财务表现 - 2024年归属于上市公司股东净利润亏损71.22亿元 同比降幅118.8% [1][3] - 2024年营业收入1051.01亿元 同比下滑9.06% [1][3] - 经营活动产生的现金流量净额亏损7.87亿元 同比下滑148.08% [3] - 热轧薄板系列产品毛利率为-5.88% 同比下降4.54个百分点 冷轧薄板系列产品毛利率为-2.07% 同比下降3.66个百分点 中厚板毛利率为-1.52% 同比下降1.65个百分点 [3] - 销售费用5.6亿元 管理费用13.39亿元 与2023年相比均有大幅下降 财务费用2.66亿元 同比上升1.92% [4] 业绩波动历史 - 2021年营收1366.74亿元 同比增长35.45% 归母净利润69.25亿元 同比大增250.10% [5] - 2022年营收1310.72亿元 同比下降3.71% 归母净利润1.56亿元 同比减少97.76% [5] - 2023年营收1135.02亿元 同比下降13.4% 归母净利润亏损32.57亿元 [5] 战略举措 - 与鞍钢工程及鞍钢能源订立增资协议 将鞍钢能源注册资本由2.01亿元增加至3.01亿元 鞍钢股份以现金方式增资6000万元 用于凌钢焦炉煤气制LNG项目 [5] - 附属公司绿金与本钢板材成立合资公司 绿金现金出资2940万元占49% 本钢板材现金出资3060万元占51% 业务涵盖再生资源加工销售回收等 [6] 市场影响 - 股价跌近3%报2.36元 总市值降至221.1亿元 [1] 行业背景 - 钢铁行业弱市行情加剧 下游需求持续不振 供销两端市场价差快速收窄 盈利空间受到压缩 [4] - 公司通过采购端加强市场研判 销售端调品增效扩大出口 制造端强化运营提效等措施应对市场下行压力 [4]

鞍鋼股份有限公司 審 計 與 風 險 委 員 會（監 督 委 員 會）職 權 範 圍 書 第一章 成 員 第二章 主 席 第三章 秘 書 – 1 – 第一條 委 員 會 成 員 須 由 董 事 會 從 公 司 的 非 執 行 董 事 中 委 任。 委 員 會 最 少 須 由 三 名 成 員 組 成，其 中 過 半 數 應 為 獨 立 非 執 行 董 事，且 至 少 有 一 名 為 會 計 專 業 人 士。 第二條 委 員 會 成 員 的 任 期 為 三 年，任 職 時 間 與 董 事 任 期 一 致。 第三條 委 員 會 的 主 席（以 下 簡 稱 主 席）應 由 獨 立 董 事 中 會 計 專 業 人 士 擔 任。 第四條 主 席 應 當 主 持 委 員 會 的 會 議。 第五條 如 果 主 席 缺 席，其 餘 與 會 成 員 應 從 他 們 之 中 推 選 一 位 主 持 委 員 會 的 會 議。 第六條 主席應當參加公司的年度股東大會並且準備回答股東 提 出 的 任 何 關 於 委 員 會 工 作 的 問 題。 第七條 委 員 會 秘 書（以 下 簡 稱 秘 書）應 由 公 司 秘 書 出 任。 第八條 ...

基本信息 - 公司于1997年5月8日设立，注册资本93.69亿元[33] - 2024年报告时间范围为1月1日至12月31日[13] - 公司年度报告一般在下一年度三月发布[14] 业绩数据 - 2024年生产钢2544.22万吨，钢材2397.54万吨，铁2430.29万吨[36] - 2024年公司总资产1005.78亿元，在职员工25028人[36] - 2024年纳税总额12.26亿元[46] 运营指标 - 造船用钢、铁路用钢销量列国内首位[35] - 设备资材类采购成本同比降低13.3%，原燃料类采购成本同比下降12.9%[48] - 客户满意度92.24分（2024年上半年数据）[62] 环保投入与排放 - 2024年环境保护投入资金55.97亿元[46] - 2024年万元产值二氧化碳排放5.46吨，同比降低1.4%[46] - 2024年二氧化硫、氮氧化物、颗粒物、COD排放量均达成目标[47] 能源与资源利用 - 2024年外购绿电15.88亿千瓦时，其中带证绿电0.97亿千瓦时[46] - 2024年万元工业产值综合能耗1.97吨标准煤/万元[46] - 2024年水重复利用率98.59%，废钢回收利用率100%[46] 员工与培训 - 2024年吸纳新员工272人，安全与健康投入资金17264万元[46] - 员工培训覆盖率100%，人均培训时数66.3小时[46] 研发投入 - 2024年研发投入金额39.72亿元，占主营业务收入比例3.78%[46] 公司治理 - 建立自上而下的三级ESG治理架构[21] - 2024年召开董事会9次、监事会4次、股东大会2次[108] - 2024年开展公司治理相关培训5次，收到申诉举报0次[108][111] 风险管理 - 公司面临环境保护、安全生产等重大、中等、一般风险[83][85] - 各部门识别风险165项，确定公司层面重大风险3项等[82] 