公司上市与股权结构 - 志高机械于8月14日在北交所上市 股票代码920101 [1] - 控股股东志高控股直接持有公司45.90%股份 对应2958万股 [2] - 实际控制人谢存合计持有55.62%股份 其中直接持股18.08% 通过志高控股间接持股35.32% 通过志高投资间接持股2.22% [2] 业务与产品定位 - 公司专业从事凿岩设备和空气压缩机的研发生产销售 属于高新技术企业 [2] - 主要产品包括节能环保安全高效的钻机和螺杆机 应用于矿山开采、工程建设、装备制造、石化化工等领域 [2] - 致力于为下游客户提供凿岩工程与空气动力的专业性综合解决方案 [2] 募集资金用途 - 本次发行募集资金总额3.74亿元 实际募集资金净额3.18亿元 [2] - 资金将用于年产300台智能化钻机生产线建设项目、工程技术研发中心建设项目和补充流动资金项目 [2]

公司业务与市场地位 - 公司专业从事凿岩设备和空气压缩机的研发与生产[2] - 公司为国内少数同时掌握地下钻机及螺杆机核心技术并能在国际市场参与竞争的企业[2] - 公司多种型号钻机和螺杆机被评定为省级工业产品 ZGYX-6500全液压露天凿岩钻车被评为浙江省装备制造业重点领域首台套产品并被科技部列入国家火炬计划[2] 发行基本信息 - 发行价格为17.41元[2] - 发行市盈率为14.50倍[2] - 智签率为0.05%[2]

公司上市概况 - 志高机械于8月14日在北交所上市，股票代码920101 BJ [1] - 公司发行价为17 41元 股，发行市值11 22亿元，属于专用设备制造业 [4] - 发行市盈率14 50倍，显著低于行业市盈率31 38倍 [4] - 可比公司山河智能动态市盈率244 77倍，开山股份未披露，塞磊股份13 38倍 [4] 主营业务与市场地位 - 公司专注于凿岩设备和空气压缩机的研发生产，是国家专精特新"小巨人"企业 [1] - 钻机产品获国内及浙江省首台套产品、"浙江制造精品"等荣誉，具备自动化智能化特点 [7] - 螺杆机领域掌握低压螺杆压缩机、干式无油螺杆机等核心技术 [7] - 2022-2024年钻机+螺杆机收入占比分别为93 90%、92 54%、90 94% [7] - 水泥行业钻机市场占有率国内前三，移动空压机及配套钻机市占率同样前三 [7] 财务表现 - 2021-2024年归母净利润和营业收入数据未明确披露具体数值 [5] - 业绩图表显示净利润和营收增长率波动较大，2023年净利润同比增长40%至7026万元 [4][5] 销售与客户结构 - 销售以经销为主，2022-2024年经销收入占比79 23%-79 94% [8] - 同期经销商数量从353家降至345家 [8] - 境内收入占比从87 20%降至74 18%，但俄罗斯客户OOO AltaiBurMash贡献比从9 31%升至20 11% [8] 募投项目 - 募集资金主要投向：智能化钻机生产线3 07亿元占比77 79%，研发中心0 58亿元占比14 61%，补充流动资金0 30亿元占比7 59% [6] 竞争劣势与风险 - 相比国际巨头，公司在规模、融资渠道、生产能力等方面存在劣势 [8] - 2022-2024年末社保未缴纳人数26-31人，公积金未缴纳人数67-112人 [9]

