报告公司投资评级 - 深圳国际(0152)维持增持评级 [1][2] 报告的核心观点 - 公司四轮驱动产业生态正循环，叠加前海与华南物流园项目将逐步展现盈利潜力 [1][2][3] - 2023年业绩将继续高增长，且高分红政策持续将提供具有吸引力的高股息 [1][4] - 前海住宅项目2023年底竣工交付，助力2023年业绩大增 [2] - 华南物流园收益将逐年释放，有望驱动业绩未来数年超预期增长 [3] - 公司长期保持高分红率，2017-22年六年平均分红率超50%，未来业绩高增将提升股息吸引力 [4] 财务数据总结 - 2022年营业收入15,529百万港元，同比下降5% [5] - 2022年净利润1,254百万港元，同比下降65% [5] - 预计2023年营业收入20,524百万港元，同比下降16% [5] - 预计2023年净利润1,902百万港元，同比增长52% [5] - 预计2024年营业收入15,894百万港元，同比下降23% [5] - 预计2024年净利润3,060百万港元，同比增长61% [5]

报告公司投资评级 - 公司维持增持评级 [1] 报告的核心观点 - 公司打造以现代物流、收费公路、港口、大环保为主的四轮驱动产业生态，产业生态正循环将逐步展现盈利潜力 [2] - 前海项目与华南物流园项目将逐年释放收益，有望驱动公司业绩未来数年超预期增长 [2][3] - 公司高分红政策持续，未来业绩高增将提升股息吸引力，预计2024年股息率将达9.5% [4] 财务数据总结 - 2022年营业收入为155.29亿港元，同比下降5% [5] - 2022年净利润为19.02亿港元，同比下降65% [5] - 预计2023年营业收入将增长35%至205.24亿港元，净利润将增长52%至30.6亿港元 [5] - 预计2024年营业收入将下降23%至158.94亿港元，净利润将增长61%至33.17亿港元 [5]

公司财务状况 - 公司总资产为674.18亿元人民币，较上一季度略微下降0.13%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为227.54亿元人民币，同比增长1.77%[8] - 營業收入为20.38亿元人民币，同比增长7.06%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为4.71亿元人民币，同比增长6.42%[8] - 稀释每股收益为0.195元[8] - 非经常性损益中，非流动性资产处置损益为14.94亿元人民币[8] - 非经常性损益中，政府补助计入当期损益为2.63亿元人民币[9] 股东情况 - 公司股东总数为18,715户，其中A股股东18,471户，H股股东244户[12] - 前十名股东持股情况中，HKSCC NOMINEES LIMITED持股比例最高，为33.46%[12] - 公司前十名股东中，新通產實業開發（深圳）有限公司持股比例为30.03%[12] - 新通产实业开发（深圳）有限公司持有654,780,000股A股[13] 收费公路情况 - 广东省-深圳地区收费公路日均混合车流量最高为292千辆次，日均路费收入最高为1,717万元[14] - 清连高速日均混合车流量为55千辆次，日均路费收入最高为2,059万元[15] 项目情况 - 深高REIT于2024年3月7日完成发售，公司持有益常项目权益由100%减少至40%[17] - 蓝德环保有机垃圾处理量合计为331.93千吨，运营收入合计为153,855.61万元[19] - 风力发电项目中，包头南风上网电量为152,329.61兆瓦时，风力发电业务收入为46,563.58万元[20] 资金情况 - 公司拟发行不超过6.54亿股A股，募集资金总额不超过49.00亿元，用于外环项目投资建设及償还有息负债等用途[23] - 本公司全资子公司湖南省益阳至常德高速公路REITs已于2024年3月7日完成发售，募集资金总额为20.475亿元[24] - 本集团新发生1笔银行发行的理财产品交易，委托理财金额为1.5亿元，本报告期委托理财获得收益为1,794.02千元[25] 资产负债情况 - 流动资产合计为8,239,401,070.84人民币元，较上一报告期增长[27] - 非流动资产合计为59,178,694,435.78人民币元，较上一报告期略有下降[27] - 流动负债合计为19,669,112,456.61人民币元，较上一报告期略有下降[28] - 非流动负债合计为19,337,335,444.89人民币元，较上一报告期略有下降[28] 财务业绩 - 2024年1-3月公司營業總收入为2,037,983,716.92人民幣元，同比增长6.99%[29] - 2024年1-3月公司净利润为512,669,617.76人民幣元，同比增长9.44%[29] - 2024年1-3月公司每股基本收益为0.195元/股，同比增长7.14%[30] - 2024年1-3月公司经营活动产生的现金流量净额为760,626,644.48人民幣元[31]