未来规划 - 碳排放短期目标2025年达峰，中期2026 - 2030年进入达峰平台期[131] - 到2025年实现万元产值综合能耗较2020年下降10%，2030年下降15%[174] 技术研发与创新 - 打通高炉－转炉长流程低碳排放钢生产工艺[133] - 完成5款汽车用钢产品降碳30%第三方认证[133] - 2024年可再生能源发电量中风能1.743亿千瓦时，光伏0.115亿千瓦时[136] 项目成果 - 朝阳钢铁烧结脱硫脱硝项目2024年6月投产，降低SCR脱硝煤气耗量47%[161] - 鲅鱼圈钢铁分公司完成全工序超低排放改造，多项污染物排放量降低[164] 社会贡献 - 投入定点帮扶资金1650万元，购买帮扶产品1942万元，帮助销售569万元[48] - 累计志愿服务时长20124小时[46]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 單 位：人 民 幣 百 萬 元 本年增加 本年減少 | | | | | 轉回或 | | | 資產減值 | 遞延所得 | 對本年淨 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 項 目 | 期初餘額 | | 計 提 | 轉 銷 | 其 他 | 期末餘額 | 損 失 | 稅資產 | 利潤影響 | | | 存貨跌價準備 | | 234 | 732 | 145 | 1 | 820 | 680 | 113 | | 567 | （股份編號：0347） 關於計提存貨資產減值準備的公告 本 公 告 乃 根 據 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 證 券 上 市 規 則（「上市規則」）第 13.09(2)(a)條及第13.10B條 以 及《證 券 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 （股份編號：0347） 關於會計政策變更的公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.09(2)條 及 13.10B條 及 證 券 及 期 貨 條 例（香 港 法 例 第571章）第XIVA部分有關內幕消 息 的 規 定 作 出。 鞍 鋼 股 份 有 限 公 司（「本公司」，連 同 其 子 公 司 統 稱 為「本集團」）於2025年 3月28日 召 開 的 董 事 會 審 議 並 通 過 了 擬 對 會 計 政 策 做 出 相 應 的 變 更，具 體 情 況 如 下： 一. 本次會計政策變更概述 1. 變更的原因 財政部於2023年8月1日 發 佈 了《企 業 數 據 資 源 相 關 會 計 處 理 暫 行 規 定》（財 會[2023]11號），適 用 於 符 合 企 業 會 計 準 則 相 關 規 定 確 認 為 無 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 （股份編號：0347） 有關成立合資公司之關連交易 於 二 零 二 五 年 三 月 二 十 八 日，本 公 司 之 附屬公司 綠金及由鞍鋼集團 公 司 間 接 控 股 的 本 鋼 板 材 訂 立 合 資 協 議，內 容 有 關 建 議 於 中 國 成 立 合 資 公 司。 根 據 合 資 協 議，綠 金 應 以 現 金 出 資 人 民 幣29,400,000元，相 當 於 合 資 公 司註冊資本總額之49%，本 鋼板材 應 以現金出資人民幣30,600,000元， 相 當於合資公司註冊資本總額之51%。 由 於 本 鋼 板 材 由 本 公 司 最 終 控 股 股 東 鞍 鋼 集 團 公 司（於 本 公 告 日 期 間 接持有本公司約53.46%之 股 權）控 股，根 據 上 市 規 則 第14A章 之 定 義， 本 鋼 板 材 為 本 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。. （股份編號：0347） 關連交易 增資協議 背 景 於 二 零 二 五 年 三 月 二 十 八 日，本 公 司 與 鞍 鋼 工 程 及 鞍 鋼 能 源 訂 立 增 資 協 議，將 鞍 鋼 能 源 的 註 冊 資 本 由 人 民 幣201百萬元按比例增加至人 民 幣301百 萬 元，以 推 進 凌鋼焦爐煤氣制LNG項 目，據 此 本 公 司 同 意 以現金方式向鞍鋼能源股本增資共人民幣60百 萬 元。本 公 司 及 鞍 鋼 工程目前分別持有鞍鋼能源60%及40%的 股 權。於 增 資 完 成 後，本 公 司及鞍鋼工程將繼續分別持有鞍鋼能源60%及40%的 股 權，且 鞍 鋼 能 源 將 仍 為 本 公 司 的 非 全 資 附 屬 公 司。 上市規則的涵義 鞍 鋼 能 源 由 本 公 司 及 鞍 鋼 工 程（最 終 控 股 股 東 的 全 ...

