溢利约为人民币2.93亿元[129] - 2024年同期净利润为2.92亿元人民币，2025年同期增长0.3%[113] - 公司2025年上半年净利润为2.93亿元人民币，其中非控股权益应占1.20亿元，权益持有人应占1.73亿元[112] - 2025年上半年归属于公司权益持有人的利润为1.73亿元人民币，较2024年同期的0.33亿元人民币增长424%[183] 成本与费用 - 融资成本从11.05亿元略降至10.99亿元，加权平均年利率从3.73%降至3.17%[43][47] - 融资成本为人民币10.99亿元，与去年同期人民币11.05亿元基本持平[103] - 物业、厂房及设备折旧为人民币16.83亿元，较去年同期人民币11.02亿元增长52.7%[103] - 所得税开支为人民币1.55亿元，较去年同期人民币1.42亿元增长9.2%[105] - 融资成本10.99亿元人民币，同比略降0.5%（2024年同期：11.05亿元人民币）[164][177] - 当期所得税费用为1.69亿元人民币，递延所得税费用为-0.14亿元人民币，所得税总额为1.55亿元人民币[181] - 员工福利开支为人民币2.79亿元，较上年同期2.51亿元增长11.2%[84] 业务分地区表现 - 业务覆盖中国28个省份及澳大利亚、越南等海外市场[12] - 海外资产包括澳大利亚1个太阳能电站、2个风电站及越南1个风电站[12] - 内蒙古地区发电量最高达3,535,039兆瓦时，实现发电收入10.31亿元人民币[28] - 青海地区平均电价最高达0.75元/千瓦时（不含增值税）[28] - 江苏联营公司平均电价达2.13元/千瓦时（不含增值税）[28] - 澳大利亚地区总装机容量592兆瓦，发电量412,005兆瓦时[28] - 中国地区收入39.18亿元人民币，同比增长25.5%（2024年同期：31.23亿元人民币）[170] 业务分类型表现 - 公司2025年上半年总收入为40.86亿元人民币，同比增长24.9%（2024年同期：32.72亿元人民币）[164][167] - 太阳能发电业务收入21.61亿元人民币，同比基本持平（2024年同期：21.68亿元人民币）[164][167] - 风力发电业务收入15.29亿元人民币，同比增长104.7%（2024年同期：7.47亿元人民币）[164][167] - 水力发电业务收入3.30亿元人民币，同比下降7.6%（2024年同期：3.57亿元人民币）[164][167] - 公司主要运营分部包括：太阳能发电业务（中国及海外）、风力发电业务（中国及海外）及水力发电业务（中国）[162] - 其他业务分部包括储能业务、企业收支、其他直接投资及其他[158][161] 电价与补贴 - 平均不含税电价从0.43元/千瓦时降至0.35元/千瓦时[38][41] - 电价补贴收入为人民币11.41亿元，较去年同期人民币11.78亿元下降3.1%[103] - 公司2025年6月30日电价补贴应收款项达96.45亿元人民币，较2024年末的74.65亿元显著增长[200] - 电价补贴应收款项从2024年末的人民币74.65亿元增至2025年中的96.45亿元，增长29.2%[51] 融资与债务管理 - 加权平均年利率从3.73%降至3.17%，主要由于低息人民币借款置换高息贷款[30] - 银行及其他借款加权平均年利率为3.17%（2024年末为3.73%）[33][47] - 公司完成两期永续中期票据发行，规模分别为9亿元（年利率2.47%）和6亿元（年利率2.38%）[31][33] - 子公司京能发展通过国寿合约获得15亿元私募永续票据，年利率3.285%，其中11.84亿元已用于营运资金补充及借款偿还[32][34] - 子公司与安联保险签订投资合约获得10.5亿元资金，年利率3.30%，其中4.42亿元已用于营运资金及借款偿还[35][39] - 银行及其他借款总额为人民币695.57亿元，其中一年内到期债务为人民币187.99亿元[53] - 银行及其他借款总额为695.42亿元人民币，其中非流动借款507.58亿元人民币[109][110] - 