新股发行概况 - 今日志高机械发行新股2148.15万股 发行价17.41元 募资3.74亿元 [1] - 今年以来59家公司首发募资 总金额598.31亿元 平均单家募资10.14亿元 [1] - 募资规模分布：超10亿元11家（含1家超百亿） 5-10亿元26家 5亿元以下22家 [1] 板块募资分布 - 沪市主板发行14只新股募资310.50亿元 [1] - 深市主板发行8只新股募资43.78亿元 [1] - 创业板发行22只新股募资136.44亿元 [1] - 科创板发行7只新股募资79.01亿元 [1] - 北交所发行8只新股募资28.59亿元 [1] 重点募资企业 - 华电新能募资158.01亿元（今年最高） 投向风电、太阳能及流动资金项目 [2] - 中策橡胶募资40.66亿元 用于轮胎数字工厂及流动资金补充 [2] - 天有为募资37.40亿元 屹唐股份募资24.97亿元 影石创新募资19.38亿元 [2] 发行价格特征 - 已发行新股平均首发价22.70元 [2] - 发行价超50元共4家 天有为93.50元最高 优优绿能89.60元次之 [2] - 低价发行案例：华电新能3.18元 天工股份3.94元 [2] 地域分布特点 - 新股数量集中省份：江苏16家 广东12家 浙江11家 [2] - 募资金额前三省份：福建158.01亿元（华电新能） 浙江100.67亿元 广东86.03亿元 [2] 募资规模企业列表 - 10亿元以上企业包括：开发科技(11.69亿) 兴福电子(11.68亿) 汉朔科技(11.62亿) 威高血净(10.90亿) 恒鑫生活(10.18亿) 永杰新材(10.14亿) [2] - 5-10亿元代表企业：天富龙(9.44亿) 优优绿能(9.41亿) 汉桑科技(9.32亿) 海博思创(8.61亿) 同宇新材(8.40亿) [2][3] - 5亿元以下企业：志高机械(3.74亿) 胜科纳米(3.66亿) 肯特催化(3.39亿) 天工股份(2.72亿) 酉立智能(2.69亿) [3][4]

新股申购 - 志高机械开启申购 发行代码920101 发行价格17.41元 发行市盈率14.50倍 初始发行数量2148.15万股 网上发行量1718.53万股 超额配售选择权机制下网上发行数量扩大至2040.76万股[1] - 公司为专业凿岩设备和空气压缩机研发生产企业 系国家第四批专精特新"小巨人"企业 ZGYX-6500全液压露天凿岩钻车被评为浙江省装备制造业重点领域首台套产品并被列入国家火炬计划[1] 定增预案 - 漳州发展拟非公开发行不超过2.97亿股 预计募集资金10.5亿元 用于夯实水务主业 加大新能源业务投入 增强资本实力[2] - 三超新材拟非公开发行不超过1247.5万股 发行价格20.04元 预计募集资金2.5亿元 用于补充流动资金及偿还银行贷款[2] - 丰立智能拟非公开发行不超过3603万股 预计募集资金7.3亿元 用于新能源汽车精密动力齿轮智能制造项目 新一代精密传动制造项目 精密传动研发中心建设及补充流动资金[2] 融资交易 - 市场融资余额1.98万亿元 较前一交易日增加113.30亿元[3] - 工业富联融资净买入额3.15亿元居首 捷佳伟创净买入2.74亿元 寒武纪净买入2.57亿元 太辰光 新易盛 鼎捷数智等净买入额居前[3] 股东户数变动 - 联发股份股东户数下降42.44%至31362户 德固特下降37.53%至16180户 三川智慧 山科智能环比降幅均超30%[4] - 629只个股公布股东户数 38只环比降幅超一成 其中9只降幅超两成[4] ETF动态 - 食品饮料ETF(515170)近五日跌1.73% 市盈率19.87倍 份额增加3450万份至60.3亿份 主力资金净流出257.5万元 估值分位16.99%[8] - 游戏ETF(159869)近五日涨0.54% 市盈率43.19倍 份额减少1.6亿份至67.7亿份 主力资金净流入2.1亿元 估值分位63.70%[8] - 科创半导体ETF(588170)近五日跌1.57% 份额增加600万份至3.8亿份 主力资金净流出93.3万元[8] - 云计算50ETF(516630)近五日涨2.22% 市盈率114.70倍 份额减少1700万份至4.0亿份 主力资金净流入5.6万元 估值分位91.20%[9]

公司基本信息 - 浙江志高机械股份有限公司专业从事凿岩设备和空气压缩机的研发、生产、销售和服务 属于高新技术企业 [1] - 公司股票代码为920101 股票简称为志言机械 在北京证券交易所上市 [1] - 发行价格为17.41元/股 发行市深率为14.50 采用直接定价方式 [1] 股权结构 - 衢州志高掘进控股有限公司直接持有公司45.90%股份 为控股股东 [2] - 谢存直接和间接持有公司55.62%股份 担任董事长兼总经理 为公司实际控制人 [2] 发行情况 - 网上发行数量为1718.53万股 总发行数量为2148.15万股 [1] - 网上发行日期为2025年8月5日 网上申购日期同为2025年8月5日 [1] - 网上申购上限为102.03万股 顶格申购所需资金为1776.34万元 [1] 募集资金 - 超额配售选择权行使前预计募集资金总额37399.27万元 净额31827.80万元 [2] - 超额配售选择权全额行使预计募集资金总额43009.16万元 净额36987.58万元 [2] - 公司拟募集资金39500万元 用于年产300台智能化钻机生产线建设、工程技术研发中心建设及补充流动资金项目 [3]

