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海达尔(836699)
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海达尔(836699) - 关于召开2024年年度股东大会通知公告(提供网络投票)
2025-04-25 14:05
证券代码:836699 证券简称:海达尔 公告编号:2025-037 无锡海达尔精密滑轨股份有限公司 关于召开 2024 年年度股东大会通知公告(提供网络投票) 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开基本情况 (一)股东大会届次 本次会议为 2024 年年度股东大会。 (二)召集人 本次股东大会的召集人为董事会。 本次会议采用现场投票和网络投票相结合方式召开。 公司同一股东应选择现场投票、网络投票的一种方式,如果同一表决权出 现重复投票表决的,以第一次投票表决结果为准。 (五)会议召开日期和时间 1、现场会议召开时间:2025 年 5 月 22 日 15:00。 2、网络投票起止时间:2025 年 5 月 21 日 15:00—2025 年 5 月 22 日 15:00。 2025 年 4 月 24 日,公司召开第四届董事会第四次会议,审议通过《关于提 请召开公司 2024 年年度股东大会的议案》。 登记在册的股东可通过中国证券登记结算有限责任公司(以下简称"中国结 算")持有人大 ...
海达尔(836699) - 第四届监事会第三次会议决议公告
2025-04-25 14:04
证券代码:836699 证券简称:海达尔 公告编号:2025-015 无锡海达尔精密滑轨股份有限公司 第四届监事会第三次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的有关规定。 (二)会议出席情况 会议应出席监事 3 人,出席和授权出席监事 3 人。 二、议案审议情况 (一)审议通过《关于公司 2024 年度监事会工作报告的议案》 1.议案内容: 根据《中华人民共和国公司法》等相关法律、法规、规范性文件和《公司章 程》的规定,结合公司监事会 2024 年度工作情况,公司监事会编制了《2024 年 度监事会工作报告》。 (一)会议召开情况 1.会议召开时间:2025 年 4 月 24 日 2.会议召开地点:公司会议室 3.会议召开方式:现场会议 4.发出监事会会议通知的时间和方式:2025 年 4 月 14 日 以书面方式发出 5.会议主持人:袁经纬 6.召开情况合法、合规、合章程性说明: 2.议案表决结果 ...
海达尔(836699) - 第四届董事会第四次会议决议公告
2025-04-25 14:02
会议信息 - 董事会会议于2025年4月24日现场召开,4月14日书面发通知[3] - 应出席董事5人,出席和授权出席5人[3] 议案表决 - 《关于公司2024年度总经理工作报告的议案》无需提交股东大会审议[5] - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》等多项议案尚需提交股东大会审议[6][7][8][9][10][11][13][19][22] - 使用部分闲置募集资金投资理财产品等多项议案无需提交股东大会审议[21][23][25][26][27][28]
海达尔(836699) - 2024年年度权益分派预案公告
2025-04-25 14:00
证券代码:836699 证券简称:海达尔 公告编号:2025-019 无锡海达尔精密滑轨股份有限公司 2024 年年度权益分派预案公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 无锡海达尔精密滑轨股份有限公司(以下简称"公司")本着积极回报股东、 与股东共享公司经营成果的原则,结合公司未来发展和战略规划,在保证正常经 营业务发展的前提下,根据《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》、 《北京证券交易所上市公司持续监管指引第 10 号——权益分派》等监管指引及 《公司章程》的相关规定,拟实施 2024 年年度权益分派。 一、权益分派预案情况 根据公司 2025 年 4 月 25 日披露的 2024 年年度报告(财务报告已经审计, 公司不存在纳入合并报表范围的子公司),截至 2024 年 12 月 31 日,上市公司未 分配利润为 127,452,117.98 元。 公司本次权益分派预案如下:公司目前总股本为 45,625,300 股,以未分配利 润向全体股东每 10 股派发现金红利 6.5 ...
