公司信息 - 德泰新能源集团有限公司，股份代号559，普通股每股面值0.05港元[1] 股东周年大会 - 2025年12月2日上午11时在香港九龙湾金利丰国际中心会议室举行[1] 会议议程 - 省览及采纳截至2025年6月30日经审核综合财报等报告[1] - 重选非执行董事和独立非执行董事，授权厘定董事酬金[1] - 续聘核数师，授权厘定其酬金[1] - 授予董事证券配发、发行及股份购回授权[1] 代表委任 - 代表委任表格签署要求及送达时间地点[4] - 联名持有人表决规定[4] - 填妥交回后仍可出席大会表决，委任代表文据视为撤销[4]

会议信息 - 德泰新能源集团2025年度股东周年大会于12月2日上午11时在香港九龙湾举行[2] - 公司将于2025年11月27日至12月2日暂停办理股份过户登记手续[9] 财务相关 - 会议将省览及采纳公司截至2025年6月30日止年度的经审核综合财务报表等[2] - 续聘香港立信德豪会计师事务所为公司核数师并授权董事会厘定其酬金[3] 人事安排 - 重选朱燕燕女士为非执行董事，万国梁先生为独立非执行董事[2] - 授权董事会厘定董事酬金[3] 股份相关 - 股份每股面值0.05港元[3] - 一般及无条件批准董事配发、发行及处理额外股份等，总额不得超决议案通过当日已发行股本面值总额20%[3][4] - 一般及无条件批准董事在相关期间购回股份，购回股份面值总额不得超决议案通过当日已发行股本面值总额10%[6] - 扩大董事一般授权，加入回购的公司股本面值总额，但不得超过决议案通过当日已发行股本面值总额的10%[7] 参会规则 - 有权出席大会并表决的股东可委任他人为受委代表，持有两股或以上股份的股东可委任多名受委代表[9] - 委任受委代表的文据须按规定方式签署，并在大会或续会指定举行时间48小时前交回公司香港股份过户登记分处[9] - 委任受委代表的文据自签署日期起十二个月届满后失效，除非是原订十二个月内举行大会的续会[9] - 联名持有人中排名较先人士的投票获接纳，其他联名持有人投票不予受理[9] - 填妥交回委任受委代表文据后，股东仍可亲自出席大会并表决，此时文据视为已撤回[9] - 大会表决以按股数投票方式进行[9] - 为符合出席大会及表决资格，股份过户文件及股票须于2025年11月26日下午4时30分前交回公司香港股份过户登记分处[9]

股份授权 - 公司将提呈决议案，授予董事回购最多10%已发行股本股份、配发发行最多20%已发行股本新股的一般及无条件授权[11][16][19] - 按最后可行日期已发行股本523,184,390股计算，可回购最多52,318,439股，可配发发行最多104,636,878股[16][19][37] - 公司将在股东周年大会提呈决议案，将回购股份加入发行授权，授权至下届股东周年大会结束有效[20] 股东周年大会 - 2025年12月2日上午11时在香港九龙湾举行股东周年大会[4][11][56] - 2025年11月27日至12月2日暂停办理股份过户登记手续[29][66] - 代表委任表格须在大会或续会指定举行时间前48小时交回[5][30][66] 董事情况 - 最后可行日期董事会由五名董事组成，朱燕燕女士及万国梁先生将在大会退任并愿重选连任[21][22] - 提名委员会建议万国梁先生继续担任独立非执行董事，董事会推荐所有退任董事重选连任[25][26] - 朱燕燕女士、万国梁先生有权收取每年180,000港元董事袍金[49][50][51][52] 股份交易 - 2024年10月至2025年10月每月股份最高成交价0.480港元，最低成交价0.104港元[44] - 最后可行日期佟亮先生持有股份146,821,712股，占已发行股本约28.06%，全面行使购回授权后约占31.18%[46] - 紧接最后可行日期前六个月公司未在联交所或其他途径购回股份[48] 决议案相关 - 大会普通事项包括授权董事会厘定董事酬金、续聘核数师并厘定其酬金[56] - 大会特别事项包括省览及采纳财务报表、重选董事等[56] - 决议案批准董事在有关期间行使权力，配发、发行及处理额外股份等[57]

