发行概况 - 公司于9月1日至9月4日进行招股 计划发行792万股H股 其中10%为香港公开发售 发售价每股49.5港元 集资3.9亿港元 每手100股 入场费4999.9港元 预计9月9日挂牌 中信建投国际为独家保荐人 [1] - 截至9月2日下午3时 公开发售部分获611亿港元孖展认购 超购1557.7倍 公开发售起始集资额为3920万港元 [3] - 公开发售部分不设回补机制 但可重新分配 最终占比将调整至初始发行规模的15% [3] 市场地位 - 公司是中国最大的折叠自行车企业 品牌"大行"于1982年创立 按2024年零售量计算以26.3%份额居行业第一 按零售额计算以36.5%份额居首位 [4] - 产品线覆盖超过70款车型 按价格分为高端市场（5000元人民币及以上）、中端市场（2500-5000元人民币）和大众市场（低于2500元人民币） [4] 财务表现 - 去年收入达4.5亿元人民币 同比增长50.2% 利润及全面收益总额为5230万元人民币 同比增长50.1% [5] 投资者结构 - 基石投资者包括安联环球投资亚太、大湾区基金管理、Harvest及维科香港等机构 总投资额1276万美元 [6] 资金运用计划 - 募集资金净额30%用于生产系统现代化及扩大运营规模 30%用于强化经销网络与品牌发展 30%用于增强研发能力 10%用于营运资金及一般企业用途 [7]

公司概况 - 大行科工于1982年由台湾企业家韩德玮创立 主要从事折叠单车生产 旗下品牌为Dahon [1] - 公司产品线涵盖城市通勤、时尚个性、户外探索、超卓竞速及实用内涵5大系列 包括公路、山地、儿童及电助力单车 [1] - 截至2025年4月底 产品型号超过70款 其中经典车型P8累计销量超过15万辆 [1] 市场地位 - 2024年内地折叠自行车市场中 按零售量和零售额均排名第一 零售量市占率26.3% 零售额市占率36.5% [1] - 2023-2024年间 在内地五大折叠自行车企业中 销量及收入增速最快 [1] 财务表现 - 今年首4月收入为1.84亿元 同比增长46.9% [1] - 同期利润2152.8万元 同比上升69.1% [1] 股权结构 - 韩德玮持有公司约88.6%股权 其余为员工持股平台等股东 [1] 产品定价 - 经典车型P8内地售价约为3500元 香港售价介乎3680-4500港元 具体视配置而定 [1] 资本运作 - 公司已通过联交所上市聆讯 中信建投国际担任独家保荐人 [1]

上市计划与资金用途 - 公司递交香港上市聆讯后资料集 可能很快在香港上市 中信建投（國際）融资有限公司担任独家保荐人 [1] - 上市募集资金将用于生产系统现代化及扩大运营规模以提升制造能力 [1] - 上市募集资金将用于强化经销网络及策略性品牌发展以巩固市场地位及加快全球扩张 [1] - 上市募集资金将用于加强研发能力以提升技术 [1] - 上市募集资金将用作运营资金及其他一般企业用途 [1] 公司背景与业务概况 - 大行品牌由韩德玮博士于1982年创立 拥有超过40年行业经验 [2] - 公司以P8等畅销车型为基石 产品涵盖公路自行车 山地自行车 儿童自行车和电助力自行车 [2] - 公司持续投资研发 推进折叠自行车技术发展 拥有众多专利 [2] - 公司建立全面高效的销售和经销网络 产品覆盖中国内地线上线下渠道并远销海外 [2]