海达尔(836699) - 2024 Q4 - 年度财报
2025-04-25 13:46
收入和利润(同比环比) - 营业收入同比增长44.09%至4.17亿元[26] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长107.34%至8139.27万元[26] - 扣除非经常性损益的净利润同比增长128.87%至7506.99万元[26] - 公司2024年营业收入为41705.2万元,同比增长44.09%[42] - 营业收入同比增长44.09%至4.17亿元[53] - 净利润同比增长107.34%至8139.27万元[54] - 营业总收入同比增长44.1%至4.17亿元(2023年:2.89亿元)[184] - 净利润同比增长107.3%至8139.27万元(2023年:3925.65万元)[186] - 营业利润同比增长125.5%至9033.52万元(2023年:4005.29万元)[185] - 基本每股收益同比增长87.37%至1.78元[26] - 基本每股收益同比增长87.4%至1.78元/股(2023年:0.95元/股)[186] - 主营业务收入同比增长46.33%至4.15亿元,其他业务收入同比下降63.48%至215万元[58] - 滑轨产品收入同比增长47.29%至4.08亿元,毛利率提升6.65个百分点至30.18%[60] - 国外市场收入同比大幅增长135.76%至7573万元,毛利率提升2.36个百分点至35.54%[62] 成本和费用(同比环比) - 研发费用同比增长37.67%至1269.95万元[53] - 研发费用同比增长37.7%至1269.95万元(2023年:922.48万元)[185] - 资产减值损失激增169.68%至364.17万元[53] - 支付给职工以及为职工支付的现金同比增长31.2%,从2023年的3.78亿元增至2024年的4.96亿元[189] - 支付的各项税费同比增长100.5%,从2023年的1.18亿元增至2024年的2.37亿元[189] 各条业务线表现 - 滑轨产品收入同比增长47.29%至4.08亿元,毛利率提升6.65个百分点至30.18%[60] - 带压板超重L型服务器滑轨项目处于设计初稿已定、准备打样阶段,目标通过UL检测与整机柜跌落测试[76] - 超级存储服务器滑轨项目处于设计初稿已定、准备打样阶段,目标在更轻薄的体积基础上提供更大承重[76] - 双轴集成铰链项目处于样品测试阶段,目标使嵌入式家电门组件承载达到70公斤[76] - 增程式同步滑轨项目处于样品测试阶段,目标使冰箱抽屉展开行程增加10%-20%[76] - 耐超低温静音滑轨项目处于样品测试阶段,目标在零下50摄氏度下保证滑轨运行顺畅性[76] - 公司计划加大服务器滑轨的销售与研发力度[89] 各地区表现 - 国外市场收入同比大幅增长135.76%至7573万元,毛利率提升2.36个百分点至35.54%[62] 管理层讨论和指引 - 人才引进和研发投入将导致公司管理费用上升[91] - 公司面临市场竞争加剧及技术研发能力挑战[91] - 报告期内无新增重大风险因素[94] - 下游客户就某一类别精密连接件仅选择少数供应商[86] - 精密连接件供应商认证周期一般需要1年以上[86] 资产和负债变化 - 货币资金从2023年末的3512.06万元降至2024年末的1414.81万元,降幅59.72%[48] - 应收票据从2023年末的3602.09万元增至2024年末的7278.47万元,增幅102.06%[48] - 应收账款从2023年末的15772.1万元增至2024年末的19350.06万元,增幅22.69%[48] - 存货从2023年末的4486.66万元增至2024年末的5008.59万元,增幅11.63%[48] - 交易性金融资产增长44.47%至1.16亿元[49] - 无形资产大幅增长642.69%至898.22万元[49] - 应收款项融资下降88.21%至194.7万元[49] - 预付款项增长127.90%至706.89万元[49] - 其他流动负债增长105.60%至6837.61万元[49] - 货币资金减少至1414.8万元,同比下降59.7%[180] - 交易性金融资产增长至1.16亿元,同比上升44.5%[180] - 