收入和利润表现 - 截至2025年6月30日止年度净利润约为3360万港元，而2024年为净亏损约7070万港元[10][21] - 集团总收入约为3400万港元，较2024年的约3130万港元有所增长[21] - 每股基本盈利约为6.42港仙，而2024年经调整每股基本亏损约为13.53港仙[21] - 年度净利润主要归因于以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产录得约3510万港元的公允价值收益，而2024年为公允价值损失约4150万港元[21] - 集团年度收益为3400万港元，较去年3130万港元增长约8.6%[24] - 集团年度净利润为3360万港元，去年同期为净亏损7070万港元[24] - 每股基本盈利为6.42港仙，去年同期为经调整每股基本亏损13.53港仙[24] - 上市证券投资录得公允价值收益3510万港元，去年同期为公允价值亏损4150万港元[24] 酒店款待业务表现 - 酒店款待业务收入约为2540万港元，占集团总收入的约75%，但录得分部亏损约310万港元[10][22][23] - 酒店款待业务收益为2540万港元，占集团总收益约75%[25] - 酒店款待业务分类亏损为310万港元，去年同期为180万港元[25] - 酒店业务现金流预测采用5年期财务预算，收益复合平均年增长率约为2%[33] - 酒店业务预测期间毛利率预计约为94%[33] - 计算酒店业务使用价值的税后贴现率为21%，去年为20%[33] 借贷业务表现 - 借贷业务录得分部亏损约120万港元，主要由于应收贷款减值亏损所致[14] - 借贷业务录得分类亏损约120万港元（2024年：约100万港元）[40][42] - 贷款组合年利率范围为8%至20%（2024年：8%至20%）[40] - 预期信贷亏损比率范围为100%（2024年：100%）[41][43] - 贷款组合总额为2.423亿港元，较2024年的2.291亿港元增长5.8%[54] - 最大单一借款人敞口为7630万港元，占总贷款组合的31.5%[54] - 前五大借款人敞口为2.167亿港元，占总贷款组合的89.4%，显示高度集中风险[54] - 贷款组合包含7笔贷款，其中4笔为无抵押贷款，利率介于10%至16%[55] - 所有未偿还贷款及应收利息均已逾期超过一年[56] [59] - 截至2025年6月30日，贷款减值损失拨备约为2.423亿港元，相当于应收贷款的165%以及应收贷款及利息总额的100%[78] - 贷款减值损失拨备较2024年的约2.291亿港元有所增加，占应收贷款的比例从156%上升至165%[78] - 集团于2025年6月30日的应收贷款及利息预期信贷亏损比率范围为100%[78] 酒类产品业务表现 - 酒类产品业务收入大幅下降至约30万港元，录得分部亏损约20万港元[15] - 酒类产品业务截至2025年6月30日止年度收益约为30万港元，较2024年的约220万港元大幅下降[79] - 酒类产品业务截至2025年6月30日止年度录得分部亏损约20万港元，而2024年为分部溢利约120万港元[79] 上市证券投资表现 - 香港交易所上市证券投资市值为3685.4万港元，占集团总资产约6.63%[83] - 中国移动上市证券投资市值为2874.3万港元，占集团总资产约5.17%[83] - 中国建设银行上市证券投资市值为2376万港元，占集团总资产约4.28%[83] - 中电控股上市证券投资市值为1441万港元，占集团总资产约2.59%[83] - 深圳国际控股上市证券投资市值为501.6万港元，占集团总资产约0.90%[83] - 上市证券投资组合总市值为1.6639亿港元，占集团总资产约29.9%[84] - 截至2025年6月30日年度，上市证券投资实现未变现收益3506.4万港元，股息收入838.5万港元[87] - 对中银香港的投资市值为3239.5万港元，占集团总资产比例最高，达5.83%[84] - 对洲际航天科技集团的投资出现未变现亏损337.6万港元，是投资组合中最大亏损[87] - 对香港交易所的投资实现未变现收益1483.6万港元，是收益的最大贡献者[87] - 集团管理的上市证券投资组合公平值约为1.664亿港元，本年度录得买卖及重估收益约3510万港元[105][112] - 集团采取买入并持有策略，分散投资于不同行业的上市证券[85] 