总银行及其他借款为695.42亿元人民币，其中187.84亿元一年内到期[125] - 银行及其他借款总额约为人民币695.42亿元，其中约人民币187.84亿元将在未来12个月内到期[129] - 永续中期票据增长23.6%至133.22亿元人民币（2024年末为107.77亿元人民币）[109] - 永续中期票据规模从2024年6月的57.88亿元增长至2025年6月的133.22亿元，增幅130%[112][113] - 发行永续中期票据募集资金25.45亿元人民币，显著增加资本规模[112] - 成功发行人民币4.5亿元永续中期票据，派息率每年3.30%[129] - 获得长期银行及其他借款约人民币15.65亿元[131] - 从京能集团及其子公司获得贷款总额约人民币68.15亿元，其中即期部分约人民币5.99亿元[131] - 正在协商筹集新短期或长期融资约人民币51.96亿元[131] - 固定利率银行及其他借款总额约为人民币189.76亿元[68] - 约30.5%的银行及其他借款由发电设备、担保按金及收费权等资产抵押[78] 现金流状况 - 经营所得现金为8.83亿元人民币，同比下降37.0%[115] - 资本支出为23.55亿元人民币，同比下降67.4%[115] - 投资活动现金流出净额为23.41亿元人民币[115] - 银行借款所得款项为143.60亿元人民币[116] - 融资活动现金流入净额为18.02亿元人民币[116] - 期末现金及现金等价物为53.98亿元人民币[116] - 现金及现金等价物约为人民币53.98亿元[129] - 现金及现金等价物增长3.9%至53.98亿元人民币（2024年末为51.95亿元人民币）[109] - 集团现金存款总额为人民币56.94亿元，其中人民币41.61亿元、美元10.60亿元、港币2.78亿元[72] 资产负债与权益 - 总资产达1056.27亿元人民币，较2024年末1024.69亿元人民币增长3.1%[109][110] - 物业、厂房及设备资产增长0.5%至760.91亿元人民币（2024年末为757.49亿元人民币）[109] - 权益总额增长12.4%至254.6亿元人民币（2024年末为226.6亿元人民币）[109] - 公司总权益从期初226.60亿元增长至期末254.60亿元，增幅12.4%[112] - 公司总负债801.67亿元人民币，较2024年底增长0.4%（2024年底：798.09亿元人民币）[164][167] - 净债务为人民币638.48亿元，较2024年末的人民币629.78亿元增长1.4%[66] - 流动资产为人民币195.81亿元，流动负债为人民币265.15亿元[62][64] - 流动负债超过流动资产约69.34亿元人民币[125] - 流动负债超出流动资产约人民币69.34亿元[129] - 非控股权益从2024年6月的91.91亿元降至2025年6月的72.73亿元，减少20.9%[112][113] 财务比率与信用指标 - 公司EBITDA利润率从2024年同期的82%下降至80%，下降2个百分点[55][56] - 债务对EBITDA比率从2024年同期的22.7改善至19.5[58][61] - 营运现金流量对净债务比率从2024年同期的2.7%上升至3.5%[59][61] - 利息保障比率从2024年同期的2.61提升至2.98[60][61] - 资本负债比率从2024年末的73.5%改善至71.5%[66] 应收账款与客户集中度 - 应收账款及票据从2024年末的人民币5.9亿元增至2025年中的8.81亿元，增长49.3%[51] - 公司贸易应收款项从2024年末的5.87亿元人民币增加至2025年中的8.81亿元人民币[200] - 公司贸易及电价补贴应收款项总额从2024年末的80.52亿元增至2025年中的105.25亿元[200] - 国家电网和内蒙古电力子公司应收账款分别占集团应收款项总额的74.5%和17.9%[76] - 