应收账款增至1.94亿元,同比增长22.7%[180] - 应收款项融资降至194.7万元,同比下降88.2%[180] - 流动资产总额增至4.59亿元,同比上升22.6%[180] - 非流动资产总额增至7389.3万元,同比上升31.6%[180] - 资产总计增至5.33亿元,同比上升23.7%[180] - 其他流动负债增至6837.6万元,同比上升105.6%[181] - 流动负债总额增至2.14亿元,同比上升26.4%[181] - 租赁负债增至991万元,同比上升142.2%[181] - 负债总额同比增长29.1%至22.51亿元(2023年:17.43亿元)[182] - 非流动负债同比增长124.9%至1086.75万元(2023年:483.16万元)[182] - 递延收益同比增长29.4%至95.79万元(2023年:74.04万元)[182] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额同比增长138.02%至5695.29万元[28] - 经营活动现金流量净额同比激增138.02%至5695万元[67] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长65.8%,从2023年的13.83亿元增至2024年的22.94亿元[189] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长138.1%,从2023年的2.39亿元增至2024年的5.70亿元[189] - 投资活动产生的现金流量净额亏损收窄,从2023年的-8.43亿元改善至2024年的-5.49亿元[190] - 筹资活动产生的现金流量净额转为负值,从2023年的8.89亿元降至2024年的-2.33亿元[190] - 期末现金及现金等价物余额同比下降59.7%,从2023年的3.51亿元降至2024年的1.41亿元[190] - 吸收投资收到的现金大幅减少,从2023年的12.94亿元降至2024年的0元[190] 盈利能力指标 - 毛利率从23.41%提升至29.76%[26] - 加权平均净资产收益率(扣非前)从19.94%提升至29.12%[26] - 毛利率提升6.35个百分点至29.76%[53] - 利息保障倍数从28倍提升至64.71倍[28] - 存货周转率从4.63次提升至5.95次[29] 研发与知识产权 - 公司新获得11项发明专利,国际有效PCT 5项,6项实用新型专利[4] - 公司拥有有效专利119项,其中国内发明专利48项,实用新型专利61项,国际PCT专利10项[39] - 研发投入金额同比增长37.66%至1270万元,占营业收入比例3.05%[72] - 公司专利数量从101项增至119项,其中发明专利从42项增至58项[74] 客户与供应商集中度 - 前五大客户销售额占比68.10%,其中BSH和海尔智家分别占比21.89%和20.87%[68] - 前五大供应商采购占比35.40%,最大供应商上海辰懿占比11.75%[66] - 公司前五大客户销售收入占营业收入比例2022年68.20% 2023年64.21% 2024年68.10%[93] 股东和股权结构 - 公司普通股总股本为45,625,300股[21] - 无限售股份总数由1262.53万股增至2087.53万股,占比从27.67%提升至45.75%[100] - 有限售股份总数由3300万股减至2475万股,占比从72.33%降至54.25%[100] - 控股股东及实控人新增流通股825万股,期末持股825万股占比18.08%[100] - 总股本保持456.253万股不变[100] - 股东朱全海持股1320万股占比28.93%,其中限售股990万股[102] - 股东陆斌武持股990万股占比21.70%,其中限售股742.5万股[102] - 股东朱光达持股990万股占比21.70%,其中限售股742.5万股[102] - 实控人朱全海、朱光达、陆斌武合计持股3300万股占比72.33%[105] - 前十大股东合计持股3477.39万股占比76.22%[102] - 实际控制人及其一致行动人持有公司表决权股数33,000,000股[108] - 实际控制人及其一致行动人持有公司表决权比例72.3283%[108] - 