财务状况与流动性 - 集团应收贷款本金总额约为1.469亿港元，相关应收利息总额约为9540万港元[11] - 截至2025年6月30日，应收贷款本金总额约为1.469亿港元（2024年：约1.469亿港元）[39][42] - 截至2025年6月30日止年度，相关应收利息总额约为9540万港元（2024年：约8220万港元）[39][42] - 集团持有现金及等值物总额约为1.145亿港元，净流动资产值为2.602亿港元[91] - 集团总权益约为4.9亿港元，总计息债务约为2060万港元，资产负债比率为0.04[92] - 集团质押银行存款约为70万港元（2024年：约60万港元）作为借贷融资担保[111] - 集团抵押日本酒店土地及楼宇，其账面总值约为2.624亿港元（2024年：约2.378亿港元）[111] 业务运营与计划 - 集团计划在2025年9月底前选定并委聘建筑师负责酒店翻新项目[38] - 全面的机电水电检查最终报告预计于2025年9月底前提交[38] - 集团目标在2025年11月新一轮旺季来临前完成酒店翻新工程[38] - 德泰财务目前专注于评估现有贷款组合及收回未偿还贷款，而非招揽新客户或授出新贷款[50][52] - 公司政策规定，向单一借款人及其关联方发放的贷款总额不得超过集团全部贷款组合的50%[51][52] 贷款组合具体借款人情况 - 借款人A未偿还金额为1580万港元，利率20%，法律诉讼中送达令状遇到困难[61] - 借款人B未偿还金额为1009万港元，利率16%，香港判决无法在内地执行，已在内地提起新诉讼[61] [62] - 借款人C未偿还金额为7632万港元，利率8%，已于2024年4月被香港高等法院颁令清盘[62] - 截至2025年6月30日，对借款人D的未偿还贷款本金及应收利息为50,175,036港元，年利率10%[63] - 截至2025年6月30日，对借款人E的未偿还贷款本金及应收利息为15,467,780港元，年利率10%[63] - 截至2025年6月30日，对借款人F的未偿还贷款本金及应收利息为17,142,658港元，年利率10%[64] - 截至2025年6月30日，对借款人G的未偿还贷款本金及应收利息为57,256,187港元，年利率12%[64] - 针对借款人D的贷款，其抵押品可能已被联合贷款人变现，公司正就收回其应占份额寻求法律意见[65] - 针对由个人担保的两项未偿还贷款，公司正在评估担保人状况并考虑提起法律诉讼[66][72] 贷款业务政策与风险管理 - 公司授出贷款前会审查潜在借款人的财务信息并评估其财务状况[68][72] - 公司根据还款记录、资产价值及借款人财务状况等因素个案决定贷款抵押品的必要性及价值[69][72] - 对于逾期贷款，公司会发出催款通知、协商还款或采取法律行动[70][72] - 公司已采纳信贷政策管理借贷业务，包括信用评估和风险定价[67][72] 供股款项运用 - 2018年供股所得款项净额约5.236亿港元，截至2025年6月30日已动用4.79亿港元[93] - 供股所得款项净额总额为5.236亿港元，截至2025年6月30日已动用4.876亿港元，未动用余额为2740万港元[99] - 分配用于偿还借贷的款项为1.939亿港元，截至2025年6月30日已动用1.665亿港元，剩余2740万港元计划于2025年12月前偿还[99][100] - 未动用所得款项净额已作为计息存款存放于香港持牌银行及金融机构[102][110] - 集团分配1.113亿港元用于扩展借贷业务，该部分款项已全部动用[99] - 集团分配2.184亿港元用于未来潜在投资及一般营运资金，该部分款项已全部动用[99] 股息政策 - 集团决议不派发截至2025年6月30日年度的末期股息[90] 人力资源 - 集团员工总数约为28名，较2024年的37名有所减少[117] 企业管治架构 - 公司董事会由5名董事组成，包括1名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事[140] - 公司自2020年3月起未设行政总裁职位，违反了企业管治守则第C.2.1条[137][138] - 公司自2020年3月起未设行政总裁职位[159] - 