市场概况 - S&P 500指数在7月触及5,670点的高位，过去一个月指数波动较大，呈下行趋势 由于地缘政治紧张局势持续高涨和GDP增长疲软，投资者情绪紧张 公司认为这种波动和调整可以用来积累一些优质成长股 [1] - 美国联邦储备系统可能在2024年底前采取扩张性政策，并可能在明年多次降息 尽管影响会有滞后，但扩张性政策将支持GDP增长 [2] - 这些政策将在未来24到36个月内对盈利产生影响 公司认为基本面强劲的成长股有望在此期间实现健康回报 [3] 公司分析 Li Auto (LI) - Li Auto股价今年迄今已下跌48%，主要原因是电动汽车行业的负面情绪以及投资者对中国股票的悲观情绪 公司认为LI股票在16.7倍的远期市盈率下是一个很好的买入机会 [4] - 该公司一直保持健康增长，并拥有强大的基本面 截至2024年第一季度，Li Auto的现金储备为137亿美元，这为其在中国进行创新和积极扩张提供了充足的灵活性 [5] - 尽管竞争激烈，Li Auto报告的车辆毛利率为19.3% 即使毛利率维持在这一水平，运营和自由现金流也可能保持健康 2024年第二季度，Li Auto的车辆交付量同比增长25.5% 公司预计即将公布的季度业绩将表现良好，并支持从超卖水平反弹 [6] Miniso Group (MNSO) - Miniso Group是一家全球生活方式零售商，一直处于高增长轨道 然而，MNSO股票今年迄今已下跌22% 在12.7倍的远期市盈率下，该股票是一个买入机会，并提供2.6%的健康股息收益率 [8] - Miniso可能是扩张性政策的受益者，这些政策将鼓励消费支出 2024年第一季度，Miniso的营收增长26%至5.157亿美元，调整后的EBITDA利润率扩大200个基点至25.9% 增长得益于动态产品SKU和在中国及国际市场的积极门店扩张 [9] - Miniso预计在2024年至2028年期间每年开设900至1,100家新店，并预计在此期间实现超过20%的复合年收入增长率 这将意味着现金流的持续上升和股息的健康增长 [10] Marathon Digital (MARA) - 比特币价格回升至60,000美元以上，市场预计未来12至18个月内将大幅降息 公司预计加密货币将在未来几个季度创下新高，比特币矿工将成为受益者 [11] - Marathon Digital看起来被低估，考虑到其增长前景 2024年第二季度，该公司报告的营收同比增长78%至1.451亿美元 这一增长得益于比特币价格的上涨和产能的积极扩张 [12] - 截至2024年第二季度，Marathon的哈希率容量为31.5EH/s，同比增长78% 公司预计到年底产能将达到50EH/s，因此有望实现持续的营收和现金流增长 截至2024年第二季度，Marathon的流动性缓冲为14亿美元，这为其明年的积极投资提供了灵活性 公司对MARA股票持乐观态度，该股票在过去12个月内一直处于横盘状态 [13] IAMGOLD (IAG) - 黄金情绪依然看涨，目前每盎司交易价格为2,460美元 随着降息的到来，花旗认为黄金可能在接下来的6到18个月内达到每盎司3,000美元 公司认为IAMGOLD是成长股中的一个有吸引力的选择 [15] - IAG股票在过去12个月内上涨了110%，但估值仍然具有吸引力，远期市盈率为11 随着公司定位为健康的营收和现金流增长，上涨的最佳部分即将到来 [16] - 两个原因支持公司对增长加速的看法 首先，更高的实际黄金价格将支持营收和现金流的增长 其次，IAMGOLD在Côté Gold资产开始生产，并将在未来几个季度逐步增加产量 2024年第二季度，该黄金矿商超出了营收和利润预期，并降低了成本指引 公司预计健康增长将与显著的EBITDA利润率扩张相关联 [17] Tempus AI (TEM) - Tempus AI是一家相对较新的医疗技术领域上市公司，目前仍未受到广泛关注 现在是长期积累的好时机 除了基因组业务的健康增长外，Tempus拥有世界上最大的临床和分子数据图书馆，这使得数据和服务部分具有吸引力 [18] - 2024年第二季度，Tempus报告的营收同比增长25%至1.66亿美元 值得注意的是，数据许可收入增长了40% 同时，研发投资支持了基因组业务的增长 [19] - 公司最近扩大了其免疫肿瘤学产品组合，推出了AI驱动的免疫谱评分算法测试 此外，Tempus获得了医疗保险和医疗补助服务中心对其下一代测序分析的批准 随着医疗保健领域对AI和技术的关注增加，公司认为Tempus AI仍处于早期增长阶段 因此，可以在回调时考虑新的投资 [20] PACS Group (PACS) - PACS Group是美国熟练护理和辅助生活设施的提供商，最近上市的公司处于高增长轨道，在24.7倍的远期市盈率下看起来被低估 [21] - 2024年上半年，PACS Group报告的营收同比增长31%至19亿美元 公司还提高了全年的营收和调整后EBITDA指引 值得注意的是，2024年第二季度，PACS增加了167张熟练护理床位 [22] - 随着设施的积极增加，预计营收增长将保持强劲 由于公司熟练护理设施的成本优势较低，产能利用率可能保持健康 另一个值得注意的点是，公司成熟设施的入住率为94.2% 随着更多设施成熟，营收增长将得到支持，同时EBITDA利润率也将扩大 [23] Cronos (CRON) - 公司认为一些最好的大麻股票正处于突破性上涨的边缘 原因包括基本面改善和相对友好的监管环境 Cronos是公司在大麻股票中的首选，看起来被严重低估 [24] - 第一个值得注意的点是，截至2024年第二季度，Cronos的现金储备为8.48亿美元，这为公司提供了充足的灵活性，以实现有机和收购驱动的增长 [24] - 第二个重要的点是增长加速 2024年第二季度，Cronos报告的营收同比增长46%至2,780万美元 值得注意的是，德国、澳大利亚和英国的新市场可能在接下来的几个季度支持增长 [25] - 另一个积极因素是，公司的调整后EBITDA亏损一直在缩小 随着运营杠杆的增加，Cronos可能在2025年实现EBITDA盈亏平衡 由于多个积极因素，公司认为CRON股票可能从当前水平大幅上涨 [26]