公司战略 - 公司主要战略区域为粤港澳大湾区、长三角、京津冀等地，重点介入“水陆空铁”四大领域[4] - 公司提供倉儲智能化和冷鏈倉配運一體化等物流增值服務，业务拓展至“物流+商贸”等领域[4] - 公司持有多个物流港、物流园等项目，涵盖多个城市和地区[6] 公司财务表现 - 公司在中国市场取得了iPhone销售收入纪录，达到967.7亿美元[110] - 公司总资产值在2023年达到138,051百万港币，较2019年增长了2%[8] - 每股盈利（基本）在2023年为2.31港币，较2019年增长了48%[8] - 收费公路收入在2023年达到10,325百万港币，较2022年增长了9%[9] - 物流園轉型升級业务在2023年实现收入为5,556百万港币，较2022年增长了83%[9] - 2023年公司收入为20,523,798千元，较2022年增长32.2%[10] - 2023年公司除税前盈利为5,194,129千元，较2022年增长77.2%[10] - 公司固定资产持续增长，2023年达到19,780,766千元，较2019年增长97.6%[10] 公司业务拓展 - 公司成功獲取多个物流港项目，加速推进物流网络体系建设[11][12][13] - 公司获得多项企业荣誉，包括ESG报告金奖、最具投资价值上市公司等[14][15] - 公司在全国近40个城市实现物流园区布局，运营面积约476万平方米，高标仓市场占有率稳居行业第八[20] 公司发展项目 - 公司成功竞得深国际公路枢纽物流港项目地块，助力深圳成为国家物流枢纽城市[20] - 公司完成深圳坪山东项目收购，与深圳市特区建工集团有限公司合作开发深圳罗租片区项目[20] - 公司在北京房山项目已与北京市房山区政府签署合作框架协议，推动项目进展[21] 公司物流业务 - 公司成功獲取全國首宗鐵路貨場上蓋產業空間用地，已正式開工[23] - 公司与冷链头部企业合资设立轻资产运营公司，成功中标沃尔玛冷冻仓项目[24] - 公司成功獲取南京江寧冷鏈項目用地並已開工建設[24] 公司全球业务 - 公司在2023年实现总收入达到205.24亿港币，同比增长32%[40] - 公司2023年经营盈利为64.74亿港币，较上年下降9%[40] - 公司每股基本盈利为0.80港元，同比增长48%[40] - 公司2023年全球经济增速放缓，但凭借稳固基础和多元化业务组合，整体业绩保持稳健[40] 公司市场布局 - 公司在主要核心城市加快部署一城多园，以发挥规模效应，降低运营成本，构建同城服务网络，提高服务质量和效率[59] - 公司在大湾区共布局14个物流项目，已运营/管理项目共6个，建设中项目5个，已投入运营的面积约79万平方米[63] 公司物流园区项目 - 深国际智慧物流港（深圳黎光）已分批投入运营，占地面积约4.5万平方米，建筑面积约21.7万平方米，采用智能硬件和数字化平台打造现代物流标杆示范园区[64] - 深国际智慧物流港（深圳坪山东）位于坪山区，总占地面积约26.7万平方米，建筑面积约9.4万平方米，已达到整体出租率100%[65] - 深国际康淮电商中心位于龙华区，运营面积约14.3万平方米，探索绿色货运配送发展模式，为深圳市绿色货运配送城市示范工程之一[69] 公司收费公路业务 - 收费公路业务路费收入达59.71亿港币，较去年同期上升4%，业务净利润亦较去年上升23%至23.80亿港币[175] 公司新能源项目 - 本集团投资和经营的风力发电项目表现良好，包括包头南风项目、新疆木壘项目、永城助能项目等，业务收入均有所增长[182] - 新能源公司获得河北平山县60MW光伏项目和70MW光伏项目自主开发指标，已纳入当地保障性项目和储备类项目[183]

业绩总结 - 公司2023年的归母净利润为19.0亿港元，同比增长51.7%[2] - 公司2023年的每股派息为40港仙，派息率50%[3] - 营业收入在2024E年下降24.5%，但在2025E和2026E年有轻微增长[9] - 营业利润在2024E年增长19.6%，但在2026E年下降至-9.2%[9] - 归母净利润在2024E年增长89.8%，但在2026E年下降至-15.5%[9] 资产和财务状况 - 流动资产在2023A至2026E年间呈现逐年增长趋势，从20,444百万港元增至41,508百万港元[9] 公司信息披露 - 本报告涉及多家公司的财务权益及商务关系披露[13] - 乌鲁木齐经济技术开发区建发国有资本投资运营（集团）有限公司等海外公司被跟踪评级[14] - 