公司基本情况 - 公司为专业从事凿岩设备和空气压缩机的研发、生产、销售和服务的高新技术企业 为国家第四批专精特新"小巨人"企业之一 是国内凿岩机械龙头 [1] - 公司股票代码920101 BJ 于8月5日可申购 发行价17.41元/股 发行市值11.22亿元 所属行业为专用设备制造业 [4] - 公司发行市盈率14.50倍 行业市盈率31.38倍 [4] 业务与技术优势 - 在钻机领域 公司多臂掘进钻机、地下掘进钻机、自动潜孔钻机等多类产品获得国内和浙江省装备制造业重点领域首台（套）产品及"浙江制造精品"荣誉 高端钻机产品具有自动化、智能化、可远程操控等特点 [7] - 在螺杆机领域 公司自主掌握低压螺杆压缩机技术、干式无油螺杆机整机设计技术等核心技术 并已研制成功具有自主知识产权的系列低压螺杆机、干式无油螺杆机 [7] - 钻机及螺杆机业务为公司主要收入来源 2022年至2024年两大业务合计收入占比分别为93.90%、92.54%和90.94% [7] 市场地位与竞争力 - 根据中国水泥协会证明 2021年至2023年公司在国内水泥行业采购钻机市场中市场占有率位列前三 处于国内第一梯队 [7] - 根据中国通用机械工业协会压缩机分会数据 公司移动系列空气压缩机和配套钻机的市场占有率同样位居国内前三 [7] - 公司主要产品为钻机、螺杆机 国际行业巨头在行业内仍具有优势地位 行业内竞争对手也在不断发展和追赶 公司在整体规模、融资渠道、生产能力等方面存在劣势 [8] 财务表现 - 公司发行市盈率14.50倍 低于行业市盈率31.38倍 [4] - 可比公司山河智能动态市盈率179.78倍 开山股份40.82倍 塞露股份13.45倍 [4] 销售模式与客户结构 - 公司产品销售以经销模式为主、直销模式为辅 2022年至2024年经销收入占比分别为79.23%、79.62%、79.94% [8] - 同期经销商数量分别为353家、346家、345家 呈现下降趋势 [8] - 主营业务收入主要来自境内地区 2022年至2024年境内收入占比分别为87.20%、76.63%和74.18% [8] - 同期第一大客户均为俄罗斯的OOO AltaiBurMash公司 分别贡献主营收入比例为9.31%、14.77%、20.11% [8] 募集资金用途 - 年产300台智能化钻机生产线建设项目拟投入募集资金3.07亿元 占比77.79% [6] - 工程技术研发中心建设项目拟投入0.58亿元 占比14.61% [6] - 补充流动资金项目拟投入0.30亿元 占比7.59% [6] 公司治理与人力资源 - 公司存在未为部分员工缴纳社会保险和住房公积金的情况 2022年末-2024年末社保未缴纳人数分别为26人、27人和31人 [9] - 同期公积金未缴纳人数分别为67人、112人和37人 [9]

本周新股发行与申购 - 本周仅1只新股进行申购 志高机械拟登陆北交所 申购日为8月5日[1][2] - 志高机械为专业凿岩设备和空气压缩机高新技术企业 系国家第四批专精特新"小巨人"企业[3] 上周新股表现 - 上周2只新股上市首日涨幅均超400% 其中鼎佳精密首日大涨479.12%[4] - 鼎佳精密以首日收盘价计算单签浮盈达2.67万元[4] 本周IPO审核动态 - 本周4家企业安排上会 包括丰倍生物等企业[6] - 丰倍生物为废弃资源综合利用领域高新技术企业 以废弃油脂生产资源化产品 原料包括地沟油[6] - 丰倍生物2022-2024年营业收入分别为17.09亿元/17.28亿元/19.48亿元 扣非归母净利润分别为1.36亿元/1.23亿元/1.15亿元[6] - 公司取消原定2.5亿元补充流动资金募投项目[6] IPO辅导备案企业 - 江苏屹信航天科技(民生证券辅导 8月1日公告)[8] - 易事达光电广东(兴业证券辅导 8月1日公告)[8] - 四川天链机器人(华安证券辅导 7月30日公告)[8] - 蓝箭航天空间科技(中金公司辅导 7月29日公告)[8] - 北京艺妙神州生物医药(中信证券辅导 7月29日公告)[8] 新股发行数据明细 - 志高机械(920101)发行价17.41元 发行市盈率14.5倍 行业市盈率31.47倍[3] - 广东建科(301632)发行价6.56元 发行市盈率26.48倍 行业市盈率37.02倍[3] - 酉立智能(920007)发行价23.99元 发行市盈率11.29倍 行业市盈率29.14倍[3] - 天富龙(603406)发行价23.60元 发行市盈率20.93倍 行业市盈率32.87倍[3]