沙特主权财富基金对Lucid的支持 - 沙特主权财富基金PIF向Lucid注资15亿美元 这笔资金将帮助Lucid维持运营至2025年第四季度 [1] - PIF自2018年以来已向Lucid累计注资79亿美元 但Lucid仅生产了不到2万辆电动汽车 销售了1.4万辆 [11] - PIF计划将Lucid打造成沙特领先的汽车公司 并资助其在沙特建设组装工厂 去年已在沙特开设了首个组装设施 [4] Lucid的财务状况 - Lucid第二季度生产了2110辆汽车 交付了2394辆 创下交付记录 [8] - 第二季度营收为2.006亿美元 超出分析师预期的1.921亿美元 但净亏损扩大至7.903亿美元 高于去年同期的7.642亿美元 [9] - Lucid每销售一辆车都会产生巨额亏损 随着产量增加 亏损也在扩大 [9] Lucid的市场策略 - Lucid计划推出价格较低的Gravity SUV 希望比高价车型获得更多市场认可 [10] - 本季度销量增长主要得益于降价策略 但这加剧了亏损 [10] 行业背景 - 沙特正试图从零开始建立电动汽车产业 以摆脱对石油经济的依赖 [3] - 沙特没有汽车制造商 缺乏熟练劳动力和供应链 独立建立成功的汽车制造商几乎不可能 [4] - Lucid在亚利桑那州生产汽车 然后拆解运往海外重新组装 以帮助工人获得必要技能 最终建立独立的汽车产业 [5]

文章核心观点 - 当前市场波动剧烈,了解哪些生物科技股在下跌时买入可能带来丰厚回报,因为该行业可能比整体市场更快复苏[1] - 生物医药公司生产的关键药物,无论市场条件如何,都会持续被依赖它们的患者群体所需求[2][3] - 这种现实适用于所有救命药物,尤其是用于癌症治疗的药物,保险公司的保护也能抵消生产和营销成本的增加[3] 行业总结 - 生物科技行业在当前市场波动中具有较强抗风险能力,其股价波动主要取决于药品研发成功与否[1] - 生物科技公司生产的关键药物,无论价格如何,都会被需要它们的患者群体所接受,因为他们无法没有这些药物生存[2][3] - 生物科技公司的稳定收入基础,使它们能够开发和获批新的突破性疾病治疗方案[6] 公司总结 Vertex Pharmaceuticals (VRTX) - 凭借在囊性纤维化市场的主导地位,Vertex Pharmaceuticals快速提升了公司价值和在整个医疗保健市场的重要性[5] - 公司拥有6种不同的囊性纤维化治疗药物,尽管患者群体相对较小,但由于该病症具有终末性,所以这些药物在患者生命周期内都是必需的[5] - 公司稳定的囊性纤维化治疗收入,使其能够开发并获批一种突破性的镰状细胞贫血治疗方案[6][7] Eli Lilly (LLY) - 尽管最近30天内下跌4%,但Eli Lilly的肥胖药物Zepbound的销售表现引人瞩目,该药物上市不到一年就实现了12亿美元的销售额[9] - 公司已经开始在全球范围内投资制造设施,以满足Zepbound日益增长的需求,加上全球肥胖率不断上升,LLY股票看起来是一个不错的生物科技股买点[10][11] Sanofi (SNY) - 作为全球主要胰岛素生产商之一,Sanofi在欧洲市场占据了很大的份额,但其第二季度财报显示净利润下降,运营成本上升[13] - 部分原因是公司新投资13亿美元在德国法兰克福扩大胰岛素产能以满足欧盟需求,这导致其年初至今7%的稳定增长可能会在成本消化后继续[14] - 此外,公司在呼吸道合胞病毒疫苗开发方面取得重大成功,在欧洲儿童中的疗效是最高的,这些因素使SNY成为一只值得关注的生物科技股[15]

