Meta Platforms (NASDAQ:META) stock saw a 14% increase last week, outpacing the 4% return for the S&P 500. This strong performance was driven by a positive market response to Meta’s earnings report, highlighting second-quarter results in its core advertising business.The stock’s recent rally marks a significant turnaround from the previous quarter, when concerns over Meta’s AI investments led to a sharp decline in its share price. The high stock price growth reflects growing street optimism about Meta’s capa ...

文章核心观点 - 微软第四财季财报显示Azure云业务快速扩张，受益于AI热潮和操作系统更新，长期有望从AI和网络安全领域潜在收购中获益，其股票估值合理，建议保守型投资者买入 [1] 强云增长与显著AI收益 - Azure受益于AI革命和企业数据向云端迁移，上季度销售额同比增长29%，约8个百分点归因于AI相关产品销售，高于上一时期的7个百分点 [2] - 首席财务官Amy Hood预计Azure在7月开始的第二财季整体增长将加速，公司资本支出将提供更多可销售的AI服务以满足需求 [2] - 美银称运行在Azure上的微软原生AI服务采用率正在增强 [2] - 上季度出货的880万台AI PC中，40%搭载微软Windows操作系统，全年预计出货4400万台，明年预计超1亿零300万台，上季度售价超800美元的Windows PC总数较第一季度增长9% [3] - 这些发展将使Windows操作系统整体收入显著增加，微软可向AI PC用户提供AI软件和服务以增加销售 [3] Windows更新与潜在收购 - 微软将于2025年10月停止对Windows 10操作系统的免费支持，许多用户可能升级到新版本，提升公司营收和利润，惠普CEO称升级周期带来超预期PC需求，该趋势将在接近2025年10月时加速 [4] - 部分公司可能接受微软以每台61美元的价格为Windows PC升级至2026年10月，这也将提升公司营收和利润 [4] - 随着利率下降，公司可能进行重大收购，尤其可能收购大型网络安全和AI公司，网络攻击不断，IT安全软件需求增长，企业寻求更多AI应用，微软可能收购医疗保健领域的AI公司 [5] 估值与结论 - 微软股票远期市盈率为31倍，考虑到分析师预计今年每股收益增长11%、明年增长16%，该估值具有吸引力 [6] - 尽管公司规模大且与增长相对缓慢的PC市场关联度高，但受益于AI热潮且估值合理，其股票对寻求更多大型科技股敞口的保守型投资者有吸引力 [7]

行业整体情况 - 2024年科技股因投资者对生成式AI和云计算等新技术的关注而繁荣，提供大量投资机会且仍有增长潜力 [1] - 受整体经济不确定性和日本市场暴跌影响，大量美国股票遭抛售，但目前开始略有回升 [1] - 科技行业整体表现优于标准普尔500等重要股票市场指数，过去一年标准普尔500指数增长21%，科技行业基准Technology Select Sector SPDR Fund（NYSEARCA:XLK）上涨26% [1] 推荐科技股情况 AppLovin（APP） - 是一家为用户内容实现货币化的应用软件企业，产品包括营销平台AppDiscovery、MAX和Adjust [3] - 过去一年因新产品推出、强劲的盈利增长以及投资者对生成式AI股票的关注，股价翻倍，近期下跌24%，近几周开始反弹 [3] - 8月7日公布2024年第二季度财报，总营收增长44%，净收入近四倍至3.1亿美元，每位客户平均支付同比增长13%，预计第三季度营收在11.15亿至11.35亿美元之间 [3] - 新广告软件Axon 2.0引擎有助于提升广告能力并带来稳定收入流 [4] Celestica（CLS） - 主要为工业、医疗、航空航天和国防以及通信服务等多个行业制造电子设备 [6] - 过去一年因强劲的盈利增长和良好的未来前景，股价翻倍有余，近期下跌30%，现已开始向市场下跌前的点位回升 [6] - 7月24日公布2024年第二季度财报，总营收增长23%，净收入增长80%至1亿美元，上调2024年全年营收预期至约94.5亿美元 [6] - 自2021年以来一直超出分析师盈利预期，在科技行业有较强增长潜力 [6] Seagate Technology（STX） - 生产数据存储产品，主要是固态硬盘（SSD）和硬盘驱动器（HDD），产品有个人和大规模使用场景 [7] - 7月23日公布2024财年第四季度财报，总营收同比增长18%，2023财年第四季度净亏损9200万美元，2024财年第四季度转为净收入5.13亿美元 [7] - 过去一年股价上涨45%，因投资者快速抛售下跌15%，近几天开始上涨 [7] - 超出盈利预期，产品有持续增长潜力，还为投资者提供2.85%的年度股息收益率 [7]