实际控制人朱全海 朱光达 陆斌武合计控制公司72.33%股份[92] - 董事朱全海与董事长朱光达为父子关系,与董事会秘书朱丽娜为父女关系[120] - 董事朱全海持有公司13,200,000股普通股,占总股本28.93%[122] - 董事长朱光达持有公司9,900,000股普通股,占总股本21.70%[122] - 朱全海与朱光达父子合计持股23,100,000股,占总股本50.63%[122] 融资与贷款 - 银行及非银行金融机构贷款总规模55,000,000元[115] - 宁波银行无锡惠山支行信用贷款利率最低为2.00%[115] - 中国银行钱桥支行信用贷款规模最大单笔5,000,000元[115] - 无锡农村商业银行藕塘支行担保贷款利率最高达3.65%[115] - 公开发行募集资金总额111,238,322.61元[111] - 报告期内募集资金使用金额7,621,133.00元[111][112] - 截至2024年底募投项目累计投入募集资金17,621,133.00元[112] - 公司2023年向不特定合格投资者公开发行12,625,300股普通股,发行价10.25元/股,募集资金总额129,409,325元[199] - 公开发行募集资金净额为111,238,322.61元,其中12,625,300元计入股本,98,613,022.61元计入资本公积[199] 公司治理与董事会活动 - 公司董事会报告期内召开7次会议审议多项重大议案包括委托理财、银行借款申请、年度报告及财务预决算等[145] - 公司监事会严格按法规和公司章程执行有效监督董事会工作及高级管理人员行为[138] - 公司设有2名独立董事(过庆、何锦东)其中1名为会计专业人士保障决策科学性[139] - 董事会下设4个专门委员会(战略、审计、提名、薪酬与考核)均由3名董事组成且独立董事占比超50%[141] - 审计委员会包含1名会计专业独立董事且委员不担任公司高级管理人员[141] - 公司使用自有闲置资金进行委托理财获董事会审议通过[145] - 公司向交通银行申请借款获董事会审议通过[145] - 公司2023年度权益分派预案获董事会审议通过[145] - 公司聘任中汇会计师事务所为2024年度审计机构获董事会审议通过[145] - 公司向中国银行无锡惠山支行申请授信获董事会审议通过[145] - 公司2024年12月6日第四届董事会第二次会议审议通过制定《舆情管理制度》和《重大信息内部报告制度》的议案[149] - 公司2024年使用自有闲置资金进行委托理财的议案获第三届监事会第二十次会议审议通过[146] - 公司2024年向交通银行申请借款的议案获第三届监事会第二十一次会议审议通过[146] - 公司2024年向中国银行无锡惠山支行申请授信的议案获第三届监事会第二十三次会议审议通过[146] - 公司2023年年度权益分派预案获第三届监事会第二十二次会议和2023年年度股东大会审议通过[146][147] - 公司聘任中汇会计师事务所为2024年度财务报告审计机构的议案获股东大会审议通过[147] - 报告期内公司召开2次提名委员会会议2次薪酬与考核会议6次审计委员会会议1次战略委员会会议[151] - 独立董事过庆出席7次董事会2次股东大会现场工作16天[152] - 独立董事何锦东出席7次董事会2次股东大会现场工作15天[152] - 公司设置董事会秘书办公室及董事会秘书职务负责投资者关系管理[150] - 公司召开2次股东大会均采用现场和网络投票相结合方式[164] - 公司修订《公司章程》和《董事会议事规则》等制度[162] - 公司设有独立财务会计部门并建立独立核算体系[160] - 公司拥有独立银行账户并依法独立纳税[160] - 公司对高级管理人员的考评及激励机制不适用[164] 审计与合规 - 审计机构为公司提供审计服务连续4年[167] - 公司支付审计报酬63.6万元[167] - 审计机构对财务报表出具无保留意见[167][168] - 公司营业收入确认为关键审计事项[171] - 公司通过ISO14001:2015环境管理体系认证和ISO50001:2018能源管理体系认证[81][83] - 公司获得绿色工厂称号并通过ISO14064温室气体排放核查[81][83] - 公司通过GB/T28001:2011职业健康安全管理体系和SA80000社会责任管理体系认证[81] - 