高山企業有限公司 EMINENCE ENTERPRISE LIMITED (Incorporated in Bermuda with limited liability 於百慕達註冊成立之有限公司) (Stock Code 股份代號: 616) NOTIFICATION LETTER 通知信函 24 December 2025 各位非登記持有人 （附註1） ： Dear Non-registered Holder (Note 1) , EMINENCE ENTERPRISE LIMITED (the "Company") – Notice of publication of Interim Report for the six months ended 30 September 2025 (the "Current Corporate Communications") The Company's Current Corporate Communications (both English and Chinese versions) is available on the Company's website a ...

Dear Shareholder(s), EMINENCE ENTERPRISE LIMITED (the "Company") – Notice of publication of Interim Report for the six months ended 30 September 2025 (the "Current Corporate Communications") The Company's Current Corporate Communications (both English and Chinese versions) is available on the Company's website at www.eminence-enterprise.com and the website of Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (the "HKEx") at www.hkexnews.hk respectively. Shareholders who have chosen (or are deemed to have consented) ...

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 截至2025年9月30日止六個月，公司營業額為31,138千港元，較2024年同期的16,747千港元增長約86%[15] - 期內毛利為13,249千港元，較2024年同期的14,325千港元下降約7.5%[15] - 來自持續經營業務的本期間虧損為26,952千港元，較2024年同期的237,712千港元虧損大幅收窄約88.7%[15][19] - 本公司股東應佔本期間虧損為27,134千港元，較2024年同期的243,368千港元虧損大幅收窄約88.8%[15][19] - 來自持續經營及已終止經營業務的每股基本虧損為0.03港元，較2024年同期的0.77港元大幅改善[15][22] - 綜合淨虧損減少主要由於投資物業公平值變動虧損、持作出售物業撇銷淨額等多項減值虧損減少[19] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 來自持續經營業務的融資成本約為2,778.6萬港元，較去年同期約5,171.9萬港元減少約2,393.3萬港元或46.3%[116][118] - 可換股票據的實際利息支出約為484.4萬港元，去年同期約為1,400.3萬港元[116][118] - 本期間員工成本（含董事酬金）約為12,604,000港元，較2024年同期的約13,653,000港元下降約7.7%[147] - 本期間資本開支為0港元，去年同期約為11,000港元[109][113] 业务线表现：物业发展 - 物業發展核心業務，勿地臣街項目總建築面積約42,854平方英尺[31][34] - 物業發展核心業務，瓊林街項目總建築面積約7,326平方米[32][35] - 堅尼地城項目合併地盤面積約7,122平方英尺，預計2026年第一季度獲佔用許可證[37][40] - 豐華項目地盤總面積約9,206平方英尺，可能考慮更改發展計劃[38][41] 业务线表现：物业投资 - 本期間物業投資租金收入約18,360,000港元，同比增長約15.9%[43][45] - 截至2025年9月30日，香港投資物業總賬面值約1,051,000,000港元[44][46] - 投資物業公允價值變動產生虧損約690萬港元，去年同期虧損約5,510.7萬港元[111][115] 业务线表现：证券及其他投资 - 本期間證券及其他投資錄得公平值收益約9,368,000港元，去年同期為虧損約23,180,000港元[50][52] - 