公司信息 - 上市公司为中油燃气集团有限公司，在百慕达注册，股份代号603[1][15] - 香港股份过户登记处为香港中央证券登记有限公司[3] 报告发布 - 2025年9月17日发布中期报告，中、英文版本已上载于公司网站及披露易网站[2] 通讯方式 - 2023年12月31日起采用电子方式发布公司通讯，在公司网站和披露易网站提供[5] - 非登记股东可联系中介提供邮箱收取通讯，未提供或无法收到需主动查网站[6][7] - 股东可填回条或发邮件更改通讯收取方式，希望收印刷本可注明要求[4][8]

财报发布 - 公司于2025年9月17日发布中期报告可供查阅通知[2][11][16] 通讯方式 - 自2023年12月31日起采用电子方式发布公司通讯，未来在网站提供代替印刷本[5][13] - 可选择收取印刷本公司通讯，联系公司免费获取[3][11] - 有权更改收取通讯方式，填回条寄回或发邮件[4][12] 股东建议 - 建议股东提供电子邮箱地址，扫描回条二维码或签回条[6][13] 咨询方式 - 对函件有疑问，周一至周五9:00 - 18:00致电(852) 2200 2222咨询[9][14] 选择选项说明 - 选选项1扫描专属二维码提供电邮地址接收通讯[17] - 选选项2书面提供电邮地址接收通讯[17] - 选选项3收取印刷本通讯，指示有效期一年[17]