公司董事会每年至少召开4次会议[148] - 公司已采纳上市规则附录C3所载的《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》[139][143] - 公司确认所有董事及高级管理层在报告期内均遵守了《标准守则》[139][143] - 公司认为所有独立非执行董事均符合上市规则第3.13条的独立性指引[142][146] - 董事的任命及再选举须遵守公司章程细则第86条及第87条的规定[149][150] - 股东可通过普通决议在董事任期届满前罢免任何董事[151] - 股东可通过普通决议案罢免董事[154] - 董事会保留对重大交易、利益冲突事宜及业绩批准等关键职能的决策权[147][152] - 公司致力于维持高水平的企业管治，并已采纳强调有效内部监控的原则[136][138] - 任何服务董事会超过九年的独立非执行董事的重新委任须由股东批准[153] - 董事须至少每三年轮值退任一次[153] - 公司为新任董事提供全面入职培训及董事手册[196][198] 董事会及委员会组成 - 审核委员会目前由三名独立非执行董事组成[164] - 薪酬委员会目前由三名独立非执行董事组成[170] - 提名委员会目前由三名独立非执行董事和一名非执行董事组成[174] - 投资委员会由1名执行董事及1名非执行董事共2人组成[190][192] - 投资委员会于2021年8月2日成立，由至少两名董事和高级管理人员组成[193] 董事会及委员会会议出席情况 - 截至2025年6月30日止年度，审核委员会举行两次会议[167] - 截至2025年6月30日止年度，薪酬委员会举行一次会议[173] - 截至2025年6月30日止年度，董事会举行9次会议[194][195] - 所有董事在截至2025年6月30日止年度的董事会会议出席率为100%（9/9）[195] - 所有董事在截至2025年6月30日止年度的股东周年/特别大会出席率为100%（2/2）[195] - 投资委员会成员黄兆强先生和朱燕燕女士在投资委员会会议出席率为100%（1/1）[195] - 审核委员会在截至2025年6月30日止年度举行2次会议，成员出席率100%[195] - 薪酬委员会在截至2025年6月30日止年度举行1次会议，成员出席率100%[195] - 提名委员会在截至2025年6月30日止年度举行2次会议，成员出席率100%[195] - 截至2025年6月30日止年度，投资委员会举行1次会议[193][195] 委员会职能与活动 - 薪酬委员会由3名独立非执行董事组成，截至2025年6月30日年度举行1次会议[176] - 提名委员会由3名独立非执行董事及1名非执行董事共4人组成，截至2025年6月30日年度举行2次会议[177][187] - 提名委员会批准并向董事会推荐委任2名新任董事[186][188] - 投资委员会审核并推荐董事会收购数只在联交所上市的证券，以实现投资目标[192] 董事委任 - 朱燕燕女士于2024年3月1日获委任为非执行董事[155]

法定/注册股本 - 截至2025年9月底，法定/注册普通股300亿股，面值0.05港元，股本15亿港元[1] - 截至2025年9月底，法定/注册优先股12.38095238亿股，面值0.05港元，股本6190.47619万港元[1] - 2025年9月底法定/注册股本总额15.619047619亿港元[1] 已发行股份 - 截至2025年9月底，已发行普通股（不含库存股）5.2318439亿股，库存股0，总数5.2318439亿股[2] - 截至2025年9月底，已发行优先股（不含库存股）1638.8841万股，库存股0，总数1638.8841万股[2]

