公司股价与估值表现 - 过去一年公司股价上涨20%，显著跑赢基准指数[1] - 公司当前前瞻市盈率为35倍，反映投资者愿意支付可观溢价[1] - 华尔街预计2025年稀释后每股收益为7.04美元，2026年为7.80美元，2027年将达9.48美元[8] - 基于保守测算，以32倍市盈率乘以2027年每股收益预期，得出目标价300美元[8] 最新季度财务业绩 - 2025年第三季度是公司连续第五个季度实现营收和每股收益双双超市场预期[3] - 财报发布后首个交易日，公司股价应声上涨约10%[4] - 北美地区业务净销售额1063亿美元，同比增长11%，贡献59%总销售额[4][5] - 国际业务净销售额409亿美元，同比增长14%，占比23%[4][6] - AWS净销售额330亿美元，同比激增20%，占比18%，成为增长最快板块[4][6] - 三季度净利润为174亿美元，同比基本持平，主要受25亿美元法律和解费及18亿美元遣散费影响[7] - 若剔除两项大额支出，公司运营利润将达217亿美元，同比增长近25%[7] 人工智能与技术创新进展 - AWS推出搭载英伟达超级芯片的全新UltraServers，专为训练和部署复杂AI模型设计[7] - AWS自研加速器芯片Trainium2采用率季度环比大增150%[7] - 过去一年新增3.8吉瓦电力容量，成就超越其他所有云服务提供商[7] - AI辅助工具Rufus今年累计服务约2.5亿用户，使购物者购买转化率提升60%[7] 业务拓展与市场主导力 - 公司将生鲜食品当日达服务扩展至美国1000多个城镇，计划年底前覆盖约2300个[7] - 通过亚马逊广告达成合作，广告商可在网飞、声田和天狼星XM媒体的广告位投放广告[7] - 公司进军体育流媒体领域，Prime平台首次直播NBA赛事，吸引全球约200个国家观众[7] - 凭借便捷高效且满意度极高的服务，公司构建了深厚竞争护城河和高粘性客户群[1] - 业务结构相对多元化，为持续看涨提供支撑[4] 增长前景与投资价值 - 公司受益于人工智能驱动的需求增长、营收与利润的快速提升，以及稳健的资产负债表[1] - 若增长能如期兑现，当前估值实则具备性价比[1][8] - 公司拥有充足财务资源参与人工智能浪潮，保持竞争优势，为未来成功奠定基础[11] - 对于寻求多元化配置高增长标的的长期投资者而言，公司是极具吸引力的选择[10]