公司获得无锡市信用管理示范企业称号[82] - 公司获得高新技术企业认证,2024-2026年享受15%企业所得税优惠税率[70] 所有者权益和利润分配 - 公司完成2023年度权益分派,每10股派发现金红利6.57元人民币,共计派发29,975,822.10元[7] - 年度权益分派方案每10股派现6.5元(含税)[118] - 归属于母公司所有者的未分配利润同比增长51.4%,从2023年的0.84亿元增至2024年的1.28亿元[191][192] - 综合收益总额达8.14亿元,直接贡献所有者权益增长[191][192] - 未分配利润同比增长51.4%至12.75亿元(2023年:8.42亿元)[182] - 所有者权益同比增长20.1%至30.77亿元(2023年:25.63亿元)[182] - 公司2023年综合收益总额为39,256,537.37元[193] - 公司2023年提取盈余公积3,925,653.74元[193] - 公司期末注册资本为45,625,300.00元,总股本45,625,300股[196] - 公司2022年以未分配利润每10股送红股20股,总股本由10,000,000元增至30,000,000元[197] - 公司2022年向3名股东定向发行3,000,000股普通股,发行价5元/股,总股本增至33,000,000元[198] - 公司2015年整体变更时以净资产13,968,469.71元折合1,000万股,剩余396.85万元计入资本公积[197] - 公司股票于2023年5月9日在北京证券交易所挂牌交易[196] 员工与高管薪酬 - 公司期末员工总数224人,较期初216人增加8人[126] - 生产人员期末159人,较期初155人增加4人[126] - 董事长兼总经理朱光达年度税前报酬为96万元人民币[119] - 董事朱全海年度税前报酬为14.5万元人民币[119] - 董事兼财务负责人夏旭旦年度税前报酬为25.9万元人民币[119] - 两位独立董事(过庆、何锦东)年度津贴均为6万元人民币[119][124] 资产结构与财务比率 - 货币资金占总资产比例从8.16%降至2.66%[48] - 应收票据占总资产比例从8.37%升至13.66%[48] - 应收账款占总资产比例保持稳定,从36.63%微降至36.32%[48] - 存货占总资产比例从10.42%降至9.40%[48] - 总资产同比增长23.73%至5.33亿元[28] 投资与理财 - 理财产品投资总额2.70亿元,未到期余额1.15亿元[69] 不动产与租赁 - 公司现无自有土地及房屋建筑物 均为租赁使用[93] - 公司已购得土地并取得不动产权证[93] - 公司租赁物业出租方为股东朱全海的个人独资企业[93]
海达尔(836699) - 2025 Q1 - 季度财报
2025-04-25 13:46
证券代码 : 836699 1 海达尔 无锡海达尔精密滑轨股份有限公司 2025 年第一季度报告 第一节 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对 其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人朱光达、主管会计工作负责人夏旭旦及会计机构负责人(会计主管人员)夏旭旦保证季 度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本季度报告未经会计师事务所审计。 本季度报告涉及未来计划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,投资者及相关人士均应 对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 | 事项 | | 是或否 | | --- | --- | --- | | 是否存在公司董事、监事、高级管理人员对季度报告内容存在异议或无法保证其真实、 | □是 | √否 | | 准确、完整 | | | | 是否存在未出席董事会审议季度报告的董事 | □是 | √否 | | 是否存在未按要求披露的事项 | □是 | √否 | | 是否审计 | □是 | √否 | | 是否被出具非标准审计意见 | □是 | √否 | 2 第二节 公司基本情况 一、 ...