文章核心观点 - 上周纳斯达克综合指数和道琼斯工业平均指数等主要股指大幅下跌，股票市场受通胀数据、地缘政治和技术进步等外部因素影响，有牛熊周期，长期投资者应挑选有望反弹的股票以获高回报，推荐了Alphabet、Travel+Leisure和Confluent三只股票 [1][2] 各公司情况 Alphabet（GOOG，GOOGL） - 是一家市值超2万亿美元的控股公司，旗下有搜索引擎Google，2024财年第二季度财报显示云业务和搜索业务表现强劲，营收同比增长14%至847亿美元 [3] - 搜索业务创收485.1亿美元，云业务创收103.5亿美元，公司通过股息向投资者返还25亿美元，资产负债表良好，流动性超100亿美元 [4] - 营收增长部分得益于搜索业务从人工智能努力中获得积极回报，公司计划在所有服务中部署人工智能以提升长期营收 [4] - 受上月科技股抛售影响，GOOG股价较历史高点下跌16%，分析师谨慎乐观，预计未来12个月上涨22.79%至每股203.76美元 [5] - 是处于科技前沿的优质科技股，过去十多年处于增长模式，随着人工智能产品增加，营收将持续上升，适合长期投资者在市场低迷时纳入投资组合 [6] Travel+Leisure（TNL） - 是知名会员和休闲旅游公司，开发和销售分时度假房产，第二季度业绩超分析师预期，营收9.85亿美元，同比增长3.5% [6][7] - 旅游业务同比增长13%，新业主旅游业务同比增长22%，截至2024年6月的六个月运营净现金达2.21亿美元，是去年的两倍，还通过股息和回购向股东返还1.05亿美元 [7] - 全年预计度假所有权权益（VOI）销售在21.25亿至23.5亿美元之间，第三季度预计在6.2亿至6.5亿美元之间，反映出分时度假需求旺盛 [8] - 过去12个月股价上涨3%，但较7月的52周高点下跌16%，随着经济改善，休闲旅游增加，是反弹股票机会 [8] - 美联储预计9月开始降息至2025年，若通胀数据良好可能提前，低利率会使旅行者更愿意贷款旅游，有望推动股价上涨 [9] - 分析师预计股价有32.28%的上涨空间，平均价格达54.09美元，随着休闲旅游市场复苏，长期股价可能大幅上涨 [10] Confluent（CFLT） - 是数据流媒体服务领域的主要参与者，2024财年第二季度业绩超预期，营收同比增长24%至2.35亿美元，显示产品需求良好，但客户控制短期云成本影响短期增长 [11] - 二季度财报发布后股价下跌，2024年下跌9%，过去12个月下跌36%，近期下跌是投资者过度反应，因其在处理数据流方面的关键作用，是值得关注的反弹股票 [12] - 随着人工智能兴起，其数据流媒体能力对机器学习等至关重要，实时访问对语音机器人和个性化客户管理等应用也很关键 [12][13] - 已改变商业模式，专注于数据平台的连接性、流处理和治理，二季度新增320个客户，随着人工智能应用增加，对其数据处理能力需求将上升，是2024年值得密切关注的股票 [13][14]