重大事项 - 奇瑞汽车香港公开发售获308.18倍认购并以定价上限完成发行 [1] - 中石化油服附属公司签署伊拉克拉塔维油区二期井场及井间管线项目合同 [1] - 恒瑞医药与Glenmark Specialty公司达成瑞康曲妥珠单抗项目授权许可协议 [1] - 亚信科技签订阿里云能力中心合作合同 [1] - 百奥赛图建议A股发行获上交所科创板上市委员会批准 [1] 财报数据 - 周大福年度股东应占溢利同比上升3.73%至21.62亿港元并派发末期股息每股0.35港元 [1] - 玖龙纸业年度公司权益持有人应占盈利同比增加135.4%至17.67亿元 [1] - 德泰新能源集团年度股东应占溢利3361.4万港元实现同比扭亏为盈 [1] 回购增持 - 腾讯控股耗资约5.5亿港元回购85.8万股 [1] - 安踏体育斥资1.88亿港元回购200.3万股 [1] - 美的集团耗资约9999.34万元回购135.41万股A股 [1] - 连连数字计划于公开市场购回H股 [1] - 巨子生物获控股股东增持200.66万股 [1] - 新天绿色能源获股东长城人寿增持100万股H股 [1]

财务表现 - 公司年度收益约3400万港元 较上年约3130万港元增长8.6% [1] - 公司拥有人应占年内溢利约3360万港元 上年为亏损约7070万港元 实现扭亏为盈 [1] - 每股基本盈利约6.42港仙 上年为经调整每股基本亏损约13.53港仙 [1] 盈利驱动因素 - 终止确认其他应收款项亏损减少约2300万港元 [1] - 投资物业重估亏绌净额减少约140万港元 [1] - 按公平值计入损益金融资产实现公平值收益约3510万港元 上年为公平值亏损约4150万港元 [1]

财务表现 - 公司年度收益3403.8万港元 同比增长8.89% [1] - 公司拥有人应占溢利3361.4万港元 去年同期亏损7077.1万港元 [1] - 每股盈利6.42港仙 [1] 盈利驱动因素 - 无终止确认其他应收款项亏损约2300万港元 [1] - 无投资物业重估亏绌净额约140万港元 [1] - 录得公平值收益约3510万港元 去年同期金融资产公平值亏损约4150万港元 [1]

收入和利润（同比变化） - 总收入为34.038百万港元，较去年31.266百万港元增长8.9%[3] - 酒店收入为25.403百万港元，较去年22.526百万港元增长12.8%[3] - 股息收入为8.385百万港元，较去年6.534百万港元增长28.3%[3] - 本公司拥有人应占本年内溢利为33.614百万港元，去年为亏损70.771百万港元[3] - 每股基本及摊薄盈利为6.42港仙，去年为亏损13.53港仙[3] - 本公司拥有人应占本年内全面收入总额为55.985百万港元，去年为亏损92.105百万港元[3] - 集团总收益增长8.9%至3.404亿港元[18] - 所得税前溢利改善至3283.2万港元[18] - 公司收益为3400万港元，较2024年的3130万港元增长约8.6%[51] - 公司净利润为3360万港元，而2024年为净亏损7070万港元[51] - 每股基本盈利为6.42港仙，2024年为每股基本亏损13.53港仙[51] - 2025年公司拥有人应占年内溢利为33,614,000港元，2024年为亏损70,771,000港元[34] 成本和费用（同比变化） - 销售成本为18.270百万港元，较去年16.697百万港元增长9.4%[3] - 一般及行政开支为22.448百万港元，较去年25.297百万港元下降11.3%[3] - 未分配公司开支减少29.2%至981.6万港元[18][19] - 融资成本下降53.2%至324万港元[18][19] - 二零二五年折旧开支总额为400.7万港元，较二零二四年的370.4万港元增长8.2%[26] - 二零二五年使用权资产折旧为37.2万港元，较二零二四年的34万港元增长9.4%[26] - 二零二五年存货撇减及拨回净额为-20万港元，较二零二四年的60.3万港元下降133%[26] - 二零二五年应收款项及按金减值亏损拨回为-10万港元，较二零二四年的-15.7万港元改善36.3%[26] - 二零二五年雇员福利开支（含董事酬金）为985.9万港元，较二零二四年的993.5万港元下降0.8%[26] - 二零二五年融资成本为32.4万港元，较二零二四年的69.2万港元下降53.2%[29] - 银行利息及金融机构收入479.1万港元（2025年），较2024年426.8万港元增长12.3%[25] - 其他杂项收入37.6万港元（2025年），较2024年49.4万港元下降23.9%[25] - 二零二五年审计师酬金为152万港元，较二零二四年的160万港元下降5%[26] 酒店款待业务表现 - 