海达尔:2024年报净利润0.81亿 同比增长107.69%
同花顺财报· 2025-04-25 12:38
核心财务表现 - 2024年基本每股收益1.78元 同比大幅增长87.37% [1] - 净利润0.81亿元 同比增长107.69% 营业收入4.17亿元 同比增长44.29% [1] - 净资产收益率29.12% 同比提升46.04个百分点 每股净资产6.74元 增长19.93% [1] 股东结构变化 - 前十大流通股东持股比例48.04% 较上期增加812.1万股 [1] - 朱全海 陆斌武 朱光达为新进主要股东 持股比例分别为15.81% 11.86% 11.86% [2] - 黄亮 王波等原有股东退出前十 退出比例分别为5.24%和1.82% [2] 分红方案 - 公司推出每10股派发现金红利6.5元(含税)的分配方案 [3] 资本结构优化 - 每股未分配利润2.79元 同比增长51.63% 每股公积金维持2.51元不变 [1] - 每股净资产从2022年3.21元持续提升至2024年6.74元 [1]
海达尔(836699):深耕精密滑轨,立足家电领域向服务器领域布局助力进口替代
华源证券· 2025-04-11 09:31
报告公司投资评级 - 首次覆盖,给予“增持”评级 [5][6][8] 报告的核心观点 - 海达尔深耕中高端精密滑轨,2024 年归母净利润预计同比增长 110%,技术达国际一流水平,服务优质客户,冰箱结构变化带动滑轨需求增长,服务器滑轨迎来进口替代机遇,预计 2024 - 2026 年归母净利润为 0.83、0.96 和 1.14 亿元,对应 PE 为 24.4、21.0、17.6 倍 [5][6] 根据相关目录分别进行总结 冰箱结构变化带动滑轨需求增长,服务器滑轨与服务器机柜系统相配套 - 滑轨主要应用于家电、家具、服务器等领域,常规滑轨由滑轨主体、安装支架、功能机构及其他辅件组成,行业主要为下游客户提供专用配件,采用以销定产模式,家电领域需求受节假日和电商促销影响 [14][16][20] - 预计 2032 年全球服务器导轨套件市场规模达 11 亿美元,2024 年为 6 亿美元,全球服务器出货量 2023 - 2028 年 CAGR 为 6%,我国 AI 服务器市场需求量上升,2023 年出货量约为 35.4 万台 [23][25][28] - 2024 年我国家用电冰箱产量约为 10395.7 万台,同比增长 8.3%,精密滑轨在高端冰箱等家电领域应用成熟,在厨电抽拉装置中渗透率提升,大容量、多温区冰箱发展扩大了精密滑轨产业应用空间 [31][32][37] - 公司在家电滑轨领域主要竞争对手为星徽股份、无锡晶美精密滑轨有限公司、海蒂诗和雅固拉,在服务器滑轨领域主要竞争对手为川湖科技、泛亚电子和雅固拉 [38][40] 深耕中高端精密滑轨,技术达国际一流水平 - 公司主营轻/中/重型家电滑轨和轻薄承重型服务器滑轨,与国内外主流家电厂商和服务器生产商保持稳定合作,构建了品类丰富的精密滑轨供应平台 [42][48][50] - 截至 2024 年 6 月 30 日,公司共获得有效专利 113 项,其中国内发明专利 45 项,实用新型专利 59 项,国际有效 PCT9 项,积极推进冰箱滑轨相关行业标准建立,制定了严格质量控制流程与规范 [53][54] - 2024Q1 - Q3 公司营收 2.91 亿元,同比增长 55.13%,归母净利润 5408 万元,同比增长 127%,毛利率和净利率呈现爬升趋势,期间费用率呈现下降趋势 [58][59][62] 家电国补扩增下游需求,服务器产品存在进口替代机遇 - 公司主要客户均具有较长发展历史和行业内领先市场规模,与家电领域前五大客户合作年限较久,与服务器领域主要客户合作规模逐年增加 [66][67][69] - 2024 年国家推出家电以旧换新补贴政策,带动家电市场销量增长,AI 技术发展促使服务器成为未来“硬需求”,滑轨作为相关配件需求或将持续增长 [71][75][76] - 精密滑轨自动化生产基地建设项目拟于 2026 年年底新增滑轨 2,750 万支(套)/年的产能规模,截至 2024 年半年度累计投入 1.84% [78][79] 盈利预测与评级 - 假设 2024 - 2026 年滑轨营业收入同比 44%/15%/17%,钣金件营业收入同比 46.25%/29%/40%,预计公司 2024 - 2026 年归母净利润为 0.83、0.96 和 1.14 亿元,对应 PE 为 24.4、21.0、17.6 倍,首次覆盖给予“增持”评级 [8][9][81]
海达尔:北交所信息更新:家电+服务器市场前景广阔,预计2024年归母净利润同比+110%-20250316
开源证券· 2025-03-16 11:55
报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1][3] 报告的核心观点 - 2024年预计营收4.17亿元(+44.15%),归母净利润0.83亿元(+110.22%),上调2024 - 2026年盈利预测,看好AI服务器快速增长+高价值新品放量 [3] - “以旧换新”补贴政策延续+服务器市场前景广阔,驱动滑轨市场增长 [3] - 公司服务器滑轨2024Q3销售量增长,逐步拓展海外家电滑轨业务,2025年预计优化车间布局、购置设备增加产能带动业绩增长 [4] 根据相关目录分别进行总结 公司基本信息 - 日期为2025/3/14,当前股价54.00元,一年最高最低为61.75/13.01元,总市值24.64亿元,流通市值11.27亿元,总股本0.46亿股,流通股本0.21亿股,近3个月换手率464.5% [1] 财务摘要和估值指标 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|264|289|417|487|591| |YOY(%)|1.2|9.7|44.2|16.8|21.2| |归母净利润(百万元)|30|39|83|94|108| |YOY(%)|0.2|30.3|110.2|13.8|14.7| |毛利率(%)|21.8|23.4|30.6|29.8|28.9| |净利率(%)|11.4|13.6|19.8|19.3|18.2| |ROE(%)|28.5|15.3|26.7|25.2|23.9| |EPS(摊薄/元)|0.66|0.86|1.81|2.06|2.36| |P/E(倍)|81.8|62.8|29.9|26.2|22.9| |P/B(倍)|23.3|9.6|8.0|6.6|5.5| [5] 财务预测摘要 - 资产负债表、利润表、现金流量表等多方面财务数据预测,涵盖流动资产、现金、应收票据及应收账款等项目,以及成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力等财务比率预测 [10] 行业市场情况 - 2025年家电“以旧换新”补贴政策延续并扩大范围,有望带动高端家电需求增加从而带动滑轨需求增长;2024上半年中国加速服务器市场规模达50亿美元,同比增长63%,浪潮、新华三、宁畅占据超70%市场份额 [3] 公司业务情况 - 服务器滑轨客户包括超聚变、曙光等国内主流生产商,2024Q3业务营收同比有较大增长,且在拓展新客户;家电滑轨业务客户包括海尔、美的等全球头部家电企业,随下游客户家电出口量增长加大海外拓展力度 [4]
海达尔(836699):北交所信息更新:家电+服务器市场前景广阔,预计2024年归母净利润同比+110%
开源证券· 2025-03-16 11:55
报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1][3] 报告的核心观点 - 公司发布2024年业绩快报,预计营收4.17亿元(+44.15%),归母净利润0.83亿元(+110.22%),因高价值新品逐步放量,上调2024 - 2026年盈利预测,看好AI服务器快速增长和高价值新品放量 [3] - 2025年家电“以旧换新”补贴政策延续并扩大范围,有望带动高端家电需求和滑轨需求增长;2024上半年中国加速服务器市场规模达50亿美元,同比增长63% [3] - 公司服务器滑轨客户包括主流生产商,2024Q3营收同比有较大增长,家电滑轨业务客户为全球头部家电企业,随着下游客户出口量增长,加大海外拓展力度,2025年预计优化车间布局、购置设备增加产能 [4] 相关目录总结 公司基本信息 - 日期为2025年3月14日,当前股价54元,一年最高最低为61.75/13.01元,总市值24.64亿元,流通市值11.27亿元,总股本0.46亿股,流通股本0.21亿股,近3个月换手率464.5% [1] 财务摘要和估值指标 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入(百万元)|264|289|417|487|591| |YOY(%)|1.2|9.7|44.2|16.8|21.2| |归母净利润(百万元)|30|39|83|94|108| |YOY(%)|0.2|30.3|110.2|13.8|14.7| |毛利率(%)|21.8|23.4|30.6|29.8|28.9| |净利率(%)|11.4|13.6|19.8|19.3|18.2| |ROE(%)|28.5|15.3|26.7|25.2|23.9| |EPS(摊薄/元)|0.66|0.86|1.81|2.06|2.36| |P/E(倍)|81.8|62.8|29.9|26.2|22.9| |P/B(倍)|23.3|9.6|8.0|6.6|5.5| [5] 财务预测摘要 - 资产负债表、利润表、现金流量表等多方面财务数据呈现不同年份的情况,如流动资产、现金、应收票据及应收账款等在不同年份有相应数值及变化,各财务比率也有不同表现 [10]