文章核心观点 - 7月生产者价格指数数据使投资者期待美联储降息，可考虑投资旅游股，推荐了三只旅游股并分析其情况 [1][2] 旅游行业情况 - 过去一两个季度旅游行业受消费者支出疲软影响，低利率或使旅游产品和服务价格上升，但借贷成本降低可抵消影响 [2] 具体公司情况 凯悦酒店（Hyatt Hotels，H） - 公司成功转向轻资产商业模式，有助于提高收益和减少资本支出，二季度调整后每股收益同比增长78% [3] - 2022年年中豪华酒店连锁业务收入恢复到2019年水平，尽管对比基数高仍能实现强劲营收和盈利，股息也接近2019年水平 [3] - 8月6日财报发布前股价下跌，因投资者担忧衰退，营收略低于预期短期内或限制股价，但财报发布后分析师给出的目标价高于共识目标价159.82美元 [3] 皇家加勒比（Royal Caribbean，RCL） - 7月24日财报表现良好，但股价在财报发布后下跌18%，因市场担忧消费者支出和下半年经济放缓引发抛售 [4] - 此次股价下跌是买入机会，邮轮对游客仍有价值，公司财务状况良好，债务权益比3.52虽高但考虑行业情况尚可，本季度流动性增至38亿美元 [5] - 公司估值有吸引力，远期市盈率12.48倍，预计未来12个月盈利增长超13% [5] 亿客行（Expedia Group，EXPE） - 2024年股价下跌14%，2 - 6月从峰值到谷底跌幅约30%，四季度盈利同比大幅下降，5月虽扭转趋势但股价仍下跌，可能因指引弱于预期和投资者对新CEO持观望态度 [6] - 公司兼具旅游股和科技股属性，远期市盈率11.4倍有吸引力，但需在与Booking Holdings和Airbnb竞争中获得市场份额 [6] - 股价似乎已触底，分析师上调目标价，若低利率推动行业发展，该股可能是潜力股 [7]

文章核心观点 - 航空航天和国防公司Mercury Systems股价周三飙升超20%，受第四财季财报结果及无人系统业务相关性提升的推动 [1] 财务表现 - 公司今日公布净亏损1080万美元，合每股亏损0.19美元，较去年同期的820万美元（每股亏损0.15美元）有所扩大，但非GAAP基础上每股收益0.23美元，轻松击败预期的调整后亏损0.07美元 [2] - 公司营收2.486亿美元，较去年同期下降1.8%，但远超市场普遍预期11.7% [3] 业务亮点 - 公司在无人系统领域有专长，为无人系统提供“整体方法”，包括自动化和数字化软件及网络安全解决方案 [4] - 无人机在军事行动中成为关键技术，Mercury的无人系统业务因此具有投资讨论价值 [5] - 公司专注于开发城市空中交通解决方案所需技术，为相关公司提供潜在机会 [6] - 公司关注医疗无人机配送，拥有广泛欧洲网络，可协助医疗保健提供商满足无人机相关需求 [6]

文章核心观点 - 尽管Peloton宣布与谷歌和Fitbit母公司Alphabet合作将课程引入Fitbit智能手表，但该公司股票仍下跌超4%，市场认为Peloton作为高利润健身设备制造商的日子可能结束，且此次合作可能导致公司自相残杀销售并引发对合作选择的质疑 [1][2][3] 合作情况 - Peloton与谷歌和Fitbit母公司Alphabet合作，将Peloton课程引入Fitbit智能手表，旨在提高Fitbit手表对用户的实用性 [1] 公司业务现状 - 公司核心产品因疫情供应链问题和需求过旺导致过度生产和降价，设备和实体产品业务亏损已久 [2] - 公司在线课程订阅业务近期有所增长，但能否独立生存受质疑 [2] 合作影响 - 合作虽可能扩大公司影响力并增加课程订阅量，但用户未来可能减少订购Peloton品牌商品，导致公司一定程度上自相残杀销售 [3] - 市场质疑此次合作是否正确，因市场还有其他智能手表制造商如苹果 [3]

文章核心观点 - 尽管DA Davidson分析师大幅下调CrowdStrike目标价，但该股今日仍上涨，市场或认为相关担忧已反映在股价中，需关注此次服务中断对公司的最终影响 [1][3][4] 公司股价表现 - 过去一周CrowdStrike股价上涨近10%，今日午后又上涨3% [1] - 自服务中断前水平以来，CrowdStrike股价已下跌约35% [3] 分析师评级调整 - DA Davidson分析师将CrowdStrike目标价大幅下调23%，从之前的380美元降至290美元 [2][4] - 若CrowdStrike未来一年达到新目标价，较当前水平有14%的上涨空间 [4] 服务中断影响 - 此次服务中断对数千客户的业务运营造成“重大干扰”，DA Davidson认为这可能促使许多客户寻求其他网络安全供应商 [2] - 此次服务中断不可接受，近期股价暴跌也反映了市场对此的态度 [5] 未来展望 - 不确定服务中断对客户更换供应商意愿的最终影响，部分公司有探索其他选择的迹象 [6] - 若CrowdStrike能解决问题，当前股价可能很划算 [6]