兴业证券股份有限公司已获得证券投资咨询业务资格，本报告仅供公司客户使用[15] 免责声明 - 报告中的信息和意见仅供客户参考，不构成证券买卖的出价或征价邀请或要约[16] - 报告中的资料来源被认为可靠，但公司不保证其准确性或完整性[16] - 公司不对使用报告所包含材料产生的任何损失承担责任[16]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入207.11亿港元，同比增长32.70%[1] - 公司2023H2实现营业收入137.83亿港元，同比增长69.76%，环比增长98.94%[2] - 公司2023年高速及港口业务贡献稳定收益，归母净利润10.92亿港元[3] - 公司2023年实现归母净利润19.02亿港元，同比增长51.66%[1] - 公司2023H2完成归母净利润18.10亿港元，同比增长169.15%[2] 股息分红 - 公司拟每股派息0.40港元，股息总额为9.57亿港元，分红比例达50%[6] 未来展望 - 公司预计2024-2026年营业收入分别为165.89亿港元、172.50亿港元、177.89亿港元，归母净利润分别为38.02亿港元、38.78亿港元、39.68亿港元，维持“买入”评级[7] - 公司2024年预计每股收益为1.59港元[10] 数据预测 - 公司2023A至2026E主营收入、归母净利润、摊薄每股收益、PE、PB、PS、EV/EBITDA等数据预测[9] - 公司2023年营业收入为20,524百万港元，2024年预计净利润为58.49百万港元[10]

财务表现 - 2023年度总收入为205,237,980港币千元，较2022年增长32.2%[1] - 2023年度经营利润为64,739,180港币千元，较2022年增长120.3%[1] - 2023年度每股基本盈利为0.80港币元，较2022年增长48.1%[2] - 2023年度全面收益总额为1,458,242港币千元，较2022年改善至486,6853港币千元[3] - 公司2023年总收入达到约205.24亿港元，较去年同期增长32%[33] - 公司股东应占盈利达到约19.02亿港元，较去年同期增长52%[33] - 公司每股基本盈利为0.80港元，较去年同期增长48%[33] - 公司2023年經營盈利约64.74亿港元，较去年同期下跌9%[37] 资产负债 - 非流动资产中，投资物业为15,080,718港币千元，较2022年增长47.5%[4] - 流动资产中，现金及现金等价物为7,597,796港币千元，较2022年减少29.8%[4] - 本公司普通股权持有人应占权益为31,582,206港币千元，较2022年增长1.1%[4] - 非流动负债中，贷款为28,360,733港币千元，较2022年增长15.7%[4] - 流动负债中，贷款为26,977,953港币千元，较2022年减少8.1%[4] - 本公司截至2023年12月31日的流动负债超过流动资产21,565,540,000港元[8] - 本公司于2023年12月31日未使用银行融资金额为91,707,277,000港元[9] 业务分部 - 本集团的主要业务分部包括收费公路及大环保业务、物流业务和集团总部业务[13] - 收费公路及大环保业务包括开发、运营管理收费公路和风力发电设备销售等[15] - 物流业务包括物流园建设、物流服务、港口服务和物流园转型升级等[16] 物流业务 - 物流业务收入为9,187,938港币，较2022年的3,757,701港币大幅增长[21] - 物流园租金收入为1,010,879港币，较2022年的997,278港币略有增长[21] - 物流园转型升级业务收入较去年同期上升至约港幣55.56億元[41] - 公司将通过多种物流资产证券化渠道进一步深化“投建融管”小闭环商业模式，推动物流主业持续增长[83] - 公司计划发行首批公募REITs，以成熟物流港项目作为底层资产，实现资产证券化，加速现金回流[85] 港口业务 - 靖江港、沈丘港及丰城港项目已投产运营，港口联网战略目标成效凸显[doc id='130'] - 南京西坝港2023年完成约3,578万吨吞吐量，业务量稳居沿江11个同类码头首位[doc id='132'] - 靖江港项目已连续三年入选江苏省服务业重点项目，2023年12月正式开港运营[doc id='135'] - 沈丘港项目一期已投产运营，完成吞吐量196万吨，标志着内河联网行动迈出重要一步[doc id='139'] - 丰城港项目一期已正式投产运营，年吞吐能力600万吨[doc id='141']