文章核心观点 - 建议投资者持有Palantir股票，公司营收持续强劲增长，但对其估值和盈利能力提升存担忧 [1] 分组1：Q3对投资者的重要性 - Q3能让投资者了解公司能否维持或加速近期营收增长，也是展示AIP产品的重要阶段 [2] - Q3是评估与微软合作对公司业绩影响的首个完整季度 [2] 分组2：营收增长与产品应用 - 2024年Q1营收同比增长21%至6.34亿美元，主要因AIP平台需求增长 [3] - 管理层对AIP在国际和政府部门的扩张有信心，分析师对公司今年EPS和营收预测乐观，预计分别飙升275%和23.77% [3] 分组3：股价情况 - 过去五天股价上涨，超过23.29美元的共识目标价23.36%，短期可能因估值过高下跌 [4] 分组4：战略合作伙伴关系与市场地位 - 与微软合作为美国政府机构整合AI和云能力，有助于加快AI实施和AIP在联邦部门的应用 [5] - 已与美国陆军签订4.8亿美元合同，展示合作成果，后续合作进展对应对高估值至关重要 [6] 分组5：估值担忧 - 公司远期市盈率为90倍，今年EPS预计上升275.13%，市场可能已消化高预期，上涨空间不大 [7] - 期权市场短期看涨，但更多是短期投机，建议投资者持有股票等待市场确定合理价值 [8]

Everything looked like it was coming undone last week. As recession fears gripped the market, the S&P 500 tumbled 3% in a single day. The Nasdaq 100 lost more than 1,000 points at one point, its worst loss ever, before regaining some of the lost ground.Although the situation turned markedly better by Tuesday and continued improving as the week progressed, the whipsaw event still has investors cautious. Wild swing trades can often signal a new, worse crash is coming. That’s why it’s important to prepare for ...

行业现状与前景 - 数字领域扩张使网络安全威胁复杂且频繁，推动网络安全行业至关重要 [1] - 预计到2034年网络安全市场将扩张至约8780亿美元，复合年增长率为12.6%，增长驱动因素包括企业应对复杂网络威胁、汽车黑客攻击增加和远程工作普及 [2] 行业内公司风险 Okta（OKTA） - 公司处于具有挑战性的宏观经济环境，客户获取和留存呈不良趋势，影响长期增长 [4] - 最近财季营收同比增长19%，但季度净新增客户数量显著下降，净留存率也下滑 [5] - 过去几年多次发生安全事件，2023年10月重大数据泄露损害公司声誉 [6] - 公司虽保持营收增长，但当前市场条件下估值令人担忧，远期市盈率远高于行业平均，股票可能被高估，且与盈利指标不符 [7] Fortinet（FTNT） - 公司在网络安全领域曾表现出色，但近期市场趋势和内部挑战表明可能应出售其股票 [8] - 公司正失去市场份额给更适应以云为中心的竞争对手，其以设备为主的产品组合对寻求灵活可扩展解决方案的新客户吸引力降低 [9] - 市场动态变化和内部挑战影响财务表现，营收增长放缓、竞争压力增加，高估值可能难以为继 [10] CrowdStrike（CRWD） - 公司因灾难性软件更新故障致全球IT中断，股价暴跌超35% [11] - 事件损害公司声誉，可能对营收和增长预测产生深远影响，包括修复故障成本、潜在赔偿和法律责任，还可能导致客户信任丧失、新订阅放缓和现有客户流失增加 [12] - 此前公司因高增长轨迹和网络安全需求扩张而估值较高，当前危机可能导致估值倍数重新评估 [13]