一. 本 次 說 明 會 召 開 的 時 間、方 式 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 （股份編號：0347） 關於舉行2024年度業績說明會公告 歡 迎 廣 大 投 資 者 積 極 參 與 本 次 說 明 會。 鞍 鋼 股 份 有 限 公 司（「本公司」）將 於2025年3月30日刊發截至2024年12 月31日 止 年 度 之 全 年 業 績 公 告。為 進 一 步 提 高 本 公 司 治 理 水 平 及 為 使 廣 大 投 資 者 進 一 步 了 解 本 公 司 的 經 營 情 況，本 公 司 將 舉 行 有 關 2024年 度 業 績 說 明 會（「本次說明會」）。 本公司定於2025年4月3日（星 期 四）15:00–16:30召 開 本 次 說 明 會。 二. 參加人員 本 公 司 董 事 長 王 軍 先 生；執 行 董 事、副 總 經 理、總 會 計 師、 ...

整体财务数据关键指标变化 - 2024年度营业收入为105,101百万元，较2023年调整后减少9.06%[3][9] - 2024年度利润总额为 -7,035百万元，较2023年调整后减少70.38%[3][9] - 2024年度归属公司股东净利润为 -7,122百万元，较2023年调整后减少118.80%[3][9] - 2024年度基本每股收益为 -0.759元，较2023年调整后减少118.73%[3][9] - 2024年末资产总额为100,578百万元，较2023年末调整后增加3.15%[10] - 2024年末负债总额为51,907百万元，较2023年末调整后增加23.88%[10] - 2024年末归属上市公司股东的所有者权益为47,679百万元，较2023年末调整后减少12.93%[10] - 2024年资产负债率为51.61%，较2023年末调整后上升8.64个百分点[10] - 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且2024年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性[11] - 2024年各季度营业收入分别为273.43亿元、281.06亿元、238.12亿元、258.40亿元，归属上市公司股东净利润分别为 -16.57亿元、 -10.32亿元、 -23.95亿元、 -20.38亿元[14] - 2024 - 2022年非经常性损益合计分别为8000万元、6000万元、1.5亿元[16] - 2024年归属公司股东净利润为 -71.22亿元，每股基本收益为 -0.759元；2023年调整后归属公司股东净利润为 -32.55亿元，调整后每股基本收益为 -0.347元[18] - 2024年度公司拟不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[19] - 本报告期营业收入105,101百万元，较上年同期减少9.06%；营业成本108,825百万元，较上年同期减少6.24% [43] - 本报告期销售费用560百万元，较上年同期减少11.53%；管理费用1,339百万元，较上年同期减少21.14% [43] - 本报告期财务费用266百万元，较上年同期增加1.92%；研发费用468百万元，较上年同期减少5.07% [43] - 本报告期归属上市公司股东的净利润为 -7,122百万元，较上年同期减少118.80%；利润总额 -7,035百万元，较上年同期减少70.38% [45] - 本报告期现金及现金等价物净增加额1,225百万元，较上年同期增加163.97%，同比增加3,140百万元 [46] - 2024年营业总收入105,101百万元，较2023年的115,571百万元下降约9.06%[177] - 2024年营业总成本112,308百万元，较2023年的120,006百万元下降约6.42%[177] - 2024年营业利润为 - 6,953百万元，较2023年的 - 4,135百万元亏损扩大约68.15%[177] - 2024年利润总额为 - 7,035百万元，较2023年的 - 4,129百万元亏损扩大约70.38%[177] - 2024年所得税费用为59百万元，2023年为 - 916百万元[177] - 净利润上年为 -32.13 百万元，本年为 -70.94 百万元[178] - 归属母公司所有者的净利润上年为 -32.55 百万元，本年为 -71.22 百万元[178] - 少数股东损益上年为 42 百万元，本年为 28 百万元[178] - 其他综合收益的税后净额上年为 24 百万元，本年为 39 百万元[178] - 综合收益总额上年为 -31.89 百万元，本年为 -70.55 百万元[178] - 基本每股收益上年为 -0.347 元/股，本年为 -0.759 