公司概况 - 深圳国际当前股价为6.42港元，总市值为15364.02百万港元，流通市值也为15364.02百万港元[2] - 预测2024年深圳国际的主营收入为16915百万港元，归母净利润为3801百万港元，摊薄每股收益为1.59港元[3] 财务状况 - 公司资产负债率在2023H1为59%，经营活动现金流波动主要受营运资本变动影响[15] 物流业务 - 公司以物流业务+收费公路为核心，形成物流园、深高速、内河港口以及深圳航空为核心的资产布局[12] - 公司在全国近40个物流节点城市实现布局，管理及经营共34个物流项目，规划的土地面积超过1,000万平方米[20] 收费公路业务 - 公司通过投资建设及并购方式获取优质资产，2018-2022年收费公路业务净利润CAGR达到9.86%[41] - 公司收费公路日均车流量保持增长态势，2023H1实现收费公路业务净利润12.38亿港元[42] 港口业务 - 公司港口业务为深圳国际贡献的归母净利基本维持在1亿港元左右[45] - 伴随着新港口项目的投产，公司港口业务经营规模及归母净利有望进一步提升[46] 风险提示 - 风险提示包括华南物流园转型升级项目进度不及预期、REITs出表节奏不及预期、汇率波动、物流园出租率波动、高速公路被分流、港股估值体系与A股存在差异等[57]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产67,359,514,836.14元，较2022年12月31日调整后减少2.67%[5] - 截至2023年9月30日，归属上市公司股东的净资产21,419,374,164.45元，较2022年12月31日调整后增长0.33%[5] - 2023年1 - 9月，经营活动产生的现金流量净额2,992,715,053.98元，较2022年调整后增长15.67%[6] - 2023年7 - 9月，营业收入2,246,408,274.72元，较2022年调整后减少11.98%；2023年1 - 9月，营业收入6,371,288,240.00元，较2022年调整后减少4.14%[7] - 2023年7 - 9月，归属上市公司股东的净利润609,624,394.83元，较2022年调整后减少47.87%；2023年1 - 9月，归属上市公司股东的净利润1,538,899,495.84元，较2022年调整后减少23.75%[7] - 2023年7 - 9月，归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润613,714,463.93元，较2022年调整后增长19.68%；2023年1 - 9月，归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1,418,307,690.27元，较2022年调整后增长11.51%[8] - 2023年7 - 9月，加权平均净资产收益率3.29%，较2022年调整后减少2.68个百分点；2023年1 - 9月，加权平均净资产收益率7.96%，较2022年调整后减少1.90个百分点[8] - 2023年7 - 9月，基本每股收益0.258元/股，较2022年调整后减少49.90%；2023年1 - 9月，基本每股收益0.642元/股，较2022年调整后减少25.43%[8] - 2023年7 - 9月，稀释每股收益0.258元/股，较2022年调整后减少49.90%；2023年1 - 9月，稀释每股收益0.642元/股，较2022年调整后减少25.43%[8] - 2023年7 - 9月非经常性损益合计 - 4,090,069.10元，2023年1 - 9月非经常性损益合计120,591,805.57元[10] - 报告期归属上市公司股东净利润变动比例为 -47.87%，年初至报告期末变动比例为 -23.75%[11] - 报告期基本每股收益变动比例为 -49.90%，年初至报告期末变动比例为 -25.43%[11] - 报告期稀释每股收益变动比例为 -49.90%，年初至报告期末变动比例为 -25.43%[11] - 剔除特定投资收益影响，报告期及本年前3季度，集团归属上市公司股东净利润分别同比增长27.37%和15.94%[11] - 2023年9月30日货币资金为34.1152246072亿元，较2022年12月31日的36.3586215872亿元有所减少[25] - 2023年9月30日交易性金融资产为4.1109564825亿元，较2022年12月31日的11.1224377154亿元大幅减少[25] - 2023年9月30日应收账款为9.7395570116亿元，较2022年12月31日的10.5226301307亿元有所减少[25] - 2023年9月30日存货为13.5830281241亿元，较2022年12月31日的13.1426295681亿元略有增加[25] - 