酒店房间出租收入为22.93百万港元，同比增长11.2%（2024年：20.63百万港元）[12] - 餐饮销售收入为2.47百万港元，同比增长30.1%（2024年：1.90百万港元）[12] - 酒店款待业务总收入为25.40百万港元，同比增长12.8%（2024年：22.53百万港元）[12] - 随时间确认收入为22.93百万港元，占客户合约收入89.4%（2024年：20.63百万港元）[12] - 某一时点确认收入为2.72百万港元，占客户合约收入10.6%（2024年：4.11百万港元）[12] - 酒店款待业务收益增长12.8%至2540.3万港元[18] - 酒店款待业务收益为2540万港元，占集团总收益约75%[52] - 酒店款待业务分类亏损为310万港元，较2024年的180万港元亏损扩大[52] - 酒店款待业务非流动资产添置153.5万港元，借贷服务业务添置1.3万港元，总计添置154.8万港元[23] - 物业、厂房及设备折旧总额404.4万港元，其中酒店款待业务折旧370.2万港元，借贷服务业务折旧34.2万港元[23] 借贷服务业务表现 - 应收贷款及利息总额为242,263,000港元，2024年为229,055,000港元[40] - 应收贷款本金总额为146,894,000港元，相关应收利息为95,369,000港元，年利率介乎8%至20%[40] - 贷款组合总额为242,263,000港元，较去年229,055,000港元增长5.8%[68] - 最大借款人未偿还本金及利息为76,300,000港元，占总组合31.5%[68] - 前五大借款人未偿还金额为216,700,000港元，占总组合89.4%[68] - 个人借款人4名，公司借款人3名，与去年持平[68] - 所有贷款及应计利息逾期超过一年[70] - 最高利率贷款达20%（借款人A）[69][71] - 无担保贷款占比57%（4/7笔）[69] - 借款人C（76,318,380港元）已被香港高等法院颁令清盘[71] - 抵押品覆盖率仅14%（1/7笔含抵押品）[69] - 跨境执行困难：借款人B判决因香港与内地司法差异无法执行[71] - 截至2025年6月30日未偿还贷款本金及应收利息总额中借款人F为1714.3万港元，利率10%[72] - 截至2025年6月30日未偿还贷款本金及应收利息总额中借款人G为5725.6万港元，利率12%[72] - 借贷业务分类亏损约120万港元（2024年：约100万港元）[60] - 公司已对借款人E、F、G在中国提起法律诉讼，目前处于公证程序及司法认证阶段[72] 上市证券投资表现 - 按公允价值计入损益之金融资产公允价值变动收益净额为35.064百万港元，去年为亏损41.547百万港元[3] - 上市证券投资分类溢利大幅改善至4.33亿港元[18] - 上市证券投资公允价值变动产生亏损4154.7万港元[23] - 上市证券投资组合总市值达1.6639亿港元，占集团资产总值29.9%[80][82] - 香港交易所(388)投资市值3685.4万港元，占集团资产总值6.63%，实现未变现收益1483.6万港元[80][84] - 中国建设银行(939)投资市值2376万港元，占集团资产总值4.28%，获得股息收入261万港元[80][84] - 中国移动(941)投资市值2874.3万港元，占集团资产总值5.17%，实现未变现收益333.3万港元[80][84] - 中银香港(2388)投资市值3239.5万港元，占集团资产总值5.83%，获得股息收入189.7万港元[80][84] - 洲际航天科技(1725)投资亏损337.6万港元，市值794.4万港元较成本5652.9万港元下跌85.9%[80][84] - 上市证券投资组合年度未变现总收益3506.4万港元，股息收入838.5万港元[84] - 腾讯控股(700)投资市值241.4万港元，较成本165.3万港元增值46.1%，获得股息收入2.2万港元[80][84] - 上市证券组合公平值达1.664亿港元，年度买卖及重估收益3510万港元[93] - 2025年度上市证券公允价值收益为35,064千港元，而2024年度为公允价值亏损41,547千港元，同比改善76,611千港元[44] 酒类产品业务表现 - 