本期間來自持續經營業務的分部溢利約10,249,000港元，去年同期為分部虧損約23,242,000港元[50][52] - 本期間從上市證券投資獲得股息收入約41,000港元[50][52] - 截至2025年9月30日，集團在香港上市的證券投資公允價值約為3162萬港元，較2025年3月31日的約4153.1萬港元下降23.9%[55] - 報告期內證券投資組合變動包括：淨出售公允價值約1591.6萬港元的投資，新購入約146.1萬港元的投資，以及市值淨增加約454.4萬港元[55] - 證券投資組合持有數量從8隻減少至7隻，主要投資包括百福控股（公允價值838.6萬港元）和新灃集團（公允價值1054萬港元）等[56] - 公司於2025年5月出售總計1,700萬股百福股份，總售價約1,701萬港元，平均每股約1.00港元[121][123] - 出售後，公司持有百福股份數量從約3,312.6萬股（佔約2.10%）減至約1,612.6萬股（佔約1.02%）[122][124] - 公司考慮按最低價每股0.80港元出售部分或全部百福股份，較最後交易日收市價0.97港元折讓約17.5%[132][134] - 公司於2025年8月12日及20日出售15,100,000股Pacific Legend股份，佔其總發行股份約3.68%，總收益約4,800,000港元，平均售價約每股0.318港元[136] - 緊接上述出售前，公司持有31,400,000股Pacific Legend股份，佔約7.65%；出售後持有16,300,000股，佔約3.97%[137] - 公司於2025年8月28日進一步出售1,700,000股Pacific Legend股份，佔其總發行股份約0.41%，總收益約803,250港元，平均售價約每股0.4725港元[142] - 緊接2025年8月28日出售前，公司持有16,300,000股Pacific Legend股份，佔約3.97%；出售後持有14,600,000股，佔約3.56%[143] 业务线表现：贷款融资 - 報告期內，來自持續經營業務的貸款融資利息收入約為54.9萬港元，較2024年同期的約68.2萬港元下降19.5%[63] - 截至2025年9月30日，應收貸款未償還本金金額約為2348.1萬港元，較2025年3月31日的約2957.8萬港元下降20.6%[63] - 報告期內，持續經營貸款融資業務的分部虧損約為7.9萬港元，較2024年同期約65.5萬港元的虧損大幅收窄[63] - 報告期內，就持續經營貸款融資業務於損益確認的減值撥備約為29.7萬港元，較2024年同期的61.6萬港元減少51.8%[63] - 截至2025年9月30日，應收貸款總額約為2348.1萬港元，較2025年3月31日的約2957.8萬港元有所下降[74] - 約67%（2025年3月31日：約55%）的應收貸款由估計公允價值為1686.5萬港元（2025年3月31日：1859.5萬港元）的物業抵押[74] - 截至2025年9月30日，無抵押應收貸款為781.2萬港元（2025年3月31日：1342.1萬港元）[74] - 最大單一借款人佔應收貸款約24%（2025年3月31日：約33%），前五大借款人合計佔比約100%（2025年3月31日：約94%）[74] - 定息應收貸款年利率範圍為0%至5%（2024期間：0%至8%），其中0%利率包含一筆相當於貸款金額9%的一次性預付費用[74] - 貸款融資業務借款人總數為七名[74] - 截至2025年9月30日，應收貸款撥備約為131.9萬港元（2025年3月31日：約102.2萬港元）[76] - 在本期間內，公司從借款人或處收到總額為580萬港元的貸款清償款[83] - 於本期間內，公司向借款人收取的清償總額為580萬港元[86] 财务数据关键指标变化：资产、负债与现金流 - 公司總資產於2025年9月30日約為48.88億港元，較2025年3月31日的約48.42億港元略有增長[88][91] - 公司銀行結餘及現金於2025年9月30日約為3691.1萬港元，較2025年3月31日的約5726.6萬港元下降35.5%[88][91] - 公司銀行借貸總額於2025年9月30日約為19.41億港元，較2025年3月31日的約18.92億港元增長2.6%[89][91] - 公司資本負債比率（銀行借貸總額/股東權益）於2025年9月30日及2025年3月31日均為約0.7[89][91] - 公司流動比率於2025年9月30日約為2.2，較2025年3月31日的約2.3略有下降[89][91] - 公司銀行借貸實際年利率區間於2025年9月30日為3.1%至5.9%，較2025年3月31日的5.1%至6.4%有所下降[90][91] - 公司銀行借貸以物業抵押，相關物業於2025年9月30日賬面淨值分別為投資物業約10.51億港元、持作出售發展物業約19.63億港元、持作出售物業約17.00億港元[101][104] 管理层讨论和指引 - 集團對證券及其他投資前景持審慎樂觀態度，並計劃通過維持多元化投資組合來管理風險[60] - 