客户A贡献收入28.33亿元人民币，同比增长30.9%（2024年同期：21.65亿元人民币）[174] 资本开支与承诺 - 物业、厂房及设备的资本承担约为人民币25.25亿元[72] - 资本承担约为25.25亿元人民币，主要用于建设总容量约1.6GW的太阳能及风能电站[126] - 资本承担约为人民币25.25亿元，主要与建设总容量约1.6吉瓦的太阳能和风力发电站有关[129] - 公司2025年上半年新增物业、厂房及设备投资18.2亿元人民币[195] - 公司于2025年6月30日的使用权资产为29.4亿元人民币，较2024年末的28.58亿元有所增加[198] - 公司租赁负债总额为16.09亿元人民币，其中非流动部分14.47亿元，流动部分1.62亿元[198] - 土地使用权类使用权资产为27.8亿元人民币，建筑物类使用权资产为1.6亿元人民币[198] 税务状况 - 中国境内业务适用25%企业所得税率，部分可再生能源子公司享受税收优惠[44][48] - 中国企业所得税法定税率为25%，部分可再生能源项目子公司享受优惠税率[178] 汇率与风险管理 - 集团主要业务以人民币结算，汇率波动风险较低[85] - 公司面临外汇风险，主要源于人民币与其他业务相关货币的汇率波动，以及非人民币计价的银行存款和银行借款[151][154] - 公司面临现金流量利率风险，主要与浮动利率的金融负债有关，并通过评估计息金融资产与负债的利率缺口进行监控[152][154] - 公司使用交叉货币掉期以降低风险，将浮动利率外币借款转换为固定利率人民币借款，确保风险敞口不重大[155][159] - 公司2025年上半年因汇率变动产生2.05亿元人民币的正向汇兑差额[195] 其他全面收益 - 期内全面收益总额同比增长208.9%至4.88亿元人民币（2024年同期为1.58亿元人民币）[107] - 货币换算差额产生1.95亿元人民币收益，较去年同期1.34亿元人民币亏损显著改善[107] - 非控股权益应占全面收益为1.2亿元人民币，同比下降53.7%（2024年同期为2.59亿元人民币）[107] - 其他全面收益带来1.95亿元人民币的正向变动，主要来自换算储备[112] - 2024年同期其他全面亏损为1.34亿元人民币，2025年转为正收益1.95亿元[113] 股息分派 - 宣派2024年末期股息导致保留盈利减少1.93亿元人民币[112] - 2024年度末期股息为每股10.00港仙，总计约2.20亿港元（相当于1.93亿元人民币）[191] - 2023年度末期股息为每股1.00港仙，总计约2.23亿港元（相当于1.96亿元人民币）[191] - 2025年上半年未宣派中期股息（2024年同期：无）[192] 每股数据 - 基本及摊薄每股盈利为人民币7.87分，较去年同期人民币1.48分增长431.8%[105] - 普通股加权平均股数为21.98亿股（2024年同期为22.36亿股，经重列）[183] - 2025年上半年基本每股收益为7.87分人民币，较2024年同期的1.48分人民币增长432%[183] 人力资源 - 全职员工数量为1,918人，较上年同期1,856人增长3.3%[84] 会计政策与准则 - 公司预计新颁布的香港财务报告准则修订将于其各自生效日期（2026年1月1日或2027年1月1日）后首个期间采纳，且预计不会对未经审核简明综合财务报表产生重大影响[143][146] - 编制财务资料时所用的重大会计估计及判断与2024年度财务报表所应用者相同[149][153] - 公司财务风险管理政策要求中期财务资料需与2024年度财务报表一并阅读[150][154] - 公司的经营分部根据产品和服务性质划分，由董事会作为主要营运决策者评估绩效[156][160] 其他重要事项 - 集团无重大或有负债及资产负债表日后重大事项[86][90] - 集团将转向轻重资产结合运营模式，重点开发低成本项目[93] - 现有可再生能源项目已完成并网，预计将产生经营现金流入[132] - 2024年通过非控股权益注资13.23亿元人民币，2025年同期为0.33亿元[113]