文章核心观点 - 市场虽较本月初的剧烈波动有所平静，但仍未脱离困境，投资者应考虑防御性股票 [1][2] 各公司情况 金宝汤公司（Campbell Soup，CPB） - 作为包装食品制造商，经济挑战或使家庭减少外出就餐，增加杂货店采购，利好该公司股票 [3] - 过去一年自第二季度起，平均每股收益74美分，高于市场普遍预期的71美分 [3] - 股息收益率达3.06%，派息率接近60%，是可靠的收入来源 [3] - 股票市销率为1.54倍，略高于包装食品行业平均的1.23倍，分析师预计未来两年将实现稳健增长 [4] 联合爱迪生公司（Consolidated Edison，ED） - 作为公用事业巨头，为纽约市及周边地区提供电力、天然气和蒸汽服务，具有自然垄断优势，股票地位稳固 [6] - 过去一年自第二季度起，平均每股收益1.34美元，高于市场预期的1.25美元，盈利惊喜率为5.85% [6] - 股息收益率为3.26%，派息率为63.69%，处于合理范围 [6] - 股票市销率为2.39倍，略高于行业平均的2.31倍，分析师预计未来两年营收平均增长4.15% [7] 美敦力公司（Medtronic，MDT） - 作为医疗设备制造商，受益于慢性病患病率上升和社会对治疗方法的持续需求，具有长期相关性 [8] - 过去一年自第四财季起，平均每股收益1.30美元，高于市场预期的1.25美元，盈利惊喜率为4.48% [8] - 股息收益率为3.45%，但派息率达100%，需关注 [9] - 分析师预计本年度每股收益5.44美元，销售额334.1亿美元，较去年有所增长 [9] 高露洁棕榄公司（Colgate - Palmolive，CL） - 作为口腔和个人护理产品生产商，业务具有可预测性，品牌影响力强，可能带来世代忠诚度 [10] - 过去一年自第二季度起，平均每股收益88美分，高于市场预期的83美分，盈利惊喜率为5.18% [10] - 股息收益率约2%，派息率低于57% [10] - 股票市销率为4.18倍，略高于过去一年平均的3.64倍，分析师预计未来两年销售额平均增长3.75% [11] 沃尔玛公司（Walmart，WMT） - 作为大型零售企业，满足消费者日常基本需求，营收具有可预测性，是后疫情时代的重要企业 [12] - 股息收益率为1.21%，派息率低至33.37%，有助于维持股息可持续性 [12] - 分析师预计本财年销售额将达6765亿美元，较去年增长13.7% [12] 菲利普莫里斯公司（Philip Morris，PM） - 尽管传统烟草产品受欢迎程度下降，但电子烟业务发展迅速，公司财务表现稳定 [14] - 过去一年自第二季度起，平均每股收益1.53美元，略高于预期的1.51美元，盈利惊喜率为1.3% [14] - 股息收益率为4.48%，但派息率高达92%，需关注 [14] - 分析师预计2024财年每股收益将增长6.66%至6.41美元，次年进一步升至7.05美元，未来两年营收平均增长6.4%至399.1亿美元 [15] 吉利德科学公司（Gilead Sciences，GILD） - 作为抗病毒药物和生物制药产品专家，专注于治疗慢性疾病，具有长期相关性 [16] - 过去一年自第二季度起，平均每股收益1.15美元，远高于市场预期的92美分，盈利惊喜率为13.63% [16] - 股息收益率为4.22%，但派息率极高，需密切关注 [17] - 股票市销率为3.29倍，低于生物技术行业平均的6.19倍，分析师预计2024财年营收将达276.4亿美元，较去年增长9.1% [17]

The United States may be about to witness antitrust history. Recently, a federal judge handed down a warning against Alphabet (NASDAQ:GOOG, NASDAQ:GOOGL), ruling that Google holds an unfair monopoly over the search engine market. Described as the “biggest tech antitrust case in decades,” this ruling may already be about to yield action. According to reports, the U.S. Department of Justice is considering taking steps to break up the Google monopoly. Indeed, after years of politicians floating the possibility ...