酒类产品销售收入为0.25百万港元，同比大幅下降88.7%（2024年：2.21百万港元）[12] - 酒类产品收益下降88.7%至250万港元[18][19] - 酒类产品业务年度收益大幅下降至30万港元，较去年220万港元减少86.4%[79] - 酒类产品业务由去年溢利120万港元转为年度亏损20万港元[79] 各地区表现 - 来自香港客户收益838.5万港元，非流动资产107.5万港元[24] - 来自日本客户收益2540.3万港元，非流动资产2.2526亿港元[24] - 中国地区非流动资产220.6万港元，但客户收益未披露具体数值[24] - 公司无任何单一客户收益超过总收益10%[24] 资产和负债状况 - 物业、厂房及设备资产增加至266,342千港元，较2024年增长10.8%[4] - 以公允价值计入损益之金融资产增长至166,390千港元，较2024年增长26.7%[4] - 于金融机构之存款增至101,825千港元，较2024年增长13.4%[4] - 银行结余及现金减少至11,996千港元，较2024年下降54.0%[4] - 流动资产总值增至289,391千港元，较2024年增长11.0%[4] - 流动负债总额减少至29,158千港元，较2024年下降14.4%[4] - 资产净值增至490,028千港元，较2024年增长12.9%[5] - 递延税项负债增至36,157千港元，较2024年增长9.4%[5] - 储备增至463,869千港元，较2024年大幅改善（2024年为负350,733千港元）[5] - 证券投资资产增长26.4%至1.666亿港元[20] - 酒店款待业务资产增长9.0%至2.692亿港元[20] - 综合资产总值增长10.9%至5.557亿港元[20] - 2025年贸易应收款项净额为504,000港元，较2024年的3,725,000港元大幅下降86.5%[37] - 2025年其他应收款项为2,726,000港元，较2024年的2,994,000港元下降9.0%[37] - 贸易应付账款从2024年的168.4万港元减少至2025年的70.4万港元，降幅达58.2%[46] - 其他应付款项及应计费用从2024年的284.8万港元增至2025年的371.3万港元，增长30.4%[46] - 有抵押银行贷款从2024年的2426万港元降至2025年的2062.3万港元，减少14.9%[47] - 已发行股本从2024年的784.776万港元大幅减少至2025年的26.159万港元，降幅达96.7%[49] - 公司法定股本保持稳定为150万港元[49] - 公司银行存款、已抵押银行结余及现金总额为1.145亿港元（2024年：1.164亿港元）[87] - 流动资产净值增长至2.602亿港元（2024年：2.266亿港元）[87] - 资产负债比率改善至0.04（2024年：0.06），计息债务总额2060万港元（2024年：2430万港元）[87] - 抵押资产账面总值2.624亿港元（含日本酒店土地及银行存款70万港元）[91] 信贷减值与拨备 - 2025年贸易应收款项减值亏损拨备为119,000港元，2024年为117,000港元[37][39] - 2025年其他应收款项减值亏损拨备为231,000港元，年内拨回10,000港元[40] - 截至2025年6月30日，应收贷款减值亏损拨备余额为242,263千港元，较2024年同期的229,055千港元增加13,208千港元（约5.8%）[42] - 2025年度应收贷款减值亏损拨备变动中，解除信贷减值折让为13,208千港元[42] - 2024年度应收贷款减值亏损拨备变动中，撇销金额为16,515千港元，解除折让为16,281千港元[42][43] - 2024年度应收贷款减值亏损拨备中，预期信贷亏损拨回200千港元[42] - 公司于2025年6月30日减值亏损拨备约2.423亿港元，较2024年约2.291亿港元增加5.8%[78] - 减值亏损拨备相当于应收贷款约165%，较2024年约156%上升9个百分点[78] - 减值亏损拨备相当于应收贷款及利息总额的100%，与2024年持平[78] - 2024年应收贷款减值亏损拨回约20万港元[78] - 