发电资产与装机容量 - 公司总併网装机容量达13,692兆瓦，较2024年底12,639兆瓦增长8.3%[12] - 太阳能发电站数量增至187个，较2024年底166个增长12.7%[12] - 风力发电站数量增至39个，较2024年底38个增长2.6%[12] - 水力发电站数量维持26个，储能电站维持3个[12] - 通过联营公司持有862兆瓦装机容量，包含3个太阳能及3个风力和2个水电站[12] - 太阳能发电站数量增至187座，装机容量7,958兆瓦，发电量4,863,871兆瓦时[24] - 风力发电站数量增至39座，装机容量4,432兆瓦，发电量5,177,066兆瓦时，利用小时数1,179小时[24] - 水力发电站数量26座，发电量1,348,606兆瓦时，利用小时数1,416小时[24] - 储能电站数量增至3座，装机容量350兆瓦，发电量125,208兆瓦时[24] - 总装机容量达14,554兆瓦，涵盖太阳能(190座)、风力(42座)及水力(28座)发电站[24][28] - 并网装机容量从10,045兆瓦增长36.3%至13,692兆瓦[37] 发电量与利用情况 - 发电量显著增长至11,514,751兆瓦时，同比去年同期7,590,356兆瓦时增长51.7%[19] - 公司附属发电站总发电量大幅增加至11,514,751兆瓦时，同比增长51.7%[21] 业务地域分布 - 业务覆盖中国28个省份及澳大利亚、越南等海外市场[12] - 持有澳洲1个太阳能和2个风电站，越南1个风电站[12] - 内蒙古地区发电量最高达3,535,039兆瓦时，发电收入10.31亿元人民币[28] - 澳大利亚项目装机592兆瓦，发电量412,005兆瓦时，收入1.46亿元人民币[28] - 青海地区平均电价最高达0.75元/千瓦时[28] - 中国地区收入39.18亿元人民币，同比增长25.5%（2024年同期：31.23亿元）[170] 收入与利润（同比变化） - 公司净利润从2.92亿元微增至2.93亿元[36] - 收入从32.72亿元增至40.86亿元，EBITDA从26.86亿元增至32.76亿元[37] - 截至2025年6月30日止六个月公司收入为人民币40.86亿元，较去年同期人民币32.72亿元增长24.8%[103] - 电力销售收入为人民币29.45亿元，较去年同期人民币20.94亿元增长40.6%[103] - 电价补贴收入为人民币11.41亿元，较去年同期人民币11.78亿元下降3.1%[103] - EBITDA为人民币32.76亿元，较去年同期人民币26.86亿元增长22.0%[103][105] - 除所得税前溢利为人民币4.48亿元，较去年同期人民币4.34亿元增长3.2%[103] - 期内溢利为人民币2.93亿元，与去年同期人民币2.92亿元基本持平[103] - 本公司权益持有人应占期内溢利为人民币1.73亿元，较去年同期人民币0.33亿元大幅增长424.2%[103] - 每股基本及摊薄盈利为人民币7.87分，较去年同期人民币1.48分增长431.8%[105] - 公司期内溢利为人民币2.93亿元，与去年同期2.92亿元基本持平[107] - 期内全面收益总额同比增长208.9%至人民币4.88亿元（2024年同期：1.58亿元）[107] - 公司报告期内利润约为2.93亿元人民币[125] - 公司录得期间溢利约人民币2.93亿元[129] - 2025年上半年总收入40.86亿元人民币，同比增长24.9%（2024年同期：32.72亿元）[164][167] - 2025年上半年除所得税后溢利2.93亿元人民币，与去年同期2.92亿元基本持平[164][167] - 归属于公司权益持有人的利润为人民币1.73亿元同比大幅增长424%[183] - 基本每股收益为人民币7.87分同比大幅增长432%[183] 分业务线收入表现 - 太阳能业务收入21.61亿元人民币，同比微降0.3%（2024年同期：21.68亿元）[164][167] - 风力发电业务收入15.29亿元人民币，同比大幅增长104.7%（2024年同期：7.47亿元）[164][167] - 