财务业绩：收入和利润（同比） - 营业额同比下降15.1%至78.90亿港元（2024年同期为92.92亿港元）[27] - 期内溢利同比下降7.3%至5.47亿港元（2024年同期为5.91亿港元）[27] - 经营溢利同比下降14.7%至7.64亿港元（2024年同期为8.96亿港元）[27] - 每股基本盈利为4.8港仙（2024年同期为5.2港仙）[29] - 公司拥有人应占期内溢利为2.509亿港元，非控股权溢利为2.965亿港元，总溢利达5.474亿港元[38] - 集团期内溢利5.47亿港元[63] - 集团截至2024年6月30日止六个月总营业额为92.92亿港元，其中销售及输送天然气业务贡献73.07亿港元（占比78.6%）[67] - 集团期内除税前溢利为7.63亿港元，税后溢利为5.91亿港元[67] - 公司拥有人应占溢利为2.509亿港元，较去年同期的2.69亿港元下降6.7%[83][84] - 每股基本盈利为0.0483港元，基于2.509亿港元溢利及51.99亿股加权平均股数计算[83][84] - 截至2025年6月30日止六个月集团营业额为78.90亿港元同比下降15%[127][132] - 公司拥有人应占溢利2.51亿港元同比下降7%[134][139] 财务业绩：成本和费用（同比） - 财务费用同比下降13.2%至2.13亿港元（2024年同期为2.45亿港元）[27] - 财务费用净额为1.12亿港元，其中银行借款利息支出1.32亿港元[77] - 银行存款利息收入6778万港元，同比增长30%[77] - 政府补贴收入556万港元，较去年同期1280万港元下降56.5%[73] - 特许权使用费同比下降9% 营运开支下降37%[112][116] 现金流 - 经营现金流净额为5.014亿港元，较去年同期6.375亿港元下降21.35%[46] - 投资活动现金净流出1.611亿港元，去年同期为净流入7201万港元[46] - 融资活动现金净流出8.186亿港元，主要因向非控股权支付股息4.95亿港元[38][46] - 期末现金及等价物为21.431亿港元，较期初25.655亿港元下降16.46%[46] - 汇率变动对现金及等价物产生5592万港元正面影响[46] 资产负债和权益 - 总资产下降0.9%至204.99亿港元（2024年底为206.96亿港元）[32][35] - 现金及现金等价物下降16.5%至21.43亿港元（2024年底为25.66亿港元）[32] - 优先票据结构调整，短期增加27.34亿港元，长期减少28.80亿港元[35] - 公司拥有人应占权益增长14.0%至41.69亿港元（2024年底为36.57亿港元）[35] - 货币换算差额带来3.80亿港元正收益（2024年同期为负3.28亿港元）[29] - 公司总权益从期初72.116亿港元增至期末76.479亿港元，增长6.05%[38] - 汇兑收益带来2.601亿港元其他全面收益，占权益变动的28.05%[38] - 非控股权益通过集资增加214万港元，业务合并带来133万港元权益增加[38] - 股本投资公平值变动带来168万港元收益，债务投资公平值变动产生128万港元损失[38] - 集团总资产从2024年末2069.61亿港元略降至2049.98亿港元，主要因中国内地资产减少[71] - 贸易应收款项为6.497亿港元，较2024年末的6.988亿港元下降7%[92] - 超过6个月的贸易应收款项占比69.3%（4.501亿港元），较2024年末的45.2%（3.156亿港元）显著增加[92] - 贸易应付款项为2.576亿港元，较2024年末的3.304亿港元下降22%[94] - 超过6个月的贸易应付款项占比54.9%（1.414亿港元），较2024年末的14.2%（4696万港元）大幅上升[94] - 集团截至2025年6月30日拥有净流动负债16.96亿港元[50][53] - 流动负债中包含合约负债24.98亿港元[50][53] - 合约负债中17.66亿港元为预付款项[50][53] - 总债务85.08亿港元较期初85.42亿港元保持稳定[136][140] - 净债务对资产比率升至23%（2024年末：20%）[137][140] - 资本负债率111%较期初118%有所改善[142][151] - 现金及等价物38.02亿港元较期初43.48亿港元下降13%[137][140] - 流动负债76.06亿港元较期初54.32亿港元激增40%[137][140] 业务分部表现：收入 - 天然气销售及输送分部收入67.17亿港元[63] - 燃气管道建造及接驳分部收入2.92亿港元[63] - 原油及天然气开采分部收入2.47亿港元[63] - 煤基清洁能源分部收入6.34亿港元[63] - 燃气管道建造及接驳业务收入3.56亿港元，全部为按时段确认收入[67] - 天然气销售及输送分部营业额为67.17亿港元同比下降8%毛利率维持在12%[128][132] - 燃气管道建造及接驳分部营业额为2.92亿港元同比下降18%[128][132] - 原油及天然气业务收入2.47亿港元（2024上半年：2.43亿港元）实现稳步增长[133][138] - 煤基清洁能源业务收入6.34亿港元同比暴跌54%（2024上半年：13.86亿港元）[133][138] 业务分部表现：利润 - 天然气销售及输送分部业绩最佳，贡献8.21亿港元利润（占总分部业绩76.6%）[67] 运营指标：天然气销售 - 公司2025年上半年在中国天然气销售量超过5.0亿立方米的省份有标注[11] - 公司2025年上半年在中国天然气销售量1.0-5.0亿立方米的省份有标注[11] - 公司2025年上半年在中国天然气销售量低于1.0亿立方米的省份有标注[11] - 公司近期准备开展天然气业务的省份有标注[11] - 天然气销售量达23.05亿立方米，输气量为13.32亿立方米[96][100] - 