公司预期信贷亏损比率为100%，基于违约性质、违约概率及违约损失率评估[78] 税务状况 - 公司香港业务适用利得税率16.5%，但未产生应课税溢利[30] - 公司中国附属公司适用企业所得税率25%，但未产生应课税溢利[30] - 日本匿名伙伴安排适用税率20.42%，但未进行分派故未产生税负[31] - 公司2025年所得税总额为负837,000港元，2024年为负782,000港元[32] 管理层讨论和指引 - 香港财务报告准则第18号将于2025年1月1日生效，将影响综合收益表呈列方式[10] - 使用价值计算中收益复合年增长率约为2%，毛利率预计约为94%[56] - 税前贴现率为21%，较2024年的20%有所上升[56] - 长期增长率为2%，与2024年保持一致[56] - 2025年收益增长率较2024年高约12.8%[56] - 计划于2025年9月底前选定并委聘建筑师负责翻新项目[57] - 机电水电(MEP)检查最终报告预计于2025年9月底前提交[57] - 目标在2025年11月新旺季前完成翻新工程[57] - 公司信贷政策包含对潜在借款人财务状况、资产价值及可信度的评估流程[74] - 逾期贷款处理程序包括发出还款通知、法律顾问介入及开展法律行动[77] 公司治理与股东信息 - 董事会不建议就截至2025年6月30日止年度派付任何股息[33] - 公司不建议派付2025年度末期股息（2024年：无）[86] - 2025年股东周年大会订于2025年12月2日举行[101] - 2025年11月27日至12月2日暂停股份过户登记[101] - 公司未遵守企业管治守则第C.2.1条主席与行政总裁角色区分规定[103] - 公司董事会主席兼执行董事为黄兆强先生[111] - 公司非执行董事为朱燕燕女士[112] - 公司独立非执行董事为招伟安先生、万国梁先生及杜振伟先生[112] - 公告发布日期为二零二五年九月二十四日[112] - 审核委员会年内举行两次会议[108] - 核数师香港立信德豪确认财务数据与经审核报表一致[109] - 全年业绩公告已刊载于联交所及公司网站[110] 其他重要事项 - 换算海外业务所产生汇兑差额为22.371百万港元，去年为亏损21.334百万港元[3] - 公司主要业务涵盖酒店款待、借贷服务、酒类产品分销及上市证券投资[6] - 客户合约总收入为25.65百万港元，同比增长3.7%（2024年：24.73百万港元）[12] - 银行实际年利率从2024年的0.85%上升至2025年的1.23%[48] - 贸易应付账款中90日以上账龄金额从2024年的7000港元微增至2025年的8000港元[46] - 其他应付款项包含应计审核费用152万港元，较2024年的160万港元下降5%[46] - 公允价值收益为3510万港元，而2024年公允价值亏损为4150万港元[51] - 应收贷款本金总额约1.469亿港元（2024年：约1.469亿港元）[59] - 应收利息总额约9540万港元（2024年：约8220万港元）[59] - 贷款年利率介于8%至20%（2024年：8%至20%）[59] - 预期信贷亏损比率为100%（2024年：100%）[61] - 公司政策规定单一借款人及相关人士贷款不超过总贷款组合50%[66] - 通过德泰财务有限公司持有香港放债人牌照开展借贷业务[64] - 供股所得款项净额约5.236亿港元，其中4.79亿港元已于2024年6月30日前动用[88] - 未动用供股款项余额2740万港元将用于偿还银行贷款（原计划3.6亿港元，已动用8.6百万）[89] - 雇员总数降至28名（2024年：37名），减幅约24.3%[98] - 集团持有计息存款且无重大或然负债或资本承担[90][95][96] - 截至2025年6月30日止年度无其他须申报关连交易[99] - 公司已维持充足公众持股量[100] - 截至2025年6月30日止年度未购买出售或赎回任何上市

业绩总结 - 纯利归因于无终止确认其他应收款项亏损约2300万港元[4] - 纯利归因于无投资物业重估亏绌净额约140万港元[4] - 公平值收益约3510万港元，2024财年金融资产公平值亏损约4150万港元[4] 未来展望 - 集团预计2025年9月底前公布截至6月30日止年度详细业绩[4]