核心财务表现 - 第二季度营收4.08亿美元 超出分析师预期3.9965亿美元 但较去年同期4.36亿美元下降6.4% [1][2] - 非GAAP每股收益0.47美元 超过共识预期0.40美元 但较去年同期0.64美元下降26.6% [1][2] - 非GAAP营业利润率16.4% 较去年同期22.0%下降5.6个百分点 [2][7] - 自由现金流3900万美元 与去年同期持平 [2][7] 云业务发展 - 公共云年度经常性收入6.34亿美元 同比增长17% 占总ARR比例达42.6% [1][5] - 总ARR达14.9亿美元 同比增长1.6% [2][5] - 公司战略重点加速向云经常性收入转型 包括扩展混合云和人工智能能力 [4] 业务结构变化 - 咨询业务收入5100万美元 较去年同期6300万美元下降19% [6] - 经常性收入同比下降4% 反映传统软件和硬件业务萎缩 [6] - 研发投入增至7100万美元 高于去年同期的6800万美元 [8] 产品与技术进展 - VantageCloud平台新增企业向量存储功能 支持大规模AI应用场景 [8] - 扩大与Nvidia和Anaconda等技术提供商的合作伙伴关系 [8] - 平台集成主要公有云服务商包括AWS、Azure和Google Cloud [3] 业绩展望 - 维持2025财年全年指引 预计固定汇率下总营收下降5%-7% [9] - 公共云ARR预计按固定汇率计算增长14%-18% [9] - 全年自由现金流预期2.5-2.8亿美元 [9] - 第三季度预计经常性收入下降4%-6% 总营收下降7%-9% [9]