公司對香港物業及證券市場前景持審慎樂觀態度，並認為這些市場長期將持續增長[152] - 公司將繼續在充滿挑戰的時期尋找符合其目標的投資與撤資機會，並尋求補充物業投資組合[153] 公司治理与股权结构 - 公司主席與行政總裁角色由賴羅球先生一人兼任，此為對《企業管治守則》第C.2.1條的偏離[183] - 公司未設立內部審計職能，此為對《企業管治守則》第D.2.5條的偏離[186] - 審計委員會由三位獨立非執行董事組成，已審閱集團未經審核中期簡明綜合財務報表[194][197] - 所有董事確認在報告期內遵守了《上市發行人董事進行證券交易的標準守則》[190][192] - 公司亦採納該標準守則以規管可能擁有內幕消息的僱員及附屬公司董事進行證券交易[190][192] - 截至2025年9月30日，公司董事或主要行政人員均未在公司或其任何相聯法團的股份、相關股份及債權證中擁有需披露的權益或淡倉[157] - 截至2025年9月30日，主要股東Goodco Development Limited持有公司股份42,167,397股及相關股份662,500,000股，合計權益佔已發行股份總數約69.46%[163] - 主要股東Easyknit International Holdings Limited通過其全資附屬公司等合計持有公司股份82,286,811股及相關股份662,500,000股，總權益佔已發行股份總數約73.42%[163][165] - 主要股東朱年耀(Stephen Chu Nin Yiu)作為實益擁有人持有公司股份161,325,339股，佔已發行股份總數約15.90%[165] - 主要股東胡榮(Hu Rong)作為實益擁有人持有公司股份101,386,000股，佔已發行股份總數約10.00%[165] - Magical Profits Limited持有Easyknit International Holdings Limited已發行股本約39.43%的權益[168] - 於2025年9月30日，永義國際集團有限公司於公司的持股權益比例為73.42%[170] - 截至2025年9月30日，Easyknit於公司的持股權益為73.42%[171] - 公司確認在報告期間及截至中期報告日期，已維持高於已發行股份25%的足夠公眾持股量[175] 其他重要事项：可换股票据与资本结构 - 2023年可換股票據未償還本金金額為7000萬港元，年利率5%，兌換價於2025年9月2日由每股0.14港元調整至0.07港元[93][96][98] - 2023年可換股票據的兌換價由每股0.14港元修訂為0.07港元，導致可兌換股份數目由5億股增加至10億股[170] - 出售部分2023年可換股票據本金後，佳豪持有的未發行兌換股份數目由10億股減少至662,500,000股[170] - 2023年可換股票據轉換價格從每股0.14港元修訂為0.07港元，未發行轉換股份數量從5億股增加至10億股[171] - Goodco於2025年9月5日處置了其持有的2023年可換股票據未償還本金額的33.75%，其未發行轉換股份數量隨後從10億股減少至6.625億股[171] - 公司資本重組後，質押股份數量從3億股減少至750萬股，約佔截至2025年9月30日已發行股份總數的0.74%[171] 其他重要事项：报告期后事项 - 報告期後於2025年10月10日訂立有條件買賣協議，擬收購卓益全部已發行股本[195][196][198] - 收購卓益的代價需減去其最終控股公司及同系附屬公司預計應支付的未償還款項，淨額約2.725億港元[196][198] - 卓益主要資產為位於香港九龍旺角花園街19號花園廣場的物業，可售面積為13,544平方英尺[200] - 截至2025年3月31日，卓益其他資產主要包括香港上市證券，總公允價值約4630萬港元[200] - 卓益持有的上市證券包括42,308,000股Best Food Holding Company Limited股份及268,000股中國平安保險（集團）股份有限公司股份[200] - 在交易完成前，Best Food Holding Company Limited的股份將被轉讓至永義的另一家全資附屬公司[200] 其他重要事项：人事与运营 - 雷玉珠女士及鄺長添先生分別在本集團一家成員公司及永義兩家成員公司有新擔任的董事職務[193] - 截至2025年9月30日，公司員工總數為36人，較2025年3月31日的38人減少2人[147] 其他重要事项：一般信息 - 不派发中期股息[24][27] - 截至2025年9月30日，公司無任何重大或然負債[103] - 截至2025年9月30日，公司無重大或然負債及資本承擔[106][110][114] - 公司已發行普通股總數1,014,444,348股，每股面值0.01港元[108][112] - 截至2025年9月30日，公司已發行股份總數為1,014,444,348股[171] - 在本期間內，公司或其任何附屬公司均未購買、出售或贖回公司的任何上市證券[154]