发行基本信息 - 发行代码920101 发行价格17.41元 发行市盈率14.50倍[1][2] - 申购日期2025年8月5日 单一账户申购上限102.03万股[1][2] - 初始发行数量2148.15万股 超额配售选择权可额外发行322.22万股（占初始发行量15%）[1] - 全额行使超额配售选择权后总发行量达2470.37万股 网上发行量扩大至2040.76万股[1][2] 股权结构与募集资金 - 发行后总股本8592.60万股 战略配售股份429.61万股（占初始发行规模20%）[1] - 预计募集资金总额3.74亿元 若全额行使超额配售选择权可达4.30亿元[1] - 募集资金主要投向智能化钻机生产线（4.29亿元）、工程技术研发中心（5772万元）及补充流动资金（5000万元）[1][2] 财务表现 - 2022-2024年净利润分别为8898.74万元、1.04亿元、1.05亿元 同比增幅32.93%、16.31%、1.49%[2] - 2024年营业收入8.88亿元 净资产5.69亿元 基本每股收益1.63元[3] - 加权平均净资产收益率2024年为20.35% 经营活动现金流量净额1.64亿元[4] - 2024年研发投入3099.75万元 占营业收入比例3.49%[4] 主营业务与行业定位 - 公司专注于钻机及螺杆机产品的研发、生产、销售和服务[2] - 发行市盈率14.50倍低于参考行业市盈率31.38倍[2]

本周新股申购安排 - 本周（8月4日至8日）仅1只新股可申购 为北交所新股天志高机械（证券代码未直接提供）[1][2] - 天志高机械发行价17.41元 发行市盈率15.05倍 低于行业最近一个月平均动态市盈率30.88倍[2] 志高机械业务与财务 - 公司专业从事凿岩设备和空气压缩机研发生产销售 为国家第四批专精特新"小巨人"企业[2] - 产品涵盖"志高掘进"、"ZEGA"系列钻机及螺杆机 应用于矿山开采、工程建设、装备制造等领域[2][6] - 2023年营收8.4亿元 2024年营收8.88亿元 2025年上半年营收4.69亿元[2] - 2023年净利润1.04亿元 2024年净利润1.05亿元 2025年上半年净利润0.6亿元[2] - 拟募资3.95亿元 用于年产300台智能化钻机生产线及研发中心建设项目[2] IPO上会企业概况 - 本周4家企业IPO上会：上证主板丰倍生物、科创板节卡股份、北交所中诚咨询和南特科技[3] - 丰倍生物主营废弃油脂综合利用 形成"废弃油脂—生物柴油—生物基材料"产业链[3] - 2023年营收17.09亿元 2024年营收19.48亿元 2025年上半年营收14.78亿元[3] - 2023年净利润1.3亿元 2024年净利润1.24亿元 2025年上半年净利润0.85亿元[3] - 拟募资7.5亿元 投建年产30万吨油酸甲酯等项目[3] 节卡股份业务与市场地位 - 公司为协作机器人制造商 兼营机器人系统集成业务 属国内"协作机器人三杰"之一[1][3][4] - 产品销往全球100多个国家 客户包括丰田、中国中车、立讯精密等知名企业[4] - 2022年营收2.81亿元 2023年营收3.5亿元 2024年营收4亿元 连续三年增长[4] - 拟通过IPO募资投入智能机器人生产及研发中心建设项目[4] 行业政策导向 - 科创板对节卡股份等未盈利科技型企业提供支持 体现制度包容性及服务科技创新的政策导向[1]