公司概况 - 公司于2015年3月在北卡罗来纳州成立，历经更名现为cbdMD, Inc.[31] - 公司拥有并运营cbdMD、Paw CBD等品牌，产品有CBD、功能性蘑菇产品等[33] - 公司从美国农场非转基因大麻提取大麻素，有创新广谱、全谱和Delta 9等配方产品[33] - 公司产品通过电商网站、第三方平台、经销商和实体零售商分销[36] 业绩数据 - 2025财年公司GAAP运营亏损从330万美元降至210万美元[38] 股权交易 - 2025年4月公司获足够投票将A类可转换优先股及股息转换为约91%已发行普通股[39] - 2025年12月15日公司与投资者协议可售至多2000万美元普通股[43] - 2025年12月18日公司向机构投资者发行100万股C类可转换优先股，收益225万美元[44] - 2025年9月29日公司向股东出售170万股B类优先股，收益170万美元[47] - 本次出售股东最多可转售170万股普通股，假设转换价1美元/股[51] - 发行前普通股流通股数8959410股，发行后假设全转换为10659410股[52] - B类优先股股息按每年10%累积，按季以普通股或现金支付[64] - 公司同意报销出售股东20万美元私募交易相关成本费用[67] - B类优先股持有人转换后受益所有权不得超4.99%普通股流通股数[65] 股价与股东 - 2025年12月18日，公司普通股在NYSE American最后报告售价每股1.93美元，约116名在册股东[77] - 截至2025年12月19日，公司已发行普通股总计8959410股[82] - C/M Capital Master Fund等股东发行前后持股及可发售情况[84] 高管薪酬 - 首席执行官兼首席财务官Ronan Kennedy 2025年总薪酬30万美元，2024年27.5万美元[123] - 首席会计官Bradley Whitford 2025年总薪酬207308美元，2024年181375美元[123] - T. Ronan Kennedy新协议年薪34万美元，增6.5万美元，获44.5万股受限股奖励，有季度绩效奖金[126] - Bradley Whitford年薪20万美元[128] 股权计划 - 2015年股权补偿计划初始26112股，2019年增至45445股，剩余可发18617股[129] - 2021年股权补偿计划预留111112股，年增1%最多5556股，剩余63958股[130] 董事薪酬 - 2025年董事会任期，独立董事年度津贴3.5万美元，获1572股股票奖励[136] 证券发行 - 公司拟登记出售170万股普通股[8][9] - 证券发行和分销费用估计307685.47美元[160][161] 协议与报告 - 2025年12月19日公司提交10 - K表格年度报告[156] - 2025年11月25日等提交8 - K表格当前报告[156] - 2025年2月25日提交14A表格最终委托书[156]

公司概况 - 公司于2015年3月在北卡罗来纳州成立，历经两次更名，现名为cbdMD, Inc.[28] - 拥有并运营cbdMD、Paw CBD和hempMD等全国知名CBD品牌[30] - 主要行政办公室位于北卡罗来纳州夏洛特市[29] 用户数据 - 2023财年第三季度末更换电商平台，订阅用户同比大幅增加[35] 未来展望 - 2024年将再次提交A类优先股转换为普通股的提案[36] 融资与股份 - 2024年2月1日与卖方股东达成证券购买协议，获125万美元总收益，发行154.1666万美元8%高级有担保20%原始发行折扣可转换本票[42] - 本票年利率8%，2025年7月30日到期，初始转换价格0.684美元/股，有0.3美元底价[44] - 公司提前偿还本票需支付25%预付款溢价，卖方股东有权按转换价格转股[45] - 卖方股东可出售最多513.889万股普通股，公司不获销售收益[51] - 发行前流通股数304.5092万股，发行后假设全部转换，流通股数将达529.899万股[53] - 行使相关权益或转换可能致现有股东大幅稀释，A类优先股转换获批将增发3000万股普通股[58] - 公司授权资本为1.5亿股普通股和5000万股空白支票优先股，其中500万股为A系列可转换优先股[98] - 