公司股权变动 - 高山企业股东于12月18日将股票存入凯基证券亚洲 存仓市值达9581.25万港元 占公司已发行股本约15.58% [1] 公司融资活动 - 高山企业于12月9日公告 拟进行配售 最多发行2000万股新股 [1] - 配售股份占公司经扩大后已发行股本约1.19% [1] - 每股配售价定为0.30港元 较公告日收市价0.335港元折让约10.45% [1] - 预计每股净筹资额约为0.297港元 配售事项净所得款项将用作集团一般营运资金 [1]

智通财经APP获悉，香港联交所最新资料显示，12月18日，高山企业(00616)股东将股票存入凯基证券亚 洲，存仓市值9581.25万港元，占比15.58%。 12月9日，高山企业发布公告，于2025年12月9日，公司拟配售最多2000万股，相当于公司经配发及发行 配售股份扩大后的已发行股本约1.19%。每股配售股份的配售价为0.30港元，较12月9日收市价0.335港 元折让约10.45%。完成后每股股份的集资所得款项净额将约为每股0.297港元。预期配售事项的所得款 项净额将用作集团的一般营运资金。 ...

配售事项完成情况 - 高山企业配售协议的所有条件均已达成 配售事项已于2025年12月17日完成[1] - 公司按每股0.30港元的配售价 向独立第三方香志恒先生配发及发行2000万股配售股份[1] - 配售股份相当于公司配发后已发行股本约1.19%[1] 配售所得款项详情 - 配售事项所得款项总额为600万港元 扣除相关成本后所得款项净额约为594万港元[1] - 所得款项净额将用作集团未来一至两个月的一般营运资金[1] - 资金具体用途分配为：约6%用于支付专业费用 约35%用于支付员工薪金 约59%用于支付公用事业费用及其他费用[1]

公司配售完成 - 高山企业于2025年12月17日完成配售事项，所有条件均已达成 [1] - 公司按每股0.30港元的配售价，向承配人香志恒配发及发行2000万股配售股份 [1] - 配售股份相当于公司配发后已发行股本约1.19% [1] 募集资金情况 - 配售事项所得款项总额为600万港元，所得款项净额约为594万港元 [1] - 公司计划将所得款项净额用于未来一至两个月的一般营运资金 [1] 资金具体用途 - 约6%的所得款项净额将用于支付专业费用 [1] - 约35%的所得款项净额将用于支付员工薪金 [1] - 约59%的所得款项净额将用于支付公用事业费用及其他费用 [1]

配售完成情况 - 高山企业配售协议的所有条件均已达成 并于2025年12月17日完成配售事项 [1] - 公司按每股0.30港元的配售价 向独立第三方香志恒先生配发及发行2000万股配售股份 [1] - 配售股份相当于公司配发后已发行股本约1.19% [1] 配售所得款项 - 配售事项所得款项总额为600万港元 所得款项净额约为594万港元 [1] - 公司拟将所得款项净额用作集团未来一至两个月的一般营运资金 [1] - 资金具体分配为：约6%用于支付专业费用 约35%用于支付员工薪金 约59%用于支付公用事业费用及其他费用 [1]

业绩总结 - 2025年12月15日配售新股20,000,000，每股发行价HKD 0.3[3] 数据相关 - 2025年12月1日已发行股份（不含库存）1,664,444,348，库存股份0[3] - 2025年12月17日已发行股份（不含库存）1,684,444,348，库存股份0[3] 其他新策略 - 股份发行等获董事会授权批准，遵循适用规则[5]

配售情况 - 2025年12月17日完成配售事项，按每股0.30港元配发20,000,000股，占已发行股本（经扩大）约1.19%[4] - 承配人不得在2026年4月22日前出售配售股份[4] - 配售所得款项总额6.0百万港元，净额约5.94百万港元[5] 股权结构 - 永义及其附属完成前后股份82,286,811，占比从4.94%降至4.89%[6] - 封世华完成前后股份175,000,000，占比从10.51%降至10.39%[6] - 承配人完成后股份20,000,000，占比1.19%[6] 资金用途 - 约6%所得款项净额用于支付专业费用[9] - 约35%用于支付员工薪金[9] - 约59%用于支付公用事业及其他费用[9]