元/股[178] - 稀释每股收益上年为 -0.347 元/股，本年为 -0.759 元/股[178] - 2024年营业收入为10.5101亿元，营业成本为10.8825亿元，上年分别为11.5571亿元和11.6069亿元 [191] - 2024年税金及附加合计为850，上年为852 [192] - 2024年所得税费用合计为59，上年为 - 916 [194] - 2024年加权平均净资产收益率归属公司普通股股东的净利润为 - 13.91%，基本每股收益和稀释每股收益均为 - 0.759元/股 [196] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年钢压延加工业营业收入104,704百万元，占比99.62%，较2023年减少9.25%；其他行业营业收入397百万元，占比0.38%，较2023年增加107.85% [48] - 2024年钢材产品营业收入91,570百万元，占比87.13%，较2023年减少10.73%；其他产品营业收入13,531百万元，占比12.87%，较2023年增加4.12% [48] - 2024年中国境内营业收入97,804百万元，占比93.06%，较2023年减少9.78%；出口营业收入7,297百万元，占比6.94%，较2023年增加1.91% [48] - 2024年直销营业收入51,928百万元，占比49.41%，较2023年减少2.38%；分销营业收入53,173百万元，占比50.59%，较2023年减少14.76% [48] - 钢压延加工业营业收入104,704（单位未提及），同比减少3.58%，营业成本108,451（单位未提及），同比减少9.25%，毛利率减少3.12个百分点[50] - 2024年钢压延加工业销售量2395.13万吨，同比减少3.64%；生产量2397.54万吨，同比减少2.54%；库存量74.76万吨，同比增加0.25%[52] - 2024年钢压延加工业原燃材料成本84,570百万元，占营业成本比重77.98%，同比减少0.60个百分点；其他成本23,881百万元，占比22.02%，同比增加0.60个百分点[53] - 热轧薄板系列产品营业收入33,033（单位未提及），同比减少5.88%，营业成本同比增加0.86%，毛利率减少4.54个百分点[50] - 冷轧薄板系列产品营业收入34,306（单位未提及），同比减少2.07%，营业成本同比减少12.16%，毛利率减少3.66个百分点[50] 生产运营相关数据变化 - 2024年铁、钢、材产量分别为2430.29万吨、2544.22万吨、2397.54万吨，同比分别减少4.53%、4.45%、2.54%，销售钢材2395.13万吨，同比减少3.64%，钢材产销率99.90%[20] - 公司精准确立攻关项目100余项，创效2.04亿元，公司及下属2家单位通过辽宁省高新技术企业认证[21] - 公司开发的吉帕级海工钢获国资委专刊表扬，突破8项“卡脖子”技术，万吨级新产品推广34.9万吨[22] - 2024年公司获国家部委级奖项5项、省级2项，入选工信部“数字领航”企业名单，获国家奖励资金500万元[23] - 2024年公司完成数智化项目37个，布局5条产线智能化改造[23] - 公司精简系统审批流程71个，压缩审批节点553个，审批效率同比提高43%，报表整体优化率47%[23] - 朝阳钢铁组织数量压减44%，全流程效率提高10%，公司机关压减编制102个，管理层级由5级压缩至3级[24] - 组建硅钢事业部，开发新品种9个，高端产品占比提升7%，总产量超设计34.1%[25] - 鞍山基地高炉燃料比同比降低30kg/t，综合成材率同比提高0.03个百分点，外购能源成本同比降低7.3%，设立改善课题305项，创效0.7亿元，设备综合能力四项评价指标综合达标率提升至94.76%[26] - 调品指数比上年提高2.4%，东北区域销量同比提高9.44%，出口销量同比提高28.3%[27] - 全生命周期合同执行率比计划高1.17个百分点，走访客户2313家次，开展客户日活动20次[28] - 公司万元产值二氧化碳排放量比去年全年降低1.4%，基于高炉 - 转炉生产流程生产的部分低碳排放钢产品降碳30%以上[29] - 职业健康检查、职业病危害因素检测完成率100%，较大及以上生产安全事故为零，建设项目环保三同时执行率、危险废物合规处置率、放射源合规使用率均达100%[31] - 两金占用同比降低2.86%[31] - 开展劳动竞赛77项，支持职工创新项目162项，在全国发明展览会获金奖17项、银奖25项、铜奖33项，完成重点民生项目60项[32] 公司战略与规划 - 公司持续推进「11361」发展战略，聚焦一条主线，优化三大布局，提升六大能力[33] - 公司将全面贯彻落实相关会议精神，落实鞍钢集团工作部署，深化“五型企业”建设，打好“五大攻坚战”[35] - 