综合采购均价同比下降人民币0.04元/立方米，合同气提取率保持在99%[96][100] - 居民用户总数突破216万户，工商用户超过2万户[96][100] - 天然气总销气量23.05亿立方米同比减少5% 其中管输量13.32亿立方米同比下降8%[104][109] - 居民用户销气量5.93亿立方米 工商业用户15.27亿立方米同比下降8%[105][109] - 新增居民用户31,062户累计达2,159,342户 新增工商业用户541户累计20,060户[106][110] - 2025年上半年集团销输气量同比减少6%[128][132] 运营指标：油气开采 - 公司截至2024年12月31日探明储量（生产中）为12,052千桶油当量[14] - 公司截至2024年12月31日探明储量（未开发）为19,836千桶油当量[14] - 公司截至2024年12月31日控制储量为18,585千桶油当量[14] - 公司截至2024年12月31日总储量为50.47百万桶油当量[14] - 公司上半年新钻探4口水平井成功率100%并生产石油天然气984,821桶油当量同比上升5%[102][108] - 原油及天然气产量5,441桶油当量/天较去年同期5,169桶增长5%[107][111] - 实现原油价格86.03加元/桶同比下降9% 但桶油当量运营净回值同比增3%至32.18加元[112][116] - 探明及控制储量5,000万桶同比增加11%[102][108] - 西德州原油均价67.38美元/桶同比下降14%[112][116] - 天然气产量达2,338,882千立方英尺[102][108] 公司治理与股权结构 - 公司股票代码为603[1][19] - 公司注册于百慕大[1][18] - 董事长许铁良通过信托持有1,592,634,130股普通股，占已发行股本28.25%[179] - 公司持有1,600,000美元债券，通过受控制法团持有2,000,000美元债券[179] - 关懿君（配偶权益）间接持有1,600,000美元债券及500,000美元债券[179] - 许铁良及其配偶关懿君被视为共同持有1,592,634,130股公司股份，占已发行股本28.25%[180][186] - 公司持有4.7%利率2026年到期的4亿美元优先票据[180] - 许铁良通过Moral High Limited持有150万美元公司优先票据[180] - 关懿君通过Moral High Limited持有50万美元公司优先票据[180] - Alpha Finance Holdings Limited持有160万美元公司优先票据[180] - Sino Vantage持有1,592,634,130股普通股，占公司已发行股本28.25%[186] - Great Xu通过控股公司权益持有1,592,634,130股，占28.25%[186] - TMF (Cayman) Ltd.作为受托人持有1,592,634,130股，占28.25%[186] - 公司已发行股本为56,368,038.34港元，分为5,636,803,834股，每股面值0.01港元[168][174] - 许铁良若持股低于25%或失去集团控制权将触发公司控制权变更条款[163] - 所有董事在整个期间均遵守《上市规则》附录C1所载《企业管治守则》规定的标准[199][200] 股份期权计划 - 旧购股权计划已于2021年11月23日到期[189] - 限制性股份奖励计划已于2021年11月4日到期[190] - 截至2025年6月30日，旧股份期权计划下尚未行使的购股权数量为85,020,000份[192][194] - 旧股份期权计划下可发行股份数量占截至2025年6月30日六个月加权平均已发行股份的1.7%[195] - 截至2025年1月1日和2025年6月30日，新股份期权及奖励计划下可供授予的新股份数量为563,680,383股[196] - 所有购股权的行使价为每股0.46港元[192] - 购股权授予日期为2016年1月22日，授予前一日(2016年1月21日)公司股份收盘价为0.43港元[194] - 截至2025年6月30日六个月内，旧股份期权计划下未有购股权被取消、行使或失效[194] - 新股份期权计划及新股份奖励计划于2023年6月19日采纳后，截至2025年6月30日未授予任何购股权或奖励[197] - 截至2025年6月30日六个月内，公司及其子公司未购买、赎回或出售任何上市证券[198] - 购股权分三期归属：30%于2018年1月22日可行使，30%于2019年1月22日可行使，40%于2020年1月22日可行使[192] 税务 - 中国内地企业所得税率25%，部分子公司享受15%优惠税率[80] - 加拿大业务按23%税率缴纳所得税，其中联邦税率15%省税率8%[81] 财务风险与外汇 - 公司业务主要以人民币开展，银行存款含港元/人民币/美元，贷款含人民币/加元/美元[165][172] - 公司无重大外汇对冲政策，但承诺未来可能根据汇率走势考虑采用[166][172] - 公司明确禁止投机行为，财务风险管理由香港总办事处库务职能负责[162] 其他重要事项 - 集团优先票据将于2026年6月30日到期[50][53] - 集团持续委聘四大会计师事务所开展内部监控检讨[126][131] - 董事会每月召开财务总监工作会议实时监控区域财务进展[126][131] - 集团正构建"第二增长曲线"增值业务并实施区域化战略[125][130] - 集团致力于提高天然气占比发展可再生能源助力双碳目标[121][123] - 集团积极拓展太阳能风能等新能源构建多元能源体系[123] - 整体毛利率保持12%持平去年同期（2024上半年：12%）[134][139] - 员工总数4,699人较期初4,814人减少2.4%[146][154] - 截至2025年6月30日未宣派任何中期股息（2024年同期：无）[170][176] - 报告期末公司无重大诉讼事项[167][173]

