活动背景与市场动态 - 自2025年以来MBS市场呈现持续变化趋势 受美联储货币政策 高利率环境 住宅RMBS表现分化 区域与市场结构演变等多重因素共同影响 [1] - 利率持续高企环境下 MBS需求与再融资活动面临压力与机遇并存局面 [1] - 美国机构抵押贷款支持证券（Agency RMBS）市场动态变化理解至关重要 [1] 研讨会核心内容 - 专题网络研讨会涵盖2025年关键政策变化 发行与提前还款趋势演变以及MBS市场展望 [1] - 初步介绍如何借助Yield Book进行数据分析与风险研究 以支持资金管理与投资决策 [1] - 活动议程包括抵押贷款市场动态 Yield Book和MBS交易实践 Yield Book机构RMBS提前还款模型概述三部分 [2] Yield Book分析工具优势 - 作为固定收益分析可靠权威来源 提供市场领先数据和现金流建模能力 [10] - 覆盖从普通债券到高度结构化抵押贷款和复杂衍生品的深入证券和投资组合分析 [10] - 利用最新云架构技术和数据科学成果构建分析工具 提供差异化优势 [14] - 支持自定义数据 收益率曲线假设和各种情景预测 兼具开箱即用分析结果与定制解决方案 [16] - 具备独立风险评估能力 支持监管风险报告要求 [18] 行业应用场景 - 风险管理领域可满足监管要求 创建定制情景分析并完成大量计算工作 [22] - 投资组合管理提供精细强大分析能力 为投资策略提供深度见解并支持高效配置 [23] - 交易环节提供现金流引擎 期限结构模型和提前还款/违约模型的一站式解决方案 [24] - 技术专家可获取高度可定制且可扩展的计算引擎 支持隔夜风险报告 [25] - 后台部门通过准确一致的数据快速完成计算 并自定义计算和报告内容 [26] 专业团队背景 - 演讲嘉宾Hui Ding在证券化产品行业拥有近20年经验 曾任职巴克莱资本和瑞银投资银行 [6] - Helen Zhang具备技术 金融行业背景 特别专长于证券化产品 负责RMBS研究模型和解决方案开发 [7] - Irene Shi专注于机构RMBS市场研究和定量建模工作 重点研究提前还款建模和抵押贷款数据分析 [8]

活动背景与市场趋势 - 自2025年以来MBS市场呈现持续变化趋势 受多重因素共同影响 包括美联储货币政策与高利率环境 住宅RMBS表现分化 区域与市场结构演变等[1] - 在利率持续高企环境下 MBS需求与再融资活动面临压力与机遇[1] - 理解美国机构抵押贷款支持证券（Agency RMBS）市场动态变化至关重要[1] 活动内容与议程 - 专题网络研讨会涵盖2025年关键政策变化 发行与提前还款趋势演变以及MBS市场展望[1] - 初步介绍如何借助Yield Book进行数据分析与风险研究 以更有效支持资金管理与投资决策[1] - 活动议程包括抵押贷款市场动态 Yield Book和MBS交易实践 Yield Book机构RMBS提前还款模型概述以及问答环节[2] 演讲嘉宾背景 - Hui Ding担任Yield Book的RMBS研究与建模负责人 在证券化产品行业拥有近20年经验 曾在巴克莱资本和瑞银投资银行担任研究与建模职位[6] - Helen Zhang担任Yield Book的研究模型开发负责人 凭借在技术金融行业特别是证券化产品方面的背景 负责RMBS研究的模型和解决方案开发 曾在IBM 雷曼兄弟 IHS Markit 野村证券和OWS资本管理公司工作[7] - Irene Shi担任Yield Book的高级机构RMBS研究员 在推动机构RMBS的市场研究和定量建模工作中发挥关键作用 重点关注提前还款建模和抵押贷款数据分析[8] Yield Book分析工具概述 - Yield Book作为固定收益分析的可靠权威来源 提供市场领先的数据和现金流建模 