2023年9月30日流动资产合计82.0924354286亿元，较2022年12月31日的92.9712150608亿元减少[25] - 2023年9月30日资产总计673.5951483614亿元，较2022年12月31日的692.0469801550亿元减少[25] - 2023年9月30日流动负债合计209.57亿元，较2022年12月31日的232.43亿元下降10.7%[26] - 2023年9月30日非流动负债合计191.72亿元，较2022年12月31日的185.97亿元增长3.1%[26] - 2023年9月30日负债合计401.29亿元，较2022年12月31日的418.41亿元下降4.1%[26] - 2023年1 - 9月营业总收入63.71亿元，较2022年1 - 9月的66.46亿元下降4.1%[27] - 2023年1 - 9月营业总成本50.94亿元，较2022年1 - 9月的56.05亿元下降9.1%[27] - 2023年1 - 9月营业利润20.68亿元，较2022年1 - 9月的25.24亿元下降18.1%[27] - 2023年1 - 9月净利润15.59亿元，较2022年1 - 9月的20.68亿元下降24.6%[27] - 2023年其他综合收益的税后净额归属母公司所有者为 - 3.32亿元，较2022年的 - 9.97亿元有所改善[28] - 2023年综合收益总额12.27亿元，较2022年的10.71亿元增长14.6%[28] - 2023年基本每股收益0.642元/股，较2022年的0.861元/股下降25.4%[28] - 2023年1 - 9月收到的税费返还为59.09亿元，2022年同期为53.86亿元，同比增长9.79%[29] - 2023年1 - 9月经营活动现金流入小计为61.71亿元，2022年同期为59.06亿元，同比增长4.48%[29] - 2023年1 - 9月经营活动现金流出小计为31.79亿元，2022年同期为33.19亿元，同比下降4.21%[29] - 2023年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为29.93亿元，2022年同期为25.87亿元，同比增长15.70%[29] - 2023年1 - 9月投资活动现金流入小计为32.48亿元，2022年同期为16.15亿元，同比增长101.09%[29] - 2023年1 - 9月投资活动现金流出小计为31.85亿元，2022年同期为41.70亿元，同比下降23.63%[29] - 2023年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额为0.63亿元，2022年同期为 - 25.55亿元，同比增长102.47%[29] - 2023年1 - 9月筹资活动现金流入小计为171.18亿元，2022年同期为200.58亿元，同比下降14.66%[29] - 2023年1 - 9月筹资活动现金流出小计为203.94亿元，2022年同期为211.64亿元，同比下降3.64%[29] - 2023年1 - 9月筹资活动产生的现金流量净额为 - 32.76亿元，2022年同期为 - 11.06亿元，同比下降196.11%[29] 股东相关信息 - 截至报告期末，公司股东总数为15,329户，其中A股股东15,085户，H股股东244户[12] - 前10名股东中，HKSCC NOMINEES LIMITED持股比例33.47%，持股总数729,821,375股[13] - 前10名股东中，新通产实业开发（深圳）有限公司持股比例30.03%，持股总数654,780,000股[13] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年7 - 9月，梅观高速日均混合车流量171千辆次，日均路费收入452千元[15] - 2023年7 - 9月，机荷东段日均混合车流量332千辆次，日均路费收入1,954千元[15] - 2023年7 - 9月有机垃圾处理量为318.31千吨，1 - 9月为874.55千吨；7 - 9月运营收入为147,302.18千元，1 - 9月为412,671.97千元[17] - 2023年7 - 9月风力发电上网电量包头南风为150,169.65兆瓦时、新疆木垒为193,806.92兆瓦时等；7 - 9月营业收入包头南风为44,398.50千元、新疆木垒为89,928.27千元等[18][19] 公司业务项目进展 - 机荷高速改扩建工程PPP项目合同于2023年3月31日终止，公司正协助开展方案调整工作，调整方案未确定[20] - 