股本情况 - 截至2025年8月底，公司法定股本总额12.5亿港元，法定股份125亿股，每股面值0.01港元[1] - 截至2025年8月底，已发行股份56.36803834亿股，库存股份为0[2] 期权计划 - 购股期权计划上月底及本月底结存股份期权8502万股[3] - 新购股和新股份奖励计划上月底及本月底结存均为0股，本月底可能发行或转让5.63680383亿股[3] - 新购股及新股份奖励计划最多可授出5.63680383亿股新股份[4]

业绩表现 - 公司取得营业额78.9亿港元 同比减少15.09% [1] - 公司拥有人应占溢利2.51亿港元 同比减少6.72% [1] - 每股盈利4.8港仙 [1]

财务表现 - 营业额78.9亿港元 同比减少15.09% [1] - 公司拥有人应占溢利2.51亿港元 同比减少6.72% [1] - 每股盈利4.8港仙 [1] 燃气业务运营 - 合同气提取率保持在99% [1] - 综合采购均价同比下降人民币0.04元/立方米 [1] - 创新实施"资源池+集体托运"模式化解区域缺口 [1] - 治理销气损耗成效显著 多数成员企业实现气损归零目标 [1] 用户规模与输销气量 - 居民用户总量突破216万户 [1] - 工商用户突破2万户 [1] - 销气量23.05亿立方米 [1] - 输气量13.32亿立方米 [1]

财务业绩 - 截至2025年6月30日止6个月营业额78.9亿港元 同比减少15.09% [1] - 公司拥有人应占溢利2.51亿港元 同比减少6.72% [1] - 每股盈利4.8港仙 [1] 燃气业务运营 - 合同气提取率保持在99% [1] - 综合采购均价同比下降人民币0.04元/立方米 [1] - 创新实施资源池加集体托运模式化解区域缺口 [1] - 多数成员企业实现气损归零目标 [1] 用户规模与销量 - 居民用户总量突破216万户 [1] - 工商用户突破2万户 [1] - 销气量23.05亿立方米 [1] - 输气量13.32亿立方米 [1] 战略措施 - 采取强三基稳主业治三损行动确保燃气业务稳定发展 [1] - 通过资源统筹精准高效实现提质增效 [1]

财务表现 - 截至2025年6月30日止六个月 公司营业额为78.90亿港元 较2024年同期的92.92亿港元下降15% [1] - 整体毛利为9.86亿港元 低于2024年上半年的11.35亿港元 整体毛利率维持在12% [1] - 公司拥有人应占期内溢利为2.51亿港元 同比减少7% [1] 业务分部表现 - 销售及输送天然气业务营业额67.17亿港元 同比下降8% 主要因国内经济环境变化及气温偏高导致销输气量减少6% 毛利率保持12% [2] - 燃气管道建造及接驳业务营业额2.92亿港元 同比下降18% 毛利率从26%提升至37% 受益于统一采购及成本控制 [2] - 开采及生产原油天然气业务营业额2.47亿港元 较2024年同期的2.43亿港元稳中有增 [2] - 煤基清洁能源业务营业额6.34亿港元 同比大幅下降54% 主要因环保要求提升导致产能检修改造 [2] 经营环境与应对措施 - 天然气销售业务受全国气温偏高及经济环境影响 销输气量减少6% [2] - 燃气管道建造业务面临房地产行业持续低迷的挑战 [2] - 煤基清洁能源业务因地方政府环保政策收紧 进行部分检修改造 公司积极协调产能 预计下半年恢复至平稳水平 [2]