截至2024年3月19日，已发行和流通普通股3,045,092股，A系列可转换优先股500万股[98] - A系列可转换优先股股息按年率8%累计，每股每年0.80美元，每月15日支付[103] - 每股A系列可转换优先股可按6.00美元转换为1.667股普通股，满足条件公司可选择自动转换[106] - 2023年10月16日起，公司可按10.00美元赎回A系列可转换优先股，控制权变更时按11.00美元赎回[107] - 截至2023年12月31日，有未行使认股权证可购买50,309股普通股，行使价格和到期日不等[109] - 公司本次发行5,138,890股股份[134] - 完成本次发行除承销折扣和佣金外需支付费用约80,530.95美元[137][138] 合规与报告 - 2023财年年度报告于2023年12月22日提交，修正案于2024年1月29日提交[133] - 季度报告于2024年2月13日提交，最终委托书于2024年2月14日提交[133] - 8 - K表当前报告分别于2023年10月26日、2024年2月2日和2024年3月18日提交[133] 产品与技术 - 公司创新的广谱配方使用纯净大麻提取物，不含四氢大麻酚（THC）[30] - 全谱和Delta 9产品含多种大麻素和萜烯，THC含量符合规定[30] - 从美国农场种植的非转基因大麻中提取大麻素[30] 协议与合同 - 背书协议于2020年7月1日生效[1] - 资产购买协议于2021年6月22日签订[1] - 高管雇佣协议于2021年10月1日签订[10.8] - 设备购买协议于2022年4月7日生效[10.9] - 普通股购买协议于2023年3月2日签订[10.12] - 注册权协议于2023年3月2日签订[10.13] - 证券购买协议于2024年1月30日签订[10.15] - 担保协议于2024年1月30日签订[10.16] - 许可协议于2024年3月20日生效[10.18] - 租赁宽限协议于2024年3月14日签订[10.19]

公司概况 - 公司于2015年3月在北卡罗来纳州成立，历经更名现为cbdMD, Inc.[28] - 拥有并运营cbdMD、Paw CBD和hempMD等全国知名CBD品牌[30] - 主要行政办公室位于北卡罗来纳州夏洛特市[2][29] 产品信息 - cbdMD品牌产品包括酊剂、软糖、外用剂等[31] - 创新广谱配方使用纯大麻提取物，不含四氢大麻酚[30] - 全谱和Delta 9产品含多种大麻素和萜烯，少量THC符合2018年农场法案规定[30] 融资与发行 - 2024年2月1日获125万美元融资，发行154.1666万美元8%高级有担保可转换本票[42] - 本票年利率8%，2025年7月30日到期，初始转换价0.684美元/股，有0.3美元底价[44] - 公司拟出售至多5138890股普通股[6][7] - 发行前2024年2月13日流通普通股304.5092万股，发行后假设股东批准将达529.899万股[53][74] - 公司估计此次发行总费用约80,000美元，细分费用总计80,530.95美元[89][138] 业绩相关 - 2023财年对营销和整体运营重大调整，收入下降但现金消耗显著减少[34] 产品动态 - 2023年10月推出hempMD产品线，12月cbdMD产品获两项铜奖[37][38] 股东与股权 - 骑兵基金I LP等5家出售股东发售前分别持有15.195万股普通股，占比4.99%[76] - 5家出售股东根据招股说明书可发售最大数量不同[76] - 公司授权资本为1.5亿股普通股和5000万股空白支票优先股[98] - 2024年2月13日，已发行和流通普通股3,045,092股，A系列可转换优先股500万股[98] - A系列可转换优先股股息按年利率8%累计，每股每年0.80美元[103] - 每股A系列可转换优先股按每股6.00美元转换为1.667股普通股[106] - 截至2023年12月31日，有未行使认股权证可购买50,309股普通股，行使价格不等[109] 风险提示 - 公司面临可能被纽约证券交易所美国市场摘牌风险[57] - 行使期权等可能导致现有股东立即大幅摊薄[58] 协议与文件 - 与出售股东签订购买协议，出售股东预付125万美元，公司发行票据[157] - 2023 - 2024年提交多种报告和文件，如年度报告、季度报告等[133] - 签订多项协议，如承销协议、合并协议等[155][156][157]