外環三期坑梓至大鹏段约16.8公里，估算总投资84.47亿元，2023年7月14日董事会批准公司继续投资建设[20] - 广深高速改扩建项目广州 - 东莞段已获广东省发改委项目核准，深圳段推进工程可行性研究报告修编[21] 公司融资与理财情况 - 2023年7月14日公司拟向不超35名特定对象发行不超654,231,097股A股股票，不超发行前总股本30%，募资不超65亿元[21] - 公司控股股东深圳国际的全资子公司新通产公司拟认购不超15.10亿元，发行后深圳国际拟合计间接持有公司不低于45%股份[21] - 2023年8月18日董事会同意以湖南省益阳至常德高速公路开展基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点申报工作[21] - 公司2023年8月10日完成2023年度第三期超短期融资券发行，规模15亿元，期限270天，票面利率2.25%[22] - 公司2023年获50亿元中期票据注册额度，9月4 - 5日发行2023年度第二期中期票据，规模10亿元，期限5年，票面利率3.05%[22][23] - 公司2023年10月17 - 18日发行2023年第一期绿色公司债券，规模5.5亿元，期限3年，票面利率2.88%[23] - 报告期内集团新发生2笔保本浮动收益型理财产品交易，委托理财金额4亿元，期末理财产品资金余额2亿元[23] 公司股权与权益情况 - 公司间接持有湾区发展约71.83%股份，湾区发展间接享有西线高速50%和广深高速45%的利润分配权益[16]

公司基本信息 - 公司执行董事有李海涛（主席）、刘征宇（总裁）等[11] - 公司在香港联合交易所股份代号为00152[11] - 公司在深圳证券交易所发行多期人民币债券，如2021年第一期（债券代号：149689）等[11] - 公司核数师为德勤•关黄陈方会计师行[12] - 公司香港法律顾为礼德齐伯礼律师行[12] - 公司主要往来银行包括中国银行、交通银行等多家银行[12] - 公司香港股份过户登记分处为卓佳登捷时有限公司[13] - 公司主要在中国进行经营活动，公司为百慕大注册的投资控股公司，股份于港交所上市，主要附属公司深圳高速于港交所及上交所上市[190] 公司战略布局 - 公司以粤港澳大湾区、长三角、京津冀及主要物流节点城市为战略区域，介入“水陆空铁”及收费公路等物流基础设施投资等业务[6] - 公司构建以南京西坝港及靖江港为枢纽港的港口网络布局，“十四五”坚持“并购为主，新建为辅”原则[91] - 2023年下半年公司将坚持「稳中求进，笃定前行」工作主基调，在资金、投资、安全等方面求「稳」，在经营水平等方面求「进」[131] - 2023年下半年公司将围绕「水陆空铁+智冷」全景物流仓储节点为基础的战略性设施网络进行优化布局[132] 公司各业务线权益占比 - 公司在物流业务、港口及相关服务、收费公路、大环保、其他投资等领域有不同权益占比，如深国际华南物流园权益占比90%等[9] - 深国际物流港（杭州二期）、深国际物流港（合肥肥东）及深国际物流港（南昌经开）由公司占40%权益的合营企业持有[10] - 公司持有南京西壩港70%权益[92] - 公司持有靖江港项目70%权益[95] - 公司持有沈丘港项目40%权益[96] - 公司持有丰城港项目20%权益[96] - 公司通过持有约52%权益的附属公司深圳高速统筹经营收费公路业务[102] - 公司持有约71.83%股权的湾区发展分别享有广深高速45%和西线高速50%的利润分配权益[109] - 深圳高速持有环境公司、新能源公司、基建环保公司、深圳光明深高速环境科技有限公司100%权益，持有深圳市水务规划设计院股份有限公司11.25%权益[116] - 深圳高速与国家电投集团贵州金元威宁能源股份有限公司成立深圳金深新能源有限公司，持有其65%股权[119] - 深圳高速持有51%股权的南京风电公司运营表现欠佳[119] - 深圳峰和能源投资有限公司于2022年完成收购南京安维士51%股权[119] - 深圳高速间接持有63.33%股权的乾泰公司业务开展未达预期[122] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年上半年公司总收入约69.18亿港元，较去年同期下降8% [17] - 股东应占盈利较去年同期下跌84%至9205万港元 [17] - 受人民币大幅贬值影响，集团产生净汇兑亏损约港币6.10亿元[23] - 2023年6月30日总资产为1271.48亿港元，较2022年12月31日减少5%[142] - 2023年6月30日总负债为751.38亿港元，较2022年12月31日减少4%[142] - 2023年6月30日总权益为520.10亿港元，较2022年12月31日减少6%[142] - 