收入和利润（同比环比） - 营业额为78.9亿港元，同比下降15.1%[5] - 集团总营业额为78.90亿港元，其中销售及输送天然气及相关产品分部贡献67.17亿港元[19] - 与去年同期相比，集团营业额从92.92亿港元下降至78.90亿港元，期内溢利从5.91亿港元降至5.47亿港元[19][20] - 公司2025年上半年营业额为78.90亿港元，同比下降15%[42] - 销售及输送天然气业务营业额为67.17亿港元，同比下降8%，毛利率保持12%[43] - 燃气管道建造及接驳业务营业额为2.92亿港元，同比下降18%，毛利率由26%提升至37%[43] - 开采及生产原油天然气业务营业额为2.47亿港元，较去年同期的2.43亿港元稳中有增[43] - 煤基清洁能源业务营业额为6.34亿港元，同比下降54%[43] - 毛利为9.86亿港元，同比下降13.2%[5] - 公司整体毛利为9.86亿港元，整体毛利率保持12%[44] - 期内溢利为5.47亿港元，同比下降7.4%[5] - 除税前溢利为6.97亿港元，税项为1.50亿港元，期内溢利为5.47亿港元[19] - 公司拥有人应占溢利为2.51亿港元，同比下降6.7%[6] - 公司拥有人应占期内溢利为2.51亿港元，同比减少7%[44] - 基本每股盈利为0.0483港元，基于公司拥有人应占溢利2.51亿港元及加权平均股数51.99亿股[23] 成本和费用（同比环比） - 整体毛利率维持12%[4] - 期内溢利率为7%，同比上升1个百分点[4] - 行政开支为2.02亿港元，同比下降13%，占营业额比例为3%[44] - 财务费用由去年同期的2.45亿港元减少至2.13亿港元[45] - 综合采购均价同比下降人民币0.04元/立方米[30] - 员工总成本2.3亿港元较2024年同期2.43亿港元下降5.3%[50] 各条业务线表现 - 分部业绩为9.44亿港元，销售及输送天然气分部贡献7.65亿港元，而煤基清洁能源分部亏损0.15亿港元[19] - 天然气销气量23.05亿立方米同比下降5%，输气量13.32亿立方米同比下降8%[33] - 石油天然气产量984,821桶油当量同比上升5%，日均产量5,441桶[35] - 实现原油价格每桶86.03加元同比下降9%，但桶油当量运营净回报上升3%至32.18加元[36] - 合同气提取率保持在99%[30] 用户和运营表现 - 新增居民用户31,062户及工商业用户541户[4] - 居民用户总量突破216万户，工商用户突破2万户[30] - 新增居民用户3.1万户，累计达2,159,342户；新增工商用户541户，累计达20,060户[34] - GIS系统管道上图率逾85%，巡线隐患闭环率100%[32] 财务结构和债务 - 现金及现金等价物为21.43亿港元，较期初减少16.5%[9] - 优先票据总额为27.34亿港元，较期初结构发生重大变化[10] - 公司拥有流动负债净额16.96亿港元，主要由于优先票据将于2026年6月30日到期并转为流动[13] - 流动负债中包含合约负债24.98亿港元，其中17.66亿港元为预付款项，预期不会以现金结算[13] - 公司总债务为85.08亿港元，净债务对资产比率为23%[46] - 资本负债比率为111%较2024年末118%有所改善[47] - 优先票据及定期贷款融资获子公司担保最高3.15亿美元[51] - 持有胜利股份22.16%股权（195,027,219股）已抵押给银行[51] - 物业及设备抵押担保1.93亿港元银行借贷[51] 资产和负债 - 总资产为204.99亿港元，较期初减少1.0%[9] - 总资产从2069.61亿港元略降至204.99亿港元，中国内地资产从161.80亿港元降至156.45亿港元[21] - 贸易应收账款649.65百万港元，其中账龄六个月以上占比69.3%[27] - 贸易应付账款257.55百万港元，其中账龄六个月以上占比54.9%[28] 税务和股息 - 加拿大所得税按27%税率计提，中国内地企业所得税率主要为25%，部分附属公司享受15%优惠税率[22] - 董事局决议不宣派任何中期股息[26] - 未宣派2025年中期股息[58] 员工和成本 - 员工总数4699名较2024年末4814名减少115名[50] 其他重要事项 - 无重大投资、收购及出售事项[48][49] - 无重大诉讼、或然负债及期后事项[52][55][57] - 已发行股本5636.8万港元分为56.37亿股每股面值0.01港元[56]

公司公告 - 公司将于2025年8月26日举行董事局会议 [1] - 会议将审议批准截至2025年6月30日止六个月未经审核中期业绩 [1] - 会议可能宣派中期股息 [1]