水力发电业务收入3.30亿元人民币，同比下降7.6%（2024年同期：3.57亿元）[164][167] 成本与费用（同比变化） - 融资成本从11.05亿元略降至10.99亿元，加权平均年利率从3.73%降至3.17%[43][33] - 物业、厂房及设备折旧为人民币16.83亿元，较去年同期人民币11.02亿元增长52.7%[103] - 融资成本为人民币10.99亿元，与去年同期人民币11.05亿元基本持平[103] - 融资成本10.99亿元人民币，与去年同期11.05亿元基本持平[177] - 当期所得税支出为人民币1.69亿元同比增长8.3%[181] - 递延所得税收益为人民币0.14亿元与去年同期持平[181] - 所得税总支出为人民币1.55亿元同比增长9.2%[181] - 公司2025年上半年计提折旧费用人民币16.83亿元[195] 资产与负债状况 - 应收账款总额从2024年末的80.55亿元人民币增至2025年中的105.26亿元人民币，增长30.6%[51] - 电价补贴应收款项从2024年末的74.65亿元人民币增至2025年中的96.45亿元人民币，增长29.2%[51] - 总借款从2024年末的685.82亿元人民币增至2025年中的695.42亿元人民币，增长1.4%[66] - 净债务从2024年末的629.78亿元人民币增至2025年中的638.48亿元人民币，增长1.4%[66] - 流动资产为195.81亿元人民币，流动负债为265.15亿元人民币，流动比率为0.74[62][64] - 资本负债比率从2024年末的73.5%改善至2025年中的71.5%[66] - 固定利率银行及其他借款总额约为人民币189.76亿元[68] - 集团现金存款总额为人民币56.94亿元，其中人民币现金41.61亿元，美元现金10.6亿元，港币现金2.78亿元[72] - 总资产增长3.1%至人民币1056.27亿元（2024年末：1024.69亿元）[109] - 现金及现金等价物增加3.9%至人民币53.98亿元[109] - 银行及其他借款总额为人民币695.42亿元，其中非流动借款507.58亿元[110][109] - 权益总额增长12.4%至人民币254.60亿元[109] - 物业、厂房及设备投资增加0.5%至人民币760.91亿元[109] - 永续中期票据增长23.6%至人民币133.22亿元[109] - 公司流动负债超过流动资产约69.34亿元人民币[125] - 公司银行及其他借款总额约为695.42亿元人民币，其中187.84亿元将在未来12个月内到期[125] - 公司流动负债超出流动资产约人民币69.34亿元[129] - 公司银行及其他借款总额约人民币695.42亿元，其中约人民币187.84亿元将在未来12个月内到期[129] - 公司现金及现金等价物约人民币53.98亿元[129] - 截至2025年6月30日总资产1056.27亿元人民币，较2024年末1024.69亿元增长3.1%[164][167] - 截至2025年6月30日总负债801.67亿元人民币，较2024年末798.09亿元增长0.4%[164][167] - 公司使用权资产从2024年末的人民币28.58亿元增至2025年中的29.4亿元，增加人民币0.82亿元[198] - 公司租赁负债从2024年末的人民币15.12亿元增至2025年中的16.09亿元，增加人民币0.97亿元[198] - 公司电价补贴应收款项从2024年末的人民币74.65亿元增至2025年中的96.45亿元，大幅增长29.2%[200] - 公司贸易及电价补贴应收款项总额从2024年末的人民币80.52亿元增至2025年中的105.25亿元，增长30.7%[200] - 公司贸易应收款项从2024年末的人民币5.87亿元增至2025年中的8.81亿元，增长50.1%[200] - 公司物业、厂房及设备净值从2024年末的人民币757.49亿元微增至2025年中的760.91亿元[195] 财务比率与信用指标 - EBITDA利润率从2024年同期的82%下降至2025年中的80%，下降2个百分点[55][56] - 债务对EBITDA比率从2024年同期的22.7改善至2025年中的19.5[58][61] - 营运现金流量对净债务比率从2024年同期的2.7%上升至2025年中的3.5%[59][61] - 利息保障比率从2024年同期的2.61提高至2025年中的2.98[60][61] 融资活动与借款成本 - 加权平均年利率从3.73%降至3.17%，主要因低息人民币借款替代高息贷款[30] - 银行及其他借款加权平均年利率为3.17%，较上年同期3.73%显著下降[33] - 公司完成发行两期永续中期票据，规模分别为人民币9亿元（年利率2.47%）和人民币6亿元（年利率2.38%）[31] - 子公司京能发展通过国寿合约获得人民币15亿元私募永续票据，年利率3.285%，其中11.84亿元已用于补充营运资金及偿还借款[32] - 子公司京能发展与安联保险签订投资合约，获得人民币10.5亿元私募永续票据，年利率3.30%，其中4.42亿元已用于营运资金及还款[35] - 公司于2025年7月成功发行了4.5亿元人民币的永续中期票据，年派息率为3.30%[128] - 公司成功发行人民币4.5亿元永续中期票据，派息率每年3.30%[129] - 公司获得长期银行及其他借款约人民币15.65亿元[131] - 公司从京能集团及其子公司获得贷款总额约人民币68.15亿元，其中即期部分约人民币5.99亿元[131] - 公司正在协商筹集约人民币51.96亿元的新融资[131] 现金流情况 - 公司经营所得现金为8.83亿元人民币，同比下降37.0%[115] - 公司资本支出为23.55亿元人民币，同比大幅下降67.4%[115] - 公司投资活动现金流出净额为23.41亿元人民币[115] - 公司融资活动现金流入净额为18.02亿元人民币[116] - 公司期末现金及现金等价物为53.98亿元人民币[116] 资本开支与投资 - 物业、厂房及设备的资本承担约为人民币25.25亿元[72][73] - 公司资本承诺约为25.25亿元人民币，主要用于建设总预期容量约1.6GW的太阳能和风能发电厂[126] - 公司资本承担约人民币25.25亿元，主要用于建设总容量约1.6吉瓦的太阳能及风力发电站[129] - 公司于2025年上半年新增物业、厂房及设备投资人民币18.2亿元[195] - 拥有预计容量5吉瓦的水电开发权，持有项目公司75%股权[17] - 水电项目待前期审批，尚未开始建设[17] 税务情况 - 企业所得税法定税率为25%，部分可再生能源子公司享受优惠税率[44] - 中国企业所得税法定税率为25%且部分可再生能源项目子公司享受优惠税率[178] 股息分派 - 宣派2024年末期股息1.93亿元人民币[112] - 宣派2024年末期股息每股10.00港仙总计约港币2.2亿元（人民币1.93亿元）[191] - 2023年末期股息为每股1.00港仙总计约港币2.23亿元（人民币1.96亿元）[191] - 2025年未宣派任何中期股息与2024年情况一致[192] 汇率影响 - 货币换算差额产生收益人民币1.95亿元，较去年同期亏损1.34亿元显著改善[107] - 其他全面收益为1.95亿元人民币，主要来自汇率换算储备变动[112] - 公司因汇率变动产生汇兑收益人民币2.05亿元[195] 员工与福利 - 全职员工数量1,918人，较2024年同期1,856人增长3.3%[84][87] - 员工福利开支总额为人民币2.79亿元，较2024年同期2.51亿元增长11.2%[84][87] 客户与应收款集中度 - 应收国家电网及内蒙古电力附属公司款项分别占集团应收款项总额74.5%和17.9%[76][81] - 客户A贡献收入28.33亿元人民币，同比增长30.9%（2024年同期：21.65亿元）[174] 其他重要事项 - 集团无重大投资或资本资产[75][80] - 期间无重大附属公司收购或处置事项[74][79] - 