公司上市进展 - 公司获中国证监会备案批准在香港进行第二次募股上市 作为A股上市的补充[2] - 香港上市申请在获批后触及六个月有效期上限 需重新提交更新版申请 预计下个月提交[2] - 此次上市延期成为利好 因所处存储器市场近月明显回暖[2] 业务定位与模式 - 公司在中国存储器行业定位低端 并非真正意义上的芯片制造商 而是存储模组及消费端存储设备的龙头企业[2] - 从美光等供应商采购存储芯片 自有技术储备相对薄弱 毛利率因此受限[2] - 通过Foresee、Lexar International及Zilia品牌服务消费端与企业客户[2] 财务表现 - 2023年营收101亿元人民币 2024年猛增73%至175亿元人民币（约24.6亿美元）[4] - 2024年上半年营收增速骤降至12% 主要因供需失衡导致的供应过剩压低了存储价格[4] - 2024年第二季度营收达59.4亿元人民币 环比第一季度大幅增长[4] - 2024年上半年毛利率仅为13.28% 远低于美光科技约37%和SK海力士54%的水平[2] - 海外业务毛利率达15.02% 境内业务毛利率仅为8.37% 海外业务占总收入约70%[4] - 2024年上半年净利润由去年同期的5.94亿元人民币大跌98%至1480万元人民币[4] - 剔除一次性项目后 第二季度净利润2.34亿元人民币 达第一季度利润的三倍左右[4] 产品结构 - 多数收入源于PC及手机等设备的嵌入式存储产品 去年贡献约半数营收[3] - 固态硬盘占比近25% 移动存储约占20% 其余来自存储模组[3] 技术发展 - 公司推出自研SLC NAND闪存芯片 目前对收入贡献甚微[3] - 2023年从力成科技收购苏州某存储芯片封装厂70%股权 显露芯片制造雄心[2] - 芯片封装作为原始芯片设计与制造的关键环节 可能推动其成为国内主要存储芯片制造商[3] 行业趋势 - 全球存储器价格企稳回升 公司营收增长在年初疲软后于第二季度显著改善[2] - 人工智能与云计算迅猛发展使存储需求从终端设备向云端转移 构成公司重大风险[4] - 存储行业具有强周期属性 公司业务近两年波动明显[4]