2023年6月30日股东应占资产净值为293.13亿港元，较2022年12月31日减少6%[142] - 2023年6月30日现金为106.54亿港元，较2022年12月31日减少24%[142] - 2023年6月30日借贷总额为501.83亿港元，较2022年12月31日减少7%[142] - 2023年6月30日借贷净额为395.29亿港元，较2022年12月31日减少1%[142] - 2023年6月30日公司总资产及总权益分别约为港币1271.48亿元及港币520.10亿元，股东应占资产净值约为港币293.13亿元，每股资产净值为港币12.2元，较去年年底下跌7%，资产负债率为59%，负债比率为76%，较去年年底上升4个百分点[143] - 本期营运活动产生的净现金流入约为港币16.28亿元，投资活动产生的净现金流出约为港币18.70亿元，融资活动产生的净现金流出约为港币24.86亿元[144] - 2023年6月30日公司持有现金约港币106.54亿元，较去年年底下跌24%[145] - 本期公司资本开支约为人民币37亿元（相当于港币40亿元），预计2023年下半年资本开支约为人民币56亿元（相当于港币61亿元）[146] - 2023年6月30日公司借贷总额约为港币501.83亿元，较去年年底下跌7%，借贷分别有54%、28%及18%于一年内、第二至第五年以及第五年或以後到期偿还[149][154] - 截至2023年6月30日，公司人民币借贷与外币借贷的比例约为56%：44%[156] - 2023年6月30日，公司持有现金及备用银行信贷额度约港币884亿元[157] - 2023年上半年公司收入为6,158,830千元人民币，较2022年同期的7,486,998千元港币减少[179] - 2023年上半年公司毛利为2,028,456千元人民币，较2022年同期的2,362,552千元港币减少[179] - 2023年上半年公司经营盈利为1,882,684千元人民币，较2022年同期的5,008,198千元港币大幅减少[179] - 2023年上半年公司除税及财务成本前盈利为2,284,079千元人民币，较2022年同期的2,920,150千元港币减少[179] - 2023年上半年公司除税前盈利为996,597千元人民币，较2022年同期的1,538,867千元港币减少[179] - 2023年上半年公司期内纯利为557,560千元人民币，较2022年同期的1,181,502千元港币减少[179] - 2023年上半年公司期内其他全面费用为(2,538,717)千元港币，较2022年同期的(2,866,482)千元港币有所减少[182] - 2023年上半年公司期内全面费用总额为(1,912,386)千元港币，较2022年同期的(1,684,980)千元港币增加[182] - 本公司普通股权持有人应占每股盈利基本为0.04港币，2022年同期为0.26港币[179] - 2023年1月1日经审计的总权益为55199174千港元，2023年6月30日未经审计的总权益为52010246千港元，减少了3188928千港元[187] - 2023年上半年期内纯利为626331千港元，其中本公司普通股权持有人应占92045千港元，非控制性权益占534286千港元[187] - 2023年上半年其他全面费用为2538717千港元，其中本公司普通股权持有人应占1440207千港元，非控制性权益占1098510千港元[187] - 2023年上半年与拥有人交易总额为1276542千港元，其中本公司普通股权持有人应占586313千港元，非控制性权益占690229千港元[187] - 2023年营运活动产生的净现金为1627783千港元，较2022年的4210633千港元减少了2582850千港元[189] - 2023年投资活动所用的净现金为1869875千港元，2022年为6494894千港元，减少了4625019千港元[189] - 2023年融资活动所用的净现金为2485525千港元，2022年产生的净现金为3523197千港元，减少了6008722千港元[189] - 2023年现金及现金等价物净减少2727617千港元，2022年净增加1238936千港元[189] - 2023年期末现金及现金等价物为7699657千港元，较期初的10829873千港元减少了3130216千港元[189] 物流业务线数据关键指标变化 - 物流业务整体收入约9.25亿港元，较去年同期下跌5% [17] - 物流业务股东应占盈利较去年同期大幅上升127%至3.92亿港元 [17] - 2023年上半年新建成并投入运营的物流面积约22万平方米 [20] - 截至2023年6月30日，公司在全国近40个物流节点城市布局，总运营面积逾450万平方米 [20] - 公司已在14个关键节点城市完成“一城多园”布局 [20] - 公司成功获取深圳平湖南项目约33.4万平方米的物流用地 [18] - 公司积极推动以杭州及贵州的成熟物流港项目为底层资产的基础设施公募REITs发行工作 [20] - 2023年6月30日，集团在全国近40个物流节点城市布局，管理及经营34个物流项目，规划土地面积超1000万平方米，已获取经营权土地面积约853万平方米，运营面积约453万平方米，成熟物流园区综合出租率约82%[24] - 2023年6月30日，集团在大湾区共布局13个物流项目，其中已运营/管理项目4个，建设中项目6个[27] - 深国际华南物流园位于深圳龙华区，占地面积约57.8万平方米，一期项目按规划向数字经济园区转型[28] - 深国际西部物流园位于深圳南山区，总运营面积约12.2万平方米，2023年6月30日园区整体出租率达100%[28] - 深国际康淮电商中心运营面积约14.3万平方米，2023年6月30日整体出租率达93.8%[29] - 2023年7月公司以约7.49亿元收购深国际智慧物流港（深圳坪山东），总面积约26.7万平方米，建筑面积约9.4万平方米[30] - 深国际铁路枢纽物流港（深圳平湖南）占地面积约90万平方米，物流仓储建筑面积预计约85万平方米[32] - 深圳平湖南项目一期已运营铁路货场/堆场面积约17万平方米，2022年上半年陆续交接[33] - 2023年6月25日公司以11.87亿元竞得深圳平湖南项目上盖仓储土地使用权，拟建设85万平方米物流仓储设施[34] - 深国际智慧物流港（深圳黎光）占地面积约4.5万平方米，规划建筑面积约26.5万平方米，2023年下半年分批运营[37] - 深国际智慧物流港（深圳盐田）占地面积约3.2万平方米，规划建筑面积约12.7万平方米，预计2023年底竣工运营[37] - 公司于2022年4月完成深国际智慧物流港（深圳坪山）70%权益收购，占地面积约12万平方米，规划建筑面积约45万平方米[38] - 深国际智慧物流港（深圳坪山）2023年5月30日开工，预计2025年建成运营[38] - 深圳平湖南项目二期预计2023年底或2024年初全面开工，争取2026年建成[34] - 深国际公路枢纽物流港（深圳宝安）占地面积约7.5万平方米，2023年7月所在的深圳生产服务型国家物流枢纽入选建设名单，公司正推进土地获取工作[39] - 深国际智慧物流港（中山火炬）总运营面积约6.6万平方米，2023年6月30日出租率近100%[40] - 深国际智慧物流港（佛山南海）建筑面积约9.3万平方米，深国际智慧物流港（佛山顺德）建筑面积约33.7万平方米，预计分别于2024年及2025年投入运营[40] - 深国际智慧物流港（佛山高明）占地面积约15.7万平方米，预计2023年内开工建设[41] - 2023年6月30日，公司在全国其他地区（不含大湾区）34个物流节点城市布局，30个项目运营，总运营面积约389万平方米[44] - 2023年上半年，公司获取太原项目（占地面积约12.7万平方米）及成都温江项目（占地面积约6.7万平方米）仓储用地[44] - 2023年6月30日，金华义乌项目、长沙项目二期A项目建成运营，新增运营面积逾22万平方米[45] - 2023年6月30日，公司4个新开工项目建筑面积合计约52万平方米，4个续建项目建筑面积合计约43万平方米[45] - 深国际物流港（石家庄正定）占地面积约31万平方米，总建筑面积超50万平方米，2023年6月30日已运营面积约6.4万平方米[46] - 2022年上半年，公司以约17.10亿元收购深国际物流港（郑州新郑）及深国际物流港（合肥肥西），总占地面积约91.9万平方米，运营面积约40.6万平方米[48] - 公司探索物流港资产证券化路径，实施“投建融管”闭环商业模式，可回笼资金、缩短回报周期、降低负债率、提前兑现资产增值收益[49] - 2021年公司与金石投资共同发起设立深石基金，已将南昌、合肥及杭州的物流港项目置入，目前运作正常，经营稳定[52] - 公司积极筹划基础设施公募REITs申报发行，首批拟以杭州及贵州的成熟物流港项目为底层资产，目前处于申报准备阶段并取得阶段性进展[53] - 截至2023年6月30日，大湾区物流港规划土地面积234.1万平方米，已获取土地面积216.6万平方米，已投入运营面积64.3万平方米[55] - 深国际铁路枢纽物流港规划土地面积90万平方米，预计2026年投入运营[55] - 深国际华南物流园（深圳）已获取土地面积57.8万平方米，已投入运营面积31.2万平方米，2003年投入运营[55] - 深国际西部物流园（深圳）已投入运营面积12.2万平方米，2003年投入运营[55] - 深国际康淮电商中心（深圳）已投入运营面积1