无重大或有负债[86][89] - 公司现有可再生能源项目已完成并网，预计将产生经营现金流入[132] - 公司预计新颁布的香港财务报告准则修订将于2026年1月1日或之后开始的年度期间生效[143][147] - 公司预计新颁布的香港财务报告准则修订将于2027年1月1日或之后开始的年度期间生效[143][147] - 公司预计新颁布的香港财务报告准则修订不会对未经审核简明综合财务报表产生重大影响[143][146] - 公司面临因人民币与其他货币汇率波动产生的外汇风险[151][154] - 公司面临因以人民币以外货币计值的银行存款及银行借款产生的外汇风险[151][154] - 公司面临与浮动利率金融负债相关的现金流量利率风险[152][154] - 公司使用交叉货币掉期将浮动利率外币借款转换为固定利率人民币借款以降低风险[155][159] - 公司经营分部按产品和服务性质分为太阳能发电、风力发电和水力发电业务[156][160][162] - 公司其他业务包括储能业务、企业收入及开支、其他直接投资[158][161] - 公司财务风险管理信息需与截至2024年12月31日止年度财务报表一并阅读[150][154] - 约30.5%的银行及其他借款由资产抵押担保[78][82] - 公司土地使用权的使用权资产为人民币27.8亿元，是租赁资产的主要组成部分[198]

信托基本信息 - 京能国际与兴业信托于2025年7月17日签订2025年度4号定向资产支持商业票据信托信托合同[6] - 信托目的是发行资产支持商业票据，实现资产与委托人其他自有资产及破产风险隔离[12] - 信托项下资产为可再生能源电价附加补贴补助收益[19] 资产交付 - 初始基础资产交付需满足条件并按规定时间和方式进行，交付完成以受托人收到确认函为准[25][27] - 各期资产支持商业票据接续发行前，委托人可追加交付资产，需提前书面通知并提供资料[26][28] - 置换购买需提前书面通知并提供资料，委托人与受托人确定拟置换资产[33] 资金划付 - 第一期优先级资产支持商业票据募集资金应于缴款日下午5点前划付至受托人发行收入缴款账户[36] - 若信托财产交付日下午3点前收到资金，受托人应不迟于下午7点支付到委托人指定账户[37] - 第N期优先级资产支持商业票据发行成功或失败，受托人按规定时间划付资金支付第N - 1期未偿本金[39][40][41] 资产赎回 - 发现不合格资产一方应5个工作日内通知其他方，委托人2个工作日内划付赎回价款[43] - 受托人收到赎回价款后转让不合格资产权利给委托人，资产服务机构协助办理手续[43][44] 票据发行 - 第一期优先级资产支持商业票据发行总量（面值）为19.5亿元，占发行总量（面值）的97.5%[73][75] - 次级资产支持商业票据发行总量（面值）为5000万元，占发行总量（面值）的2.50%[77] - 若委托人未在到期日前30个工作日书面通知，视为选择接续发行新一期[82] 费用与报酬 - 信托财产承担承销报酬、受托人报酬等费用[126] - 受托人信托报酬计算公式为未偿本金余额×0.01%×计息期间实际经过天数÷365天[130] 持有人会议 - 单独或合计持有10%以上同期资产支持商业票据余额的持有人可要求召集会议[135] - 资产支持商业票据持有人会议特别决议需经参会表决权2/3以上且当期总表决权超1/2通过[148] - 资产支持商业票据持有人会议普通决议需经参会表决权超过1/2通过[150] 信息披露 - 受托人应在支付日前第3个工作日提供资产运营报告，每年4月30日前公布经审计上年度报告[168][169] - 发生临时性重大事件，受托人和委托人应在事发后2个工作日内披露信息[169] 信托期限与清算 - 信托期限自生效日起至终止日止，特定情况下募集资金退还认购人[114] - 受托人应于信托终止日后60日内完成信托财产清算，30日内召集持有人会议[115] 受托人相关 - 受托人辞任需经委托人书面同意和持有人会议批准，且推荐继任机构[119] - 持有人会议有权解任受托人，解任后应立即任命继任受托人[120][121]