可提供从普通债券到高度结构化抵押贷款和复杂衍生品的深入证券和投资组合分析[11] - 具备行业级分析解决方案 包括市场领先模型 衍生分析解决方案和基于人工智能的工作流程 使买方和卖方客户在竞争中保持领先地位[15][16] - 解决方案以全面资产类别覆盖和市场领先精细模型为基础 辅以全球金融市场顶尖专业知识[16] Yield Book应用场景 - 风险管理方面 可迅速识别企业和投资组合层面利率和信用风险 满足监管要求 创建定制情景分析 并在紧迫期限内完成大量计算工作[18] - 投资组合管理方面 具备精细而强大分析能力 可就投资策略提供深度见解 助高效配置投资组合[19] - 交易方面 作为适用于现金流引擎 期限结构模型和提前还款/违约模型的一站式解决方案 可实现准确交易前和交易后分析[20] - 技术专家方面 拥有高度可定制且可扩展计算引擎 可进行隔夜风险报告 并在每个交易日开始时提供清晰报告[21] - 后台方面 针对前台 中台 后台部门提供准确一致数据 可快速完成计算 并自定义计算和报告内容[22] Yield Book功能特点 - 提供各类情景下现金流方案 用户指定实时参数如收益率曲线 以及衍生分析解决方案如SRI/FRTB分析[23]

金融分析行业2025年关键趋势 - AI凭借自动化、预测功能和个性化洞察推动金融分析领域变革，成为关键要素[2][5] - 2025年AI将在复杂任务自动化、决策能力提升和实时见解提供方面发挥更大作用[5] - 金融公司正大力投资AI以保持竞争力，降低运营成本并提供个性化服务[5] - AI工具分析数据、识别模式和预测市场趋势的能力将显著提升[5] LSEG的AI驱动解决方案 - 自主研发AI分析助手，拥有数百种传统金融服务模型背景知识，支持情景分析、风险评估和策略制定[6] - StarMine通过AI技术提供市场行为预测性见解，帮助投资者洞察价格走势和潜在风险[6] - Yield Book结合AI和机器学习对固定收益证券进行深入剖析，提升市场趋势和投资组合风险洞察[6] - 解决方案致力于提升透明度、消除偏见并以负责任方式部署AI工具[6] 政治与监管环境变化 - 政治不确定性是市场波动的长期驱动因素，2025年特朗普任期政策变化可能导致利率、货币价值和股票价格大幅波动[7] - LSEG拥有20年政府和企业债券固定收益分析历史数据，覆盖六次总统大选、新冠疫情和2008年金融危机等重大事件[7] - 特朗普政府签署36项行政令，聚焦AI主导地位、可负担住房和金融领域监管松绑[8] - 监管松绑可能激发经济增长但也可能削弱投资者保护，金融机构需调整策略应对新环境[8] 实时风险管理需求 - 2025年金融市场需要从日终报告转向日内分析，实现风险实时监测与评估[11] - LSEG在全球提供200多条实时曲线，涵盖国债和掉期曲线[11] - 美国固定收益日内分析能力扩展至抵押贷款利率和波动率曲面，支持每日多次风险评估[11] - 客户可全天获取期权调整利差（OAS）与久期指标，对冲风险并评估交易[11] LSEG产品与服务 - 提供预构建、经过市场检验的模型和工具，支持复杂分析任务自动化[16] - 支持整合客户自有工具、参数、定价模型和工作流程，提供个性化体验[16] - 与微软10年合作关系，开发新一代数据和机器学习辅助建模解决方案[22] - Yield Book数据和模型帮助满足监管要求，创建定制情景分析并完成大量计算工作[24] 客户类型与解决方案 - 为交易员提供复杂证券构建和定价工具，包括Tradeweb解决方案[20] - 为投资组合经理提供快速准确洞察，提升业绩表现并通过自动化捕获超额回报[21] - 为专业技术人员提供灵活云环境中各类结构化与非结构化数据和分析[22] - 为金融编程提供历史数据、新闻、会议记录和易用编程接口[23]