文章核心观点 投资者寻找能带来财富的股票实现舒适退休梦想很难，多数投资者投资交易型开放式指数基金更好，8月可关注CACI International、Stride、Qualys三家公司股票 [1][2][3] 各公司情况 CACI International - 8月值得关注的潜力股票，受益于情报和国防领域对网络安全和IT解决方案的需求增长 [3] - 2024年表现出色，年初至今股价上涨超40%，2024财年表现优异，美国联邦政府各部门国防开支呈积极趋势，年度合同授予超140亿美元，订单出货比达1.9倍 [4] - 首席执行官前瞻性指引符合预期，2024财年实现有机收入两位数增长和强劲自由现金流，收入同比增长14%至77亿美元，净利润增长9%至4.2亿美元，预计2025财年收入79 - 81亿美元，调整后净收入5.05 - 5.25亿美元 [5] Stride - 有望让投资者致富的公司，自疫情以来发展良好，现金流和盈利增长为长期上涨提供空间 [6] - 在在线教育领域取得显著进展，为K - 12学生提供混合学习环境，在线教育软件领先超20年，客户满意度高，资产负债表健康 [7] - 2024财年是创纪录的一年，收入同比增长11%至20.4亿美元，调整后息税折旧摊销前利润达3.907亿美元，自由现金流创新高至2.76亿美元，招生趋势积极，2025财年第一季度财报指引良好 [8] Qualys - 名单中最具潜力的公司，尽管2024财年财务表现强劲，但年初至今股价下跌35% [9] - 云安全领域领导者，长期潜力巨大，过去几年营收、盈利和自由现金流复合增长，在旗舰漏洞管理平台TruRisk上持续创新，推出Qualys TotalAI以利用生成式AI热潮 [10] - 2024年增长加速，2024财年第二季度收入同比增长8%至1.49亿美元，净利润同比增长24%至4400万美元，运营现金流强劲，是2024年及以后值得买入的潜力股票 [11]

On the morning of August 5, the unwinding of the Yen carry trade accelerated, leading to a spike in the expected volatility index. Investors were selling and asking questions later. Even the best e-commerce stocks suffered under this carnage. That pullback has created an opportunity to buy into one of the most enduring themes of our time.The thesis for e-commerce stocks is straightforward. There has been a gradual shift from physical shopping to online shopping. After all, who doesn’t love shopping from the ...

全球工业自动化市场 - 全球工业自动化市场预计在2024年至2031年间将以8.3%的复合年增长率增长 [1] - 全球经济放缓信号和资本支出减少可能导致机器人投资受到影响 [1] 机器人股票分析 - 部分机器人股票可能面临停滞，而另一些可能从当前的弱势中反弹 [1] - 文章列出了三只值得卖出的机器人股票 [2] Dynatrace (DT) - Dynatrace专注于应用性能管理（APM）和云原生监控，尤其在自动化过程中依赖云计算或边缘计算 [3] - 公司提供数字体验管理（DEM）、主机许可（HU）和数据平台订阅（DPS）等产品 [4] - 2024年1月，公司推出了结合数据科学、分析和其专有Davis超模态AI引擎的数据可观察性产品 [4] - Dynatrace在APM市场的份额仅为3%，面临来自微软Azure、亚马逊API网关、谷歌云、IBM和思科AppDynamics的激烈竞争 [5] - 2024年第二季度，公司收入同比增长19%，但净利润仅增长1.1% [6] - 公司股价目前为47美元，接近52周平均价48.56美元，过去三个月上涨1.82% [7] PROCEPT Biorobotics (PRCT) - PROCEPT Biorobotics以其旗舰产品AquaBeam机器人系统闻名，用于治疗良性前列腺增生（BPH） [7] - BPH影响高达90%的80岁以上男性，但大多数患者通过药物治疗，无需手术 [8] - 2024年第二季度，公司售出47台AquaBeam机器人系统，收入达5340万美元，同比增长61% [9] - 公司尚未实现可持续盈利，2024年第二季度净亏损2560万美元，略高于去年同期的2530万美元 [10] - 公司股价为63.33美元，高于52周平均价47.28美元 [10] Zebra Technologies (ZBRA) - Zebra Technologies在物流、医疗、酒店、银行、政府机构、零售和仓库自动化等多个领域连接员工与资产 [11] - 2021年8月，公司以2.9亿美元收购Fetch Robotics，增强其在仓库自动化领域的能力 [12] - 竞争对手Symbotic可能更具投资吸引力，其机器人系统包括固定式（去）托盘机和自主移动机器人 [13] - Symbotic的AI驱动软件优化机器人车队运营，并已进入沃尔玛、Target、C&S Wholesale Grocers和Albertsons等主要零售链 [14] - 2024年第三季度，Symbotic净亏损1400万美元，较去年同期的3900万美元有所改善 [14] - Zebra Technologies股价今年迄今上涨近20%，达到320美元 [14] - Symbotic股价下跌57%至21.23美元，接近52周低点20.90美元 [15]

The past decade and a half have truly been incredible for investors. Most could have chosen from a list of top-performing growth stocks and done just fine for themselves. Many of the largest and what many consider the “best” growth stocks have outperformed smaller counterparts, which isn’t usually the case.In recent months, the stock market environment has been much more turbulent than in the past. Volatility has picked up as various macro forces continue to shift, and global dynamics remain in flux.However ...