公司财务行动 - 公司拟宣派特别股息每股0.1港元 [1]

公司财务行动 - 公司拟宣派特别股息每股0.1港元 [1]

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年7月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 力豐(集團)有限公司 呈交日期: 2025年8月4日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 00387 | 說明 | | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 1,000,000,000 | HKD | | 0.1 | HKD | | 100,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | | HKD | | | | 本月底結存 | | | 1,000,000,000 | HKD | | 0.1 | HKD | | 100,000,000 | 本月底法定/註冊股本 ...

公司信息 - 公司名称为力豐集團有限公司，股份代號00387[1] 股息信息 - 宣派特别股息，每股0.1HKD[1] 董事会信息 - 三名执行董事为李修良、陳正煊、潘耀明[2] - 非执行董事为謝瑞賢[2] - 三名独立非执行董事为ZAVATTI Salvatore、黃達昌、葛友勤[2]

交易概述 - 力丰(集团)全资附属公司威麟与目标公司FEMTO S.à r.l订立股份赎回协议，威麟同意出售其持有的目标公司50万股C类股份(约占目标公司已发行股本总数的2.55%)，代价为现金750万欧元(约6811.9万港元) [1] - 目标公司为卢森堡注册的私人有限公司，间接全资拥有Prima Industrie S.p.A.(力丰集团钣金机械主要供应商) [1] - 目标公司大部分权益由Alpha 7和Peninsula Investments各间接拥有46.8% [1] 交易背景与目的 - 董事会基于全球经济波动、政策不确定性和交易成本增加的考虑，认为股份赎回可为集团提供有利机遇 [2] - 威麟于2023年2月以500万欧元收购目标股份，此次以750万欧元出售可实现增值锁定 [2] - 交易将带来额外营运开支，但能降低公司负债及财务成本，使集团能分配更多资源至其他现有业务 [2] 财务影响 - 集团净资产负债比率预计将从2024年12月31日的约21.7%降至约12.4% [2] - 交易所得款项净额约4476.3万港元将用作集团一般营运资金，相应减少银行借款需求 [2] - 预计2025年下半年财务成本将减少约93.8万港元 [2]

交易概述 - 力丰集团全资附属公司威麟与目标公司FEMTO S.àr.l订立股份赎回协议，威麟同意出售其持有的目标公司50万股C类股份（约占目标公司已发行股本总数的2.55%），代价为750万欧元（约6811.9万港元）[1] - 目标公司为卢森堡注册的私人有限公司，性质上属投资控股公司，全资拥有Prima Industrie S.p.A.（力丰集团钣金机械主要供应商）[1] - 目标公司大部分权益由Alpha7和Peninsula Investments各间接拥有46.8%[1] 交易背景与动机 - 威麟于2023年2月以500万欧元收购目标股份，此次以750万欧元出售可实现增值[2] - 董事会考虑地缘政治紧张、全球经济波动、政策不确定性提高及交易成本增加等因素，认为股份赎回可提供有利机遇[1] - 交易将带来额外营运开支，但能降低公司负债及财务成本，使集团能分配更多资源至其他现有业务[2] 财务影响 - 集团净资产负债比率预计将从2024年12月31日的约21.7%削减至约12.4%[2] - 所得款项净额约4476.3万港元将用作集团一般营运资金，相应减少银行借款需求[2] - 截至2025年12月31日止年度下半年的财务成本预计将减少约93.8万港元[2]

股份赎回交易 - 2025年8月1日威麟与目标公司订立股份赎回协议，代价750万欧元（约6.8119亿港元）[3][6][7][9] - 股份赎回构成公司主要交易[4] - 已获控股股东李修良书面批准，不召开股东大会[5] - 通函预计2025年8月21日或之前寄发股东[5] - 完成预计于2025年8月1日（卢森堡时间）或前后落实[29] - 完成后威麟不再持有目标股份[30] 估值相关 - 目标股份估值730万欧元，采用市场法，参考12家可比上市公司厘定[9] - 选定可比公司经规模调整EV/EBITDA平均值（去除异常值后）为6.88作估值基准倍数[24] - 不同市值公司规模溢价：中型股0.66%，小型股1.24%，微型股2.91%[24] - 私人公司估值折让DLOM为20.4%[25] 公司业绩 - 目标公司2023 - 2024年持续亏损，资产净值略降[36] - Prima Group 2023 - 2024年除税前盈利增加，除税后扭亏为盈，资产净值增加[37] 财务影响 - 集团净资产负债比率预计从2024年12月31日的约21.7%削减至约12.4%[39] - 2025年下半年财务成本预计减少约93.8万港元[39] - 预计2025年下半年股份赎回确认收益，所得款项净额约6777.1万港元[41] 资金安排 - 492.8万欧元（约4476.3万港元，占所得款项净额约66.1%）用作集团一般营运资金[44] - 253.3万欧元（约2300.8万港元，占所得款项净额约33.9%）用于派发特别股息[44] 其他事项 - 建议宣派每股0.1港元特别股息，总金额约2300.8万港元[43] - 截至2024年12月31日，集团需偿还银行定期贷款约5280万港元[42] - 威麟持有目标公司500,000股C类股份，约占2.55%[50] - 目标公司股东特别大会预计2025年8月1日（卢森堡时间）或前后举行[50] - 估值报告2025年8月1日发布，估值师有逾10年经验[50]