推进更高标准市场化改革，建立“五型企业”建设规划体系，加强董事会建设，完善市值管理体系，推进重点改革任务，深化“三项制度”改革[36] - 推进更大力度专业化整合，深化钢铁主业上下游工序、供应链资源整合，加大非钢产业、综合服务业务整合力度[36] - 推进更深层次精准化考核，差异化设置考核指标，完善“强激励、硬约束”机制，实施“双跑赢评价”，变革管理体制[36] - 围绕9大战新产业和6大未来产业，明确新材料、新产品研发方向，加快关键核心技术攻关，推进海洋装备用金属材料原创技术策源地建设[37] - 提升科创服务能力，加速科技成果转化，推进万吨新产品推广和重点品种降本项目，营造鼓励创新环境[37] - 建强协同创新平台，推进全国重点实验室高质量建设，推动产学研用深度融合[37] - 加快数智转型步伐，推进数实融合，提升产业协同增值能力，探索供应链服务变革，强化数据价值挖掘[37] - 以产业竞争力赋能品牌发展，推动绿色低碳发展，布局低碳绿色冶炼新工艺，提升极致能效，优化产业结构[38] - 以新质生产力赋能品牌焕新，差异化制定发展规划，加强与行业对标，引进社会化人才，打造新利润增长点[38] 投资与资金安排 - 2025年公司固定资产投资及对外投资拟投入资金31.60亿元，资金通过自有资金、银行借款及发行债券等方式筹集[41] 研发项目相关 - 海洋建筑结构用耐蚀钢制备与应用项目，耐蚀性较传统钢板提升3.25倍[71] - 鞍钢碱性球团降耗冶炼技术项目预计降低燃料比5kg/t，吨铁成本降低3%[76] - 鞍钢特厚板新一代高效制造技术开发与应用项目预计提升轧制效率10%[79] - 鞍钢特厚板新一代高效制造技术开发与应用项目预计合金成本降低200元/吨，工序成本降低150元/吨[79] - 鞍钢特厚板新一代高效制造技术开发与应用项目新产品推广量2万吨[79] - LNG全容罐高錳鋼材料應用成套技術研發項目，目標是使LNG儲罐用高錳鋼板合金成本較9%Ni鋼降低30%以上[81] - 5500mm線基於嚴苛技術要求的X80級管線寬厚板開發項目，推廣量不低於3萬噸[84] - CAP1000用585MPa級安全殼鋼板研製與應用項目，已累計生產供貨10000多噸，創效1000多萬元，未來目標供貨1000噸以上，性能合格率95%以上[85] - 高效高強度安全結構鋼絲用盤條生產技術研究項目，2024年盤條銷售量2.1萬噸，目標年銷售量約1萬噸[89] - 2024年研发人员数量2373人，较2023年的2278人增加4.17%；研发人员数量占比9.48%，较2023年增加1.03个百分点[92] - 2024年研发投入金额39.72亿元，较2023年的28.53亿元增加39.22%；研发投入占营业收入比例3.78%，较2023年增加1.31个百分点[92] - 严酷条件下高性能钢轨项目完成第三方性能检验，实现批量生产及示范应用，预期服役寿命提升50%以上[91] - 新能源汽车高转速电机转子用600MPa高强度硅钢材料项目完成600MPa级电工钢开发并产出原型钢[91] 现金流量相关 - 2024年经营活动现金流入小计961.59亿元，同比减少18.12%；现金流出小计969.46亿元，同比减少16.28%；现金流量净额-7.87亿元，同比减少148.08%[96] - 2024年投资活动现金流入小计7.27亿元，同比增加121.65%；现金流出小计44.54亿元，同比增加35.75%；现金流量净额-37.27亿元，同比减少26.21%[96] - 2024年筹资活动现金流入小计195.11亿元，同比增加89.17%；现金流出小计137.72亿元，同比增加25.82%；现金流量净额57.39亿元，同比增加1008.07%[96] - 2024年现金及现金等价物净增加额12.25亿元，同比增加163.97%[96] - 经营活动现金流量净额减少主要因净利润同比减少[97] - 筹资活动现金流量净额增加主要因弥补

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 （股份編號：0347） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條 作 出。 茲 載 列 鞍 鋼 股 份 有 限 公 司（「本公司」）於 二 零 二 五 年 三月三十一日 在《中 國 證 券 報》、《證 券 時 報》、《上 海 證 券 報》或 巨 潮 資 訊 網(http://www.cninfo.com.cn) 刊 登 的 以 下 公 告 全 文，僅 供 參 考。 承董事會命 鞍鋼股份有限公司 王 軍 執行董事兼董事長 中國遼寧省鞍山市 二零二五年 三月三十日 於 本 公 告 日 期，本 公 司 董 事 會 成 員 如 下： | 執 | 行 | 董 | 事： | 獨 立 | 非 | 執 | 行 | 董 | 事： | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ...