核心观点 - 公司2024年实现规模增长、结构优化与风险可控的均衡发展 资产总额达17.08万亿元（增长8.64%） 营业收入3,487.75亿元（增长1.83%） 净息差1.87%保持行业领先 零售优势巩固与新赛道布局共同驱动增长 [1][12] 传统优势巩固 - 个人客户数超6.7亿户 管理个人客户资产(AUM)16.69万亿元（增长9.6%） 富嘉客户增长17.60% 鼎福客户增长26.91% [3] - 依托近4万个网点"自营+代理"模式 个人存款余额13.6万亿元 付息负债成本率维持低位 [3] - 普惠型小微企业贷款余额1.63万亿元 涉农贷款余额2.29万亿元 均居国有大行首位 [3] - 不良贷款率0.90%为国有大行最低 拨备覆盖率286% 公司贷款不良率逆势下降 [4] 新赛道布局 - 科技金融服务企业超9万户 融资余额超5,000亿元（增长超40%） "技术流"评价体系突破传统财务限制 [6][7] - 绿色贷款余额7,817亿元（增长22.55%） 创新推出可持续发展挂钩贷款等产品 [7] - 养老金融依托近3亿中老年客户 个人养老金账户市场份额居行业前列 推出"U享未来"专属品牌 [7] - 资金资管业务高收益离岸人民币债券规模全市场第1 基金投资规模国有大行第1 同业代销基金规模突破2,000亿元 [8] 财务与运营优化 - 贷款占总资产比例提升 永续债发行优化负债结构 核心一级资本充足率9.56% [10] - 非息收入同比增长3.21% 理财、托管、投行业务贡献上升 成本收入比由64.82%降至64.23% [10] - 科技投入122.96亿元（增长9.03%） 手机银行MAU达8,184万户 AI大模型"邮智"提升风控与运营效率 [8] 战略方向 - 坚守服务"三农"、城乡居民和中小企业定位 推进"五篇大文章"战略与数字化转型 [1][11] - 构建"账户+产品+服务"全生态体系 打造普惠、均衡、稳健、智慧、活力的零售银行 [11]