公司退市决定 - 公司收到上海证券交易所终止股票上市决定 退市整理期起始日为2025年6月16日 预计最后交易日期为2025年7月4日 退市整理期交易期限为15个交易日 [1] - 退市整理期间股票继续在风险警示板交易 [1] 违规行为 - 公司存在未按规定披露控股股东非经营性资金占用及2022年半年度报告虚假记载的违规行为 [1] - 2021年至2022年期间 控股股东高鑫金控组织指使公司及下属企业通过向供应商预付货款形式转出资金 用于控股股东及其控制公司使用 [1] - 2021年1—6月非经营性资金占用发生额1.77亿元 2021年全年3.77亿元 2022年全年6.88亿元 [1] - 公司未及时披露上述情况 亦未在2021年半年度报告、2021年年度报告、2022年半年度报告中披露 2022年年度报告中部分披露但未真实准确完整披露 [2] - 公司行为违反《证券法》相关规定 构成违法情形 [2] 公司背景与业绩 - 公司成立于1993年 2004年在上交所挂牌上市 主营油品贸易、成品油批发及零售、仓储、碳酸锂业务、物业租赁、创投等业务 [2] - 预计2024年度营业收入15亿元至18亿元 归属于母公司所有者的净利润-3.8亿元至-2.2亿元 [2] - 业绩下滑原因包括传统能源行业整体下行 控制大宗贸易业务风险导致业务总额及主营业务规模下滑 碳酸锂市场价格下跌导致存货跌价准备 应收款项计提资产减值损失 [2]

市场表现 - 5月16日港股收盘恒生指数下跌0.46%至23345.05点，力丰(集团)股价上涨15.25%至0.68港元/股，成交量5.2万股，成交额3.62万港元，振幅13.56% [1] - 最近一个月力丰(集团)累计跌幅14.49%，年内累计跌幅14.49%，同期恒生指数上涨16.92% [1] 财务数据 - 2024年12月31日公司营业总收入5.19亿元同比减少20.09%，归母净利润1936.26万元同比增长85.23% [1] - 毛利率24.71%，资产负债率39.64% [1] 行业估值 - 工业工程行业市盈率(TTM)平均值14.62倍，中值2.48倍，力丰(集团)市盈率6.49倍排名行业第27位 [2] - 同业公司市盈率对比：谊砾控股0.3倍、中国航天万源0.32倍、天洁环境1.92倍、北京控股环境集团1.97倍、同景新能源2.46倍 [2] 公司业务 - 公司为香港投资控股公司，主营业务包括金属加工机械、测量仪器、切削工具及电子设备的买卖、安装及售后服务 [2] - 业务覆盖中国、香港及新加坡、马来西亚、印度尼西亚等国家 [2]

财务表现 - 公司2024年实现扣非后净利润8791.52万元，同比增长23.91% [1][2] - 2024年营业收入12.35亿元，同比增长17.79%，归母净利润9359.03万元，同比增长30.81% [2] - 2025Q1营业收入3.05亿元，环比增长0.21%，同比下降3.44%，扣非后净利润2168.44万元，环比扭亏，同比下降13.21% [2] - 公司拟派发现金红利总额2023.40万元，每10股派发0.70元（含税） [1][2] 盈利预测与估值 - 预计2025-2027年归母净利润分别为1.57亿元、2.00亿元、2.59亿元，对应EPS为0.54、0.69、0.90元 [2] - 给予公司2025年20倍PE，对应目标价10.80元 [2] 业务发展 - 公司助剂业务和现代农业领域收入增长推动业绩提升 [2] - 2024年国内助剂收入3.58亿元，同比增长4.93%，海外助剂收入5.44亿元，同比增长12.48% [3] - 现代农业业务收入2.07亿元，同比增长169.05% [3] 战略布局 - 公司聚焦节能降耗类农化助剂研发与推广，优化国内销售管理及人才结构 [3] - 海外通过全球一体化运营模式提升欧洲、前独联体、非洲、东盟等区域业绩 [3] - 依托康欣生物与富邦湘渝平台，推出微生物菌剂、生物肥料、生物农药等新一代产品，打造降本增产综合解决方案 [3] - 康欣生物已推出5个微生物线虫防治新产品、4个生物肥料新产品及3个禾本科固氮新产品 [3]